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PLANEACION FINANCIERA
PLANEACION FINANCIERA
PLANEACION FINANCIERA 1 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

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Gerencia de Presupuestos

Luis Bernardo Tello R.

PLANEACIÓN

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Planear es un caso

especial de toma de

decisiones con una

fuerte orientación hacia el futuro.

Implica la proyección de actividades futuras

concernientes a las

decisiones propuestas.

Las soluciones planteadas deben

basarse en el análisis

de los problemas futuros.

planteadas deben basarse en el análisis de los problemas futuros. Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello

Gerencia de Presupuestos

Luis Bernardo Tello R.

PLANEACIÓN

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Proponer decisiones

orientadas hacia el futuro como resultado de los hechos.

Los pronósticos y la

investigación son las

claves de una correcta planeación.

La selección final de un plan específico debe

basarse en criterios que

tengan validez en el presente y en el futuro

debe basarse en criterios que tengan validez en el presente y en el futuro Gerencia de

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PLANEACIÓN

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Pasos para planear correctamente.

Pronósticos:

Son predicciones

hechas bajo

condiciones

específicas.

Investigación:

Análisis de hechos reales.

condiciones específicas.  Investigación: Análisis de hechos reales. Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

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PLANEACIÓN

Importancia de la Planeación:

Permite la eficiencia como resultado del orden.

Coordina la acción.

Corrige y afina las previsiones.

Busca optimizar los recursos.

Evita trabajar a ciegas.

Precede a las demás funciones administrativas:

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Dirección

Ejecución

Control

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PLANEACIÓN

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PLANEACIÓN 6  Cambios que exigen Planeación:  Tecnológicos.  Políticos y gubernamentales.  Grado y

Cambios que exigen Planeación:

Tecnológicos.

Políticos y

gubernamentales.

Grado y carácter de la competencia.

Actitudes o normas

sociales.

Actividad Económica.

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PLANEACIÓN

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PLANEACIÓN 7  Justificaciones adicionales a la necesidad de Planear.  La organización se desarrolla en

Justificaciones adicionales a la necesidad de Planear.

La organización se

desarrolla en un medio complejo y siempre

cambiante.

Los volúmenes y costos de operación son siempre crecientes.

El avance tecnológico hace que los métodos de trabajo se vuelvan rápidamente obsoletos.

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ETAPAS EN EL PROCESO

DE PLANEACIÓN

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PRESUPUESTO

PROGRAMAS

POLITICAS Y

PROCEDIMIENTOS

METAS

SELECION Y EVALUACION DE ALTERNATIVAS

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INVESTIGACIONES

OBJETIVOS

CURSOS ALTERNATIVOS DE ACCION

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ETAPAS EN ELPROCESO

DE PLANEACIÓN

La metas

Son guías a largo plazo que dan a la organización directrices firmes:

Un conjunto de metas incluye:

Estabilidad en el mercado.

Operar con utilidad.

Desarrollo de la organización.

Conservación de la parte actual o planeada del mercado.

Ampliar su mercado potencial.

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ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANEACIÓN

Investigaciones

Antes de fijar los objetivos de la organización, se requiere conocer el medio ambiente tanto interno como externo donde opera la empresa:

Fortalezas y debilidades.

Capacidad de Planta.

Recursos financieros, materiales, humanos y técnicos.

Oportunidades y amenazas.

Cambios medioambientales. Cambios tecnológicos, políticos, económicos, sociales.

Competencia.

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ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANEACIÓN

Fijación de Objetivos

Un objetivo es aquello que se lanza hacia una meta especifica y concreta.

Constituyen lo que una empresa o persona espera realizar en un periodo relativamente largo.

Pueden definirse para cinco años o más, pero usualmente se aplican a uno o dos años.

Deben ser: medibles, coherentes y realistas, comprensibles y claros, estimulantes, congruentes

entre las diferentes unidades, enmarcados en el

tiempo.

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ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANEACIÓN

Cursos alternativos de acción

De la posición adoptada en la fijación de objetivos, se deriva un conjunto realista de alternativas o caminos a seguir para alcanzar cada uno de dichos objetivos.

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ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANEACIÓN

Selección y evaluación de alternativas

Se estudian y evalúan cada una de las alternativas existentes.

Se determina la utilidad de cada una de ellas.

Se escogen las más viables.

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ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANEACIÓN

Políticas

Son planes fijados o guías de acción en áreas especializadas.

Son principios generales de acción que sirven para

formular, interpretar o suplir normas concretas.

Son normas de acción aplicadas por un dirigente.

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ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANEACIÓN

Procedimientos

Son el como hacer en el proceso de planeación.

Son una serie de labores concatenadas que constituyen la sucesión cronológica y la manera de ejecutar un trabajo.

Representa la mejor manera de hacer las cosas desde el punto de vista de tiempo, esfuerzo y costo.

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ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANEACIÓN

Programas

Son planes en los que no solo se fijan objetivos y la secuencia de las operaciones, sino principalmente el tiempo necesario para ejecutar cada una de sus

partes.

Difieren de los procedimientos en que no están restringidos por trabajos particulares o niveles de la organización.

Pueden inclusive incluir grupos de metas, objetivos, políticas , procedimientos y subprogramas satélites que difieran en algo de la organización principal.

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ETAPAS EN EL PROCESO DE PLANEACIÓN

Presupuestos

Son una modalidad especial de los programas que permiten determinar cuantitativamente los elementos programados.

El presupuesto es un plan y en ciertos casos es el

plan más importante de la empresa.

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PLANEACIÓN DE RECURSOS

Recursos: Son todos aquellos elementos que se requieren para llevar a cabo la acción en la planeación. Se clasifican en:

Recursos Financieros.

Recursos Humanos.

Recursos Materiales.

Recursos Técnológicos.

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PLANEACIÓN FINANCIERA

Es una técnica para optimizar el uso de las inversiones y la búsqueda de opciones

para la obtención de recursos al menor

costo y así satisfacer las necesidades operativas de crecimiento y expansión.

El Plan Financiero es la cuantificación en dinero del Plan Estratégico, con el objetivo último de maximizar el valor del negocio.

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con el objetivo último de maximizar el valor del negocio. 19 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo

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PLANEACIÓN FINANCIERA

La Planeación Financiera es :

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Valor Económico Agregado

Liquidez

Solvencia

Rentabilidad

Flujos de Fondos

Estructura Financiera

Niveles de Apalancamiento

Costo de Capital Promedio Ponderado

Costos de insumos para la producción

Acceso a los mercados de dinero

Costos de Administración y Mercadeo

Control

mercados de dinero  Costos de Administración y Mercadeo  Control Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo

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PROYECCIONES FINANCIERAS

Adicionalmente a la utilización de datos históricos, el administrador financiero toma sus decisiones con base en Proyecciones Financieras. Las Proyecciones Financieras se logran aplicando el proceso general del Presupuesto. El proceso desemboca finalmente en tres pilares fundamentales.

Proyección de Estados Financieros.

Presupuesto de Efectivo.

Proceso general de Presupuestación.

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PRESUPUESTOS

El presupuesto ES UN PLAN INTEGRADOR Y COORDINADO que se expresa en

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TERMINOS FINANCIEROS respecto a las

OPERACIONES Y RECURSOS que forman parte de una empresa en PERIODO DETERMINADO, para lograr los OBJETIVOS de la gerencia.

en PERIODO DETERMINADO , para lograr los OBJETIVOS de la gerencia. Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo

Gerencia de Presupuestos

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PRESUPUESTOS

Objetivos del Control Presupuestal:

El Presupuesto suministra a la Gerencia la información necesaria para alcanzar los principales objetivos del Control Presupuestal, mediante:

Un procedimiento organizado de PLANEACION Un medio para COORDINAR las diferentes actividades de un negocio.

Una base para el CONTROL de los Costos.

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VENTAJAS DEL PRESUPUESTO

Obliga

a

organización.

establecer

los

objetivos

básicos

de

la

Propicia la definición de la estructura organizacional determinando los niveles de autoridad y responsabilidad.

la

Incrementa

la

participación

de

todas

las

áreas

de

organización.

Facilita la optimización de los diferentes insumos y recursos.

Estimula la creatividad y criterio profesional de lo ejecutivos.

Obliga a realizar autoanálisis periódicos y facilita el control administrativo.

Ayuda a mejorar la eficiencia de las operaciones.

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LIMITACIONES DEL PRESUPUESTO

Esta basado en estimaciones lo cual obliga a utilizar herramientas estadísticas para reducir la incertidumbre. Debe ser constantemente adaptado a los cambios de importancia que surjan.

Su ejecución no es automática, requiere del

concurso del elemento humano.

Toma tiempo y cuesta prepararlo.

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RESPONSABILIDAD DE LOS JEFES Y DIRECTORES DEPARTAMENTO

Los Directores y Jefes de Departamento son responsables de participar y coordinar en las tareas de su departamento o sección, las principales funciones son :

Identificar los rubros presupuestales correspondientes a su departamento o sección con base en el Plan de Cuentas y

considerando la definición establecida para cada cuenta. Recopilar y preparar la información necesaria para presupuestar cada uno de estos rubros, asegurándose que esta se ajusta a las bases y parámetros fijados por la Gerencia. Elaborar y presentar en las fechas fijadas, el Presupuesto a su respectiva Gerencia, justificando y soportando debidamente cada uno de los rubros allí indicados.

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FUNCIONES DEL COMITÉ DE PRESUPUESTOS

Asesorar a los diferentes departamentos en el

elaboración del Presupuesto anual.

Recibir y analizar los Presupuestos parciales de cada departamento y hacer las observaciones necesarias. Aprobar en asocio del Comité de Gerencia, los respectivos Presupuestos.

Considerar y aprobar en unión del Comité de Gerencia, los cambios que se propongan al Presupuesto general, una vez se inicien las

operaciones del periodo presupuestado.

Recibir y analizar los informes de Ejecución Presupuestal.

Recomendar medidas de Control.

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PRESUPUESTO

SECUENCIA DEL PRESUPUESTO ANUAL

Presupuesto de Ventas Presupuesto de Gastos de Ventas Presupuesto de Gastos de Administración Estado de
Presupuesto de Ventas
Presupuesto de Gastos
de Ventas
Presupuesto de Gastos
de Administración
Estado de Resultados
Presupuestado
Presupuesto de
Efectivo
Presupuestos de
Capital
Estado de Situación
Presupuestado

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Gerencia de Presupuestos

Presupuesto de Producción Presupuesto de Necesidades y Compras de Materia Prima Presupuesto de Mano de
Presupuesto de Producción
Presupuesto de Necesidades
y Compras de Materia Prima
Presupuesto de
Mano de Obra Directa
Presupuesto de Costos
Indirectos de Fabricación
Presupuesto de Costos de
Producción y Venta
FINANCIERO

Estado de Flujo de Efectivo

Presupuestado

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TIPOS DE PRESUPUESTOS

Presupuesto flexible.

Presupuesto estático.

Presupuesto base cero.

Presupuesto por Programas

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PROYECCION DE VENTAS UNA TAREA DIFICIL

La Proyección de ventas difiere del Presupuesto de Ventas en lo siguiente:

La proyección es el cálculo, es la previsión que puede o no convertirse en el Presupuesto de Ventas.

La Proyección conduce a ajustes de planes administrativos, de manera que el Presupuesto

final de Ventas puede diferir de la proyección

original.

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PROYECCION DE VENTAS UNA TAREA DIFICIL

Factores que influyen en la Proyección de Ventas:

Volúmenes de Ventas anteriores.

Capacidad de Producción de la Empresa.

Estudios de Mercado.

Condiciones generales económicas y de la Industria. Indicadores Económicos como, PIB, IPC, Tasa de Desempleo, Inflación, Devaluación, Tasas de Interés, Impuestos, crecimiento de los medios de pago, M1 y M2.

Políticas de precios y utilidad relativa del producto.

Publicidad y Promociones.

Calidad del personal de ventas.

Competencia.

Políticas y restricciones regulatorias.

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PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

Aspectos a tener en cuenta:

Unidades a vender por Línea de Producto.

Inventarios Finales deseados de Producto Terminado.

Inventarios Iniciales de Producto Terminado.

Producto Terminado.  Inventarios Iniciales de Producto Terminado. 32 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

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PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA A USAR

Aspectos a tener en cuenta:

Unidades a Producir por Línea de Producto.

Cantidades estándar de Materia Prima por unidad. Precios estándar de Materia Prima.

de Materia Prima por unidad.  Precios estándar de Materia Prima. 33 Gerencia de Presupuestos Luis

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PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA A COMPRAR

Aspectos a tener en cuenta:

Materiales requeridos en la Producción.

Inventarios Finales de Materiales deseados.

Inventarios Iniciales de Materiales.

Precios estándar de Materia Prima.

Impuesto a las Ventas (IVA).

Retención en la Fuente DIAN.

Retención de Industria y Comercio (ICA).

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PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

Aspectos a tener en cuenta:

Unidades a Producir por Línea de Producto.

Tiempo estándar de Mano de Obra por Unidad.

Salario Estándar por Hora

Carga Prestacional.

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por Unidad.  Salario Estándar por Hora  Carga Prestacional. 35 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo

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PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

Aspectos a tener en cuenta:

Costos Fijos y Costos Variables.

Capacidad Normal de la Planta, Procesos y Actividades.

Bases de Distribución.

Calculo de las Tasas de Aplicación.

 Bases de Distribución.  Calculo de las Tasas de Aplicación. 36 Gerencia de Presupuestos Luis

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PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN Y VENTAS

Aspectos a tener en cuenta:

Presupuesto de Material a Consumir.

Presupuesto de Mano de Obra Directa.

Presupuesto de CIF.

Inventarios Iniciales y Finales de:

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Materia Prima Productos en Proceso

Productos Terminados

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37  Materia Prima  Productos en Proceso  Productos Terminados Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo

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PRESUPUESTO DE RECAUDOS

DE CUENTAS POR COBRAR

Aspectos a tener en cuenta:

Políticas de venta.

Ventas de Contado

Ventas a Crédito

Plazos del Crédito.

Descuentos Pronto Pago. Estimación de Cuentas Incobrables.

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PRESUPUESTO DE PAGOS A PROVEEDORES

Aspectos a tener en cuenta:

Políticas de compra.

Compras de Contado

Compras a Crédito

Plazos del Crédito.

Descuentos Pronto Pago.

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PRESUPUESTO DE LA CUENTA IVA

Aspectos a tener en cuenta:

Tarifas del IVA generado

Tarifas del IVA Descontable

Períodos de Declaración y Pago

Saldos a Favor o a Cargo

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PRESUPUESTO DE LA CUENTA

RETENCION EN LA FUENTE

Aspectos a tener en cuenta:

Conceptos de Retención a Practicar

Salarios

Compras

Honorarios

Servicios, etc.

Tarifas de Retención Períodos de declaración y pago

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PRESUPUESTO DE CAJA

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Es la Herramienta Gerencial Básica Aspectos a tener en cuenta:

Gerencial Básica  Aspectos a tener en cuenta :  Proyección de Ingresos a Caja 

Proyección de Ingresos a Caja

Proyección de desembolsos de Caja

Políticas de saldos de efectivo

Fuentes de Financiación de las necesidades de efectivo.

Opciones de Inversión de los excedentes de efectivo.

Tasas de interés de Financiación e Inversión

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ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Permite proyectar el resultado neto de la operación.

Es base para la proyección de Indicadores Financieros como: UAII, UODI, EBITDA, ROA, RAN o

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ROIC, ROE, GAO, GAF, Puntos de Equilibrio.

ROA, RAN o 43 43 ROIC, ROE, GAO, GAF, Puntos de Equilibrio.  Aspectos a tener

Aspectos a tener en cuenta:

Ingresos por Ventas de Bienes y Servicios Proyectados Costo de Ventas y Servicios Proyectados

Gastos de Administración y Mercadeo Proyectados

Otros Ingresos y Egresos no Operativos

Proyección del Impuesto a la Renta

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PROYECCION DEL IMPUESTO DE RENTA

Implica la Proyección de la Declaración de Renta del Negocio. Aspectos a tener en cuenta:

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Utilidad del Ejercicio proyectada antes de Impuestos

Ingresos no gravables

Costos y gastos no deducibles Descuentos Tributarios

Tarifa de Impuestos

Anticipos

 Descuentos Tributarios  Tarifa de Impuestos  Anticipos Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

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ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PRESUPUESTADO

Resume la proyección de los saldos de todas las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio al final del periodo presupuestado.

Sirve como base para la proyección del Estado de Flujo de Efectivo.

En combinación con el Estado de Resultados Proyectado permite la proyección de indicadores financieros como: EVA, ROA, RAN, ROE, Rotaciones de Cartera, Inventarios y Activos.

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FIN

46 46 FIN Gerencia de Presupuestos L u i s B e r n a r

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