Análisis Financiero

Carolina M. Zamudio, Cristian D. Portilla, Daniela A. Pérez y

Erika M. Ortega

Contaduría Pública VII, Instituto Tecnológico del Putumayo

Área: Gerencia Financiera

Docente: Sebastián Delgado

05 de septiembre de 2022
TOTAL ACTIVO $ 1.092.704.000,00 $ 743.419.000,00

Pasivo
2018 2017 Analisis Horizontal Analisis vertical 2018 Analisis vertical 2017
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras 93.300.000 65.610.000 42% 854% 883%
Costos y Gastos por Pagar 30.843.000 80.316.000 -62% 282% 1080%
Impuestos a las Ventas por Pagar 6.270.000 54.596.000 -89% 57% 734%
Impuestos de Renta 117.088.620 81.712.950 43% 1072% 1099%
Obligaciones Laborales 59.978.000 44.236.000 36% 549% 595%
Total Pasivo Corriente 307.479.620 326.470.950 -6% 2814% 4391%

Estado de Resultados
Analisis Horizontal y Analisis Vertical
Año Base 2018

2018 2017 Analisis Horizontal Analisis Vertical 2018 Analisis Vertical 2019
Ingresos $ 815.325.000,00 $ 769.043.000,00 6% 343% 464%
Devolucion en Ventas $ 33.163.000,00 $ 39.796.000,00 -17% 14% 24%
Ingresos Netos $ 782.162.000,00 $ 729.247.000,00 7% 329% 440%
Costo de Ventas $ 202.202.000,00 $ 200.762.000,00 1% 85% 121%
Utilidad Bruta en Ventas $ 579.960.000,00 $ 528.485.000,00 10% 244% 319%
Gastos Operacionales $ 240.997.000,00 $ 235.569.000,00 2% 101% 142%
Gastos Depreciacion $ 58.658.000,00 $ 52.692.000,00 11% 25% 32%
Gastos Amortizacion $ 342.000,00 $ 342.000,00 0% 0% 0%
Utilidad Operacional $ 279.963.000,00 $ 239.882.000,00 17% 118% 145%
Ingresos No Operacionales $ 124.672.000,00 $ 20.492.000,00 508% 52% 12%
Gastos No Operacionales $ 49.821.000,00 $ 12.759.000,00 290% 21% 8%
Utilidad Antes de Impuestos $ 354.814.000,00 $ 247.615.000,00 43% 149% 149%
Impuesto de Renta $ 117.088.620,00 $ 81.712.950,00 43% 49% 49%
Utilidad Neta $ 237.725.380,00 $ 165.902.050,00 43% 100% 100%
 Pasivo corriente
Análisis
De acuerdo con el análisis realizado al rubro de PASIVOS CORRIENTE se logró identificar

que la cuenta “obligaciones financieras” aumento con respecto al año anterior en un 42%,

representando así que la empresa tiene mayor endeudamiento y menos ventas como lo refleja

la cuenta de costo y gastos por pagar la cual tuvo una disminución representativa del 62%.

También se identificó que la cuenta obligaciones laborales aumento 36% , esto debido a que la

empresa decidió incluir a algunos de sus empleados que trabajan bajo la modalidad de OPS a

nomina lo que representa mayores obligaciones para la empresa.

 Estado de Resultado
Análisis horizontal

De acuerdo al estado de resultado brindado y utilizando el sistema de análisis horizontal se

evidencia que existe un aumento muy representativo en el rubro de utilidad neta ya que creció

en un 43% con respecto al año 2017, este crecimiento se debe a que en el año actual los

ingresos se han aumentado en un 6% y la devolución en ventas a disminuido un 17% lo que

refleja que estas se han realizado de manera efectiva esto nos indica que el beneficio

económico efectivo que obtienen los dueños de la organización es satisfactorio. Cabe destacar

que uno de los principales factores que han contribuido a estos resultados es la cuenta de

ingresos no operaciones, la cual para el periodo actual ha incrementado un 508%, ya que la

empresa ha realizado inversiones diferentes a su actividad productiva, incrementando así

también sus gastos no operaciones en 290% y por ende su impuesto de renta ha aumentado

un 43%.

Análisis vertical

Al utilizar el sistema de análisis vertical se evidencia que los ingresos netos para ambos

periodo han representado un gran beneficio y esto se ve reflejado en la utilidad neta, este

aumento se debe a que para el año 2018 la participación de este rubro ha sido más significativa

con respecto al año 2017, de igual forma los ingresos no operacionales y el equilibrio que se ha

mantenido en los gastos de amortización han permitido la obtención de estos resultados

Por otra parte la utilidad antes de impuestos y la cuenta impuesto de renta han represento el

mismo porcentaje para los dos periodos y esto a pesar que cada periodo obtuvo diferente

margen de utilidad.