V Seminario de Reguladores Iberoamericanos de la Energía

Transacciones de energía, asignación y operación de

infraestructuras

Sesión IV: Mercados internacionales de

aprovisionamientos.

Raúl Yunta Huete

Director de Gas
Comisión Nacional de Energía

La Antigua, 9 de septiembre de 2008

Índice

1. Mercados internacionales de gas

2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea

2
1. Mercados internacionales de gas.
El contexto energético

Fuente: Energy Information Administration. Energy Outlook 2008

3
1. Mercados internacionales de gas.
Reservas mundiales de gas
Concentración de reservas de gas natural a 1.1.2008 (1012 m3/% del total mundial)

4
1. Mercados internacionales de gas.
Reservas mundiales de gas
Estimación de las reservas probadas de gas: El 41% de estas reservas están
localizadas en Oriente Medio y el 30% en Rusia, con datos de 2007

5
1. Mercados internacionales de gas.
Reservas mundiales de gas
Evolución de las reservas de petróleo y gas natural en el mundo

6
1. Mercados internacionales de gas.
Reservas mundiales de gas
Gas natural y petróleo – Ratio reservas / producción

7
1. Mercados internacionales de gas.
Reservas mundiales de gas
Distribución de reservas, producción y consumo mundial de gas natural (%)

8
1. Mercados internacionales de gas.
Consumo mundial de gas natural

Natural gas consumption evolution in the world

3000

2500

2000

1500

1000

500

0
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2002 2004 2005 2006 2007

North America S. & Cent. America Europe & Eurasia Middle East Africa Asia Pacific

9
1. Mercados internacionales de gas.
La cadena del gas natural

z La cadena del gas natural

10
1. Mercados internacionales de gas.
Tipos de transporte de gas.

TRANSPORTE

POR BARCO (GNL) POR GASODUCTO (GN)

• Transporte a muy largas distancias. . Transporte a menor

Requiere:
distancia. Requiere:
• Planta de licuefacción
. Gasoductos
• Buques metaneros
• Planta de regasificación . Estaciones de
Compresión

11
1. Mercados internacionales de gas.
Coste del transporte de gas.

Î Comparación de coste de transporte GN / GNL

12
1. Mercados internacionales de gas.
Coste del transporte de gas.

Î Comparación de coste de transporte GN / GNL

13
1. Mercados internacionales de gas.
Sistema basado en red

14
1. Mercados internacionales de gas.
Principales movimientos de GN y GNL.

(bcm)

Fuente: BP Statistical Review of World Energy 2007

15
1. Mercados internacionales de gas.
Principales movimientos de GN y GNL.

Evolución del comercio internacional de gas natural

600 143,8 150

137,18

500
93,24

400
72,14

bcm 300 50,88

31,34
298,45 399,12 418 439,3
200 13,05
235,29
177,97
2,69
169,64
100
112,32
42,93
0
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2004 2005
Gas natural GNL

Fuente: Sedigás “Informe anual 2006”

16
1. Mercados internacionales de gas.
El mercado del GNL. Globalización del mercado de GN.

Mercado internacional histórico del GNL

Alaska

Argelia Oriente Medio

Trinidad Nigeria

S.E.Asia

Australia
Mercados
GNL

Fuente: CERA 2004 y BG

17
1. Mercados internacionales de gas
El mercado del GNL. Globalización del mercado de GN.

Tendencia a la integración de los mercados de GNL

Noruega

Alaska

Sakhalin

Egipto Oriente Medio

Argelia

Oeste
Trinidad y de.África
Tobago
S.E.Asia
América del Sur
Australia

Mercados
GNL

18
1. Mercados internacionales de gas.

Algunas características sobre el mercado del gas

natural.
9Es un mercado basado en red.
9Las infraestructuras de e&p, transporte y distribución son rígidas y caras,
lo que ha supuesto una barrera para su desarrollo.
9En general, el coste de transporte del gas natural es muy superior al
petróleo
9No hay un mercado mundial de gas único. Existen varios mercados
nacionales y regionales.
9Existen tres principales mercados regionales de gas con conexiones
marginales.

19
1. Mercados internacionales de gas.

Algunas características sobre el comercio del gas

natural.
9El mercado está basado históricamente en contratos de largo
plazo.
9En un contexto de empresas verticalmente integradas pretenden garantizar tanto al
vendedor como al comprador la rentabilidad de las inversiones acometidas, así como
conseguir la financiación de las futuras.
9Los contratos poseen cláusulas de compra garantizada “take or pay” e
históricamente cláusulas del tipo de destino o de prohibición de reventa.
9Generalmente su precio están referenciados al del petróleo o sus derivados.
9Los precios tradicionalmente no reflejaban el coste de producción sino que se
fijaban para hacerlos competitivos con el mercado final de combustibles alternativos
9La flexibilidad en la toma de gas depende de cada contrato: valor típico entre 20 ó
40%

20
1. Mercados internacionales de gas.

Algunas características sobre el comercio del gas natural.

9El mercado está basado históricamente en contratos de largo
plazo.
9Contratos a largo plazo; mecanismos de amortiguamiento de riesgos:
ƒ para los vendedores: mantenimiento del flujo de gas durante el plazo del
proyecto y la obtención de un precio que refleje los precios internacionales
ƒ para los compradores: riesgos de garantía de suministro, el precio final y la
adecuación de sus contratos a la demanda efectiva.
ƒ para los países en tránsito: riesgos limitados a los ingresos por tránsito y a la
cantidad de gas disponible, en su caso, para su consumo interior.
9Los contratos a largo plazo continuarán siendo la base del suministro
gasista.

21
1. Mercados internacionales de gas.

Cláusulas típicas de los Contratos a Largo

Plazo
• Partes
• Definiciones
• Comienzo y Duración
• Cantidades Contratadas
• Cláusulas “Take or Pay”
• Transferencia de
Titularidad y Riesgo
• Precio
• Impuestos
• Calidad
• Medidas y Ensayos
• Facturación y Pagos
• Transporte
• Ley aplicable
• Establecimiento de Litigio
• Fuerza Mayor
• Confidencialidad
• Asignación, Comisión
• Intercambio de
Información
• Avisos y Notificaciones

22
1. Mercados internacionales de gas.

Algunas características sobre el mercado del gas

natural.

9El mercado spot y a corto plazo

9Está creciendo en importancia. El GNL facilita su desarrollo.
9Los “hubs” contribuyen a ello.
9Dada la liquidez y magnitud del mercado de EEUU es probable que el
precio de GNL de este mercado sea la referencia para los precios
internacionales de gas salvo los diferentes costes de flete.

23
1. Mercados internacionales de gas.

24
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea

25
1. Mercados internacionales de gas.

26
1. Mercados internacionales de gas.

27
 1. Mercados europeos de gas
Centros de comercio de gas en la Unión Europea

• La liberalización del mercado del gas

permite la aparición de mercados
secundarios de gas, creados por
iniciativas privadas y de libre
participación
Mercados de gas en Europa en 2006
Zeebruge (Be)
Volumen de
Volumen transacciones and TTF (NL)
País transacciones de en relación con NBP
gas 2006 (TWh) la demanda de
gas
PEG-Nord
Reino Unido 10.242 990%
Italia 624 70%
Holanda 568 143%
PSV
Belgica 500 263%
MS-ATR
282 72%
España (444 TWh in 2007) (109 % in 2007)

28
1. Mercados europeos de gas
Centros de comercio de gas en Europa

29
Índice

1. Mercados internacionales de gas

2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea

30
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea
Necesidades de aprovisionamientos adicionales

Fuente: OGP

• La demanda de gas en Europa continuará aumentando hasta alcanzar

aproximadamente el 32% de la energía primaria consumida en 2030, mientras que la
producción disminuirá.
• En la actualidad, en torno al 40% de los aprovisionamientos en la UE provienen del
exterior, de tres suministradores principales (Noruega, Rusia y Argelia). En 2030 estará
en torno al 70%.
31
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea
Producción interna y origen de los aprovisionamientos
en la UE
Aprovisionamientos en 2006

Potencial capacidad de exportación a

la UE 2010-2020 (Bcm)

32
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea
Importaciones de gas a la Unión Europea

33
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea
Balance de gas a la Unión Europea

Source: Access to gas. The LNG industry’s big challenge. LNG 15

34
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea
Las rutas de transporte por gasoducto y por GNL

35
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea

Algunas características sobre el mercado del gas natural en

la UE.
9Escaso número de suministradores.
9Estructura oligopolística de la industria gasista.
9Monopolios y oligopolios nacionales, públicos o privados.
9Grupos empresariales verticalmente integrados: aprovisionamiento, transporte,
distribución, y comercialización.
9No existe competencia efectiva, más bien existe cooperación comercial entre
empresas.

9Rigidez en los intercambios comerciales.

9Contratos a largo plazo con cláusulas “take or pay”.
9Aún incipiente desarrollo de los mercados spot de gas natural (excepto UK)
36
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea

Algunas características sobre el mercado del gas natural en

la UE.
9Crecimiento en la participación en el consumo de energía primaria.
9Heterogeneidad en la dependencia de las importaciones.
9Países autosuficientes: Dinamarca, Holanda, Reino Unido.
9Dependencia total: Bélgica, Grecia, Portugal, España.

9Clara relación entre el % de gas en la balanza energética y el grado

de autoabastecimiento.

37
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea

Algunas características sobre el mercado del gas natural en la

UE.
9La mayoría de los países de la UE son importadores netos de gas
natural y existe una infraestructura importante de transporte.
9Gran desarrollo de las infraestructuras en los últimos 30 años.

9Heterogeneidad desde el punto de vista del consumo en los países

9La estructura de consumo varía mucho entre el norte (mayor participación del sector
doméstico) y el sur (más orientado a la industria y en el cada vez mayor uso para generación
eléctrica)
9El peso de la generación eléctrica está creciendo rápidamente.

38
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea

Algunas características sobre el mercado del gas

natural en la UE.
9La UE está bien situada respecto a las reservas mundiales de
gas natural.
9Existe una excesiva concentración de los suministros:
9Norte y centro de Europa: desde Noruega y Rusia.
9Sur de Europa: desde Argelia.

9La mayor parte del suministro se hace a través de gasoductos.

39
2. El aprovisionamiento de gas en la Unión Europea

Algunas características sobre el mercado del gas

natural en la UE.
9Para el desarrollo pleno de los mercados interiores es
necesario desarrollar igualmente.
La capacidad de las infraestructuras.
En un contexto monopolístico o verticalmente integrado el desarrollo de
las infraestructuras de transporte está claramente definido. La integración
de las funciones de transporte y comerciales o de producción así lo
garantizaban
En un contexto liberalizado el desarrollo de las infraestructuras varía. El
acceso de terceros a la red modifica el interés de los agentes y, en
consecuencia, se precisa un marco normativo estable, claro y preciso para
su desarrollo.
El mejor incentivo para el desarrollo de las infraestructuras de transporte y
para garantizar su neutralidad es la independencia de los gestores de las
mismas. Y, en particular, lo más recomendable es la independencia de
propiedad.
40
La armonización de reglas e interoperabilidad