Ejercicio de Presupuesto 1

La empresa Los Nerviosos Ltda. está proyectando sus presupuestos para los meses de
septiembre, octubre y noviembre. Para dicho propósito, se sabe que dispone de una caja inicial
$ 33.800.000, enfrenta una tasa de impuesto a la renta de 22,5%.

Se adjunta la tabla de con las ventas y compras netas de los meses de Julio y agosto para los 2
productos que comercializa:

2
Producto 1 Julio Agosto
Ventas Netas 19.204.390 25.925.926
Compras Netas 3.828.775 5.551.724

Producto 2 Julio Agosto

Ventas Netas 25.280.092 29.830.508
Compras Netas 5.370.761 6.820.866 3

La información para los meses presupuestados es la siguiente:

Producto 1 Septiembre Octubre Noviembre

Precio Venta Unitario Neto 14.000 14.000 14.000
Costos Unitario Neto 3.500 3.500 3.500
Inventario Inicial 250 50 150
4
Unidades a vender 2.500
Inventario Final 50 150 25

Se espera que las ventas aumenten un 30% cada mes con respecto al mes anterior y los gastos
de administración y venta son el 35% de las ventas y se pagan cada fin de mes

5
Producto 2 Septiembre Octubre Noviembre
Precio Venta Unitario Neto 11.000 11.000 11.000
Costos Unitario Neto 2.750 2.750 2.750
Inventario Inicial 150 100 85
Ventas 3.200
Inventario Final 100 85 155
6
Se espera que las ventas aumenten un 25% cada mes con respecto al mes anterior y los gastos
de administración y venta son el 18% de las ventas y se pagan cada fin de mes

Los costos Fijos mensuales son los siguiente, los que se pagan al final de cada mes:

Servicios Básicos 5.000.000

Se espera que las ventas aumenten un 25% cada mes con respecto al mes anterior y los gastos
de administración y venta son el 18% de las ventas y se pagan cada fin de mes

Los costos Fijos mensuales son los siguiente, los que se pagan al final de cada mes:

Servicios Básicos 5.000.000

Sueldos 10.000.000
Depreciación 6.000.000 7
Arriendo 850.000

La política de compras y ventas se detalla a continuación:

al día 30 60
Compra 20% 30% 50%
Venta 25% 35% 40%

Con estos antecedentes se pide:

1. Presupuesto de Ventas, Compras, Costos Fijos, GAV, IVA, Costo de Mercadería Vendida
2. Estado de Resultado Proyectado para cada mes
3. Punto de equilibrio en unidades y ventas, tanto total como para cada producto, para cada
mes
4. Presupuesto de Caja mensual
Presupuesto de ventas Sep Oct

Producto 1 $ 35,000,000 $ 45,500,000

Producto 2 $ 35,200,000 $ 44,000,000

Ventas netas $ 70,200,000 $ 89,500,000

Ventas brutas $ 83,538,000 $ 106,505,000
IVA $ 13,338,000 $ 17,005,000

Presupuesto de compra Sep Oct

Producto 1 $ 8,050,000 $ 11,725,000

Producto 2 $ 8,662,500 $ 10,958,750
Compras netas $ 16,712,500 $ 22,683,750
Compras brutas $ 19,887,875 $ 26,993,663
IVA CF $ 3,175,375 $ 4,309,913

Presupuesto costos fijos Sep Oct

Servicios Básicos 5,000,000 5,000,000

Sueldos 10,000,000 10,000,000
Depreciación 6,000,000 6,000,000
Arriendo 850,000 850,000
Total mensual $ 21,850,000 $ 21,850,000

Presupuesto de GAV Sep Oct

GAV producto 1 $ 12,250,000 $ 15,925,000

GAV producto 2 $ 6,336,000 $ 7,920,000
Total de GAV $ 18,586,000 $ 23,845,000

Presupuesto de IVA Sep Oct

Debito fiscal $ 13,338,000 $ 17,005,000

Credito fiscal $ 3,175,375 $ 4,309,913
Total $ 10,162,625 $ 12,695,088

Presupuesto costo de mercaderia 1 Sep Oct

Inventario inicial 250 50
Compras 2,300 3,350
(Devoluciones) 0 0
Mercaderia disponible para la venta 2,550 3,400
(Inventario Final) -50 -150
Costo de mercaderia vendida 2,500 3,250
Costo monetario de mercaderia vendida $ 8,750,000 $ 11,375,000

Presupuesto costo de mercaderia 2 Sep Oct

Inventario inicial 150 100
Compras 3,150 3,985
(Devoluciones) 0 0
Mercaderia disponible para la venta 3,300 4,085
(Inventario Final) -100 -85
Costo de mercaderia vendida 3,200 4,000
Costo monetario de mercaderia vendida $ 8,800,000 $ 11,000,000

EERR Variable Sep Oct

Ventas o Ingreso $ 70,200,000 $ 89,500,000

Costo merca vendida $ 17,550,000 $ 22,375,000
GAV $ 18,586,000 $ 23,845,000
Margen de contribución $ 34,064,000 $ 43,280,000
CF $ 21,850,000 $ 21,850,000
BAI $ 12,214,000 $ 21,430,000
T(22,5%) $ 2,748,150 $ 4,821,750
BDI $ 9,465,850 $ 16,608,250

Presupuesto caja mensual

Sep Oct
Saldo inicial
Cobro cliente
Al dia $ 20,884,500 $ 26,626,250
30 dias $ 29,238,300
60 dias $ 33,415,200
Total cobro
Caja disponible

Sep Oct
Desembolsos
Compras
Al dia
30 dias
60 dias
Total compras

Sep Oct
Consumo
GAV
IVA
Total desembolso
Saldo final
 Nov Producto 1 Septiembre
Precio Venta Unitario Neto 14,000
$ 59,150,000 Costos Unitario Neto 3,500
$ 55,000,000 Inventario Inicial 250
Unidades a vender 2,500
$ 114,150,000 Inventario Final 50
$ 135,838,500
$ 21,688,500 Producto 2 Septiembre
Precio Venta Unitario Neto 11,000
Nov Costos Unitario Neto 2,750
Inventario Inicial 150
$ 14,350,000 Ventas 3,200
$ 13,942,500 Inventario Final 100
$ 28,292,500
$ 33,668,075
$ 5,375,575

Nov

5,000,000
10,000,000
6,000,000
850,000
$ 21,850,000

Nov

$ 20,702,500
$ 9,900,000
$ 30,602,500

Nov

$ 21,688,500
$ 5,375,575
$ 16,312,925

Nov
150
4,100
0
 4,250
-25
4,225
$ 14,787,500

Nov
85
5,070
0
5,155
-155
5,000
$ 13,750,000

Nov

$ 114,150,000
$ 28,537,500
$ 30,602,500
$ 55,010,000
$ 21,850,000
$ 33,160,000
$ 7,461,000
$ 25,699,000

Nov

$ 33,959,625
$ 37,276,750

Nov
Nov
Octubre Noviembre
14,000 14,000
3,500 3,500
50 150
3250 4225
150 25

Octubre Noviembre
11,000 11,000
2,750 2,750
100 85
4000 5000
85 155
 Taller de Finanzas

TRABAJO DE PRESUPUESTOS

La empresa de Ingeniería “Los Flojos S.A.” es un taller de maquinado que utiliza mano
de obra altamente especializada y aleaciones para fabricar 2 tipos de piezas de repuestos
para camiones, regular y de trabajo pesado. Sus administradores están preparando el
presupuesto operativo para el año 2009. Para ello, están considerando lo siguiente:

1. Los inventarios de productos en proceso son insignificantes, por lo que no se van

a tomar en cuenta
2. Tanto el inventario de materiales directos como de productos terminados se
costean mediante el método FIFO
3. Los costos de los materiales directos y productos terminados vendidos no tienen
modificaciones en el periodo de presupuestación
4. La producción va al paso de la mano de obra, es decir, las habilidades y
productividad de los obreros determinan la velocidad de la producción. “Los
Flojos S.A.” utiliza un factor de costos (horas de mano de obra directa) como base
de asignación para todos los costos indirectos de fabricación de los productos.

Después de revisar todos los factores relevantes, los ejecutivos tienen las siguientes
proyecciones:

Valores de:
Aleación 215, Material Directo $ 170 por Kilogramo
Aleación 218, Material Directo $ 500 por Kilogramo
Mano de Obra Directa $ 350 por Hora

PRODUCTOS
Contenido de cada Piezas de Trabajo
Piezas Regular
unidad de Producto Pesado
Aleación 215 (MD) 25 Kilogramos 25 Kilogramos
Aleación 218 (MD) 20 Kilogramos 24 Kilogramos
Mano de Obra Directa 8 Horas 12 Horas

A continuación se entrega la información adicional para el año 2009:

PRODUCTOS
Regular Trabajo Pesado
Ventas Esperadas (unidades) 185.000 122.500
Precio de Venta $ 16.000 $ 22.000
Inventario Final Meta (unidades) 2.700 680
Inventario Inicial 600 550
Inventario Inicial (pesos) $138.500 $ 126.200

MATERIALES DIRECTOS
Aleación 215 Aleación 218
Inventario Inicial en Kilogramos 1.500 1.600
Inventario Final Meta en Kilogramos 1.600 1.200

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

Variables: Suministros $ 90.000
Mano de Obra Indirecta $ 200.000
Beneficios a Mano de Obra $ 320.000
Energía $ 90.000
Mantenimiento $ 70.000

Fijos: Depreciación $ 230.000

 COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Variables: Suministros $ 90.000
Mano de Obra Indirecta $ 200.000
Beneficios a Mano de Obra $ 320.000
Energía $ 90.000
Mantenimiento $ 70.000

Fijos: Depreciación $ 230.000

Impuestos $ 50.000
Seguros $ 10.000
Supervisión $ 100.000
Energía $ 20.000
Mantenimiento $ 20.000

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA*

Investigación y Desarrollo $ 136.000
Marketing $ 200.000
Distribución y Mantenimiento $ 100.000
Servicio al Cliente $ 60.000
Administración $ 374.000

* Son Fijos

INSTRUCCIONES:
1. El trabajo es INDIVIDUAL
2. Se debe entregar el trabajo y un archivo Excel

CIF
Variables
Suministros $90,000
MOI $200,000
Beneficios a MO $320,000
Energía $90,000
Mantenimiento $70,000
Total $770,000

Fijos
Depreciación $230,000
Impuestos $50,000
Seguros $10,000
Supervisión $100,000
Energía $20,000
Mantenimiento $20,000
Total $430,000
 GAV
Investigación $136,000
Marketing $200,000
Distribución $100,000
Servicio al Cliente $60,000
Administración $374,000
Total $870,000
1 Presupuesto de venta

p q venta
Regular 16,000 185,000 2,960,000,000
Pesado 22,000 122,500 2,695,000,000
38,000 5,655,000,000

2 Presupuesto de producción

Ventas Regular Pesado

Ventas esperadas 185,000 122,500
Inventario final 2,700 680
Inventario inicial 600 550
Producción 187,100 122,630

3 Presupuesto uso materiales directos (Kg)

Regular Pesado
MD 215 4,677,500 3,065,750
MD 218 3,742,000 2,943,120
Total q 7,743,250 6,685,120
Total $ $ 1,316,352,500 $ 3,342,560,000

4 Presupuesto compras MD (todo en unidades Kg)

Aleación 215 Aleación 218

Inventario final 1,600 1,200
Total q 7,743,250 6,685,120
Inventario inicial 1,500 1,600
Compras 7,743,350 6,684,720

5 Presupuesto MOD

q hrs hrs total

Regular 187,100 8 1,496,800
Pesado 122,630 12 1,471,560
2,968,360

6 Presupuesto CIF
cv $ 770,000 tasa CIF CIF total
cf $ 430,000 Total horas
$ 1,200,000
tasa CIF 1,200,000
2,968,360

tasa CIF 0.40

7 Presupuesto de costos unitarios

regular
costo unitario q costo
Aleación 215 $ 170 25 $ 4,250
Aleación 218 $ 500 20 $ 10,000
MOD $ 350 8 $ 2,800
CIF 0.40 8 $ 3.2
17,053

8 Presupuesto de inventario final

MD q costo unitario total

Aleación 215 1,600 170 272,000
Aleación 218 1,200 500 600,000
872,000

Producto terminado q costo unitario total

Regular 2,700 17,053 46,043,732
Pesado 680 20,455 13,909,299
3,380 59,953,031

9 Presupuesto costo de mercaderia vendida

4,658,912,500 MD uso
1,038,926,000 Costo MOD
1,200,000 CIF total
5,699,038,500 Costo bienes facturados
264,700 Inventario inicial
5,699,303,200 Costo bienes disponibles para la compra
-59,953,031 Costo inventario final de productos terminados
5,639,350,169 Costo de venta
10 EE.RR - Absorción

Ingreso 5,655,000,000
Costo de venta -5,639,350,169
Utilidad bruta 15,649,831
GAV fijo $-870,000
Utilidad operativa 14,779,831

11 Punto de equilibrio

CF $870,000
Margen de contribución 492

CF 1,769
Margen de contribución
 CT MOD
$ 523,880,000
$ 515,046,000
$ 1,038,926,000
 tasa CIF

Tasa CIF

Tasa CIF

pesado
q costo
25 $ 4,250 Aleación 215
24 $ 12,000 Aleación 218
12 $ 4,200 MOD
12 $ 4.9 CIF
20,455

37,508

MD
Aleación 215
Aleación 218

Producto terminado
Regular
Pesado

4,658,912,500
1,038,926,000
770,000
5,698,608,500
264,700
5,698,873,200
-59,948,720
5,638,924,480
 EE.RR - Variable

Ingreso
Costo de venta
Margen de contribución
Costos y gastos fijos
Utilidad operativa

Punto de equilibrio

CF
Margen de contribución

CF
Margen de contribución

Diferencia EERR 4,311

Diferencia inventario fin -4,311
CIF variable
Total horas

770,000
2,968,360

0.26

regular pesado
costo unitario q costo q costo
$ 170 25 $ 4,250 25 $ 4,250
$ 500 20 $ 10,000 24 $ 12,000
$ 350 8 $ 2,800 12 $ 4,200
0.26 8 $ 2.1 12 $ 3.1
17,052.08 20,453

37,505

q costo unitario total

1,600 170 272,000
1,200 500 600,000
872,000

q costo unitario total

2,700 17,052 46,040,603
680 20,453 13,908,117
59,948,720

MD uso
Costo MOD
CIF variable
Costo bienes facturados
Inventario inicial
Costo bienes disponibles para la compra
Costo inventario final de productos terminados
Costo de venta
 5,655,000,000
-5,638,924,480
16,075,520
$-1,300,000
14,775,520

$1,300,000
495

2,627
 Ejercicio PE 1
La empresa FOOD especialista en fajitas mexicanas, produce y vende 10.000 unidades al año.
La cual tiene un costo variable unitario de $200 y vende este producto a $420. Tiene un costo
fijo de operación de $700.000.

La empresa por intereses de la deuda paga un monto de $200.000. La tasa de impuestos es

27%.

Se pide, conteste las siguientes interrogantes:

a) Calcule Punto de Equilibrio operativo en unidades.

b) Calcule grado de Apalancamiento operativo (GAO). Utilice la fórmula.
c) Calcule grado de Apalancamiento Financiero (GAF). Utilice la fórmula
2
d) Calcule grado de Apalancamiento Total (GAT). Utilice la fórmula
e) Desarrolle el Estado de Resultados, considerando 10.000 unidades para el caso base y con
incremento en 10% para las unidades vendidas. Además, determine GAO y GAF a partir de
las definiciones GAO = (Δ % UAII) / (Δ % ventas) y GAF = (Δ % utilidades netas) / (Δ % UAII)).
Verifique los resultados obtenidos en los puntos b) y c)

Fórmulas.
𝑀𝑎𝑟𝑔 𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑢𝑏𝑢𝑐𝑖 ó𝑛
Grado de Apalancamiento Operativo: 𝐺𝐴𝑂 = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠

Grado de Apalancamiento Financiero: 𝐺𝐴𝐹 =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 −𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠

Grado Apalancamiento Total: 𝐺𝐴𝑇 = 𝐺𝐴𝑂 × 𝐺𝐴𝐹

3

5
Punto de equilibrio en unidades

CF 700,000
Margen de contribución 220

Cantidad 3,182
Ventas 1,336,364

Grado de apalancamiento operativo (GAO)

GAO Margen de contribución Ingresos x venta

UAII Costo variable
Margen de contribución
GAO 2,200,000 Costo fijo
1,500,000 UAII
Intereses
GAO 1.47 UAI
Impuestos 27%
UDI
Grado de apalancamiento financiero (GAF)

GAF UAII
UAII - Intereses

GAF 1,500,000
1,300,000

GAF 1.15

Grado de apalancamiento total

GAT GAO * GAF

GAT 1.7

Det GAO GAF GAT con 10% en las unidades vendidas

Δ % de ventas 0.1 Ingresos x venta

Costo variable
Δ % de UAII 0.147 Margen de contribución
Costo fijo
Δ % de UDI 0.17 UAII
Intereses
UAI
GAO 1.47 Impuestos 27%
GAF 1.15 UDI
 4,200,000
-2,000,000
2,200,000
-700,000
1,500,000
-200,000
1,300,000
-351,000
949,000

4,620,000
-2,200,000
2,420,000
-700,000
1,720,000
-200,000
1,520,000
-410,400
1,109,600
DATOS PARA COMPLETAR EL BALANCE

AC O,9
PC

270000 0.9
PC

PC 300,000

PC + DB L/P + PAT 1,700,000

PAT 1,021,798

CVP + DB C/P = PC

CVP 200,000
A 1,700,000
PAS + PAT 1,700,000

AC + AF = A
AC 270,000
Rot activos 0.5 RATIOS FINANCIEROS

0.5 vtas
1,700,000 I. Ratios de Liquidez

vtas 850,000 a) Capital de Trabajo

MUB 0.3 b) Liquidez de Capital de trabajo

0.3 1-cmv
vtas
c) Razón Circulante o Corriente
cmv 595,000

d) Prueba Ácida
PPC 45

PPC 360
(vtas/cxc)

45 360 * cxc Prueba Súper Ácida

850,000
II.Ratios de Actividad
cxc 106,250
a) Rotación de inventarios

EPI 90
b) Periodo o Edad Promedio de Inventario
EPI 360
rot invent

EPI 360 c) Rotación de Cuentas por Cobrar

(cmv/inv)

inv 148,750
d) Periodo Promedio de Cobro (PPC)

e) Rotación de Cuentas por Pagar

f) Periodo Promedio de Pago (PPP)

g) Rotación de activos

III.Ratios Endeudamientos

a) Razón de Endeudamiento

b) Razón Deuda-Patrimonio

c) Cobertura de Intereses

IV.Ratios de Rentabilidad

a) Margen de Utilidad Bruta

b) Margen de Utilidad Neta

c) Ganancia por Acción (GPA)

d) Rendimiento Sobre los Activos (Return of Assent, ROA)

e) Rentabilidad del Patrimonio (Return of Equity)

V.Ratios de Mercado o Bursátiles

o de Inventario
Activos (Return of Assent, ROA)

nio (Return of Equity)

Ejercicio 1 1
Suponga que la empresa “Los Genios Ltda” es una empresa que confecciona zapatos a pedido y
que está presupuestando para el mes de mayo sus ventas y costos de acuerdo con la siguiente
tabla:

ITEM Presupuesto
2
Cantidad 14.400
Precio de Venta Unitario 120
MPD Unitaria 72
MOD Unitario 25
CIF Variable Unitario 15
Costos Fijos 331.200
3
Con esta información se pide:

a) Presupuesto de Ventas
b) Presupuesto de USO de (materia prima directa)
c) Presupuesto MOD
d) Presupuesto CIF
4
e) Calcule el costo unitario del producto (los costos fijos no son parte de la producción)
f) Calcule Cantidad y Ventas de Equilibrio

Ejercicio 2 1
La empresa INCTEX LTDA produce y vende dos tipos de insecticidas: INCTEX 1 e INCTEX 2. Asuma
que en este momento se encuentra realizando el presupuesto para el año 2022, para lo cual
cuenta con los siguientes antecedentes:

Pronóstico de Ventas:

PRODUCTO LITROS PRECIO/LITRO

($)
INCTEX1 240.000 8.000
INCTEX2 220.000 14.000
La empresa INCTEX LTDA produce y vende dos tipos de insecticidas: INCTEX 1 e INCTEX 2. Asuma
que en este momento se encuentra realizando el presupuesto para el año 2022, para lo cual
cuenta con los siguientes antecedentes:

Pronóstico de Ventas:

PRODUCTO LITROS PRECIO/LITRO

($)
INCTEX1 240.000 8.000
INCTEX2 220.000 14.000 2

Inventario en Litros:

PRODUCTO ESPERADO AL ESPERADO AL

01/01/2022 31/12/2022
INCTEX1 16.000 25.000
INCTEX2 19.000 28.000

Datos relativos a la Materia Prima

Material Inventario Inventario

Directo Unidad INCTEX1 INCTEX2 Precio/lts. Inicial Final 3
01/01/22 31/12/22
MAT 1 Lts. 0,4 0,6 $ 4.000 8.000 12.200
MAT2 Lts. 0,3 0,4 $ 8.000 12.500 14.000
MAT3 Lts. 0,2 0,2 $ 6.000 9.500 12.500

Además, se sabe que por cada Litro producido de INCTEX1 se requiere 0,5 horas de MOD a un
costo de $8.000 por hora. Para el INCTEX2 se requieren 0,7 horas de MOD a un costo de $14.500
por hora.

Considerando estos antecedentes, elabore los siguientes presupuestos para los productos
INCTEX1 e INCTEX2 para el año 2022:

a) Presupuesto de Ventas en pesos 4

b) Presupuesto de producción en unidades
c) Presupuesto de compra de Materiales directos (unidades y pesos)
d) Presupuesto Mano de Obra Directa en pesos

Ejercicio 3

Elabore la sección de Activo de acuerdo con la información de Géneros del Norte S.A (utilice la
caja como una cifra después de calcular los demás valores).

 Venta: $750.000
 Rotación de inventario 3,9 veces
 Pasivo Corriente $103.000
 Periodo promedio de cobro 38 días
 Razón corriente 5
 Margen de utilidad bruta 20%

Los créditos (devolución de impuestos) será el 30% de las ventas.

Calcular:

 Caja
 Cuentas por cobrar
 Inventario
 Créditos
¿Que podría concluir con relación a los resultados obtenidos?
Calcular:

 Caja
 Cuentas por cobrar
 Inventario
 Créditos
¿Que podría concluir con relación a los resultados obtenidos?

A
B
C
2

5
Presupuesto de ventas

p q
120 14,400

Presupuesto MPD

MPD unitaria q
72 14,400

Presupuesto MOD

MOD unitario q
25 14,400

Presupuesto CIF

CIF unitario q
15 14,400

Costo unitario del producto

Costo unitario
MPD 72
MOD 25
CIF 15
112

Cantidad y ventas de equilibrio

CF 331,200
Margen de contribución 8

Cantidad 41,400
Ventas 4,968,000

Presupuesto de ventas (CLP$)

p
INCTEX1 8,000
INCTEX2 14,000
22,000

Presupuesto de producción (unidades)

INCTEX1
Ventas (unidades) 240,000
Inventario final 25,000
Inventario inicial 16,000
Producción 249,000

Presupuesto de compras MD

MAT 1
Inventario final 12,200
Total q 237,000
Inventario inicial 8,000
Compras 241,200

Presupuesto MOD (CLP$)

q
INCTEX1 249,000
INCTEX2 229,000

Caja
5

AC
caja + inv +c por c= activo corriente
caja = activo corriente - inv - c por c Caja
Cuentas por cobrar PPC

PPC

38

cxc

Inventario Ventas
Rotacion de inventario
Margen de utilidad bruta

Inventario

Creditos Ventas brutas

Credito (devolucion de impuestos)
Creditos

EERR para cada mes

Precio q
3,500 18,500
4,800 15,050
3,900 20,500
12,200 54,050

Ingresos x venta 216,940,000

Costo variable -183,650,000
Margen de contribución 33,290,000
Costo fijo -20,608,500
UAII 12,681,500
Intereses -3,250,000
UAI 9,431,500
Impuestos 27% -2,546,505
UDI 6,884,995
El punto de equilibrio en unidades y ventas

CF 20,608,500
Margen de contribución 8,802

Cantidad 33,460
Ventas 134,298,828

La cantidad y ventas de cada producto

Cantidad
A 11,711
B 8,365
C 13,384

Calcule el Grado de Apalancamiento Operativo, Financiero y Total

GAO 2.63
GAF 1.34
GAT 3.97

Suponga que hay un aumento del 10% en las unidades vendidas de cada producto, además construya nue

Δ % de ventas 0.1

Δ % de UAII 0.26

Δ % de UDI 0.35

GAO 2.63
GAF 1.34
 Temario Solemne 2

Ventas - Presupuesto
1,728,000 - Punto de equilibrio
- Apalancamiento operativo
- Apalancamiento financiero
- Ratios
MPD
1,036,800

MOD
360,000

CIF
216,000

q (litros) Ventas
240,000 1,920,000,000
 220,000 3,080,000,000

INCTEX2
220,000
28,000
19,000
229,000

MAT 2 MAT 3
14,000 12,500
166,300 95,600
12,500 9,500
167,800 98,600

hrs hrs total CT MOD

0.5 124,500 996,000,000
0.7 160,300 2,324,350,000

AC
103000

515,000

283,072
 38

365
(vtas/cxc)

365 * cxc
750000

78,082

750,000 Ingresos x vta 750,000

3.9 Costos x vta 600,000
20% Margen bruto 150,000

153,846

750,000
30%
225,000

Ventas CV producción CV comercialización

64,750,000 38,850,000 22,662,500
72,240,000 36,120,000 18,060,000
79,950,000 35,977,500 31,980,000
216,940,000 110,947,500 72,702,500
2,053 1,345
 Ventas
40,988,722
40,152,217
52,197,882

GAO Margen de contribución

UAII

GAF UAII
UAII - Intereses

roducto, además construya nuevamente el EERR Y determine GAO Y GAF

Ingresos x venta 238,634,000

Costo variable -202,015,000
Margen de contribución 36,619,000
Costo fijo -20,608,500
UAII 16,010,500
Intereses -3,250,000
UAI 12,760,500
Impuestos 27% -3,445,335
UDI 9,315,165
Presupuesto de Venta

Abril Mayo Junio

l 750 695 660
ll 785 710 830
lll 330 305 390
lV 1,095 990 1,065
V 1,005 950 935
Total 3,965 3,650 3,880
P. de Vta. 56 56 56
Total P. Vta. 222,040 204,400 217,280

Presupuesto de Producción
Detalle Abril Mayo Junio Total
Unidades para la venta 3,965 3,650 3,880 11,495
Inv. Final + 3,615 3,587 3,632 10,834
Unidades necesarias 7,580 7,237 7,512 22,329
Inv. Final - -3,680 -3,615 -3,587 -10,882
Unidades necesarias para la producción 3,900 3,622 3,925 11,447

Presupuesto de compra de materiales directos

Detalle Abril Mayo Junio Total

Unidades necesarias para la producción 3,900 3,622 3,925 11,447
Por unidad 1 1 1 1
Material necesario 3,900 3,622 3,925 11,447
Inv. Final + 1,992.1 2,158.75 1,980 6,130.9
Inv. Inicial - -2145 -1992.1 -2158.75 -6295.85
Compra requerida 3,747.1 3,788.65 3,746.25 11,282
Costo unitario 41 47 47
Costo total materiales 153,631.1 178,066.6 176,073.8 507,771.4

Presupuesto de Mano de Obra

Detalle Abril Mayo Junio Total

Unidades necesarias para la producción 3,900 3,622 3,925 11,447
Horas por unidad 1.5 1.5 1.5
Total horas requeridas 5,850 5,433 5,888 17,171
Costo hr. MOD 8 8 8 8
Costo MOD 46,800 43,464 47,100 137,364