El Sistema Buffett

¿Quién es Warren Buffett?

Warren Buffett es uno de los inversores de mayor éxito de todos los tiempos con un
patrimonio de 103 miles de millones USD.

Buffett creó Buffett Partnership Ltd. en 1956, y en 1965 ya había asumido el control de
Berkshire Hathaway. Supervisando el crecimiento de un conglomerado con
participaciones en los sectores de medios de comunicación, seguros, energía, y
alimentación y bebidas.

Inicios
Warren Edward Buffett nació el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska. El padre
de Buffett, Howard, trabajó como corredor de bolsa y fue congresista de los Estados
Unidos. Su madre, Leila Stahl Buffett, era ama de casa. Buffett fue el segundo de tres
hijos y el único varón. Ya en su infancia demostró su habilidad para los asuntos
financieros y empresariales: Sus amigos y conocidos decían que el niño era un prodigio
matemático que podía sumar grandes columnas de números en su cabeza.

De niño, Buffett visitaba a menudo la agencia de valores de su padre y anotaba con

tiza los precios de las acciones en la pizarra de la oficina. A los 11 años hizo su primera
inversión, comprando tres acciones de Cities Service Preferred a 38 USD por acción. La
acción cayó rápidamente a sólo 27 USD, pero Buffett se mantuvo tenazmente hasta
que alcanzó los 40 USD. Vendió sus acciones con un pequeño beneficio, pero se
arrepintió de la decisión cuando Cities Service se disparó a casi 200 dólares por acción.
Más tarde citó esta experiencia como una temprana lección de paciencia.

Primera aventura empresarial

A los 13 años, Buffett ya dirigía sus propios negocios como repartidor de periódicos y
vendía su propia hoja de consejos sobre carreras de caballos. Ese mismo año, presentó
su primera declaración de impuestos, reclamando su bicicleta como una deducción
fiscal de 35 USD. En 1942, el padre de Buffett fue elegido miembro de la Cámara de
Representantes de Estados Unidos, y su familia se trasladó a Fredricksburg, Virginia,
para estar más cerca del nuevo puesto del congresista. Buffett asistió a la Woodrow
Wilson High School de Washington, D.C., donde siguió tramando nuevas formas de
hacer dinero. Durante su estancia en el instituto, él y un amigo compraron una
máquina de pinball usada por 25 USD. La instalaron en una barbería y, en pocos
meses, los beneficios les permitieron comprar otras máquinas. Buffett tuvo máquinas
en tres lugares diferentes antes de vender el negocio por 1.200 USD.

Educación
Buffett se matriculó en la Universidad de Pensilvania a los 16 años para estudiar
empresariales. Permaneció dos años, se trasladó a la Universidad de Nebraska para
terminar su carrera, y salió de la universidad a los 20 años con casi 10.000 USD de sus
negocios de infancia.

En 1951 se licenció en economía en la Universidad de Columbia, donde estudió con el

economista Benjamin Graham y amplió su formación en el Instituto de Finanzas de
Nueva York.

Influido por el libro de Graham de 1949, El Inversor Inteligente, Buffett vendió valores
para Buffett-Falk & Company durante tres años, antes de trabajar para su mentor
durante dos años como analista en Graham-Newman Corp.

Berkshire Hathaway
En 1956 Buffet creó la empresa Buffett Partnership Ltd. en su ciudad natal de Omaha.
Utilizando las técnicas aprendidas de Graham, logró identificar empresas infravaloradas
y se hizo millonario. Una de esas empresas que Buffett valoró fue una compañía textil
llamada Berkshire Hathaway. Comenzó a acumular acciones a principios de la década
de 1960, y en 1965 ya había asumido el control de la empresa.

A pesar del éxito de Buffett Partnership, su fundador disolvió la empresa en 1969 para
centrarse en el desarrollo de Berkshire Hathaway. Eliminó su división de fabricación
textil y, en su lugar, amplió la empresa comprando activos en medios de comunicación
(The Washington Post), seguros (GEICO) y petróleo (Exxon). El "Oráculo de Omaha",
de gran éxito, consiguió incluso convertir en oro inversiones aparentemente pobres,
sobre todo con la compra de Salomon Brothers, plagada de escándalos, en 1987.

Tras la importante inversión de Berkshire Hathaway en Coca-Cola, Buffett fue director

de la empresa desde 1989 hasta 2006. También ha sido director de Citigroup Global
Markets Holdings, Graham Holdings Company y The Gillette Company.
El Sistema Buffett
¿Qué diferencia Warren Buffett de los demás inversores? ¿Qué ha determinado su
éxito constante durante más de medio siglo de inversión?

Vamos a compartir contigo 10 claves para invertir y vivir una vida alineada con este
gran inversor.

1. Nunca pierda dinero

Uno de los consejos más populares de Buffett es el siguiente: "Regla nº 1: Nunca
pierdas dinero. Regla nº 2: Nunca olvides la regla nº 1". Si se trabaja a partir de una
pérdida, es mucho más difícil volver al punto de partida, y menos aún obtener
ganancias.

2. Obtén un alto valor a un bajo precio

En la carta a los accionistas de Berkshire Hathaway de 2008, Buffett compartió otro
principio clave: "El precio es lo que se paga; el valor es lo que se obtiene". La pérdida
de dinero puede ocurrir cuando pagas un precio que no se corresponde con el valor
que obtienes, como cuando pagas altos intereses por la deuda de la tarjeta de crédito
o gastas en artículos que raramente usarás.

En lugar de ello, vive modestamente como Buffett, buscando oportunidades para

obtener más valor a un precio más bajo. "Tanto si hablamos de calcetines como de
acciones, me gusta comprar mercancía de calidad cuando está rebajada", escribió
Buffett.

3. Forma hábitos monetarios saludables

En un discurso pronunciado en 2007 en la Universidad de Florida, Buffett dijo: "La
mayoría de los comportamientos son habituales, las cadenas de los hábitos son
demasiado ligeras para sentirlas hasta que son demasiado pesadas para romperlas".
Trabaja en la creación de hábitos monetarios positivos, y rompa los que perjudican a tu
cartera.
4. Evita las deudas, especialmente las de las tarjetas de crédito
Buffett construyó su riqueza haciendo que el interés trabajara para él, en lugar de
trabajar para pagar el interés, como hacen muchas personas. "He visto a demasiada
gente fracasar por culpa del apalancamiento, el apalancamiento siendo el dinero
prestado", dijo Buffett en un discurso pronunciado en 1991 en la Universidad de Notre
Dame. "Realmente no se necesita mucho apalancamiento en este mundo. Si eres
inteligente, vas a ganar mucho dinero sin pedir prestado".
Buffett desconfía especialmente de las tarjetas de crédito. Su consejo es evitarlas por
completo. "Los tipos de interés son muy altos en las tarjetas de crédito", dijo una vez
Buffett. "A veces son del 18%. A veces son del 20%. Si pidiera dinero prestado al 18%
o al 20%, estaría arruinado".

5. Mantén efectivo a mano

Otra clave para garantizar la seguridad es mantener siempre reservas de efectivo a
mano. "Siempre mantenemos al menos 20.000 millones de dólares y normalmente
mucho más en equivalentes de efectivo", dijo Buffett en el informe anual de 2014 de
Berkshire Hathaway.

Tanto a las empresas como a los particulares les puede picar el gusanillo de poner a
trabajar el efectivo líquido mediante inversiones. "El efectivo, sin embargo, es para una
empresa como el oxígeno para un individuo: nunca se piensa en el cuando está
presente, pero es lo único que se tiene en mente cuando está ausente", dijo Buffett.
"Cuando llegan las facturas, sólo el efectivo es de curso legal. No salgas de casa sin
él".

6. Invierte en ti mismo
Buffett dijo: "Invierte todo lo que puedas en ti mismo. Eres tu mayor activo con
diferencia". Se hizo eco de esos sentimientos en una entrevista de la CNBC cuando
dijo: "Todo lo que hagas para mejorar tus propios talentos y hacerte más valioso se
verá recompensado en términos de poder adquisitivo real adecuado".

Esos rendimientos también son grandes. "Todo lo que inviertes en ti mismo, lo

recuperas multiplicado por diez", dijo Buffett. Y a diferencia de otros activos e
inversiones, "nadie puede quitarte los impuestos; no pueden robártelo".
7. Aprende sobre el dinero
Parte de la inversión en uno mismo debería ser aprender más sobre la gestión del
dinero. Como inversor, gran parte del trabajo de Buffett consiste en limitar la
exposición y minimizar el riesgo. Y "el riesgo proviene de no saber lo que estás
haciendo", dijo una vez Buffett, según Forbes. Cuanto más sepas sobre finanzas
personales, más seguridad tendrás al minimizar los riesgos.

La lección que se desprende de esta cita de Buffett es que hay que informarse
activamente sobre las finanzas personales. Como dijo Charlie Munger socio de Buffett
"Vete a la cama más listo que cuando te levantaste".

8. Confía en un fondo indexado de bajo coste para tu cartera

Aunque gran parte de la sabiduría y los consejos de Buffett rozan lo filosófico, también
ha proporcionado algunos consejos prácticos que casi cualquiera puede aplicar. Por
ejemplo, Buffett insta al inversor a comprar fondos indexados.

"Ponga el 10% del efectivo en bonos del Estado a corto plazo y el 90% en un fondo
indexado S&P 500 de muy bajo coste", escribió en su carta de 2013 a los accionistas
de Berkshire Hathaway.

Buffett ha dado este consejo durante años. "Si inviertes en un fondo indexado de muy
bajo coste en el que no pones el dinero de una vez, sino que lo promedias a lo largo
de 10 años te irá mejor que al 90% de la gente que empieza a invertir al mismo
tiempo", dijo Buffett en la reunión anual de Berkshire Hathaway de 2004.

9. Se un buen dador
Buffett dijo una vez: "Si estás en el 1% más afortunado de la humanidad, le debes al
resto de la humanidad pensar en el otro 99%". Y como miembro destacado de ese 1%,
Buffett se esfuerza por poner su dinero donde está su boca.

Junto con el cofundador de Microsoft, Bill Gates, Buffett es uno de los fundadores de
The Giving Pledge, una promesa hecha por más de 100 multimillonarios de donar sus
fortunas. Aunque no seas multimillonario, puedes enriquecer tu vida dando algo a los
demás.
10. Ve el dinero como un juego a largo plazo
Buffett dijo "Alguien está sentado a la sombra hoy porque alguien plantó un árbol
hace mucho tiempo". Y es cierto. Plantar y cultivar las semillas del éxito financiero
ahora nos llevará a disfrutar de la sombra más adelante. Esa sombra puede incluir la
liberación de las deudas, una jubilación segura o la capacidad de cubrir el coste de la
universidad de sus hijos.

Esta visión del dinero a largo plazo es fundamental para las decisiones de inversión de
Buffett. En su carta de 2014 a los accionistas, dijo que la gente debería "invertir con un
horizonte de varias décadas ... Su enfoque debe permanecer fijo en la consecución de
ganancias significativas en el poder adquisitivo durante su vida de inversión." Instó a
los inversores a no centrarse en los momentos de volatilidad bursátil o de crisis
económica.

Construir una verdadera riqueza y seguridad financiera lleva tiempo, y es probable que
te encuentres con desafíos financieros en el camino. Pero ver tus finanzas como un
proyecto de vida puede ayudarte a mantener el rumbo a pesar de las dificultades. Eso
te da una base financiera que durará.