Capítulo 1

Sistema Financiero Mexicano

Un Sistema Financiero se compone del conjunto de instituciones que tienen como objeto la
captación de recursos económicos para ponerlos a disposición de otras empresas e
instituciones gubernamentales que, como pago, devuelven el dinero que obtuvieron más un
rendimiento.

Instituciones Bancarias
● Banca de desarrollo.
● Banca Comercial.

Instituciones No Bancarias
● Organizaciones Auxiliares del Crédito.
● Aseguradoras.
● Afianzadoras.
● Bolsa de Valores.
● Administradoras de Fondos para el Retiro.

Regulación del Sistema Financiero Mexicano

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) es la máxima autoridad del Sistema
Financiero Mexicano, y con el apoyo de Comisiones, procuran que se cumpla con el
cometido de las leyes que regulan a cada uno de los sectores que le componen.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores

● Banca de Desarrollo.
● Banca Comercial.

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

● Sector Asegurador.
● Sector Afianzador.

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

● Sistemas de Ahorro para el Retiro.
Sector Asegurador
El sector asegurador es uno de los componentes más estables del Sistema Financiero
Mexicano, que favorece el ahorro interno por medio de las reservas que constituye para
hacer frente a sus obligaciones.

Empresas
● Instituciones de Seguros.
● Sociedades Mutualistas de Seguros.
● Organizaciones Auxiliares de Seguros.

Intermediarios
● Agentes de Seguros.
● Intermediarios de Reaseguro.

Regulación del Sector Asegurador

Disposiciones Jurídicas
● Ley General de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
○ Regula las empresas y personas relacionadas con la actividad aseguradora.
● Ley Sobre el Contrato de Seguro
○ Regula los aspectos relacionados con el contrato de seguro.

El objeto de las leyes de seguros es el de regular la organización, funcionamiento,

actividades y operaciones de las empresas, agentes y demás personas relacionadas con la
actividad aseguradora, en protección de los intereses del público usuario de los servicios
correspondientes.

Autoridades
Corresponde a la SHCP y CNSF la correcta aplicación administrativa de las leyes de seguros,
así como vigilar y procurar que se cumpla el cometido para el cual fueron creadas.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público

Dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal,
encargada de instrumentar el funcionamiento de las instituciones del sistema financiero
mexicano.
Atribuciones:
➔ Autorización para constituirse y operar como institución o sociedad mutualista de
seguros.
➔ Modificar o revocar dicha autorización.
➔ Interpretación de la ley para efectos administrativos.
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
Órgano desconcentrado de la SHCP, que tiene a su cargo la inspección y vigilancia del sector
asegurador, así como la autorización de sus intermediarios.
Atribuciones:
➔ Inspección y vigilancia de las empresas y personas relacionadas con la actividad
aseguradora.
➔ Autorización para el ejercicio de la actividad de agente de seguros.
➔ Emitir disposiciones necesarias para el ejercicio de las facultades que la ley le otorga.
➔ Imponer sanciones administrativas.

Capítulo 2
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
Las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros son empresas que cuentan con
autorización del Gobierno Federal, para practicar Operaciones de Seguros.

Operaciones de Seguro
La autorización que la SHCP otorga para organizarse y funcionar como Institución o Sociedad
Mutualista de Seguros, puede referirse a una o más de las siguientes operaciones de seguro:
● Vida.
● Accidentes y enfermedades.
○ Accidentes Personales.
○ Gastos Médicos.
○ Salud.
● Daños.
○ Responsabilidad Civil y riesgos profesionales.
○ Marítimo y Transportes.
○ Incendio.
○ Agrícola y de Animales.
○ Automóviles.
○ Crédito.
○ Crédito a la Vivienda.
○ Garantía Financiera.
○ Diversos.
○ Terremotos y otros riesgos catastróficos.

Se realiza una operación de seguros cuando, en caso de que se presente un acontecimiento

futuro e incierto previsto por las partes, una persona, contra el pago de una cantidad de
dinero, se obliga a resarcir a otra un daño o a pagar una prestación económica.
Las operaciones de seguro que practican las instituciones y sociedades mutualistas de
seguros, se hacen constar con un contrato de seguro.

Notas:
1. Una misma institución no puede contar con autorización para practicar operaciones
de Vida y de Daños.
2. Tratándose de seguros que tengan como base planes de pensiones, la autorización
sólo se otorga a instituciones de seguros que los practiquen en forma exclusiva, sin
que a las mismas se les pueda autorizar cualquier otra operación de seguro.
3. El ramo de salud sólo puede practicarse por instituciones de seguros autorizadas
exclusivamente para ese efecto y a las cuales únicamente se les autoriza, de manera
adicional, el ramo de gastos médicos.
4. Los ramos de seguro de crédito, seguro de crédito a la vivienda y seguro de garantía
financiera, deben practicarse por instituciones de seguros autorizadas
exclusivamente para operar sólo uno de estos ramos.

Aseguradora y Mutualista
Asegurador o Aseguradora
Institución de seguros que asume un riesgo mediante la formalización de un contrato de
seguro y, de producirse la eventualidad prevista, asume también sus consecuencias
dañosas.
Características:
● Debe constituirse como Sociedad Anónima.
● Cuenta con un Capital Mínimo Pagado que determina la SHCP.
● El Capital Mínimo debe estar íntegramente suscrito y pagado.
○ Institución de Seguros: Cuando, en razón del origen de los accionistas, el
capital es total o mayoritariamente mexicano.
○ Institución Nacional de Seguros: Cuando el Gobierno Federal es poseedor
total o mayoritariamente del capital social.
○ Filial de Institución Financiera del Exterior: Cuando el capital es total o
mayoritariamente extranjero.
● Las aportaciones al capital social se hacen constar a través de acciones.
● Procura generar utilidades.
● Paga comisiones por la contratación de seguros.

Sociedad Mutualista de Seguros

Asociación de personas que se reparten entre sí los riesgos que individualmente les
corresponden, fijando las cantidades con que cada una de ellas habrá de contribuir al
saneamiento de los daños o pérdidas colectivas.
Características:
● Se constituye bajo el régimen de Sociedad Mutualista.
● Cuenta con Fondo Social.
● Los mutualizados contribuyen a la reconstitución del Fondo Social.
○ Las Sociedades Mutualistas son empresas mexicanas.
● Las aportaciones al Fondo Social se hacen constar a través de pólizas.
● Debe organizarse de manera que las operaciones de seguro que practique no le
generen lucro o utilidades.
● Tiene prohibido pagar comisiones por la contratación de seguros.

La característica fundamental que distingue a las aseguradoras de las sociedades

mutualistas radica en que las primeras procuran retribuir en forma de dividendos, el capital
aportado por sus accionistas no persiguen fines de lucro, además de tener una cobertura
geográfica más limitada.

No pueden participar en el capital social de las aseguradoras o sociedades mutualistas,

instituciones de crédito, sociedades mutualistas de seguros, casas de bolsa, organizaciones
auxiliares del crédito . sociedades operadoras de sociedades de inversión, entidades de
ahorro y crédito popular, administradoras de fondos para el retiro, casas de cambio, ni
gobiernos o dependencias oficiales extranjeros.

Aspectos Operativos
Autorización
Las instituciones y sociedades mutualistas de seguros sólo pueden practicar las operaciones
de seguro a que se refiera a la autorización que les otorgue la SHCP.
A. La autorización debe publicarse en el Diario Oficial de la Federación.
B. Dicha autorización queda sujeta a la condición de que la aseguradora o mutualista
quede organizada e inicie sus operaciones dentro de los tres meses siguientes a la
aprobación de su escritura constitutiva.
C. Para que la aseguradora o mutualista pueda iniciar con sus operaciones debe contar
con un dictamen emitido por la CNSF, donde se hace constar que cuenta con los
sistemas, procedimientos e infraestructura administrativa necesarios para brindar
los servicios propios de su objeto social.

Reservas
Las instituciones y sociedades mutualistas de seguros deben constituir las siguientes
reservas técnicas:
● Reservas de Riesgos en Cursos.
● Reservas para Obligaciones Pendientes de Cumplir.

Fideicomisos
En virtud del fideicomiso, el fideicomitente transmite a una institución fiduciaria la
propiedad o la titularidad de uno o más bienes o derechos para ser destinados a fines lícitos
y determinados, encomendando la realización de dichos fines a la propia institución
fiduciaria.

Los sujetos que intervienen en un fideicomiso son:

● Fideicomitente: Persona que transmite a una institución fiduciaria la propiedad o la
titularidad de uno o más bienes o derechos para ser destinados a fines lícitos y
determinados.
● Fiduciaria: Institución que recibe y administra los bienes o derechos fideicomitidos,
encomendada para la realización de los fines del fideicomiso.
● Fideicomisario: Persona con capacidad necesaria para recibir el provecho que el
fideicomiso implica.

Las instituciones de seguros pueden actuar como institución fiduciaria en negocios

directamente vinculados con las actividades que les son propias, así como en fideicomisos
de garantía:
● Fideicomisos de Administración: Aquellos en que se afectan recursos relacionados
con los contratos de seguros que celebran las instituciones de seguros.
● Fideicomisos de Garantía: Los que tienen como fin garantizar al fideicomisario el
cumplimiento de una obligación y su preferencia en el pago.