No estandarizado.

Estandarizados.
Contrato a futuro sobre tasas Ajustados a las necesidades
Responde a la cotización de las partes.
abierta (fuerzas de oferta y de interés. Es simplemente
Responde a la negociación
demanda). un contrato de cobertura entre las partes.
Relación comprador- sobre un activo cuyo precio Relación comprador-
vendedor anónima. depende únicamente del nivel vendedor directa.
de las tasas de interés.

Futuros: Se negocian en Forward: Se negocian en

mercados organizados. Son mercados OTC. Son
contratos estándarizados. contratos a plazo liquidados
por diferencias.

Commodities. Bienes tangibles Funcionamiento de los

que pueden comprarse, Cobertura Corta (Short
mercados de Futuros y
venderse o intercambiarse por Hedge).- Una cobertura
Forward
productos de valor similar. corta se realiza con una
posición a la venta en
contratos de futuros.
Futuros sobre divisas.- Son
contratos de futuros en los
que el producto es la tasa
de intercambio entre dos Contrato de futuros sobre índices
divisas. bursátiles. Es un contrato de
instrumentos derivados con
Cobertura Larga (Long Hedge).- Una liquidación en efectivo para
cobertura larga se efectúa con una comprar o vender el valor de un
Prima Forward.- Es la relación
posición a la compra en contratos de Índice en un momento determinado
del tipo de cambio forward de
futuros. en el futuro a un precio
una divisa respecto al tipo de
determinado.
cambio spot actual.