PRESUPUESTO MAES

Un presupuesto maestro es el punto de partida de cualquier estrate

los ingresos y gastos esperados, los niveles de producción, las in
deudas pendientes y reembolsables. Este documento incluye todo
se aprueban dentro de la empresa, así como un estado de
STO MAESTRO
de cualquier estrategia de negocio, ya que documenta
e producción, las inversiones de capital y también las
mento incluye todos los presupuestos financieros que
como un estado de resultados presupuestado 
 PUPUSAS EL BUEN SABOR

PROYECCIÓN DE VENTAS
DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Cantidad de pupusas a vender 43,800 45,990 48,290
* * *
Precio unitario L. 35.00 L. 36.75 L. 38.59
Ventas totales L. 1,533,000.00 L. 1,690,132.50 L. 1,863,371.08

Se requiere la producción de 120 pupusas diarias, conformando así 30 ór

El precio de venta unitario es Lps 70.00 la orden. Con un aumento del 5%
Se espera un crecimiento anual del 5% en la producción de pupusas para
El inventario final diario deseado es del 1%.
 PRODUCCIÓN EN UNIDADES
AÑO 4 Componentes Año 1 Año 2 Año 3
50,704 Unidades a vender 43,800 45,990 48,290
* Inventario final diario deseado 438 460 483
L. 40.52 Necesidad de producción 44,238 46,450 48,772
L. 2,054,366.62 Menos inventario inicial de pupusas 0 438 460
Cantidad total de pupusas a producir 44,238 46,012 48,312

pupusas diarias, conformando así 30 órdenes de tal alimento.

0.00 la orden. Con un aumento del 5%
l 5% en la producción de pupusas para el negocio.
s del 1%.
Año 4
50,704
507
51,211
483
50,728
 Ingredientes para elaboración de pupusas y empaquetado
Descripcion de Unidad de medida, Costo por unidad Cantidad
Item
materia prima (Compra) de medida requerida

1 Harina de maíz Bolsa (1 Libra) L. 21.00 0.067

2 Quesillo Bolsa (1 Libra) L. 55.00 0.017
3 Chicharrón Bolsa (1 Libra) L. 130.00 0.025
4 Platos plásticos Paquete (25 und) L. 55.00 0.044
5 Servilletas Paquete (100 und) L. 15.00 0.02
6 Tenedores Paquete (25 und) L. 25.00 0
Total de materia prima

Ingredientes para elaboración de encurtido y salsa

Descripcion de Unidad de medida, Costo por unidad Cantidad

Item materia prima (Compra) de medida requerida
1 Cebolla Unidad (1 Libras) L. 10.90 0.091
2 Zanahoria Unidad (1 Libras) L. 14.70 0.123
3 Vinagre Bote (470 ML) L. 28.90 0.241
3 Sofrito Bolsa (100 g) L. 9.90 0.083
4 Pimienta Bote (70 g) L. 35.90 0.025
5 Sal Bolsa (400 g) L. 5.90 0.030
Costo de la materia prima unitario.

Insumos para la produccion

Pupusa L. 9.31
Encurtido y salsa L. 11.64
Total L. 20.95
as y empaquetado

Costo unitario para la pupusa

L. 1.41
L. 0.94
L. 3.25
L. 2.42
L. 0.30
L. 1.00
L. 9.31

curtido y salsa

Costo unitario por el molde

L. 0.99
L. 1.80
L. 6.96
L. 0.82
L. 0.90
L. 0.17
L. 11.64
 DESCRIPCION ACTIVOS FIJOS Can. Costo de Adquisición unitario COSTO TOTAL VIDA UTIL

MAQUINARIA
Plancha(estufa industrial) 1 L. 3,500.00 L. 3,500.00 6
Freezer 1 L. 11,000.00 L. 11,000.00 6
Licuadora 1 L. 1,000.00 L. 1,000.00 1
Total Maquinaria L. 15,500.00 L. 15,500.00
EQUIPO
Cestas 5 L. 400.00 L. 2,000.00 1
Mesa 1 L. 1,000.00 L. 1,000.00 5
Cuchillos 3 L. 250.00 L. 750.00 2
Estanterías 2 L. 2,000.00 L. 4,000.00 2
Espátula 2 L. 100.00 L. 200.00 1
Tablas para picar 2 L. 120.00 L. 240.00 1
Total Equipo L. 3,870.00 L. 8,190.00
Total Maquinaria y Equipo L. 23,690.00
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
Escritorio Modular L. - 0
Escritorio Sencillos L. - 0
Archivos de Metal L. - 0
Silla Ejecutiva L. - 0
Sillas Secretariales L. - 0
Computadores de Escritorio L. - 0
Impresora L. - 0
Total Mobiliario Equipo de Oficina L. -
ACTIVOS DEPARTAMENTO DE VENTAS
Escritorio Sencillos 2 L. - L. - 0
Sillas Secretariales 2 L. - L. - 0
Computadores de Escritorio 1 L. - L. - 0
Caja Registradora 1 L. - L. - 0
Oasis 1 L. - L. - 0
Equipo de Reparto 1 L. - L. - 0
Total Activos departamento de ventas L. -
Total Mobiliario Equipo de Oficina y Activos departamento de ventas L. -
Inversión total y depreciación L. 23,690.00
 Depreciación Anual Depreciación Acumulada Valor Residual o de Salvamiento

QUINARIA
L. 577.50 L. 577.50 L. 35.00
L. 1,815.00 L. 1,815.00 L. 110.00
L. 990.00 L. 990.00 L. 10.00
L. 3,382.50 L. 3,382.50 L. 155.00
QUIPO
L. 1,980.00 L. 1,980.00 L. 20.00
L. 198.00 L. 198.00 L. 10.00
L. 371.25 L. 371.25 L. 7.50
L. 1,980.00 L. 1,980.00 L. 40.00
L. 198.00 L. 198.00 L. 2.00
L. 237.60 L. 237.60 L. 2.40
L. 4,964.85 L. 4,964.85 L. 81.90
L. 8,347.35 L. 8,347.35 L. 236.90
EQUIPO DE OFICINA
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
TAMENTO DE VENTAS
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. -
#DIV/0! #DIV/0! L. 236.90
 PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA (ARCILLA)
Componentes Año 1 Año 2 Año 3
Cantidad de pupusas a producir 44,238 46,012 48,312
Costo materia prima por unidad L. 20.95 L. 22.00 L. 23.10
Requerimiento de materia prima para L. 926,839.92 L. 1,012,205.55 L. 1,115,956.62
producción
Inventario final deseado de materia prima L. 9,268.40 L. 10,122.06 L. 11,159.57
Requerimiento total de materia prima L. 936,108.32 L. 1,022,327.61 L. 1,127,116.19
Inventario inicial de materia prima L. - L. 9,268.40 L. 10,122.06
Presupuesto total de compra de materia prima L. 936,108.32 L. 1,013,059.21 L. 1,116,994.13
 Año 4
50,728
L. 24.25

L. 1,230,342.17 Se requiere un inventario final de materia prima del 1%, así podremos
calcular el costo de materia prima requerido para los períodos siguientes.
L. 12,303.42
L. 1,242,645.59
L. 11,159.57
L. 1,231,486.03
 M
O

M
N
T
PLANILLAS DE
M
SALARIOS Y CA
E O O O
M N
AÑO 1 N
P T M T
L O E O
DESCRIPCIÓN E N
A M S TOTAL AÑOS M
D E U E
O N A N
S S L S
U U
A T A MANO DE OB
Salario empleados Directos L O L
2 L. 9,742.45 L. 19,484.90 L. 233,818.80 L. 10,229.57
T
Carga social A
L
Cuota Patronal Seguro Social 2 L. 487.12 L. 974.25 L. 11,690.94 L. 511.48
Cuota patronal RAP 2 L. - L. - L. - L. -
Infop 2 L. - L. - L. - L. -
Vacaciones 2 L. 7,577.46
Decimo Tercer Mes 2 L. 19,484.90
Decimo cuarto Mes 2 L. 9,742.45
Preaviso 2 L 22,732.38
Auxilio de cesantia 2 L. 22,732.38
COSTO TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA L. 327,779.32
UNIDADES A PRODUCIR 44,238
COSTO UNITARIO DE MANO DE OBRA L. 7.41

Salario prom mens L 11,366.19 L. 11,934.50

Salario prom diario L 378.87 L 397.82

Para la mano de obra se considera para 2 operarios un salario mensual de Lps. 9,742.45 (Según lo establecido en
El aumento a considerar es del 5% anual, sin pago de RAP ya que la ley establece que solo lo deben pagar las emp
con un 5% y un techo de 10342.19, pero si se considera derecho a vacaciones, Decimo Tercero y Decimo cuarto sa
 M M
O O
SALARIOS Y CARGA SOCIAL
N
T M
PROYECTADAS N
T M
O AÑO 2 O O AÑO 3 O
N N
M T M T
E O E O
N N
S TOTAL AÑOS M S TOTAL AÑOS M
U E U E
A N A N
L S L S
U U
MANO
T DE OBRA DIRECTAA T A
O L O L
L. 20,459.15 L. 245,509.74 L. 10,741.05 L. 21,482.10 L. 257,785.23 L. 11,278.10
T T
A A
L L
L. 1,022.96 L. 12,275.49 L. 517.11 L. 1,034.22 L. 12,410.63 L. 517.11
L. - L. - L. - L. - L. - L. -
L. - L. - L. - L. - L. - L. -
L. 9,547.60 L. 12,531.23
L. 20,459.15 L. 21,482.10
L. 20,459.15 L. 21,482.10
L 47,738.01 L. 50,124.91
L. 47,738.01 L. 75,187.36
L. 403,727.13 L. 451,003.55
46,012 48,312
L. 8.77 L. 9.34

L 12,531.23 L 13,157.79
L 417.71 L 438.59

45 (Según lo establecido en tabla de salarios para restaurantes y alimentos).

solo lo deben pagar las empresas con mas de 10 empleado,el IHSS se paga conforme la ley
Tercero y Decimo cuarto salario, así como cesantia y preaviso.
M
O
N
T
O AÑO 4
M
E
N
S TOTAL AÑOS
U
A
L

T
O
L. 22,556.21 L. 270,674.49
T
A
L
L. 1,034.22 L. 12,410.63
L. - L. -
L. - L. -
L. 17,543.72
L. 22,556.21
L. 22,556.21
L. 52,631.15
L. 105,262.30
L. 503,634.70
50,728
L. 9.93
 PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
DESCRIPCIÓN Mensual Año 1 Año 2
Energía eléctrica L. 1,000.00 L. 12,000.00 L. 12,600.00
Seguro de planta y equipos L. - L. - L. -
Agua L. 200.00 L. 2,400.00 L. 2,520.00
Materiales de aseo L. 100.00 L. 1,200.00 L. 1,260.00
Combustible Vehículo L. - L. - L. -
Insumos de producción L. 20.95 L. 251.41 L. 263.99
Mantenimiento L. 300.00 L. 3,600.00 L. 3,780.00
Depreciación L. - L. - L. -
Alquiler Planta de producción L. 2,000.00 L. 24,000.00 L. 25,200.00
Amortización Gastos preoperativos L. 312.50 L. 3,750.00 L. 3,750.00
Total Gastos Indirectos de Fabricación L. 47,201.41 L. 49,373.99
Unidades a producir 44,238 46,012
Costos indirectos unitarios L. 1.07 L. 1.07
COSTO DE PRODUCCIÓN DEL PRODUCTO
Concepto Año 1 Año 2 Año 3
Materia prima L. 926,839.92 L. 1,012,205.55 L. 1,115,956.62
Mano de obra directa L. 327,779.32 L. 403,727.13 L. 451,003.55
Gastos indirectos de fabricación L. 47,201.41 L. 49,373.99 L. 51,655.18
Total costo de producción L. 1,301,820.66 L. 1,465,306.66 L. 1,618,615.35
Pupusas a producir L. 44,238.00 L. 46,011.90 L. 48,312.50
Costos de produccion por pupusa L. 29.43 L. 31.85 L. 33.50
CACIÓN
Año 3 Año 4 Se deben considerar los siguientes gastos
L. 13,230.00 L. 13,891.50 Indirectos para el costo de producción:
L. - L. - Energía eléctrica = 1,000.00 Lps
L. 2,646.00 L. 2,778.30 Seguro = N/A
Agua = 200.00 Lps
L. 1,323.00 L. 1,389.15 Material de Limpieza = 100.00 Lps
L. - L. - Mantenimiento = 300.00 Lps
L. 277.18 L. 291.04 Alquiler de Local = 2,000.00 Lps
L. 3,969.00 L. 4,167.45 Todos los aplicables con un aumento del
L. - L. - 5% anual.
L. 26,460.00 L. 27,783.00
L. 3,750.00 L. 3,750.00
L. 51,655.18 L. 54,050.44
48,312 50,728
L. 1.07 L. 1.07

Año 4
L. 1,230,342.17
L. 503,634.70
L. 54,050.44
L. 1,788,027.32
L. 50,728.12
L. 35.25
 VALORACIÓN DEL INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Unidades en inventario final 438 460 483 507
Costo unitario de producción L. 29.43 L. 31.85 L. 33.50 L. 35.25
Valor del inventario final L. 12,889.31 L. 14,646.09 L. 16,178.45 L. 17,871.76

VALOR DEL INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA

DETALLE Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Valoración de Materia prima L. 9,268.40 L. 10,122.06 L. 11,159.57 L. 12,303.42
 COSTO DE VENTAS
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Inventario inicial Producto terminado L. - L. 12,889.31 L. 14,646.09 L. 16,178.45
Costo de producción L. 1,301,820.66 L. 1,465,306.66 L. 1,618,615.35 L. 1,788,027.32
Costo de producto disponible L. 1,301,820.66 L. 1,478,195.98 L. 1,633,261.45 L. 1,804,205.77
Inventario final Producto terminado L. 12,889.31 L. 14,646.09 L. 16,178.45 L. 17,871.76
Costo de ventas L. 1,288,931.34 L. 1,463,549.88 L. 1,617,083.00 L. 1,786,334.00
 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
DESCRIPCIÓN Mensual Año 1 Año 2 Año 3
Sueldos y salarios administrativos L. - L. - L. - L. -
Energia eléctrica L. 200.00 L. 2,400.00 L. 2,520.00 L. 2,646.00
Agua L. - L. - L. - L. -
Papeleria y útiles de oficina L. 150.00 L. 1,800.00 L. 1,890.00 L. 1,984.50
Gastos de comunicación L. 200.00 L. 2,400.00 L. 2,520.00 L. 2,646.00
Mantenimiento L. - L. - L. - L. -
Depreciación L. - L. - L. - L. -
Alquiler planta L. - L. - L. - L. -
Carga Social (Preaviso + cesantia) L. - L. - L. -
Amortización Gastos Preoperativo L. 25.63 L. 307.50 L. 307.50 L. 307.50
Total gastos administrativos L. 6,600.00 L. 7,237.50 L. 7,276.50
 Año 4 Se deben considerar los siguientes gastos Indirectos para el costo de
L. - producción:
L. 2,778.30 Sueldos y salarios = Se utilizará una de las personas (caja)
L. - Energía eléctrica = 200.00 Lps
Seguro = N/A
L. 2,083.73 Agua = N/A
L. 2,778.30 Papelería y útiles = 150.00 Lps
Comunicación = 200.00 Lps
L. - Alquiler de Local = 2,000.00 Lps
L. -
Todos los aplicables con un aumento del 5% anual.
L. -
L. -
L. 307.50
L. 7,640.33
 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA
DESCRIPCIÓN Mensual Año 1 Año 2 Año 3
Sueldos y salarios L. - L. - L. - L. -
Publicidad L. - L. - L. - L. -
Gastos de comunicación L. - L. - L. - L. -
Depreciación L. - L. - L. - L. -
Alquiler punto de venta L. - L. - L. - L. -
Carga Social (Preaviso + cesantía) L. - L. - L. -
Amortización Gastos preoperativos L. 8.33 L. 100.00 L. 100.00 L. 100.00
Total Gastos de venta L. 100.00 L. 100.00 L. 100.00
 Año 4
L. -
L. -
L. -
L. -
L. -
L. -
L. 100.00
L. 100.00
 INVERSIÓN EN GASTOS PREOPERATIVOS O ACTIVOS NOMINALES

CONCEPTO MONTO Amortización anual

GASTOS DE CONSTITUCIÓN
Escritura de constitución L. 200.00 L. 50.00
Inscripción en el Registro Mercantil L. 30.00 L. 7.50
Publicaciones L. 500.00 L. 125.00
Sub total gastos de constitución L. 730.00 L. 182.50
GASTOS DE ORGANIZACIÓN
Permiso de operación de negocio L. 500.00 L. 125.00
Inscripción en la Cámara de Comercio L. - L. -
Autorización de Libros Contables L. - L. -
Permiso de instalación de rótulos L. 400.00 L. 100.00
Coódigo de barras L. - L. -
Subtotal gastos de Organización L. 900.00 L. 225.00
GASTOS DE INSTALACIÓN
Instalacion de maquinaria L. 15,000.00 L. 3,750.00
Transporte de Mobilirario L. - L. -
Subtotal gastos de Instalación L. 15,000.00 L. 3,750.00
TOTAL PRESUPUESTO DE GASTOS PREOPERATIVOS L. 16,630.00 L. 4,157.50
RATIVOS O ACTIVOS NOMINALES
APLICACIÓN DEL GASTO POR AMORTIZACIÓN
Gastos indirectos de
Gastos de administración Gastos de ventas
fabricación

L. 50.00 L. - L. -
L. 7.50 L. - L. -
L. 125.00 L. - L. -
L. 182.50 L. - L. -

L. 125.00 L. - L. -
Gastos requidos Pre Operativos
L. - L. - L. -
L. - L. - L. -
L. - L. - L. 100.00
L. - L. - L. -
L. 125.00 L. - L. 100.00

L. - L. 3,750.00
L. - L. -
L. - L. 3,750.00 L. -
L. 307.50 L. 3,750.00 L. 100.00
Pre Operativos
 Inversión en capital de trabajo
Periodo de desfase: Días
Periodo de inventario Materia prima 1
Periodo de producción lote 13
Periodo de inventario producto terminado 17
Ciclo operativo del efectivo 31

Días ciclo
DETALLE DEL CAPITAL DE TRABAJO Gasto año 1 Gasto diario operativo del
efectivo
Presupuesto de compra de materia prima L. 936,108.32 L. 2,564.68 31
Presupuesto de Mano de obra directa L. 282,314.55 L. 773.46 31
Presupuesto gastos indirectos de fabricación L. 43,451.41 L. 119.04 31
Presupuesto de gastos de administración L. 6,600.00 L. 18.08 31
Presupuesto de gastos de venta L. - L. - 31
Total capital de trabajo L. 1,268,474.29 L. 3,475.27

DETALLE DEL CAPITAL DE TRABAJO Gasto año 2 Gasto año 3 Gasto año 4
Presupuesto de compra de materia prima L. 1,013,059.21 L. 1,116,994.13 L. 1,231,486.03
Presupuesto de Mano de obra directa L. 308,251.12 L. 325,691.29 L. 345,741.25
Presupuesto gastos indirectos de fabricación L. 45,623.99 L. 47,905.18 L. 50,300.44
Presupuesto de gastos de administración L. 6,930.00 L. 7,276.50 L. 7,640.33
Presupuesto de gastos de venta L. - L. - L. -
Total capital de trabajo L. 1,373,864.31 L. 1,497,867.10 L. 1,635,168.05
 Capital de
trabajo

L. 79,505.09
L. 23,977.40
L. 3,690.39
L. 560.55
L. -
L. 107,733.43
 PLAN DE INVERSIÓN
Inversión Monto Fondos Propios Financiamiento
Activos Fijos
Maquinaria y equipo L. 23,690.00 L. 23,690.00
Mobiliario y equipo de oficina L. - L. -
Vehículo L. - L. -
Subtotal L. 23,690.00 L. 23,690.00

Capital de trabajo
Materia prima L. 79,505.09 L. 79,505.09
Mano de obra Directa L. 23,977.40 L. 23,977.40
Costos indirectos de Fabricación L. 3,690.39 L. 3,690.39
Gastos de Administración L. 560.55 L. 560.55
Gastos de ventas L. - L. -
Subtotal L. 107,733.43 L. 107,733.43

Gastos Pre operativos

Gastos de constitución y organización L. 1,630.00 L. 1,630.00
Gastos de instalación L. 15,000.00 L. 15,000.00
Subtotal L. 16,630.00 L. 16,630.00

TOTAL L. 148,053.43 L. 148,053.43

Porcentaje de Participación 100% 0% 100%
 CÁLCULO DE LA AMORTIZACION DE FINANCIAMIENTO
CUOTA NIVELADA
MONTO TASA Años CUOTA NIVELADA
Financiamiento L. 148,053.43 17% 4 L. 53,970.38
Detalle de amortización
Pago de Abono a
Años Cuota nivelada Saldo pendiente
intereses capital
0 L. 148,053.43
1 L. 53,970.38 L. 25,169.08 L. 28,801.30 L. 119,252.14
2 L. 53,970.38 L. 20,272.86 L. 33,697.52 L. 85,554.62
3 L. 53,970.38 L. 14,544.29 L. 39,426.09 L. 46,128.53
4 L. 53,970.38 L. 7,841.85 L. 46,128.53 L. -
Total Pagado L. 215,881.52 L. 67,828.08 L. 148,053.43
 ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA
Año 1 Año 2 Año 3
Ventas L. 1,533,000.00 L. 1,690,132.50 L. 1,863,371.08
Costo de Venta L. 1,288,931.34 L. 1,463,549.88 L. 1,617,083.00
Utilidad Marginal L. 244,068.66 L. 226,582.62 L. 246,288.09
Gastos de Operación:
Gastos de Administración L. 6,600.00 L. 7,237.50 L. 7,276.50
Gastos de Venta L. 100.00 L. 100.00 L. 100.00
Gastos Financieros L. 25,169.08 L. 20,272.86 L. 14,544.29
Utilidad antes de Impuestos L. 212,199.57 L. 198,972.25 L. 224,367.30
Impuesto Sobre la Renta L. 53,049.89 L. 49,743.06 L. 56,091.82
Utilidad Neta L. 159,149.68 L. 149,229.19 L. 168,275.47
 Año 4
L. 2,054,366.62
L. 1,786,334.00
L. 268,032.61

L. 7,640.33
L. 100.00
L. 7,841.85
L. 252,450.44
L. 63,112.61
L. 189,337.83
 PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Año 0 Año 1 Año 2
Ingresos de Efectivo
Fondos Propios L. -
Financiamiento L. 148,053.43
Ventas L. 1,533,000.00 L. 1,690,132.50
Total ingresos L. 148,053.43 L. 1,533,000.00 L. 1,690,132.50
Egresos de Efectivo
Compra de Activos fijos L. 23,690.00 L. - L. -
Gastos pre operativos L. 16,630.00 L. - L. -
Compra Materia Prima L. 936,108.32 L. 1,013,059.21
Planilla mano de obra directa L. 282,314.55 L. 308,251.12
Costos indirectos de fabricación L. 47,201.41 L. 49,373.99
Gastos de administración L. 6,600.00 L. 6,930.00
Gastos de ventas L. - L. -
Pagos a cuenta de impuestos sobre
la renta L. 39,787.42 L. 37,307.30
Impuesto sobre la renta L. 13,262.47
Cuotas de financiamiento L. 28,801.30 L. 33,697.52
Pago de intereses del
financiamiento L. 25,169.08 L. 20,272.86
Total Egresos L. 40,320.00 L. 1,365,982.09 L. 1,482,154.46
Flujo de Efectivo L. 107,733.43 L. 167,017.91 L. 207,978.04
Saldo Incial de efectivo L. - L. 107,733.43 L. 274,751.35
Saldo Final de efectivo L. 107,733.43 L. 274,751.35 L. 482,729.39
 Año 3 Año 4

L. 1,863,371.08 L. 2,054,366.62
L. 1,863,371.08 L. 2,054,366.62

L. - L. -
L. - L. -
L. 1,116,994.13 L. 1,231,486.03
L. 325,691.29 L. 345,741.25
L. 51,655.18 L. 54,050.44
L. 7,276.50 L. 7,640.33
L. - L. -

L. 42,068.87 L. 47,334.46
L. 12,435.77 L. 14,022.96
L. 39,426.09 L. 46,128.53

L. 14,544.29 L. 7,841.85
L. 1,610,092.11 L. 1,754,245.84
L. 253,278.97 L. 300,120.78
L. 482,729.39 L. 736,008.35
L. 736,008.35 L. 1,036,129.13
 BALANCE GENERAL PRO FORMA
DAFREL S. De R.L. Año 0 Año 1 Año 2
Activos
Circulante
Caja y Bancos L. 107,733.43 L. 274,751.35 L. 482,729.39
Inventario de producto terminado L. - L. 12,889.31 L. 14,646.09
Inventario de materia prima L. - L. 9,268.40 L. 10,122.06
Total activo circulante L. 107,733.43 L. 296,909.06 L. 507,497.53
Activos Fijos
Maquinaria y equipo L. 23,690.00 L. 23,690.00 L. 23,690.00
Mobiliario y equipo de oficina L. - L. - L. -
Vehículo L. - L. - L. -
Depreciación acumulada L. - L. - L. -
Total activo Fijo Neto L. 23,690.00 L. 23,690.00 L. 23,690.00
Activos diferidos
Gastos de organización L. 1,630.00 L. 1,630.00 L. 1,630.00
Gastos de instalación L. 15,000.00 L. 15,000.00 L. 15,000.00
Amortización acumulada L. - L. 4,157.50 L. 8,315.00
Total activos diferidos L. 16,630.00 L. 12,472.50 L. 8,315.00
Total de Activos L. 148,053.43 L. 333,071.56 L. 539,502.53
Pasivos
Circulante
Préstamos a corto plazo L. - L. 33,697.52 L. 39,426.09
Prestaciones por pagar L. - L. 22,732.38 L. 47,738.01
Impuesto sobre la Renta L. - L. - L. 13,262.47
Total pasivo circulante L. - L. 56,429.90 L. 100,426.57
Pasivo a largo plazo
Préstamo por pagar a largo plazo L. 148,053.43 L. 85,554.62 L. 46,128.53
Total pasivo a largo plazo L. 148,053.43 L. 85,554.62 L. 46,128.53
Total Pasivos L. 148,053.43 L. 141,984.52 L. 146,555.10
Patrimonio
Capital Social L. - L. - L. -
Utilidades/Pérdidas Retenidas L. - L. - L. 159,149.68
Utilidad/Pérdida del periodo L. - L. 159,149.68 L. 149,229.19
Financiamiento externo requerido L. - L. -7,673.25 L. 60,889.52
Total patrimonio L. - L. 151,476.43 L. 369,268.39
Total de Pasivos + Patrimonio L. 748,105.62 L. 293,460.95 L. 515,823.49
A
Año 3 Año 4

L. 736,008.35 L. 1,036,129.13
L. 16,178.45 L. 17,871.76
L. 11,159.57 L. 12,303.42
L. 763,346.37 L. 1,066,304.32

L. 23,690.00 L. 23,690.00
L. - L. -
L. - L. -
L. - L. -
L. 23,690.00 L. 23,690.00

L. 1,630.00 L. 1,630.00
L. 15,000.00 L. 15,000.00
L. 12,472.50 L. 16,630.00
L. 4,157.50 L. -
L. 791,193.87 L. 1,089,994.32

L. 46,128.53 L. -
L. 125,312.26 L. 157,893.45
L. 12,435.77 L. 14,022.96
L. 183,876.56 L. 171,916.41

L. - L. -
L. 0.00 L. 0.00
L. 183,876.56 L. 171,916.41

L. - L. -
L. 308,378.87 L. 476,654.34
L. 168,275.47 L. 189,337.83
L. 126,688.18 L. 279,610.12
L. 603,342.52 L. 945,602.29
L. 787,219.08 L. 1,117,518.70
 COSTOS VARIABLES
Costos y gastos variables por Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
unidad
Materia prima L. 9.31 L. 9.78 L. 10.27 L. 10.78
Mano de obra L. 7.41 L. 8.77 L. 9.34 L. 9.93
Gastos indirectos variables L. 1.07 L. 1.07 L. 1.07 L. 1.07
Total costo variable unitario L. 17.79 L. 19.63 L. 20.67 L. 21.77
Tazas vendidas 43,800 45,990 48,290 50,704
Total costos fijos L. 779,133.65 L. 902,557.28 L. 998,182.67 L. 1,103,998.62
COTOS FIJOS TOTALES
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Gastos indirectos fijos L. 47,201.41 L. 49,373.99 L. 51,655.18 L. 54,050.44
Gastos de administración L. 6,600.00 L. 7,237.50 L. 7,276.50 L. 7,640.33
Gastos de venta L. 100.00 L. 100.00 L. 100.00 L. 100.00
Total costos fijos L. 53,901.41 L. 56,711.49 L. 59,031.68 L. 61,790.77
 PUNTO DE EQUILIBRO EN UNIDADES
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
CF L. 53,901.41 L. 56,711.49 L. 59,031.68 L. 61,790.77
MC L. 17.21 L. 17.12 L. 17.92 L. 18.74
PE 3,132 3,312 3,295 3,297

PUNTO DE EQUILIBRO MONETARIO

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
CF L. 53,901.41 L. 56,711.49 L. 59,031.68 L. 61,790.77
MC L. 0.49 L. 0.47 L. 0.46 L. 0.46
PEM L. 109,609.44 L. 121,702.56 L. 127,137.55 L. 133,570.25

PUNTO DE EQUILIBRO EN PORCENTAJE

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
PEM L. 109,609.44 L. 121,702.56 L. 127,137.55 L. 133,570.25
Ingresos
Totales L. 1,533,000.00 L. 1,690,132.50 L. 1,863,371.08 L. 2,054,366.62
PEP 7% 7% 7% 7%
 Costo Fijo CF
Punto de equilibrio en
unidades (PE) Margen de Contribución
(Pv-Cvu) MC

Punto de equilibrio Costo Fijo CF

monetario (PEM)
1-(CVT/Ventas totales) 1-(CVT/VT)

Punto de equilibrio
Punto de equilibrio en PEM
monetario
porcentaje
Ingresos totales VT
 FLUJO NETO DE EFECTIVO DIRECTO
Año 0 Año 1 Año 2
Inversión L. 148,053.43 L. - L. -
Ingresos en efectivo L. - L. 1,533,000.00 L. 1,690,132.50
Egresos en efectivo L. - L. 1,312,011.71 L. 1,414,921.61
Flujo de efectivo L. - L. 220,988.29 L. 275,210.89
Inventario L. - L. - L. -
Valor de salvamento L. - L. - L. -
Impuesto sobre la renta por pagar L. - L. - L. -
Pasivo laboral L. - L. - L. -
Flujo neto de efectivo L. -148,053.43 L. 220,988.29 L. 275,210.89
O
Año 3 Año 4
L. - L. -
L. 1,863,371.08 L. 2,054,366.62
L. 1,543,685.97 L. 1,686,252.50
L. 319,685.11 L. 368,114.11
L. - L. 30,175.18
L. - L. 236.90
L. - L. 14,022.96
L. - L. 157,893.45
L. 319,685.11 L. 226,609.79
 CÁLCULO DEL COSTO DE CAPITAL
Concepto Monto % Participación Costos (i) Costo ponderado (IP)
Fondos propios L. - 0% 10.38% 0.00%
Financiamiento L. 148,053.43 100% 17.00% 17.00%

Total L. 148,053.43 100%

Costo ponderado (IP) 17.00%

Inflación promedio 5.83%

Tasa de riesgo financiero 0.99%
Requerimiento adicional 5.00%
Costo de capital (K) 28.82%
 Flujos descontados metodo directo
Año 0 Año 1 Año 2

Inversión L. 148,053.43 L. - L. -
Flujo neto de efectivo 0 L. 220,988.29 L. 275,210.89
Flujos descontados L. 148,053.43 L. 174,226.03 L. 171,061.85

Cálculo del Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de Retorno (TIR)

Años Flujo neto de efectivo Flujos descontados

0 L. -148,053.43 L. -148,053.43
1 L. 220,988.29 L. 174,226.03
2 L. 275,210.89 L. 171,061.85
3 L. 319,685.11 L. 156,658.41
4 L. 226,609.79 L. 87,549.51
suma de flujos L. 441,442.36

costo de capital 28.82%

VAN L. 441,442.36
TIR 1.06
metodo directo
Suma Flujo
Año 3 Año 4
Descontado
L. - L. -
L. 319,685.11 L. 226,609.79
L. 156,658.41 L. 87,549.51 L. 441,442.36
Razón beneficio costo (B/C)

Beneficio ∑ Flujos descontados L. 589,495.79

3.98
costo Inversión L. 148,053.43
 Periodo de recuperación de la inversión
Año 1 Año 2 Año 3

Inversión L. -148,053.43 L. - L. - L. -
Flujos descontados L. -148,053.43 L. 174,226.03 L. 171,061.85 L. 156,658.41
Inversión por
recuperar L. 26,172.59 L. 197,234.44 L. 353,892.85
ón
Suma flujos
Año 4
descontados
L. - L. -
L. 87,549.51 L. 589,495.79

L. 441,442.36 L. 441,442.36