FLUJO DE FONDOS NETOS ECONOMICOS

Año 0 Año 1
Total Ingresos 0 32,075,246
Venta mineral 0 32,075,246
Recup. Capital
Valor salvamento
Total Egresos 16,000,000 14,944,056
inversion 16,000,000
Costos operativos 13,069,056
Depreciacion (-) 1,875,000
Utilidad antes impuestos 17,131,190
Impuesto a la renta (30%) 5,139,357
Utilidad despues de impuestos 11,991,833
Depreciacion (+) 1,875,000
Flujo de fondos netos econ. -16,000,000 13,866,833
Actualizacion 12,381,101

VANE 43,668,433
TIRE 85.9338%
B/C 3.73
Pay back 1.32
 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
32,716,751 33,371,086 34,038,507 34,719,277 37,563,663
32,716,751 33,371,086 34,038,507 34,719,277 35,413,663
1,250,000
900,000
15,336,128 15,739,962 16,155,910 16,584,338 17,025,618

13,461,128 13,864,962 14,280,910 14,709,338 15,150,618

1,875,000 1,875,000 1,875,000 1,875,000 1,875,000
17,380,623 17,631,124 17,882,597 18,134,940 18,388,045
5,214,187 5,289,337 5,364,779 5,440,482 5,516,414
12,166,436 12,341,787 12,517,818 12,694,458 12,871,632
1,875,000 1,875,000 1,875,000 1,875,000 1,875,000
14,041,436 14,216,787 14,392,818 14,569,458 16,896,632
23,574,847 33,694,076 42,840,971 51,108,073 59,668,433

año menor 1 12,381,101

x 16,000,000
año mayor 2 23,574,847
 Datos

Precio pagable ($/onz. Troy)

Ley promedio (g.Au/TM)
Recup. Metal. (%)
Dias de trabajo al año
tonelaje diario TM
Tonelaje anual (TM/año)
Tasa de descuento anual (%)
Costo operativos ($/TM)
restauracion ambiental (%)
costos operativos + restauracion
Imprevistos (%)
Costos Operativos ($/TM)
Conversion: gramos a onzas
Impuesto a la renta (%)
Dereciacion anual ($/año)
Recuperacion de capital ($)
Valor de Salvamento ($)
inversion
INVERSION FIJA
CAPITAL DE TRABAJO
AUMENTO O DISMINUCION DEL PRECIO DEL ORO (+-%)
AUMENTO O DISMINUCION DE LOS COSTOS (+-%)
 1081.35 1,201.50
12.28 0.3837 gramos por o 32
0.85
340.00
260.00
88,400.00
0.12
120.00
0.10
132.00
0.12
147.84
31.1035
0.30
1,875,000.00
1,250,000.00
900,000.00
16,000,000.00
12500000
3500000
0.02
0.03
SERVICIO DE LA DEUDA

AÑO 0 1 2 3
DEUDA 5,000,000 5,000,000 5,000,000 3,998,673
INTERÉS 750,000 750,000 750,000
AMORTIZACIÓN 1,001,327
PAGO TOTAL 750,000 750,000 1,751,327

PAGO ANUAL (1,751,326.76) año en que se pagara 4

Tasa de interes anual 15.00%

 4 5 6
2,847,147 1,522,893 0
599,801 427,072 228,434
1,151,526 1,324,255 1,522,893
1,751,327 1,751,327 1,751,327
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

AÑO 1 2 3
VENTA MINERAL 32,075,246 32,716,751 33,371,086
RECUP. CAPITAL
VALOR RESCATE
TOTAL INGRESOS 32,075,246 32,716,751 33,371,086
COSTOS OPERATIVOS 13,069,056 13,461,128 13,864,962
DEPRECIACION (-) 1,875,000 1,875,000 1,875,000
INTERESES 750,000 750,000 750,000
TOTAL EGRESOS 15,694,056 16,086,128 16,489,962
UTIL. OPERATIVA ANTES DE IMPUES. 16,381,190 16,630,623 16,881,124
IMPUESTO: T=30% 4,914,357 4,989,187 5,064,337
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 11,466,833 11,641,436 11,816,787
 4 5 6
34,038,507 34,719,277 35,413,663
1,250,000
900,000
34,038,507 34,719,277 37,563,663
14,280,910 14,709,338 15,150,618
1,875,000 1,875,000 1,875,000
599,801 427,072 228,434
16,755,711 17,011,410 17,254,052
17,282,796 17,707,868 18,159,611
5,184,839 5,312,360 5,447,883
12,097,957 12,395,507 14,861,728
FLUJO DE FONDOS NETOS FINANCIEROS

AÑO 0 1
PRESTAMO 5,000,000
VENTA MINERAL 32,075,246
RECUP. CAPITAL
VALOR RESCATE
TOTAL INGRESOS 5,000,000 32,075,246
INVERSIÓN 16,000,000
COSTOS DE OPERACIÓN 13,069,056
AMORTIZACION 0
INTERESES 750,000
IMPUESTOS 4,914,357
TOTAL EGRESOS 16,000,000 18,733,413
F.F.N.F. -11,000,000 13,341,833
Actualizacion 11,912,351

VANF 43,922,495
TIRF 119.79%
B/C 4.99
Pay back 0.92
 2 3 4 5 6

32,716,751 33,371,086 34,038,507 34,719,277 35,413,663

1,250,000
900,000
32,716,751 33,371,086 34,038,507 34,719,277 37,563,663

13,461,128 13,864,962 14,280,910 14,709,338 15,150,618

0 1,001,327 1,151,526 1,324,255 1,522,893
750,000 750,000 599,801 427,072 228,434
4,989,187 5,064,337 5,184,839 5,312,360 5,447,883
19,200,315 20,680,625 21,217,076 21,773,025 22,349,828
13,516,436 12,690,460 12,821,431 12,946,253 15,213,835
22,687,571 31,720,390 39,868,641 47,214,692 54,922,495

0 0
x 11,000,000
1 11,912,351