DE LOS FIDEICOMISOS DEDICADOS A LA ADQUISICIÓN O CONSTRUCCIÓN DE INMUEBLES

Artículo 187 y 188 LISR

Requisitos que deben cumplir los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (FIBRAS) 

 Que se constituya conforme a las leyes mexicanas y la fiduciaria sea una institución de
crédito o casa de bolsa residente en México autorizada }
 Que el fin primordial del fideicomiso sea la adquisición o construcción de bienes inmuebles
que se destinen al arrendamiento o la adquisición del derecho a percibir ingresos
provenientes del arrendamiento de dichos bienes, así como otorgar financiamiento para
esos fines con garantía hipotecaria de los bienes arrendados.
 Al menos el 70% del patrimonio del fideicomiso esté invertido en los bienes inmuebles, los
derechos o créditos y el remanente se invierta en valores a cargo del Gobierno Federal
inscritos en el Registro Nacional de Valores o en acciones de fondos de inversión en
instrumentos de deuda.
 Que los bienes se destinen al arrendamiento y no se enajenen antes de haber transcurrido
al menos cuatro años a partir de la terminación de su construcción o de su adquisición.
 Que la fiduciaria emita certificados de participación por los bienes que integren el
patrimonio del fideicomiso y que estos sean colocados entre el público inversionista.
 Que la fiduciaria distribuya entre los tenedores de los certificados de participación cuando
menos una vez al año, a más tardar el 15 de marzo, al menos el 95% del resultado fiscal del
ejercicio inmediato anterior generado por los bienes integrantes del patrimonio del
fideicomiso.
 Que en los contratos de arrendamiento se incluyan montos variables o referidos a
porcentajes, excepto en los casos en que la contraprestación se determine en función de
un porcentaje fijo de las ventas del arrendatario, estos conceptos no podrán exceder del
5% del monto total de los ingresos anuales por concepto de rentas del fideicomiso.
 Que se encuentre inscrito en el Registro de Fideicomisos dedicados a la adquisición o
construcción de inmuebles
 Que la fiduciaria presente a más tardar el 15 de febrero de cada año la información de
identificación de los fideicomitentes y la información y documentación de cada una de las
operaciones, así como el monto y número de los certificados de participación entregados a
los fideicomitentes.

Las personas que actuando como fideicomitentes aporten bienes inmuebles al fideicomiso y reciban
certificados de participación por el valor total o parcial de dichos bienes, podrán diferir el pago del
impuesto sobre la renta causado por la ganancia obtenida en la enajenación de esos bienes
realizada en la aportación que realicen al fideicomiso. El diferimiento del pago del impuesto a que
se refiere esta fracción terminará cuando el fiduciario enajene los bienes inmuebles
 RÉGIMEN SIMPLIFICADO DE CONFIANZA DE PERSONAS MORALES

Artículo 206 al 215

¿Quiénes deberán cumplir sus obligaciones fiscales conforme a este régimen? Las PM residentes
en México únicamente constituidas por personas físicas, cuyos ingresos totales en el ejercicio
inmediato anterior no excedan de la cantidad de 35 millones de pesos o aquellas que inicien
operaciones y que estimen que los ingresos totales no excederán de esa cantidad.

¿Qué pasa cuando se excede el monto establecido? El contribuyente tributará en los términos del
Título II de esta Ley, a partir del ejercicio siguiente a aquél en que se excedió el monto.

¿Quiénes no tributaran conforme a este régimen?

 Cuando uno o varios de sus socios, accionistas o integrantes, participen en otras

sociedades mercantiles donde tengan el control
 Cuando sean partes relacionadas
 Los que realicen actividades a través de fideicomiso o asociación en participación.
 Quienes tributen conforme a los Capítulos IV, VI, VII y VIII del Título II y las del Título III de
esta Ley.
 Quienes tributen conforme al Capítulo VII del Título VII de esta Ley.
 Los contribuyentes que dejen de tributar conforme a lo previsto en este Capítulo

Momento de acumulación de los ingresos. Los ingresos se consideran acumulables en el

momento en que sean efectivamente percibidos.

Deducciones autorizadas. Las devoluciones que se reciban o los descuentos o bonificaciones que
se hagan; las adquisiciones de mercancías y materias primas; gastos netos; inversiones; intereses
pagados derivados de la actividad, sin ajuste alguno; las cuotas a cargo de los patrones pagadas al
IMSS; y las aportaciones para la creación o incremento de reservas para fondos de pensiones o
jubilaciones del personal.

Deducción por inversiones. Cuando el monto total de las inversiones en el ejercicio no hubiera
excedido de tres millones de pesos se aplicarán los porcientos del artículo 209 de la LISR. Cuando
el monto de las inversiones en el ejercicio exceda de la cantidad señalada, se deberán aplicar los
porcientos máximos establecidos en la Sección II, del Capítulo II, del Título II de esta Ley.

Los contribuyentes a que se refiere este Capítulo deberán calcular el impuesto del ejercicio a su
cargo en los términos del artículo 9 de esta Ley. Efectuarán pagos provisionales mensuales a
cuenta del impuesto del ejercicio a más tardar el día 17 del mes inmediato posterior a aquél al
que corresponda el pago, mediante declaración.