CONTABILIDAD SUPERIOR I

SEMANA 8

DANIELA GATICA HENRÍQUEZ

17 DE OCTUBRE 2022
CONTADOR AUDITOR
DESARROLLO
Ítem I

( no lo realice )

Caso 2

Señor

Gerente de Finanzas de la Empresa Level S.A

Referencia: Contrato de Arrendamiento.

Derivado implícito es una consecuencia o efecto que genera o resulta de un contrato entre dos o más
partes al modificar el flujo de efectivo a recibir o por pagar pactado.

Algunos contratos que por sí mismos no son instrumentos financieros pueden incorporar instrumentos
financieros implícitos en ellos, por lo tanto, un derivado implícito es una característica dentro de un
contrato. Un contrato hibrido (combinado) es un contrato compuesto por un contrato principal (anfitrión)
y un derivado implícito en otro contrato denominado contrato anfitrión o contrato principal. Puede ser
contabilizado en forma separada del contrato principal, solo si las características económicas y los riesgos
del derivado implícito no están relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato
anfitrión.

Los derivados implícitos son lo mismo que un derivado tradicional con la diferencia que los tradicionales
son ejecutados en forma independiente y se transan en esta misma forma y los implícitos son
incorporados en un contrato. Una buena opción para este caso sería un swap que es un contrato entre
dos partes mediante el cual acuerdan intercambiar flujos de caja futuros de acuerdo con una formula pre-
acordada.

El objetivo es reducir los costos y riesgos en que se incurre por las variaciones en las tasas de cambio de
las divisas o en las tasas de interés.

Son transados en mercados extrabursátiles.

El subyacente de un contrato swap es un monto de dinero que corresponde a un activo o pasivo

especifico expresado en moneda nacional (peso chileno), moneda extranjera o UF.

Son productos utilizados tanto para especulación como para cubrirse la exposición a un riesgo.
Además, en el caso de los swaps de tipo de interés al no existir intercambio de nominal permiten tomar
posiciones apalancadas.

El tipo de swap más común es el de tasas de interés mediante el cual se intercambian flujos de interés en
una misma moneda en ciertas fechas previamente convenidas: una parte paga flujos de interés aplicando
una tasa de interés fija sobre un cierto monto nacional y recibe flujos de interés aplicando una tasa
fluctuante sobre ese mismo monto nacional. La contraparte recibe los intereses calculados de acuerdo
con la tasa fija y paga los interese a la tasa fluctuante sobre el mismo monto y en las mismas fechas.

Tratamiento contable:

Un derivado implícito se separará del contrato principal y se trata contablemente como un derivado
según establece la norma si y solo si:

 Las características de riesgos económicos inherentes al derivado implícito no están relacionadas

estrechamente con los correspondientes al contrato principal.
 Un instrumento independiente con las mismas condiciones del derivado implícito cumpliría los
requisitos de la definición de instrumento derivado.
 El instrumento hibrido (combinado) no se valora al valor razonable con cambios en resultado es
decir un derivado que se encuentre implícito en un activo o pasivo financiero medido al valor
razonable con cambios en resultado del ejercicio no se separará.

Si existe separación del contrato hibrido el contrato principal se tratará contablemente según la norma
que le corresponda. En el caso de que sean instrumentos financieros será la NIC 39, donde se seguirán las
definiciones para activos financieros, pasivos financieros o instrumentos de patrimonio y el derivado
separado se tratara conforme.

Esta norma no especifica si un derivado implícito se ha de presentar de forma separada en los estados
financieros.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

IACC. (2022) Inversiones e instrumentos financieros. Contabilidad Superior Semana 8