Determine y comente el Presupuesto de Efectivo para los siguientes meses de enero a abril del 2015 y determine en qué mes

excedentes de efectivo y además cuantifíquelos.

 Las ventas del mes de diciembre del 2014 fueron de 6 millones y se espera que estas crezcan en 3% mensualmente.
 Del total de ventas, el 25% se cobra en el mismo mes de la venta, el 45% se cobra al mes siguiente de la venta y el resto se c
las ventas a un mes tienen una incobrabilidad del 2% y las ventas a dos meses tienen una incobrabilidad de 4%.
 Las compras representan el 75% de las ventas mensuales, independientemente a si se cobran o no. El 60% de estas se desem
resto se paga al mes siguiente.
 En el mes de febrero se venderá una máquina cuyo valor de venta (sin IGV) será de S/ 280,000. El IGV es del 18%.
 Los costo por depreciación mensuales serán de S/ 30,000 y los de amortización serán de S/ 15,000.
 La empresa ha recibido el 31 de enero un préstamo por un S/ 750,000 de soles que será empleado para la adquisición en el
S/ 1,250,000. Este préstamo será cancelado en cinco años a través de pagos iguales (a partir de marzo) a una TEA del 10%.
 La planilla de los trabajadores es de 185 mil.
Todos los meses la empresa paga como adelanto del impuesto a la renta la suma de S/ 50 mil.
 En el mes de marzo la Junta General de Accionistas aprobó la entrega de S/ 800 mil por dividendos.
 La empresa cuenta al 1ro de enero con S/ 200 mil de efectivo y espera contar mensualmente con un saldo mínimo de efecti
Comente qué estrategias deberá de hacer con el excedente o déficit de efectivo

INGRESOS DICIEMBRE JULIO AGOSTO

VENTAS S/ 1,571,097.00 S/ 1,649,651.85 S/ 1,732,134.44
Contado 19% S/. 298,508.43 S/. 313,433.85 S/. 329,105.54
A 30 días 45% S/. 692,853.78 S/. 727,496.47
A 60 días 30% S/. 452,475.94
Total de cobranza S/. 298,508.43 S/. 1,006,287.63 S/. 1,509,077.95
Maquinaria S/. 280,000.00
IGV maq. 18% S/. 50,400.00
Préstamo S/. 750,000.00
Total de ingresos S/. 298,508.43 S/. 1,006,287.63 S/. 2,589,477.95

EGRESOS DICIEMBRE ENERO FEBRERO

COMPRAS 75% S/ 1,178,322.75 S/ 1,237,238.89 S/ 1,299,100.83
Contado 60% S/. 706,993.65 S/. 742,343.33 S/. 779,460.50
A 30 días 40% S/. 471,329.10 S/. 494,895.56
Pago préstamo
Máquina S/. 1,250,000.00
Depreciación S/. - S/. - S/. -
Amortización S/. 15,000.00 S/. 15,000.00 S/. 15,000.00
Planilla S/. 185,000.00 S/. 185,000.00 S/. 185,000.00
Impuesto a la renta S/. 50,000.00 S/. 50,000.00 S/. 50,000.00
Dividendos
Total egresos S/. 956,993.65 S/. 1,463,672.43 S/. 2,774,356.05

SALDOS DICIEMBRE ENERO FEBRERO

Saldos del mes S/. -457,384.80 S/. -184,878.11
Saldo inicial S/. 200,000.00 S/. -257,384.80
 Saldo final S/. -257,384.80 S/. -442,262.91
Saldo minimo S/. 800,000.00 S/. 800,000.00
Excedente o
insuficiente de S/. -1,057,384.80 S/. -1,242,262.91
efectivo
a abril del 2015 y determine en qué meses existe necesidades de financiamiento o

s crezcan en 3% mensualmente.
mes siguiente de la venta y el resto se cobra a los dos meses. Se sabe también que
una incobrabilidad de 4%.
se cobran o no. El 60% de estas se desembolsa en el mismo mes, mientras que el

S/ 280,000. El IGV es del 18%.

n de S/ 15,000.
será empleado para la adquisición en el mes de febrero de una nueva máquina por
partir de marzo) a una TEA del 10%.

S/ 50 mil.
por dividendos.
ualmente con un saldo mínimo de efectivo de S/ 800 mil.

SETIEMBRE OCTUBRE
S/ 1,818,741.16 S/ 1,909,678.22
S/. 345,560.82 S/. 362,838.86
S/. 763,871.29 S/. 802,064.85 Incobrabilidad 30 días 2%
S/. 475,099.73 S/. 498,854.72 Incobrabilidad 60 días 4%
S/. 1,584,531.84 S/. 1,663,758.44

S/. 1,584,531.84 S/. 1,663,758.44

MARZO ABRIL
S/ 1,364,055.87 S/ 1,432,258.67 TEA 10%
S/. 818,433.52 S/. 859,355.20 TEM 0.797414043%
S/. 519,640.33 S/. 545,622.35 n 60
S/. 15,776.69 S/. 15,776.69 Cuota = S/. 15,776.69

S/. - S/. -
S/. 15,000.00 S/. 15,000.00
S/. 185,000.00 S/. 185,000.00
S/. 50,000.00 S/. 50,000.00
S/. 800,000.00
S/. 2,403,850.54 S/. 1,670,754.24

MARZO ABRIL
S/. -819,318.70 S/. -6,995.80
S/. -442,262.91 S/. -1,261,581.61
S/. -1,261,581.61 S/. -1,268,577.41
S/. 800,000.00 S/. 800,000.00

S/. -2,061,581.61 S/. -2,068,577.41

meses
La empresa donde Ud. labora le ha solicitado realizar el Presupuesto de Efectivo para los meses de noviembre, diciembre,
Las ventas se muestran a continuación:
Meses Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero
Ventas 1,250,000 1,320,000 1,400,000 2,250,000 948,000 1,280,000
 Se sabe que históricamente la empresa tiene una incobrabilidad del 3%. La empresa cobra el 50% al contado, el 20% se
 Las compras representan el 60% de las ventas mensuales. De estas, el 45% se desembolsa a 30 días y el resto a 60 días.
 La planilla mensual es de S/ 110,000 mensualmente a excepción de los meses de julio y diciembre que se le paga el dob
 En diciembre se venderá una máquina cuyo valor de venta (sin IGV) será de S/ 600,000
 En el mes de noviembre la empresa solicitará un crédito por S/ 400,000 para ser cancelado en 2 años con pagos bimestr
 Los gastos de depreciación son de S/. 50,000 mensuales.
 La empresa obtuvo una utilidad de S/ 820,000 de los cuales la Asamblea General de Accionistas ha decido repartir en el
 Los gastos mensuales por servicios son de S/ 70,000 mensualmente.
 Se desembolsa mensualmente S/ 60,000 como adelanto de impuestos.
 Se sabe que el saldo al 1ro de noviembre del presente año será de S/ 60,000 y que la empresa necesita como Caja Mínim
normales.
Calcule los requerimientos o exceso de efectivo para el presupuesto solicitado.

INGRESOS junio julio

VENTAS S/. 1,554,802.00 S/. 1,632,542.10
CONTADO 19% S/. 295,412.38 S/. 310,183.00
A 30 DÍAS 20% S/. - S/. 310,960.40
INCOBRABILIDAD 4% S/. 12,438.42
A 60 DÍAS 61% S/. -
INCOBRABILIDAD 4% S/. -
TOTAL DE COBRANZA S/. 608,704.98
OTROS INGRESOS
VENTA DE MÁQUINA
PRÉSTAMO
TOTAL DE INGRESOS S/. 608,704.98

EGRESOS junio julio

COMPRAS 48% S/. - S/. 746,304.96 S/. 783,620.21
CONTADO 48% S/. 358,226.38 S/. 376,137.70
A 30 DIAS 52% S/. 388,078.58
PLANILLA S/. 72,683.00
PAGO DE CUOTA
PAGO DE DIVIDENDOS
PAGO DE SERVICIOS
PAGO DE IMPUESTOS S/. 43,976.00
TOTAL DE EGRESOS S/. 880,875.28

SALDOS julio
SALDO DEL MES S/. -272,170.30
SALDO INICIAL S/. 88,509.00
SALDO FINAL S/. -183,661.30
SALDO MÍNIMO S/. 268,329.00
EXCESO O INSUFICIENCIA DE EFECTIVO S/. -451,990.30
En este modelo 1
El incobrable se calculo como un % de los pagos a 30 y 60 dias
Ademas, no se sumo el IGV al precio de venta, porque en el enunciado no se preciso la tasa de IGV
eses de noviembre, diciembre, enero y febrero

el 50% al contado, el 20% se cobra a 30 días y el resto en 60 días.

a a 30 días y el resto a 60 días.
ciembre que se le paga el doble.

o en 2 años con pagos bimestrales iguales a una TEA del 12%.

nistas ha decido repartir en el mes de febrero el 50% de dichas utilidades .

resa necesita como Caja Mínima S/ 350,000 mensualmente para sus operaciones

agosto setiembre octubre noviembre

S/. 1,714,169.21 S/. 1,799,877.67 S/. 1,889,871.55 S/. 1,984,365.13
S/. 325,692.15 S/. 341,976.76 S/. 359,075.59 S/. 377,029.37
S/. 326,508.42 S/. 342,833.84 S/. 359,975.53 S/. 377,974.31
S/. 13,060.34 S/. 13,713.35 S/. 14,399.02 S/. 15,118.97
S/. 948,429.22 S/. 995,850.68 S/. 1,045,643.22 S/. 1,097,925.38
S/. 37,937.17 S/. 39,834.03 S/. 41,825.73 S/. 43,917.02
S/. 1,549,632.28 S/. 1,627,113.90 S/. 1,708,469.59 S/. 1,793,893.07
S/. 155,946.00
S/. 28,070.28
S/. 87,133.00
S/. 1,549,632.28 S/. 1,627,113.90 S/. 1,795,602.59 S/. 1,821,963.35

agosto setiembre octubre noviembre

S/. 822,801.22 S/. 863,941.28 S/. 907,138.34 S/. 952,495.26
S/. 394,944.58 S/. 414,691.81 S/. 435,426.40 S/. 457,197.73
S/. 407,482.51 S/. 427,856.63 S/. 449,249.47 S/. 471,711.94
S/. 72,683.00 S/. 72,683.00 S/. 72,683.00
S/. -

S/. 43,976.00 S/. 43,976.00 S/. 43,976.00

S/. 919,086.09 S/. 959,207.45 S/. 1,001,334.87

agosto setiembre octubre

S/. 630,546.19 S/. 667,906.45 S/. 794,267.72
S/. -183,661.30 S/. 446,884.89 S/. 1,114,791.34
S/. 446,884.89 S/. 1,114,791.34 S/. 1,909,059.07
S/. 268,329.00 S/. 268,329.00 S/. 268,329.00
S/. 178,555.89 S/. 846,462.34 S/. 1,640,730.07
 diciembre
S/. 2,083,583.38
S/. 395,880.84
S/. 396,873.03 19.400%
S/. 15,874.92
S/. 1,152,821.64 59.17%
S/. 46,112.87
S/. 1,883,587.73

S/. 1,883,587.73

diciembre
S/. 1,000,120.02
S/. 480,057.61
S/. 495,297.54 TEA = 17.18%
TES = 8.3%
n= 12
Cuota = S/0.00
 0 1 2 3 4 5 6
20000 20000 20000 20000 20000 20000
-14000 -14000 -14000 -14000 -14000 -14000
- 65,885.1439
-65885.1439 6000 6000 6000 6000 6000 6000

Cok= 10%

VAN= -32942.57 S/32,942.57

65,885.1439
 7 8
20000 20000
-14000 -14000
2000
6000 8000