Curso: Gestión financiera

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Video explicativo
Riesgo de liquidez y operacional

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¡Hola, estimados y estimadas estudiantes! En este video revisaremos la parte teórica de los riesgos de
Bienvenida
liquidez y operacional que podrían afectar al normal funcionamiento de las empresas. Así que presta
mucha atención.
Para empezar, definamos:
Contenido
¿Qué es el riesgo de liquidez?

El riesgo de liquidez hace referencia a la dificultad de una empresa para poder hacer frente a sus
obligaciones de pago a corto plazo debido a la incapacidad de convertir sus activos en liquidez sin incurrir
en pérdidas.

Una buena gestión del riesgo de liquidez en las empresas implica el mantenimiento de suficiente efectivo
en caja, así como la posibilidad de acceder a créditos financieros o tener capacidad para liquidar sus
activos con cierta inmediatez.

Ahora bien, todas las empresas necesitan liquidez para poder afrontar e impulsar sus proyectos
empresariales. Evitar las tensiones de liquidez les ayudará a mantener en funcionamiento sus
transacciones comerciales y eliminar presiones de caja o apariciones en registros de impagados.
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Las empresas que cuenten con liquidez suficiente podrán llevar a cabo procesos de inversión que mejoren
su expansión comercial, invertir en la innovación de productos o servicios y abrir nuevas líneas de negocio,
entre otros muchos beneficios.

La aparición y evolución de nuevas fuentes de financiación permite a las empresas encontrar alternativas
fiables a la financiación bancaria tradicional, multiplicando así sus posibilidades de reforzar un proceso de
exportación o apostar por la internacionalización.

Hay que mencionar que existen dos tipos de riesgo de liquidez:

- Liquidez de fondos
- Liquidez de mercados

La liquidez de fondos es la incapacidad de una empresa de hacer frente a los pagos de sus obligaciones.
Se produce por la reducción de fondos debido a la crisis financiera o por una mala gestión por parte de la
empresa.

Mientras que la liquidez del mercado está relacionada con eventos en los que no se puede comprar o
vender un activo al precio óptimo o deseado. Esto conduce a un aumento en el tiempo de espera para
poder realizar su compra o venta, o bien a la compra o venta de los activos a un precio inadecuado.

Ahora ¿Cómo se realiza una gestión óptima del riesgo de liquidez?

La política de liquidez a seguir debe ser diseñada de acuerdo a las características propias de cada
empresa, requiriendo de buenos sistemas de gestión de la información, establecer una medición y un
control centralizados de la liquidez para analizarla bajo diversos escenarios y diseñar planes de
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contingencia ante posibles crisis previstas o diversificar las fuentes de financiación, entre otras prácticas
recomendables.

Los sistemas y la frecuencia del seguimiento de la liquidez asegurarán que cualquier necesidad de fondos
esté dentro de lo confortable para el negocio de la compañía.

Luego de haber revisado los principales conceptos y tipos de riesgos de liquidez responde las siguientes
preguntas:

¿Cuándo una empresa puede tener riesgos de liquidez de fondos?

¿Cuándo una empresa puede tener riesgos de liquidez de mercados?

Ahora veremos los principales conceptos que debes de saber sobre los riesgos operacionales:

Empecemos definiendo: ¿Qué son los riesgos operacionales?

Denominamos "riesgo operacional" a toda posible contingencia que pueda provocar pérdidas a una
empresa a causa de errores humanos, de errores tecnológicos, de procesos internos defectuosos o
fallidos, o a raíz de acontecimientos externos como fraudes, accidentes, desastres, entre otros.

Esta clase de riesgo es inherente a todos los sistemas y procesos realizados por humanos. Así entendido,
el riesgo operacional incluiría también el "riesgo legal", pero excluiría otros conceptos como el "riesgo
estratégico" y el "riesgo reputacional".

Los principales factores que constituyen el origen del riesgo operacional son los siguientes:

Primero, tenemos los Procesos internos

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Segundo los eventos externos

Tercero los Recursos humanos

Y por último, las tecnologías de la información y la comunicación (TICs)

A continuación, revisaremos cada uno de ellos:

Los Procesos internos son las posibles pérdidas financieras relacionadas con procesos críticos
indebidamente diseñados o con procedimientos inexistentes que pudieran traducirse en el desarrollo
deficiente y/o suspensión de los servicios.

Aquí podrían incluirse aspectos como la evaluación inadecuada de contratos y operaciones, el

incumplimiento de plazos y presupuestos planificados, los errores en las transacciones o en la información
contable, etc.

Los Eventos externos son posibles pérdidas financieras vinculadas a aquellos eventos que, siendo ajenos
al control de la empresa, puedan alterar el desarrollo de sus actividades.

Esto incluiría los fallos en los servicios públicos, los desastres naturales y atentados, los conflictos legales
y administrativos, así como los problemas derivados de la conflictividad delictiva o política de un país o
región.

Los Recursos humanos, entrarían en este apartado las pérdidas financieras asociadas con errores
humanos, negligencias, fraudes, sabotajes, robos, espionaje industrial o lavado de dinero, así como las
derivadas de conflictos laborales o de un ambiente laboral inadecuado.
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También pueden incluirse aquí las pérdidas derivadas de una falta de especificaciones claras en los
términos de contratación del personal, o de no contar con una planilla de trabajadores con las destrezas
y/o capacitaciones adecuadas.

Y por último las Tecnologías de la información y la comunicación (TICs)

Son posibles pérdidas financieras derivadas de un mal uso de los sistemas de información de la compañía
y de tecnologías relacionadas, así como de la vulneración de la integridad, confidenciales o disponibilidad
de la información digitalizada.

Aquí entrarían las brechas en la seguridad informática, errores de implementación y programación de

plataformas tecnológicas, uso de tecnologías incompatibles entre sí y/o con los sistemas y procedimientos
de nuestro negocio.

Luego de haber revisado los principales conceptos y tipos de riesgos operacionales responde las
siguientes preguntas:

¿Qué tipo de errores pueden cometer las personas en los sistemas informáticos?

¿Qué tipos de riesgos externos pueden afectar el normal funcionamiento de las operaciones?
Cierre ¡Como hemos revisado durante el video, debemos tomar en cuenta estos 2 tipos de riesgos para mitigar
contingencias de liquidez y operacionales que afecten el normal funcionamiento de las operaciones en las
empresas!
Muy bien estimados y estimadas estudiantes, eso ha sido todo por ahora, ¡nos vemos en el próximo video!