TRABAJO FORMAL PRIMER CORTE

SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO

LINA DANIELA RODRIGUEZ VELANDIA

ID. U00124063

NOVENO SEMESTRE
LEGISLACIÓN ECONOMICA Y FINANCIERA

JULIAN ALFREDO TOJUELO PERILLA

ABOGADO

Universidad Autónoma de Bucaramanga

Facultad de Ciencias Jurídicas y Políticas
DERECHO
Yopal
2022
Contenido

EL SECTOR FINANCIERO EN COLOMBIA: ................. ¡Error! Marcador no definido.

- ¿Qué son los establecimientos de crédito? ................................................................3
- ¿Cómo funcionan los establecimientos de crédito? ..................................................4
- Bancos de redescuento. ........................................... ¡Error! Marcador no definido.
- Sociedades de servicios financieros ........................ ¡Error! Marcador no definido.
- Gremios financieros colombianos ........................... ¡Error! Marcador no definido.
2. LOS TRES GRADOS DE INTERVENCIÓN DEL ESTADO SOBRE EL SECTOR
FINANCIERO. .................................................................... ¡Error! Marcador no definido.
INTERVENCION Y VIGILACIA
PARTICIPACIÓN-. ........................................................................................................12
3. LAS REGLAS DEL MERCADO ABIERTO, LA CONTRATACIÓN Y LA INTERVEN-
CIÓN DEL ESTADO EN EL SECTOR……………………………………
BIBLIOGRAFIA………………………………………...…………………………………13
 I. ¿Qué son los establecimientos de crédito?

Se consideran establecimientos de crédito las instituciones financieras cuya función principal

consista en captar en moneda legal recursos del público en depósitos, a la vista o a término,
para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones
activas de crédito.

Clases de establecimientos de crédito

● Establecimientos bancarios
● Corporaciones Financieras
● Corporaciones de ahorro y vivienda
● Compañías de financiamiento comercial

1. Establecimientos bancarios

Son establecimientos bancarios las instituciones financieras que tienen por función principal
la captación de recursos en cuenta corriente bancaria, así como también la captación de otros
depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de
crédito

2. Corporaciones financieras

Son corporaciones financieras aquellas instituciones que tienen por función principal la cap-
tación de recursos al término, a través de depósito o instrumentos de deuda a plazo, con el
fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones, con el objeto primordial
de fomentar o promover la creación reorganización como función, transformación y expan-
sión de empresas en los sectores que establezcan las normas que regulan su actividad.

3. Corporaciones de ahorro y vivienda.

Son corporaciones de ahorro y vivienda aquellas instituciones que tienen por función prin-
cipal la captación de recursos para realizar primordialmente operaciones activas de crédito
hipotecario de largo plazo mediante el sistema de valor constante.

(1993)
 4. Corporaciones de financiamiento comercial

Son compañías de financiamiento comercial las instituciones que tienen por función princi-
pal captar recursos mediante depósitos a término, con el objeto primordial de realizar ope-
raciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes o servicios.

¿Cómo funcionan los establecimientos de crédito?

Los establecimientos de crédito podrán adquirir y conservar acciones y bonos obligatoria-

mente convertibles en acciones emitidos por otros establecimientos de crédito. En todo caso
ningún establecimiento de crédito podrá tener el carácter de beneficiario real de acciones o
bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos por otra entidad de la misma clase.
Seguido para este efecto se tomaron en cuenta las siguientes clases:

Establecimientos bancarios; Corporaciones de ahorro y vivienda; Compañías de financia-

miento comercial. Lo anterior sin perjuicio de lo dispuesto en el régimen de inversiones in-
ternacionales

¿Cómo operan los bancos?

Las funciones que el presente artículo señala para las distintas clases de establecimientos de
crédito se entenderán sin perjuicio de aquellas operaciones que por disposiciones especiales
puedan realizar cada una de ellas y de las condiciones o limitaciones que sé que se señale
para el efecto, conforme los estatutos especiales que rigen su actividad.

(ASDROBAL MAHECHA, 2016)

Bancos redescuento

Es una de las operaciones financieras en las que no interviene, al menos de manera

directa, un particular o tercero, pues se efectúa entre dos (2) o más
entidades de carácter financiero. Inicialmente se tenía entendido por redescuento la ope-
ración mediante la cual el Banco Central de un país descontaba letras y otros documentos
similares que los bancos comerciales, a su vez, descontaban a sus clientes. El redes-
cuento era solamente una forma de crédito que se
daba a los bancos comerciales y que permitía a éstos mejorar su liquidez. La operación
se caracterizaba por ser un “mecanismo a través del cual el banco central ejercía la función
de prestamista de última instancia”

Con el transcurso del tiempo, los gobiernos se han venido dando cuenta que la figura
no sólo tiene esa utilidad, y se amplió su aplicación, logrando que el redescuento se
convierta en una verdadera herramienta de la política monetaria y crediticia en cuanto a la
generación de recursos para un sector económico
específico.

Desde entonces es una práctica continua de todos los países del mundo, que por lo general
se encuentra en manos del banco central, o de entidades especiales que se dedican a
este tipo de operaciones y que buscan generar créditos en sectores especiales de la
economía y brindar a los intermediarios la liquidez necesaria para el ejercicio de sus
operaciones, pues de la misma forma en que un particular puede obtener recursos de una
entidad financiera, el banco comercial puede hacerlo mediante el redescuento.
Es una herramienta utilizada en tres áreas financieras:

1. Políticas Macroeconómicas: Política Monetaria y crediticia.

2. Para colocar créditos de fomento.

1. Políticas Macroeconómicas

Es utilizado por el Banco central, institución que tiene dentro de sus funcio-
nes el ejercer un control sobre la cantidad de moneda circulante y en el volu-
men de otorgamiento de créditos, lo cual realiza a través de diversas herramientas
financieras, entre ellas el redescuento
 2. Para colocar créditos de fomento

Opera como Banco de fomento, puesto que el redescuento es utilizado para colocar
moneda y ofrecer crédito en un sector específico de la economía, para el cual,
de no existir este mecanismo, el crédito no tendría la oferta suficiente para cu-
brir la demanda, o de existir, tendría un alto costo para el usuario (Se ofrecerían a
tasas excesivamente altas que harían muy costoso el crédito o inviable el pro-
yecto

Existen dos tipos de redescuento

(y, Por medio del cual se actualiza el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y se
modifica su titulación, ABRI 5 1993)
Sociedades de Servicios Financieros

Son sociedades que tienen por función la realización de las operaciones previstas en el régi-
men legal que regula su actividad, si bien captan recursos del ahorro público, por la naturaleza
de su actividad se consideran como instituciones que prestan servicios complementarios y
conexos con la actividad financiera. Son sociedades de servicios financieros:

1. Sociedades Fiduciarias:
Aunque no están definidas en la ley, este tipo de sociedades reciben uno o más
de los bienes dé una persona natural o jurídica (llamado fideicomitente) para
cumplir con la finalidad determinada en el respectivo contrato; su régimen de
operaciones está establecido en el artículo 29 del EOSF.

2. Almacenes Generales de Depósito:

Su objeto es el depósito, la conservación y custodia, el manejo y la distribución,

la compra y venta por cuenta de sus clientes, de acuerdo a lo dispuesto por el
artículo 33 del EOSF.

3. Sociedades Administradoras de Pensiones y Cesantías:

Sociedades que tienen como objeto exclusivo la administración de los fondos de ce-
santías y los de pensiones autorizadas por la ley. Artículo 30 del EOSF.
GREMIOS FIDUCIARIOS DE COLOMBIA

ASOBANCARIA
Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia

Gremio representativo del sector financiero colombiano, entidad sin ánimo de lucro, consti-
tuida el 31 de agosto de 1936

Se crea la Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia, como institución

que serviría a los bancos para fijar las reglas, usos y costumbres bancarias aplicables en
aquellos casos no explícitamente contemplados en la Ley, defender los intereses de la in-
dustria bancaria en Colombia y establecer un enlace permanente y estable con las autorida-
des gubernamentales.

ASOFONDOS
Asociación Colombiana de Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía

Asociación Colombiana de Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía, ASO-

FONDOS, entidad gremial, sin ánimo de lucro, que representa la actividad de las Adminis-
tradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía de Colombia.

FASECOLDA
Federación de Aseguradores Colombianos

Como entidad gremial sin ánimo de lucro, Fasecolda representa la actividad del sector ase-
gurador frente a las entidades de vigilancia y control, así como a la sociedad en general.

La Federación ha liderado el desarrollo del renglón de seguros mediante la realización de

actividades permanentes, en el ámbito nacional e internacional, y gracias a su compromiso
con las empresas afiliadas el gremio.

En especial, está dedicada a impulsar la cultura de los seguros y la modernización de la in-

dustria. Para alcanzar este propósito, analiza y recolecta estadísticas generales, así como es-
pecíficas de los resultados del sector.

ASOFIDUCIARIAS
La Asociación de Fiduciarias
Tiene como objeto principal llevar la representación gremial y vocería de sus agremiados,
velar porque la actividad fiduciaria, los fondos de inversión colectiva y la custodia de valores,
se desarrollen dentro de un marco legal y ético que propenda por consolidar un propósito
sectorial que asegure la confianza de la comunidad, fomente el desarrollo sostenible de sus
actividades y contribuya al desarrollo del país.

ASOBOLSA
Asociación de Comisionistas de Bolsa

El 16 de marzo de 2006 fue creada la Asociación de Comisionistas de Bolsa de Colombia –

ASOBOLSA, una entidad sin ánimo de lucro, que agremia a las sociedades comisionistas de
bolsa del país.

La Asociación se encarga de promover un ecosistema que permita el desarrollo de la indus-

tria, representar los intereses de los afiliados, llevar la vocería ante todos los grupos de interés
y fomentar un entorno de confianza.

ASOMICROFINANZAS

Promover la inclusión financiera para generar impacto social positivo en Colombia, a través
de la participación activa en la definición de un marco coherente de política pública y la
provisión de herramientas y servicios valiosos para las instituciones que ofrecen soluciones
financieras a población de menores ingresos.

ANIF

Es un gremio, que, desde su fundación en 1974, se ha caracterizado por ser un vocero activo
de las entidades e instituciones financieras. Se dedica a la realización de estudios, a la divul-
gación de documentos y la difusión de propuestas a través de la realización de semanarios.
Además, elabora análisis sobre las coyunturas económica y sectorial del país.

ICAV

Es la entidad que agrupa a las instituciones financieras, especialmente los bancos y corpora-
ciones que otorgan créditos hipotecarios. El Icav vigila y controla la actividad de la cartera
hipotecaria y todo tipo de modalidad relacionada con el financiamiento inmobiliario

(TURISMO)
LOS TRES GRADOS DE INTERVENCIÓN DEL ESTADO SOBRE EL SECTOR
FINANCIERO

La Constitución ordena la intervención del Estado en las actividades de manejo, aprovecha-

miento e inversión de recursos captados del público, intervención que se realiza mayorita-
riamente mediante regulación, que, a la vez que cumple estándares internacionales, pre-
tende corregir fallas de mercado. Al mismo tiempo, se disponen en la Carta política diver-
sos asuntos de la órbita de las funciones del Estado Social de Derecho, como es el caso de
la democratización del crédito y el acceso a la vivienda digna, entre otros.

Existen dos ámbitos en los cuales se puede establecer la necesidad de intervención del Es-
tado en el sistema financiero bancario, que tienen relación con la dicotomía que se ha plan-
teado entre la función económica de los bancos y la contribución de los mismos al cumpli-
miento de los objetivos del Estado Social de Derecho. En el primer ámbito, ante las fallas
de mercado se requiere de la intervención del Estado, en tiempos de normalidad, con el ob-
jeto de recuperar la eficiencia, y con mayor razón, cuando se presenta una crisis. En el se-
gundo ámbito, se requiere establecer regulación que permita el cumplimiento de políticas
de profundización financiera o bancarización, que contribuyan a la reducción de la pobreza.
PARTICIPACIÓN-.
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Es un organismo de la Administración Nacional, que tiene en la dirección general a un mi-

nistro y dos viceministros. La entidad es la encargada de definir y dirigir la ejecución de la
política económica y fiscal del país.

Banco de la República
Es el banco central del país y el encargado de emitir la moneda legal, es decir que el único
banco en Colombia autorizado para emitir las monedas y billetes que utilizan las personas.
Es el prestamista de última instancia, porque suple de manera temporal las necesidades de
liquidez de los establecimientos de crédito, como los bancos y las compañías de financia-
miento y en casos de extrema necesidad, también tiene la facultad de aprobar créditos para
el gobierno.

Superintendencia Financiera de Colombia

La Superintendencia Financiera de Colombia se encarga del control de los sistemas finan-

ciero y bursátil del país por lo que promueve, organiza y desarrolla el mercado de valores y
la protección de los inversionistas, ahorradores y asegurados.

Al ser el organismo de control y vigilancia de las instituciones financieras, debe propiciar un

ambiente de seguridad y confianza, como también, proteger los intereses de ahorradores,
inversionistas y clientes del sistema financiero

Fondo de Garantías de Instituciones Financieras

La entidad promueve la protección de la confianza de los depositantes y acreedores en las

instituciones financieras inscritas. Así mismo impide injustificados beneficios económicos o
de cualquier otra naturaleza de los accionistas y administradores causantes de perjuicios a las
instituciones financieras.

3. LAS REGLAS DEL MERCADO ABIERTO, LA CONTRATACIÓN Y LA IN-

TERVENCIÓN DEL ESTADO EN EL SECTOR

Las operaciones de mercado abierto son un instrumento de política monetaria que consiste
en la oferta o demanda de valores1 por parte del Banco Central, con el objeto de incidir en
la regulación (expansión o contracción) de la base monetaria. Lo anterior se traduce en la
compra o venta de activos mobiliarios, generalmente títulos de deuda pública, con la finali-
dad específica de ejercer control sobre los medios de pago.

La motivación principal por parte del emisor responsable de la política monetaria, para la
realización de este tipo de operaciones financieras, es la producción de variaciones en la
base monetaria, de tal suerte que se causa una externalidad positiva mediante la compra de
tales títulos aumentando los medios de pago, toda vez que se le inyectan recursos al mer-
cado y a contrario sensu con su venta, se efectúan ejercicios de contracción, especialmente
en periodos de abundancia en la base monetaria, congelando los recursos captados por esa
modalidad en el emisor, para contrarrestar el exceso de circulante, hecho que redunda en
desequilibrios macroeconómicos de gran magnitud.

La Constitución Política de 1991 ha querido diferir expresamente al Banco de la República

el mandato de velar por el mantenimiento del poder adquisitivo de la moneda (art. 373,
C.P.) , lo cual se traduce en el control de la inflación, cuyo resultado más patente es el alza
sostenida en el nivel de precios del mercado, generando efectos en materia de la capacidad
de compra que impactan negativamente sobre todo a los sectores más vulnerables que pade-
cen con mayor rigor las consecuencias del alza sostenida en el nivel de precios; para contra-
rrestar eficientemente esa situación, el Estado cuenta, entre otras herramientas, con las
OMA como mecanismo de estabilización de la base monetaria.

Las operaciones de contracción o expansión de la base monetaria constituyen un meca-

nismo de intervención del emisor, en primer lugar para controlar incrementos en el nivel
general de precios y en el segundo supuesto para brindar liquidez a los agentes e incentivar
la contratación de créditos incidiendo directamente en la oferta agregada.

La base monetaria a la cual nos referimos, es la suma de todos los pasivos monetarios del
Banco de la República y la tesorería con los diferentes agentes de la economía, excluyendo
la deuda de los bancos comerciales con el público, pero incluyendo a su vez las deudas del
Banco de la República con el sistema financiero en su conjunto.

BIBLIOGRAFIA

1. RIVERA, Carlos; TARAPUÉZ, Edwin y DONNEYS, Omar. Teoría monetaria y banca-

ria. Bogotá D.C. ECOE Ediciones. 2019.
2. CENTRO HIPOTECARIO COLOMBIANOhttps://www.lahipotecaria.com/colom-
bia/sistema-financiero/
3. GREMIOS FINANCIEROS COLOMBIANOS https://scholar.google.es/scho-
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4. BANCO DE LA REPUBLICA. Establecimientos financieros. [En Línea].
https://www.brc.com.co/archivos/establecimientosdecredito.pdf
5. ASOCIACIÓN NACIONAL DE INDUSTRIALES. Sociedades de Servicios Financie-
ros. [En Linea]. http://proyectos.andi.com.co/es/GAI/GuiInv/SisFin/RegBan/Pagi-
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6. RODRIGUEZ, Paula. Presentación sobre Gremios Financieros Colombianos. Prezi. No-
viembre 22 de 2013. [En Línea]. https://prezi.com/3itp4plob7fy/gremios-financieros-co-
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7. MINISTERIO DE COMERCIO https://www.mincit.gov.co/servicio-ciudadano/enlaces-
de-interes/directorio-de-agremiaciones-y-asociaciones
8. UNIDAD DE PROYECCION DE NORMATVDAD Y ESTUDIOS E REGULACION
FNANCIERA https://www.urf.gov.co/webcenter/portal/urf/pages_c/directorio
9. PEIRO UCHA, Alfonso. Operaciones de mercado abierto. [En línea]. (2015). https://eco-
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10. BANCO DE LA REPÚBLICA. Tasa de intervención de política monetaria del Banco de
la República. [En Línea]. https://www.banrep.gov.co/es/glosario/tasa-intervencion-poli-
tica-monetaria
11. Ley 510 de 1999. Por la cual se dictan disposiciones en relación con el sistema financiero
y asegurador, el mercado público de valores, las Superintendencias Bancaria y de Valores
y se conceden unas facultades. Agosto 3 de 1999. DO: 43654.
12. Presidencia de la República de Colombia. Decreto 663 de 1993. Por medio del cual se
actualiza el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y se modifica su titulación y nu-
meración. Abril 5 de 1993. DO: 40.820.
13. Resolución Externa No. 2 de 2015. Banco de la República. Por la cual se compendian y
expiden las normas sobre operaciones para regular la liquidez de la economía y facilitar
el normal funcionamiento del sistema de pagos. Enero 30 de 2015.