MODULO II.

OPERACIONES FINANCIERAS

I. DEPÒSITOS

Es importante conocer los productos de depósitos que existen, a continuación se explica cada uno
de ellos:
TIPOS DE CUENTA

Cuenta de Cheques: Es una cuenta de depósito de dinero a la vista que permite realizar depósitos
y retiros, a través de diversos canales que ofrecen los bancos, en donde se otorga una tarjeta de
débito y una chequera a fin de que el cuentahabiente pueda librar cheques para realizar pagos.

Cuenta de ahorro: Cuenta de depósito a la vista en donde se puede guardar el dinero, recibir
intereses establecidos y disponer de los ahorros en cualquier momento mediante retiros en
cualquiera de las sucursales de la Institución, o bien, a través de la tarjeta débito, que puede ser
utilizada en cajeros automáticos o bien para realizar pagos en establecimientos comerciales.

Tarjeta de débito: Es un medio de pago que se otorga al cliente que tiene contratada una cuenta
de cheques, ahorro o nómina con una Institución Bancaria. Esta tarjeta plástica permite disponer
de los recursos depositados en la cuenta a la que esta referenciada; sin fondos disponibles en la
cuenta, no es posible realizar ningún pago con la tarjeta. Las ventajas más importantes que ofrece
este medio de pago son: disposición de efectivo en cajeros automáticos, compras por internet,
compras a través de terminales punto de venta (establecimientos comerciales y de diversos
servicios) y domiciliación de pagos.

Depósitos a plazo: Es una alternativa para que las personas puedan invertir los recursos ahorrados
y reciban un interés por ello. Sin embargo, estas cuentas a menudo requieren montos y plazos
mínimos para que los depositantes obtengan rendimientos atractivos, generalmente existe una
penalización por cancelación anticipada, es decir, retirar el dinero antes de vencimiento.

A. Medición de la Ganancia Anual Total (GAT)

La GAT es un indicador del rendimiento total que ofrece un intermediario por los recursos
depositados o invertidos a un plazo determinado, considerando la tasa de interés y cualquier costo
que se exija al cliente para obtener los rendimientos ofrecidos.

La GAT debe calcularse antes de impuestos, por lo que el usuario deberá verificar que en aquellos
productos que le informen el monto retirable al vencimiento o en aquellos en los que se espere
retirar los recursos después de un plazo determinado no se estén descontando impuestos como el
ISR, o que en el caso de que le den a conocer la tasa de interés, ésta sea la “Tasa de interés bruta”
(antes de deducir impuestos). La GAT es un factor que nos permite comparar los distintos
productos que ofrecen las instituciones financieras.

B. Estado de cuenta

El estado de cuenta es un documento oficial emitido por las Instituciones Financieras a sus
clientes, en donde se describen y detallan todas las operaciones realizadas en un periodo
determinado. Las Instituciones Financieras envían esta información a sus clientes de acuerdo a lo
pactado en el contrato ya sea de manera mensual, bimestral, etc., impreso, por correo electrónico
o por otro medio igualmente preestablecido, sin que en ningún momento se dejen de generar los
estados de cuenta de manera mensual, mismos que pueden ser solicitados en sucursal.

C. Planificador de presupuesto Personal y Familiar de Condusef

Este simulador te ayudará a realizar tu presupuesto de una manera sencilla para tener mayor
control sobre tus finanzas y hacerle frente a los gastos con mayor facilidad. Además, podrás
considerar tus metas de ahorro y el plazo del tiempo en el que quieres lograrlo.

App Presupuesto Familiar

De igual manera, puedes realizar un presupuesto desde tu Smartphone, a través de la aplicación

“Presupuesto familiar”, donde además de registrar tus ingresos y tus gastos, podrás conocer tu
capacidad de ahorro, programar tus pagos y obtener información sobre la CONDUSEF, así como
mantener contacto con ésta vía correo electrónico ante cualquier duda.

II. OPERACIONES DE CRÈDITO

En esta sección verificaremos los productos financieros asociados al crédito:

TIPOS DE CRÈDITO

Crédito personal: Es el préstamo de dinero que hace una Institución financiera a una persona sin
un destino específico, con un plazo de vencimiento, tasa de interés y comisiones previamente
establecidas en el contrato.

Crédito de nómina: De la misma manera que en el Crédito personal, este tipo de crédito no
cuenta con un destino específico, la diferencia radica en que la garantía del crédito de nómina es
el salario del trabajador, es decir, el pago del crédito es descontado automáticamente de manera
periódica de su salario.

Tarjeta de crédito: Es un contrato de apertura de crédito en cuenta corriente celebrado entre una
Institución Financiera y un Usuario, con una línea de crédito revolvente (disminuye conforme se va
utilizando y aumenta conforme se va pagando, hasta por el monto de la línea de crédito
autorizada), el medio de disposición es una tarjeta plástica denominada “tarjeta de crédito” y los
recursos pueden utilizarse para efectuar compras en establecimientos o comercios afiliados o
disponerse en efectivo a través de cajeros automáticos. La mayoría pueden ser utilizadas a nivel
internacional.
Existen dos fechas importantes en este tipo de crédito:

• Fecha de corte: Es el día del mes en que termina e inicia un nuevo período de registro de lo
que gastas en la tarjeta.

• Fecha límite de pago: Es la fecha que tienes para realizar el pago y no caer en morosidad.
Generalmente, tu fecha de pago es 20 días naturales después de tu fecha de corte por lo que
podrás financiarte hasta por 50 días con tu tarjeta de crédito.

Crédito hipotecario: Es un crédito simple con garantía hipotecaria, en donde un cliente dispone de
una cantidad de dinero comprometiéndose a devolverlo mediante pagos periódicos junto con los
intereses, gastos y comisiones previamente pactados, generalmente a largo plazo y quedando el
bien inmueble en garantía para respaldar el crédito (hipoteca).

Crédito simple: Es un crédito de largo plazo que se otorga a las empresas, con la finalidad de
utilizarse sólo en una de las necesidades del negocio, tales como: capital de trabajo, nueva
infraestructura, pago a proveedores, maquinaria, equipo, entre otras. Puede tener garantía
prendaria o no. El acreditado tiene la obligación a reembolsar el capital, junto con los intereses y el
pago de comisiones correspondientes al final del plazo establecido.

Crédito ABCD: Es un crédito destinado a la Adquisición de Bienes de Consumo Duradero, es decir

se otorga para comprar un bien o servicio, pagándolo en plazos y con tasas de interés previamente
pactadas.

Crédito de habilitación o avío: Es un crédito que se otorga para financiar las necesidades de capital
de trabajo de individuos y empresas, tales como pago de salarios y jornales, compra de insumos y
fertilizantes, pago de veterinarios y vacunas, etc. Este crédito se otorga a empresas de
transformación y manufactura; su plazo no podrá exceder de dos años.

Crédito refaccionario: Es un crédito que se otorga para financiar la adquisición, reposición o

sustitución de maquinaria o equipo, entre otros activos fijos; generalmente se otorga a empresas
pertenecientes al sector agropecuario. Es un crédito de largo plazo, contemplando hasta un plazo
máximo de 10 años.

Crédito quirografario: Crédito directo para empresas sin destino específico, a corto o mediano
plazo que no requiere garantías, pero sí de la firma de un aval. Se documenta con la firma de
pagarés y sirve para afrontar compromisos de corto plazo como por ejemplo necesidades de
tesorería o insumos.

Crédito prendario: Es aquel que se ofrece a cambio de la prenda de un bien registrable, en donde
el deudor, suele dar en garantía el bien adquirido a través del crédito. De este modo el bien
prendado queda en manos del deudor y su uso queda limitado al contrato acordado con su
acreedor. Por lo general se acuerda que el deudor no está en condiciones de vender este bien, a
excepción de que con la venta del bien se traslade la deuda al nuevo comprador o sea cancelada
totalmente en forma anticipada. Además, el deudor está obligado a mantener el bien mueble
prendado en buen estado.

Cartas de crédito: Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones internacionales, mediante el

cual un banco (Banco Emisor) actuando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un
cliente (ordenante) debe hacer un pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de los
documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones de crédito.

App de Cláusulas abusivas:

Esta herramienta te permite conocer las cláusulas abusivas en los contratos de adhesión de
productos y servicios financieros. Con esta información puedes revisar tus contratos e identificar
estas cláusulas. Existe una sección llamada “Histórico” en la cual podrás consultar las cláusulas que
ya suprimieron las instituciones; también podrás levantar tu reporte sobre alguna cláusula que
consideres abusiva, llenando un breve formulario.

A. Estado de cuenta

De la misma manera que en los productos de captación, existe un estado de cuenta expedido por
las Instituciones Financieras a sus clientes, en donde se describen y detallan todas las operaciones
realizadas en un periodo determinado, en el cual además de indicar la tasa de interés, las
comisiones cobradas, se señala el importe a pagar en dicho mes y el saldo del crédito total a
liquidar a esa fecha.

En el Estado cuenta podrás encontrar, entre otros, las siguientes secciones:

• Nombre de la Institución

• Datos del cliente

• Resumen del periodo de facturación

• Detalle de los movimientos

B. Medición del Costo de Crédito: Costo Anual Total (CAT)

El CAT es una medida estandarizada expresada en términos porcentuales anuales que incorpora la
totalidad de los costos y gastos inherentes a los créditos que otorgan las instituciones. El CAT sirve
para que las personas puedan comparar el costo de financiamiento del crédito que desean
contratar, lo podemos encontrar en la publicidad de las Instituciones Financieras, en el contrato de
adhesión o en el estado de cuenta.

Es importante señalar que estos tres son distintos puesto que tienen objetivos diferentes. El de
publicidad es un promedio que sirve para comparar productos similares; el del contrato
generalmente es el máximo aplicable, en tanto que el del estado de cuenta es el personal del
cliente, de acuerdo a su comportamiento y condiciones originales de contratación.

El CAT se calcula con los componentes y metodología establecida por el Banco de México
establecida en la Circular 21/2009.

C. Reporte de Crédito Especial (RCE)

El Reporte de Crédito Especial (RCE) es un documento detallado que permite conocer el historial
crediticio de una persona: créditos activos, monto de los adeudos, personas físicas o morales que
han consultado el RCE, comportamiento de pago de los créditos durante los últimos 6 años,
servicios de paga de telefonía celular, de televisión, etc.
Este reporte puede ser consultado por el titular (usuario de servicios financieros) de manera
gratuita una vez al año o por la institución financiera cada vez que pretenda otorgar un crédito a
través de una solicitud firmada por el cliente (se observa el nivel de endeudamiento del solicitante
y su patrón de conducta en sus pagos). Es decir, todos los usuarios que cuenten con algún crédito
o servicio de paga a su nombre están registrados en las bases de datos de las Sociedades de
Información Crediticia (SIC), y su comportamiento de pago determinará si tienen una buena o
mala calificación crediticia.

La información concentrada en el RCE es recabada por parte de las SIC que existen, las cuales se
concentran en dos marcas: Buró de Crédito y Círculo de Crédito.

En caso de no estar de acuerdo con la información plasmada se puede emitir una reclamación para
que dicha información sea corregida y no afecte el historial crediticio de la persona.

A continuación se muestra un ejemplo del RCE y las partes que lo componen:

Existe también una escala de calificaciones dentro de tu Reporte de Crédito Especial que indica
cómo has realizado tus pagos:
 Por otro lado, de acuerdo a la Ley para Regular a las Sociedades de Información Crediticia, son las
SIC las responsables de establecer las claves de prevención y de observación para la adecuada
interpretación de los Reportes de Crédito y Reportes de Crédito Especiales que emitan, las cuales
se deben incluir en los Manuales Operativos que deben proporcionar a las entidades que sean sus
Usuarios de servicios, a fin de que tengan estandarizada el registro de la base de datos.

Tanto las claves de prevención, como de observación, deben ser aprobadas por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores.

  Sin clave de No existe ninguna observación.

Observación
AD Cuenta o monto ante El crédito está en disputa por el cliente.
aclaración
CA Cuenta al corriente La Entidad Financiera o Empresa Comercial otorgante
vendida del crédito vendió su cartera activa al corriente a otra
institución Usuaria de Buró de Crédito.
CC Cuenta cancelada o Crédito cerrado a solicitud del Cliente o por decisión de
cerrada la institución otorgante.
CL Cuenta en cobranza Se refiere al tipo de crédito adquirido: Revolvente, Sin
pagada totalmente sin límite preestablecido Pagos Fijos o Hipotecas.
causar quebranto
CO Crédito en Existe incertidumbre jurídica sobre la propiedad de los
controversia derechos de cobro derivados del crédito.
CV Cuenta vencida La Entidad Financiera o la Empresa Comercial
vendida otorgante del crédito vendió su cartera con problemas
 de pago a otra institución.
FD Cuenta fraudulenta El crédito se utilizó fraudulentamente por el cliente y
eso fue comprobado.
FN Fraude no atribuido al La actividad fraudulenta no fue realizada por el cliente.
consumidor
FP Fianza pagada Se cancela el proceso de adjudicación de inmueble por
pago de la deuda.
FR Adjudicación Adjudicación del bien o inmueble hipotecado en
proceso por morosidad en pagos.
IA Cuenta inactiva El crédito está vigente pero el cliente no lo ha utilizado.
IM Integrante causante de Integrante de un grupo solidario o de banca comunal
mora causante de mora.
LC Convenio de finiquito Se negoció el adeudo con base en una quita a
o pago menor instancia del cliente. La Entidad Financiera o la
acordado con el Empresa Comercial otorgante podrá reportar el
Consumidor irrecuperable (campo saldo vencido).
LG Pago menor por Se negoció un adeudo con base en una quita a
programa institucional instancia de un programa propio de la Institución
o de gobierno Otorgante o resultado de un programa de apoyo
Gubernamental.
LO En localización El usuario no ha podido localizar al cliente titular de la
cuenta.
LS Tarjeta de crédito Tarjeta de crédito o de servicio extraviada o robada.
extraviada o robada
NA Cuenta al corriente El Otorgante vendió su cartera a otra Institución que no
vendida a un Usuario reporta su información a Buró de Crédito. El crédito se
del Buró de Crédito pagaba al corriente al momento de la venta.
NV Cuenta vencida El Otorgante vendió su cartera a otra Institución que no
vendida a un No reporta su información a Buró de Crédito. El crédito se
Usuario del Buró de reportaba con atraso en pago al momento de la venta.
Crédito
PC Cuenta en cobranza Crédito enviado despacho de cobranza por falta de
pago.
RA Cuenta reestructurada El crédito debió reestructurarse en razón de programas
sin quita por programa de tipo oficial. Al momento de la reestructura, el crédito
institucional o se reportaba con el pago corriente.
gubernamental
RI Robo de identidad El cliente perdió o le robaron identificaciones e
información con las que se generó documentación
falsa para la obtención de créditos con los cuales se
llevó a cabo un fraude.
RF Resolución Judicial Cliente que obtuvo una resolución judicial favorable
favorable al cliente respecto a un crédito.
RN Cuenta reestructurada El crédito fue reestructurado debido a la conclusión de
debido a un proceso un proceso judicial.
judicial
RV Cuenta reestructurada La cuenta se reestructuró debido a que se modificó la
sin pago menor situación del cliente a petición de este último.
SG Demanda por el Demanda interpuesta por la Entidad Financiera o la
Otorgante Empresa Comercial otorgante del crédito.
UP Cuenta que causa El saldo de la cuenta es reportado como pérdida total
quebranto por la Entidad Financiera.
VR Dación en pago Dación en pago ofrecida por el cliente a causa de
incapacidad de pago

SIMULADORES Y APPS DE CRÈDITOS DE CONDUSEF

A. Simuladores y Calculadoras de crédito de CONDUSEF

Simulador de crédito Personal y de Nómina

Este simulador te ofrece una perspectiva sobre qué institución, y qué producto (crédito personal o
crédito de nómina) te conviene según tus posibilidades, en él podrás verificar algunas de las
instituciones que ofrecen la tasa de interés más baja, cuál de ellas tiene el pago mensual más bajo
o con quién pagas menos al final del crédito.

App Crédito Personal y de Nómina

Esta aplicación te permite conocer los aspectos anteriores en tu dispositivo móvil, tales como: la
tabla de amortización con los pagos del crédito, el pago total, el pago mensual y la proporción de
tu ingreso que representa el pago del crédito que quisieras contratar.

Sitio de Tarjetas de Crédito

El simulador pretende que el usuario tome la decisión correcta al momento de elegir. La finalidad
del simulador es que el usuario conozca y compare el CAT, comisiones, tasa de interés, los
beneficios, y los seguros de las tarjetas de crédito.

La herramienta se divide en tres. La primera opción de reconocimiento es eligiendo la tarjeta paso

a paso, también puedes elegir la tarjeta por la institución de tu preferencia o por su nombre.

Calculadora de Pagos Mínimos

Con la finalidad de que el usuario conozca las implicaciones de pagar sólo el mínimo en sus tarjetas
y, con la preocupación latente por el número de personas con deudas en sus tarjetas de crédito,
CONDUSEF, pone a la disposición del usuario la calculadora de pagos mínimos, cuyo objetivo es
que el usuario note la diferencia al pagar más del mínimo y como se reduce el plazo de la deuda
(siempre y cuando no realicé otras compras). El usuario debe proporcionar algunos datos como,
nombre de la institución, tipo de tarjeta, tasa de interés, el límite de crédito emitido por la
institución.

Simulador de Crédito Automotriz

En este simulador se presenta un comparativo de las opciones de crédito que te ofrecen varias
instituciones para la adquisición de 450 modelos de vehículos de hasta 400 mil pesos. En él podrás
conocer quién cobra menos intereses o cuánto incrementa el costo del financiamiento en caso de
pedir el seguro financiado.

Simulador de Crédito Hipotecario

¿Te has preguntado si te alcanza el sueldo para comprar una casa o un terreno? En este simulador
podrás conocer cuál es la institución que te ofrece mejores condiciones para contratar un crédito
hipotecario, que se acomode tanto a tus capacidades de pago, condiciones de trabajo, el costo de
la vivienda de tu elección, así como el plazo que tengas en mente para liquidarlo en su totalidad
(10, 15, 20 o más años).

El primer simulador contempla el caso de aquellas personas que no tienen o no quieren usar algún
apoyo otorgado por el Infonavit, en el segundo caso, se aplica a aquellas personas que si quieren
hacer uso del apoyo Infonavit.

Es importante mencionar que, este simulador únicamente concentra algunas de las ofertas de
crédito hipotecario ofrecidas en el mercado y los esquemas promocionales que ofrecen algunas
instituciones como HSBC, Scotiabank y Santander a Tasa Fija y con Apoyo Infonavit.

Lo importante es que tengas la oportunidad de comprar antes de contratar, para elegir la opción
que más te convenga en términos de costo, pago mensual y plazo. Recuerda que por Ley, las
instituciones financieras están obligadas a darte una “Oferta vinculante”, que es un papel con las
condiciones del crédito que te ofrecen y que deben mantener válida hasta por 20 días,
precisamente para que puedas comparar otras ofertas en las mismas condiciones.

Simulador de Movilidad Hipotecaria

Es una herramienta en la cual puedes comparar las implicaciones al mover tu crédito hipotecario
de una institución a otra para encontrar la que mejor se ajuste a tus posibilidades de pago.

La Movilidad Hipotecaria, existe desde el 2003, sin embargo, a partir de la reforma financiera se
establecieron condiciones más claras, con procedimientos flexibles y sencillos, todo esto comenzó
el 20 de agosto del 2015; y también se le conoce como Subrogación de Hipoteca, consiste en
sustituir a la institución financiera que otorgó el crédito, por otra que ofrece mejores condiciones.
Esto te permite que no te quedes permanentemente con la institución que te otorgó inicialmente
el crédito, si las condiciones de los créditos de otras instituciones financieras mejoran con el
tiempo; un elemento importante para acceder a este tipo de crédito es que estés al corriente en
tus pagos.

El simulador está programado para mostrar las características de créditos tradicionales en pesos y
en tasas fijas. El rango considerado para el análisis va de un valor mínimo de la vivienda de
$400,000.00 y máximo de $14’000,000.00. Además de que el saldo del crédito no debe
representar más del 90% del valor de la vivienda. Estos valores son aproximados a los presentados
por las instituciones y constituyen una referencia únicamente.
La tabla de amortización que arrojará el simulador, mostrará el esquema de pago de cada
institución que presentan en sus simuladores. Considera que la tasa de interés, el CAT y el plazo es
tan importante como el pago mensual y total.

Deberás preguntarte cuántos años llevas pagando tu crédito y cuánto te falta, ya que si te faltan
pocos años es probable que no te convenga cambiarte, quizá otra opción te ofrezca una
mensualidad menor, pero debes tomar en cuenta el plazo que te ofrece y el costo total que
pagarás al final; además debes considerar los pagos que debes cubrir para realizar la Movilidad
que implican desde gastos notariales, avalúo, entre otros.

Algunas instituciones no están cobrando este tipo de gastos.

App de Buró de Entidades Financieras:

Para que puedas comparar las instituciones financieras o saber las condiciones de contratación de
algún producto o servicio financiero, existe esta aplicación; la cual es totalmente gratuita y puedes
descargar para tu móvil con sistema operativo Android o iOS en:

III. SISTEMAS DE PAGO

Los sistemas de pago son conjuntos de procedimientos bancarios e instrumentos cuyo objetivo
principal es transferir recursos financieros entre los participantes del SFM. Dichos sistemas son
indispensables para que el sistema financiero funcione eficientemente, sin ellos se podría
perturbar su estabilidad pues nos enfrentaríamos a tiempos más largos en la transferencia de
dinero y a problemas de liquidez, ya que las empresas y personas no tendrían con oportunidad el
dinero resultado de sus actos de comercio o la retribución a su trabajo. En principio debemos
recordar que el Banco de México tiene como uno de sus objetivos garantizar el buen
funcionamiento de los sistemas de pago del país.

En México los sistemas de pagos se clasifican en dos grupos:

ü Alto valor: Los sistemas de pago de alto valor fueron desarrollados para liquidar las obligaciones
que se generan en otros sistemas de pagos, lo que los caracteriza es que el monto promedio de las
liquidaciones que se realicen son muy altos y la liquidación es en tiempo real. Generalmente, el
banco central o una empresa que pertenece al sector financiero operan sistemas de este tipo, así
como la Tesorería de la Federación y los Estados, empresas como PEMEX y CFE, entre otras
muchas.

Por ejemplo: SPEI, TEF y DALÍ

ü Bajo valor: Los sistemas de pago de bajo valor, o también llamados minoristas, son aquellos que
el público en general utiliza para cubrir sus obligaciones de pagos. A diferencia de los sistemas de
alto valor donde sus liquidaciones son en tiempo real, en este tipo las liquidaciones se realizan
uno, dos o varios días después de haberse concretado la operación, por ello se identifican como
sistemas de liquidación diferida, por ejemplo: Las tarjetas bancarias, cheques, transferencias
electrónicas diferidas y domiciliaciones.

Pagos con tarjetas:

El pago con tarjeta funciona según el tipo de tarjeta que se utilice, la tarjeta de crédito está
asociada a una línea de crédito previamente autorizada y otorgada al cliente, con ella se pueden
realizar pagos por bienes y servicios o bien disponer de efectivo en algún cajero. Por otra parte las
tarjetas de débito están asociadas a una cuenta corriente y es dinero del propio usuario.

Cualquier banco mexicano puede emitir tarjetas y proporcionar servicios a los comercios para que
acepten pagos a través de las Terminales Punto de Venta, si bien es cierto que a últimas fechas
también existen aplicaciones de pago móviles como Paypal. Una tarjeta bancaria emitida en
México puede llevar una de las siguientes marcas: MasterCard, Visa o Carnet.

En los pagos con tarjetas participan varias entidades:

1) El Banco Emisor: Es el banco que emite la tarjeta asociada, este banco pagará el importe de la
compra al comercio donde se utilizó la tarjeta.

2) El Banco Adquirente: Es el banco que lleva al comercio una cuenta en la que depositará los
importes de las compras con tarjetas.

3) Los Procesadores: Son empresas que proporcionan los servicios de comunicación entre los
Bancos Emisores y los Adquirentes y no necesariamente deben ser instituciones financieras.

4) Las Marcas: Son estas quienes establecen los estándares operativos y financieros que los
Bancos Emisores deben cumplir para poder llevar la marca en la tarjeta.

Y se relacionan de la siguiente manera:

i. La Terminal Punto de Venta lee la tarjeta.

ii. El Banco Adquirente envía una solicitud de aprobación por el monto del pago a su
Procesador.

iii. El Procesador del Adquirente envía la solicitud de aprobación al Procesador del

Emisor.

iv. El Procesador del Emisor envía a éste la solicitud de aprobación.

v. El Banco Emisor verifica que la cuenta de su cliente tenga suficiente saldo para cubrir
el monto.

vi. El Banco Emisor envía la respuesta de la solicitud a su Procesador. La respuesta puede

ser aprobar o rechazar el pago.

vii. El Procesador del Emisor envía la respuesta de la solicitud al Procesador del

Adquirente.

viii. El Procesador del Adquirente envía a éste la respuesta de la solicitud.

ix. El comercio acepta o rechaza al cliente el pago con tarjeta.

Todo este proceso que implica varios pasos o etapas se realiza en cuestión de segundos, tal y
como sucede cuando vamos a una tienda o super y pagamos la mercancía con una tarjeta.
Pagos con cheques

Los cheques son documentos para hacer pagos con los recursos en una cuenta corriente en un
banco. Estos pueden ser nominativos, es decir restringe el cobro del documento a una persona o
bien al portador, de modo que cualquier persona pueda cobrar el documento.

Los cheques se pueden cobrar en ventanilla y recibir el efectivo o bien ser depositados en el banco
para que se abone el importe a una cuenta del mismo u otro banco, en dicho caso el pago se
denomina interbancario y en él se utiliza un esquema denominado cámara de compensación. La
cámara de compensación es la encargada de compensar y liquidar los cheques el día hábil
siguiente al que fueron presentados.

La empresa que opera el sistema que compensa los cheques interbancarios en México es Cecoban.
La evolución de la tecnología y los mayores niveles de seguridad y velocidad con que operan otras
alternativas de pago han venido sustituyendo el uso del cheque, incluso hay países donde ya han
caído en desuso.

TIPOS DE CHEQUES

Cheque de caja

Es aquel expedido por una institución de crédito para que sea pagado en sus propias sucursales o
filiales. El cliente entrega al banco la cantidad de dinero por la que expedirá el cheque y éste será
pagado en esa misma institución o en su caso podrá depositarse en una cuenta del beneficiario.
Deben ser expedidos a nombre de una persona determinada, no al portador y no son negociables
(no pueden cederse sus derechos mediante un endoso).

Características particulares:

Deben ser nominativos, es decir, forzosamente deben estar emitidos a favor de una
determinada persona física o moral.

Es posible acudir a cualquier banco para su adquisición, sin importar que el cliente tenga o no
una cuenta bancaria con esa institución.

Estos cheques no se encuentran en una chequera común y corriente, son expedidos por el
banco a petición del cliente.

Únicamente el beneficiario señalado en el cheque podrá cobrarlo o depositarlo en una cuenta

bancaria a su nombre.

No es endosable por lo que no puede transmitirse su propiedad y derechos a otra persona.

En caso de robo o extravío, no puede ser cobrado por otra persona, por lo que se puede
cancelar.

Es una forma de pago muy segura ya que este tipo de cheque se expide una vez que el banco se
ha cerciorado de que existen fondos suficientes para el pago del mismo, asegurando así que el
beneficiario pueda cobrar estas cantidades.
 El banco cobra comisión por la expedición de estos cheques y esta cantidad no le será devuelta
en caso de cancelación.

Cheque de viajero

Es aquel que expide una institución bancaria, u otras agencias autorizadas (Visa, MasterCard,
Amex), para que sea pagado por su establecimiento principal y por sus sucursales o corresponsales
que tenga en la República Mexicana o en el extranjero.

Características particulares

La persona que aparezca como beneficiario puede presentarlo para su pago en cualquiera de las
sucursales incluidas en la lista que le proporcionará el banco que los emitió, así como en los
comercios alrededor del mundo.

Cuando se compran estos cheques, la institución solicitará al beneficiario que escriba su nombre
en cada uno de los documentos y que estampe su firma en el primer espacio; ya que estos
documentos se firman dos veces, la primera cuando se adquieren y la segunda cuando se
presentan para su cobro o para pagar con ellos en algún establecimiento en su caso.

Cuando se presenten para su cobro, se debe exhibir una identificación oficial que acredite a la
persona como el beneficiario señalado en los documentos.

La falta de pago inmediato de estos cheques cuando son presentados para su cobro, da el
derecho a exigir a la institución que los expidió la devolución del importe del cheque más el pago
de daños y perjuicios, que nunca podrán ser inferiores al 20% del valor del cheque no pagado.

El banco o la agencia tiene la obligación de reembolsar el importe de los cheques no utilizados

que se deseé devolver.

Este tipo de cheques permiten viajar tranquilamente sin cargar dinero en efectivo.

Son 100% reembolsables en caso de robo o extravío y se emiten internacionalmente por

diferentes bancos y agencias en las siguientes divisas:

1. Dólar americano

2. Dólar canadiense

3. Libra esterlina

4. Franco suizo

5. Euro

6. Yen japonés

7. Euro

· Los cheques prescriben al año a partir de la fecha en que son puestos en circulación.

Cheque al portador
Es aquel que no indica una persona específica a favor de quien se expide. Este tipo de cheque
debe indicar la leyenda “al portador” en el espacio destinado para señalar el nombre del
beneficiario.

Características particulares:

El beneficiario del cheque puede entregarlo como pago a otra persona o empresa sin necesidad
de endosarlo, ya que la persona que sea “el portador” del cheque es quien podrá cobrarlo.

No es necesario presentar una identificación para realizar su cobro, ni escribir los datos del
tenedor del cheque al momento de presentarlo. Por ello se recomienda que se deposite o cobre
inmediatamente, ya que en caso de extravío o robo, podrá ser cobrado por cualquier persona.

El cheque al portador podrá ser expedido hasta por $5,000, si es por una cantidad mayor, éste
debe ser nominativo.

Respecto a la cancelación de este tipo de cheques, ésta se hará efectiva hasta que hayan
transcurrido los plazos de presentación que establece la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito; misma que señala que será de 15 días naturales que sigan al de su fecha, si fueran
pagaderos en el mismo lugar de su expedición. Dentro de un mes si fueran expedidos y pagaderos
en diversos lugares del territorio nacional; y dentro de 3 meses si son expedidos en el extranjero y
pagaderos en territorio nacional o viceversa. Mientras no transcurran estos plazos, no puede ser
cancelado el cheque, salvo en caso de robo.

Cheque al portador

Es aquel que no indica una persona específica a favor de quien se expide. Este tipo de cheque
debe indicar la leyenda “al portador” en el espacio destinado para señalar el nombre del
beneficiario.

Características particulares:

El beneficiario del cheque puede entregarlo como pago a otra persona o empresa sin necesidad
de endosarlo, ya que la persona que sea “el portador” del cheque es quien podrá cobrarlo.

No es necesario presentar una identificación para realizar su cobro, ni escribir los datos del
tenedor del cheque al momento de presentarlo. Por ello se recomienda que se deposite o cobre
inmediatamente, ya que en caso de extravío o robo, podrá ser cobrado por cualquier persona.

El cheque al portador podrá ser expedido hasta por $5,000, si es por una cantidad mayor, éste
debe ser nominativo.

Respecto a la cancelación de este tipo de cheques, ésta se hará efectiva hasta que hayan
transcurrido los plazos de presentación que establece la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito; misma que señala que será de 15 días naturales que sigan al de su fecha, si fueran
pagaderos en el mismo lugar de su expedición. Dentro de un mes si fueran expedidos y pagaderos
en diversos lugares del territorio nacional; y dentro de 3 meses si son expedidos en el extranjero y
pagaderos en territorio nacional o viceversa. Mientras no transcurran estos plazos, no puede ser
cancelado el cheque, salvo en caso de robo.
Cheque nominativo o a la orden

Son aquellos en que se indica un beneficiario que puede cobrarlo es decir se extiende a la orden
de esa persona. En su caso, sólo este beneficiario puede hacer el primer endoso a favor de otra
persona o empresa para ceder sus derechos.

Características particulares:

Es indispensable presentar una identificación oficial en el banco para su cobro.

Puede transmitirse mediante el endoso del documento (ceder sus derechos por medio de la
firma del beneficiario en la parte posterior del cheque).

En caso que se desee que sólo lo pueda cobrar el beneficiario indicado en el documento debe
agregarse la leyenda "No negociable". A menos que el cheque sea a nombre del propio banco en
cuyo caso automáticamente no será negociable.

Puede ser expedido por cualquier cantidad.

Cheque certificado

En algunas ocasiones el beneficiario de un cheque necesita estar totalmente seguro de que este
documento cuenta con los fondos suficientes para ser pagado por el banco; para lo cual solicita al
librador, quien a su vez requerirá al banco certifique la existencia de estos fondos. Esto significa
que el banco retira el importe señalado en el cheque de la cuenta de la persona que lo expide,
sellándolo y firmándolo como prueba de garantía de que el documento contará con los fondos
suficientes cuando el beneficiario lo presente para su cobro en el plazo establecido. Con este tipo
de cheques se asegura la existencia de recursos para el pago del documento aun cuando
posteriormente la cuenta pudiera quedarse sin fondos, ya que el titular de la misma no podrá
disponer de ese dinero.

Características particulares

El cuentahabiente es el único que puede solicitar la certificación.

Debe ser nominativo, es decir estar a nombre de una persona o una empresa determinada.

No es negociable por lo que no pueden cederse sus derechos mediante endosos y sólo puede
canjearse por el beneficiario, quien deberá cobrarlo o depositarlo en su cuenta.
 Junto con la leyenda en que se indique que el cheque está certificado, debe contener dos firmas
de funcionarios facultados por el banco.

Se cobra comisión por su certificación.

Este cheque podrá ser cancelado por el cuentahabiente que solicitó su certificación siempre y
cuando no haya sido cobrado y se devuelva el documento al banco para realizar la cancelación.

A diferencia del cheque de caja, para éste tipo de cheques es necesario que quién lo emite
tenga una cuenta en el banco que lo va a certificar, por lo que puede decirse que únicamente es
para clientes de ese banco.

Este tipo de documento puede ser muy útil cuando se quiere asegurar de que el cheque
entregado como pago tenga fondos cuando se cobre en el banco.

Cheque cruzado

Es un cheque nominativo pero tiene la característica de que la persona que lo expide o quién lo
posee, le traza dos rectas paralelas en dirección diagonal por el anverso. La finalidad de este cruce
es que el cheque no pueda ser cobrado en efectivo, sino que sólo se pueda abonar su importe en
una cuenta de banco mediante depósito.

Estos cheques pueden cruzarse de dos formas:

a) General: se trazan las líneas paralelas sin determinar el banco donde se hará el cobro del
cheque.

b) Especial: Cuando dentro de las líneas se anota el nombre del banco elegido para depositar el
cheque.

NOTA: El general puede transformarse en especial; pero éste no puede transformarse en general.

Características particulares

No pueden ser pagados en efectivo.

Sólo puede ser depositado en la cuenta del último beneficiario que aparece en el cheque ya sea
en el campo respectivo o mediante el último endoso.

Si entre las líneas se consigna el nombre de una institución determinada, en este caso, el cheque
sólo podrá ser pagado a la institución especialmente designada o a la que esta hubiere endosado
el cheque para su cobro.

Se debe ser muy cuidadoso al momento de cruzar el cheque, pues si se comete algún error, este
no podrá corregirse ni cancelarse, en caso de hacer correcciones o enmendaduras el cheque será
invalidado y por tanto no será pagado en el banco.

Domiciliaciones

Las domiciliaciones son operaciones, también conocidas como débito directo, en las que el dueño
de una cuenta corriente autoriza a alguna tercera persona moral a cargar a su cuenta
determinado monto periódico, generalmente como pago de un servicio por ejemplo: telefonía,
electricidad, gas, colegiatura, etc.

Cuando el banco del prestador de servicios no es el mismo que el del cuentahabiente se considera
una operación interbancaria e interviene la cámara de compensación Cecoban.

Banca electrónica

La Banca electrónica, o también llamada banca virtual/online, es un servicio prestado por las
entidades financieras que tiene como objetivo principal permitir a sus clientes realizar operaciones
y transacciones con sus productos de forma autónoma, independiente, segura y rápida a través de
Internet.

Algunas ventajas que ofrece son:

· Comodidad de poder operar desde cualquier sitio

· Ahorrar tiempo

· Realizar las operaciones con seguridad

Existen varias modalidades:

· Banca por Internet: el cliente realiza operaciones utilizando la red electrónica denominada
Internet a través de computadoras, teléfonos celulares, así como otros dispositivos móviles.

· Banca Móvil: tiene como dispositivo de acceso un teléfono móvil, el número de línea se
encuentra asociado al servicio. No es necesario que el celular cuente con el servicio de internet, ya
que las operaciones se realizan a través de mensajes de texto (SMS).

· Cajero Automático: es un dispositivo de autoservicio que permite realizar consultas y

disposiciones de dinero en efectivo, el Usuario accede mediante una tarjeta plástica o cuenta
Bancaria

· Terminal Punto de Venta: son dispositivos de acceso que pueden encontrarse en diversas
formas, como terminales de cómputo, teléfonos móviles y programas de cómputo. Son operados
por comercios o usuarios para instruir el pago de bienes o servicios con cargo a una tarjeta o
cuenta bancaria.

La banca electrónica seguirá desarrollándose conforme la tecnología vaya avanzando y en un

futuro se podrán ofrecer más servicios para que los usuarios tengan más opciones.

Actualmente algunos bancos permiten, a través de su aplicación para celulares, localizar la

sucursal o cajero automático más cercano, contratar un crédito, cotizar algún seguro, conocer de
las promociones que tienen con diversos establecimientos, etc.

Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI®)

El SPEI empezó a operar el 13 de agosto de 2004. En la actualidad el Banco de México es el dueño
y operador con el fin de realizar transferencias de fondos entre sus participantes. Lleva
información para indicar si un cliente ordenó el pago, y en su caso, para identificarlo. Asimismo,
puede llevar información para instruir al participante receptor para que acredite el pago a uno de
sus clientes. El SPEI no acepta sobregiros en las cuentas de los participantes, por lo que no hay
crédito de parte del Banco Central.

El Banco de México ha establecido que los participantes deben de pagar una cuota fija para que así
recuperar los costos en los que incurre para mantener en operación el SPEI. Esta cuota fija se
calcula distribuyendo entre los participantes los costos en bases a la proporción relativa que
representan los pagos enviados por cada participante en la relación con el número total de pagos
que se realiza en el sistema en un periodo.

Pueden ser usados por: las Administradoras de Fondos para el Retiro, Casas de Bolsas, Casas de
Cambio, Instituciones de Crédito, Instituciones de Seguros, Sociedades Distribuidoras de Acciones
de Sociedades de Inversión, Sociedades Financieras de Objeto Limitado, y Sociedades Operadoras
de Sociedades de Inversión.

SPEI es un sistema de pagos que ofrece a sus participantes servicios de transferencias electrónicas
en tiempo real de dinero (el beneficiario recibe el dinero unos pocos minutos después de que el
ordenante instruyó el pago).

Transferencias Electrónicas de Fondos (TEF)

Las Transferencias Electrónicas de Fondos son un servicio que permite realizar pagos entre clientes
de distintos bancos. Los usuarios tienen la capacidad de solicitar a su banco que realicen
transferencias de fondos a terceros que tengan su cuenta en cualquier banco, por el monto que
ellos deseen, a cambio de una comisión.

Tipo de Cambio FIX

El tipo de cambio FIX es determinado por el Banco de México los días hábiles bancarios con base
en un promedio de las cotizaciones del mercado de cambios al mayoreo para operaciones
liquidables el segundo día hábil bancario siguiente. Dichas cotizaciones se obtienen de plataformas
de transacción cambiaria y otros medios electrónicos con representatividad en el mercado de
cambios. El Banco de México da a conocer el FIX a partir de las 12:00 horas de todos los días
hábiles bancarios.

Lo más importante de esta cotización es que es la referencia para solventar obligaciones

denominadas en dólares, liquidables en la República Mexicana. En otras palabras, es lo más
cercano que tenemos al tipo de cambio “oficial”.

Cámara de compensación
Institución establecida por los bancos del sistema y administrada por el Banco de México para
intercambiar, procesar y compensar cheques y demás efectos comerciales a cargo de cada uno de
estos bancos, liquidándose los saldos resultantes del conjunto de operaciones. De esta manera, los
bancos mantienen un contacto permanente para liquidar los efectos comerciales que representen
movimientos del fondo y/o cartera, compensando los créditos recíprocos y satisfaciéndose en
dinero únicamente las diferencias. Es un sistema de pagos rápido, eficaz y con alta seguridad ya
que disminuye el movimiento innecesario de dinero, facilita las liquidaciones y evita riesgos y
pérdidas de tiempo.

Las cámaras de compensación canalizan aquellos documentos que se entregan a un banco para
ser cargados en una cuenta abierta en otro banco, excluyendo aquellos títulos que afectan a los
clientes del mismo banco (objeto de una compensación interna).

Casi todas las tarjetas de crédito y débito están afiliadas a Visa o MasterCard. Sin embargo, dos
procesadores domésticos cuyos dueños son bancos, Promoción y Operación, S.A. de C.V. (Prosa) y
E-global, procesan y compensan todas las operaciones con tarjetas.

1. Promoción y Operación, S.A. de C.V: Es un procesador de transacciones de tarjetas en el

mercado financiero mexicano que cuenta, además con una marca local llamada Carnet, la cual
emite tarjetas de crédito, débito y prepago.

2. E-Global: Empresa autorizada como canal para autorizar la operación entre el comercio y el
banco. Cada banco mexicano que participa en el mercado de tarjetas utiliza ya sea a Prosa o E-
global para procesar sus operaciones nacionales interbancarias al menudeo.

Estas dos entidades procesadoras envían y procesan mensajes de pago y compensan y liquidan
operaciones al final de día a cada uno de sus bancos afiliados.

Sistema de Pagos Interbancarios en Dólares (SPID®)

Es un sistema de pagos que permite realizar transferencias electrónicas interbancarias

denominadas en dólares entre cuentas de depósito a la vista en dólares en la República Mexicana,
correspondientes a personas morales que tengan su domicilio en territorio nacional.

El SPID surge de la importancia que han adquirido las transferencias denominadas en dólares en el
país, ya que una fracción de las transacciones en varias cadenas de producción se denomina en
dólares, incluso cuando las actividades relacionadas ocurren dentro del territorio nacional. A
través del SPID®, el Banco de México facilita las transferencias entre cuentas en dólares de
personas morales en México, reduce sus costos y tiempos de procesamiento al mismo tiempo que
mejora su seguridad contribuyendo así al crecimiento de la economía.

En el SPID sólo pueden operar instituciones de banca múltiple y de desarrollo. Éstas deberán
cumplir con requisitos estrictos en términos de seguridad informática, para prevenir que el
sistema se vea afectado por eventos de ataques informáticos.

Para que los bancos permitan a sus clientes el uso del SPID, los bancos deberán, entre otros
aspectos:

a. Contar con el RFC del cliente.

b. Contar con la FIEL (e. Firma) vigente del cliente.

c. El banco debe recabar del cliente la información requerida por Banco de México para
conformar el expediente.

El sistema opera en un horario diurno, de 8:00 a 14:15 horas. Los pagos se pueden procesar muy
rápidamente. Sin embargo, dado que los bancos tienen hasta el cierre de operación para realizar
sus validaciones de prevención sobre el uso del sistema para operaciones con recursos de
procedencia ilícita (se requiere de un sistema riguroso), los pagos podrían tomar hasta ese
momento para acreditarse.

El Banco de México no proporciona liquidez en el SPID.

· Las transferencias se liquidan únicamente con los recursos que los bancos tengan en el
sistema. En el sistema no se tienen relaciones de crédito, ni entre sus participantes ni de éstos con
el Banco de México.

· Los bancos deben obtener la liquidez necesaria en dólares para operar en el sistema y
depositarla en sus cuentas en dólares que tienen en el SIAC. Para esto, los bancos utilizan a sus
corresponsales para hacer llegar recursos a los corresponsales del Banco de México.

El Sistema de Pagos Interbancarios en Dólares (SPID®) es un sistema de pagos que permite realizar
transferencias electrónicas interbancarias denominadas en dólares entre cuentas de depósito a la
vista en
dólares en la
República
Mexicana,

correspondientes a personas morales que tengan su domicilio en territorio nacional. Trabaja en un

horario de 8:00 a 14:15 horas y el proceso de operación se muestra a continuación.
Directo a México

Directo a México® es un servicio para enviar dinero desde una cuenta bancaria en algún banco
participante en Estados Unidos a una cuenta bancaria en cualquier banco, o para cobrar en
efectivo en las ventanillas de cualquier sucursal de TELECOMM-TELÉGRAFOS, en México.

Funciona de la siguiente manera:

Día 0 (Solicitud de la transferencia de fondos)

1. Clientes en Estados Unidos de instituciones participantes en el sistema Directo a México®

instruyen a sus bancos para que originen pago.

2. La institución participante envía las órdenes de pago a los Bancos de la Reserva Federal.

Día 1 (Recepción del pago en México)

3. Los Bancos de la Reserva Federal envían las órdenes de pago y los dólares al Banco de México.

4. Banco de México recibe las órdenes de pago y los dólares, los convierte a pesos mexicanos (la
venta de los dólares se realiza a través de un operador cambiario).

5. Banco de México envía los pesos a las cuentas de los beneficiarios en los bancos mexicanos o
a TELECOMM-TELÉGRAFOS, dependiendo de la instrucción que el originador le haya dado a su
institución bancaria.

6. Si el pago se envió a una cuenta bancaria, los bancos receptores mexicanos abonan los pagos
a las cuentas de los beneficiarios a partir de las 14:30 hrs.

7. Si el pago se envió a TELECOMM-TELÉGRAFOS, el beneficiario puede cobrar sus fondos a

partir de las 14:30 hrs en la sucursal más cercana.

Características:

· Actualmente sólo se pueden enviar pagos de Estados Unidos a México.

· Es necesario que la persona que envía el pago tenga cuenta bancaria, pero no es
indispensable en el caso del beneficiario en México.
· Los pagos se inician en dólares y el pago al beneficiario en México se hace en pesos
mexicanos.

· Se aplica el tipo de cambio más competitivo para este tipo de transferencias, el cual toma
como referencia el Fix o "tipo de cambio interbancario" que determina y publica el Banco de
México el día en que se depositan los recursos en la cuenta del beneficiario en México, menos una
comisión de 0.21% (Fix-0.21%).

· Para enviar pagos a una cuenta bancaria en México, el originador requiere el número de
cuenta CLABE (18 posiciones) o número de tarjeta de débito (16 posiciones), que tenga el
beneficiario en algún banco en México

· Para envíos que puedan cobrarse en efectivo en cualquier sucursal de TELECOMM-

TELÉGRAFOS, quien envía los recursos, sólo tiene que proporcionar los datos del beneficiario. Para
que este pueda cobrar los recursos, necesitará presentar su identificación oficial vigente y el
Número de Transferencia (16 posiciones) que le proporcione quien le envío el dinero desde los
EE.UU.A.

· El cliente que envía el dinero desde los EE.UU.A. paga la comisión por el servicio. El
beneficiario en México no sufre deducción alguna.

PROFECO publica semanalmente las estadísticas de comisiones por envío de USD $300, el tipo de
cambio que las instituciones aplican a los pagos, los dólares que se reciben y el costo total de los
envíos.

App del Buzón de Mexicanos en el Exterior:

a aplicación te permite realizar tus consultas sobre dudas o problemas con entidades financieras si
te encuentras en el extranjero, por ejemplo, Estados Unidos, Canadá, etc.; además de presentar
tus dudas podrás revisar las preguntas más frecuentes realizadas al Buzón, éstas están clasificadas
por tema, para que te sea más sencillo consultarlas.

VISA

Visa es una red comercial de pagos electrónicos y es una de las marcas de servicios financieros
globales más reconocidas en el ámbito internacional. Visa facilita el comercio global a través de la
transferencia de valores e información entre instituciones financieras, comercios, consumidores,
compañías y entidades gubernamentales.

Ofrece una amplia variedad de productos de pago que son utilizados por las instituciones
financieras para ofrecer a sus propios clientes programas de crédito, débito, prepago y acceso a
efectivo, conveniencia y opciones confiables de pago en 170 países y territorios.

MasterCard

MasterCard es una red de procesamiento de pagos alrededor del mundo y conecta a clientes,
instituciones financieras, comercios.

Proceso de transacción en comercios:

Paso 1: El cliente paga con MasterCard

El cliente compra productos/servicios en un comercio.

Paso 2: Se autentica el pago

El sistema de punto de venta del comercio capta la información de la cuenta del cliente y se la
envía de forma segura al adquirente.

Paso 3: Se envía la transacción

El adquirente del comercio solicita a MasterCard que obtenga la autorización del banco emisor del
cliente.

Paso 4: Se solicita la autorización

MasterCard le envía la transacción al emisor para que la autorice.

Paso 5: Respuesta de autorización

El banco emisor autoriza la transacción y la envía nuevamente al comercio.

Paso 6: Pago al comercio

El banco emisor le envía el pago al adquirente del comercio, quien deposita el pago en la cuenta
del comercio.

A. RED

Es el nombre que recibe la Red Interbancaria de cajeros automáticos en México. Se trata de una
red informática que conecta los cajeros de los diferentes bancos, para que puedan interactuar con
las tarjetas de débito/crédito tanto propias como de las otras instituciones. A la fecha hay
alrededor de 48 mil 300 cajeros automáticos distribuidos en todo el territorio nacional; el 48% se
encuentran ubicados en sucursales y el restante 52% en centros comerciales, aeropuertos, oficinas
públicas, entre otros.

Pueden existir diversas redes en un país, en el caso específico de México, existe una red única.

Si bien la red ofrece las mismas capacidades de interacción para todas las tarjetas en los cajeros de
diferentes bancos, los servicios y comisiones ofrecidos por el cajero pueden variar. Por ejemplo,
los bancos cobran una comisión a los usuarios de otros bancos que utilizan sus cajeros para
operaciones como consulta de saldo o retiro de efectivo.

Las instituciones financieras, sin embargo, pueden realizar convenios entre sí para exentar del
cobro de comisiones en cajeros a los tarjetahabientes de dichas instituciones, de ahí que siempre
es conveniente saber en qué cajeros no nos cobrarán comisiones.

FRAUDE CIBERNÉTICO Y ROBO DE IDENTIDAD

TIPOS DE FRAUDES
PHISHING

También conocido como suplantación de identidad. Haciéndose pasar por una institución
financiera, se envía un mensaje a las víctimas reportando alguna anomalía con sus cuentas y
dirigiéndolos a una página falsa donde recolectan sus datos personales. Existe una modalidad vía
telefónica, denominada ‘vishing’.

PHARMING

Parecido al phishing, se redirige a las víctimas a las páginas web falsas para robar su información
personal y financiera a través de vínculos en ventanas emergentes.

Por medio de un link, redirigen al consumidor a una página falsa para proceder a la estafa. No
caigas en concursos u ofertas que prometen grandiosas recompensas, revisa su procedencia antes
de introducir tus datos.

SPAM

También conocido como correo basura, se trata de un correo electrónico con contenido engañoso
que es enviado a uno o varios destinatarios que no lo solicitaron. Ya sea que te direccione a una
página que aparenta ser de confianza, con el propósito de que realices alguna operación bancaria
o que introduzcas tus datos confidenciales para verificar un error, o que te invite a descargar algún
archivo que por lo general son virus que roban la información de tu dispositivo.

Este tipo de fraude es difícil de identificar, ya que regularmente utilizan logos y emblemas de
Instituciones Financieras formales para que no dudes de su procedencia.

SMISHING

Se envían mensajes de texto (SMS) a un teléfono móvil con la finalidad de que la víctima visite una
página web fraudulenta. Esto con el fin de obtener información bancaria, para realizar
transacciones en su nombre.

Recomendaciones para prevenir el robo de identidad

• No proporciones tu Número de Identificación Personal (NIP), ni cualquier otro dato personal

que esté ligado a tus finanzas.

• Cambia tus contraseñas de acceso con frecuencia.

• Si requieres abrir una cuenta personal en una computadora de acceso público, asegúrate de
cerrarla correctamente antes de retirarte.

• Evita realizar sesiones de compras o transferencias electrónicas en computadoras de uso

público o compartido.

• Antes de tirar a la basura algún documento que tenga información personal o financiera,
destrúyelo por completo y verifica que ningún dato pueda ser extraído.

• No des “clic” o abras vínculos sospechosos.

• No respondas ningún mensaje de correo sospechoso, de remitentes desconocidos o aquellos
que te dicen haber ganado un premio, viaje o sorteo, ya que generalmente requieren de tus datos
personales para otorgarte la recompensa.

• Verifica que el sitio en el que navegas cuente con el protocolo de seguridad “https://” y un
candado cerrado en la barra de direcciones.

• Por ningún motivo ingreses tus contraseñas, sobre todo bancarias, en sitios al que se llegó por
un enlace en correo electrónico o mensaje instantáneo. Lo recomendable es ingresar
directamente a la dirección oficial de la Institución Financiera.

• Procura que tus contraseñas sean seguras, no pongas fechas de nacimiento o algún dato
personal que sea fácil de responder.

• Si descargas aplicaciones, realízalas por medio de las tiendas y desarrolladores oficiales.

• Recuerda que las instituciones financieras NUNCA solicitan datos personales o financieros por
teléfono o internet cuando no sea el usuario quien inicie una operación.

• No abras páginas sospechosas ni mensajes de desconocidos.

• Si realiza compras a través de internet, analice si las ofertas son demasiado buenas para ser
verdad, verifique la reputación del vendedor y guarda cualquier comprobante de la compra.

• Instala un buen programa antivirus en las computadoras y dispositivos móviles y mantenerlo

actualizado.

Cabe precisar que entre más evoluciona el mundo cibernético más se complica la seguridad y más
costosa va siendo. De acuerdo con el artículo “El estado de la ciberseguridad en México: una visión
general”, el costo de los incidentes de cibercrimen en el mundo pasará de 3 billones de dólares a
principios de 2015 a un estimado de 6 billones para 2021.

El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) informa que, al segundo trimestre de 2016,
habían 65.5 millones de usuarios de internet en México, desde 5 millones existentes en 2000, esto
es, 60% de la población de seis años y más y 5% superior a los registrados el año previo. Por
hogares, 47% de ellos (15.7 millones) contaban con conexión a internet, 7.8 puntos porcentuales
más que en 2015.

Mientras que los usuarios de teléfono celular representan el 73.6% de la población de seis años o
más, donde tres de cada cuatro cuentan con un teléfono inteligente. Este avance no sólo
representa beneficios para la población usuaria, sino también conlleva riesgos como códigos
maliciosos, accesos no autorizados, phishing, entre otros, que constituyen delitos cibernéticos.

Al respecto, el reporte “Métricas de Ciberseguridad en México” elaborado por The Social

Intelligent Unit (SIU) señala que México cuenta con algunas herramientas cuyo objeto es prevenir
y combatir las ciberamenzas, como por ejemplo:

· Colabora internacionalmente a través del Equipo de Respuesta a Incidentes de Seguridad

Cibernética (CERT-MX), el cual se dedica a preparar al país para ciberataques relacionados con la
infraestructura crítica, gestionar respuesta ante este tipo de ataques, entre otras actividades.
· La Policía Federal cuenta con División Científica de la cual deriva la Unidad Especializada para
la Atención de Delitos Cibernéticos que atiende solicitudes de apoyo a este tipo de delitos.

En este sentido, el Índice de Ciberseguridad Global (ICG) 2017 realizado por la Unión Internacional
de Telecomunicaciones (UIT) y que mide el grado de compromiso de los gobiernos de 193 países
en torno a la ciberseguridad, coloca a México en la posición 28 a nivel global en esta materia, con
una calificación de 0.66 (mínima 0, máxima 1), similar a la del promedio de los países de la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), de 0.65, pero muy por arriba
del promedio de América latina y el Caribe, donde ocupa el primer lugar. Singapur es el país con la
mayor calificación en esta edición, seguido de los Estados Unidos.

Con la finalidad de avanzar en las debilidades y reforzar las fortalezas de nuestra ciberseguridad, el
Gobierno de la República, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, anunció en
octubre de 2016 una estrategia nacional en materia de ciberseguridad, en particular, en el ámbito
del sistema financiero, no sólo por el incremento del número de casos de cibercrímenes en este
sector, sino también para mitigar el riesgo de pérdidas patrimoniales tanto de los usuarios de
productos y servicios financieros como de las propias instituciones que los brindan, así como por el
impacto que esto tiene en la estabilidad del sistema financiero en su conjunto.

La estrategia tiene como objetivos contar con un protocolo para anticipar ataques y tener
capacidad de respuesta rápida para que la información y transacciones estén protegidas. Ésta se
basa en 5 principios:

1. Adoptar y mantener actualizadas políticas, métodos y controles para identificar, evaluar,

prevenir y mitigar los riesgos de ciberseguridad.

Establecer mecanismos seguros para el intercambio de información entre los integrantes del
sistema financiero y las autoridades, sobre ataques ocurridos en tiempo real y su modo de
operación, estrategias de respuesta, nuevas amenazas, resultado de investigaciones y estudios,
que permitan a las entidades anticipar acciones para mitigar los riesgos de ciberataques; lo
anterior, protegiendo la confidencialidad de la información

Impulsar iniciativas para actualizar los marcos regulatorios y legales que hagan converger las
acciones y esfuerzos de las partes, considerando las mejores prácticas y acuerdos internacionales.

Colaborar en proyectos para fortalecer los controles de seguridad de los distintos componentes
de las infraestructuras y plataformas operativas que soportan los servicios financieros del país,
promoviendo el aprovechamiento de las tecnologías de información.

Fomentar la educación y cultura de la ciberseguridad entre los usuarios finales y el personal de

las propias instituciones

El internet es una estructura de comunicación y de hacer negocios a nivel mundial, por lo que
proteger esta infraestructura cibernética contra cualquier ataque es fundamental para el
crecimiento de cualquier país.

CONDUSEF en línea:
Es un servicio que ofrece la CONDUSEF a todos los usuarios sin costo alguno para que puedan
recibir asesoría, presentar sus reclamaciones, darles seguimiento a éstas, conseguir los formatos
para sus reclamaciones, recibir información sobre sí son beneficiarios en alguna cuenta de
cheques o seguro de vida.

El objetivo de esta sección en la página de CONDUSEF, es para que los usuarios tengan la mayor
cantidad de recursos disponibles para poder realizar los trámites correspondientes a una
controversia con cualquier institución financiera, así como el que conozcan todos los servicios que
la Comisión tiene para ellos.

IV. OPERACIONES BURSÁTILES

En esta sección se abordan conceptos básicos sobre el tema de inversión, así como algunas
maneras prácticas de invertir y, cuáles son las características principales de los instrumentos más
importantes de cada mercado.

Conceptos Básicos

El objetivo de éste apartado es brindarte una serie de conocimientos técnicos, que mínimamente
deberías conocer para involucrarte en el mundo de las finanzas bursátiles. No es convertirte en un
experto en finanzas o economía, sino ser un punto de partida y brindarte la confianza para poder
profundizar, si lo deseas, en el amplio mundo de los mercados financieros

Riesgo y rendimiento

El rendimiento en finanzas es la utilidad o pérdida que produce una inversión. Generalmente, se

expresa como variación porcentual anual, del dinero que se invirtió originalmente (capital) y el
dinero que se obtiene al final del plazo de inversión (capital +/- utilidad/pérdida).

El riesgo en finanzas es entendido como la probabilidad de que ocurra un evento que se traduzca
en pérdidas para una inversión, derivado de los movimientos de precios en el mercado de valores,
así como acontecimientos que puedan afectar el valor de uno o varios activos en los diferentes
mercados, etc. De igual manera se expresa en porcentaje anual.

Aversión al riesgo

Otro concepto que vale la pena mencionar en torno al riesgo, es la aversión al riesgo, la cual
significa la disposición o tolerancia que tiene un inversionista a las pérdidas con el objetivo de
lograr rendimientos. Derivado de esto, existen tres perfiles de inversionistas de acuerdo con su
grado de tolerancia al riesgo: conservador, moderado y agresivo.

· El perfil conservador se refiere a aquel inversionista que no quiere perder su capital invertido,
y se conforma con obtener rendimientos bajos.

· Por su parte, el perfil moderado se refiere a un inversionista que si está dispuesto a arriesgar
una parte de su capital, con la posibilidad de perderlo, buscando rendimientos elevados que
permita hacer crecer su capital a un ritmo moderado.

· Y finalmente, el perfil agresivo se refiere a un inversionista que está dispuesto a perder su

capital, con el único objetivo de buscar rendimientos muy elevados.
Diversificación

Dentro del marco teórico de las finanzas bursátiles, existe un concepto muy importante que es el
de diversificación. Se refiere en términos generales a la acción que conlleva invertir el dinero en
distintos activos, con el objetivo de disminuir el riesgo de la inversión en general.

Portafolio de Inversión

También conocidas como carteras de activos o carteras de inversión, se refieren a un conjunto de

valores (acciones, bonos, etc.) en el cual se invierte el capital, con el objetivo de obtener un
rendimiento a través de la diversificación. Existen diversos portafolios de acuerdo a: los perfiles de
inversionista, activos, sectores económicos, locales, globales, etc.

Mercados Bursátiles

En el sector bursátil se puede realizar una gran clasificación de los mercados que lo conforman de
acuerdo con los instrumentos que se comercializan en cada uno. Podemos dividirlo en tres
grandes mercados, los cuales son: el mercado de deuda, el mercado de capitales y el mercado de
derivados.

Dentro de todos los mercados que conforman el de valores, existe una subdivisión que se atribuye
a la forma de operar los instrumentos de valores y se divide en: mercado primario y mercado
secundario.

· El mercado primario se refiere al mercado donde se hace la oferta pública inicial de los
valores, en donde se colocan los instrumentos para obtener los recursos que necesita el emisor.
En este mercado, suelen participar solamente inversionistas institucionales como fondos de
pensiones, bancos de inversión, fondos de inversión y cobertura, además de los emisores.

· Por otro lado, el mercado secundario se refiere al mercado que la mayoría conocemos,
donde se compran y venden los valores durante la jornada de operación de la BMV. Aquí la venta
de los instrumentos no se traduce en un flujo de dinero hacía el emisor, así que la comercialización
se traduce solamente en ganancias o pérdidas para los inversionistas en general.

Mercado de deuda

También conocido como mercado de renta fija o mercado de dinero, se caracteriza por la
comercialización de instrumentos de deuda, tanto gubernamental como corporativa. La mayoría
de estos instrumentos son considerados de bajo riesgo, ya que están garantizados por gobiernos y
empresas solventes, lo que implica que el riesgo de impago sea reducido. Sin embargo, también
existen instrumentos de deuda que tienen bajas calificaciones crediticias, esto quiere decir que el
riesgo de impago por parte de estas instituciones es mayor.

Para entender mejor el riesgo que con lleva invertir en estos instrumentos, las distintas
calificadoras a nivel mundial construyen una tabla para clasificar los niveles de riesgo a corto y
largo plazo, basándose entre diversos factores, pero el más importante es la capacidad del emisor
para hacer frente a sus obligaciones (solvencia). A continuación te presentamos un resumen de
estas tablas:

Calidad crediticia
 AAA Sobresaliente

AA Alta

A Buena

BBB Aceptable

BB Bajo (Ligeramente
especulativos)

B Mínimo (Grado
especulativo medio)

CCC Baja calificación, posible

mora (Muy alto grado
especulativo)

CC Baja calificación,
próximos a mora
(Extremadamente
especulativos)

C Posiblemente se
encuentren en mora

D En mora

Riesgo de mercado

1 Extremadamente baja

2 Baja

3 Baja-moderada

4 Moderada

5 Moderada-alta

6 Alta

7 Muy alta

La información anterior señala la clasificación de los instrumentos de deuda de acuerdo a la

calidad crediticia, es decir, la probabilidad de que el emisor incurra en un impago de sus
obligaciones financieras. Por otra parte, el riesgo de mercado, se refiere al grado de vulnerabilidad
que tienen los emisores a las condiciones adversas tanto, generales como particulares, en el
terreno económico y de los mercados financieros. Por ejemplo, qué tan vulnerables son los
emisores a cambios en la política económica de su país o movimientos en los precios de algunas
materias primas.

Los instrumentos más conocidos en este mercado son llamados bonos, que no es más que una
obligación de pago para la institución que la emite, es decir, una deuda. Y como toda deuda,
involucra el pago de intereses, los cuales pueden ser cubiertos al inicio, durante o al final del
vencimiento (o plazo) del bono y, un monto, que es conocido como valor nominal, es decir, la
cantidad de dinero sobre la cual se estarán generando los intereses de cada instrumento.

Para quienes adquieren un bono, representa una inversión, ya que sacrifican su liquidez (dinero)
en el presente, para prestarlo al emisor del bono, pero a lo largo de la vigencia del instrumento
recibirá el pago de intereses derivado de esta operación.

Existen dos grandes categorías de este instrumento que podemos identificar como bonos cupón
cero, (que no realizan un pago periódico de intereses) como los Certificados de Tesorería de la
Federación (CETES) y bonos cuponados (pagan intereses de manera periódica más el rendimiento
del instrumento como los Bonos M, los BONDES, UDIBONOS, entre otros).

Mercado de capitales

Es el mercado donde se negocian instrumentos de valores de las empresas, con los cuales pueden
financiar sus proyectos de inversión, expansiones, innovaciones, etc. Es también conocido como
mercado de renta variable, debido a que los rendimientos de los instrumentos cambian de
acuerdo con las condiciones del mercado y las expectativas de los participantes.

Debido a este movimiento continuo de los precios, este mercado es de mayor riesgo, los
principales instrumentos que se comercializan en este mercado son:

Acciones: Títulos bursátiles que representan una parte igual y representativa del capital social de
una empresa, es decir, de su patrimonio. El rendimiento que ofrecen dependerá del desempeño
de la empresa, entre otros factores.

Obligaciones: Son títulos de crédito que representan una deuda para el emisor y un crédito
colectivo para el inversionista, ya que participan varios inversionistas.

Certificados bursátiles: Títulos de crédito que representan una deuda para el emisor y una
participación individual para el inversionista en un crédito colectivo. La principal característica es
que se emiten para financiar la compra de algún activo que generé un flujo para la empresa, y ese
mismo activo es el que se queda en garantía.

Exchange Traded Funds (ETF’s): Fondos de inversión que se caracterizan por imitar el
comportamiento de algún índice, existe un cierto margen de error en el seguimiento de su índice
conocido como tracking error y son fácilmente negociables.

Títulos Referenciados a Acciones (TRACs): Títulos constituidos por una canasta de acciones, al
tenedor del título le dan una participación representativa de la canasta a la cual esta referenciada.
Son de fácil negociación, un ejemplo de este título es el NAFTRAC, el cual es un título que
representa el comportamiento de las acciones que cotizan en la BMV.

Mercado de derivados

Es un mercado mucho más complejo que los dos revisados anteriormente, ya que los instrumentos
que se negocian allí son más sofisticados y con valuaciones mucho más especializadas. Para
participar en este mercado es recomendable tener un conocimiento técnico y teórico alto, además
de contar con los recursos suficientes para hacer frente a los márgenes de garantía en algunos
instrumentos. Pese a ello, cualquiera puede invertir de igual manera como en los otros mercados,
siempre con el apoyo de los operadores autorizados y capacitados dentro del mercado de
derivados.

Un instrumento derivado es un contrato financiero que se celebra entre dos partes, comprador y
vendedor, el cual deriva su valor del valor de otro activo, conocido como activo subyacente.

Los instrumentos que se comercializan en este mercado funcionan como cobertura para los
inversionistas que los adquieren, disminuyendo el impacto en el cambio del precio del activo
subyacente. Entre ellos podemos encontrar futuros, forwards, swaps, entre otros.

Es importante tener en cuenta que a finales de 2016 se integró un nuevo intermediario

importante que es la nueva Bolsa Institucional de Valores (Biva), lo que se espera ayudará a la
competencia a bajar barreras de entrada, bajar precios y que más empresas de menor tamaño
accedan al mercado accionario, ya que hasta ahora sólo había un intermediario, la “Bolsa de
Valores de México”. Con ello se espera avanzar en el desarrollo del mercado bursátil de México, ya
que frente a otros países de similar desarrollo económico se encuentra bastante rezagado.

Simulador de ahorro e inversión

Esta herramienta de Condusef tiene como objetivo ayudar al usuario a lograr sus metas a partir del
ahorro y comparar distintos instrumentos en los cuales se puede invertir.
Maneras accesibles de invertir

Ya hemos revisado conceptos básicos para introducirnos en el mundo de las finanzas bursátiles,
que a final de cuentas son herramientas básicas que podemos complicar tanto como queramos.
También dimos un breve repaso a los tres grandes mercados del mercado de valores, revisamos
algunos de sus instrumentos más negociables y sus características más importantes. Finalmente,
conocimos dos alternativas para informarnos antes de invertir en los simuladores de ahorro y
fondos de inversión, lo siguiente es comenzar a invertir de manera práctica.

CETESDIRECTO

Es una herramienta de gobierno federal creada para incentivar a las personas a ahorrar e invertir
sus ahorros. En esta plataforma en línea podrás invertir en instrumentos del mercado de deuda
como CETES, BONOS e incluso en un fondo de inversión del sector energético llamado “ENERFIN”.

Para poder comenzar a invertir en esta plataforma, es necesario crear un perfil y contar con alguna
cuenta de cheques, nómina o de ahorro en cualquier institución financiera, que será la cuenta
base para comprar los instrumentos, en ella también se depositará el monto del capital e intereses
después del plazo estipulado por el usuario.

Fondos de Inversión

Otras opciones para invertir son los fondos de inversión estructurados de las Instituciones
Financieras como Bancos, casas de bolsa y Entidades de Ahorro y Crédito Popular, para ello,
compara diversas opciones y pregunta todas tus dudas al asesor.

En CONDUSEF puedes buscar las distintas instituciones que ofrecen este tipo de instrumentos de
inversión, consulta el Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES), en el
cual están registradas todas las instituciones financieras debidamente autorizadas, mencionado en
el primer Módulo.
Finalmente, desconfía de aquellas instituciones que te ofrezcan rendimientos extraordinarios, así
como aquellos quienes no aparezcan en el SIPRES, podría ser un fraude.

V. SEGUROS Y FIANZAS

SEGUROS

El seguro es un contrato mediante el cual una aseguradora se compromete a compensarte

económicamente a ti o a tus beneficiarios cuando ocurra un evento inesperado.

El riesgo

Es la probabilidad de que ocurra un imprevisto que dañe a tu persona, tu familia o tu patrimonio,

entre ellos se encuentran:

· Fallecimiento

· Robo

· Daños materiales al automóvil

· Accidentes personales

· Enfermedad

La naturaleza de este servicio es "compartir el daño" entre un gran número de personas

amenazadas por el mismo peligro o sujetas a un mismo riesgo, que convienen en indemnizar
(pagar) las pérdidas o daños que sufrirán los pocos para quienes se realice este evento
desfavorable, a este procedimiento económico se le conoce como mutualidad.

El grupo de asegurados paga una cuota (prima), con la cual la aseguradora forma un fondo
(reserva) que utiliza en caso de que alguno de sus clientes tenga una pérdida.

La suma asegurada

Es el valor de los bienes asegurados que se establece en la póliza y su monto es el límite máximo
de responsabilidad que la compañía de seguros está obligada a pagar en caso de siniestro. En el
caso del seguro de personas es la responsabilidad máxima de la aseguradora.

Contrato de Seguro

Desde un punto de vista legal, el contrato de seguro es el medio por el cual la compañía de
seguros se obliga, mediante el cobro de una prima y si se produce el evento cubierto, a
indemnizar, en los límites pactados, el daño producido al asegurado, o a satisfacer un capital, una
renta y prestaciones convenidas.

Condiciones Generales

Son las cláusulas de los contratos que utilizan las Instituciones de Seguros en su contratación.
Contienen los derechos y obligaciones por las que se rige el contrato, tales como riesgos cubiertos,
exclusiones de cobertura, derechos, obligaciones, etc.
Los productos de seguro deben registrarse ante la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
y la Comisión Nacional Para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF).

Características

1. Consensual: las dos partes, asegurado y asegurador, deben conocer y aceptar expresamente
las condiciones del contrato.

2. Bilateral: el contrato contiene obligaciones para cada una de las partes.

3. Aleatorio: ninguna de las partes sabe con seguridad si ocurrirá o no la eventualidad asegurada
ni cuándo se producirá ésta.

4. Oneroso: el importe de la prima de un seguro siempre es inferior al importe de la prestación o

indemnización; de otro lado, el asegurado para el que no se produzca la contingencia asegurada
habrá pagado unas primas sin recibir ninguna compensación efectiva.

5. Estar basado en la buena fe: se parte de que el asegurado no provocará circunstancias que
den lugar a que se produzca el hecho asegurado.

Elementos principales de un contrato de seguro

Además del riesgo, el pago de la prima y la suma asegurada, otros elementos que contiene el
contrato de seguro son:

· Garantía: Seguridad que da la compañía de seguros al asegurado de que indemnizará el

daño.

· Siniestro: Consumación del riesgo amparado por el seguro.

· Reserva técnica: Previsión económica que tiene que tener la aseguradora para hacer frente a
su obligación de pagar los siniestros.

· Indemnización: Importe que paga la compañía de seguros cuando se produce el siniestro.

· Condiciones generales: Cláusulas del contrato o póliza.

· Endosos: Adiciones o modificaciones al contrato original.

· Asegurado: Persona física o moral que, en sí misma, en bienes o intereses económicos, está
expuesta al riesgo amparado por el seguro

· Aseguradora: Quien asume las consecuencias dañinas del riesgo cubierto por el seguro

· Contratante (o solicitante): Es la persona que celebra con la aseguradora el contrato de

seguro y se obliga al pago de la prima

· Beneficiario: El designado en la póliza por el asegurador, como titular de los derechos

indemnizatorios

· Afectado: Quien ha sufrido un daño a su persona, derechos, bienes o intereses

La póliza del seguro

Es el documento, donde deben estipularse los derechos y obligaciones de ambas partes:

(asegurado y aseguradora), así como las condiciones generales de la cobertura y los endosos
(cláusulas que adicionan o modifican el contrato original).

A continuación se muestra lo que una póliza debe contener, de acuerdo con el artículo 20 de la Ley
Sobre el Contrato de Seguro en:

1. Los nombres, domicilios de los contratantes y firma de la empresa aseguradora

2. La designación de la cosa o de la persona asegurada

3. La naturaleza de los riesgos garantizados

4. El momento a partir del cual se garantiza el riesgo y la duración de esta garantía

5. El monto de la garantía

6. Descripción de la cosa asegurada

7. El momento a partir del cual se garantiza el riesgo y la duración de esta garantía (vigencia del
seguro)

8. La naturaleza de los riesgos garantizados (coberturas)

9. La cuota o prima del seguro

10. Beneficiarios personas a quienes se ve a indemnizar en caso de siniestro

Clasificación de los Seguros

Según la naturaleza del riesgo que amparan, los seguros se clasifican en dos grandes grupos:

· Seguros de Personas.

· Seguros de Daños o Patrimoniales.

1. Seguros de personas

En los seguros de personas, el objeto asegurado es la persona. Se protege al individuo ante la

ocurrencia de un evento que le afecte directamente, como puede ser el fallecimiento, la
supervivencia o la alteración de su salud.

Los seguros de personas se dividen en los siguientes grupos:

· Seguro de vida.

· Seguro de Accidentes y enfermedades.

Seguros de Vida

La característica fundamental de los seguros de vida es que el pago de la cantidad pactada en el

contrato depende del fallecimiento o supervivencia del asegurado, pudiendo ser individuales y/o
grupales.
A continuación se mencionan los tipos de seguros de vida que existen:

Seguros de Fallecimiento

Es habitual que se denominen también seguros de riesgo. Si el asegurado fallece antes de que
finalice el contrato se garantiza a los beneficiarios designados en la póliza el pago del capital o
renta contratada. Si el asegurado llega con vida al vencimiento del contrato, éste se da por
finalizado sin ninguna contraprestación por parte de la entidad de seguros.

Seguros de Supervivencia

Es habitual que se denominen también seguros de ahorro. Si el asegurado vive al finalizar el

contrato, se garantiza a los beneficiarios el pago del capital o renta contratada.

En este tipo de seguros tiene especial relevancia su tratamiento fiscal, que dependerá de la
legislación de cada país.

Seguros Mixtos o Dotales

La compañía de seguros garantiza el pago de un capital a los beneficiarios al fallecimiento del

asegurado, o bien al vencimiento del seguro si en esa fecha vive el asegurado.

Seguro de Pensiones

Es el producto mediante el cual las Instituciones de Seguros llevan a cabo la administración y pago
de las Pensiones Derivadas de la Seguridad Social, actividad que desarrollaba anteriormente el
Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS).

Existen dos tipos de seguros de Pensiones:

1. Derivadas de la seguridad social: Son los planes de pensiones establecidos conforme a las
leyes de seguridad social en beneficio de los trabajadores.

Tipos de seguros:

· Invalidez y vida

· Riesgos de trabajo

· Retiro, cesantía en edad avanzada y vejez

2. Privadas: Un plan vitalicio, sólo que las primas correspondientes se pagan durante años.

Seguros de Accidentes y Enfermedades

1. Los de accidentes personales que tengan como base la lesión o incapacidad que afecte la
integridad personal, salud o vigor vital del Asegurado, como consecuencia de un evento externo,
violento, súbito y fortuito, es decir, un accidente.

2. Los gastos médicos mayores que cubren los gastos hospitalarios y demás que sean necesarios
para la recuperación de la salud o vigor vital del Asegurado, cuando se hayan afectado por causa
de un accidente o enfermedad, incluidos en su caso la maternidad.
3. La Salud que es la prestación de servicios dirigidos a prevenir o restaurar la salud, (Medicina
preventiva, Diagnóstico oportuno de enfermedades y Acciones terapéuticas) a través de acciones
que se realicen en beneficio del Asegurado.

2. Seguros de daños

Los seguros de daños son los que protegen el patrimonio o negocio de los asegurados contra los
daños que podrían sufrir sus bienes materiales si se llegaran a realizar los riesgos cubiertos en la
póliza.

Los seguros de daños se dividen en los siguientes Ramos:

· Agrícola y de animales

· Automóviles

· Caución

· Crédito

· Crédito a la vivienda

· Diverso

· Garantía financiera

· Incendio

· Responsabilidad civil y riesgos profesionales

· Marítimo y transporte

· Terremoto y riesgos catastróficos

La tabla siguiente detalla en qué consisten los distintos seguros de daños:

Tipo de Seguro Cubre los daños y/o perjuicios

causados por…
Agrícola y de animales Pérdida parcial o total de los provechos de
la tierra o por muerte, pérdida o daños
ocurridos a sus animales
Automóviles Daños o robo total del vehículo, y
responsabilidad civil en propiedad ajena o
terceras personas.

El seguro de automóviles se divide en:

     Automóviles residentes y turísticos

     Camiones residentes
      Automóviles turistas
     obligatorios

Caución Es un contrato de garantía otorgado por

una Compañía de Seguros, cuyo fin es
asegurar el cumplimiento de las
obligaciones contractuales, o bien, cubrir
las pérdidas que resulten del
incumplimiento de las mismas
Crédito La insolvencia total o parcial de los
clientes deudores del asegurado, por
créditos comerciales
Crédito a la vivienda El incumplimiento de los deudores, de
créditos a la vivienda otorgados por
intermediarios financieros o por
instituciones dedicadas al financiamiento a
la vivienda

 
Diversos Cualquier otra eventualidad, por ejemplo:

     robo con violencia y asalto

     montajes

     dinero y valores

     anuncios luminosos

     cristales

     obras civiles, etc.

Garantía financiera El incumplimiento de los emisores de

Incendio
Marítimo y transporte
Responsabilidad civil y riesgos
profesionales
Terremoto y riesgos catastróficos
valores, títulos de crédito o documentos
que sean objeto de oferta pública o de
intermediación en mercados de valores
Incendio, explosión, fulminación o
accidentes de naturaleza semejante
El traslado de objetos y mercancías
El pago de la indemnización que el
asegurado debiera a un tercero como
consecuencia de un suceso negativo
previsto en la póliza
Daños por Terremotos o desastres naturales

Seguros Básicos Estandarizados

El propósito general de estos productos es fortalecer la cultura del seguro, así como
extender los beneficios de su protección a una mayor parte de la población y a un costo
menor.

Su característica primordial es que resultan fácilmente comparables (sólo el precio, las

demás condiciones son iguales), ya que tienen un mismo modelo de contrato con
condiciones contractuales uniformes y simples, con requisitos sencillos para la
reclamación y pago de siniestros. Son complementarios a la oferta regular de productos
de cada compañía.

Los productos básicos son cinco y un subproducto Dental:

· Vida

· Accidentes Personales

· Salud;

· Automóviles, y

· Gastos Médicos.

Al respecto, la CONDUSEF desarrolló un sitio específico “Registro de Tarifas de Seguros

Básicos”, RESBA, para que la gente interesada pueda no sólo conocer las bondades y
características de estos seguros básicos, sino también su costo actualizado por cada
aseguradora.

Productos Básicos de Seguros

Variables Básicas Accidentes Gastos
Vida Auto Salud Salud Dental
Personales Médicos
IVA No Sí Sí Sí Sí Sí
Edad Sí No Sí Sí Sí Sí
Sexo o género Sí No Sí Sí Sí No
Estado No Sí Sí Sí Sí Sí
Ocupación Sí No Sí No No No
Mensual,
Trimestral,
Forma de pago Anual Anual Anual Anual Anual
Semestral o
Anual.
Individual o Individual o Familiar, mínimo
Tipo de Póliza Individual Individual Individual
Familiar Familiar 3 personas
Suma asegurada 100; 200, y 250,000 100,000 o Según evento Según evento Según evento y
 hasta 300 mil pesos bajo
200,000 pesos
pesos por una sola y tipo. y tipo. tipo.
por persona.
persona. cobertura.

 A. SIAB-Vida

Servicio que ofrece Condusef a través del cual, cualquier persona puede solicitar
información que le permita saber si es beneficiario de uno o varios seguros de vida. La
respuesta del SIAB VIDA, se recibirá en un plazo máximo de 30 días hábiles siguientes a la
fecha de presentación de la solicitud.

Para hacer uso del SIAB-VIDA, se deberá llenar y firmar el formato de solicitud el cual se
puede solicitar en cualquiera de las oficinas de atención al público o bien descargarse en:

https://phpapps.condusef.gob.mx/condusefenlinea/formatosTramite/f_siabvida.pdf

Será necesario anexar a la solicitud los siguientes documentos:

· Copia de identificación oficial del solicitante

· Copia del acta de difusión del fallecido

· Si el trámite se realiza a través de un apoderado o representante legal, se deberá

presentar el documento que compruebe su poder o representación.

Si fuiste designado beneficiario, se te informará el nombre de la Aseguradora, así como la

vigencia y el número de la póliza del seguro de vida. En caso contrario, la respuesta será
que no se encontró la información.
Simuladores de Condusef

Simulador de Gastos Médicos Mayores

Tiene como finalidad, servirte de referencia al momento de elegir y comparar las

diferentes ofertas de seguros en el mercado. Recuerda que antes de comprar un seguro es
importante cotizar y comparar tanto los beneficios como las exclusiones y su costo.
Simulador de Seguro de automóviles

El Simulador tiene como objetivo que compares en un solo lugar, diversas ofertas de los
productos que existe para poder asegurar tu auto. Podrás elegir la forma en que quieres
conocer el comparativo y éste puede ser por:

Micrositio de ajustadores

A través del Micrositio, los usuarios pueden evaluar la atención brindada por su ajustador
en caso de un siniestro, por ejemplo, si llego después de 30 minutos, no preguntó por tu
estado de salud, no realizó las gestiones para que la otra parte pagara el siniestro o no te
acompañó al ministerio público, aun cuando su seguro lo cubre.

Además de presentar su Reporte de Calidad en la Atención del Servicio, los usuarios

podrán encontrar las secciones:

v Identificar a su Ajustador de seguro.

v ¿Qué hacer en caso de siniestro automovilístico?

v Educación Financiera: conoce las obligaciones de los Ajustadores.

v Más información: Fundamento Legal de los seguros, Directorio para reportar un

siniestro, Glosario.

v Estadísticas de la CONDUSEF en materia de Reclamaciones.

App de Seguros de Automóvil

En esta aplicación podrás levantar un reporte de satisfacción del servicio brindado por tu
ajustador de seguros de automóvil. En la base de datos se encuentran dados de alta todos
los ajustadores debidamente autorizados y pertenecientes a las instituciones de seguros.
Con tu reporte ayudas a otros usuarios y a las instituciones a identificar a los ajustadores
que brindan mejor o peor atención a sus clientes, entre otros parámetros que se
preguntan en tu reporte.
Fianzas

De acuerdo al Código civil del distrito federal, la fianza es un contrato por el cual una
persona se compromete con el acreedor a pagar por el deudor, si éste no lo hace. En
dicho contrato intervienen 3 figuras: el fiador, el beneficiario y el fiado.

Es importante señalar que la Fianza está asociada al documento fuente, es decir, que no
puede existir sin una obligación inicial (si el documento fuente no existe, tampoco existe la
fianza)

Tipos de fianzas

Existen 3 tipos de fianzas:

· Fianza civil: En éste tipo de fianza, el fiador puede ser cualquier persona, la cual tiene
uso y goce de sus bienes patrimoniales.

· Fianza mercantil: Normalmente se otorga entre comerciantes.

· Fianza de empresa: La empresa que otorga la fianza (Afianzadora), lo hace de forma

directa al cliente o a través de intermediarios (agentes de fianzas). Dicha afianzadora
deberá estar autorizada por el Gobierno Federal.

Elementos que intervienen en una fianza

El Fiado o Solicitante. Persona física o moral que solicita la fianza para garantizar el
cumplimiento de la obligación que ha contraído.

El Beneficiario. Es la persona física o moral que se verá favorecida en caso de

incumplimiento del fiado a través del pago que le efectúe la Afianzadora como fiador.

El Fiador. Es la Afianzadora que se compromete a respaldar al fiador, en caso de

incumplimiento de éste, de obligaciones contraídas ante personas físicas o morales
mediante el cobro de una prima.

Obligado Solidario. Es la persona física o moral que se responsabiliza ante la Afianzadora

de hacer frente al compromiso que adquiere el fiado ante el beneficiario.

Agente de Fianzas. Son las personas físicas o morales que intervienen en la contratación
de fianzas mediante el intercambio de propuestas y aceptación de las mismas,
comercialización y asesoramiento para contratarlas, conservarlas o modificarlas, según la
mejor conveniencia de las partes.

La actividad de agente de fianzas, requerirá autorización de la Comisión Nacional de

Seguros y Fianzas. La Comisión, previa audiencia de la parte interesada, podrá suspender
dicha autorización hasta por dos años o revocarla, además de aplicar amonestaciones y
multas a dichos agentes, en los términos de la Ley y del reglamento respectivo.

Ramos y sub-ramos de la fianza de empresa

1. Fianzas de fidelidad, en alguno o algunos de los sub-ramos siguientes:

· Individuales

· Colectivas

2. Fianzas judiciales, en alguno o algunos de los sub-ramos siguientes:

· Judiciales penales

· Judiciales no penales

· Judiciales que amparen a los conductores de vehículo automotores

3. Fianzas administrativas, en alguno o algunos de los sub-ramos siguientes:

· De obra

· De proveeduría

· Fiscales

· De arrendamiento

· Otras fianzas administrativas

4. Fianzas de crédito, en alguno o algunos de los sub-ramos siguientes:

· De suministro

· De compraventa
· Financieras

· Otras fianzas de crédito

5. Fideicomisos de garantía, en alguno o algunos de los sub-ramos siguientes:

· Relacionados con pólizas de fianza

· Sin relación con pólizas de fianza

Documentación contractual y notas técnicas de fianzas

Algunas de sus características son:

• Estar registradas en la CNSF.

• Escrita en español y con caracteres legibles a simple vista, de conformidad con lo que
establezcan las disposiciones de carácter general a que se refiere la ley.

• contar con un dictamen jurídico que certifique su apego a lo previsto en la Ley y en las
demás disposiciones legales, reglamentarias y administrativas aplicables.

Documentos necesarios para constituir una fianza

El agente deberá requerir a los participantes la siguiente documentación, dependiendo del

tipo de fianza y las políticas de cada compañía:

1. Documento Fuente: Contrato donde se establecen las obligaciones y derechos del

deudor y acreedor

2. Solicitud: Es el requerimiento por escrito de la fianza.

3. Contrato Solicitud Individual: En él se establecen los alcances y obligaciones legales

del fiado.

4. Contrato Solicitud Múltiple: Documento que comprueba las obligaciones del fiado
ante la Afianzadora

5. Contrato de Fianza: En él se establecen las obligaciones del Fiado ante el beneficiario.

6. Póliza de fianza: Documento donde se establecen los términos y alcances de la
garantía que la Afianzadora otorga al acreedor.

7. Documento modificatorio: Solicitud que se realiza a la Afianzadora por parte del Fiado
y del Beneficiario, para cambiar las condiciones de la Fianza.

8. Recibo de prima: Documento donde se establece el costo de la fianza.

9. Cuestionario: Contiene preguntas sobre los integrantes de la Fianza tanto personas

físicas como morales.

Garantías de Recuperación

Las instituciones deberán tener suficientemente garantizada la recuperación y comprobar

en cualquier momento las garantías con que cuenten, cualquiera que sea el monto de las
responsabilidades que contraigan mediante el otorgamiento de fianzas.

Las garantías de recuperación son los bienes muebles e inmuebles con que cuenta la
compañía Afianzadora, para poder recuperar en un momento dado, lo que ella ya pagó en
una reclamación hecha por el beneficiario.

Las garantías de recuperación que las Instituciones están obligadas a obtener, por el
otorgamiento de fianzas podrán ser:

· Prenda, hipoteca o fideicomiso;

· Obligación solidaria;

· Contrafianza, o

· Afectación en garantía

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, mediante disposiciones de carácter general,

podrá autorizar otras garantías de recuperación y determinará las calificaciones y
requisitos de las garantías de acuerdo a la Ley.

Extinción de la fianza

Se extingue de acuerdo a las siguientes causas:

1. Cuando la obligación sea cumplida por el deudor, y si este no lo hiciera, cuando sea
pagada por el fiador.

2. Por la prórroga que da el acreedor al deudor sin el consentimiento del fiador

3. Si el fiador se hubiera obligado por un tiempo determinado, y en esta misma

circunstancia el acreedor no requiera judicialmente al deudor el cumplimiento de la
obligación principal dentro del mes siguiente a la expiración del plazo. El fiador también
quedará libre de su obligación cuando sin causa justificada el acreedor deje de promover
en el juicio contra el deudor por más de tres meses.

4. Si la fianza se otorgó por tiempo determinado, y el fiador haya pedido al acreedor que
promueva judicialmente dentro de un mes el cumplimiento de la obligación y éste no lo
inicia o deja de promover en el juicio, el fiador quedará libre de esa obligación.

5. Por la novación.

6. Condonación o perdón de la deuda.

7. Por la confusión de los derechos del deudor y acreedor

¿Qué es la reclamación de una fianza?

La reclamación de fianza es exigir el pago que la afianzadora se comprometió a pagar

dentro de la póliza; pero, para ello, es necesario que:

· El fiado no cumpla con la obligación estipulada;

· La reclamación se haga por escrito, por parte del beneficiario, en un tiempo no

mayor al estipulado en la póliza, presentando la información y documentación requerida,
y

· Los pagos de prima estén al corriente.

Cabe mencionar que la afianzadora evaluará si la reclamación se paga total o

parcialmente.

Los beneficiarios de fianzas deberán presentar sus reclamaciones por responsabilidades

derivadas de los derechos y obligaciones que consten en la póliza respectiva,
directamente ante la Institución. En caso que ésta no le dé contestación dentro del
término legal o que exista inconformidad respecto de la resolución emitida por la misma,
el reclamante podrá, a su elección, hacer valer sus derechos ante la Comisión Nacional
para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros o bien, ante los
tribunales competentes en los términos previstos por la Ley.

Diferencias entre Seguros y Fianzas

· El seguro es un contrato principal, en tanto la fianza es un contrato accesorio de

garantía.

· Las prestaciones del asegurador consisten en asumir riesgos. A su vez en la fianza se

garantiza el pago o el cumplimiento de una obligación de dar de hacer o de no hacer.

· El cobro de primas en las fianzas se establece como porcentaje del monto afianzado
y en los seguros se tiene en cuenta la posibilidad de pérdidas y experiencia acumulada.

· La fianza, es un contrato tripartita, pues intervienen tres elementos personales, el

fiado, el acreedor y la afianzadora. Por su parte el seguro es un contrato bipartita y cuenta
sólo con dos elementos personales, la aseguradora y el asegurado.

· En el contrato de seguro, a petición del asegurado, este puede cancelarlo en

cualquier momento. La fianza de empresa sólo puede ser cancelada cuando la obligación
principal termine.

· Los contratos se seguros y fianzas también difieren en cuanto la actualización del

objeto protegido, ya que cuando acontece la eventualidad prevista en el contrato, se
presente el siniestro en materia de seguros. En fianzas, cuando el fiado incumple con la
obligación garantizada, el beneficiario deberá presentar formal reclamación.

VI. Afores

En México, existen dos Institutos de Seguridad Social donde están registrados la gran
mayoría de los trabajadores: Instituto Mexicano de Seguridad Social (IMSS) y el Instituto
de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE). De acuerdo con
la institución a la que sea derechohabiente el trabajador, dependerá el régimen bajo el
cual podrá pensionarse cuando llegué a la edad del retiro. A continuación te presentamos
las características de ambos institutos y las condiciones que deben de cumplir los
trabajadores afiliados para poder pensionarse.
DEFINICIONES BÁSICAS Y CONCEPTOS

Cuenta individual: Es aquella de la cual es titular el trabajador en la cual se depositarán las

cuotas obrero-patronales y gubernamentales. Está conformada por tres subcuentas:

1. Subcuenta de retiro, cesantía en edad avanzada y vejez (RCV) en la cual se depositan

las aportaciones obligatorias por parte del trabajador, el patrón y el gobierno federal.
Estas tres aportaciones en conjunto representan el 6.5% del Salario Base de Cotización del
Trabajador, el cual representa la tasa de contribución actual para trabajadores del IMSS.
Para los trabajadores del ISSSTE (cuentas individuales) su tasa de contribución actual es
del 11.3% del sueldo básico de cotización.

La cuota social que aporta el Gobierno se encuentra establecida en la Ley del Seguro
Social y depende del nivel salarial de los trabajadores.

Salario base de cotización

Cuota social

1 Salario mínimo

$3.87077

1.01 a 4 Salarios mínimos

$3.70949

4.01 a 7 Salarios mínimos

$3.54820

7.01 a 10 Salarios mínimos

$3.38692

10.01 a 15 Salarios mínimos

$3.22564
Y en su caso, para los afiliados al ISSSTE es una aportación por parte del gobierno federal.
Se basa en el resultado del 5.5% del salario mínimo diario vigente al 1 de julio de 1997
actualizado conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor.

2. Subcuenta de vivienda en la cual se concentran las aportaciones para la vivienda.

Aunque estos recursos se concentran en la cuenta individual, son el INFONAVIT y
FOVISSSTE los que recaudan y administran las aportaciones del ahorro para la vivienda. En
esta subcuenta aporta el patrón el 5% del Salario o Sueldo Base de Cotización.

3. Subcuenta de aportaciones voluntarias donde se depositan las aportaciones extras

que los trabajadores pueden hacer a la cuenta individual con la finalidad de ahorrar y
aumentar el monto de su pensión.

Consideraciones importantes sobre la Afore

¿Quiénes pueden tener una Afore?

A partir del 1º de julio de 1997, todos los trabajadores que cotizan al IMSS, deberán de
tener una cuenta de ahorro para el retiro la cual será administrada por una Afore.

Aquellos trabajadores que comenzaron a cotizar antes de esa fecha (durante el periodo
1992-1997), cotizaron al Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) y esos recursos fueron
trasladados a su Afore a partir del 1º de julio de 1997. A éstos trabajadores se les conoce
como trabajadores en transición y podrán elegir al momento del retiro si lo hacen con
base en el régimen anterior o bajo el nuevo esquema. En ambos casos, el ahorro para el
retiro es administrado por la Afores.

El nuevo régimen también permite a los trabajadores que laboran de manera

independiente, tener una cuenta de ahorro para el retiro en una Afore si así lo deciden.
Será responsabilidad del trabajador, informarse y verificar cual es la Afore que más le
conviene.

Recientemente se ha incluido a la población infantil y juvenil en las Afores a través de la

Cuenta Afore Niños, lo cual permitirá a los padres del sistema de pensiones, establecer un
programa de ahorro de largo plazo para sus hijos mediante un esquema rentable.

¿Cómo seleccionar una Afore?

Algunos aspectos que se deben considerar al momento de elegir la Afore son; el
rendimiento, la comisión que cobran por administrar el dinero y el servicio ya que es
importante mantener una relación cercana para dar seguimiento al ahorro para el retiro.

Quizá el rendimiento sea una de las principales variables a considerar, sin embargo, es
importante tomar en cuenta los resultados en el largo plazo, es decir, el rendimiento que
ha otorgado cada una de las Afores durante los últimos años.

Además de considerar los elementos anteriores, es recomendable contactar a la Afore y

pedir asesoría y orientación con la finalidad de despejar todas tus dudas e inquietudes y
de ésta forma, estar seguro que es la Afore que deseas que administre tus ahorros para la
vejez.

¿Cómo puedo saber qué Afore administra los recursos de mi cuenta individual?

Aquellos trabajadores que comienzan a cotizar al IMSS y que nunca se inscribieron a una
Afore, son considerados como “Trabajadores Asignados” ya que al no elegir una Afore,
son designados por la Consar a una. Si decides que esa Afore administre tus ahorros, será
necesario acudir a la sucursal a conformar un Expediente Electrónico el cual será
indispensable para cualquier trámite posterior o bien seleccionar a la Afore de tu
preferencia.

Si no sabes en que Afore te encuentras, puedes llevar a cabo las siguientes acciones:

1. Ingresar a la página www.e-sar.com.mx, en el apartado “Localiza tu Afore”, será

necesario tener a la mano tu Número de Seguridad Social (NSS) o tu Clave Única de
Registro de Población (CURP) y una cuenta de correo electrónico a la que deseas que te
envíen la información.

2. Llamar a SARTEL al 13285000, es necesario tener a la mano tu Número de Seguridad

Social (NSS) o tu Clave Única de Registro de Población (CURP).

ALTERNATIVAS PARA INCREMENTAR EL AHORRO PARA EL RETIRO

Si eres de los trabajadores que empezaron a cotizar después del 1º de julio de 1997, es
importante que consideres que el dinero que ahorres en tu cuenta individual será
utilizado para pagar tu pensión, por lo tanto, es necesario realizar aportaciones
adicionales a las que por ley realiza el trabajador, el patrón y el gobierno. En éste
contexto, el ahorro voluntario en la Afore, adquiere mucha importancia, pues las
condiciones de vida de los trabajadores que se pensionen bajo el nuevo régimen,
dependerá exclusivamente de lo que ahorren en su vida laboral.

Actualmente existen diversas opciones para que los trabajadores puedan realizar
aportaciones voluntarias, las cuales se describen a continuación:

1. Domiciliación electrónica: Consiste en descuentos a través de una tarjeta de débito los

cuales serán transferidos a la Afore. El depósito mínimo es de 100 pesos y el máximo es de
50 mil pesos. Este servicio se puede contratar ingresando al portal: https://www.e-
sar.com.mx/PortalEsar/public/index.do

2. Tiendas 7-Eleven, Círculo K, Extra, sucursales Telecomm, Bansefi, Farmacias de Ahorro

y tiendas Chedraui, a partir de 50 pesos y con la periodicidad que el trabajador desee. Sólo
necesita tener su CURP y el servicio no genera ninguna comisión.

3. En Ventanilla bancaria autorizada con los datos proporcionados por tu Afore

(convenio, referencia, clave, cuenta, etc.), por medio de ésta opción no hay montos
mínimos ni máximos.

4. A través del patrón: El cual consiste en dirigirse al área de recursos humanos de la

institución en la que labora el trabajador y solicitar el descuento vía nómina por la
cantidad que deseas.

5. Por internet ingresando al portal de la Afore y realizando una transferencia bancaria.

Es necesario consultar con la Afore para saber si cuenta con éste beneficio.

6. A través del teléfono celular o smartphone descargando la App Transfer, App Afore
Móvil o bien a través de un mensaje SMS. Sin embargo, verifica antes que Afores tienen
dadas de alta estos servicios digitales. También es necesario que cuentes con tu CURP a la
mano.

El trabajador puede verificar que las aportaciones se hayan realizado de manera correcta,
a través de los estados de cuenta que la Afore deberá enviarle a su domicilio o correo
electrónico, de manera cuatrimestral.

Es importante considerar que en ahorro voluntario, puedes elegir la SIEFORE (básica o

adicional) que te dé los mejores rendimientos, sin importar el grupo de edad al que
pertenezcas.
Ahorro Solidario

Es el derecho que tienen los trabajadores del ISSSTE que seleccionaron el régimen de
cuentas individuales para pensionarse o que comenzaron a cotizar a partir del 1º de abril
de 2007. El trabajador que cuenta con ésta opción aporta un porcentaje de su salario y la
dependencia en la cual labora, también realiza una aportación.

Hay dos opciones para determinar el monto del ahorro solidario:

Total de
Aportación Con ello la aportación a
Aportación su
Opción de + = tu cuenta individual
gobierno Ahorro
trabajador pasaría
solidario
A 1% + 3.25% = 4.25% De 11.3% al 15.55%
B 2% + 6.50% = 8.5% Del 11.3% al 19.8%

Nota: Los porcentajes se expresan en relación al Sueldo Básico del trabajador

Es decir, por cada peso que el trabajador aporta, la dependencia en la cual labora aportará
3.25 pesos o $6.25 pesos dependiendo de la opción que hayas elegido.

RETIROS PARCIALES DE LA CUENTA INDIVIDUAL

IMSS

La ley permite a los trabajadores disponer de una parte de los recursos de su cuenta
individual, bajo dos modalidades:

Retiro por matrimonio

ü Permite hacer un retiro parcial de los recursos equivalente a 30 días de salario vigente
en la Ciudad de México a la fecha de celebración del matrimonio.

ü Será necesario tener un mínimo de 150 semanas cotizadas a partir del 1º de julio de
1997, no haber solicitado el derecho anteriormente, tener un Expediente de Identificación
del Trabajador y estar vigente como asegurado (si ya no está laborando y contrajo
matrimonio podrá solicitar la prestación dentro de los 90 días hábiles a partir de su baja
ante el IMSS).

ü Se puede hacer uso del retiro por matrimonio, una vez en la vida del trabajador.
ü Una vez realizada la solicitud, la Afore, hará entrega de los recursos vía cheque o
depósito en un plazo máximo de 5 días hábiles.

Retiro por desempleo

ü Es necesario estar desempleado 46 días naturales.

ü Tener al menos 3 años de estar registrado en una Afore

ü Tener 2 o más años cotizados en el IMSS.

ü No haber efectuado el retiro en los 5 años anteriores

ü Tener un Expediente de Identificación del Trabajador actualizado.

Es importante resaltar que si el trabajador realiza éste retiro, se le descontarán semanas

de cotización las cuales podrá recuperar si reintegra los recursos retirados de su cuenta
individual.

ISSSTE

Retiro por desempleo

El monto dependerá del régimen en el que el trabajador esté cotizando:

A. Cuenta Individual: La cantidad que resulte menor entre 75 días de tu sueldo base de
los últimos 5 años o el 10% del saldo registrado en la Subcuenta de Retiro, Cesantía en
Edad Avanzada y Vejez.

B. Décimo Transitorio: Retiro del 10% del saldo reflejado en la subcuenta de retiro.

Para que el trabajador pueda hacer efectivo el seguro, el trabajador necesita:

ü Mínimo 46 días de estar desempleado

ü No haber ejercido el derecho durante los últimos 5 años anteriores al trámite

ü Contar con un Expediente de Identificación del trabajador

ü Si el trabajador realiza éste tipo de retiro, se le descontarán años de servicio. Una
alternativa es reintegrar los recursos retirados de tu cuenta individual para recuperar los
años de servicio.

RETIROS TOTALES DE LA CUENTA INDIVIDUAL

IMSS

Este tipo de retiros se da cuando el trabajador dispone de todos los recursos de su Afore
ya sea para pagar su pensión o para retirarlos en una sola exhibición. Sin embargo, existen
dos opciones por las cuales el trabajador puede pensionarse, dependiendo de la fecha y el
año en que empezaron a cotizar; régimen de 1973 y régimen de 1997.

Pensión por Régimen de 1973

ü Es necesario tener un mínimo de 500 semanas de cotización.

ü Contar con la conservación y reconocimiento de derechos vigente.

ü Contar con un Expediente de Identificación del Trabajador actualizado.

ü Podrá pensionarse a partir de los 60 años y hasta los 64 a través de una pensión por
cesantía, cuyo porcentaje irá del 75 al 95%.

ü A partir de los 65 años, podrá disfrutar de una pensión por vejez al 100%.

ü Para determinar el monto de la pensión, se toma en cuenta el salario promedio de los

últimos 5 años (aproximadamente 250 semanas cotizadas).

Si tienes 60 años o más y el IMSS determina que no cumples con los requisitos antes
mencionados para que se te entregue una pensión, te entregará los recursos de tu cuenta
de Afore. Cabe destacar que los recursos del SAR 92-97 (SAR IMSS 92 y SAR INFONAVIT
92), se le entregaran al trabajador hasta cumplir 65 años.

Pensión por Régimen de 1997

ü Para pensionarse por el régimen del 97, se requiere un mínimo de 1,250 semanas de
cotización.

ü Tener 60 a 64 años para recibir una pensión por cesantía

ü Tener 65 años para recibir una pensión por vejez

ü Contar con un Expediente de Identificación del Trabajador actualizado.

El monto de la pensión dependerá del saldo acumulado en la cuenta individual del

trabajador. Bajo este régimen, existen 3 opciones por las cuales se puede pensionar el
trabajador:

A) Renta Vitalicia: La cual consiste en una pensión de por vida que se contrata con una
Aseguradora cuyo monto dependerá del saldo acumulado en la cuenta de Afore del
trabajador. Se actualiza anualmente con base en la inflación y es necesario comprar un
seguro de sobrevivencia que permita a los beneficiarios recibir una pensión en caso de
muerte del trabajador.

NOTA: Podrás retirar de manera anticipada sin cumplir con la edad establecida por la Ley,
si la pensión que se calcule bajo la modalidad de renta vitalicia es superior en más del 30%
a la pensión mínima garantizada y en caso de que existiera algún excedente de recursos,
podrá retirar el dinero en efectivo.

B) Retiro Programado: La cual es una pensión que se contrata con la Afore con la que
está registrado el trabajador. El monto de la pensión dependerá del saldo que se tenga
acumulado en la Afore y de la esperanza de vida del trabajador.

A diferencia de la opción anterior, en donde la pensión se paga de por vida, en Retiro

Programado la recibes hasta que se agoten los recursos de tu cuenta individual. Al igual
que en Renta Vitalicia, el trabajador deberá contratar un Seguro de Sobrevivencia con la
finalidad de que sus beneficiarios reciban una pensión en caso de fallecimiento del titular.

C) Pensión Mínima Garantizada: Si los recursos acumulados en tu cuenta individual son

insuficientes para contratar una Renta Vitalicia o un Retiro Programado, pero cumples con
los requisitos de edad y de las semanas cotizadas (1,250), se le entregará al trabajador una
Pensión Mínima Garantizada equivalente a un salario mínimo el cual será actualizado cada
año con base en la inflación. Esta pensión será pagada con cargo a su cuenta individual, y
una vez agotados, el Gobierno Federal a través del IMSS cubrirá la pensión en los términos
que determine la SHCP.

D) Negativa de Pensión: Si acudes al IMSS y no cumples con las semanas de cotización

establecidas en la Ley de Seguro Social, éste te otorgará una Negativa de Pensión y tu
Afore te entregará tus recursos en una sola exhibición. Para solicitar una negativa de
pensión, es necesario tener las siguientes características:
o Tener recursos en tu cuenta de Afore

o Tener 60 años cumplidos

o Contar con un Expediente de Identificación del Trabajador

Si tienes recursos SAR IMSS 92 y SAR INFONAVIT 92, estos serán entregados hasta que
cumplas 65 años de edad.

ISSSTE

Existen dos regímenes de pensión en el ISSSTE los cuales le corresponderán a cada

trabajador dependiendo de su elección o bien de la fecha en la que empezó a cotizar.

· Décimo Transitorio

Les corresponde a aquellos trabajadores que eligieron mantenerse en el antiguo régimen

del ISSSTE y que se encontraban activos durante la entrada en vigor de la nueva Ley del
ISSSTE (1 de abril de 2007).

Bajo éste esquema, el trabajador se puede pensionar a través de 3 modalidades:

A) Pensión por jubilación

Se toman en cuenta 2 factores; los años cotizados al ISSSTE y la edad del trabajador.

El trabajador deberá de reunir los siguientes requisitos:

· Tener un Expediente de Identificación del Trabajador actualizado

· Contar con 30 años de servicio para hombres y 28 años de servicio para mujeres

· La edad dependerá del año en el que el trabajador solicite su pensión.

B) Pensión por edad y tiempo de servicio

Toma en cuenta los años de servicio y la edad la cual se incrementará hasta llegar a los 60
años.

· Contar mínimo con 15 años de servicio (con 15 años de servicio la pensión

corresponderá al 50% del sueldo base.

· Tener un Expediente de Identificación del Trabajador actualizado

· La edad dependerá del año en el que solicite su pensión

C) Pensión por cesantía en edad avanzada

A diferencia de las dos modalidades anteriores, en ésta se requieren mínimo 10 años de
servicio y el monto de la pensión será equivalente a un porcentaje del promedio del
sueldo básico del último año inmediato anterior a la fecha de baja del trabajador.

· Es necesario contar con mínimo 10 años de servicio

· Contar con un Expediente de Identificación del Trabajador actualizado

D) Negativa de pensión

En caso de no cumplir con los requisitos para obtener la pensión, el ISSSTE le

proporcionará al trabajador una Negativa de Pensión a través de la cual, el trabajador
podrá recuperar la totalidad de los recursos que se hayan acumulado en la Afore.

· Régimen de Cuentas Individuales (Ley del ISSSTE 2017)

Corresponde a aquellos trabajadores que comenzaron a cotizar al ISSSTE a partir del 1 de

abril de 2007 o los trabajadores que eligieron el sistema de cuentas individuales y que
cotizaban antes de la fecha indicada.

Bajo éste esquema, existen tres modalidades por las cuales se puede pensionar el
trabajador:

A) Renta Vitalicia

La cual corresponde a una pensión que se paga de por vida y se contrata directamente con
la Aseguradora (el ISSSTE será quien le indique al trabajador cuales son las Aseguradoras
que proporcionan el servicio). El monto de la pensión dependerá del monto acumulado en
la cuenta de Afore del trabajador y se actualizará de forma anual con base en la inflación.

Será necesario que el trabajador cumpla con los siguientes requisitos:

· Estar registrado en una Afore

· 25 años de cotización al ISSSTE como mínimo

· Tener un Expediente de Identificación del Trabajador actualizado

B) Retiro programado
Puede contratarse directamente con la Afore que administra tu cuenta individual. La
pensión dependerá del saldo acumulado en la cuenta de Afore, de los rendimientos y de la
esperanza de vida que se le calcule al trabajador.

La pensión no es vitalicia ya que el trabajador la recibirá hasta que se agoten los recursos
de su cuenta de Afore.

Requisitos:

· Estar registrado en una Afore

· Tener un Expediente de Identificación del Trabajador actualizado.

C) Pensión Mínima Garantizada

Se otorga a los trabajadores que cumplen con los requisitos de edad y 25 años de
cotización al ISSSTE, pero que los recursos de su cuenta de Afore no son suficientes para
contratar una Renta Vitalicia o un Retiro Programado. El monto de la pensión será
equivalente a dos salarios mínimos y se actualizará de manera anual con base en la
inflación.

Requisitos:

· 60 o 65 años cumplidos

· Estar registrado en una Afore

· Contar con un Expediente de Identificación del Trabajador actualizado

D) Negativa de pensión

El ISSSTE la otorga a los trabajadores que no cumplen con los requisitos establecidos en la
Ley (25 años cotizados al ISSSTE) y consiste en entregarle al trabajador en una sola
exhibición los recursos de su cuenta de Afore.

La Inversión en las Afores

Los recursos que el trabajador, el patrón y el gobierno aportan a la cuenta individual, con
la finalidad de obtener un ahorro a largo plazo destinado para el retiro, son invertidos a
través de las Sociedades de Inversión Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORES).
Las SIEFORES están supervisadas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el
Retiro (CONSAR). Actualmente existen 5 Siefores que invierten el ahorro de los
trabajadores para obtener rendimientos y lograr una mejor pensión.

Las SIEFORES invierten el ahorro de los trabajadores en instrumentos tomando en cuenta

su edad, seguridad y rendimiento dependiendo de los años que le faltan al trabajador para
retirarse, es decir el ahorro del trabajador está depositado en la SIEFORE que le
corresponde con base en su edad.

Estado de cuenta

Las Afores tienen la obligación de enviar estados de cuenta al menos 3 veces al año al
domicilio que el trabajador haya seleccionado. El envío se realizará en los meses de enero,
mayo y septiembre.

Si no se recibe el estado de cuenta, es probable que la Afore no tenga actualizado el

domicilio del trabajador. Es necesario verificar con la Afore el motivo por el cual no se
están enviando los estados de cuenta y si es necesario, se deberá de actualizar el
domicilio.

Independientemente de los estados de cuenta que la Afore deberá enviar de forma

obligatoria, el trabajador podrá solicitar en cualquier momento estados de cuenta
adicionales y la Afore deberá entregarlo en 5 días hábiles a partir del día en que se solicite,
a través de sus módulos, sucursales, domicilio del trabajador, correo electrónico o a través
de su página de internet.

Recomendaciones de Condusef

· Elije la Afore que te ofrezca el mayor rendimiento neto

· Realizar aportaciones voluntarias a tu cuenta individual con la finalidad de obtener

una mayor pensión al momento del retiro, sobre todo si eres de los trabajadores que
comenzaron a cotizar después del 1º de julio de 1997, ya que dichos trabajadores serán
los responsables directamente del pago de su pensión con base en el saldo acumulado en
su cuenta individual

· Revisa tu estado de cuenta y mantén actualizados tus datos (nombre, CURP, RFC y
NSS), si detectas cualquier anomalía verifícalo directamente con tu Afore.
· Asigna una parte de tu presupuesto al ahorro para el retiro y se constante, recuerda
que no existen montos mínimos y máximos para aportar a tu cuenta individual.

· Recuerda que los trabajadores independientes ya pueden tener una Afore, no

esperes a empezar a cotizar a alguna institución de seguridad social para aportar para tu
retiro.

· Identifica la SIEFORE que te corresponde con base en tu edad, recuerda que el

cambio de SIEFORE se da en automático al cambiar al siguiente rango de edad. Dicha
SIEFORE te otorgará un rendimiento con base en tu edad y la vida laboral que deberás de
completar para el retiro.

 App Afore Móvil

Es una aplicación creada por la CONSAR para poder fomentar el ahorro en los
trabajadores mexicanos dentro y fuera del país. Podrás realizar algunos trámites sin tener
que acudir a una sucursal y permitirá realizar aportaciones voluntarias desde la
comodidad de tu Smartphone.

Los trámites que están disponibles en la aplicación son:

ü Localizar tu cuenta Afore

ü Abrir una cuenta Afore (también disponible para trabajadores independientes)

ü Consultar el saldo de tu cuenta individual

ü Ubicar puntos en los cuales puedes realizar aportaciones voluntarias a tu cuenta

individual

ü Abrir una cuenta Afore para menores de edad

ü Realizar aportaciones voluntarias mediante transferencia o domiciliación a tarjetas de

crédito o débito

ü Actualizar tus datos

ü Solicitar tu estado de cuenta

ü Podrás calcular de cuánto será el monto de tu pensión (Calculadora de la CONSAR)

ü Recibir notificaciones sobre los depósitos y retiros que realices de tu cuenta de Afore

ü Consultar tus movimientos

Esta es una sencilla, rápida y segura opción para administrar tu cuenta individual, además
de realizar aportaciones voluntarias de manera fácil y segura

VII. OTRAS OPERACIONES

Arrendamiento Financiero

Es un contrato por el que una Entidad financiera se obliga a adquirir determinados bienes
y a conceder su uso, a plazo forzoso, al cliente (arrendatario) quién se obliga a pagar una
renta, cuyo monto deberá que cubrir el valor de adquisición de los bienes, así como las
cargas financieras y demás accesorios.

Características

- Es regulado por la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito.

(LGOAAC).

- Al vencimiento del contrato, debe elegirse entre alguna de estas tres opciones:

§ La compra de los bienes arrendados a un precio menor al de su adquisición.

§ A continuar con el uso temporal pagando una renta inferior a la pactada.

§ Participar con el arrendador en el precio de la venta de los bienes a un tercero.

Ventajas

· Permite al arrendatario utilizar el bien, sin que sea de su propiedad, lo cual evita que
efectúe gastos en la compra de activos.

· Facilita la negociación con los proveedores pues le permite al arrendatario obtener

precio de contado respecto del bien que necesita.

· Evita al arrendatario pagar enganches, adelantos y otros cargos.

· Fiscalmente los intereses son deducibles.

· Debido a que el arrendamiento garantiza un pago fijo, se facilita al usuario una
planeación financiera más efectiva.

· Minimiza los riesgos de obsolescencia.

El siguiente esquema te muestra algunas de sus operaciones

Operaciones de las arrendadoras

1. Adquirir bienes para darlos en arrendamiento financiero

2. Practicar operaciones denominadas “lease-back” que consiste en el arrendamiento de

activos adquiridos previamente por el arrendatario

3. Otorgar créditos a las Pymes, principalmente para activos fijos como maquinaria y
equipos

4. Obtener préstamos y créditos de:

a. Instituciones de crédito nacionales o extranjeras

b. Proveedores

c. Fabricantes

d. Constructores de los bienes objeto del arrendamiento

¿Cuántas clases de arrendamiento se pueden celebrar?

En la práctica pueden existir dos clases de arrendamiento:

- Arrendamiento puro, y

- Arrendamiento financiero.

La principal diferencia entre el arrendamiento puro y el arrendamiento financiero, son las

tres opciones terminales que se pueden dar en este último, mientras que el
arrendamiento puro, se termina en el plazo establecido por las partes.

¿Cuáles son otros beneficios de estos arrendamientos?

Otros beneficios que brindan estos arrendamientos son que los usuarios (personas físicas
o morales) pueden:

· Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de adquisición, que queda fijado
en el contrato; o, en caso de que no se haya fijado, el precio debe ser menor al valor
marcado a la fecha de compra;

· Preservar su capital para otras inversiones;

· Evitar pagar enganches, adelantos y otros cargos;

· Incluir en las rentas mensuales los gastos de instalaciones y fletes de equipos;

· Deducir fiscalmente los intereses;

· Depreciar el equipo porque, fiscalmente, es de su propiedad;

· Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal de los bienes, pagando
una renta inferior a los pagos periódicos que venía haciendo;

· Participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta de los bienes a un

tercero, en las proporciones y términos que se establezcan en el contrato; y

· Obtener financiamiento hasta por determinado porcentaje del costo de un bien.

Factoraje Financiero

Es una operación de fuentes de financiamiento a corto plazo, regulada por la Ley General
de Títulos y Operaciones de Crédito (LGTOC), en la que una Institución Financiera adquiere
documentos por cobrar no vencidos de una empresa (facturas o derechos de cobro), a
cambio de efectivo, mediante el cobro de una comisión.

Mediante el contrato de factoraje, la Institución Financiera pacta con el cliente en adquirir

derechos de crédito que éste tenga a su favor por un precio determinado, en moneda
nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la forma en que se pague.

Su principal utilidad es proporcionar liquidez a sus clientes, ya que quienes utilizan esos
recursos pueden disponer anticipadamente de las cuentas por cobrar, lo que le da
oportunidad de cubrir gastos tales como la compra de materias primas de bajo costo o
gastos operativos (nómina, fletes, etc.)
Partes del Factoraje

· Factorado: cliente de la Entidad Financiera que tiene a su favor derechos de crédito

(facturas, pagarés, etc.);

· Factorante: es la Entidad Financiera que adquiere los derechos de crédito del cliente;
y

· Deudor: persona o empresa que tiene una deuda con el cliente.

Existen dos modalidades de factoraje financiero:

· Factoraje con recursos que consiste en que si la Institución Financiera no logra

cobrar los documentos por cobrar no vencidos cedidos por el cliente, puede requerir al
mismo cliente para cobrárselos, es decir, el factorado queda obligado solidariamente con
el deudor, a responder del pago puntual y oportuno de los derechos de crédito
transmitidos al factorante.

· Factoraje sin recursos es en el que la Entidad Financiera asume completamente el

riesgo del cobro de los documentos, y por lo tanto, el factorado no queda obligado a
responder por el pago de los derechos de crédito transmitidos al factorante.

¿Qué es el aforo?

La empresa de factoraje descontará del valor de los documentos cedidos, las cantidades
que correspondan por servicio de cobranza y las que consideren que cubren el riesgo que
implica la operación.