INTERÉS SIMPLE

Módulo 2 – Unidad 2

1
2.1. INTRODUCCIÓN. ...................................................................................................................................... 3

2.2. VALOR FUTURO. ....................................................................................................................................10

2.3. VALOR PRESENTE..................................................................................................................................11

2.4. APLICACIÓN DEL INTERÉS SIMPLE. ..................................................................................................12

2
Blanco (2010) señala que, según la ley financiera aplicada, las operaciones
financieras se clasifican en operaciones de capitalización y de descuento. La ley
financiera de capitalización se aplica cuando se calcula el valor de un capital en
un momento futuro. Existe dos tipos de capitalización: simple y compuesta.

Imagen 1: Capitalización simple.

Fuente: Recuperado de:
https://tengoclaseconelena.wordpress.com/2016/09/15/hablamos-de-capitalizacion-
mejor-simple-o-mejor-compuesta/

En la capitalización simple, la ganancia que produce el capital prestado (o el

dinero ahorrado) se percibe al final de períodos de igual tiempo, sin que varíe
el capital. A esta ganancia, se le denomina interés simple. Según Ramírez,
García, Pantoja y Zambrano (2009), el interés simple es utilizado por el sistema
financiero informal, por los prestamistas particulares y los prendarios. Aching
Guzmán (2006) sostiene que, de manera general, el interés simple es utilizado
en el corto plazo, es decir, en períodos menores a un año.

3
 Imagen 2: Los prestamistas privados.
Fuente: Recuperado de: http://www.calculodehipoteca.net/varios/los-prestamistas-
privados/

Ecuación de interés simple

Para calcular el interés simple, Ayres (1998) explica que se utiliza la siguiente
ecuación:
I = C i t, donde:
I representa el interés ($) ,
C representa el capital,
i es la tasa de interés (%), y
t representa el tiempo (dado en años).

Ejemplo 1:
Un banco paga el 51/2% sobre los depósitos a plazo. ¿Cuál es el pago anual por
interés sobre un depósito de USD 2000?
Solución: I = ?
Datos:
C = 2 000

4
t=1
i = 51/2% = 5.5% = 0.055
Se observa que 5 ½ se convierte a su forma decimal al dividir uno entre dos y
obtener 5.5. Luego, al suprimir el símbolo %, se divide entre 100 y, por ello, se
obtiene: 0.055
Sustitúyanse ahora estos datos en la ecuación:
I=Cit
I = (2 000) (0.055) (1) - estas tres cantidades se multiplican
I = 110.00
Respuesta: el pago anual por interés es USD 110.00

Ejemplo 2:
¿Cuál es el interés de USD 4 500 al 51/2% en 8 meses?
Solución:
En este problema, el tiempo está dado en meses, pero en la ecuación se requiere
introducirlo en unidades de años. Por tanto, mediante regla de tres, se
transforman los 8 meses a años, lo cual se logra dividiendo 8 entre 12, de la
siguiente manera:
Datos:
C = 4 500
I=?
8
t = 8 meses = años
12
Para transformar los 8 meses a años, se divide entre doce:
t = 0.666 666 666… años

5
Como se observa, al dividir 8 entre 12, se obtiene un número decimal infinito.
Luego, para no “recortar” el número y “perder” decimales al reemplazar este
8
dato en la ecuación, se expresará: , es decir, no se dividirá previamente.
12
i = 51/2 % = 5.5 % = 0.055
Sustitúyanse estos datos en la ecuación:
I=Cit
8
I = (4 500)(0.055)( )
12
Esta operación se ejecuta de la siguiente manera en la calculadora: se multiplica
4500 por 0.055 por 8, se divide entre 12, y se obtiene: I = 165.00
Respuesta: el interés es USD 165.00

Ejemplo 3:
¿Cuál es el interés de USD 2000 al 6¾% de interés simple en 2 años y 4 meses?
Solución:
En este problema el tiempo está dado en años y meses, pero en la ecuación se
requiere introducirlo totalmente en unidades de años. Por tanto, mediante regla
de tres, se transforman los 4 meses a años, lo cual se logra dividiendo 4 entre 12,
a lo que se le adicionan los dos años:
Datos:
C = 2000
I=?
4
t = 2 años + 4 meses = 2 años + años
12
1 4
t = 2 años + años (la fracción se simplifica)
3 12
1
t= 2 años (se suma el entero a la fracción)
3

6
 7
t= años
3

Baldor (1986), explica que el número mixto se convierte a fracción impropia

procediendo como del siguiente modo: se deja fijo el denominador 3; para
obtener el numerador se multiplica el entero 2 por el denominador 3, y se suma
al numerador 1, resultando 7 como numerador de la fracción impropia. En este
7
caso particular, al transformar a número decimal, resulta un decimal infinito (
3
7
 2.333333333  ), por ello, es preferible no convertirlo a su forma decimal
3
para no perder decimales y llegar al resultado exacto.
i = 6 ¾ % = 6.75 % = 0.0675
Sustitúyanse estos datos en la ecuación:
I=Cit
7
I = (2000)(0.0675)( )
3
Esta operación se ejecuta de la siguiente manera en la calculadora: se multiplica
2000 por 0.0675 por 7, se divide entre 3, y se obtiene:
I = 315.00
Respuesta: el interés es USD 315.00

Clases de interés simple

El siguiente mapa cognitivo presenta los distintos tipos de interés simple para
períodos menores a un año, según lo expone Ayres (1998):

7
 Mapa cognitivo 1: Clases de interés simple.
Fuente: Gonzal, (2019).

En el siguiente ejemplo, se efectúa el cálculo de los distintos tipos de interés

simple.
Ejemplo 4:
Se presta un capital de USD 10 280.00 al 91/2 % de interés simple durante 125
días. Calcule:
a) El interés simple exacto o real, Ie
b) El interés ordinario o comercial, Io

Solución:
C = 10 280
i= 91/2 % = 9.5 % = 0.095

a) Ie = ?

8
 125
t= 125 días = años
365
Ie = Cit
125
Ie = (10 280)(0.095)( )
365

Esta operación se ejecuta de la siguiente manera en la calculadora: se multiplica

10280 por 0.095 por 125, se divide entre 365, y se obtiene:
Ie = 334.4520548 se redondea hasta los centésimos
Ie = 334.45

b) Io = ?
125
t= 125 días = años
360
Io = Cit
125
Io = (10 280)(0.095)( )
360
Esta operación se ejecuta de la siguiente manera en la calculadora: se multiplica
10280 por 0.095 por 125, se divide entre 360, y se obtiene:
Io = 339,097222222 se redondea hasta los centésimos
Io = 339.10
Obsérvese que el interés ordinario es ligeramente mayor al interés exacto.

9
Ayres (1998) indica que el monto o valor futuro simple es la suma del capital
inicial más el interés simple ganado. Se utilizan distintas notaciones para el valor
futuro, pero en esta unidad, el valor futuro se representará por VF. Es decir,
VF = C + I*, donde:
VF representa el valor futuro
C es el capital
I representa el interés (en cantidades monetarias).

Como ya se tiene la ecuación I = C i t, se la puede reemplazar en * y se obtiene:

VF = C + C i t
VF = C (1 + i t) como C es factor común, se expresa de manera factorizada.

Blanco (2010) explica que para mostrar cómo se infiere la expresión matemática
referida a la ley de capitalización simple, se parte de un capital unitario (C0 = 1)
y un intervalo (0, t). Se recuerda que el interés (I) se obtiene multiplicando el
capital por la tasa de interés (I=C•i) y que se denomina monto a la suma del
capital inicial más los intereses generados (Ct = C0 + I). Luego, se tiene:
o Capital al inicio de la operación: C0 = 1
o Capital al final del primer período: C1 = C0 + I1 = 1 + (1• i) = 1 + i
o Capital al final del segundo período: hay que tomar en cuenta que los
intereses no son productivos, por lo que el interés se sigue calculando
sobre el capital inicial C0 :
C2 = C1 + I2 = (1 + i) + (C0 • i) = (1 + i) + (1 • i) = 1 + i + i = 1 + 2•i

10
Al generalizar, se tiene que el capital al final del período t, será: Ct = 1 + i • t. Esta
expresión es el valor futuro que se obtiene al invertir una unidad monetaria a una
tasa de interés i, para una cantidad de años t.
A la expresión (1 + i • t), se le denomina factor de capitalización simple, que
permite trasladar un capital desde un momento a otro posterior y obtener su
valor futuro.
Nota: el punto de multiplicación () no es necesario y se puede escribir (1 + i t).

El valor presente o actual, que en esta unidad se denota por VP, de un monto o
valor futuro es, como indica Ayres (1998), la cantidad de dinero que invertida
hoy a una tasa de interés dada produce ese monto. Encontrar el valor presente
equivale a responder la pregunta: ¿qué capital, invertido hoy a una tasa dada,
por un período determinado, producirá un monto dado? En caso de una
obligación o préstamo, el contexto es exactamente el mismo pero la pregunta
sería: ¿qué capital, prestado hoy a una tasa dada, por un período determinado,
producirá un monto futuro a pagar? (Ramírez et al, 2009).
Luego, el valor presente es el capital y, por ello, la ecuación de interés simple I
= C i t se puede reescribir como: I = (VP) i t. Es decir, se renombra C por VP, y
la ecuación de valor futuro se expresa así: VF = VP + I. Luego:
VF = VP + I
VF = VP + (VP) i t **
VF = VP (1 + i t)
Como (VP) es factor común, la ecuación ** se expresa de manera factorizada.
El valor presente y el valor futuro reflejan el valor del mismo dinero en distintos
momentos del tiempo.

11
 Imagen 3: Diagrama de línea de tiempo.
Fuente: Recuperado de:
https://matematicasempresariales.wordpress.com/2016/02/11/interes/

En los ejemplos que se desarrollan a continuación, se aplica el interés simple

para calcular el valor futuro, el valor presente, la tasa de interés y el tiempo, a
partir de las ecuaciones expuestas por Ayres (1998), en las que algunas variables
se han renombrado de manera particular (valor futuro por VF y valor presente
por VP): I = VP i t
VF = VP + I
VF = VP (1 + it)

Cálculo del valor futuro

El monto a interés simple es el que se obtiene con una capitalización simple.
Puede denominarse “capital final”, “valor futuro” o “saldo”. Estas distintas

12
terminologías conducen a que, también, se represente por S, M o F, entre otras
notaciones.
Ejemplo 5:
Una persona toma prestados USD 1500 al 6% de interés simple durante 8 meses.
¿Cuánto recibirá en total el acreedor?
Datos:
VP = 1 500
8
t = 8 meses = años
12
i = 6 % = 0.06
VF = ?

Se reemplazan los datos en la ecuación de valor futuro:

VF = VP ( 1 + i t )
  8 
VF  1 500  1  (0.06)  
  12  
Con la calculadora: se multiplica 0.06 por 8, se divide entre 12, y se obtiene:
  8 
VF  1500 1  (0.06)    se suma 1 + 0.04 y se obtiene
  12  

VF  1500 1.04 se multiplica 1500 por 1.04 y resulta

VF = 1560
Respuesta: el acreedor recibirá en total USD 1560.00

Cálculo del valor presente

Para determinar el valor presente o actual, se utiliza la ecuación VF = VP (1 + it),
de la que se despeja VP al multiplicar ambos lados por el inverso de (1 + it) y se
obtiene:

13
 VF
VP 
1  it
Ejemplo 6:
Se debe pagar USD 9737.50 por un préstamo al 5% de interés simple. ¿Cuál es el
valor presente o actual del préstamo si vence en 6 meses?

Imagen 4: Préstamos bancarios.

Fuente: Recuperado de: https://www.areadepymes.com/?tit=prestamos-
bancarios&name=Manuales&fid=fd0adaa

Solución:
Datos: VF = 9737.50
6
t = 6 meses = años
12
i = 6 % = 0.06

VP = ?
Se reemplazan los datos en la ecuación de valor presente, así:

VF
VP 
1  it

14
 9737.50
VP  se multiplica 0.06 por 6, se divide entre 12 y se obtiene
 6
1  (0.06)  
 12 

9737.50
VP  se efectúa la suma: 1 + 0.025
1  0.025

9737.50
VP  se divide 9737.50 entre 1.025
1.025
VP = 9500
Respuesta: el valor presente del préstamo es USD 9500.00

Cálculo de la tasa de interés simple

Para determinar la tasa de interés simple, se utiliza la ecuación I = VP i t de la
cual se despeja i como se muestra a continuación:
I
 i se divide ambos miembros entre VP . t
VP  t
Luego se reescribe la ecuación y se coloca i a la izquierda:
I
i
VP  t
Esta es la ecuación que se aplica para averiguar la tasa de interés simple,
como se muestra en el siguiente ejemplo.
Ejemplo 7:
Una persona tiene invertido UDS 7200 durante 10 meses y obtiene USD 300 de
ingresos. ¿Cuál es la tasa de interés simple devengada?
Solución:
Datos:
C = 7 200
I = 300

15
i=?
10
t = 10 meses = años
12
I
Ahora sustitúyanse estos datos en la ecuación i 
VP  t
300
i
(7200) 
10 

 12 
Se multiplica 7200 por 10, se divide entre 12, y se obtiene:
300
i se divide 300 entre 6000 y resulta:
6000
i= 0.05
Se multiplica por cien para dar el resultado en forma porcentual:
i=5%
Respuesta: la tasa de interés simple devengada es 5 %

Cálculo del tiempo

Para determinar el tiempo, se utiliza la ecuación I = VP i t, de la cual se despeja t
como se muestra a continuación:
I
 t se divide ambos miembros entre VP. i
VP  i
Luego se reescribe la ecuación y se coloca t a la izquierda:
I
t
VP  i
Esta es la ecuación que se aplica para averiguar el tiempo, como se muestra en
el siguiente ejemplo.
Ejemplo 8:
Una asociación de ahorros y préstamos invirtió al 51/2% de interés simple USD 76
000 y ganó USD 2090 ¿Durante cuánto tiempo estuvo invertido el dinero?

16
Solución:
Datos:
VP = 76 000
I = 2090
i = 51/2 % = 5.5 % = 0.055
I
Sustitúyanse estos datos en la ecuación t 
VP  i
2090
t se multiplica 76000 por 0.055 y se obtiene:
(76000)  0.055
2090
t
4180
t = 0.5 años
Respuesta: la cantidad 0.5 equivale a ½, lo que significa que el dinero estuvo
invertido durante medio año o seis meses.

En el ejemplo anterior, la respuesta obtenida es 0.5 años y se puede presentar

así (en años), pero si se desea expresar el tiempo en meses, entonces se aplica
regla de tres para efectuar la transformación (se multiplica por 12, obteniendo t
= 6 meses).

Ejemplo 9:
¿Cuánto tiempo tardarán USD 8 250 para convertirse en USD 9560.40 a una tasa
del 61/2 % de interés simple ?
Solución:
Datos:
VP = 8 250
VF = 9 560.40
i = 61/2 % = 6.5 % = 0.065

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Se calcula previamente el interés generado con la ecuación: I = VF - VP
I = 9560.40 - 8250
I = 1310.40

I
Se sustituyen los datos en la ecuación: t 
VP  i
1310.40
t
(8250)(0.065)
1310.40
t
536.25
t = 2.443636364 años
Se ha obtenido un tiempo de 2 años y algo más.

Ahora, al aplicar la regla de tres, se obtienen los meses y los días (siempre al
tomar la parte decimal):

0.443636364años 
12meses 
 = 5.323636364 meses
 1año 
Tomando esta última parte decimal:
 30días 
0.323636364 meses   = 9.70909092 días
 1mes 
Respuesta: 2 años, 5 meses y 9 días.

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