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UNIVERSIDAD NACIONAL

DE SAN AGUSTIN
FALCULTAD DE ADMINISTRACION
ESCUELA PROFESIONAL DE BANCA Y SEGUROS

TEMA: TRABAJO FINAL APLICATIVO

CURSO: CALCULO FINANCIERO

PROFESOR: FREDY AYALA COCHON

PRESENTADO POR: LUZ CAMILA ARROSQUIPA SUNI

SEGUNDO AÑO

2020
INDICE

1. Introducción
2. Objetivos
2.1 objetivo general
2.2 objetivo especifico

3. Capitalización y descuento
4. Interés Simple
4.1. Conceptos básicos
4.2. Ejercicios aplicativo
4.3. Tasa de interés
4.4. Monto

5. Tipos de plazos de los intereses

6. Interés compuesto
6.1 monto con principal y tasa efectiva constante
6.2 monto con principal constante y tasa efectiva variable
6.3 monto en función a la tasa nominal

7. Anualidades
6. Bibliografía
1. INTRODUCCIÓN

El cálculo financiero es un conjunto de herramientas propias para las finanzas, necesarias en la


operación y en las decisiones de los negocios, y en particular en la actividad que a diario
enfrentan los ejecutivos y empresarios. Es un medio, que debe analizarse y evaluarse el resultado
o respuesta obtenida, antes de tomar la decisión definitiva, el fin es tomar decisiones en forma
oportuna y confiable El éxito de este curso radica en obtener claridad sobre los conceptos
básicos, poder representar gráficamente el problema o la situación planteada adaptar las cifras
conocidas a una formula básica y sencilla, y proceder a resolver los interrogantes con el uso de
cualquier tipo de calculadora o computador.
2. OBJETIVOS

2.1 OBJETIVO GENERAL

Estudiar, aprender y desarrollar habilidad para reconocer los parámetros y principios


fundamentales en que se basan la matemática financiera, en especial el valor del dinero en el
tiempo, y ser capaz de resolver las situaciones de tipo financiero con las herramientas brindadas.
Las técnicas usuales de la Matemática Financiera, para aplicarlas.

2.2OBJETIVO ESPECÍFICO
 Identificar ordenar de los datos para la resolver de los problemas aplicativos

 Hacer una buena Aplicación de las fórmulas financieras y emplear de las


funciones financieras de Excel.

 Interpretar los resultados de cada problema aplicativo

3. CAPITALIZACIÓN Y DESCUENTO
La capitalización se utiliza para calcular el valor fututo y el descuento para calcular el valor
presente, por ello consideramos dos tipos de interés: el interés simple y el interés
compuesto.

4. INTERÉS SIMPLE
El interés está en función del capital real inicial no se capitalizan los intereses generados. En otras
palabras, no hay capitalización de intereses.

Nomenclatura básica:
Símbolo Significando
VA Capital, principal, Valor Actual expresado en unidades monetarias
VF Capital más el interés, monto, Valor Futuro expresado en unidades monetarias
j Tasa nominal o la tasa de interés anual
t Número de años, tiempo,
m Número de capitalizaciones por año
n Número de períodos de composición
i Tasa periódica
TEA Tasa Efectiva Anual
VAN Valor Actual Neto
TIR Tasa Interna de Retorno
C Anualidad o cuota uniforme
VA Valor presente de una anualidad
VF Valor futuro de una anualidad
ia Tasa de interés anticipada
4.1 CONCEPTOS BASICOS
Los empresarios que obtienen dinero prestado tienen que pagar un interés (I) al
propietario o a la entidad financiera por usar su dinero.
La cantidad prestada es el capital o principal (VA o P), la suma de ambos (capital
más interés) recibe el nombre de monto (VF); el período de tiempo acordado para la
devolución del préstamo es el plazo (n).
El interés cobrado es proporcional tanto al capital como al período del préstamo, está
expresado por medio de una tasa de interés (i). Para la teoría económica, el interés es
el precio del dinero.
Cuando sólo pagan intereses sobre el principal, es decir, sobre la totalidad del dinero
prestado, se denomina interés simple.

INTERESES:
Es el precio que se paga por el uso del dinero, un periodo dado, Puede definirse también
como la unidad o ganancia que genera un capital o como la rentabilidad de una inversión.

Sigla: I

Hay quien considera que siempre hay dos caras de un préstamo o inversión: la de quien
coloca el dinero y recibe a cambio el interés, y la de quien lo toma, que paga el interés o
sea su costo . Para este último su sigla será “C”

TASA DE INTERES
Es la relación resultante entre el valor recibido, la cantidad prestada y generalmente se usa
en relación como una base de 100, por lo que se manifiesta como “por ciento” o
“porcentaje”

Sigla: ¡% ó ¡p
El subíndice “p” se refiere al período en consideración, que bien podría ser “m” para mensual,
“s”para semestral ,etc.. Se lee entonces como la tasa de interés periodístico.

VALOR PRESENTE
Es la cantidad inicial de dinero que se entrega o que se toma en préstamo. Es el capital.

Sigla: VP

VALOR FUTURO

Es el valor resultante en el tiempo de juntar el capital inicial y los rendimientos generados

Sigla: VF

TIEMPO PERIODO
Intervalo de tiempo durante el cual se gana el interés o en el cual tiene lugar la operación
financiera
Sigla: N

Fórmula del interés simple:


El interés es el producto de los tres factores, capital (VA), tiempo (n) y tasa (i), así
tenemos:
Que viene a ser la fórmula o ecuación para
calcular el interés simple.

4.2 EJERCICIO APLICATIVOS

EJERCICIO 1

Una Caja Rural “LOS ANDES”, paga el 5% mensual sobre los depósitos que realicen sus clientes a plazos.
Un analista está encargado de hallar cual es el monto que recibirá el cliente a fin de años si el empieza con
S/30000

DATOS
P 30000 I=P*J*n
J 0.05 MENSUAL
PLAZO 5 AÑOS INTERESES MONTO
n 60 MESES 7500 37500

I=P*j*n=30000*0.05*60 =7500
M=p+I=7500+30000=37500
RESPUESTA: recibirá S/37 500 soles.
EJERCICIO 2
Si juliana una joven vendedora de mariscos en el “MERCADO DE RIO SECO “ deposita en una cuenta de
ahorros S/70 000 y después de 6 meses se tiene un saldo de S/78 000, calcular el valor de los intereses y la
tasa de interés anual.

Capital a interés simple (días)


Capital o Principal S/. 70,000.00
Interés anual Tipo de interés 23.18%
días Tiempo en días 180
Total intereses en 180 días Intereses S/. 8,000.14 =(D10*D11*(D12/365))
Total Capital + intereses S/. 78,000.14 X
Solution:

I = F – P = S/78 000 –S/ 70 000 = S/ 8.000


I=P*j*n=8000=70000*6/12*i i=23.8%

Respuesta: El valor de los intereses durante los 6 meses es de S/ 80.000


4.3TASA DE INTERÉS

La palabra tasa significa medir; la tasa de interés (i) se expresa en forma de porcentaje para un período de
tiempo determinado; la tasa de interés en forma matemática se expresa mediante la siguiente relación:

EJEMPLO 3

María una enfermera de 35 años, deposita en la entidad financiera “COMPARTAMOS “la suma de
S/10,000 y al cabo de 4 meses se retira S/10,300 .Ella quiere calcular el valor de los intereses y la tasa de
interés ganada.

DATOS DATOS DE INTERES


VALOR PRESENTE  10,000 VA(P) =  10.000
(P) n 4meses=  1/12
VALOR FUTURO(F)  10,300 i =  ?
I =  300
Capital a interés simple (días)
Capital o Principal S/. 10,000.00
Interés anual Tipo de interés 9.00%
días Tiempo en días 120
Total intereses en 180 días Intereses S/. 295.89 =(D10*D11*(D12/365))
Total Capital + intereses S/. 10,296

Solución:

I= F – P = S/10.300-S/10.000= S/300

I=P*i*n
300=10.000*i*(4/12)
i= 0.09

Respuesta: El valor de los intereses es de $ 300 y la tasa de interés es del 9%

EJERCICIO 4
Un señor Justino, proveedor de pollos “SAN FERNADO” pago S/2.500,200 por un pagaré de S/2.400,
firmado el 10 de abril de 2019 a un con 4.5% tasa de interés. ¿En qué fecha lo pagó?

Capital a interés simple (anual)


Capital o Principal S/. 2,400.00
Interés anual Tipo de interés 4.50%
años Tiempo en años 0.9277
Total intereses en 1 años aprox Intereses S/. 100.19 =(D17*D18)*D19
Total Capital + intereses S/. 2,500.19
Solucion: DATOS
VF =  2.500,200
VF = VP (1 + i * t)
VP o capital 2.400
2.500,20 = 2400 (1 + 0,045 * t)
0,04175=0,045 t t (años) ? 
t = 0,9277 años i =  0.045
Respuesta: 10 de marzo de 2020

EJERCICIO 5
Un inversionista de la empresa de cosméticos BELCORP recibió un pagaré por valor de S/160.000 a un
interés del 5% el 15 de abril con vencimiento a 150 días. Cuál es el monto que pagara el inversionista?

Capital a interés simple (días)


Capital o Principal S/. 160,000.00
Interés anual Tipo de interés 5.00%
días Tiempo en días 150
Total intereses en 150 días Intereses S/. 3,287.67 =(D10*D11*(D12/365))
Total Capital + intereses S/. 163,288
Solución:
DATOS
VF = VP (1 + i * t) VF = ?
VF =160.000(1 + 0,05 * 150) =166.330 VP o capital 160.000
360 t (dias) 150
i =  0.05

Respuesta: el monto que paga el inversionista es S/166.330

EJERCICIO 6
Rosaura saco un préstamo y debe cancelar S/14.000 a 3 meses, con el 8% de interés. Si el pagará tiene
como cláusula penal que, en caso de mora, se cobre el 10% por el tiempo que exceda al plazo fijado ¿qué
cantidad paga el deudor, 50 días después del vencimiento?

Capital a interés simple (días)


Capital o Principal S/. 14,000.00
Interés anual Tipo de interés 8.00%
días Tiempo en días 90
Total intereses en 90 días Intereses S/. 276.16 =(D10*D11*(D12/365))
Total Capital + intereses S/. 14,276
DATOS
Solución: VF = ?
VP o capital 14.000
VF = VP (1 + i * t) t (meses) 3
i =  0.08
VF = 14.000(1 + 0,08 * 3) = 14.280 Valor de vencimiento
12
VF = 14.280(1+0,1 * 50) =14.478,33 valor de mora.
360

Respuesta: Rosaura por los días de demora tendrá que pagar de mora S/14.478,33

EJERCICIO 7

Mi padre tiene dos préstamos en la entidad financiera confianza debe S/25.000 con vencimiento a 3 meses
Y S/15.000 con vencimiento a 8 meses. Para ello mi padre propone pagar su deuda mediante dos pagos
iguales con vencimiento a 6 meses y un año, respectivamente. Si él me dice que determine el valor de lo
que va pagar al 8% de rendimiento.
Capital a interés simple (días)
Capital o Principal S/. 25,000.00
Interés anual Tipo de interés 8.00%
días Tiempo en días 90
Total intereses en 90 días Intereses S/. 493.15 =(D10*D11*(D12/365))
Total Capital + intereses S/. 25,493
Capital a interés simple (días)
Capital o Principal S/. 15,000.00
Interés anual Tipo de interés 8.00%
días Tiempo en días 240
Total intereses en 240 días Intereses S/. 789.04 =(D10*D11*(D12/365))
Total Capital + intereses S/. 15,789

Solución:
VF = VP (1 + i * t)

Vf1=25.000(1+0,08 * 3)= 25.500


12 DATOS
Vf2=15.000(1+0,08 * 8)=15.800 VF1= 25.000
12 VF2 = 15.000
Deuda = 25.500 + 15.800 t 1 (meses) 3
Deuda = 41.300
t 2(meses) 8
i =  0.08
Pagos
P1 = x (1+0,08 * 6) =1,04 x
12
P2 = x (1+0,08 * 1)=1|.08x
Pagos =P1 +P2 Pagos =2,12 x Deuda = 41.300=2,12 x
Respuesta: Valor de lo que pagara 19.481,13 cada uno
EJERCICIO 8
El Banco CONTINENTAL obtiene fondos al costo de 10% y presta a los microempresarios al 47.6%
anual, ganándose así el 37.6% bruto. Si el gerente de este banco le pregunta a su empleada ¿Cuánto
dinero se prestó durante este año?, sabiendo que los ingresos anuales que obtuvo de esta forma fueron
de UM 700,000, ¿cuánto dinero prestó?

Capital a interés simple (anual)


Capital o Principal S/. 1,861.80
Interés anual Tipo de interés 37.60%
años Tiempo en años 1.0000
Total intereses en 1 años aprox Intereses S/. 700.04 =(D17*D18)*D19
Total Capital + intereses S/. 2,561.84

Solución DATOS
I=VA*n*i ingresos= 700.00
700,000 = VA*1*0.376 despejamos VA: n= (años) 1
i =  0.376
700,000 VA ?
VA = =UM 1' 861,702.128
0.376
Respuesta:
El Banco CONTINENTAL prestó UM 1’861,702.12
EJERCICIO 9
El Banco SCOTIABANK dio a conocer que en el año 2019 presto un total de 1’583,456.245.si se sabe
que obtuvo fondos al costo de 16% y presta a los microempresarios al 54.5% anual, ganándose así el
38.5% bruto. Si uno de los analistas de este banco tiene dar a conocer los ingresos del 2019 ¿cuánto fue
el ingreso anual en este año?
Capital a interés simple (anual)
Capital o Principal S/. 1,583.45
Interés anual Tipo de interés 37.60%
años Tiempo en años 1.0000
Total intereses en 1 años aprox Intereses S/. 595.38 =(D17*D18)*D19
Total Capital + intereses S/. 2,178.83
Solución DATOS
I=VA*n*i ingresos= ?
I = 1’583,456.245*1*0.376 hallamos I n= (años) 1
i =  0.385
I =1 ’ 583,456.245∗1∗0.376=595,379.548 VA

Respuesta:
Los ingresos anuales del Banco SCOTIABANK fueron de UM595,379.548
EJERCICIO 10
El Banco PICHINCHA obtiene fondos al costo de 8% y presta a los microempresarios al 30.6% anual,
ganándose así el 22.6% bruto. ¿Cuánto dinero se prestó durante este año?, sabiendo que los ingresos
anuales que obtuvo de esta forma fueron de UM 200,000, ¿cuánto dinero prestó?
Capital a interés simple (anual)
Capital o Principal S/. 884.95
Interés anual Tipo de interés 22.60%
años Tiempo en años 1.0000
Total intereses en 1 años aprox Intereses S/. 200.00 =(D17*D18)*D19
Total Capital + intereses S/. 1,084.95
Solución DATOS
I=VA*n*i ingresos= 200.00
200,000 = VA*1*0.226 despejamos VA: n= (años) 1
i =  0.226
200,000 VA ?
VA = =UM 884,955.752
0.226
Respuesta:
El Banco PICHINCHA prestó UM 884,955.752
EJERCICIO 11
Si se sabe que el BANCO INTERBANK invirtió UM 560,00 al 17.2% en locales comerciales dentro del
mallplaza de cayma y ganó UM 25,000. Si un empleado del banco desea saber durante cuánto tiempo se
invirtió el dinero

Capital a interés simple (anual)


Capital o Principal S/. 560.00
Interés anual Tipo de interés 17.20%
años Tiempo en años 0.2600
Total intereses en 1 años aprox Intereses S/. 25.04 =(D17*D18)*D19
Total Capital + intereses S/. 585.04

Solución
DATOS
I=VA*n*i
VA 560,000
25,000
Despejamos n de la fórmula n= =0.3 años I 25,000
560.000∗0.172
i 0.172
I
n= remplazamos losdatos n ?
VA∗i

Respuesta:
El dinero estuvo invertido aproximadamente tres meses lo que equivale a 0.3 años.

EJERCICIO 12
Una empresa distribuidora de menestras LUCIANA.SAC tiene invertido UM 35,000 durante 5½ años a
interés simple y obtiene en total UM 17,250 de ingresos, y el administrador desea saber cuánto fue la
tasa de interés.
Solución
I=VA*n*i

I
Despejamos i de la fórmula i= remplazamos
VA∗n
17 .250
i= =0.089
35 , 000∗5.5
DATOS
Respuesta: VA 35,000
La empresa distribuidora obtuvo el 8% sobre su inversión. I 17,250
i ?
n (años) 5.5
EJERCICIO 13
Una empresa de emprendedores humildes de calzado CUEROMAX tiene invertido UM 12.000 durante
4½ años a interés simple y obtiene en total UM 30,250 de ingresos, y los socios desean saber fue la tasa
de interés.

Capital a interés simple (anual)


Capital o Principal S/. 12,000.00
Interés anual Tipo de interés 6.00%
años Tiempo en años 4.5150
Total intereses en 1 años aprox Intereses S/. 3,250.80 =(D17*D18)*D19
Total Capital + intereses S/. 15,250.80
Solución

DATOS
I=VA*n*i VA 12,000
I 3,250
I i ?
Despejamos i de la fórmula i= remplazamos
VA∗n n (años) 4.5
3.250
i= =0.06
12,000∗4.5

Respuesta:
La empresa de calzado obtuvo el 6% sobre su inversión.

4.4MONTO

El monto es la suma del capital original más los intereses generados en el transcurso del tiempo
Esto es: MONTO = CAPITAL + INTERES

VF =VA (1+n∗i)
Fórmula para el monto (VF) a interés simple de un capital VA, que devenga interés a la tasa i
Durante n años.
EJERCICIO 14
Una industria TEXTIL ATLAS EIRL obtiene un préstamo en el banco AZTECA de S/15.000 para sacar
su nueva colección de otoño, este préstamo SE REALIZA AUNA TASA DE INTERES al 23% anual
por el lapso de 5 años. Si el gerente de esta empresa textil desea saber cuál será el monto al finalizar el
tiempo.
Capital a interés simple (anual)
Capital o Principal S/. 1,500.00
Interés anual Tipo de interés 23.00%
años Tiempo en años 5.0000
Total intereses en 1 años aprox Intereses S/. 1,725.00 =(D17*D18)*D19
Total Capital + intereses S/. 3,225.00
VF =VA (1+n∗i)
Solución: DATOS
VA 15,000
VF =15,000 (1+ 0.23∗5 )=S /32,250
VF ?
i 0.23
n (años) 5

Respuesta: el monto al culminar el plazo será de s/32,250 soles

EJERCICIO 15

Sumila una joven comerciante de verduras del mercado “24 DE JUNIO “se hizo un préstamo para tener
mercadería S/4.500 en la financiera CREDICORP, su analista le recomendó que su prestamos se pague
en un periodo de 5 meses y 10 días al 31% anual, se pide sumila a su analista saber cuál es el monto que
terminara pagando ¿Cuál es el monto?
Capital a interés simple (anual)
Capital o Principal S/. 1,500.00
Interés anual Tipo de interés 23.00%
años Tiempo en años 5.0000
Total intereses en 1 años aprox Intereses S/. 1,725.00 =(D17*D18)*D19
Total Capital + intereses S/. 3,225.00
VF =VA (1+n∗i)
Solución: DATOS
VA 4,500
0.31∗160
VF =4,500 1+( 360 )
=S /5,120 VF
i
?
0.31
n (días) 160

Respuesta: el monto al culminar el plazo será de s/5,120 soles


EJERCICIO 16
Se José realizo un préstamo a su analista de MI BANCO de $ 22,000, al 15,5% , el desea pagar el monto total al
cabo de un año, para ello le consulta a su analista cuanto será el monto que tendrá que pagar dentro de un año.
Capital a interés simple (anual)
Capital o Principal S/. 22,000.00
Interés anual Tipo de interés 15.50%
años Tiempo en años 1.0000
Total intereses en 1 años aprox Intereses S/. 3,410.00 =(D17*D18)*D19
Total Capital + intereses S/. 25,410.00
VF =VA (1+n∗i)
Solución: DATOS
VA 22,000
VF =22,000 ( 1+ 0.155∗1 ) =S /25,410
VF ?
i 0.155
n (años) 1

Respuesta: el monto al culminar el plazo será de s/25,410 soles.


6. INTERES COMPUESTO

6.1MONTO CON PRINCIPAL Y TASA EFECTIVA CONSTANTE


Del mismo modo como un importe se puede llevar hacia un momento en el
futuro (valor futuro), un importe puede llevarse (descontado) hacia el momento
0 (valor presente).
P

Sn
i)
=
P
(1
+
S
P -n

I
i)
=
S
(1

P
+

EJERCICIO 17
La señora yola dueña de una tienda de abarrotes quiere Calcular el monto acumulado al cabo de 5 años, si
ella empezó su tienda de abarrotes con un capital inicial de S/ 6,500 soles y lo deposito en el “BANCO
CONTINENTAL “con una TEA de 15%.

CÁLCULO INTERÉS COMPUESTO


Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 65,000.00 Intereses producidos S/. 65,738.22
Interés 15% Capital + intereses S/. 130,738.22
Período de la tasa de interés Anual
Período inversión o deuda en años 5
Veces que capitaliza durante el año 1

DATOS

P(principal) 65000

I(tasa de 0.15 anual S=P (1+ i)n


interés)
N(número de 5 años
periodos)
remplazamos en la formula
S=6500(1+0.15)5
S=S /13 073.821
RESPUESTA: El monto que obtendrá durante esos 5 años es de
S/13 073.821 soles

EJERCICIO 18
María Joaquina trabajadora de Essalud recibió su sueldo de S/ 4 000 soles y lo va a depositar en el
BANCO INTERBANK durante un 10 meses con una tea de 13% ¿cuál será el monto que recibirá
durante ese periodo? .

CÁLCULO INTERÉS COMPUESTO


Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 4,000.00 Intereses producidos S/. 428.86
Interés 13% Capital + intereses S/. 4,428.86
Período de la tasa de interés Anual
Período inversión o deuda en años 0.83
Veces que capitaliza durante el año 1

S=P (1+ i)n


DATOS

P(principal) 4000

I(tasa de 0.13 anual remplazamos en la formula


interés)
N(número de 10 meses
periodos)

10
12
S=4000(1+0.13)
S=S /4 428,86
RESPUESTA: El monto que obtendrá durante esos 10 meses es de
S/4 428,86 soles

EJERCICIO 19

Si Luciana una joven secretaria de la IEP JOULE –CAYMA cuenta con un capital de 7500 para realizar
un viaje pero durante 25 días depositara su capital a la FINANCIERA COMPARTAMOS y esto con una
TEM de 3% .
CÁLCULO INTERÉS COMPUESTO
Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 7,500.00 Intereses producidos S/. 187.04
Interés 3% Capital + intereses S/. 7,687.04
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses 0.83
Veces que capitaliza durante el mes 1

S=P (1+ i)n


DATOS

P(principal) 7500

I(tasa de 0.03 mensual remplazamos en la formula


interés)
N(número de 25 días /1mes
periodos)

25
S=7500(1+0.03) 30
S=S /7 687,036

RESPUESTA: El monto que obtendrá durante esos 25 días es de


S/7 687,036 soles

EJERCICIO 20
Un joven inversionista desea calcular el monto que produjo su capital inicial de S/ 13,000 soles
colocado en un BANCO AZTECA desde el 7 de julio al 25 de septiembre del 2020 . El capital genera
una TET de 2%

CÁLCULO INTERÉS COMPUESTO


Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 13,000.00 Intereses producidos S/. 795.70
Interés 2% Capital + intereses S/. 13,795.70
Período de la tasa de interés Trimestral
Período inversión o deuda en trimestres 3
Veces que capitaliza durante el trimestre 1
DATOS
S=P (1+ i)n
P(principal) 13000

I(tasa de 0.02 trimestral


interés) remplazamos en la formula
N(número de 83 días /3meses
periodos)

83
S=13000(1+0.02) 90
S=S /13359,25
RESPUESTA: El monto que obtendrá durante esos 25 días es de
S/13 359,25 soles

EJERCICIO 21
José un trabajador empresario de la empresario ALICORP Qué monto deberá pagarse por un sobregiro
bancario de 12,000 vigente desde el 7al 30 de julio del 2020, si el banco INTERBANK cobra una TEM de
2,5%?
CÁLCULO INTERÉS COMPUESTO
Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 12,000.00 Intereses producidos S/. 269.67
Interés 2.5% Capital + intereses S/. 12,269.67
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses 0.90
Veces que capitaliza durante el mes 1

DATOS

P(principal) 12000 S=P (1+ i)n

I(tasa de 0.025 mensual


interés)
remplazamos en la formula
N(número de 27días /1 mes
periodos)

27
S=12000(1+0.025)30
S=S /12269.67
RESPUESTA: El monto que obtendrá durante esos 23 días es de
S/12 269.67 soles

EJERCICIO 22
José Luís un joven estudiante de banca y seguros quiere saber qué cantidad de dinero necesita
invertir en el BANCO CONTINENTAL en la fecha 4 de julio del 2020 , de un bono cuyo valor
nominal es 35,000 que genera una TEA de 8% y debe redimir el 28 de diciembre del mismo año.
Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 33,700.37 Intereses producidos S/. 1,299.63
Interés 8.0% Capital + intereses S/. 35,000.00
Período de la tasa de interés Diaria
Período inversión o deuda en días 0.49
Veces que capitaliza durante el día 1

DATOS

S(monto) 35000

I(tasa de 0.08 anual P=S (1+ i)−n


interés)
N(número de 177días /360 días
periodos)

remplazamos en la formula
−177
P=35000 (1+ 0.08) 360
P=S /33700.37
RESPUESTA: El monto que obtendrá durante esos 23 días es de
S/33700.37 soles

EJERCICIO 23
Don Pepe Dueño De La Tienda De Abarrotes “La Canasta Brava”, Él Le Pregunta A su Analista a que
tasa efectiva mensual su capital de s/ 12,000 se convirtió en un monto de s/ 12 534,23 si se colocó en el
BCP desde el 5 de agosto al 15 de noviembre del 2020?

CÁLCULO INTERÉS COMPUESTO


Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 12,000.00 Intereses producidos S/. 534.24
Interés 0.7% Capital + intereses S/. 12,534.24
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses 5.90
Veces que capitaliza durante el mes 1

DATOS
S 1n
S(monto) 12 534,23 i= ( )
P
−1
P(principal) 12 000

N(número de 177días /30 días remplazamos en la formula


periodos)
1
177
i= ( 1212534,23
000 )
30 −1

i=0.74 % TEM
RESPUESTA: La tasa efectiva mensual es de 0.74 %

EJERCICIO 24
Dora la esposa de juan dueño de la panificadora ” los ángeles” desea saber en cuanto tiempo un capital
de 8 ,000 que es destinado para la elaboración de 1000 pasteles se habrá convertido en un monto de
8,320 si dicho capital original se colocó en la FINANCIERA CONFIANZA y percibe una TEA de 8%

CÁLCULO PERÍODO EN INTERÉS COMPUESTO


Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 8,000.00 Tiempo requerido en Años 0.51
Interés Total S/. 320.00
Interés % 8%
Unidad de medida Años

DATOS
S
S(monto) 8 320 log ⁡( )
P
n=
P(principal) 8 000 log ⁡(1+i)
remplazamos en la formula
i(tasa de 0.08 anual
interés)
8320
log ⁡( )
8000
n=
log ⁡(1+0.08)

n=0.5 1 = 6 meses y 3 días

RESPUESTA: El tiempo que demorara su capital en convertiré el monto que desea Dora es de 6 meses y 3 días.

6.2MONTO CON PRINCIPAL CONSTANTE Y TASA EFECTIVA VARIABLE


 ik la tasa de interés vigente durante el k-ésimo subhorizonte,

 Nk es número de períodos de la tasa en el k-ésimo subhorizonte

n1 n2 n3 nz
S = P[(1+i1) (1+i2) (1+i3) … (1+iz) ]

EJEMPLO 25
Piero dueño de su negocio de carnicería del mercado “1 de junio “le quiere preguntar a su analista de
compartamos. Cual es el monto compuesto que originó un depósito de ahorro de S/ 12 000 colocado a
plazo fijo en la FINANCIERA COMPARTAMOS del 2 de julio al 28 de octubre del 2020 , con una
TEA de 22.5%. En este plazo la TEA bajó a 21% el 19 de julio y a 19.5% el 10 de setiembre.

TEA=22.5% TEA=21.% TEA=19.5% DATOS

h1= 17 DIAS h2= 53 DIAS h3=48 DIAS S(monto) ?

P(principal) 12 000
2/7 19/8 10/9 28/10

F1=360 DIAS F2=360 DIAS F3=360 DIAS

Datos a completar: Resultado de la operación


Capital S/. 12,000.00 Intereses producidos S/. 115.55
Interés 22.5% Capital + intereses S/. 12,115.55
Período de la tasa de interés Anual
Período inversión o deuda en años 0.05 S/. 12,759.89
Veces que capitaliza durante el año 1 capital + interes variables

S=P (1+ i1)n1 (1+i 2)n 2 (1+i3)n 3


aplicamos la formula

17 53 48
360 360 360
S=12000(1+0.225) (1+0.21) (1+0.195)
S=S /12759 .89

RESPUESTA: El monto es de s/ 12 759.89 soles

EJERCICIO 26
La empresa chocolatera arequipeña IBERICA abrió el 5 de julio una cuenta con un principal de 35,000 a
un plazo fijo de 90 días en el BANCO CONTINENTAL que pagaba una tasa de interés efectiva variable.
Se sabe que las tasas de interés fueron las siguientes: cuál será el monto al termina el plazo
Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 35,000.00 Intereses producidos S/. 1,013.43
Interés 1.8% Capital + intereses S/. 36,013.43
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses 1.60 S/. 37,022.74
Veces que capitaliza durante el mes 1 capital + interes variables

TEM =1.8% TEA=23.% TEA=4.5%

h1= 48 DIAS h2= 20 DIAS h3= 22 DIAS

5/7 12/8 3/9 26/10

F1=30 DIAS F2=360 DIAS F3=60 DIAS

S=P (1+ i1)n1 (1+i 2)n 2 (1+i3)n 3


aplicamos la formula

48 20 22
S=35000(1+0.018) 30 ( 1+ 0.23) 360 (1+0.045) 60
S=S /37 022,73

RESPUESTA: El monto será S/ 37 022.73 soles


EJERCICIO 27
Roció dueña de una tienda de calzado BATA de Arequipa, quiere conocer con cuanto debe abrirse una
cuenta en el BANCO AZTECA a partir del 12 de julio del 202 el día, si se desea acumular al 30 de
diciembre un monto de 30,000 dado que la TEA de 7% en la actualidad se incrementará a 9% el 22 de
agosto.
Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 28,857.56 Intereses producidos S/. 223.22
Interés 7.0% Capital + intereses S/. 29,080.78
Período de la tasa de interés Diaria
Período inversión o deuda en días 0.11 S/. 30,000.00
Veces que capitaliza durante el día 1 capital + interes variables

DATOS
TEA=9%
S(MONTO 30000 TEA =7%

)
h1=41 dias h2=130 dias
H= DIAS 171 días

12/7 22/8 30/12


F1=360 DIAS F2=360 DIAS
S
P=
( 1+i1 ) (1+i 2 )n 2
n1

aplicamos la formula
30000
P= 41 130
( 1+0.07 )360 ( 1+0.09 )360
P=S /28857.56
RESPUESTA: Debe abrir la cuenta con 28 857.56 soles

6.3MONTO EN FUNCION ALA TASA NOMINAL


EJERCICIO 28
Ana es una trabajadora del poder judicial y recibe un sueldo mensual de S/6 500 si ella El 7
de julio abrió una cuenta bancaria en la FINANCIERA CONFIANZA con S/ 35000 que
devenga una TEA de 8.5 %; a partir de esa fecha se efectuaron los siguientes cambios: cuál
es el monto que requiere para la cancelación.
Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 6,500.00 Intereses producidos S/. 58,817.37
Interés 8.6% Capital + intereses S/. 65,317.37
Período de la tasa de interés Diaria
Período inversión o deuda en días 28.00
Veces que capitaliza durante el día 1

FECHA OPERACION IMPORTE


TEA =8.5% TEA=10%
4 - AGOS Retiro 1500
h1= 28 dias h2=49 dias h3= 32 dias
22 - SEPT Cambio de 10%
tasa
24 - OCTU cancelación 7/7 4/8 22/9 24/10

n1=28 DIAS n2=49 DIAS n3=32 DIAS

S=P (1+ i1)n1


28
360
S=6500 ( 1+0.085 ) −1500=6 5 317.37

49
S=6541,37(1+0.085) 360 =6700,78
32
360
S=6700,78(1+0.1) =6757.79

EJERCICIO 29
la empresa BACKUS le ordeno a uno de su sus contadores que le diga ,cuál será el monto compuesto
devengado en un bimestre por una inversión de 8,320 colocada en el BCP a una TNA de 17%, con
capitalización trimestral.
CÁLCULO INTERÉS COMPUESTO
Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 8,200.00 Intereses producidos S/. 230.72
Interés 4.3% Capital + intereses S/. 8,430.72
Período de la tasa de interés Anual
Período inversión o deuda en años 0.67
Veces que capitaliza durante el año 1

j n
DATOS S=P (1+ )
m
P(principal) 8 320
j (tasa de 0.17 anual
interés
vencida)
0.17 60
F(plazo de la 360 días S=8200(1+ ) 90
TN) 4
F(plazo del 90 días
periodo
capitalizable)
M(periodo 360/90=4 S=S /8 430,71
capitalizable)

H 60
n (periodo de 60/90
RESPUESTA: El monto será de S/8 430,71
la tasa)

7. ANUALIDADES
Es un conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales. Se conserva el nombre de anualidad
por estar ya muy arraigado en el tema, aunque no siempre se refieren a periodos anuales de pago.
Algunos ejemplos de anualidades son:
• Los pagos mensuales por renta.
• El cobro quincenal o semanal de sueldos.
• Los abonos mensuales a una cuenta de crédito.
• Los pagos anuales de primas de pólizas de seguro de vida.
EJERCICIO 30
Lorena una estudiante de banca y seguros quiere saber cuál es el monto de S/18 000
semestrales depositados durante 5 años y medio en una cuenta bancaria del Banco Continental
que rinde 14% capitalizable semestralmente

Tasa 7.00%
Capitalizaciones (semestral) 2
Periodos semestral 11
Monto S/. 18,000.00

TEA 7.12%
Anualidad Anticipada S/. 284,104.79

S=R (((1+i)n−1)/i)
DATOS
R  18 000
S=18000(((1+0.07)11−1)/0.07)
i  0.14/2  0.07
n  5.5(2)  11 S=S /284 104.78

RESPUESTA: El monto es de S/284 104.78

MONTO DE ANUALIDAD

EJERCICIO 31
Ángela dueña de una tienda de frutas del mercado “los incas” deposita cada 6 meses S/100 en una cuenta
de ahorro la cual le produce interés al 3% convertible semestralmente. El primer depósito se hizo cuando
el hijo de Ángela tenía 6 meses de edad. ¿Cuánto tendrá cuando tenga 21 años?
S/ 5792.71

1. Separo los datos


2. Busco la fórmula que debo aplicar que es la del monto de la anualidad que es el valor futuro.
3. Reemplazo los datos y saco mi monto

o Se aplicó esta función de VF porque nos pide el monto de un dinero que es convertible
mensualmente, es decir lo que se va a tener dentro de un tiempo determinado.
o Se resuelve la función y obtengo el monto de la anualidad.

EJERCICIO 32
José es un joven analista del BANCO INTERBANK para ello tiene que saber ¿Cuánto imposiciones de
S/.500.00 anticipadas serán necesarias ahorrar para acumular un monto de S/.5,584.36 en un banco que
paga una TNA el 24% con capitalización mensual?

S=R (((1+i)n−1)/i)
DATOS
R  50000
5584.36=50 000(((1+0 .02)n −1)/0.02)
i  0.24/12  0.02
S=5584.36 n=¿10 meses
fórmula de excel
# de period, = nper(2%,-500,, 5584.36,1) = 10.00

cuadro de comprobación del cálculo


n periodos de rentas valor futuro
capitalización tasa de
0 10 S/. 500.00 609.50 interés
1 9 S/. 500.00 597.55 2.00%
2 8 S/. 500.00 585.83
3 7 S/. 500.00 574.34 renta
4 6 S/. 500.00 563.08 S/. 500.00
5 5 S/. 500.00 552.04
6 4 S/. 500.00 541.22
7 3 S/. 500.00 530.60
8 2 S/. 500.00 520.20
9 1 S/. 500.00 510.00
10

suma = S/. 5,584.36

S/.5,584.36

R R R R ..................................................... R

0 1 2 3 .............................................. 9 10 meses

EJERCICIO 33
Luis trabajador de la empresa ALICORP y desea ¿Cuál será la imposición mensual constante a pagar
por un préstamo bancario de corto plazo de S/. 10,000.00, reembolsable con 4 cuotas anticipadas
aplicando una TEM del 3%?. Calcular además el préstamo neto
carga de datos
n periodos de rentas valor futuro tasa de interés
capitalización 2%

0 4 100 108.243216 renta


1 3 100 106.1208 100
2 2 100 104.04
3 1 100 102
4

suma = S/. 420.40

fórmula de excel S/. 420.40

R R R R

0 1 2 3 4

EJERCICIO 34

María socia de la peluquería SHOP GIRL está trabajando con la CAJA AREQUIPA Y desea saber
¿Qué monto se acumulará al término del 4to. Mes si hoy y durante 3 meses consecutivos se depositan
S/. 100 en una cuenta de ahorros percibiendo una TNA del 24% con una capitalización mensual?
carga de datos
n periodos de rentas valor futuro tasa de interés
capitalización 2%

0 4 100 108.243216 renta


1 3 100 106.1208 100
2 2 100 104.04
3 1 100 102
4

suma = S/. 420.40

fórmula de excel S/. 420.40

R R R R

0 1 2 3 4

EJERCICIO 35

Un local comercial ubicado en la avenida ejercito frente al TABLON y es alquilado por 4 meses con
pagos anticipados de S/. 500. ¿Cuál es el valor actual del contrato de arriendo aplicando una TEM del
3%

n periodos de rentas valor carga de datos


actualización presente tasa de
0 0 500 500.0000 interés
1 1 500 485.4368932 3.00%
2 2 500 471.2979546
3 3 500 457.5708297 renta
4 S/. 500.00

suma = S/. 1,914.31

fórmula de excel S/. 1,914.31


P

R R R R

0 1 2 3 4

EJERCICIO 36
El inversionista limeño dueño de la carnicería JOHNS.SAC. y desea Calcular el importe de la
imposición mensual anticipada que al cabo de 4 meses permitirán acumular S/. 5,000.00 ganando una
TEM de 3%.
fórmula de excel
renta = pago(3%,4,,5000,1) = -1,160.33

cuadro de comprobación de resultados


n periodos de rentas valor carga de datos
capitalización futuro tasa de
0 4 1160.32546 1305.9565 interés
1 3 1160.32546 1267.9190 3.00%
2 2 1160.32546 1230.9893
3 1 1160.32546 1195.1352 renta
4 S/. 1,160.33

suma = S/. 5,000.0000

S/. 5,000.00

R R R R

0 1 2 3 4 meses

7.1 ANUALIDADES VENCIDAS


0,0067
Formulas de Anualidades Vencidas
F = A [¨ (1 + i )n -1] =Valor futuro
i

P = A [¨ 1 – (1+ i )-n ]=Valor presente


i
F = Valor futuro; A = anualidad; n = tiempo

EJERCICIO 37
Dora tiene un familia muy amplia y quiere comprase un nueva vivienda para ello ella tiene que
Calcular el valor de contado de la propiedad vendida en las siguientes condiciones: S/20.000 de
contado; S/1.000 por mensualidades vencidas durante 2 años y 6 meses y un último pago de
S/2.500 un mes después de pagada la última mensualidad. Para el cálculo, debe utilizar el
9% con capitalización mensual.
Valor Presente de una serie uniforme
con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(P/A, i%, n)
VP = A n
i * (1+ i)
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VP
0.75% 30 10,000 267,751

CÁLCULO INTERÉS COMPUESTO


Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 2,500.00 Intereses producidos S/. -516.91
Interés 0.8% Capital + intereses S/. 1,983.09
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses -31.00 VALOR DE LA PROPIEDAD S/. 48,758.17
Veces que capitaliza durante el mes 1

i =0,09/12=0,0075
P = 1.000[¨ 1 – (1+ 0, 0075)-30 ]=26.775,08 DATOS
0,0075 i(tasa de 0.09
interés)
2.500(1+0,0075)-31=1.983,09 A 1000
26.775,08 + 1.983,09 + 20.000 = S/48.758,17

RESPUESTA. El Valor De La Propiedad Es S/48.758,17

EJERCICIO 38

La empresa Kola Real Huaranguillo Arequipa le dio la orden a su empleado encargado que compre un
equipo de embotelladora para agilizar su producción, para ello tiene que saber Cuál es el valor de
contado de un equipo comprado con el siguiente plan:
S/14.000 de cuota inicial; S/1.600 mensuales durante 2años 6 meses con un último pago de S/2.500, si
se carga el 12% con capitalización mensual?
Valor Presente de una serie uniforme
con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(P/A, i%, n)
VP = A n
i * (1+ i)
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VP
1.00% 30 1,600 41,292

Datos a completar: Resultado de la operación


Capital S/. 2,500.00 Intereses producidos S/. -663.56
Interés 1.0% Capital + intereses S/. 1,836.44
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses -31.00 el valor del equipo S/. 57,128.77
Veces que capitaliza durante el mes 1

i =0,12/12=0,01
DATOS
P = 1.600[¨ 1 – (1+ 0, 01) -30
]=41.292,33 i(tasa de 0.12
0,01 interés)
2.500(1+0,01)-31=1.836,44 A 1600
41.292,33 + 1.836,44 + 14.000 = 57.128,78

Respuesta El Valor Del Equipo De Embotelladora Es DE S/57 128,78

EJERCICIO 39
La minería de CERRO VERDE en explotación tiene una producción anual de S/8’000.000y se
estima que se agotará en 10 años. Para ello su empleado tienes que Hallar el valor presente de la
producción, si el rendimiento del dinero es del 8%.

Valor Presente de una serie uniforme


con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(P/A, i%, n)
VP = A n
i * (1+ i)
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VP
8.00% 10 8,000 53,681

DATOS
i(tasa de 0.18
P = 8.000.000[¨ 1 – (1+ 0, 08) -10
]=53.680.651,19 interés)
0,08 A /8’000.000
RESPUESTA: El valor de su producción es de
S/53.680.651,19

EJERCICIO 40
Mi tío Juan nos cuenta que al momento de nacer su hija, un señor que le debía por sus servicios como
ingeniero le depositó S/1.500 en una cuenta que abona el 8%; dicha cantidad la consigna cada
cumpleaños. Si al cumplir 12 años, aumento sus consignaciones a S/3.000. Me dijo que calcule cual
será la suma que tendrá a disposición de ella a los 18 años.

Valor Futuro de una serie uniforme


con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(F/A, i%, n) VF = A
i
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VF
8% 11 1,500.00 24,968

Datos a completar: Resultado de la operación


Capital S/. 24,986.23 Intereses producidos S/. 17,805.26
Interés 8.0% Capital + intereses S/. 42,791.49
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses 7.00
Veces que capitaliza durante el mes 1
Valor Futuro de una serie uniforme
con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(F/A, i%, n) VF = A
i
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VF
8% 7 3,000.00 26,768

Valor Futuro de una serie uniforme


con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(F/A, i%, n) VF = A
i
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VF
9% 18 1,500.00 59,993

F = 1.500 [¨ (1 + 0, 08)11 -1] =24.968,23

0,08
24.968,23(1 + 0,08)7 =42.791,16

F = 3.000[¨ (1 + 0, 08)7 -1] =26.768,41


0,08
1.500(1 + 0,08)18= 5994,02
42.791,16 + 26.768,41 + 5994,02 = 75.553,60

RESPUESTA: mi tío tendrá a disposición S/75.553,60

EJERCICIO 41

Si josefina por ser enfermera particular su jefe le deposita S/100 al final de cada mes en su cuenta que
abona el 6% de interés, capitalizable mensualmente. Y desea sabe cuál será su saldo en la cuenta, al cabo
de 20 años.
Valor Futuro de una serie uniforme
con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(F/A, i%, n) VF = A
i
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VF
1% 240 100.00 46,204
0,06 /12 =0,005 tasa mensual
F = 100[¨ (1 + 0, 005)240 -1] =46.204,09
0,005

RESPUESTA al cabo de los dos años tendrá S/ 46.204,09

7.2 ANUALIDADES DIFERIDAS


EJERCICIO 42
Una compañía de CERRO VERDE adquiere unos yacimientos de mineral; los estudios de ingeniería
muestran que los trabajos preparatorios y vías de acceso demoraran 6 años. Se estima que los
yacimientos en explotación rendirán una ganancia anual de agotarán después de 15 años continuos de
explotación, hállese el valor futuro de la renta que espera obtenerse/2.400.000. Suponiendo que la tasa
comercial es del 8% y que los yacimientos se En el problema anterior, hállese el valor de utilidad que
espera obtener, en el momento de la adquisición de los yacimientos

Valor Futuro de una serie uniforme


con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(F/A, i%, n) VF = A
i
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VF
8% 15 240,000.00 6,516,507

Sintaxis
(P/A, i%, n)
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VP
9.53% 15 2,400,000 20,542,294
Datos a completar: Resultado de la operación
Capital S/. 20,542.75 Intereses producidos S/. 12,951.70
Interés 8.5% Capital + intereses S/. 33,494.44
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses 6.00
Veces que capitaliza durante el mes 1

VF = 2.400.000 [(1 + 0,08)15 - 1]


0,08
VF = 6.516.503,43 Respuesta

.
VP = 2.400.000 [1 - (1 + 0,0953)-15 ]
0,0953
VP = 20.542.748,85
20.542.748,85 (1 + 0,08)-6 = 12.951.716 Respuesta.

EJERCICIO 43
La compañía frutera DEL SUR S.A.C sembró cítricos que empezaran a producir dentro de 5 años. La
producción anual se estima en S/400.000 y ese rendimiento se mantendrá por espacio de 20 años.
Hallar con la tasas del 6% el valor presente de la producción.
Valor Presente de una serie uniforme
con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(P/A, i%, n)
VP = A n
i * (1+ i)
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VP
6.00% 20 400,000 4,587,968

Datos a completar: Resultado de la operación


Capital S/. 458,796.00 Intereses producidos S/. -115,956.94
Interés 6.0% Capital + intereses S/. 342,839.06
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses -5.00
Veces que capitaliza durante el mes 1

VP = 400.000 [1 - (1 + 0,06)-20 ]
0,06
VP = 4587968,487 (1 + 0,06)-5 = 3428396,90

EJERCICIO 44

Julieta empresaria de la panificadora “ LOS ANGELES” deposita S/100.000 en MI BANCO , con la


intención de que dentro de 10 años se pague, a él o a sus herederos, una renta de S/2.500, a principio
de cada mes. ¿Durante cuántos años se pagará esta renta, si el banco abona el 6% convertible
mensualmente?

Datos a completar: Resultado de la operación


Capital S/. 100,000.00 Intereses producidos S/. 81,929.22
Interés 5.1% Capital + intereses S/. 181,929.22
Período de la tasa de interés Mensual
Período inversión o deuda en meses 12.00
Veces que capitaliza durante el mes 1

Valor de la anualidad vencida


conociendo el valor presente
Sintaxis n
i(1+ i)
(A/P, i%, n)
A = VP n
(1+ i) -1
Tasa Per. Nper VP ANUALIDAD
0.49% 90 181,940 2,500
VF = 100.000 (1 + 0,005)120 = 181.939,67
181939,67 = 2.500 [1 + 1- (1 + 0,005)-n +1 ]
0,005
n = 90,13
Respuesta = 7 años 7meses

EJERCICIO 45
Una deuda contraída con el banco CONTINENTAL al 8% nominal, debe cancelarse con 8 cuotas
semestrales de
S/20.000 c/u, con la primera obligación por pagar dentro de 2 años. Sustituirla por una obligación
equivalente pagadera con 24 cuotas trimestrales, pagándose la primera de inmediato.

Valor Presente de una serie uniforme


con anualidad vencida
Sintaxis n
(1+ i) -1
(P/A, i%, n)
VP = A n
i * (1+ i)
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VP
4.00% 7 20,000 119,707

Valor Futuro de una serie uniforme


con anualidad vencida
Sintaxis
(F/A, i%, n)
Tasa Per. Nper ANUALIDAD VF
2% -23 6,204.97 (119,706)

20.000 [1 + 1 - (1 + 0,04)-7 ] (1+0,04)-4 = 119.707,7136


0,04
119.707,71 = A [1 + 1 - (1 + 0,02)-23]
0,02
A = 6.204,97 Respuesta anualidades trimestrales

EJERCICIO 46
María es una empresaria de artefactos “Electrik “deuda de S/20.000 debe amortizarse con 12 pagos
mensuales vencidos. Hallar el valor de estos, a la tasa efectiva del 8%, y elaborar el cuadro de
amortización para los dos primeros meses.

(1+0,08)1/12 = (1+ e.m)12/12


i= 6,43 *10-3
20.000= A [ 1 - (1 + 0,0064)-12 ]
0,0064
A = 1.737,19 Respuesta

Fecha Periodo Cuota Interés Amortización Saldo


0 0 1.737,19 0 0 20.000
0 1 1.737,19 128,68 1.608,50 18.391,49
0 2 1.737,19 118,33 1.618,85 16.772,63
0 3 1.737,19 107,91 1.629,27 15.143,36
0 4 1.737,19 97,43 1.639,75 13.503,60
0 5 1.737,19 86,88 1.650,30 11.853,30
0 6 1.737,19 76,26 1.660,92 10.192,37
0 7 1.737,19 65,57 1.671,61 8.520,26
0 8 1.737,19 54,82 1.982,36 6.838,40
0 9 1.737,19 43,99 1.693,18 5.145,21
0 10 1.737,19 33,10 1.704,08 3.441,13
0 11 1.737,19 22,14 1.715,04 1.726,08
0 12 1.737,19 11,10 1.726,08 0

EJERCICIO 42
Javier un alumno de banca y seguros que se encuentra en cuarto ciclo, decide que va a comprar un celular
"SAMSUNG A 80 PRO" banco le cobrara una tasa de interés efectiva anual del 40%,para pagarlo en un año y medio
¿Cuál será la cuota mensual que pagara el alumno Javier? ¿Cuánto pagara de intereses durante los primeros 8
meses?

MES INTERES
  ANUAL MENSUAL 1 S/. 142.18
PRINCIPAL 5500   2 S/. 136.02
PRESTAMO   5000 3 S/. 129.69
TASA 40% 2.84% 4 S/. 123.17
DURACION 1.5 18 5 S/. 116.48
      6 S/. 109.59
CUOTA MENSUAL   S/. 358.75 7 S/. 102.50
8 S/. 95.21
TOTAL S/. 954.84
CUADRO DE AMORTIZACION
MES CUOTA MENSUAL AMORTIZACION INTERES SALDO
1 S/. 358.75 S/. 216.57 S/. 142.18 S/. 4,783.43
2 S/. 358.75 S/. 222.73 S/. 136.02 S/. 4,560.70
3 S/. 358.75 S/. 229.07 S/. 129.69 S/. 4,331.63
4 S/. 358.75 S/. 235.58 S/. 123.17 S/. 4,096.05
5 S/. 358.75 S/. 242.28 S/. 116.48 S/. 3,853.77
6 S/. 358.75 S/. 249.17 S/. 109.59 S/. 3,604.61
7 S/. 358.75 S/. 256.25 S/. 102.50 S/. 3,348.35
8 S/. 358.75 S/. 263.54 S/. 95.21 S/. 3,084.81
9 S/. 358.75 S/. 271.03 S/. 87.72 S/. 2,813.78
10 S/. 358.75 S/. 278.74 S/. 80.01 S/. 2,535.04
11 S/. 358.75 S/. 286.67 S/. 72.09 S/. 2,248.37
12 S/. 358.75 S/. 294.82 S/. 63.94 S/. 1,953.55
13 S/. 358.75 S/. 303.20 S/. 55.55 S/. 1,650.35
14 S/. 358.75 S/. 311.82 S/. 46.93 S/. 1,338.53
15 S/. 358.75 S/. 320.69 S/. 38.06 S/. 1,017.83
16 S/. 358.75 S/. 329.81 S/. 28.94 S/. 688.02
17 S/. 358.75 S/. 339.19 S/. 19.56 S/. 348.83
18 S/. 358.75 S/. 348.83 S/. 9.92 S/. 0.00

XRPTA A) LA CUOTA MENSUAL QUE PAGARA JAVIER ES 358.75 SOLES


  B)DURANTE LOS 8 MESES PAGARA 954.84 SOLES DE INTERESES
  C)EL ULTIMO MES DE AMORTIZACION ES DE 348.83 SOLES

EJERCICIO 43
Una señora trabajadora de la municipalidad del distrito de cayma ,tiene una cuenta de S/20,000 soles
en la finaciera de inversion de" credicoop" el cual paga 10% anual ¿Cuánto dinero tendra despues de
4 años?
S/.
VA 20,000.00  
PAGO 0  
N PER 4 AÑOS
TASA 10%  
S/.
VF 29,282.00  
AÑO VA TASA PAGO SALDO
1 S/. 20,000.00 S/. 2,000.00 0 S/. 22,000.00
2 S/. 22,000.00 S/. 2,200.00 S/. 24,200.00
3 S/. 24,200.00 S/. 2,420.00 S/. 26,620.00
4 S/. 26,620.00 S/. 2,662.00 S/. 29,282.00
RPTA DENTRO DE 4 AÑOS TENDRA S/29,282 SOLES
EJERCICIO 44
Django desea comprar una MOTO HILUX 2020, ya que esta época de la pandemia del covid 19 donde se
encuentra accesible el transporte publico, puesto que él tiene que llegar a tiempo a su trabajo .el costo de la
motocicleta es de s/3,650 soles .El decide dar una cuota inicial de s/1,000 soles y el saldo restante lo desea
cancelar en 4 cuotas iguales cada 3 meses. ¿Cuánto pagara Django cada mes si la tasa de interés que se cobra
es del 1.18%?

TASA DE INTERES 1.80%


MONTO A PAGAR S/. 3,650.00 A 755.991734
N° MES CUOTA INTERES ABONO A CAPITAL SALDO
0 S/. 1,000.00 S/. 2,650.00
1 S/. 47.70 -S/. 47.70 S/. 2,697.70
2 S/. 48.56 -S/. 48.56 S/. 2,746.26
3 S/. 755.99 S/. 49.43 S/. 706.56 S/. 2,039.70
4 S/. 36.71 -S/. 36.71 S/. 2,076.41
5 S/. 37.38 -S/. 37.38 S/. 2,113.79
6 S/. 755.99 S/. 38.05 S/. 717.94 S/. 1,395.85
7 S/. 25.13 -S/. 25.13 S/. 1,420.97
8 S/. 25.58 -S/. 25.58 S/. 1,446.55
9 S/. 755.99 S/. 26.04 S/. 729.95 S/. 716.59
10 S/. 12.90 -S/. 12.90 S/. 729.49
11 S/. 13.13 -S/. 13.13 S/. 742.62
12 S/. 755.99 S/. 13.37 S/. 742.62 S/. 0.00

RPTA
DJANGO DEBERA PAGAR TRIMESTRALMENTEUNA CUOTA DE S/755.99 SOLES

EJERCICIO 45
Don Pedro necesita disponer de s/3,000 dentro y lo desea pagar en 6 meses, para el pago de la
matrícula de hijo. Si el banco "AZTECA"le ofrece el 3.5% mensual, cuánto deberá depositar el
primer mes para lograr su objetivo, siendo este proceso a una razón de 1.33

capital co 3000.000
Duracion (MESES) duracion 6 mensualidad aprox
interes i 3.5% a 225.966366
razon 1.33
MES MENSUALIDADINTERESESAMORTIZACIONCAP.VIVO CAP.AMORT
0 3,000.00
1 225.97 105.00 120.97 2,879.034 120.97
2 300.54 0.21 300.33 2,578.708 421.29
3 399.71 0.00 399.71 2,178.998 821.00
4 531.62 0.05 531.57 1,647.427 1,352.57
5 707.05 0.00 707.05 940.377 2,059.62
6 940.38 0.00 940.38 0.000 3,000.00

RPTA            
SI DON PEDRO DESEA SACAR EL PRESTAMO EL PRIMER MES PAGARA S/225.96 SOLES
EJERCICIO 46
Flor es una trabajadora de ventas en SAGA FALABELLA , ella esta pensando en irse de viaje con
sus amigas , pero para ello tendría que solicitar un préstamo a la entidad financiera CAJA
SULLANA ,Si lo que ella puede pagar mensualmente está en un aproximado de s/875soles y lo
quiere pagar en 12 meses con un tasa de interés de 4.3% y una razón de 1.85 ,cual sería el monto que
ella puede solicitar para que le sedan el préstamo.

capital co
Duracion (MESES)
duracion 12 monto aprox
interes i 4.3% a 8487.51066
razon 1.01
PRIMERA
MESUALIDAD 875

MES MENSUALIDAD INTERESESAMORTIZACIONCAP.VIVO CAP.AMORT


0 8,487.51
1 875.00 364.96 510.04 7,977.474 510.04
2 883.75 343.03 540.72 7,436.755 1,050.76
3 892.59 319.78 572.81 6,863.948 1,623.56
4 901.51 295.15 606.36 6,257.584 2,229.93
5 910.53 269.08 641.45 5,616.132 2,871.38
6 919.63 241.49 678.14 4,937.992 3,549.52
7 928.83 212.33 716.50 4,221.495 4,266.02
8 938.12 181.52 756.59 3,464.901 5,022.61
9 947.50 148.99 798.51 2,666.392 5,821.12
10 956.97 114.65 842.32 1,824.073 6,663.44
11 966.54 78.44 888.11 935.963 7,551.55
12 976.21 40.25 935.96 0.000 8,487.51

RPTA
FLOR PODRA RECIBIR APROXIMADAMENTE UN MONTO DE S/8487.51 SOLES SEGÚN SU INGRESO
EJERCICIO47
Claudia una joven analista de créditos ,se encuentra con su cliente Don Juan quien tiene una bodega
en cayma , el le pide a su analista un préstamo ,para ello don Juan dice que sus ingreso mensuales
para pagar seria de s/1,250 soles y el monto que le den lo va a pagar en 9 meses .la analista dice que
le proporcionara el préstamo pero primero analizara cual podría ser su monto ¿Cuál será el monto
que le podrían dar a Don Juan ,si la tasa de interés es de 5.1% con una razón de 0.85?

capital co
Duracion (MESES)
duracion 9 monto aprox
interes i 5.1% a 2755.13111
razon 0.85

PRIMERA
MESUALIDAD 650

MES MENSUALIDAD INTERESES AMORTIZACIONCAP.VIVO CAP.AMORT


0 2,755.13
1 650.00 140.5 509.49 2,245.643 509.49
2 552.50 114.5 437.97 1,807.671 947.46
3 469.63 92.2 377.43 1,430.237 1,324.89
4 399.18 72.9 326.24 1,103.998 1,651.13
5 339.30 56.3 283.00 820.997 1,934.13
6 288.41 41.9 246.54 574.460 2,180.67
7 245.15 29.3 215.85 358.610 2,396.52
8 208.38 18.3 190.09 168.524 2,586.61
9 177.12 8.6 168.52 0.000 2,755.13

RPTA        
Según la analista Don Juan recibirá un monto aproximado des/2755.13
soles

Bibliografía

1. Ayres Franh, Jr. (1971). Serie de Compendio Schaum, Teoría y Problemas de


Matemáticas Financieras. Libros McGraw-Hill - México
2. Aching Guzmán César. (2004). Matemáticas Financieras para Toma de Decisiones
Empresariales. Prociencia y Cultura S.A. - Perú
3. Biblioteca de Consulta Microsoft, Encarta 2003. © 1993-2002 Microsoft Corporation.
4. Blank T. Leland y Tarquin J. Anthony. (1999). Ingeniería Económica - IV Edición.
Editora Emma Ariza H. - Colombia

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