Prof. J.

SAÚL DÍAZ MORALES

TELÉFONO: 8963-8377 A.M, P.M.

CORREO ELECTRÓNICO:
jdiaz@castrocarazo.ac.cr
sauldehusa@hotmail.com

“Puedes si crees que puedes”

“Iré a cualquier parte, siempre que sea hacia adelante.”

UNIVERSIDAD METROPOLITANA CASTRO CARAZO, UMCA

MATEMÁTICAS FINANCIERAS; I CUATRIMESTRE 2021
1
 Prof. Juan Saúl Díaz Morales

"Entre dos explicaciones, elige la más clara; entre dos formas, la más elemental;
entre dos expresiones, la más breve". Eugeni d' Ors Rovira (1881 ‐1954); escritor
español.

TEMA I RAZONES, PROPORCIONES Y PORCENTAJES

RAZONES:

La Razón de dos cantidades expresadas en la misma unidad, es su cociente o

resultado:

a / b= c

Ejemplos:

a) La razón de 15 a 105 es 15 = 1 0.1428 x 100= 14.28%

105 7

b) La razón de 136 a 16 es 136= 17 8.5 8.5

16 2 1

APLICACIÓN

En el año 2006 la utilidad neta de la compañía XYZ fue de $ 45.826.00,

y su activo total asciende a $ 343.695.00. La razón de la utilidad neta al
activo total fue: 45.826.00 = 1
343.695.00 7 .5 = 13.33%

INTERPRETACIÓN:

Por cada $ 7.5 de activo la compañía obtiene $ 1 de utilidad.

Esta empresa en el año 2006, obtuvo una rentabilidad sobre los activos
del 13.33%

Matemática

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 a c
___ = ___
b d

a*d = b*c

En esta proporción a y d reciben el nombre de extremos mientras que b y c se

conocen como medios. Entonces tenemos que:

Ejemplo:

X = 108

26 702

Entonces

X*702= 26*108

X= 26*108 ; X=4

702

4/ 26 =0.153846

108 / 702 = 0.153846

APLICACIÓN:

Una inversión de $ 4.000.00 en una empresa le produce al inversionista un

rendimiento de $ 240.00.

a) Encontrar el rendimiento que obtendría otro inversionista en las mismas

condiciones, si invierte $ 7.000.00 en la misma empresa.
b) ¿Cuánto debe invertir “Y” para obtener un rendimiento de $ 600.00.

a) 240 = X

4.000 7.000

3
X* 4.000= 7.000* 240

X= 7.000*240

4.000

X= $ 420

b) Entonces:

600 = 240

Y 4.000

Y* 240 = 600* 4.000

600 / 10.000.00= 0.06* 100= 6.00%

240 / 4000.00= 0.06*100= 6.00%

Y= 600* 4.000

240

Y= $10.000.00

PORCENTAJE O POR CIENTO

El término por ciento o porcentaje, se representa por el símbolo %. Significa

centésimos; o sea que: 25% es simplemente otra forma de representar 25/100;
0,25 ó ¼

Valor porcentual: 25%

Valor decimal: 0.25

Fracción: 25 /100; 1 / 4

Tiempo: Años, semestres, trimestres, bimestres o meses

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3.58% 0.0358 x 100 = 3.58 0.358 x 100= 35.8%

TEMA 2

INTERESES SIMPLE

Precio pagado por el uso de una mercancía prestada.

Según se define ordinariamente, el interés es el rédito o porcentaje que hay

que pagar por el uso del dinero en el tiempo por un préstamo.

Por consiguiente, al calcular el interés hay que tener en cuenta tres factores:

a) El capital o principal. Que se puede representar con C o P

b) El tiempo que lo representamos con una t
c) La tasa de interés i
d) El interés ganado I
e) S o M= Es igual al monto final que recibe el inversionista ( C + I)

La tasa: tanto por ciento o tipo de interés, es el número de unidades pagadas

como rédito o interés en la unidad de tiempo, por cada cien unidades de la
suma prestada.

Por lo general el interés se refiere a la tasa anual; pero puede ser semestral,
mensual, diario.

La tasa de interés por lo general se establece en comparación con el mercado.

El interés simple sobre cualquier capital se halla multiplicando uno por otros
los números que representan el capital, el tiempo y tasa de interés.

I = Interés

C ó P = Principal o Capital

n ó t= el tiempo: número de años, semestres, meses, etc.

i ó r = Tasa de intereses por unidad: anual, semestral, mensual, etc.

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Fórmula general:

I= c*i*t

También:

S o M= Monto final

S= C+I

ENTONCES:

I = C*i*t

S=C+I = C+C*i*t= C*(1+1*i*t)= C*(1+i*t) ( esto se llama factorización o factor

común)

C*(1+i*t)

S = C*(1+i*t)

INTERESES SIMPLE

Cuando únicamente el capital gana intereses por todo el tiempo que dura la
transacción. Al interés vencido al final del plazo se le conoce como interés
simple.

10.000.00 x 6% x 1 = 600

Semestral= 600 / 2 = 300

Trimestral= 600 / 4 = 150

Mensual = 600 / 12 = 50

TIPOS DE INTERES

Interés simple ordinario:

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Se calcula en un año de 360 días. El uso del año de 360 días simplifica algunos
cálculos, sin embargo aumenta el interés cobrado por el acreedor.

Interés simple exacto:

Se calcula sobre una base del año de 365 días (366 en años bisiestos)

ENTONCES:

EJEMPLO APLICACIÓN

Determinar el interés exacto y ordinario sobre $ 2.000, al 5% anual, durante 50

días.

En este caso :

C =2.000

i = 5% ;0.05 anual

n ó t= 50 días

Interés simple exacto:

I= c*i*t

I = C*i*t

I = 2.000 x (0.05) x (50/365 )=

I=2000.00 x 0.00684931506

I = 13.6986

I= 2.000.00 x 0.05 x 0.1369863013

I= 2.000.00 x 0.00684931506

I= 13.69

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Interés simple ordinario:

I = C*i*t = 2000* (0.05)* (50/360)= 100* 50 = 5.000 = $13.8888

360 360

I = 13.8888

….

RESUMEN DE FORMULAS:

INTERÉS SIMPLE

Fórmula General

I= C*i*t

Cálculo del capital o principal

C= I/ i*t
Cálculo de i (tasa de interés)

i= I/ C*t

Cálculo de t (tiempo)

t= I / C*i

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VALOR FINAL
S = C+I
I=S-C

ó S = C(1+i*t)
Donde:
S= monto final
C= capital inicial o principal
I= interés ganado
t = tiempo

i = tasa interés

ECUACIONES DE VALOR

En algunas ocasiones es conveniente para un deudor cambiar el conjunto de

sus obligaciones por otro conjunto. Para efectuar esta operación, tanto el
deudor como el acreedor deben estar de acuerdo con la tasa de interés que ha
de utilizarse en la transacción y en la fecha en que se llevará a cabo a menudo
llamada fecha focal).

VALOR PRESENTE DE UNA DEUDA

El valor de una deuda, en una fecha anterior a la de su vencimiento, se le

conoce como valor presente de la deuda en dicha fecha.

De la relación

S= C(1+i*t) tenemos que C=S / ( 1+i*t)

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Esto significa que el valor presente a la tasa de interés simple i, del monto S,
con vencimiento en t años.

Ejemplo 1

Encontrar el valor presente, al 6% de interés simple, de un monto de| $

1.500.00 con vencimiento en 9 meses.

En este caso:

S = 1.500

i = 0.06

t = 9 meses =9

12

Entonces:

C=S

1+i*t

Sustituyendo:

C = 1.500

1+ 0.06*9
12

C=1.500
1 + 0.045

C = 1.500
1,045

C=$1.435.41 es el valor presente.

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Ejemplo 2:
Encontrar el valor presente, al 6% de interés simple, de $ 1.240.00 con
vencimiento a 140 días.

Fórmula de aplicación:
C= S

1+i*t

C=?
S = 1.240
i = 0.06
t= 140 días = 140
360

Aplicación de la formula:
C= 1.240
1+ 0.06* 140
360

C= 1.240
1+ .023333
C= 1.240
1+0.023333

C= 1.240
1,023333

C= $ 1.211,7267

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Problema:( ECUACIONES DE VALOR)
Un deudor posee algunas obligaciones y desea renegociarlas con su acreedor
al día de hoy. Las renegociaría a una tasa de descuento de interés simple del
4% anual.. Esto con el propósito de valorar si es posible cancelarlas hoy:

a-$ 1000 con vencimiento al día de hoy (incluye ya el interés)

b- $ 2000 con vencimiento en 6 meses con un interés del 5% anual

c- $ 3000 con vencimiento en un 1 año con interés del 6% anual.

Utilizar el día de hoy cómo fecha focal

Resolución:

Primero calculamos el valor final o futuro (S) de cada obligación (C+I) en

el tiempo establecido:

a) 1000

b) C= 2000

i= 0.05

t= 6 meses

S= C+I

I = C* i* t

I= 2000* 0.05* 6

12

I= 2000* 0.025

I = 50

Entonces:

S = 2000 + 50

12
S = 2050

c) C = 3000

i = 0.06

t = 1 año

S=C+I

I = C* i * t

I = 3000 * 0.06 * 1

I = 3000 * 0.06

I = 180

Entonces:

S = 3000 + 180

S = 3180

AHORA QUE HACEMOS:

Traer a valor presente las obligaciones, a la tasa de interés pactada. En este

caso es del 4% anual.

Veámoslo gráficamente:

hoy (fecha focal)

x 6 meses 1 año
I________________I________________I
1000 2050 3180
a) b) c)

S = 7.645.000.00 ( dentro de 8 meses=

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Como la renegociación es al día de hoy, calculamos el valor presente.
Recordemos la fórmula de cálculo:

C= S
1+i*t
Obligaciones:
a) Es igual a 1000 (ya que es al día de hoy)
b) C = 2050
1+ 0.04* 6
12
C = 2050
1 + 0.02
C = 2050
1.02
C = 2009.80

c) C = 3180
1+ 0.04* 1

C = 3180
1.04

C = 3057.69

Sumamos el valor actual de las tres obligaciones:

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Valor de las tres obligaciones al día de hoy:

a+b+c

1000 + 2009.80 + 3057.69 = $ 6067.49

TEMA 3 DESCUENTO
1. Descuento Racional o Matemático
La operación que consiste en hallar el valor actual de una cantidad a pagar en
el futuro, tal como se ha expuesto en los ejemplos anteriores, se conoce
técnicamente con el nombre de descuento simple.

La diferencia entre la cantidad a pagar y su valor actual recibe el nombre de

descuento racional o matemático.

El descuento racional o matemático no es lo mismo que el descuento

bancario.

Entonces tenemos:

1- Descuento Racional o Matemático.

Cómo lo definimos anteriormente, para hallar el descuento racional o

matemático de una suma a una tasa cualquier de interés, se debe hallar el
valor actual de la suma a la tasa elegida y se deduce este valor actual de
dicha suma. El resultado obtenido será el descuento racional. Así,

Descuento racional = suma adeudada- valor actual. La formula es:

D = S -C

D = Descuento racional

S= Suma a pagar al final

C = Valor actual

Ejemplo

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¿ Cuál es el descuento racional sobre un monto de $ 2000 a pagar dentro
de un año si el precio del dinero es el 4%?

Primero se obtiene el valor actual al 4% de $ 2000 a pagar dentro de un

año.

S= 2000

t=1

i = 0.04

C=?

Entonces:

C= S

1+i*t

C= 2000

1+ 0.04*1

C= 2000

1.04

C = 1.923.08

Entonces:

D = S -C

D = ?l

S= 2000

C = 1.923.08

D = 76.92
16
17