DECLARACION DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD NUMERO 11 DPC 11 ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO SECCION I ANTECEDENTES

1 – En junio de 198 7, La Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, emitió la número 5, el Estado de Cambios en la Situación con el estado de resultados a fin de cumplir con el principio de revelación suficiente.

Declaración de Principios de Contabilidad en operaciones y el balance general,

Financiera, como información necesaria y básica, conjuntamente

2 – La norma internacional de contabilidad número 7 (NIC7) versa sobre la presentación de un estado que compendia los recursos obtenidos durante el período para financiar las actividades de una empresa y los usos a que tales recursos se dedicaron. El título de 'Estado de Cambios en la Situación Financiera” es descriptivo de un estado con este objetivo. Definía el término “fondos” como efectivo, equivalentes de efectivo o capital de trabajo. El párrafo 20 expresa: "debe incluirse un estado de cambios en la situación financiera como parte integrante de los estados financieros. El estado de cambios en la situación financiera debe presentarse por cada período para el cual se presente un estado de resultados. 3 - El párrafo 1 de la NIC 29 (la información financiera en economías hiperinflacionarias) establece: 'este pronunciamiento es aplicable a los estados financieros básicos, incluyendo los estados financieros consolidados, de cualquier empresa que reporta en la moneda de una economía hiperinflacionaria'. El párrafo 31, sobre el estado de cambios en la posición financiera, indica: 'este pronunciamiento requiere que todas las partidas del estado de cambios en la situación financiera se expresen en términos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general. Por lo tanto, el estado de cambios en la situación financiera puede prepararse usando los balances generales al inicio y al cierre del período y el estado de resultados expresados en términos de la unidad de medida monetaria de poder adquisitivo a la fecha del balance general. Este

balance general (estado . Estado de Cambios en la Posición Financiera (DPC 5). 9 . 5 .Este pronunciamiento deroga la Declaración Principios de Contabilidad Núm. además debe prepararse dicho estado para cada período por el cual se presente un estado de ganancias y pérdidas (estado de resultados).Con el propósito de adaptarnos a las normas internacionales de contabilidad y a la DPC 1 0.Cuando el estado de flujo del efectivo se presente formando parte de los estados financieros actualizados por los efectos de la inflación debe mostrarse en moneda de poder adquisitivo constante utilizando los otros estados financieros y las cifras actualizadas.La Declaración de Principios de Contabilidad número 1 0 (DPC 1 0) en su párrafo 24 excluye el estado de cambios en la situación financiera o el de movimiento de efectivo para efectos de la actualización a moneda constante. el cual contiene lineamientos similares a las normas internacionales. 8 . situación que hace incompleta la presentación de estados financieros actualizados por los efectos de la inflación. Este estado debe prepararse con base en el efectivo y los equivalentes de efectivo y no del capital de trabajo. se considera necesario y oportuno emitir este pronunciamiento y para tales efectos se declara: SECCION 11 NORMAS GENERALES ALCANCE 7 . 5. la Financial Accounting Standars Board (FASB) de los Estados Unidos de Norteamérica emitió la Declaración número 95 (FAS 95) Estados de Flujos de Caja.El estado de flujo del efectivo debe ser presentado como parte integrante de los estados financieros.En noviembre de 1987.pronunciamiento requiere que el estado de cambios en la situación financiera de una empresa que reporte en la moneda de una economía hiperinflacionaria se presente en términos de efectivo o de equivalentes de efectivo y no en términos de capital de trabajo' 4 . 6 . 10 – Es estado de flujo del efectivo se prepara utilizando datos financieros generalmente identificables en el estado de ganancias y pérdidas (estado de resultados).

13 . pero que no afecten los flujos de efectivo durante el período. También deberá mostrarse una conciliación entre la utilidad neta y los flujos de efectivo neto de las operaciones. para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por los otros estados financieros para. OBJETIVOS DEL ESTADO 11 . ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO 12 . c) Derivados de las actividades de inversión. donde se señalen los efectos de todas aquellas transacciones y otros eventos que afecten la utilidad neta y los flujos de efectivo.Los recursos generados y utilizados durante el período. presenta información que puede no estar fácilmente disponible en forma utilizable en los otros dos estados. b) Derivados de las actividades de financiamiento.de situación financiera) y en las notas relativas. deben clasificarse en: a) Derivados de las actividades de operaciones. inversión y financiamiento que utilizaron efectivo y equivalentes de efectivo durante el período. Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y desembolsos de Evaluar los efectos sobre la situación financiera de una entidad y las transacciones de efectivo relacionados. Igualmente debe mostrarse el resultado monetario del ejercicio en base a la posición monetaria neta en el caso de los estados financieros actualizados por los efectos de la inflación en una sección denominada 'Costo financiero'. las transacciones de inversión y financiamiento que afecten la posición financiera de la entidad.El propósito principal de un estado de flujo del efectivo es proporcionar información relevante sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o equivalentes de efectivo de una entidad durante un período determinado. entre otros: a) b) c) Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo. Normalmente este estado suministra suficiente información que permite la conciliación de estas cifras con las relativas a los otros dos estados. conjuntamente con los intereses del período y las ganancias o pérdidas en cambio. para efectos de este estado. No obstante. .Se deberán revelar por separado.

etc.A los efectos de este pronunciamiento.El estado de flujo del efectivo debe explicar el cambio ocurrido durante el período en el efectivo y sus equivalentes. depositar o retirar fondos sin previo aviso. los montos netos relativos a equivalentes de efectivo proveen suficiente información y también pueden ser utilizados. b) Inversiones líquidas y fácilmente convertibles.La entidad debe definir claramente que actividades considera como equivalentes de efectivo y cuales como inversión y cualquier cambio de un período a otro debe tratarse como un cambio en un principio de contabilidad que llevará a reestructurar los estados financieros de años anteriores presentados para fines comparativos.Existen partidas que tienen rotación muy alta. 19 . así como depósitos a la vista que tenga un banco y las cuentas por pagar que mantienen los intermediarios financieros (broker) que obligan a mantener y desembolsar importantes cantidades en nombre de los clientes. bonos cero cupón. en cualquier momento.Usualmente. sólo el movimiento neto en activos y pasivos con esas . efectivo y equivalentes de efectivo son: a) Efectivo disponible. cualquier partida que permita a la entidad. es decir. No obstante.CONCEPTOS 14 . 18 . la información relativa a los montos brutos de ingresos y desembolsos de efectivo durante un período determinado es más relevante que la información sobre los montos netos de ingresos y egresos y por lo tanto deben utilizarse aquellos. depósitos a plazo fijo. 16 . En estos casos.Los flujos de efectivo utilizados o generados durante el período de compra venta de las inversiones incluidas como equivalentes de efectivo según el párrafo 15 son parte de las actividades de tesorería y por lo tanto no deben incluirse en las actividades de operación o de financiamiento del estado sino en la de inversión. 17 . activos líquidos. Los montos totales de efectivo y sus equivalentes al principio y al final del período presentados en el estado deben ser los mismos que se muestren en el balance general a esas fechas. tales como certificados de depósito. mesas de dinero. con montos considerables y vencimientos cortos. bien sea en una línea o en un subtotal. 15 . con fechas de vencimiento inferiores a tres meses. depósitos a la vista en bancos u otras instituciones financieras.

Las actividades de operación incluyen todas las transacciones y otros eventos que no se definen como actividades de inversión o financiamiento en este pronunciamiento.características deben ser reportados. inversión y financiamiento de una entidad.Los ingresos y desembolsos relacionados con inversiones no incluidas como equivalentes es de efectivo. Préstamos otorgados a clientes y las cuotas de capital cobradas sobre tales préstamos. b) Depósitos a plazo aceptados y los respectivos pagos de tales depósitos. deberán reportarse separados de los montos brutos de ingresos y desembolsos de efectivo de las otras empresas del grupo. préstamos por cobrar y deudas con plazos originales no superiores a tres meses. inversión y financiamiento. preferiblemente en la siguiente forma: ACTIVIDADES DE OPERACION 24 . 22 . Usualmente incluyen la producción o entrega de bienes y la prestación de servicios. incluyendo las subsidiarias del banco.Los bancos. SECCION III METODOLOGÍA CLASIFICACION DE INGRESOS Y DESEMBOLSOS DE EFECTIVO O EQUIVALENTES DE EFECTIVO 23 . puesto que el revelar los montos brutos podría no ser necesario para entender las actividades de operación. los ingresos y desembolsos de efectivo mencionados en dicho párrafo. sociedades financieras y las entidades de ahorro y préstamo no necesitan reportar los montos brutos de ingresos y egresos de efectivo en los siguientes casos: a) c) Depósitos colocados en otras instituciones financieras y sus respectivos retiros. 21 .Cuando las entidades mencionadas en el párrafo 21 formen parte de un grupo consolidado. califican para ser reportados por sus montos netos. . 20 .El estado de flujo del efectivo deberá clasificar los ingresos y egresos por actividades de operación. Son generalmente los conceptos que se incluyen en la determinación de la utilidad neta del ejercicio. sociedad financiera o entidad de ahorro y préstamo. sociedades financieras y entidades de ahorro y préstamo que no sean por sí mismas un banco.

tales como: montos recibidos por indemnizaciones a raíz de demandas judiciales.Los ingresos de efectivo derivados de actividades de Operación son: a) Los derivados de las ventas de bienes y servicios. Si el inmueble es adquirido por una empresa urbanizadora para ser dividido. la clasificación apropiado dependerá de la actividad que pueda ser la fuente predominante de flujos de efectivo con base en dichos elementos. En este caso. un desembolso puede estar relacionado con un elemento de inventario y otro de activo fijo. b) Pagos por concepto de impuestos. indemnizaciones de seguros y otros de similar naturaleza.25 . c) Otros ingresos de efectivo que no se deriven de las transacciones definidas como actividades de inversión y financiamiento. incluyendo los relacionados con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto y a largo plazo originados en dichos ventas.Algunos ingresos y egresos pueden tener aspectos característicos de más de una clase de flujo de efectivo. . el desembolso de efectivo hecho para comprar tal inmueble deberá ser clasificado como una actividad de operación. 27 . c) Pagos de intereses a prestamistas y otros acreedores. puesto que tal inmueble fue adquirido específicamente para ser revendido y es asimilado al inventario de cualquier otra entidad. intereses y dividendos. multas y otros tributos. b) Los relacionados con los rendimientos de los préstamos. 26 – Los desembolsos de efectivo originados en las actividades de operación son: a) Los utilizados para adquirir materias primas para la producción o bienes para la venta. suele ser una actividad de inversión. distintos de los instrumentos de las deudas de otras entidades y títulos de participación. Por ejemplo. puede ser considerada una actividad de operación. derechos. Un inmueble es un activo productivo y el desembolso de efectivo hecho para adquirir tal inmueble debe ser considerado como una actividad de inversión. honorarios o multas. mejorado y vendido en lotes individuales. La adquisición y venta de equipos que van a ser utilizados por la entidad o alquilados a otros indistintamente. d) Otos pagos que no estén relacionados con transacciones definidas como actividades de inversión o financiamiento. sin embargo si va a ser utilizado o alquilado por poco tiempo y luego vendido.

c) Aumentos de capital. El efectivo recibido por la venta de activo fijo (propiedades.Los ingresos de efectivo derivados de las actividades de financiamiento son: a) El producto de la emisión de acciones u otros instrumentos de participación.Incluyen la obtención de recursos de los accionistas y el rendimiento obtenido por su inversión. pagarés y otros préstamos obtenidos a corto y largo plazo.Los desembolsos de efectivo relacionados con las actividades de inversión son: a) b) c) Desembolsos por préstamos hechos por la entidad y pagos para adquirir instrumentos de Pagos para adquirir acciones o participaciones en otras empresas. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 31 . Pagos para adquirir activo fijo (propiedades. b) El producto de la emisión de bonos.Los desembolsos de efectivo relacionados con las actividades de financiamiento son: . 32 . la obtención y el pago de préstamos u otra forma de cancelación de las obligaciones y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores mediante créditos a largo plazo. deudas de otras empresas. adquirir o traspasar una deuda o instrumento de participación y la adquisición de activos necesarios para la producción de bienes y servicios (distintos de los inventarios objeto del tráfico del negocio). 30 .Las actividades de inversión incluyen otorgar y cobrar préstamos.Los ingresos de efectivo provistos por las actividades de inversión son: a) b) El cobro o venta de préstamos hechos por la entidad. obtención de hipotecas. planta y equipos). 29 . planta y equipos). 33 .ACTIVIDADES DE INVERSION 28 .

35 . etc.El estado de flujo del efectivo para un determinado periodo. incluyendo Intereses pagados. un comerciante o industrial puede decidir la presentación por separado de lo pagado a empleados y proveedores en conceptos tales como. gastos de ventas y gastos administrativos o generales. de haber alguno. incluyendo arrendatarios. de tal forma que se puedan conciliar los saldos iniciales y finales. las siguientes clases de ingresos y desembolsos relacionados con las operaciones: a) b) c) d) e) f) g) Efectivo cobrado a clientes. concesionarios. Impuesto sobre la renta pagado. si lo consideran necesario. deberá indicar el efectivo neto generado utilizado por las actividades de operación. Intereses y dividendos recibidos. Otros desembolsos de efectivo relacionados con las operaciones.a) Pagos de dividendos a propietarios. Otros ingresos de efectivo provenientes de operaciones. por lo menos. inversión y financiamiento y el efecto que dichos flujos tienen sobre el efectivo o sus equivalentes durante el ejercicio. se recomienda que las entidades reporten las principales clases de ingresos de efectivo brutos y su suma aritmética y los flujos de efectivo netos de las actividades de operación (método directo).Algunas entidades pueden proporcionar mayores detalles de los ingresos y desembolsos de efectivo de operaciones. Efectivo pagado a empleados y otros proveedores de bienes y servicios. 36 . de haber alguno.Al reportar flujos de efectivo derivados de las actividades de operación. . b) c) d) Pagos de préstamos obtenidos. incluyendo desembolsos para readquirir las acciones (acciones en tesorería) u otros instrumentos de participación en la sociedad. significativo y factible. compañías de seguros. ASPECTOS GENERALES 34 . etc. costos de inventarios. Disminuciones de capital. servicios de publicidad. Otros pagos de capital a acreedores que hayan otorgado créditos a largo plazo. Por ejemplo. Las entidades que hagan esto deberán reportar por separado.

pero que no generen desembolsos de efectivo durante el período. 39 – Cuando en una transacción se realice parte en efectivo y parte no. tales como los cambios en el inventario durante el período.Se deberá presentar en una nota la información sobre todas las actividades de inversión y financiamiento que afecten los activos y pasivos. APROBACIÓN Y VIGENCIA 40 . Esto requiere ajustar la utilidad neta para eliminar de esta los efectos de todos los diferimientos de ingresos y desembolsos de efectivo relacionados con operaciones pasadas. y entrará en vigencia a partir de los cierres de ejercicio que comiencen en enero de 1994. intercambio de activos y pasivos no relacionados con efectivo. adquisición de activos mediante arrendamiento financiero.37 . Ejemplos: conversión de una deuda en patrimonio. resultados sobre ventas de activos fijos y participación en los resultados de las filiales cuando se utiliza el método de valor patrimonial para registrar las inversiones. ACTIVIDADES DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO NO RELACIONDAS CON EFECTIVO 38 . acumulaciones de ingresos y egresos por operaciones futuras esperadas. ingresos diferidos. amortización de intangibles. sólo se reportará la porción relacionada con el efectivo. .Las entidades que decidan no presentar la información sobre las principales clases de ingresos y desembolsos relacionados con las operaciones por el método directo tal cual se indica en el párrafo 35. determinarán y reportarán indirectamente el mismo monto para los flujos de efectivo de operaciones neto (método indirecto o de conciliación). prepagados y diferidos. tales como la depreciación.Este boletín fue aprobado por unanimidad de los miembros del Directorio de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela. adquisición de activos asumiendo directamente los pasivos relacionados. tales como cambios en las cuentas por cobrar y por pagar ocurridos durante el periodo y los efectos de todas las partidas relacionadas con flujos de efectivo de inversión o financiamiento.