CONCEPTOS BASICOS (Retroalimentación)

I. ¿Qué es un Proyecto?
II. Ciclo y etapas del Proyecto
III. La formulación del proyecto
IV. La evaluación del proyecto
V. Clasificación de los proyectos

I. ¿QUE ES UN PROYECTO?

Iniciativa de inversión desde el propósito o el deseo de ejecutar algo hasta su

materialización puesta en marcha y operación.

Sería bueno que Usted como estudiante contestara esta pregunta antes de
continuar con la lectura de este documento. Probablemente descubrirá que existen
diferentes conceptos de proyecto de acuerdo con el enfoque que se le dé. Es importante
reconocer estas diferencias, para que en su formación profesional logre mayor éxito en
los proyectos de inversión que realizara.

En primer lugar se piensa que un proyecto como “la intensión de hacer algo y en
consecuencia, es lo contrario a la realización de ese algo”. Pero el proyecto incluye no
solo el propósito de ejecutar algo, sino también su materialización, puesta en marcha y
operación. Este concepto lleva a considerar el CICLO Y ETAPAS en la vida de los
proyectos.

II. CICLO Y ETAPAS DE LOS PROYECTOS

En general se piensa que un proyecto es la intensión de hacer algo y en

consecuencia, es lo contrario a la realización de ese algo, ya que al materializar la idea
desaparece el proyecto, nuestras intenciones de hacer algo deja de tener sentido pues
ya tenemos lo que deseábamos.

Por ejemplo para mejorar la salud de una población, el proyecto consistiría en el

diseño, los planos, el presupuesto y otros documentos necesarios para construir un
hospital. También se piensa en el proyecto como en una obra, como en la construcción
de ese algo que satisface las necesidades sentidas por la población. Bajo esta óptica, el
proyecto consistiría en la construcción del hospital, sin incluir su operación.

El concepto de proyecto, sin embargo es más amplio. Comprende el desarrollo

completo de una iniciativa de inversión, desde el propósito o el deseo de ejecutar algo
hasta su materialización, puesta en marcha y operación. Desde este punto de vista el

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proyecto consistiría en el diseño planos y otros documentos de diseño del hospital , su
construcción y atención de pacientes por parte de los médicos, incluyendo los procesos
administrativos necesarios para ello, con el objetivo de mejorar la salud de la población
determinada.

El proyecto tiene un ciclo que incluye las etapas de

Preinversión

Inversión

Operación

1. PRE INVERSION
 En la pre inversión se incluye los estudios del proyecto:
 Desde su identificación
 Preparación
 Hasta antes de las actividades planificadas

Los estudios deben hacerse con visión prospectiva, es decir visualizando la ejecución
y la operación del proyecto. Cada estudio necesita una evaluación “ex ante” en la cual
se decide la conveniencia de seguir adelante con el proyecto. Esta es la decisión número
uno e implica inversión de dinero.

2. LA INVERSION

Es la ejecución del proyecto que comprende la materialización de los bienes,

finaliza con una evaluación “ex post” que constituye la decisión número dos, en la cual se

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determina si lo construido corresponde con la planificado, retroalimentando la pre
inversión.

3. LA OPERACIÓN

Viene a ser la etapa final de proyecto y es donde deben cumplirse los objetivos
que se determinaron para el proyecto al gestarse la idea. Comprende la puesta en marcha
y las operaciones del proyecto , denominándose vida útil al periodo de tiempo que
operara el mismo, teniendo unas fechas terminales bien definidas como los proyectos
educativos , mientras que otros incluyen actividades continuas de plazo indefinido como
los proyectos comerciales o industriales. La operación requiere también dos evaluaciones
periódicas de tipo “Ex post” que constituyen la decisión número tres, en las cuales se
establece si el proyecto está generando los beneficios esperados; retroalimenta la pre
inversión y las misma operación.

La etapa de pre inversión incluye cuatro estudios:

A. IDEA

Todo proyecto nace con su idea o identificación, en la cual se detecta la necesidad a

satisfacer, el problema a resolver o el objetivo a alcanzar, se trata de todo de establecer
la factibilidad técnica de llevar adelante la idea.

B. PERFIL

Se determina en forma preliminar los costos y beneficios del proyecto. Como

resultado del perfil se selecciona la opción que se considera más conveniente.

C. PREFACTIBILIDAD

Se procede a estudiar en detalle la alternativa de inversión seleccionada a nivel

perfil.

D. FACTIBILIDAD

Se afinan los detalles relativos a los aspectos técnicos, institucionales, económicos y

financieros de la alternativa seleccionada a fin de contar con mayor certidumbre en la

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toma de decisiones sobre la ejecución del proyecto. La factibilidad abarca también la
elaboración de planos, presupuestos y especificaciones de ejecución.

Como norma el estudio de factibilidad lleva a la aprobación final del proyecto. En

caso contrario, a lo sumo lleva a su postergación o a modificaciones menores en su
formulación.

Es importante conservar este orden en los estudios de pre inversión, ya que las
fases de idea y perfil permiten detectar y eliminar los proyectos malos, evitando así
incurrir en los costos elevados que implica los estudios de pre y factibilidad.

Además existen otras razones para justificar los estudios de pre inversión:

1. Permiten determinar la bondad del proyecto en sí mismo.

El estudio ayuda a definir si una inversión es conveniente evitando cuantiosas

pérdidas, así como a visualizar la mejor manera de realizarla dentro de las posibles
opciones, logrando mayor eficiencia en el uso de los recursos.

2. Permite comparar proyectos

Los estudios permiten seleccionar el mejor entre proyectos competitivos o bien

jerarquizados de acuerdo con su prioridad u orden de ejecución.

3. Permiten obtener financiamiento

El estudio permite justificar el proyecto ante posibles inversionistas o financiadores. Las

características mínimas de los estudios varían de acuerdo con el origen de los recursos
financiero.

Justificación de los estudio

Justificación
de los
proyectos

Elegibilidad
Comparación entre proyectos Obtención
Bondad
de
Viabilidad y Proyecto A Proyecto B financiamiento
Factibilidad

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 III. LA FORMULACION DE PROYECTOS

Un proyecto no es ni más ni menos que la búsqueda de una solución inteligente a un

problema tratando de satisfacer una necesidad humana. Para satisfacer esta necesidad
humana se requieren productos específicos cuya obtención demanda el desarrollo de
un conjunto de tareas y actividades a los cuales deben asignársele recursos o insumos
materiales , humanos y financieros.

 Los insumos pueden ser operacionales que son los que se usan una sola vez en la
elaboración del producto, como la energía eléctrica, la mano de obra, la materia
prima.
 Otros insumos son durables y se aplican durante mucho tiempo en la fabricación
de los productos. La maquinaria, el equipo, los edificios, los vehículos, las
instalaciones.

Los insumos disponibles son limitados para resolver la gran cantidad de necesidades
que tiene el hombre y a su vez cada insumo puede ser utilizado con distintos fines, por lo
que se dice que tienen uso alternativo. De ahí que los insumos deban usarse a manera
de satisfacer lo mejor posible las necesidades humanas.

Los insumos y productos esperados como cantidades de bienes dificultan el

análisis de los proyectos, pero constituyen la base para expresar cantidades de dinero.

En este caso la combinación de insumos significa costos, mientras que los

productos entregan ingresos o beneficios; logrando así que algo heterogéneo como
son los bienes que se convierten en algo homogéneo como son los fondos (cantidades
de dinero) se pretende que el valor de los ingresos o beneficios sea mayor que el de
los costos lo más que se pueda a lo largo de la vida del proyecto.

Los ingresos o beneficios y los costos del proyecto se establecen mediante 4

estudios: (A) de mercado, (B) tecnológico, (C) administrativo legal, y (D) financiero.
Cualquiera de ellos que lleve a una conclusión negativa implica que el proyecto no se
haga.

A. ESTUDIO DE MERCADO

Este estudio indica la aceptabilidad que el bien o servicio producido por el proyecto
tendría en su uso o consumo. Si todas las restantes variables fueran viables pero no
hubiera demanda suficiente para justificar su implementación, el proyecto sería
rechazado. Otro objetivo de este estudio es determinar los flujos de ingresos
monetarios que tendría el proyecto en sus diferentes años de duración.

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 B. ESTUDIO TECNOLOGICO

Aquí se estudian las posibilidades reales, así como las condiciones y las alternativas
de producir el bien o servicio que generara el proyecto. El objetivo de este estudio e
determinar los costos de producción y de inversión. Los costos de producción pueden
ser fijos (independientes del nivel de producción, como el alquiler del local) y variables
(que son función del nivel de producción). La inversión es en insumos durables:
maquinaria, equipo, instalaciones. Etc.)

C. ESTUDIO ADMINISTRTIVO LEGAL

Un proyecto puede ser viable por tener su mercado asegurado y por ser técnicamente
factible, pero no puede ser factible porque este fuera de la ley o por incapacidad
administrativa o gerencial.

El estudio administrativo busca establecer la estructura organizacional del proyecto

a fin de definir los distintos cargos y el sistema de remuneraciones.

El estudio legal busca identificar las restricciones legales del proyecto en cuanto a su
localización, tributación, publicidad, uso del producto etc. Además de las restricciones
pueden también identificarse incentivos para realizar el proyecto.

Este estudio sirve para determinar los gastos administrativos – legales que forman parte
de los costos fijos que deben cubrirse anualmente durante la vida útil del proyecto.

D. ESTUDIO FINANCIERO

Que un proyecto sea rentable no quiere decir que sea exitoso, de ahí la importancia
del estudio financiero. Este estudio sirve para visualizar la obtención de los recursos que
se requieren para invertir en el proyecto, así como para determinar los gastos
financieros y los impuestos que deben pagarse sobre las utilidades que el mismo tendría.

En la preparación del proyecto se reconocen a su vez, dos sub etapas: una que se
caracteriza por recopilar información a través de estudios específicos – de mercado,
tecnológico y administrativo legal—y otra que se encarga de sistematizar en términos
monetarios la información proporcionada por estos 3 estudios, mediante el estudio
financiero.

Para clarificar más la explicación del proceso de formulación del proyecto a

continuación se incluye un ejemplo. Ejercicio Coctelera

Tema adaptado por Docente Lic. Ángel C. Tzoc P.

Bibliografía: Formulación y evaluación de proyectos
Miguel Ángel Zea Sandoval/ Héctor Santiago Castro
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