TEORÍA DE DECISIONES SERIE: ANÁLISIS DE DECISIÓN

SERIE DE EJERCICIOS DE LA UNIDAD I

ANÁLISIS DE DECISIÓN

1. Un vendedor de periódicos compra la unidad en $1.2 y lo vende en $2. Si un periódico no se

vende lo debe devolver a la editorial recibiendo $0.30 como valor de recuperación. Esto
quiere decir que un periódico que se venda deja una utilidad de $0.80, mientras que un
periódico que no se venda deja una pérdida de $0.90. La demanda de periódicos es variable,
depende de factores sociales y otros. La demanda de periódicos diaria en los últimos dos
meses es:

¿Cuantos periódicos debe adquirir?

2. La empresa Ghuser está tratando de resolver sobre la posibilidad de arrendar un terreno

colindante con un área en que se ha descubierto recientemente un yacimiento. El costo del
arrendamiento será de $40,000 dólares. El costo de perforar un pozo con la profundidad
necesaria, es de $80,000 dólares. Si se descubre, la utilidad neta (deducidos los costos) se
estima en $360,000 dólares.

De acuerdo a estos datos, elaborar un matriz de pago. Suponiendo que la empresa Ghuser
pretende maximizar el valor monetario esperado de la inversión. ¿Cuál sería el valor mínimo
para la probabilidad de encontrar petróleo que se requiere para que la empresa pueda decidir
favorablemente sobre la opción de arrendar y perforar?

3. Silicon Dynamics diseñó un nuevo circuito integrado que le permitirá entrar, si así lo desea, al
campo de las microcomputadoras. De otra manera, puede vender sus derechos por 15
millones de dólares. Si elige construir computadoras, la rentabilidad de este proyecto
depende de la habilidad de la compañía para comercializarlas durante el primer año. Tiene
suficiente acceso a los distribuidores al menudeo como para garantizar la venta de 10 000 de
ellas. Por otro lado, si tiene éxito puede llegar a vender hasta 100 000 unidades. Con

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propósitos de análisis, estos dos niveles de ventas se toman como dos resultados posibles de
la venta de computadoras. El costo de instalar la línea de producción es de 6 millones de
dólares. La diferencia entre el precio de venta y el costo variable de cada computadora es de
600 dólares.

a) Desarrolle una formulación de análisis de decisiones para este problema mediante la

identificación de las acciones, los estados de la naturaleza y la matriz de pagos.
b) Desarrolle una gráfica del pago esperado para cada acción alternativa contra la
probabilidad a priori de vender 10 000 computadoras.
c) Respecto de la gráfica que desarrolló en el inciso b), use el álgebra para obtener el punto
de cruce. Explique el significado de este punto.
d) Desarrolle una gráfica del pago esperado (con la regla de decisión de Bayes) contra la
probabilidad a priori de vender 100 000 computadoras.
e) Suponga que ambas probabilidades a priori de los dos niveles de ventas son iguales a 0.5.
¿Qué alternativa de acción debe elegirse?

4. La red de televisión NBS obtiene un promedio de $400,000 dólares de un buen espectáculo y

pierde un promedio de $100,000 en un fracaso. De los espectáculos que analiza la red, 25%
resultan ser exitosos y 75% resultan ser fracasos. Por $40,000 dólares, una empresa de
investigación de mercado pedirá a una audiencia que vea un programa piloto de un
espectáculo probable y dé su punto de vista acerca de si el espectáculo será un éxito o un
fracaso. Si el espectáculo en realidad va a ser un éxito, hay 95% de probabilidades de que la
empresa de investigación de mercado prediga que el espectáculo será un éxito. Si en realidad
el espectáculo va a ser un fracaso, hay 80% de probabilidades de que la empresa de
investigación de mercado prediga que el espectáculo será un fracaso. Determine como la red
puede maximizar sus ganancias esperadas. También obtenga el VEIP y VEE.

5. Una empresa organizadora de conciertos tiene que elegir la ubicación de un evento y duda
entre dos opciones: un polideportivo cubierto o un campo de futbol al aire libre. Dependiendo
del tiempo que haga y de la ubicación elegida, esperan obtener los siguientes beneficios:
Si montan el concierto en el campo de futbol: -$12,000 si hace frio, $1,000 si el clima es
templado, $43,000 si hace calor. Si montan el concierto en el polideportivo: $30,000 si hace
frio, $20,000 si el clima es templado y $10,000 si hace calor.

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a) A partir de esto datos, ¿qué decisión deben tomar los organizadores? Habiendo una
probabilidad del 10% de que haga frio, un 30% de que el clima sea templado y un 60% de
que sea caluroso.
b) Una posible solución que la empresa pudiera tomar es pedir información a una consultora
especializada. La información facilitada es la afluencia de público a conciertos en función
del clima registrado:

POSIBLE ESTADOS DE LA NATURALEZA

RESULTADO DEL FRIO TEMPLADO CALUROSO
ESTUDIO
MUCHO PÚBLICO 20% 90% 70%
POCO PÚBLICO 80% 10% 30%

Puesto que el costo de la información extra es de $1,200. ¿Es necesario adquirir dicha
información?

6. Chip Conley es un joven contratista que tiene la oportunidad de elegir entre construir una
casa o hacer dos trabajos de ampliación en los siguientes dos meses. Si construye la casa y
puede venderla ganaría $10 000. Sin embargo, si el mercado inmobiliario declina debido a
aumentos en la tasa de interés hipotecario, Chip no podría venderla y tal vez perdería $5 000.
Por otro lado, puede ganar $7 000 llevando a cabo los dos trabajos de ampliación, sin que
importe el comportamiento del mercado.

a) Elaborar una matriz de pagos para este problema.

b) Elija una alternativa utilizando cada uno de los modelos de decisión que sean
apropiados para este tipo de problema.
c) Si Chip Conley ha decidido que la probabilidad de que la tasa hipotecaria aumente es
de 0.6 y las cantidades, en pesos, son una medida adecuada de su utilidad, determinar
la estrategia que debe seguir.

7. El ing. Juan acaba de recibir una cantidad suficiente de dinero que le permite considerar
cuales son las inversiones disponibles. Ha decidido que solo hay tres tipos que se ajustan a sus
necesidades, que son: fondos monetarios, acciones y bonos. La elección depende de la tasa
preferencial, puesto que el rendimiento sobre la inversión estaría en función de esta tasa de
interés. En la actualidad la tasa preferencial es de 12%, pero se considera bastante inestable y
puede subir y bajar en forma considerable en año próximo. Con base en el rendimiento actual

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sobre las inversiones, ha preparado las siguientes tablas que muestran el valor de una
inversión de $100000 después de un año, dependiendo de la tasa preferencial al final de cada
año.

TASA PREFERENCIAL AL FINAL DEL AÑO

OPCIONES
8% 12% 15%
ACCIONES $125,000 $110,000 $6,0000
BONOS $140,000 $112,000 $75,000
MERCADO DE
$108,000 $112,000 $115,000
DINERO

Ha entrevistado a diversos profesores en economía y ha determinado que el 40% de ellos

considera que la tasa preferencial se reducirá, el 30% opina que subirá. En estas condiciones,

¿Cuál es el valor de la información perfecta?

8. Una persona intenta decidir cómo invertir los $10,000 que acaba de heredar. Tiene 3 posibles
maneras de invertir el dinero:
I. Comprar propiedades inmobiliarias frente de un canal navegable en Florida
II. Invertir en un nuevo invento de un colega, que sirve para ahorrar gasolina
III. Colocar el dinero en una inversión privada a cinco años que rinde (después de la
capitalización) 10 % anual.

La principal preocupación de esta persona es una posible escasez de gasolina en los próximos
cinco años. Si ocurre esto y se raciona el combustible, la propiedad ubicada frente del canal
aumentará de valor a $ 14,000; en tanto que el dispositivo para ahorrar gasolina producirá un
rendimiento total de $ 25,000. Por otro lado, si no ocurre el racionamiento, la propiedad
valdrá $23,000; en tanto que el dispositivo de ahorro de gasolina producirá un rendimiento
total de sólo $ 5,000.

a) Elabore una matriz de pago

b) Emplear los modelos de decisión
c) Si la persona considera que la probabilidad de escasez de gasolina es de 0.65 y los
rendimientos monetarios son una medida de su utilidad, determinar una estrategia
adecuada para él.

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9. Una nucleoeléctrica está por decidir si construye una planta en diablo Canyon o en Roy
Rogers city. El costo de construir la planta es de 10 millones en Diablo y 20 millones en Roy
Rogers city. Sin embargo, si la compañía construye en Diablo y ocurre un terremoto durante
los cinco años siguientes, la construcción se terminará; la compañía perderá 10 millones (y
todavía tendrá que construir una planta en Roy Rogers City). A priori, la compañía cree que
las probabilidades de que ocurra un terremoto en Diablo durante los cinco años siguientes
son de 20 %. Por 1 millón de dólares, se puede contratar un geólogo para analizar la
estructura de la falla en Diablo Canyon. El predecirá si ocurre un terremoto o no. El historial
del geólogo indica que predecirá la ocurrencia de un terremoto 95% de las veces y la no
ocurrencia 90% de las veces. ¿la compañía debe contratar al geólogo?

10. Vicente Corzo es el gerente de crédito de Fine Fabrics Mill y se enfrenta al problema de
extender un crédito de 100 000 dólares a uno de sus nuevos clientes, un fabricante de
vestidos. Vicente clasifica a sus clientes en tres categorías: riesgo malo, riesgo promedio y
riesgo bueno, pero no sabe en qué categoría puede colocar a este nuevo cliente. Su
experiencia indica que 20% de las compañías semejantes se consideran riesgo malo, 50% son
riesgo promedio y 30% son riesgo bueno. Si se extiende el crédito, la ganancia esperada para
las de riesgo malo llega a –15 000 dólares, para las de riesgo promedio es de 10 000 dólares
y para las de riesgo bueno es de 20 000 dólares. Si no extiende el crédito, el fabricante de
vestidos recurrirá a otro fabricante textil. La fábrica puede consultar a una organización
dedicada a la clasificación de créditos que cobra 5 000 dólares por compañía evaluada. Para
las compañías con historial crediticio vigente incluido en cada una de las tres categorías, la
siguiente tabla muestra los porcentajes dada a cada una de las tres posibles evaluaciones de
crédito de la organización:

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a) Desarrolle una formulación para el análisis de decisiones de este problema

mediante la identificación de las opciones posibles y los estados de la naturaleza y
después construya la matriz de pagos
b) ¿Cuál es la opción óptima según la regla de decisión de Bayes si se supone que no se
consulta a la organización de evaluación de créditos?
c) Encuentre el VEIP. ¿Indica esta respuesta que se debe recurrir a la organización de
evaluación?
d) Suponga que se recurre a la organización de evaluación de créditos. Desarrolle un
diagrama de árbol para encontrar las probabilidades a posteriori de los respectivos
estados de la naturaleza para las tres evaluaciones de crédito posibles de este
cliente potencial.
e) Determine la política óptima de Vicente.

11. La contralora de Macrosoft Corporation tiene 100 millones de dólares sobrantes de fondos
para inversión. Ha recibido instrucciones de invertir la cantidad completa a un año en acciones
o en bonos (pero no en ambos) y después reinvertir el fondo completo ya sea en acciones o
bonos (pero no en ambos) un año más. El objetivo es maximizar el valor monetario esperado
del fondo al final del segundo año.

Las tasas de interés anual sobre estas inversiones dependen de la situación económica,
como se muestra en la siguiente tabla:

Las respectivas probabilidades de crecimiento, recesión y depresión del primer año son 0.7,
0.3 y 0. Si ocurre el crecimiento en el primer año, estas probabilidades son las mismas para
el segundo año, pero, si ocurre una recesión el primer año, las probabilidades cambian a 0.2,
0.7 y 0.1 para el segundo.

a) Construya a mano el árbol de decisión del problema.

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b) Analice el árbol para identificar la política óptima.

12. ¿Cuál sería el precio realmente justo de cada uno de los siguientes juegos?
a) Ganar $1000 con una probabilidad de 0.5 y perder $1000 con una
probabilidad de 0.5
b) Ganar $1000 con una probabilidad de 0.6 y perder $1000 con una
probabilidad de 0.4
c) Ganar $1000 con una probabilidad de 0.7, perder $2000 con una probabilidad
de 0.2 y perder $1000 con una probabilidad de 0.1

13. Warren Buffy es un empresario que quiere hacer una inversión. La primera opción es una
inversión conservadora con buen desempeño si la economía mejora y sólo sufrirá una
pérdida pequeña si la economía empeora. La segunda es una inversión especulativa que se
desempeña muy bien si la economía mejora, pero muy mal si empeora. La tercera es una
inversión contracíclica que perdería algún dinero en una economía que mejora, pero se
desempeñaría muy bien si empeora.

Warren cree que existen tres escenarios posibles en las vidas de estas inversiones
potenciales:
1) economía que mejora
2) economía estable
3) economía que empeora.

Es pesimista sobre el rumbo de la economía, y ha asignado probabilidades a priori

respectivas de 0.1, 0.5 y 0.4, a estos tres escenarios. También estima que sus ganancias
en estos escenarios son las que se presentan en la tabla siguiente:

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¿Qué inversión debe hacer Warren según los siguientes criterios?

a) Criterio de pago máximo
b) Criterio de la posibilidad máxima
c) Regla de decisión de Bayes

También le han comentado que un servicio de pronósticos afirma estar en posibilidades de

pronosticar futuras de interés. El servicio puede obtenerse por $5,000. La tabla muestra los
resultados anteriores del servicio de pronósticos.

CAMBIO CAMBIO REAL EN LA TASA PREFERENCIAL

PRONOSTICADO
AUMENTO IGUAL BAJA
EN LA TASA
AUMENTO 60% 20% 10%
IGUAL 20% 50% 30%
BAJO 20% 30% 60%

a) Determinar si el ing. Juan debe utilizar el servicio de pronósticos.

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14. Le proporcionan el siguiente árbol de decisión donde los números entre paréntesis son
probabilidades y los números a la derecha son los pagos en los puntos terminales. Analice
el árbol de decisión para obtener la política óptima.

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