Tabla 23

COSTOS VARIABLES
COCTELES SIN ALCOHOL
FRUTAS

COSTO ONZ. /
NÚMERO ONZ./ UNIDADES
CANTIDAD DESCRIPCIÓN COSTO TOTAL UNIDADES
1 SANDIA (KILO) 1.5 32 0.047
1 PIÑA (KILO) 1 32 0.031
1 PAPAYA (KILO) 2 32 0.063
1 MELÓN (KILO) 1 32 0.031
1 UVA (LIBRA) 1 15 0.067
1 MANGO 0.5 8 0.063
1 MARACUYA 0.2 1 0.200
1 MANZANA 0.25 1 0.250
1 TAMARINDO 0.8 16 0.050
1 ZANAHORIA 0.1 1 0.100
30 NARANJA (JUGO) 1 30 0.033
1 TORONJA 0.3 1 0.300
1 BANANO 0.05 1 0.050
1 FRUTILLA (LIBRA) 1 16 0.063
1 KIWI (1 KILO) 3.78 32 0.118
1 GRANADILLA (KILO) 0.1 1 0.100
1 DURAZNO (LATA) 2.18 29 0.075
1 COCO 0.6 1 0.600
1 CAFÉ EN POLVO 5.12 16 0.320
CEREZAS
1 ROJAS (FRASCO 250 Gr.) 2.2 24 0.092
1 LIMÓN (1 KILO) 1 32 0.031
Elaborado por: Las autoras
ADEREZOS
CANTIDAD DESCRIPCIÓN COSTO TOTAL NÚMERO ONZ. COSTO ONZ.
GASESOA1 SEVEN UP, SPRITE (ONZAS) 3 1.6
LTS 96 0.017
1 HUEVO 0.12 1 0.120
GASEOSA
1 COCA COLA (ONZAS) 3 LTS1.6 96 0.017
C
1REMA DE LECHE (LITRO) 3.06 33 0.093
1 GINGER ALE (LITRO) 15 33 0.455
1 LECHE (LITRO) 1 33 0.030
1 GRANADINA (LITRO) 15 33 0.455
1 YOGURT 3 33 0.091
1 HELADO (LITRO) 3.3 15 0.220
ESENCIA
1 DE VAINILLA (FRASCO 500Ml.)
1.14 100 0.011
LECHE1 CONDENSADA (LATA 400 Gr.) 2 14 0.143
CREMA1 CHANTILLY (FUNDA 100 Gr.)1.8 32 0.056
1 HIELO 0.75 100 0.008
BOTELLÓN
1 DE AGUA (4 LITROS) 1.5 132 0.011
1 JARABE DE FRUTILLA 3 32 0.094
1JARABE DE CHOCOLATE 3 32 0.094
1 GALLETAS 2 9 0.222
1 AZUCAR (1 KILO) 0.8 35 0.023
Elaborado por: Las autoras

OTROS MATERIALES DIRECTOS

 COSTO
MATERIALES CANTIDAD COSTO TOTAL UNITARIO
SERVILLETAS 100 0.8 0.008
SORBETES (100) 100 1.5 0.015
VASOS PLÁSTICOS (7 Onzas) 25 1 0.04
TOTAL COSTO UNITARIO $ 0.06

DESCRIPCIÓN UNIDADES POR MES PRECIO ASIGNACION

POR MES
FRANELAS 3 6 6
ESPONJA LAVAPLATOS 4 1.02 4.08
TRAPEADOR 2 8.39 16.78
ESCOBA 2 3.35 6.7
TACHOS PARA BASURA (ANUAL) 2 8 0.67
FUNDAS PARA BASURA (10 UNIDADES) 30 1 1
JABÓN LAVAPLATOS (GRANDE) 4 1.99 7.96
CLORO (2 Lts ) 2 1.92 3.84
DESINFECTANTE 2 2.18 4.36
GUANTES 10 2 20
DELANTALES (ANUAL) 2 5 0.6
AMBIENTADORES Y AROMATIZANTES 4 3 3
DETERGENTE ( 1 Kg ) 3 2.34 7.02
RECOGEDOR DE BASURA (ANUAL) 1 3.29 3.29
CEPILLOS DE LIMPIEZA 2 1 2
CHAROLAS (ANUAL) 8 20 1.67
TOTAL ASIGNCIÓN MENSUAL 88.97
COCTELES AL MES 1563
ASIGNACIÓN POR COCTEL 0.0569
TOTAL COSTOS OTROS MATERIALES DIRE $ 0.12
Elaborado por: Las autoras

INSUMOS

FRUTA AGUA LECHE/ YOGURT AZUCAR/ MIEL

TIPO DE COCTEL
COCTEL DE LA CASA 0.10 0.02 0.24 0.02
COCTELES CÍTRICOS
CANARIAS 0.18 0.02 0.05
SHIRLEY TEMPLE 0.02 0.02
SAN FRANCISCO 0.29 0.02 0.02
DAIQUIRI MELÓN 0.19 0.02 0.02
CREPÚSCULO DE TEQUILA 0.20 0.02 0.02
KIWI ESPECIAL 0.25 0.02 0.01
ROJO ATARDECER 0.36 0.02 0.02
LAS CAMPANAS DE SAN CLEMENTE 0.13 0.02 0.02
PENSAMIENTOS SOBRIOS 0.32 0.02 0.06 0.02
LIMONADA TROPICAL 0.48 0.02 0.02
FRUIT PONCH 0.30 0.02 0.02
COUP DE PIÑA 0.36 0.02 0.02
SUN SUMMER 0.40 0.02 0.02
LEMON FRUIT 0.34 0.02 0.02
PORTEÑO 0.34 0.02 0.02
VALOR PROMEDIO DEL COCTEL CÍTRICO 0.48 0.02 0.06 0.05
 COCTELES DULCES
MICKEY MOUSE 0.02 0.09 0.05
DIET COCKTAIL 0.46 0.02 0.24 0.05
COBBER DE FRUTAS 0.56 0.02 0.24 0.09
REFRIGERADOR DE VERANO 0.25 0.02 0.24 0.09
ENSUEÑO DE BANANO 0.16 0.02 0.24 0.22
AFRODISIACO 0.23 0.02 0.24 0.02
COCO ORANGE 0.62 0.02 0.24 0.02
VALOR PROMEDIO DEL COCTEL DULCE 0.62 0.02 0.24 0.22
COCTELES A BASE DE FROZEN
NARANJADA CON GRANADINA 0.17 0.02 0.02
ATUMON COL 0.75 0.02 0.02
TENTACIÓN 0.50 0.02 0.02
KIWI FROZEN 0.24 0.02 0.06 0.02
VALOR PROMEDIO DEL COCTEL A BASE DE 0.75 0.02 0.06 0.02
COCTELES CREMOSOS
PERFECTO AMOR 0.34 0.01 0.60 0.02
SORPRESA DE YOGURT 0.13 0.01 0.42 0.02
PIÑA COLADA 0.13 0.01 0.02
PASIÓN 0.61 0.02 0.02
RAMO FIZZ 0.06 0.01 0.02
FIZZ TROPICAL 0.13 0.01 0.02
DAIQUIRI DE FRESA 0.41 0.01 0.02
CAFÉ HELADO 0.01 0.02
VALOR PROMEDIO DEL COCTEL CREMOSO 0.61 0.02 0.60 0.02

Resumen de los costos variables por coctel

TIPO COCTEL USD.
COCTEL ESPECIALIDAD DE LA CASA $ 0.58
COCTELES CÍTRICOS $ 0.96
COCTELES DULCES $ 1.44
COCTELES CREMOSOS $ 1.53
COCTELES A BASE DE FROZEN $ 1.18
Elaborado por: Las autoras

OTROS GASTOS
Uniformes 4 $ 50.00 $ 200.00
Zapatos antideslizantes 4 $ 30.00 $ 120.00
Gorras 8 $ 10.00 $ 80.00
TOTAL $ 400.00

Tabla 23
COSTOS MATERIA PRIMA ANUAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
COCTEL ESPECIALIDAD DE LA CASA $ 574.06 $ 631.46 $ 694.61 $ 764.07
COCTELES CÍTRICOS $ 5,651.35 $ 6,216.48 $ 6,838.13 $ 7,521.94
COCTELES DULCES $ 8,465.03 $ 9,311.53 $ 10,242.69 $ 11,266.95
COCTELES CREMOSOS $ 3,385.71 $ 3,724.28 $ 4,096.71 $ 4,506.38
COCTELES A BASE DE FFROZEN $ 4,455.29 $ 4,900.82 $ 5,390.91 $ 5,930.00
TOTAL ANUAL $ 22,531.44 $ 24,784.58 $ 27,263.04 $ 29,989.34
Elaborado por: Las autoras
 MATERIA MATERIA OTROS TOTAL
HIELO GASEOSA PRIMA PRIMA + MATERIALES MATERIALES
ADEREZOS DIRECTOS DIRECTOS
0.03 0.42 0.46 0.12 0.58
ES CÍTRICOS
0.03 0.28 0.31
0.03 0.08 0.08
0.03 0.36 0.40
0.03 0.26 0.29
0.03 0.05 0.33 0.36
0.03 0.32 0.35
0.03 0.44 0.48
0.03 0.07 0.27 0.30
0.03 0.08 0.54 0.59
0.07 0.60 0.66
0.03 0.37 0.41
0.03 0.43 0.48
0.03 0.47 0.52
0.03 0.42 0.46
0.03 0.42 0.46
0.07 0.08 0.76 0.84 0.12 $ 0.96
ES DULCES
0.05 0.05 0.25 0.28
0.05 0.82 0.90
0.05 0.97 1.06
0.05 0.65 0.72
0.05 0.69 0.76
0.05 0.56 0.61
0.05 0.95 1.04
0.05 0.05 1.20 1.32 0.12 $ 1.44
BASE DE FROZEN
0.11 0.32 0.35
0.11 0.90 0.99
0.11 0.65 0.71
0.11 0.45 0.49
0.11 0.00 0.96 1.06 0.12 $ 1.18
S CREMOSOS
0.03 1.01 1.11
0.02 0.61 0.67
0.02 0.18 0.20
0.02 0.67 0.74
0.02 0.12 0.13
0.02 0.19 0.21
0.03 0.47 0.52
0.02 0.06 0.06
0.03 0.00 1.28 1.41 0.12 $ 1.53

AÑO 5
$ 840.47
$ 8,274.14
$ 12,393.65
$ 4,957.02
$ 6,523.00
$ 32,988.27
 SUELDO
SUELDO NOMINAL
TRABAJADORES NOMINAL ANUAL
MENSUAL
ADMINISTRADOR $300.00 $3,600.00
SECRETARIA - CAJERA $250.00 $3,000.00
BARMAN $240.00 $2,880.00
ASISTENTE DE BARMAN 1 $218.00 $2,616.00
ASISTENTE DE BARMAN 2 $218.00 $2,616.00
MESERO 1 $218.00 $2,616.00
MESERO 2 $218.00 $2,616.00
AYUDANTE DE LIMPIEZA $218.00 $2,616.00
TOT. SUELDOS $ 1,880.00 $ 22,560.00
Elaborado por: Las autoras

SUELDOS Y SALARIOS

ADMINISTRADOR 1 $300.00
SECRETARIA - CAJERA 1 $250.00
BARMAN 1 $240.00
ASISTENTE DE BARMAN 1 1 $218.00
ASISTENTE DE BARMAN 2 1 $218.00
MESERO 1 1 $218.00
MESERO 2 1 $218.00
TOTAL

Tabla 20
COSTOS FIJOS MENSUALES Valor unit.
Servicios Basicos $ 350.00
Alquiler Local $ 800.00
Suministros de Oficina $ 30.00
Publicidad $ 600.00
Gastos de gasolina $ 60.00
Total $ 1,840.00
Servicios Basicos $ 350.00
Agua 200.00
Luz 150.00
Elaborado por: Las autoras

GASTOS DE CONSTITUCION
Capital para el inicio de la empresa $ 800.00
Registro sanitario $ 40.00
TOTAL $ 840.00
 GASTOS DE IMPUESTOS, CONTRIBUCIÓN Y PERMISOS

DESCRIPCIÓN VALORES
REGISTRO MERCANTIL 335.00
TRÁMITES VARIOS 30.00
TOTAL $ 365.00

HERRAMIENTAS

UTENSILIOS PARA LA COCTELERÍA UNIDADES COSTO UNITARIO

Tabla para picar 12 2.00

Cuchara mezcladora 12 5.00
Onzeras 10 8.00
Pinzas 10 3.00
Jarras p/agua 20 2.50
Afilador 5 3.00
Cuchillos 10 6.00
Cristalería variada (Copas) 200 1.50
Recipientes 40 3.50
TOTAL ANUAL
 GASTOS DE SUELDOS Y SALARIOS

DEDUCCIONES
INGRESO MENSUAL ANUAL
IESS 9,35/
$300.00 $ 3,600.00 $ 336.60
$250.00 $ 3,000.00 $ 280.50
$240.00 $ 2,880.00 $ 269.28
$218.00 $ 2,616.00 $ 244.60
$218.00 $ 2,616.00 $ 244.60
$218.00 $ 2,616.00 $ 244.60
$218.00 $ 2,616.00 $ 244.60
$1,662.00 $ 19,944.00 $ 1,864.76

COSTOS FIJOS ANUALES TOTAL

SERVICIOS BÁSICOS $ 4,200.00
ALQUILER DE LOCAL $ 9,600.00
SUMINISTROS DE OFICINA $ 360.00
PUBLICIDAD $ 7,200.00
GASTOS DE GASOLINA $ 720.00
TOTAL $ 22,080.00
 COSTO TOTAL

24.00
60.00
80.00
30.00
50.00
15.00
60.00
300.00
140.00
$ 759.00
 BENEFICIOS NETO A PAGAR
Fondo de Reserva ANUAL
Decimo Cuarto Decimo Tercera
$ 240.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 4,103.40
$ 240.00 $ 250.00 $ 250.00 $ 3,459.50
$ 240.00 $ 240.00 $ 240.00 $ 3,330.72
$ 240.00 $ 218.00 $ 218.00 $ 3,047.40
$ 240.00 $ 218.00 $ 218.00 $ 3,047.40
$ 240.00 $ 218.00 $ 218.00 $ 3,047.40
$ 240.00 $ 218.00 $ 218.00 $ 3,047.40
$ 1,680.00 $ 1,662.00 $ 1,662.00 $ 23,083.24
DEMANDA ANUAL 18,754

CANTIDAD TOTAL DEMANDADA

MENSUAL 1,563
% DE LA
DESCRIPCION DEMANDA PRECIO USD. ENERO FEBRERO
CANT INGRESO CANT
COCTELES DE LA CASA 5.28% $ 3.30 83 $ 272.31 83
COCTELES CÍTRICOS 31.37% $ 3.30 490 $ 1,617.86 490
COCTELES DULCES 31.37% $ 3.40 490 $ 1,666.89 490
COCTELES FROZEN 11.80% $ 3.30 184 $ 608.57 184
COCTELES CREMOSOS 20.18% $ 3.60 315 $ 1,135.37 315
TOTAL 100% 1563 $ 4,165.62 1365.1365

CANTIDAD DEMANDADA EN 5 AÑOS

INCREMENTO ANUAL 10.00%
CANTIDAD A CANTIDAD A CANTIDAD A CANTIDAD A CANTIDAD A
PRODUCIR PRODUCIR PRODUCIR PRODUCIR PRODUCIR
TIPOS DE COCTELES (AÑO 1) (AÑO 2) (AÑO 3) (AÑO 4) (AÑO 5)
COCTEL ESPECIALIDAD DE LA CASA 990 1089 1198 1318 1450
COCTELES CÍTRICOS 5883 6471 7119 7830 8613
COCTELES DULCES 5883 6471 7119 7830 8613
COCTELES CREMOSOS 2213 2434 2678 2945 3240
COCTELES A BASE DE FFROZEN 3785 4163 4579 5037 5541
TOTAL ANUAL 18,754 20,629 22,692 24,962 27,458

Tabla 9
DESCRIPCION PRECIO USD.
COCTELES DE LA CASA $ 3.30
COCTELES CÍTRICOS $ 3.30
COCTELES DULCES $ 3.40
COCTELES FROZEN $ 3.30
COCTELES CREMOSOS $ 3.60
Elaborado por: Las autoras
 AÑ

FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

INGRESO CANT INGRESO CANT INGRESO CANT INGRESO CANT
$ 272.31 83 $ 272.31 83 272 $ 82.52 272 $ 82.52
$ 1,617.86 490 $ 1,617.86 490 1618 $ 490.26 1618 $ 490.26
$ 1,666.89 490 $ 1,666.89 490 1667 $ 490.26 1667 $ 490.26
$ 608.57 184 $ 608.57 184 609 $ 184.41 609 $ 184.41
$ 1,135.37 315 $ 1,135.37 315 1135 $ 315.38 1135 $ 315.38
$ 3,438.43 1365.1365 $ 3,438.43 1365.137 $ 3,438.43 1365.1365 $ 3,438.43 1365.1365
 AÑO 1

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE

INGRESO CANT INGRESO CANT INGRESO CANT INGRESO CANT
272 83 $ 272.31 83 $ 272.31 83 272 $ 82.52
1618 490 $ 1,617.86 490 $ 1,617.86 490 1618 $ 490.26
1667 490 $ 1,666.89 490 $ 1,666.89 490 1667 $ 490.26
609 184 $ 608.57 184 $ 608.57 184 609 $ 184.41
1135 315 $ 1,135.37 315 $ 1,135.37 315 1135 $ 315.38
$ 3,438.43 1365.1365 $ 3,438.43 1365 $ 3,438.43 1365.1365 $ 3,438.43 1365.1365
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL AÑO 1
INGRESO CANT INGRESO CANT INGRESO CANT INGRESO
272 $ 82.52 272 83 $ 272.31 990 990
1618 $ 490.26 1618 490 $ 1,617.86 5883 5883
1667 $ 490.26 1667 490 $ 1,666.89 5883 5883
609 $ 184.41 609 184 $ 608.57 2213 2213
1135 $ 315.38 1135 315 $ 1,135.37 3785 3785
$ 3,438.43 1365 $ 3,438.43 1365 $ 3,438.43 18754 18754
 ACTIVOS FIJOS
COSTO COSTO
DESCRIPCIÓN UNIDADES
UNITARIO TOTAL
Refrigeradoras 1 1,000.00 1,000.00
Jugueras 1 350.00 350.00
Licuadoras 3 60.00 180.00
Caja registradora 1 330.00 330.00
Batidora 2 35.00 70.00
Raspa hielo 4 20.00 80.00
Extractor de zumos, jugos 1 80.00 80.00
Mesas 4 60.00 240.00
Sillas 16 30.00 480.00
Camioneta 1 4,000.00 4,000.00
TOTAL 34 $ 6,810.00

Supuestos:
La camioneta será de segunda mano
Batidora semiindustrial
 Tabla 26
VIDA ÚTIL COSTO COSTO
MAQUINARIA UNIDADES DEPRECIACIÓN
(AÑOS) UNITARIO TOTAL
Refrigeradora 1 10 1,000.00 1,000.00 100.00
Jugueras 1 5 350.00 350.00 70.00
Licuadoras 3 3 60.00 180.00 60.00
Caja registradora 1 3 330.00 330.00 110.00
Batidora 2 2 35.00 70.00 35.00
Raspa Hielo 4 5 20.00 80.00 16.00
Extractor de zumos, jugos 1 3 80.00 80.00 26.67
Mesas 4 2 60.00 240.00 120.00
Sillas 16 2 30.00 480.00 240.00
Camioneta 1 5 4,000.00 4,000.00 800.00
TOTAL MAQUINARIA 34 $ 6,810.00 $ 1,577.67
Elaborado por: Las autoras
*Precios NO incluyen IVA
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
VALORES DEL FLUJO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
COCTELES DE LA CASA $ 3.30 $ 3.30 3.55 3.80 4.05
COCTELES CÍTRICOS $ 3.30 $ 3.30 3.55 3.80 4.05
COCTELES DULCES $ 3.40 $ 3.40 3.65 3.90 4.15
COCTELES FROZEN $ 3.30 $ 3.30 3.55 3.80 4.05
COCTELES CREMOSOS $ 3.60 $ 3.60 3.85 4.10 4.35
COSTO DE VENTAS
COCTELES DE LA CASA $ 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58
COCTELES CÍTRICOS $ 0.96 0.96 0.96 0.96 0.96
COCTELES DULCES $ 1.44 1.44 1.44 1.44 1.44
COCTELES FROZEN $ 1.18 1.18 1.18 1.18 1.18
COCTELES CREMOSOS $ 1.53 1.53 1.53 1.53 1.53
UNIDADES VENDIDAS A 18754
COCTELES DE LA CASA 5.28% 990 1089 1198 1318
COCTELES CÍTRICOS 31.37% 5883 6471 7119 7830
COCTELES DULCES 31.37% 5883 6471 7119 7830
COCTELES FROZEN 11.80% 2213 2434 2678 2945
COCTELES CREMOSOS 20.18% 3785 4163 4579 5037
TOTAL UNIDADES VENDIDAS 18,754.00 20,629.40 22,692.34 24,961.57
Tabla 31
TMAR 18.00%
TASA DE IMPUESTO 25%
INCREMENTO UNIDADE 10%
INCREMENTO DEL PREC $ 0.25
INCREMENTO ANUAL DE 5%
Tabla 32
PERIODO 0 1 2 3 4
INGRESOS SIN IVA $ 63,611.88 $ 75,130.42 $ 88,316.54 $ 103,388.59
INGRESOS CON IVA $ 71,245.31 $ 84,146.07 $ 98,914.53 $ 115,795.22
COSTO DE VENTA $ (23,085.75) $ (25,394.32) $ (27,933.75) $ (30,727.13)
GASTOS DE OPERACION Y
ADMINISTRATIVOS
$ (45,563.24) $ (47,631.40) $ (49,802.97) $ (52,083.12)
DEPRECIACION DE EQUIPOS
-1577.67 -1577.67 -1577.67 -1577.67

Utilidad operacional
(6,614.77) 527.03 9,002.16 19,000.68
GASTOS DE INTERESES -893.47 -752.24 -594.36 -417.87
UA impuestos y part.
Trabajadores -7508.24 -225.21 8407.80 18582.81
(-) 15% part. Trbaja 1126.24 33.78 -1261.17 -2787.42
UA impuestos -6382.00 -191.43 7146.63 15795.39
IMPUESTO A LA RENTA 0.00 0.00 -1786.66 -3948.85
UTILIDAD NETA -6382.00 -191.43 5359.97 11846.54
(-) 10% RESERVA LEGAL 638.20 19.14 -536.00 -1184.65
(=) UTILIDAD RETENIDA $ (5,743.80) $ (172.28) $ 4,823.97 $ 10,661.89
DEPRECIACION DE EQUIPOS
1577.67 1577.67 1577.67 1577.67
INVERSIÓN TOTAL INICIAL
$ (7,729.00)
CAPITAL DE TRABAJO $ (6,587.42)
PRESTAMO 7,578.21
Amort. De la deuda -1197.87 -1339.10 -1496.98 -1673.48
FLUJO DE CAJA $ (6,738.21) $ (5,364.01) $ 66.28 $ 4,904.66 $ 10,566.08

VAN $ 7,602.82
TIR 34.38%
Elaborado por: Las autoras
MÉTODO PERIODO DE RECUPERA $ (4,545.75) $ 47.60 $ 2,985.08 $ 5,449.76
FLUJO ACUMULADO DESCONTADO$ (4,545.75) $ (4,498.15) $ (1,513.06) $ 3,936.70

Tabla 33
PAYBACK
SALDO DE FLUJO DE RENTABILIDAD RECUPERACION
PERIODO
INVERSION CAJA EXIGIDA DE INVERSION
1 $ 6,738.21 (5,364.01) 1212.92 (4,151.09)
2 -4151.09 66.28 -747.22 (680.94)
3 -680.94 4,904.66 -122.57 4,782.09
4 4782.09 10,566.08 860.80 $ 11,426.88
5 11426.88 23,803.17 2056.90 25,860.07
Elaborado por: Las autoras
 AÑO 5
4.30
4.30
4.40
4.30
4.60

0.58
0.96
1.44
1.18
1.53

1450
8613
8613
3240
5541
27,457.73

5
$ 120,591.89
$ 135,062.91
$ (33,799.84)

$ (54,477.27)

-1577.67

30,737.11
-220.56

30516.54
-4577.48
25939.06
-6484.76
19454.29
 -1945.43
$ 17,508.87

1577.67

$ 6,587.42

-1870.78
$ 23,803.17

$ 10,404.33
$ 14,341.03
PRECIOS NO INCLUYEN IVA
FLUJO DE CAJA MENSUAL
VALORES DEL FLUJO
COCTELES DE LA CASA $ 3.30
COCTELES CÍTRICOS $ 3.30
COCTELES DULCES $ 3.40
COCTELES FROZEN $ 3.30
COCTELES CREMOSOS $ 3.60
COSTO DE VENTAS
COCTELES DE LA CASA $ 0.58
COCTELES CÍTRICOS $ 0.96
COCTELES DULCES $ 1.44
COCTELES FROZEN $ 1.18
COCTELES CREMOSOS $ 1.53
UNIDADES VENDIDAS AÑO 1 18,754 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4
COCTELES DE LA CASA 5.28% 83 83 83 83
COCTELES CÍTRICOS 31.37% 490 490 490 490
COCTELES DULCES 31.37% 490 490 490 490
COCTELES FROZEN 11.80% 184 184 184 184
COCTELES CREMOSOS 20.18% 315 315 315 315
TOTAL UNIDADES VENDIDAS 18,754.00
TMAR 18.00%
TASA DE IMPUESTO 25%
INCREMENTO UNIDADES VENDIDA 10%
INCREMENTO DEL PRECIO $ 0.25
Tabla 32b
PERIODO MES 0 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4
INGRESOS $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99
COSTOS DE VENTA $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81
GASTOS DE OP. Y ADM. (3,796.94) (3,796.94) (3,796.94) (3,796.94)
DEPRECIACION DE EQUIPOS
Utilidad operacional 3,427.87 3,427.87 3,427.87 3,427.87
GASTOS DE INTERESES
UA impuestos y part. Trabaja 2534.40 3427.87 3427.87 3427.87
(-) 15% part. Trbaja -380.16 -514.18 -514.18 -514.18
UA impuestos 2,154.24 2,913.69 2,913.69 2,913.69
IMPUESTO A LA RENTA -538.56 -728.42 -728.42 -728.42
UTILIDAD NETA 1,615.68 2,185.26 2,185.26 2,185.26
(-) 10% RESERVA LEGAL -161.57 -218.53 -218.53 -218.53
(=) UTILIDAD RETENIDA 1,454.11 1,966.74 1,966.74 1,966.74
DEPRECIACION DE EQUIPOS
INVERSIÓN TOTAL INICIAL $ (7,729.00)
CAPITAL DE TRABAJO $ (6,587.42)
PRESTAMO 7578.21
Amort. De la deuda
FLUJO DE CAJA $ (6,738.21) $ 1,454.11 $ 1,966.74 $ 1,966.74 $ 1,966.74
Elaborado por: Las autoras
 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12
83 83 83 83 83 83 83 83
490 490 490 490 490 490 490 490
490 490 490 490 490 490 490 490
184 184 184 184 184 184 184 184
315 315 315 315 315 315 315 315

MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12

$ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99
$ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81
(3,796.94) (3,796.94) (3,796.94) (3,796.94) (3,796.94) (3,796.94) (3,796.94) (3,796.94)
-1577.67
3,427.87 3,427.87 3,427.87 3,427.87 3,427.87 3,427.87 3,427.87 1,850.20
-893.47
3427.87 3427.87 3427.87 3427.87 3427.87 3427.87 3427.87 1850.20
-514.18 -514.18 -514.18 -514.18 -514.18 -514.18 -514.18 -277.53
2,913.69 2,913.69 2,913.69 2,913.69 2,913.69 2,913.69 2,913.69 1,572.67
-728.42 -728.42 -728.42 -728.42 -728.42 -728.42 -728.42 -393.17
2,185.26 2,185.26 2,185.26 2,185.26 2,185.26 2,185.26 2,185.26 1,179.50
-218.53 -218.53 -218.53 -218.53 -218.53 -218.53 -218.53 -117.95
1,966.74 1,966.74 1,966.74 1,966.74 1,966.74 1,966.74 1,966.74 1,061.55
1,577.67
 (1,197.87)
$ 1,966.74 $ 1,966.74 $ 1,966.74 $ 1,966.74 $ 1,966.74 $ 1,966.74 $ 1,966.74 $ 1,441.35
 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
VALORES DEL FLUJO 1 2 3
COCTELES DE LA CASA $ 3.30 $ 3.30 3.55 3.80
COCTELES CÍTRICOS $ 3.30 $ 3.30 3.55 3.80
COCTELES DULCES $ 3.40 $ 3.40 3.65 3.90
COCTELES FROZEN $ 3.30 $ 3.30 3.55 3.80
COCTELES CREMOSOS $ 3.60 $ 3.60 3.85 4.10
COSTO DE VENTAS
COCTELES DE LA CASA $ 0.58 0.58 0.58 0.58
COCTELES CÍTRICOS $ 0.96 0.96 0.96 0.96
COCTELES DULCES $ 1.44 1.44 1.44 1.44
COCTELES FROZEN $ 1.18 1.18 1.18 1.18
COCTELES CREMOSOS $ 1.53 1.53 1.53 1.53
UNIDADES VENDIDAS AÑO 1 18754
COCTELES DE LA CASA 5.28% 990 1089 1198
COCTELES CÍTRICOS 31.37% 5883 6471 7119
COCTELES DULCES 31.37% 5883 6471 7119
COCTELES FROZEN 11.80% 2213 2434 2678
COCTELES CREMOSOS 20.18% 3785 4163 4579
TOTAL UNIDADES VENDIDAS 18,754.00 20,629.40 22,692.34
TMAR 24.05%
TASA DE IMPUESTO 25%
INCREMENTO UNIDADES VEN 10%
INCREMENTO DEL PRECIO $ 0.25
PERIODO 0 1 2 3
INGRESOS $ $ 63,611.88 $ 75,130.42 $ 88,316.54
COCTELES DE LA CASA 3267.70 3866.77 4552.99
COCTELES CÍTRICOS 19414.33 22973.62 27050.63
COCTELES DULCES 20002.64 23620.77 27762.49
COCTELES FROZEN 7302.81 8641.66 10175.25
COCTELES CREMOSOS 13624.41 16027.60 18775.19
COSTOS DE VENTA $ (23,085.75) $ (25,394.32) $ (27,933.75)
COCTELES DE LA CASA -574.06 -631.46 -694.61
COCTELES CÍTRICOS -5651.35 -6216.48 -6838.13
COCTELES DULCES -8465.03 -9311.53 -10242.69
COCTELES FROZEN -2605.18 -2865.69 -3152.26
COCTELES CREMOSOS -5790.14 -6369.15 -7006.07
GASTOS DE OPERACION Y ADMINISTRATIVOS $ (45,563.24) $ (47,631.40) $ (49,802.97)
DEPRECIACION DE EQUIPOS -1577.67 -1577.67 -1577.67
Utilidad operacional (6,614.77) 527.03 9,002.16
GASTOS DE INTERESES -893.47 -752.24 -594.36
UA impuestos y part. Trabaja -7508.24 -225.21 8407.80
(-) 15% part. Trbaja 1126.24 33.78 -1261.17
 UA impuestos -6382.00 -191.43 7146.63
IMPUESTO A LA RENTA 0.00 0.00 -1786.66
UTILIDAD NETA -6382.00 -191.43 5359.97
(-) 10% RESERVA LEGAL 638.20 19.14 -536.00
(=) UTILIDAD RETENIDA $ (5,743.80) $ (172.28) $ 4,823.97
 4 5
4.05 4.30
4.05 4.30
4.15 4.40
4.05 4.30
4.35 4.60

0.58 0.58
0.96 0.96
1.44 1.44
1.18 1.18
1.53 1.53

1318 1450
7830 8613
7830 8613
2945 3240
5037 5541
24,961.57 27,457.73

4 5
$ 103,388.59 $ 120,591.89
5337.78 6234.00
31713.31 37038.01
32496.35 37899.36
11929.14 13932.05
21912.02 25488.46
$ (30,727.13) $ (33,799.84)
-764.07 -840.47
-7521.94 -8274.14
-11266.95 -12393.65
-3467.49 -3814.24
-7706.68 -8477.34
$ (52,083.12) $ (54,477.27)
-1577.67 -1577.67
19,000.68 30,737.11
-417.87 -220.56
18582.81 30516.54
-2787.42 -4577.48
 15795.39 25939.06
-3948.85 -6484.76
11846.54 19454.29
-1184.65 -1945.43
$ 10,661.89 $ 17,508.87
 CAPITAL DE TRABAJO

Ciudad MES 0 ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

Guayaquil 1563 1563 1563 1563 1563
TOTAL 1563 1563 1563 1563 1563

CANT. POR
PRECIOS DE LOS COCTELES % DEMANDA COCTELES TOTAL USD.
COCTELES DE LA CASA $ 3.30 5.28% $ 82.52 $ 272.31
COCTELES CÍTRICOS $ 3.30 31.37% $ 490.26 $ 1,617.86
COCTELES DULCES $ 3.40 31.37% $ 490.26 $ 1,666.89
COCTELES FROZEN $ 3.30 11.80% $ 184.41 $ 608.57
COCTELES CREMOSOS $ 3.60 20.18% $ 315.38 $ 1,135.37
TOTAL 1563 $ 5,300.99

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

INGRESOS TOTALES $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99

Tabla 22
CAPITAL DE TRABAJO
AÑO 1
MES 0 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
VENTAS
INGRESOS TOTALES $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99
EGRESOS DE EFECTIVO $ (6,587.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42)
FLUJO MENSUAL $ (6,587.42) $ (386.43) $ (386.43) $ (386.43) $ (386.43) $ (386.43)
FLUJO ACUMULADO $ (6,587.42) $ (386.43) $ (772.85) $ (1,159.28) $ (1,545.70) $ (1,932.13)
EGRESOS DE EFECTIVO
COSTO VARIABLE $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81
Uniformes $ 400.00
Sueldos y Salarios $ 1,923.60 $ 1,923.60 $ 1,923.60 $ 1,923.60 $ 1,923.60 $ 1,923.60
Gastos de Alquiler $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00
Decoración $ 500.00
Gastos Varios $ 440.00 $ 440.00 $ 440.00 $ 440.00 $ 440.00 $ 440.00
Gastos de Publicidad $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
TOTAL EGRESOS $ (6,587.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42)

CAPITAL DE TRABAJO $ (6,587.42)

Elaborado por: Las autoras
DE TRABAJO

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

1563 1563 1563 1563 1563 1563
1563 1563 1563 1563 1563 1563

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

$ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99

Tabla 22

AÑO 1
MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12

$ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99 $ 5,300.99

$ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42)
$ (386.43) $ (386.43) $ (386.43) $ (386.43) $ (386.43) $ (386.43) $ (386.43)
$ (2,318.55) $ (2,704.98) $ (3,091.40) $ (3,477.83) $ (3,864.25) $ (4,250.68) $ (4,250.68)
$ -
$ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81 $ 1,923.81
$ -
$ 1,923.60 $ 1,923.60 $ 1,923.60 $ 1,923.60 $ 1,923.60 $ 1,923.60 $ 1,923.60
$ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $ 800.00 $
800.00 $ 800.00
$ -
$ 440.00 $ 440.00 $ 440.00 $ 440.00 $ 440.00 $ 440.00 $ 440.00
$ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
$ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42) $ (5,687.42)
 Tabla 21

DESCRIPCIÓN Unidades P. unitario Inv. Inicial

TOTAL $ 7,729.00
ADQUISICIONES
Refrigeradoras 1 1,000.00 1,000.00
Jugueras 1 350.00 350.00
Licuadoras 3 60.00 180.00
Caja registradora 1 330.00 330.00
Batidora 2 35.00 70.00
Raspa hielo 4 20.00 80.00
Extractor de zumos, jugos 1 80.00 240.00
Mesas 4 60.00 240.00
Sillas 16 30.00 480.00
Camioneta 1 4,000.00 4,000.00
UTENSILIOS VARIOS
Tabla para picar 12 2.00 24.00
Cuchara mezcladora 12 5.00 60.00
Onzeras 10 8.00 80.00

Pinzas 10 3.00 30.00

Jarras p/agua 20 2.50 50.00
Afilador 5 3.00 15.00
Cuchillos 10 6.00 60.00
Cristalería variada (Copas) 200 1.50 300.00
Recipientes 40 3.50 140.00
Elaborado por: Las autoras

Gtos de constitución y varios $ 840.00

Capital para el inicio de la empresa 800.00
Registro sanitario 40.00

INVERSION TOTAL $ INVERSION TOTAL INIC $ 15,156.42

INVERSIÓN EN ADQUISICIONES $ 7,729.00
GASTOS DE CONSTITUCIÓN $ 840.00
COSTO DE CAPITAL DE TRABAJO 6,587.42
TOTAL 15,156.42

Tabla 29
PRESTAMO INICIAL A 5 AÑOS PLAZO AL 11,79% ANUAL
BANCO PICHINCHA
 Periodo Cuota Interes Amortización
0
1 2,091.34 893.47 1,197.87
2 2,091.34 752.24 1,339.10
3 2,091.34 594.36 1,496.98
4 2,091.34 417.87 1,673.48
5 2,091.34 220.56 1,870.78
Elaborado por: Las autoras
Tabla 28
% MONTO $
INVERSION CAP. PROPIO 50% 7578.21 Tasa
DEUDA 50% 7578.21 Nº Pagos
INVERSION TOTAL 100% 15156.42 Valor Deuda
Elaborado por: Las autoras Cuota
 UTENSILIOS
Tabla para picar
Cuchara mezcladora
Onzeras
Pinzas
Jarras p/agua
Afilador
Cuchillos
Cristalería variada (Copas)
Recipientes
Capital vivo
$ 7,578.21
$ 6,380.34
$ 5,041.23
$ 3,544.25
$ 1,870.78
$ -

11.79%
5
7,578.21
$ 2,091.34
 GASTOS ADMINISTRATIVOS

Item(años) SUPUESTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

TOTAL GTOS ADM. $ 45,563.24 $ 47,631.40 $ 49,802.97

PERSONAL a $ 23,083.24 $ 24,237.40 $ 25,449.27

ADMINISTRADOR 4,103.40 4,308.57 4,524.00
SECRETARIA - CAJERA 3,459.50 3,632.48 3,814.10
BARMAN 3,330.72 3,497.26 3,672.12
ASISTENTE DE BARMAN 1 3,047.40 3,199.77 3,359.76
ASISTENTE DE BARMAN 2 3,047.40 3,199.77 3,359.76
MESERO 1 3,047.40 3,199.77 3,359.76
MESERO 2 3,047.40 3,199.77 3,359.76
GASTOS 22,480.00 23,394.00 24,353.70
SERVICIOS BÁSICOS 4,200.00 4,200.00 4,200.00
ALQUILER DE LOCAL a 9,600.00 10,080.00 10,584.00
SUMINISTROS DE OFICINA 360.00 378.00 396.90
PUBLICIDAD 7,200.00 7,560.00 7,938.00
GASTOS DE GASOLINA 720.00 756.00 793.80
GASTOS VARIOS 400.00 420.00 441.00
a 5% INCREMENTO ANUAL EN LOS SUELDOS DE PERSONAL Y TODOS LOS GA

Tabla 25
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
TOTAL SUELDOS Y SALARIOS $ 26,130.64 $ 27,437.17 $ 28,809.03 $ 30,249.48
ADMINISTRADOR 4,103.40 4,308.57 4,524.00 4,750.20
SECRETARIA - CAJERA 3,459.50 3,632.48 3,814.10 4,004.80
BARMAN 3,330.72 3,497.26 3,672.12 3,855.72
ASISTENTE DE BARMAN 1 3,047.40 3,199.77 3,359.76 3,527.75
ASISTENTE DE BARMAN 2 3,047.40 3,199.77 3,359.76 3,527.75
MESERO 1 3,047.40 3,199.77 3,359.76 3,527.75
MESERO 2 3,047.40 3,199.77 3,359.76 3,527.75
Elaborado por: Las autoras
Tabla 24
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
GASTOS $ 17,631.00 $ 18,266.55 $ 18,933.88 $ 19,634.57
SERVICIOS BÁSICOS 4,920.00 4,920.00 4,920.00 4,920.00
ALQUILER DE LOCAL 9,600.00 10,080.00 10,584.00 11,113.20
SUMINISTROS DE OFICINA 360.00 378.00 396.90 416.75
PUBLICIDAD 600.00 600.00 600.00 600.00
GASTOS DE GASOLINA 960.00 1,008.00 1,058.40 1,111.32
GASTOS VARIOS 400.00 420.00 441.00 463.05
Elaborado por: Las autoras

DESCRIPCION DEL PRODUCTO UNIDADES P.U. P. TOTAL

1000 Menús 1 280.00 280.00
1000 Volantes Papel Bond 1 91.00 91.00
1000 Volantes Couché 1 139.00 139.00
1000 Afiches, etc. 1 90.00 90.00
TOTAL PUBLICIDAD $ 600.00 $ 600.00
Elaborado por: Las autoras
Fuente: BIZION.ORG Agencia de Marketing
 AÑO 4 AÑO 5
$ 52,083.12 $ 54,477.27

$ 26,721.73 $ 28,057.82
4,750.20 4,987.71
4,004.80 4,205.04
3,855.72 4,048.51
3,527.75 3,704.14
3,527.75 3,704.14
3,527.75 3,704.14
3,527.75 3,704.14
25,361.39 26,419.45
4,200.00 4,200.00
11,113.20 11,668.86
416.75 437.58
8,334.90 8,751.65
833.49 875.16
463.05 486.20
DOS DE PERSONAL Y TODOS LOS GASTOS

AÑO 5
$ 31,761.96
4,987.71
4,205.04
4,048.51
3,704.14
3,704.14
3,704.14
3,704.14

AÑO 5
$ 20,370.30
4,920.00
11,668.86
437.58
600.00
1,166.89
486.20
PUNTO DE EQUILIBRIO
Tabla 35a
COCTEL ESPECIALIDAD DE LA CASA Datos para el gráfico
Precio Venta $ 3.30 Q Ventas 0 37
Coste Unitario $ 0.58 $ Ventas 0 122
Gastos Fijos Mes $ 200.48 Costo Variable 0 21
Pto. Equilibrio 74 Costo Fijo 200 200
$ Ventas Equilibrio $ 243.20 Costo Total 200 222
Elaborado por: Las autoras Beneficio -200 -100
Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 73.698 unida

COCTEL DE LA CASA***
400

300

200

100

0
0 37 74 111

-100

-200

-300
 74 111
243 365
43 64
200 200
243 265
0 100
ibrio debes vender 73.698 unidades mes

**

$ Ventas
Costo Variable
Costo Fijo
Costo Total
Beneficio
111
PUNTO DE EQUILIBRIO
Tabla 35b
COCTELES CÍTRICOS Datos para el gráfico
Precio Venta $ 3.30 Q Ventas 0 255
Coste Unitario $ 0.96 $ Ventas 0 840
Gastos Fijos Mes $ 1,191.10 Costo Variable 0 245
Pto. Equilibrio 509 Costo Fijo 1,191 1,191
$ Ventas Equilibrio $ 1,680.19 Costo Total 1,191 1,436
Elaborado por: Las autoras Beneficio -1,191 -596
Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 509.148 unidade

COCTELES CÍTRICOS
3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0
0 255 509 764
-500

-1,000

-1,500
 509 764
1,680 2,520
489 734
1,191 1,191
1,680 1,925
0 596
brio debes vender 509.148 unidades mes

COS

$ Ventas
Costo Variable
Costo Fijo
Costo Total
Beneficio

764
PUNTO DE EQUILIBRIO
Tabla 35c
COCTELES DULCES Datos para el gráfico
Precio Venta $ 3.40 Q Ventas 0
Coste Unitario $ 1.44 $ Ventas 0
Gastos Fijos Mes $ 1,191.10 Costo Variable 0
Pto. Equilibrio 607 Costo Fijo 1,191
$ Ventas Equilibrio $ 2,065.00 Costo Total 1,191
Elaborado por: Las autoras Beneficio -1,191
Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 607.35

COCTELES DULCES
3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

0
0 304 607 911
-500

-1,000

-1,500
 304 607 911
1,032 2,065 3,097
437 874 1,311
1,191 1,191 1,191
1,628 2,065 2,502
-596 0 596
punto de equilibrio debes vender 607.352 unidades mes

ULCES

$ Ventas
Costo Variable
Costo Fijo
Costo Total
Beneficio

7 911
PUNTO DE EQUILIBRIO
Tabla 35d
COCTELES FROZEN Datos para el gráfico
Precio Venta $ 3.30 Q Ventas 0 106
Coste Unitario $ 1.18 $ Ventas 0 348
Gastos Fijos Mes $ 448.04 Costo Variable 0 124
Pto. Equilibrio 211 Costo Fijo 448 448
$ Ventas Equilibrio $ 696.51 Costo Total 448 572
Elaborado por: Las autoras Beneficio -448 -224
Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 211.063

COCTELES FROZEN
1,200

1,000

800

600

400

200

0
0 106 211
-200

-400

-600
 211 317
697 1,045
248 373
448 448
697 821
0 224
brio debes vender 211.063 unidades mes

OZEN

$ Ventas
Costo Variable
Costo Fijo
Costo Total
Beneficio

11 317
PUNTO DE EQUILIBRIO
Tabla 35e Datos para el gráfico
COCTELES CREMOSOS Q Ventas 0 185
Precio Venta $ 3.60 $ Ventas 0 666
Coste Unitario $ 1.53 Costo Variable 0 283
Gastos Fijos Mes $ 766.22 Costo Fijo 766 766
Pto. Equilibrio 370 Costo Total 766 1,049
$ Ventas Equilibrio $ 1,332.52 Beneficio -766 -383
Elaborado por: Las autoras Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 370.144 un

COCTELES CREMOSOS
2,500

2,000
$ Ven
1,500
Costo
Costo
1,000
Costo
Benefi
500

0
0 185 370 555
-500

-1,000
 370 555
1,333 1,999
566 849
766 766
1,333 1,616
0 383
brio debes vender 370.144 unidades mes

$ Ventas
Costo Variable
Costo Fijo
Costo Total
Beneficio

555
 Tabla 30
CÁLCULO DEL BETA
VALOR DE LA B*VALOR DE LA
EMPRESA BETA
EMPRESA EMPRESA

YUM BRANDS INC. 0.6532 20.17 0.30

STARBUCKS 1.59 20.26 0.73
ARK RESTAURANTS CORP. 1.36 3.49 0.11
TOTAL MERCADO 43.92 1.14
Elaborado por: Las autoras
Tabla 30a
TASA DE DESCUENTO
BETA 1.142
Rm 8.79
Rf 1.51
RIESGO PAÍS 8.18
Ri 18.00%
Elaborado por: Las autoras
*Precios NO incluyen IVA
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
VALORES DEL FLUJO AÑO 1 AÑO 2
COCTELES DE LA CASA $ 3.30 $ 3.30 3.55
COCTELES CÍTRICOS $ 3.30 $ 3.30 3.55
COCTELES DULCES $ 3.40 $ 3.40 3.65
COCTELES FROZEN $ 3.30 $ 3.30 3.55
COCTELES CREMOSOS $ 3.60 $ 3.60 3.85
COSTO DE VENTAS
COCTELES DE LA CASA $ 0.58 0.58 0.58
COCTELES CÍTRICOS $ 0.96 0.96 0.96
COCTELES DULCES $ 1.44 1.44 1.44
COCTELES FROZEN $ 1.18 1.18 1.18
COCTELES CREMOSOS $ 1.53 1.53 1.53
UNIDADES VENDIDAS AÑO 1 18754
COCTELES DE LA CASA 5.28% 990 1089
COCTELES CÍTRICOS 31.37% 5883 6471
COCTELES DULCES 31.37% 5883 6471
COCTELES FROZEN 11.80% 2213 2434
COCTELES CREMOSOS 20.18% 3785 4163
TOTAL UNIDADES VENDIDAS 18,754.00 20,629.40
TMAR 18.00%
TASA DE IMPUESTO 25%
INCREMENTO UNIDADES VENDIDAS ANUAL 10%
INCREMENTO DEL PRECIO ANUAL $ 0.25
INCREMENTO ANUAL DE SUELDOS Y SERVICIOS 5%
Tabla 32
PERIODO 0 1 2
INGRESOS SIN IVA $ 63,611.88 $ 75,130.42
INGRESOS CON IVA $ 71,245.31 $ 84,146.07
COSTO DE VENTA $ (23,085.75) $ (25,394.32)

GASTOS DE OPERACION Y ADMINISTRATIVOS

$ (45,563.24) $ (47,631.40)
DEPRECIACION DE EQUIPOS -1577.67 -1577.67
Utilidad operacional -6,614.77 527.03
GASTOS DE INTERESES -893.47 -752.24
UA impuestos y part. Trabajadores -7,508.24 -225.21
(-) 15% part. Trbaja 1,126.24 33.78
UA impuestos -6,382.00 -191.43
IMPUESTO A LA RENTA 0.00 0.00
UTILIDAD NETA -6,382.00 -191.43
(-) 10% RESERVA LEGAL 638.20 19.14
(=) UTILIDAD RETENIDA $ (5,743.80) $ (172.28)
DEPRECIACION DE EQUIPOS 1,577.67 1,577.67
INVERSIÓN TOTAL INICIAL $ (7,729.00)
CAPITAL DE TRABAJO $ (6,587.42)
PRESTAMO 7,578.21
Amort. De la deuda -1,197.87 -1,339.10
FLUJO DE CAJA $ (6,738.21) $ (5,364.01) $ 66.28

VAN $ 7,603.20
TIR 34.38%
Elaborado por: Las autoras
MÉTODO PERIODO DE RECUPERACIÓN DESCONTADO $ (4,545.77) $ 47.60
FLUJO ACUMULADO DESCONTADO $ (4,545.77) $ (4,498.17)

Tabla 33
PAYBACK
SALDO DE FLUJO DE RENTABILIDAD
PERIODO INVERSION CAJA EXIGIDA
1 $ 6,738.21 (5,364.01) 1212.88
2 -4151.13 66.28 -747.20
3 -680.92 4,904.66 -122.57
4 4782.09 10,566.08 860.78
5 11426.86 23,803.17 2056.83
Elaborado por: Las autoras
ONISTA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
3.80 4.05 4.30
3.80 4.05 4.30
3.90 4.15 4.40
3.80 4.05 4.30
4.10 4.35 4.60

0.58 0.58 0.58

0.96 0.96 0.96
1.44 1.44 1.44
1.18 1.18 1.18
1.53 1.53 1.53

1198 1318 1450

7119 7830 8613
7119 7830 8613
2678 2945 3240
4579 5037 5541
22,692.34 24,961.57 27,457.73

3 4 5
$ 88,316.54 $ 103,388.59 $ 120,591.89
$ 98,914.53 $ 115,795.22 $ 135,062.91
$ (27,933.75) $ (30,727.13) $ (33,799.84)

$ (49,802.97) $ (52,083.12) $ (54,477.27)

-1577.67 -1577.67 -1577.67
9,002.16 19,000.68 30,737.11
-594.36 -417.87 -220.56
8,407.80 18,582.81 30,516.54
-1,261.17 -2,787.42 -4,577.48
7,146.63 15,795.39 25,939.06
-1,786.66 -3,948.85 -6,484.76
5,359.97 11,846.54 19,454.29
-536.00 -1,184.65 -1,945.43
$ 4,823.97 $ 10,661.89 $ 17,508.87
1,577.67 1,577.67 1,577.67
 $ 6,587.42

-1,496.98 -1,673.48 -1,870.78

$ 4,904.66 $ 10,566.08 $ 23,803.17

$ 2,985.13 $ 5,449.87 $ 10,404.58

$ (1,513.04) $ 3,936.83 $ 14,341.41

RECUPERACION
DE INVERSION
(4,151.13)
(680.92)
4,782.09
$ 11,426.86
25,860.00
 Tabla 34a
RESUMEN DE ESCENARIOS
14% 16% 18% 20.00% 22%
Changing Cells:
TMAR 14% 16% 18% 20% 22%
Result Cells:
VAN $ 10,536.62 $ 8,997.66 $ 7,603.20 $ 6,337.64 $ 5,187.30
Notes: Current Values column represents values of changing cells at
time Scenario Summary Report was created. Changing cells for each
scenario are highlighted in gray.

Gráfico 32

TMAR VS. VAN

12,000.00

10,000.00

8,000.00 VAN
TMAR
6,000.00

4,000.00

2,000.00

0.00
14% 16% 18% 20% 22% 24%
 24%

24%

$ 4,140.14

VAN
TMAR

24%
 Tabla 34b
RESUMEN DE ESCENARIOS
800% 10% 12% 14%
Changing Cells:

INCREMENTO EN
UNIDADES VENDIDAS 8% 10% 12% 14%
Result Cells:
VAN $ 3,654.51 $ 7,603.20 $ 11,601.56 $ 15,715.87
Notes: Current Values column represents values of changing cells at
time Scenario Summary Report was created. Changing cells for each
scenario are highlighted in gray.

Gráfico 33

UNIDADES VENDIDAS VS.

VAN
25,000.00

20,000.00 INCREMENTO EN
UNIDADES VEN-
15,000.00 DIDAS

10,000.00

5,000.00

0.00
8% 10% 12% 14%
 16%

16%

$ 19,981.07

DAS VS.

INCREMENTO EN
UNIDADES VEN-
DIDAS