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Presentado por:
Loreto Calfumil B.
Nickson Jean Baptiste
UA1
Resumen Ejecutivo
Introducción
1. Caracterización de la Empresa
RUT: 97.006.000-6
La casa matriz de Bci se ubica en Avenida El Golf 125, Las Condes, Santiago, Chile.
El 10 de junio de 1937, luego de ser autorizado por el Decreto Supremo de Hacienda N°1683, Bci
abrió sus puertas como una sociedad anónima de giro bancario. Desde su inicio el objetivo
principal fue atender el sector productivo del país, enfocado principalmente a la pequeña y
mediana empresa y a las personas. Desde sus orígenes, el Banco se ha caracterizado por su
permanente calidad de servicio, espíritu innovador, y un decidido propósito de atender a los
distintos segmentos de la economía. Esta orientación fue una de las bases que se propuso la
empresa desde su fundación, con su primer Directorio, integrado por Juan Yarur Lolas y otros
destacados empresarios.
Hoy Bci es uno de los bancos más importantes del país, con numerosas sociedades filiales que
complementan y apoyan su giro, con más de 300 puntos de contacto en el país, oficinas en el
extranjero, miles de clientes provenientes de diferentes mercados, con alrededor de 10.500
colaboradores que responsablemente ayudan a mantener el Banco como uno de los principales
actores del concierto bancario nacional, y con el control accionario en manos de las mismas raíces
familiares que han conducido la empresa desde su nacimiento.
Siguiendo con su proceso de internacionalización, se espera que para 2021 comience sus
operaciones en Perú.
Considerando sus activos totales, hoy es el mayor banco del país y su filial City National Bank
(CNB) es el segundo banco local más grande del estado de Florida, Estados Unidos.
Hitos y premiaciones:
1937: Nace el Banco de crédito e inversiones, con la participación de don Juan Yarur Lolas en su
primer directorio. En el día de su inauguración, se abren las puertas al público, recibiendo
depósitos equivalentes a la cuarta parte de la capital.
1946: Juan Yarur Lolas es elegido presidente del Banco, cargo que mantuvo hasta su sensible
fallecimiento en 1954 cuando la institución alcanzaba una importante participación en el
mercado.
1954: Jorge Yarur Banna asume la presidencia, quien inicia uno de los proyectos de su padre: la
construcción del edificio institucional.
1957: Abre la primera sucursal en la zona norte y la tercera del banco en Antofagasta.
1958: BCI crea el “cheque viajero” e introduce una nueva modalidad de remesas de fondos:
“cheque Gerencia”.
1959: Inauguración edificio corporativo en Huérfanos N.º 1134. Expansión al sur: BCI se fusiona
con banco de Curicó, institución nacida en 1882.
1965: BCI a lo largo de Chile: 13 nuevas sucursales a lo largo del país. El logo distintivo del
banco pasó a ser un reloj de arena, simbolizando el valor que se daba al tiempo de los clientes.
1971: BCI es el primer banco intervenido por el gobierno, dentro de un plan para nacionalizar la
banca privada, sin embargo, se mantienen las acciones en poder de sus dueños.
1975: las nuevas autoridades devuelven la administración de BCI a sus accionistas, a través del
Directorio elegido en la misma oportunidad y presidido por don Jorge Yarur Banna.
1978: BCI es el primer “Banco en línea”, procesando las operaciones entre sucursales a
velocidad electrónica, iniciando así el proyecto computacional más avanzado de la banca
chilena.
1981: Crisis económica mundial, Bci no estuvo ajeno y vende parte de su cartera crédito al
Banco central.
1984: Nace el eslogan “Somos Diferentes” con el cual se ha identificado hasta hoy la forma de
ofrecer servicios que distingue a BCI.
1985: Constituyéndose en un símbolo único en el mundo, BCI instala una caja auxiliar en Villa
Las Estrellas, en el territorio Antártico Chileno.
1987: Primera filial de Bci: Bci crea Bancredito S.A Agente de valores, que luego se transforma
en la actual Bci Corredora de Bolsa S.A.
1988: Se constituye la filial Administradora de Fondos Mutuos, conocida actualmente como Bci
Administradora de Fondos Mutuos S.A.
1989: BCI ofrece el primer sistema de cuenta a la vista, la cuenta Prima, comúnmente llamada
chequera electrónica. Posteriormente la adopta toda la banca.
1990: Se crea la corporación de crédito al menor y la instalación de la “Villa Jorge Yarur Banna”,
que alberga niñas de extrema pobreza y alto riesgo social. Recibe el apoyo de BCI y de sus
funcionarios en calidad de socios.
1991: Lo sucede como presidente del Banco hasta hoy, su sobrino, don Luis Enrique Yarur Rey,
quien ingresó en 1975 y ya en 1980 había asumido la Gerencia General de BCI.
1992: Se acorta el nombre publicitario a “Bci” y se asumen nuevos colores corporativos. Nueva
filial: Bancrédito S.A. Asesoría Financiera (actual Asesoría Financiera S.A).
1998: “Bci abre oficina de representación en Lima, Perú. Nuevas filiales: BCI Corredores de
seguros Ltda., Bci Normaliza S.A., y Bci Factoring S.A”
1998: Bci crea una novedosa modalidad de servicios bancarios a través de distancia
denominada TBanc, con atención telefónica durante las 24 horas del día.
1999: se inaugura la Agencia Bci Miami, en EEUU., primera sucursal de Bci en el exterior,
autorizada por el Federal Reserve Bank de EEUU., y bajo las leyes del Estado de Florida.
2000: “Bci instala oficina de representación en Sao Paulo. Brasil, nueva filial: BCI Securitizadora
S.A”
2004: Bci adquiere las acciones y los derechos sociales del Banco Conosur, de su filial Genera
Corredores de Seguros Limitada y de su sociedad Servicios de Cobranza Externa Limitada
(Sercoex)
2006: Entra en funcionamiento el Edificio Corporativo de Bci, ubicado en Avenida El Golf N.º
125, comuna de los condes, Santiago, nueva sede de la casa matriz del Banco.
2006: Bci crea la nueva sociedad filial Administradora General de Fondos S.A
2007: Primer Banco sudamericano en obtener la certificación ISO 270001, cumpliendo con este
requisito de certeza operacional.
2008: Creación de Banca privada. Bci full 24x7: se habilitan 92 sucursales con modernos
equipos electrónicos que permiten a los clientes efectuar numerosas transacciones.
2010: Primera tarjeta de crédito carbono-neutral, fabricada con plástico reciclado, que permite
a los clientes compensar sus emisiones de CO2. También introdujo el primer plan de cuenta
corriente carbono-neutral.
2013: Acuerdo de adquisición del City Nacional Bank of Florida (CNB), siendo mayor inversión
de una empresa chilena en Estados Unidos.
2014: Crédito Sindicado Japón por US 125 millones otorgado exclusivamente por bancos
japoneses (a excepción de uno Taiwanés). La operación involucra dos bancos japoneses de gran
tamaño y 4 bancos japoneses regionales.
2015: Bci finaliza en septiembre el proceso de compra de City Nacional Bank of Florida. La
inversión efectuada por Bci asciende en total a US$946,9 millones. Esto representó un histórico
paso en la estrategia de internacionalización de Bci, convirtiéndose en el banco chileno con la
mayor presencia en Estados Unidos.
2016: Bci construye exitosamente aumento de capital por más de USD 400 millones. Tras una
suscripción de los derechos preferentes de más de 97%, Bci colocó el remanente de las
acciones no suscritas a través de una exitosa subasta de libros de órdenes en la Bolsa de
Comercio de Santiago. Para este aumento de Capital, Bci realizó un exitoso Roadshow nacional
e internacional en los principales mercados del mundo, incluyendo Estados Unidos y Europa.
Cobertura geográfica:
El Banco de Crédito e Inversiones y más conocido por su nombre comercial (BCI) empresa
bancaria chilena, propiedad de la familia Yarur desde sus inicios. Banco BCI compite con los
bancos privados en productos, servicios, colocaciones y en número de clientes, con Banco
Santander Chile y Banco de Chile, y el banco estatal BancoEstado.
El BCI cuenta con una de las redes más grandes de sucursales bancarias en el país, con más de
130 sucursales bancarias a lo largo de Chile y siete sucursales a través de la región de
Araucanía.
Tabla 1: Sucursales de BCI en la IX Región de la Araucanía.
DIRECCION COMUNA
Fuente: BCI corporativo
(sitio Web)
Manuel Montt 882, Temuco, Chile Temuco
MISIÓN Y VALORES
Bci se define como una Corporación de Soluciones Financieras que participa en todos los negocios
y operaciones financieras que la Ley General de Bancos le permite, ofreciendo a la comunidad
productos y servicios con procesos de alta eficiencia operacional y excelencia en la calidad, con
una permanente innovación tecnológica, prudentes políticas de administración de riesgos y
exigentes estándares éticos, los que deben ser respetados por todas las personas que se
desempeñan en sus empresas. En este marco, y con el propósito de cumplir sus objetivos y
políticas, la Corporación se compromete a cuidar que dichos logros se obtengan con especial
énfasis en los que considera sus cuatro pilares fundamentales:
ACCIONISTAS
Las políticas y decisiones de negocios deben estar siempre destinadas a incrementar el patrimonio
que los accionistas tienen invertido en la empresa, procurando que el retorno sobre su inversión
sea superior al promedio del sistema bancario, acompañado de niveles de riesgo normales para los
negocios en que se desenvuelve la Corporación y con el máximo nivel de transparencia posible en
su conducta de acuerdo con las leyes, reglamentación y marco ético vigente.
CLIENTES Y PROVEEDORES
Los productos y servicios que las empresas Bci entreguen a sus clientes deben ser de óptima
calidad, a precios competitivos, innovadores y destinados a satisfacer adecuada y oportunamente
sus necesidades. Siempre se debe considerar que los clientes son la base del éxito de la Institución,
y por ende, las relaciones comerciales con ellos deben ser mantenidas con una perspectiva de
largo plazo. Con los proveedores se debe mantener relaciones de mutuo beneficio, lealtad en el
tiempo y altos estándares de calidad, cumplimiento y transparencia.
SOCIEDAD
La Comisión para el Mercado Financiero actúa en coordinación con el Banco Central, como
organismo fiscalizador, impartiendo instrucciones a través de circulares sobre el procedimiento
para registrar, contabilizar, operar y realizar las operaciones que el Banco Central autoriza. La
Ley de Bancos, de 26 de noviembre de 1997, y sus posteriores modificaciones, permiten el
ingreso bajo condiciones objetivas de nuevas instituciones financieras y la internacionalización
de la banca chilena.
Bancos
BANCO DE CHILE, Opera también con las marcas Banco Edwards | Citi, Atlas y
CrediChile
BANCO INTERNACIONAL
SCOTIABANK CHILE, Opera también con la marca Banco Desarrollo
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES, Opera también con las marcas TBanc y Banco
Nova
BANCO BICE
HSBC BANK
BANCO SANTANDER-CHILE
ITAÚ CORPBANCA
BANCO SECURITY
BANCO FALABELLA
BANCO RIPLEY
BANCO CONSORCIO
SCOTIABANK AZUL
BANCO BTG PACTUAL CHILE
Los bancos extranjeros tienen los mismos derechos que los bancos chilenos y están sujetos a
idéntica legislación. Algunos de ellos se han configurado como importantes grupos financieros,
brindando toda una gama de servicios a las empresas.
Bancos Estatales
Dentro del territorio nacional (Chile), existen muchas entidades financieras que competen día a
día para sobresalir en el mercado financiero para ganar la confianza de los clientes y proyectar
una buena imagen. A continuación, se presentan las entidades bancarias con mayor
participación en el mercado financiero de Chile.
Banco Santander-
Chile
18%
Banco de Credito e
Inversiones
13%
Banco Itaú-Corpbanca
10% Banco del Estado
de Chile
15%
Se puede analizar que el banco Bci está llegando poco a lo más grande y ser un banco muy
competidor dentro del mercado financiero por su visión y ser un banco innovador.
También los autores determinaron la participación del banco a nivel regional (más preciso,
entidades bancarias dentro del territorio de la IX Región de la Araucanía).
En el territorio nacional Bci, sigue manteniendo el 4to lugar en el ranking de bancos con mayor
participación.
Ilustración 2: Ranking de Colocaciones de las Instituciones Bancarias en la IX Región de la Araucanía
30%
27%
25%
22%
20%
20%
15%
12%
10%
10%
5%
5%
2% 2%
0%
I
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R
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O
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NC S N AN BA O
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BA O BA B
NC CO SA
NC IA AN O
BA OT BA B NC
SC BA
En un entorno complejo, marcado por la incertidumbre y la volatilidad, Bci alcanzó una utilidad
neta de $520.545 millones. Este resultado es 64% mayor que el de 2020 y considera la
constitución de provisiones voluntarias a nivel local e internacional por un total de $183.293
millones.
La siguiente figura corresponde al estado de resultado del ejercicio al 31 de diciembre del año
2021.
Figura 3: Estado Financiera 2021
Indicadores de Rentabilidad
Estos índices permiten analizar la rentabilidad de una empresa en función a las inversiones que
esta realiza con relación a sus ganancias e Ingresos.
ROA
1.760.758/69.158.634 = 0.025
ROE
1.760.758/4.501.476 = 0.39
Este indicador relaciona los rendimientos o beneficios netos, con los recursos que se necesitan
para obtenerla, es muy importante para los inversores, ya que incide en la capacidad de una
compañía para generar ciertos beneficios para sus respectivos accionistas.
Índices de Liquidez: Estos miden qué tan capaces y que tan rápido realiza una empresa la
conversión de bienes en dinero, y que tan eficaces son en la obtención de este
Razón Corriente
Leverage
64.657.158/4.501.476 = 14.36
Para ofrecer un análisis con mayor profundidad se eligieron los 4 periodos anteriores, desde
2016 hasta 2021, ya que esta disponible la información completa y actualizada en la memoria
anual de Bci, con sus respectivas anotaciones y observaciones.
En el análisis actual, Bci no cuenta con tendencias estacionales, debido a que a su mayor
mercado esta enfocado en captar más clientes, creación de cuenta Corriente y área
microempresas; y no existe por lógica un periodo del año que se reitere anualmente donde se
generan más pymes o apertura de más cuenta vista.
Para profundizar el estudio de la empresa elegida, Bci, los autores decidieron compilar
información relacionada a las utilidades y el crecimiento económico de la entidad bancaria; con
análisis desde 2016 hasta 2021.
TOTAL,
PERIODO AÑO
COLOCACIONES (M$)
1 2016 $ 22.547.240
2 2017 $ 24.710.525
3 2018 $ 30.432.774
4 2019 $ 34.338.418
5 2020 $ 35.865.745
6 2021 $ 41.622.075
Fuente: Información Compilada Estados Financieros BCI
Indicadores Estadísticos:
Tabla 4: Indicadores Estadísticos Según Estados Financieros BCI
Máximo $ 41.622.075
Mínimo $ 31.586.130
Promedio $ 22.547.240
Desviación 7.168.209
Fuente: elaboración Propia
Junto con este gráfico, se puede apreciar una ecuación, la cual es conocida como “Ecuación de
la Recta”, la cual se determina de la siguiente manera:
𝑌=𝐴+𝐵𝑋
Donde:
Y = Eje Vertical (en este contexto, representan las colocaciones)
B = Pendiente de la Recta (Si es mayor a cero, es positiva; si es menor a cero, es
negativa)
A = Ordenada al Origen. (en este contexto, establece el mínimo de crecimiento por
periodo, en este caso; en cada periodo el mínimo de crecimiento será 2E+07 equivale a
20.000.007 pesos
“El 97,9% de las colocaciones están justificadas por el incremento del tiempo”
Por ende, en cada periodo Bci aumenta sus colocaciones promedio en 4E+06X, equivale a
4.000.000X pesos. Además, ya que la pendiente de la recta es positiva, se mantendrá una
tendencia positiva.
Se puede apreciar que Bci ha mantenido una tendencia positiva a lo largo de los años. La línea
de tendencia apunta siempre hacia arriba, con una alta probabilidad de continuar este
resultado para el eventual cierre del año 2022. Con estos indicadores entregados por la
ecuación, es posible proyectar las colocaciones para los periodos futuros.
Para fines académicos, se proyectarán los periodos (equivaliendo 1 periodo a 1 año = 365 días)
2022, 2023 y 2024. Se presentan además los periodos anteriores como referencia para la
construcción de la línea de tendencia.
Tabla 5: Proyección de las colocaciones BCI
TOTAL, COLOCACIONES
PERIODO AÑO
(M$)
1 2016 $ 22.547.240
2 2017 $ 24.710.525
3 2018 $ 30.432.774
4 2019 $ 34.338.418
5 2020 $ 35.865.745
6 2021 $ 41.622.075
7 2022 $ 48.000.000
8 2023 $ 52.000.000
9 2024 $ 56.000.000
Indicadores Estadísticos:
Tabla 6: Indicadores Estadísticos Según proyecciones.
Máximo $56.000.000
Mínimo $22.547.240
Promedio $38.390.753
Desviación Estándar 11.844.663
Fuente: Elaboración Propia
$24,710,525
30000000
$34,338,418
20000000
$22,547,240
10000000
Se puede analizar que desde principios del año 2022 Bci, cuenta con una tendencia positiva, lo
cual representa un crecimiento financiero constante. Sin embargo, no se lograron percibir
tendencias estacionales, no existe un periodo que se reitere anualmente donde se soliciten
más créditos, o se procesen más depósitos a plazo.
Al realizar cálculos de rentabilidad el ROA es de 25% lo que muestra la rentabilidad del negocio
teniendo como base la totalidad de sus activos, lo que significa que por cada peso invertido en
la empresa ésta es capaz de obtener un 25% de rendimiento, por otra parte el ROE
corresponde a la rentabilidad del inversionista siendo de 39%. Al analizar en conjunto ambos
indicadores se puede evidenciar que el ROE es mayor que el ROA esto indica que parte del
crecimiento de la empresa y sus activos han sido financiado con apalancamiento esto ha
significado un aumento en la rentabilidad financiera de la empresa.
En cuanto al leverage que define la proporción de patrimonio que se encuentra comprometida
con sus acreedores corresponde a un 14.36% lo que significa que por cada peso del patrimonio
la empresa mantiene deudas por 14.36 pesos en el corto y mediano plazo.
3.Análisis del entorno y detección de Necesidades de la Empresa
3.1 FODA
4.2 Hipótesis
4.5 Objetivos
Objetivo General
Objetivos Específicos
bibliografía