FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES Y ECONÓMICAS

PERÍODO ACADÉMICO: 2022-0

DOCENTES RESPONSABLES: GUILLERMO BOITANO

ALUMNO: Joseph Daniel Martinez Rodriguez CÓDIGO: 20163292

SECCIÓN: 750 FECHA: 02/03/2022 TIEMPO: 100 minutos

ECONOMETRÍA 2- EVALUACION 2 - EF
Instrucciones:
 En la calificación se tomará en cuenta el orden, redacción y claridad en la escritura de las respuestas
 El examen es personal. Respuestas similares o iguales serán penalizadas con 00.
 Una vez finalizada la prueba, subir un archivo zip con su apellido que incluya el desarrollo del examen y el do
file. Para tal fin, use enlace que se creó en Evaluaciones y Envíos de Trabajo (el mismo de donde descargó el
presente archivo). SI NO ESTA EL DO FILE, SU NOTA SERA 00.
 Guarde permanentemente el avance de su trabajo.
 No se aceptan archivos por correo. TERMINE SU EXAMEN ANTES DEL TIEMPO FIJADO. CONTROLE SU TIEMPO.
 Se le recomienda que, 5 minutos antes de la culminación del examen, inicie la carga y envío de su examen. Si
no lo hace a tiempo, EL SISTEMA SE CIERRA AUTOMÁTICAMENTE Y NO PODRÁ SUBIRLO CON LO CUAL SU
NOTA SERA DE 00.
 Respuestas carentes de sustento, ambiguas y fuera de contexto serán calificadas con 00.
 Pegue los cuadros y gráficos de Stata que considere pertinentes para responder a las preguntas. De no
encontrarse los cuadros y gráficos correspondientes, la pregunta será calificada con 0.

1. En el archivo EFR.dta se tiene información de las siguientes variables económicas peruanas: inflación
(denotado por pi, generado mediante la variación logarítmica del índice precios), desempleo (denotado por
u, definido en tasa porcentual) e interés (denotado por i, y es la tasa de referencia de la política monetaria)
desde el cuarto trimestre de 2004 hasta el primer trimestre de 2016. Así, se le pide responder a las
siguientes preguntas resumiendo su respuesta de la mejor manera posible:

a) Realice la prueba de Philiips-Perron (PP) y responda si las series son I(0), I(1) o I(2). Para ello, se le pide
usar el nivel de significancia al 5%. Usted escoja si va o no intercepto y/o tendencia en cada caso. (2
puntos)

Inflación
*tendencia no significativa
*sin tendencia es una variable no estacionaria al 5%

Sacando primeras diferencias la variable inflación se vuelve estacionaria. Es una variable integrada de orden 1.

Interés

Es no estacionaria al 5%

Al sacarle las primera diferencias se convierte en estacionaria. Por lo tanto la varible es integrada de orden 1.

Desempleo
Es una estacionaria alrededor de una tendencia, por lo que se convierte en una no estacionaria.

Sacandole primeras diferencias decimos que es estacionaria; por lo tanto es una variable integrada de orden 1.

b) Dado lo obtenido en a), analice si existe una relación de largo plazo entre las 3 variables dado que son
endógenas. Para ello, se le pide usar la siguiente información: (i) por teoría económica, decida el
ordenamiento de choleski, (ii) guíese de la prueba del test de traza, (iii) y en la especificación del VECM
p−1
añada tendencias restringidas: Δ y t =α ( β y t −1+ μ+ ρt ) +
'
∑ Γ i Δ y t −i+ γ + τt + ε t. (3 puntos)
i=1

i) Ordenamiento de cholesky: interés desempleo inflación

Orden: es un modelo de orden 2.

ii) Prueba de cointegración: johansen.

Nuestra primera hipotesis:

H0= no existe cointegracion
H1=existe cointegración
Ya que 55.01(calculado) > 42.44 (crítico) rechazamos nuestra hipotesis nula por lo que aceptamos que existe
cointegración.
Nuestra segunda hipotesis
H0=existe una cointegración
H1=existe 1 a más cointegraciones.
Ya que 27.32 ( calculado) < 25.32( crítico) rechazamos H0, por lo que aceptamos que hay 1 a más cointegración.
Nuestra tercera cointegración
H0=existe 2 cointegraciones
H1=existe 3 a más cointegraciones
No rechazamos nuestra h0 por lo que decimos que tiene 2 cointegraciones.
iii) Relación a largo plazo factores:

Largo plazo: (1, -6.66e-16, -1.506765, 0.0055468)

(0, 1, 1.173085, 0.1020905)

c) En base a lo obtenido por el test de cointegración de Johansen en b) complete sólo UNA de las siguientes
dos preguntas: (2 puntos)

o Si encuentra cointegración, estime el VECM e identifique:

El vector de cointegración ( β ¿=¿

El vector de velocidad de ajuste: (α ¿ =

i) Ecuaciones de cointegración:
1) pi - 1-6.66e-16*u -1.506765*i=0
2) u+1,173085*i=0

El vector de interceptos: ( γ ¿

o Si usted no encuentra cointegración, explique brevemente (máximo 2 líneas) entonces con

que metodología se quedaría (VECM y/o VAR) para estimar la relación entre las 3
variables:

_________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________

d) De lo obtenido en c), realice los impulso-respuesta usando 20 steps e interprete los efectos. Añada los
gráficos de ambos impulso-respuesta. (2 puntos)
-Se puede ver que la tasa de inflación afecta de manera positiva al desempleo elvando la tasa.

-La tasa de inflación afecta de manera negativa a la tasa de interes, es decir, que cuando la tasa de interés
aumenta la inflación disminuye

2. En el archivo EF1.dta se tiene principalmente información del PBI ( y ) y desempleo (u), cuyos datos
empiezan desde 1980 (información anual). Se le pide responder las siguientes preguntas.

a) Construya y grafique la brecha producto (% del PBI potencial), y ga p , usando el Filtro Hodrick y
t

Prescott teniendo como referencia el parámetro de suavización propuesto por Ravn-Uhlig

(2002). Coloque el gráfico en su respuesta. (2.5 puntos)

tsfilter hp c100_y=y,smooth(100) trend(t100_y)

tsfilter hp c6_y=y,smooth(6.25) trend(t6_y)
g brecha_100=((y- t100_y)/ t100_y)*100
g brecha_6=((y- t6_y )/ t6_y )*100
tsline brecha_100 brecha_6
 -10
10

-5
5

0
1980 1990 2000 2010
Date, in years

brecha_100 brecha_6

b) Construya y grafique la brecha de desempleo (% de la tasa natural de desempleo), u gap, usando

el Filtro Hodrick y Prescott teniendo como referencia el parámetro de suavización propuesto por

Ravn-Uhlig (2002). Nota: u gap =

( ) u−u n
u n
∗100 , donde un es la tasa natural de desempleo (tasa

de desempleo no aceleradora de inflación). Coloque el gráfico en su respuesta. (2.5 puntos)

tsfilter hp c100_u=u,smooth(100) trend(t100_u)
tsfilter hp c6_u=u,smooth(6.25) trend(t6_u)
browse t100_u t6_u date
browse c100_u c6_u date
g brecha_100u=((u- t100_u)/ t100_u)*100
g brecha_6u=((u- t6_u )/ t6_u )*100
tsline brecha_100u brecha_6u
-20

-40
40

20

1980 1990 2000 2010

Date, in years

brecha_100u brecha_6u

c) Estime por MCO la Ley de Okun y obtenga β : (2.5 puntos).

 y ga p =−βuga p + ε t
t t

(Coloque el resultado de su estimación).

d) Obtenga β si la brecha producto (% del PBI potencial) y la brecha de desempleo (% de la tasa

natural de desempleo) usando el Filtro Hodrick y Prescott teniendo como referencia el
parámetro de suavización propuesto Hodrick y Prescott (1997). Coloque sus resultados. (2.5
puntos).