UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO HENRÍQUEZ UREÑA

Anualidades
Tasa aplicada en transacciones financieras por los métodos de interpolación y
logaritmo.
La interpolación es un proceso matemático para calcular el valor de una variable
dependiente en base a valores conocidos de las variables dependientes vinculadas,
donde la variable dependiente es una función de una variable independiente. Se utiliza
para determinar las tasas de interés por un período de tiempo que no se publican o no
están disponibles.
Formula de interpolación
fórmula es y = y1 + ((x – x1) / (x2 – x1)) * (y2 – y1), donde x es el valor conocido, y es
el valor desconocido, x1 e y1 son las coordenadas que están por debajo de la x
conocida valué, y x2 e y2 son las coordenadas que están por encima del valor x.
Interpolar Tasa de Interés
Para interpolar una tasa de interés, tendrás la tasa de interés de un período de tiempo
más corto y la de un período de tiempo más largo.
Resta la tasa de interés de un período de tiempo más corto que el período de tiempo
de la tasa de interés que deseas de la tasa de interés de un período de tiempo más
largo que el deseado.
La interpolación lineal es una estimación de la tasa de interés de un período de tiempo
específico, y se supone que las variaciones de las tasas de interés son lineales entre
un día y otro. En realidad, las tasas de interés pueden seguir una " curva de
rendimiento " en lugar de una línea recta. La estimación será más precisa cuanto más
corto sea el período de tiempo entre las tasas de interés conocidas que estás
interpolando.
Número de cuotas completas y cuota adicional en préstamo.
Números de cuotas
En algunas entidades financieras, el pago de una deuda en cuotas se establece de
acuerdo a los ingresos mensuales o periódicos del deudor. Por ejemplo, en base al
sueldo que éste cobra. Esto es así porque la entidad necesita garantizar mínimamente
que el deudor podrá afrontar el pago de la deuda. Surge entonces el problema de
calcular cuántas cuotas de determinado valor deberían pagarse para que el valor
actual, o el valor final, de la anualidad sea un cierto monto.
Ejemplo
¿Cuántas cuotas mensuales iguales y vencidas de $ 3.000 habrá que abonar para que
el valor actual de la renta resulte de $ 100.000 considerando una tasa del 2% anual?
En este problema se pide establecer el número de cuotas a pagar, sabiendo el monto
de cada una y el valor actual de la renta. Analicemos este problema en un caso
general, siendo la renta de n cuotas constantes y vencidas iguales a c, sujetas a una
tasa de interés periódica r.

Para obtener el valor de n será necesario aplicar la función logaritmo en ambos

miembros de la ecuación, y así se concluye que

Así, esta fórmula permite calcular de manera aproximada, el número de cuotas iguales
a c que deberán pagarse para que su valor actual sea V, asumiendo una tasa de
interés compuesto r. Este número es aproximado, ya que al calcular el logaritmo es
muy posible que el resultado no sea un número entero.

Este resultado no es un número entero, y se encuentra entre los enteros 55 y 56. Si se

pagan 55 cuotas, no se alcanza el valor actual deseado, y si se pagan 56 se superará
el mismo.
Supongamos que se decide cumplir con una anualidad de 55 cuotas iguales. Entonces
el valor de la cuota debería ser c = = 3.014,54, un valor un poco mayor a $ 3. 000.
Cuotas adicionales en prestamos
Cuando hace un pago adicional o un pago mayor que el pago requerido, puede
designar que los fondos adicionales se apliquen al capital. Debido a que el interés se
calcula en función del saldo del capital, pagar el capital en menos tiempo en un
préstamo de tasa fija reduce los intereses que pagará. Incluso hacer pequeños pagos
adicionales de capital puede ayudar.
Aquí incluimos algunos ejemplos de escenarios con algunos resultados estimados por
pagos adicionales. Digamos que usted tiene un préstamo a 30 años con tasa fija por
$200,000, con una tasa de interés del 4%. Si efectúa sus pagos regulares, su pago
mensual de capital e interés del préstamo hipotecario será de $955 durante la vigencia
del préstamo, por un total de $343,739 (de los cuales $143,739 son intereses). Si usted
paga $100 más cada mes aplicado al capital, puede disminuir el plazo de su préstamo
en más de 4.5 años y reducir los intereses pagados en más de $26,500. Si paga $200
más al mes aplicados al capital, puede disminuir el plazo de su préstamo en más de 8
años y reducir los intereses pagados en más de $44,000.
Cantidad de depósitos en la constitución de fondos
Puede suceder que al otorgar un préstamo, al acreedor por simple comodidad no le
interese recibir su dinero en partes, sino el total equivalente al finalizar el plazo. De
igual manera, al deudor puede serle difícil o imposible liquidarlo con un desembolso
único al final, por lo que entonces tendrá la opción de realizar pagos parciales en una
cuenta que por esa característica se denomina fondo de amortización.
Es evidente que se constituyen fondos con otros propósitos, como por ejemplo para la
reposición de maquinaria y equipo que actualmente está en servicio, como prevención
para los gastos de jubilación de un empleado, para la construcción y el mantenimiento
de puentes y carreteras.
Es evidente que se constituyen fondos con otros propósitos, como por ejemplo para la
reposición de maquinaria y equipo que actualmente está en servicio, como prevención
para los gastos de jubilación de un empleado, para la construcción y el mantenimiento
de puentes y carreteras.
M=R1+ip 1+ip np-1 ip
Ejemplo:
Monto acumulado en un fondo de ahorro:
Para comprar un automóvil al terminar sus estudios, dentro de 3 años, un estudiante
constituye un fondo de ahorro con depósitos quincenales de $1,850 e intereses del
10.32% nominal quincenal. ¿Cuánto dinero faltará si sabe que el precio actual del
pretendido automóvil es de $135,000?00, mismo que incrementará un 9% anual en
promedio por efectos de la inflación y otros factores?
Solución Para el monto acumulado en el fondo durante 3 años, 72 rentas, se
reemplazan en la ecuación anterior.
R= 1,850.00, la renta quincenal. i = 0.1032, la tasa nominal quincenal. n = 3, el plazo en
años. p = 24, la frecuencia de conversión, además: ip = 0.0043 y np = 72, el número de
rentas, entonces:
M=1,8501+0.103224(1.0043)72- 10.0043 M1 =1,8501.0043(84.18036233)
M=$156,403.33
El precio del automóvil con el incremento dado será de:
P=135,000(1+0.09)3
P=$ 174828.92
La diferencia P- M es lo que faltará para comprarlo: 174,828.92-
156,403.33=$18,425.59