RIESGO Y RENDIMIENTO

en las inversiones
Integrantes:
-Griselda Herrera
-Mirjhana Mojica
-Jesús Santamaría
Concepto

Incertidumbre en torno a una

RIESGO inversión.

Ganancia o perdida de una

RENDIMIENTO
inversión.
Fórmulas para evaluarlas
 Desviación estándar

Indicador estadístico más común del riesgo de un activo; mide la

dispersión alrededor del valor esperado (es el rendimiento más
probable de un activo).

k = rendimiento del j esimo resultado

Prj = Probabilidad de que ocurra el

resultado
n = número de resultados

considerados
 Riesgo único

Riesgo único (no sistemático, idiosincrático, diversificable) Surge de

aspectos como huelgas, pleitos, reestructuraciones… y otros
eventos que son únicos para una empresa en particular ⇒ los
efectos sobre una cartera pueden ser eliminados mediante
diversificación.

Riesgo total = Riesgo sistemático (RS) + Riesgo no sistemático (RNS)

 Coeficiente de variación

Medida de dispersión relativa que es útil para comparar los riesgos

de los activos con diferentes rendimientos esperados. Cuanto
mayor es el coeficiente de variación, mayor es el riesgo y, por lo
tanto, mayor es el rendimiento esperado.

Cv=Coeficiente de variación
Dk=Dispersion de rendimiento
k = rendimiento esperado
 Rentabilidad esperada

La prima por riesgo es una compensación por aceptar el riesgo es

decir diferencia entre la rentabilidad esperada y la rentabilidad sin
riesgo.

Re=Rentabilidad esperada
Re = rf + prima por riesgo
rf=tasa libre de riesgo

Preferencia del riesgo

1.Riesgo bajo
Ejemplo: letras del tesoro o algunos

planes de pensiones que inviertan en

renta fija.

2.Riesgo alto
Ejemplos de este tipo de inversiones los

bonos y fondos de inversión de sectores

como el bancario, la energía o los

recursos naturales.
Evaluación del riesgo (estadística y probabilidad)

1. Conocer los activos de la

inversión.

2. Anticipar el futuro.

3. Diversificar el riesgo.
Evaluación del riesgo

4. Evaluar resultados.

5. Uso de herramientas para la

gestión del riesgo financiero.