Ciclo de conversión de efectivo

La gestión financiera eficaz es vital para la supervivencia empresarial y crecimiento de la

misma por lo que se considera un elemento fundamental de los negocios. Las decisiones
con respecto al efectivo son muy importantes dentro del mundo organizacional.

El ciclo de conversión de efectivo (CCE) es el lapso de tiempo entre el desembolso de

efectivo para compras y la recepción de efectivo de las ventas. Es una métrica ampliamente
utilizada para medir la efectividad de la gestión de una empresa.

Mediante su cálculo se puede medir dentro de una empresa la rapidez con la cual genera
efectivo. Este ciclo va desde la adquisición de recursos necesarios para generar una oferta
hasta su comercialización y cobro, permitiendo estos fondos reiniciar el proceso. Se
constituye así en un plazo que inicia desde la compra hasta la cobranza por la venta de un
producto ofertado por la entidad.

El ciclo de conversión de efectivo (CCE) se ha considerado una medida útil del

funcionamiento eficaz de la empresa. Gestión de capital y especialmente la gestión de caja.
La duración del ciclo de conversión de efectivo se considera entre los ingredientes
fundamentales del trabajo de la gestión de capitales. Su función está en contabilizar el lapso
de tiempo entre el gasto para la adquisición o compras de materias primas y los cobros a los
deudores por concepto de ventas de productos terminados.

El ciclo de conversión del efectivo puede resultar en dos tipos, como son:

Tipos de resultados del CCE

Los resultados del CCE determinan las necesidades de mayor atención de la empresa durante los
días que están estancadas las salidas de mercancías y el cobro de créditos tendrán repercusiones
en la liquidez de la empresa, la misma que será obligada a recurrir a un endeudamiento externo
como podemos observar en el modelo de procesos del CCE que a continuación se presenta en el
gráfico.

Modelo de procesos del CCE

Decisiones para favorecer al ciclo de conversión del efectivo

 Reducir el periodo que tarda en producir su oferta.

 Reducir el periodo que requiere para cobrar a sus clientes por efecto de las ventas a
crédito.
 Extender el plazo de pago de sus obligaciones ante proveedores.

Sin embargo, entre las más influyentes en el ciclo son el periodo de pago y cobro.

Acciones en concreto que podrían permitir alcanzar un mejor ciclo de conversión del
efectivo en la empresa:

 Cubrir las cuentas por pagar lo más tarde posible sin perder beneficios crediticios de
la empresa.
 Aprovechar descuentos que los proveedores realicen.
 Utilizar el inventario lo más ágil posible evitando además su insuficiencia que
influya en los procesos de producción y pérdidas de ventas.
 Cobrar las cuentas a los clientes en forma ágil pero sin perder ventas futuras por
procedimientos muy estrictos.
 Emplearse estrategias como descuentos por pronto pago siempre que sean cifras
económicamente justificables.
 Referencias
Gallegos, 2020 - Análisis del ciclo de conversión del efectivo y su incidencia en los estados
financieros de la empresa.

http://repositorio.ulvr.edu.ec/bitstream/44000/3802/1/T-ULVR-3206.pdf

Cando, 2022 - Ciclo de conversión de efectivo en la empresa Magna Pacific Textiletading

Cía. Ltda. durante la pandemia del covid-19.

http://repositorio.uta.edu.ec/bitstream/123456789/34804/1/T5283i.pdf