Asignatura Datos del estudiante Fecha

Apellidos: González Castaño

Matemáticas
15/07/2022
Financieras
Nombre: Camila

Actividad
Protocolo individual de la unidad n°: 3 - Anualidades y Amortizaciones.

Análisis y síntesis: 
Síntesis e interpretación personal de los temas vistos en la unidad

UNA ANUALIDAD.
En su sentido más general, una anualidad es un acuerdo de una persona u organización de
pagar a otra persona una serie de cuotas. son una serie de retiros, depósitos o pagos que se
efectúan de forma regular, ya sea en periodos anuales, mensuales, trimestrales, semestrales o
de otro tipo. Lo importante en este aspecto es que el lapso de tiempo que separa una renta de la
otra es siempre el mismo.
En finanzas, una anualidad es una equivalencia entre un valor presente y una serie de pagos
futuros uniformes, efectuados en períodos regulares de tiempo; o es también una equivalencia
entre una serie de pagos uniformes, efectuados en períodos regulares de tiempo y un monto
futuro.

Es decir, Una anualidad es una serie de pagos que cumple con las siguientes condiciones:

 Todos los pagos son de igual valor.

 Todos los pagos se hacen a iguales intervalos de tiempo.
 Todos los pagos son llevados al principio o al final de la serie a la misma tasa.
 El número de pagos debe ser igual al número de periodos.

Los elementos de las anualidades son:

 Renta: Monto retirado, depositado o pagado periódicamente.

 Periodo de pago de renta: Intervalo de tiempo que se ha establecido entre una renta y
otra.
 Plazo de la anualidad: Periodo que transcurre entre la primera y la última renta.
 Tasa de la anualidad: Tipo de interés fijado para la operación, por ejemplo, como
sucede en el caso de un préstamo, donde cada cuota incorporará normalmente el
interés acumulado.

Tipos de anualidades

Las anualidades pueden clasificarse de distinta forma. Por ejemplo, por el momento en que
deben pagarse, se pueden catalogar tal que así:

 Vencida: El pago se hace al final del periodo acordado. Por ejemplo, a fin de cada mes.
por ejemplo el pago de salarios a los empleados, ya que primero se realiza el trabajo y
luego se realiza el pago. Se representa así:
Asignatura Datos del estudiante Fecha
Apellidos: González Castaño
Matemáticas
15/07/2022
Financieras
Nombre: Camila

Valor de una anualidad ordinaria

Una anualidad tiene dos valores:

El valor final: Todos los pagos son traslados al final de la anualidad. El valor final se representa
por el símbolo S n¬i en el cual la:

 S = Valor final.

 n¬ = Número de pagos.
 i = Tasa de interés

Otra simbología muy utilizada es (F/A, n, i) que significa valor futuro dada una anualidad de n
periodos a la tasa i. Para plantear la ecuación de valor, se aplica la fórmula:

S= p (1+i)n

A cada pago, pero, en cada caso, p= 1. El pago que está en el punto 1 se traslada por n-1
periodos, el que está en 2, por n-2 periodos y así sucesivamente, hasta que se llegue al pago
que está en n el cual no se traslada por estar en la fecha focal, entonces se tiene:

(F/A, n, i)=S n¬i = (1 + i )n -1/ i

El valor presente: Este se representa por el símbolo a n¬i o por (P/A, n, i), que significa el
presente de una anualidad en n periodos a la tasa i. Se representa por la fórmula:

(P/A, n, i)=a n¬i = 1 – (1 + i )-n / i

 Diferida: El pago se hace en un periodo posterior, previo acuerdo entre las partes
involucradas. Por ejemplo, cuando los gastos efectuados con la tarjeta de crédito en el
mes de junio se pueden pagar hasta el quince de julio.
 Anualidad anticipada: El pago está programado al inicio del periodo, por ejemplo, al
inicio del mes.

Anualidad Anticipada

En esta los pagos se hacen al principio del periodo, por ejemplo, el pago mensual del arriendo
de una casa, ya que primero se paga y luego se habita el inmueble. Se representa así:
Asignatura Datos del estudiante Fecha
Apellidos: González Castaño
Matemáticas
15/07/2022
Financieras
Nombre: Camila

Las anualidades anticipadas se representan por la ecuación:

 sn¬i = S n¬i (1 + i) Para valor final

 ä n¬i = a n¬i (1 + i) Para valor presente

La diéresis indica que es anticipado.

Anualidades perpetuas.

Una anualidad que tiene infinito número de pagos, se denomina Anualidad infinita o perpetua, en
realidad, las anualidades infinitas no existen, porque en este mundo todo tiene fin, pero, se
supone que es infinita cuando el número de pagos es muy grande.

Este tipo de anualidades se presenta, cuando se coloca un capital y únicamente se retiran los
intereses. La anualidad perpetua se representa:

Una anualidad diferida.
Es aquella en que el primer pago se efectúa después de transcurrido cierto número de periodos.
es decir que otorga un período de gracia para comenzar a pagar la deuda.

LA AMORTIZACIÓN FINANCIERA.
Se refiere a reintegrar un capital, generalmente un pasivo (un préstamo, por ejemplo), a través
de la distribución de pagos en el tiempo. Aunque también se puede acordar el pago de todo el
préstamo de una sola vez.  Es decir, es la depreciación o disminución de valor de un activo o
pasivo.
En una amortización, el deudor paga al prestamista (institución financiera) un reembolso del
dinero otorgado por este último en un plazo convenido y con tasas de interés (fijas o variables)
previamente acordadas.

Los tres factores más relevantes para un proceso de amortización son:

 El importe del préstamo o deuda

 El tipo de interés
 El plazo establecido para pagar la deuda.
Asignatura Datos del estudiante Fecha
Apellidos: González Castaño
Matemáticas
15/07/2022
Financieras
Nombre: Camila

Tomando en cuenta los tres factores antes mencionados, las amortizaciones pueden clasificarse
en:

 Amortización de cuota constante: Es la forma más frecuente de amortización de

préstamos. En ella se paga siempre la misma cuota. El dinero se distribuye por periodos
entre los intereses y capital amortizado. Es decir, aunque la cuota siempre es la misma,
los intereses se calculan sobre el valor pendiente a amortizar.

Así pues, la parte de tu abono que va a los intereses se va reduciendo en proporción a la

amortización del capital, ya que el capital pendiente de amortización será menor. El
resultado de este sistema es que, durante la primera fase, el abono va dirigido
principalmente a los intereses, pero a medida que se van pagando cuotas, la parte de
éstas que corresponde a capital amortizado aumenta, lo cual deriva en una disminución
gradual de la parte que se destina a intereses.

 Amortización de cuota creciente: En esta clase de amortizaciones la cuota va

aumentando con el paso del tiempo. Los primeros pagos son pequeños, lo cual resulta
ventajoso para los deudores que esperan un aumento en sus ingresos. Sin embargo,
como consecuencia lógica, los últimos pagos serán bastante más elevados.
 Amortización de cuota decreciente: Con este método la cantidad amortizada de la deuda
es siempre la misma, de suerte que el pasivo va disminuyendo de forma acelerada mes
con mes y de esta manera de forma rápida se reduce la porción que se paga de
intereses.

Tipos de sistemas de amortización financiera

 Método de amortización francés: Es el sistema de amortización más utilizado en

nuestro entorno. Se trata de establecer una cuota que permanece igual durante todo el
periodo. La cuota se compone de los intereses, que irán de forma descendiente hasta la
amortización de todo el préstamos, y el capital, que irá suponiendo una mayor
importancia en la cuota durante el tiempo de amortización.


 Método de amortización americano: En este caso lo que va pagando periódicamente
son los intereses, mientras que el principal del préstamos (capital) se abonará
íntegramente en la última cuota.

con la siguiente expresión se calcula las cuotas periódicas, de la 1 a la n-1:

Cuota Periódica = Capital Inicial x i

Donde i es la tasa de interés, el capital inicial es el importe total prestado y n es igual al

número de períodos del préstamo.
Asignatura Datos del estudiante Fecha
Apellidos: González Castaño
Matemáticas
15/07/2022
Financieras
Nombre: Camila

La última cuota se calcula según la siguiente expresión:

Cuota Final = Capital Inicial + (Capital Inicia x i)

Donde i es la tasa de interés, y el capital inicial es el importe total prestado.

 Método de amortización italiano: Este sistema establece una cuota fija de pago del
capital prestado, lo único que varía son los intereses, con lo que la cuota irá
descendiendo conforme se vayan abonando los intereses durante el periodo referido.

 Método de amortización alemán: Este tipo de sistema de amortización es una variante

del método francés y se caracteriza por calcular los intereses de forma anticipada. Se
trata de un método muy utilizado en las hipotecas.
 el método de amortización de cuotas crecientes: Supone un crecimiento en
progresión geométrica del importe de las sucesivas cuotas. También en este caso, tanto
la parte de intereses como la parte de principal que se paga en cada cuota, son
variables.

Para calcular la cuota anual se aplica la siguiente expresión:

 El método de amortización de las cuotas decrecientes: Supone que la parte de

intereses de las sucesivas cuotas es cada vez menor, siendo constante o igual en cada
período la parte correspondiente al capital amortizado.
Para calcular la cuota anual se aplica la siguiente expresión:

Discusión: 
Asignatura Datos del estudiante Fecha
Apellidos: González Castaño
Matemáticas
15/07/2022
Financieras
Nombre: Camila

Dudas, desacuerdos, discusiones