COSMOS, S.A. COSMOS, S.A.

Balance general al 31 de diciembre de 2016 Estado de resultados

Activo
circulante Importe del 1 al 31 de diciembre de 2016
Bancos $78,000.00 Cuenta Importe Z2
Clientes 300,000.00 Ventas netas $2,900,000.00 Resultado Probabilidad
Muy altaquiebra
Posible de
Inventarios
Total activo 57,000.00 Costo de ventas 1,800,258.00 RAZONES RESULTADOS Z2 Z2 1.1 o menos quiebra
(aplicar medidas
circulante $435,000.00 Utilidad bruta $1,099,742.00 x1 CAP DE TRABAJO NETO/ ACT TOTAL 6.56 - 1.2 a 2.6 preventivas)
Baja ( zona de
Costos de operac 148,000.00 x2 UTILIDAD RETENID / ACT TOTAL 3.26 - 2.7 o mayor seguridad)
Activo no
circulante Depreciación 79,000.00 x3 UT ANTES DE INTER E IMPTS / ACT TOT 6.72 -
Planta y equipo
neto $1,103,000.00 UAII $872,742.00 x4 CAPITAL CONT / PASIVO TOTAL 1.05 -
Total activo $1,538,000.00 Intereses 17,000.00
UAI $855,742.00 TOTALES -
Pasivo a corto
plazo Impuestos (30%) 256,722.60 quiebre
Proveedores $163,000.00 Utilidad neta $599,019.40
Acreedores
diversos 94,000.63

Total pasivo a
corto plazo $257,000.63 Z1
Pasivo a largo Resultado MuyProbabilidad
altaquiebra
Posible de
plazo
Préstamo RAZONES RESULTADOS Z1 Z1 1.23 o menos quiebra
(aplicar medidas
bancario L.P. $380,000.00 x1 CAP DE TRBA NETO/ ACT TOTAL 0.72 $ - 1.24 a 2.89 preventivas)
Baja ( zona de
Total pasivo $637,000.63 x2 UTILIDAD RETENID / ACT TOTAL 0.85 $ - 2.90 o mayor seguridad)
x3 UT ANTES DE INTER E IMPTS / ACT TOT 3.11 $ -
Capital
contribuido x4 CAPITAL CONT / PASIVO TOTAL 0.42 $ -
Capital social $272,029.00 x5 VENTAS / ACTIV TOTAL 1.00 $ -
TOTALES $ -

Capital ganado quiebre

Utilidad del
ejercicio(retenid
a) $599,019.40
Reserva legal 29,950.97
Total capital
contable $900,999.37

Pasivo y capital
contable $1,538,000.00
 CARS, S.A. de C.V. CARS, S.A de C.V.
Estado de resultados del 2016 Balance general al 31 de diciembre 2016
Cuenta 2016 Cuenta 2016
Ventas $ 1,270.00 Activos Importe
Costo de ventas 802.00 Circulante
Utilidad bruta $ 468.00 Efectivo $ 92.00
Gasto de operación 244.00 Cuentas por cobrar 468.00
Utilidad antes de intereses $ 224.00 Inventarios 1,116.00
Intereses 33.00 Total circulante $ 1,676.00
Utilidad antes de impuestos $ 191.00 Activo fijo neto 1,852.00
Impuestos (30%) 57.30 Total activo $ 3,528.00
Utilidad neta $ 133.70
Pasivos
A corto plazo
Cuentas por pagar $ 618.00

A largo plazo
Préstamos bancarios 1,012.00
Total pasivo $ 1,630.00

Capital
Contribuido
Capital común $ 1,764.30

Ganado
Utilidades retenidas 133.70
Total capital contable $ 1,898.00
Pasivo y capital $ 3,528.00
 PAKATELAS, S.A. de C.V. Torre Alta, S.A. de C.V. variacion absoluta variacion relativa
Balance general Estado de resultados comparativo
2015 2016 variacion absoluta variacion relativa del 1 al 31 de diciembre de 2015 y 2016
Activo circulante Cuenta 2015 2016
Bancos $75,000.00 $48,000.00 Ventas netas 1,980,000.00 2,400,000.00
Clientes 43,000.00 68,000.00 Costo de ventas 1,700,000.00 1,500,000.00
Inventarios 330,000.00 74,000.00 Utilidad bruta 280,000.00 900,000.00
Total activo circulante $448,000.00 $190,000.00 Costos de operación 70,000.00 72,000.00
Depreciación 16,000.00 16,000.00
Activo no circulante UAII $194,000.00 $812,000.00
Activo fijo neto 1,022,500.00 1,027,000.00 Intereses 22,000.00 3,500.00
Total activo $1,470,500.00 $1,217,000.00 UAI $172,000.00 $808,500.00
Impuestos (30%) 51,600.00 242,550.00
Pasivo a corto plazo Utilidad neta $120,400.00 $565,950.00
Proveedores $324,000.00 $60,000.00
Acreedores diversos 80,000.00 75,000.00
Total pasivo a corto pla $404,000.00 $135,000.00

Pasivo a largo plazo

Préstamo bancario L.P. $600,000.00 $447,890.00
Total pasivo $1,004,000.00 $582,890.00

Capital contable
Capital contibuido
Capital social $416,500.00 $500,000.00

Capital ganado
Utilidades retenidas $50,000.00 $120,000.00

Utilidad del ejercicio 14,110.00

Total capital contable $466,500.00 $634,110.00

Suma pasivo + capital $1,470,500.00 $1,217,000.00

 Lotus, S.A. de C.V. Lotus, S.A de C.V.
Estado de resultados del 2016 Balance general al 31 de diciembre 2016
Cuenta 2016 Cuenta 2016 ANÁLISIS FINANCIERO
Ventas $ 1,270.00 Activos Razón financiera industria Lotus
Costo de ventas 800.00 Cirulante Importe Razón circulante 6x AC/PCP
Utilidad bruta $ 470.00 Efectivo $ 92.00 Rotación de activo total 4x VENTAS /ACT TOTALES
Gasto de operación 244.00 Cuentas por cobrar 468.00 Razón de endeudamiento 30% PASIVOS/ACTIVOS
Utilidad antes de intereses $ 226.00 Inventarios 1,116.00 Margen de utilidad neta 16% UTILIDAD NETA/VENTAS
Intereses 33.00 Total circulante $ 1,676.00 Rendimiento del activo total (RAT) 12% UTILIDADNETA/ACTIVOS TOTALES
Utilidad antes de impuestos $ 193.00 Activo fijo neto 1,852.00 Rendimiento del capital contable (RCC) 11% UTILIDAD NETA/CAPITAL CONTABLE
Impuestos (30%) 57.90 Total activo $ 3,528.00 Razon Acida 0.95 (AC-INV)/PCP
Utilidad neta $ 135.10 Intereses Cubierto 6X UAI/INTERESES
Pasivos
A corto plazo
Cuentas por pagar $ 618.00

A largo plazo
Préstamos bancarios 1,012.00
Total pasivo $ 1,630.00

Capital
Contribuido
Capital común $ 1,250.00

Ganado
Utilidades retenidas 648.00
Total capital contable $ 1,898.00
Pasivo y capital $ 3,528.00
Dupont= Utilidad neta x ventas x activos
ventas activo total patrimonio

ACTIVOS 100,000,000
PASIVOS 70,000,000
PATRIMONIO 30,000,000

UTILIDAD NETA 32000

VENTAS 270000
ACTIVO TOTAL 90000
PATRIMONIO 60000
activos
patrimonio

VENTAS 250,000,000.00
COSTO DE VENTAS 50,000,000.00
GASTOS 25,000,000.00
UTILIDAD 175,000,000.00
1)DETERMINAR NOPAT
NOPAT
UAII $100,000.00
Impuestos $30,000.00
NOPAT

2)ESTRUCTURA DE CAPITAL

cuenta Importe

Pasivo a largo plazo $120,000.00

Capital contable $210,000.00
Total capital $330,000.00

5)
Capital $330,000.00
Tasa del costo de capital
Costo de capital

6)DETERMINAR EVA
NOPAT $0.00
Costo de capital
EVA

CRITERIO
3)

costo interes
Ponderación /Rendimiento requerido

12%
16%

 Si el resultado es positivo, la empresa habrá generado una rentabilidad por encima de su
Pero si es negativo indica que los rendimientos son menores a lo que cuesta generarlos y por lo t

NOPAT > COSTO DE CAPITAL

 4)

Costo de capital

INTERESES
RENDIMIENTO ESPERADO

á generado una rentabilidad por encima de su costo de capital, lo que le genera una situación de cr
son menores a lo que cuesta generarlos y por lo tanto destruye valor para los accionistas.
era una situación de creación de valor
ionistas.