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RANKING
BANCOS
SEGUROS
SAFIS
IFDS
Bs. 100 en todo el país www.nuevaeconomia.com.bo BOLIVIA | 21 de febrero de 2022 | Año 28 | Nº 1214
Internacional
2 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
TOLERANCIA AL AUTORITARISMO
Deterioro democrático
en América Latina
América Latina experimenta un pro-
nunciado declive en cuanto a su nivel
democrático y los datos muestran
que la población del continente expe-
rimenta una creciente tolerancia ha-
cia estilos de gobernanza autoritaria,
según el último Indice de Democracia
publicado por la Unidad de Investiga-
ción de The Economist. Bolivia no es
la excepción.
Pasillos
Recompra de bonos
El Gobierno boliviano prorrogó hasta el 22 y 23
de febrero el plazo para recibir ofertas de in-
tercambio y recompra de los bonos soberanos
emitidos por un total de 2.000 millones de dó-
lares y cuyas fechas de vencimiento correspon-
Justicia a la carta
den a los años 2022, 2023 y 2028.
Compromiso con
el crecimiento y
desarrollo de los
agricultores
A
licorp, empresa líder en Ciclo de Conferencias Virtuales, Logros 2021 a los desafíos del sector en
el sector agroindustrial donde se abordaron temas como: el corto y largo plazo, enfa-
del país, está muy com- el manejo de enfermedades en el Chatbot Felipe: el asistente tizando en la evolución del
prometida con su reactivación, lo cultivo de soya, situación actual virtual que brinda soporte en mercado, la innovación, la
que hoy se traduce en un trabajo y perspectiva del mercado inter- línea 24/7 a los agricultores y, incorporación de tecnología
conjunto con aproximadamente nacional de granos para verano además, fue merecedor del Re- y la adecuada planificación
1.200 agricultores de Santa Cruz 2022, perspectiva climática para conocimiento a la Resiliencia de los recursos, para alcanzar
y el impulso permanente a la in- cosecha de verano y siembra de 2021, otorgado por la Unión una mayor eficiencia y mejo-
novación en el campo. girasol 2022 y nutrición balacea- Europea, la CNI y dos medios res resultados en rendimiento
Durante el 2022, se con- da, un eslabón indispensable en especializados en RSE. y ganancias.
tinuará trabajando junto a los los cultivos de soya y girasol a Congreso de Agronego- Feria Vidas 2021: La com-
agricultores, este mes de febre- cargo de especialistas nacionales cios Alicorp 2021: Expertos pañía obtuvo la Semilla de
ro concluyó exitosamente el 1er e internacionales. internacionales se refirieron Oro al Mejor Stand.
Actualidad
6 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
TRES OLAS
CEBEC-CAINCO
Crecimiento moderado
y destacable resiliencia
El sector agroindustrial tuvo en 2021
un moderado desempeño del 3% acu-
mulado al mes de septiembre que,
si bien supera el valor registrado en
similar periodo de 2020 (2.1%), es
inferior a lo observado en gestiones
anteriores.
ANAPO
El viento favorable
de los buenos precios
La producción de granos de soya, Sin embargo, el sector oleaginoso internacional para estos productos.
maíz, trigo, girasol y sorgo fue de fue fundamental para la recupera- “Hubo una relativa recuperación
4,7 millones de toneladas, lo que ción de las exportaciones del país, por la producción que se dio con el
significó una disminución de 6% debido a que se exportó productos cultivo de soya, porque en la campaña
comparado con el año anterior. con valor agregado de soya (harina de verano 2021 se tuvo una mejora en
Ello se debe, principalmente, a las y aceite), por 1.370 millones de dóla- la productividad gracias a las condi-
pérdidas productivas que se die- res, lo que significó un incremento ciones climáticas favorables que per-
ron en la campaña de invierno por de 75% con relación al año anterior. mitieron lograr una producción de 2,5
la sequía, los fríos intensos y las Esto tiene relación con los buenos millones de toneladas de grano, lo que
heladas. precios registrados en el mercado representó un aumento del 24% con
Continúa en la Pág. 10
Publinota
Viene de la Pág.8
CANIOB
Recuperación en
producción y exportaciones
El 2021 fue el año de la recupera- difíciles, no sólo por los efectos de la con una balanza comercial positiva, y
ción para el sector oleaginoso tras pandemia, sino también por los bajos que la soya y sus derivados tuvieron
el impacto provocado por la pande- precios internacionales de los com- una participación muy significativa
mia. Hubo recuperación tanto en modities en años anteriores, mismos en este logro, encabezando las ex-
producción de grano como en ex- que finalmente han mejorado. “En portaciones no tradicionales y supe-
portaciones de subproductos, como todo caso, se necesita mantener los rando incluso a rubros tradicionales
harina y aceites. niveles de 2021 para que comience muy consolidados, como los hidro-
una verdadera recuperación del sec- carburos”, subrayó Amantegui.
“Se logró cosechar, aproximadamen- tor agroindustrial oleaginoso”, indicó. Para este 2022, el entrevistado
te, 500.000 toneladas más de gra- A partir de ahora, los retos que vislumbra un año de incertidumbre,
no de soya que la gestión anterior; debe enfrentar el sector industrial ya que es prácticamente impredeci-
mientras las exportaciones de sub- oleaginoso son obtener una buena ble la evolución del mercado mundial
productos por parte de las industrias provisión de materia prima (grano de de los commodities.
oleaginosas estuvieron alrededor de soya) y aumentar la producción de “Bolivia es un actor pequeño en
los 1.200 millones de dólares”, des- subproductos con valor agregado (es- el negocio internacional de la soya;
tacó Jorge Amantegui, Presidente pecialmente harinas y aceites) para por ello, dependemos de las con-
de la Cámara Nacional de Industrias lograr dos objetivos muy importantes: diciones que imponen los grandes
Oleaginosas de Bolivia (Caniob). incrementar las exportaciones y se- productores como EE.UU., Brasil y
Sin embargo, el ejecutivo reflexio- guir aportando a la reactivación eco- Argentina, hoy afectados en su pro-
na que, al analizar estos resultados, nómica, acotó el titular de la Caniob. ducción por situaciones climáticas;
conviene tener presente que el sec- “Recordemos que en 2021 el país y de la demanda establecida por Chi-
tor está saliendo de momentos muy registró un récord en exportaciones na”, comentó.
Publinota
D
esde inicio de la gestión 2022, el cia artificial, la robótica, las tecnologías cog-
Objetivos de la Industria 4.0
Ingenio Sucroalcoholero Aguaí S.A. nitivas y el internet de las cosas, como parte
La Industria 4.0 combina técnicas avan-
se convierte en la primera empresa de su actualización y visión estratégica de
zadas de producción y operaciones con tec-
en ser parte de la Cuarta Revolu- encarar la gestión empresarial en tiempos de
nologías inteligentes que se integran en las
ción Industrial o industria 4.0 porque utilizará grandes cambios.
organizaciones, las personas y los activos.
las herramientas digitales en busca de mayor La empresa se coloca a la cabeza de los
Esta revolución está íntimamente ligada
eficiencia en los procesos de la industria. cambios tecnológicos permitiendo no sola-
por las nuevas tecnologías, nacidas en la in-
El manejo de grandes cantidades de mente la optimización de recursos y la efi-
dustria de manufactura, tales como la robó-
datos “Big Data”, el uso de algoritmos para ciencia de los procesos, sino también la auto-
tica, la analítica, la inteligencia artificial, las
procesarlos y la interconexión masiva de sis- matización de toda la cadena de producción
tecnologías cognitivas, realidad aumentada y
temas y dispositivos digitales a través de in- dirigida a alcanzar mejores resultados y, adi-
el Internet of Things (IoT), entre otros.
teligencia artificial, será parte del manejo del cionalmente, elevar el nivel de profesionalismo
El acceso en tiempo real a los datos, la in-
Ingenio y, al mismo tiempo, elevará el nivel y manejo tecnológico de todos sus operado-
teligencia de negocio y a la actuación en los
de profesionalismo de todos sus ingenieros res. El uso de esta tecnología no implica, se-
procesos productivos transformará la forma
y operadores a la par de las más importantes gún indica Cristóbal Roda Vaca, ni un solo des-
en que los líderes llevan a cabo sus negocios,
industrias del mundo. pido, al contrario, es una ventaja de promoción
en un ciclo continuo. A lo largo de este ciclo,
Con la firma del contrato de provisión y especialización de todo el personal de Aguaí.
el acceso en tiempo real a la información está
de este servicio S-PAA entre Aguaí S.A., y La inversión de Aguaí en esta nueva tecno-
impulsado por el continuo y cíclico flujo de
las empresas brasileñas SOTEICA IDEAS & logía, se suma a las recientemente realizadas
información y acciones entre los mundos fí-
TECHNOLOGY LTDA; apoyada por PRÓ USI- de una segunda caldera, el turbo generador
sicos y digitales.
NAS SINATUB TECNOLOGÍA LTDA y SOLU- más grande de Bolivia y, anteriormente, una
TION ENGENHARIA, DESENVOLVIMIENTOS planta deshidratadora de alcohol.
E PROJECTOS LTDA; Aguaí S.A., pasa a ser
el primer ingenio, fuera de Brasil, en transitar Un poco sobre la industria 4.0
hacia una industria 4.0 para utilizar sus be-
neficios tecnológicos. Industria 4.0 y Cuarta Revolución
“Esta tecnología viene para ayudar a las Industrial son expresiones que deno-
empresas a ser más eficientes en sus proce- minan una cuarta mega etapa de la
sos, más productivas en sus resultados, opti- evolución técnico-económica de la
mizando las inversiones tecnológicas que al- Humanidad, contando a partir de la Pri-
gunas, como nuestro Ingenio Aguaí, ya hemos mera Revolución Industrial. Esta cuarta
realizado”, dijo Cristóbal Roda Vaca, presidente etapa ha comenzado recientemente y
de la empresa, al momento de suscribir dicho está en pleno desarrollo.
contrato de provisión de este servicio. La inteligencia artificial es señalada
Con el uso de estas herramientas, la em- como elemento central de esta trans-
presa estará en condiciones de integrar, en formación, íntimamente relacionada
tiempo real, técnicas avanzadas de produc- con la acumulación creciente de gran-
ción y operaciones inteligentes que integran des cantidades de datos (“big data”), el
a las organizaciones, a las personas y a los uso de algoritmos para procesarlos y
activos de Aguaí S.A., que comienza a liderar la interconexión masiva de sistemas y Emilio Colamarino, Vicepresidente del Directorio, Cristóbal Roda Vaca, presidente del Directorio,
Ing. Decio Dalmeida, representante de las empresas brasileñas y Nilson Medina, Secretario del
esta importante transición hacia la Inteligen- dispositivos digitales. Directorio de Aguaí durante la firma del contrato de servicios.
Sectores
12 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
CIFRAS AGROINDUSTRIA
Metodología
Ranking Financiero 2022
El método CAMEL es un acrónimo de las cinco dimensio- El método CAMEL califica entre 1 y 5 cada uno de los
nes que lo componen: Capital Adequacy (Suficiencia de indicadores, donde 1 es la mejor posición relativa del
Capital); Assets Quality (Calidad de los Activos); Manag- indicador entre el conjunto de bancos estudiados y 5 la
ment (Gestión); Earnings (Ganancias) y Liquidity (Liquidez). posición más desfavorable.
Bancos SAFIs
Cada dimensión del CAMEL clásico contiene in- Los indicadores de las Sociedades Administradoras
dicadores que son elegidos de acuerdo a las de Fondos de Inversión (SAFIs) tienen el siguiente
condiciones y contexto local y pueden ser reem- peso relativo: Rentabilidad (10%), Eficiencia (15%),
plazados por otros de acuerdo a la evolución del Tamaño (25%), Administración (25%) y Riesgo (25%).
sistema bancario.
Con el conjunto de valores de un índice se utiliza
De acuerdo a ello, la posición relativa de un ban- la función acumulada de probabilidad y aquellos
co dentro de una determinada dimensión será índices que caigan en el primer quintil de probabi-
mejor cuanto menor sea el valor promedio de lidades obtendrán el valor de calificación 1, los que
sus indicadores. caigan en último quintil, obtendrán la calificación 5.
El método de valoración, CAMEL+, se basa en el mé- Cuanto menor sea la calificación, mejor situada es-
todo CAMEL, puesto que la calificación cualitativa tará la SAFI. Luego, las calificaciones
sigue siendo la más importante con un 75%. de un mismo indicador se promedian y con ello ob-
tenemos la calificación del indicador.
Los indicadores considerados para el Ranking to- El método CAMEL califica entre 1 y 5 cada uno de los
man como referencia los resultados publicados por indicadores, donde 1 es la mejor posición relativa
la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensio- del indicador entre el conjunto de IFDs estudiadas
nes y Seguros (APS). y 5 la posición más desfavorable. De acuerdo a ello,
la posición relativa de una IFD dentro de una deter-
minada dimensión será mejor cuanto menor sea el
valor promedio de sus indicadores.
CAMEL +
Ranking
Financiero 2022
El semanario Nueva Economía ofrece a sus lec- Ranking General (CAMEL+) Bancos
tores el Ranking Financiero 2022, un trabajo
que, por sexto año consecutivo, agrupa en una Banco Nacional
de Bolivia S.A.
sola entrega las clasificaciones de los Bancos,
Sociedades de Administración de Fondos de In- Banco
BISA S.A.
versión (SAFIs), Compañías de Seguros e Insti-
tuciones Financieras de Desarrollo (IFDs). Banco
Unión S.A.
Banco Unión a la tercera casilla. Am- convierten en entidades reguladas, para conocer y regular el compor-
bos tuvieron que ceder un escalón. permitiéndoles cumplir con todas las tamiento de las entidades finan-
La nueva clasificación reinstala al actividades propias de la intermedia- cieras. Es utilizado para medir el
Banco Nacional de Bolivia, en los pri- ción financiera, incluyendo la recep- riesgo de las entidades financieras
meros lugares del ranking de bancos ción de ahorros. y aplicar, si es necesario, medidas
El ranking CAMEL es un ins- Las IFDs se sumarán al conjun- preventivas, correctivas o de in-
trumento de supervisión aplicado to de entidades de intermediación, tervención financiera.
para conocer y regular el compor- contribuyendo a ampliar los servicios Nueva Economía presenta un año
tamiento de las entidades finan- financieros, sobre todo a segmentos más su Ranking Financiero cuyos
cieras. Es utilizado para medir el de población que no son habitual- resultados revelan este año una re-
riesgo de las entidades financieras mente atendidos por las entidades composición en las primeras ubica-
y aplicar, si es necesario, medidas tradicionales. ciones, el destacado fortalecimiento
preventivas, correctivas o de in- El Ranking CAMEL+ de Institucio- de algunas entidades y el significati-
tervención financiera. nes Financieras de Desarrollo (IFDs) vo crecimiento de otras.
Los indicadores se clasifican coloca en el primer lugar del podio a
del 1 al 5, siendo 1 la calificación CRECER, en la segunda ubicación a Ranking de Seguros
de mejor desempeño y 5 la de peor Diaconía y en la tercera casilla a Pro
desempeño. Mujer. Las tres instituciones repiten El Ranking 2022 de Seguros dife-
La calificación de 1 muestra un los puestos de privilegio de la clasifi- rencia para su clasificación los com-
desempeño institucional sólido y con cación 2021. ponentes de Seguros Generales y Se-
bajo riesgo para los stakeholders. guros de Personas, especialidades
Una calificación de 2 muestra un SAFIS que proporcionan características
desempeño satisfactorio y con ries- particulares a las compañías dedica-
go controlado. El Ranking de SAFIS arroja los si- das a tales rubros. En el capítulo de
La calificación de 3 ya repre- guientes resultados: en lo más alto Seguros Generales, la Compañía que
senta un comportamiento defi- del podio aparece BNB SAFI y como encabeza el Ranking es Alianza Com-
ciente y con riesgo potencial para sus principales escoltas se sitúan pañía de Seguros y Reaseguros. En el
los stakeholders. SAFI Mercantil Santa Cruz S.A, mien- segundo lugar se instaló La Boliviana
Una calificación de 4 o 5 repre- tras que en el tercer escalón apare- Ciacruz de Seguros y Reaseguros,
senta un desempeño no satisfactorio ce Capital + Gestionadora de Activos mientras que la tercera ubicación
y de alto riesgo. SAFI S.A. Aunque en otras oportuni- corresponde a Bisa Seguros y Rea-
dades se había publicado los respec- seguros S. A. En el capítulo de Segu-
IFDs tivos rankings de SAFIs, desde el año ros Personales, el sitial más alto en
2016 se ha aplicado una metodología Ranking corresponde a La Vitalicia
Por quinto año consecutivo ofre- renovada, más acorde con la natura- Seguros y Reaseguros de Vida. Como
cemos un ranking de Instituciones leza del rubro del negocio, con lo que su primer escolta se coloca Nacional
Financieras de Desarrollo (IFDs). la clasificación parece haberse acer- Seguros Vida y Salud, en tanto que en
Su importancia está dada por- cado mucho más a la realidad. el tercer sitial de honor de la clasifi-
que varias de ellas recibieron sus El Ranking CAMEL es un ins- catoria aparece Alianza Vida Seguros
Licencias de Funcionamiento que las trumento de supervisión aplicado y Reaseguros S.A.
Ranking
18 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
BANCOS
Cifras halagüeñas
El año 2021 cerró con cifras hala- Dijo que en 2021 la banca hizo un aporte al fortalecimiento patri-
güeñas para la banca. La cartera un “gran esfuerzo” para aliviar la si- monial de esas instituciones.
de créditos sumó 26.000 millones tuación de los prestatarios golpea- Indicó que se determinó la ca-
de dólares con un crecimiento de dos por la crisis que causó la pan- pitalización del 50% de las utilida-
alrededor del 4% y los depósitos demia. Durante el primer semestre des y realizar además el aporte de
superaron los 30.000 millones de se concentró en reprogramar y un 6% para la función social. “Con
dólares, mostrando un incremento refinanciar las operaciones credi- esas medidas, la banca coadyuva a
de interanual superior al 7%. ticias. El volumen de operaciones la reactivación del crédito”, agregó.
reprogramadas se quintuplicó en El aporte a la función social
“Son señales de que las actividades el año. En el segundo semestre se se destina al apoyo al crédito de
económicas están empezando a enfocó a dar continuidad al creci- vivienda de interés social, a res-
recuperar el dinamismo esperado”, miento de la cartera de créditos. paldar al sector productivo, a las
sostuvo Nelson Villalobos, Secre- “Con ese alivio y la inyección Pymes y Mypes e incluso a esti-
tario Ejecutivo de Asoban. de nuevos créditos, consideramos mular el emprendedurismo con
La mora se sitúa en 1,52%, que en la gestión 2022 va a conti- la otorgación de capital semilla a
siendo menor a la de inicios del nuar creciendo esa demanda por actividades que facilitan mayor
2021 cuando alcanzó al 2%, lo que el crédito y ojalá continuemos con- inclusión y acceso al crédito. Dijo
muestra una reducción de los cretando la ansiada recuperación que, en siete años, ese aporte acu-
adeudos. “Significa que la gente ha económica”, comentó. muló 115 millones de dólares.
recuperado la capacidad de cum- La gestión 2021 cerró con 212 Villalobos confía en que las
plimiento de sus obligaciones fren- millones de dólares en utilidades actividades económicas alcancen
te al sistema financiero”, acotó. para los bancos, lo que representa este año mayor normalidad.
SEGUROS
A prueba de pandemias
El sector asegurador demostró su las compañías reduzcan sus resul- entrega de pólizas es ahora virtual
resiliencia ante la pandemia. Pese tados”, explicó Jorge Hugo Parada, y las autorizaciones se hacen vía
a haber enfrentado dos años muy Gerente General Nacional Seguros. telefónica o mediante whatsapp.
complejos por la crisis sanitaria, En el caso de las compañías Las aseguradoras presentaron
demostró su capacidad de adapta- generales, “sus resultados se vie- nuevos productos para la pande-
ción tanto desde el punto de vista ron afectados por la mora de sus mia. Nacional Seguros, por ejem-
de productos y servicios como de clientes”, anotó. El sector de la plo, ofertó un producto específico
procesos. En el ejercicio 2021 la in- construcción disminuyó su activi- para cobertura del covid-19 tanto
dustria registró una parcial recupe- dad tanto por los problemas socio- en gastos ambulatorios como hos-
ración, aunque se estima que esta políticos como por la pandemia. Se pitalarios. También ofertó seguros
gestión sentirá todavía los coleta- trata de un sector muy importante innovadores como uno específico
zos de la pandemia. para la industria aseguradora. Esa para vagonetas y otro automotriz
parálisis, sumada a la falta de pago por kilómetro donde el pago de la
“El mercado presentó un creci- de proyectos en curso, hizo que la prima está en directa relación con
miento en término de primas, pero mora de las compañías se incre- el uso del vehículo.
una reducción en los resultados mente, detalló Parada, al estimar Parada detalla que el Talón de
de las compañías, principalmente que recién en 2023 el sector alcan- Aquiles de la industria es la falta
en las aseguradoras de personas zará los niveles pre pandémicos de una regulación que acompañe
como consecuencia de la pande- Pese a la situación adversa, la la dinámica del sector asegurador,
mia y las altas tasas de mortalidad industria aseguradora demostró sobre todo en lo que hace a la digi-
y de enfermedad. La elevada inci- su capacidad de adaptación al nue- talización. Otra debilidad es la falta
dencia de la siniestralidad hizo que vo entorno con la digitalización. La de incentivos gubernamentales.
Ranking
BOLIVIA | 21 de febrero de 2022 19
IFDS
Un año esperanzador
La cartera bruta de las Institu- La cartera vigente a nivel nacio- mero de clientes de las zonas rura-
ciones Financieras de Desarrollo nal alcanzó los 5.989 millones de les aumentó en 9% y el de las áreas
(IFD), a diciembre de 2021, cerró bolivianos. De dicho monto, 3.836 urbanas lo hizo en 7%. El número
con un monto de 7.020 millones millones corresponden a la cartera total de clientes varones creció en
de bolivianos, lo que equivale a un vigente de las áreas urbanas y 2.153 12% en el último año y el de muje-
crecimiento de 10%, respecto a millones a cartera vigente rural. res lo hizo en 5,5%.
los valores de 2020 cuando sumó Los datos de Finrural muestran Otro indicador importante es
6.395 millones de bolivianos, se- que la evolución de prestatarios de la evolución de la mora que a di-
gún indica el Boletín Financiero las IFDs tuvo un incremento en el ciembre de 2021, alcanzó el 1.42%,
elaborado por la Asociación de último año. mientras que en el mismo periodo
Instituciones Financieras de Desa- En 2021 el número total de de la gestión 2020, era de 0.96%.
rrollo (Finrural). prestatarios de las IFDs en el país El Boletín Financiero de Finru-
alcanzó a 571.417, a diferencia de ral indica que la cobertura total de
De la cifra alcanzada a diciembre 2020 cuando se situó en 531.104. El previsiones sobre la cartera pasó
de 2021, un total de 4.566 millones dato revela un crecimiento del 8%. de 251 a 290 millones de bolivianos
de bolivianos corresponde a la car- En 2021, el número de clientes mientras que las previsiones sobre
tera bruta urbana y 2.453 millones urbanos de las IFDs fue de 404.685 la cartera en mora subieron de 61 a
a la cartera bruta rural. y de 166.732 en el área rural. El nú- 100 millones de bolivianos.
Ranking
20 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
Ranking de Bancos
La calificación se la realiza a tra- Crédito de Bolivia S.A. y Banco pital (C) fueron Bancos Soli-
vés del Ranking General expre- BISA S.A. dario, Desarrollo Productivo.
sada en el ranking CAMEL+, que En el ranking de microfinanzas En Calidad de los Activos
incluye el ranking CAMEL y la pre- CAMEL+, el Banco Solidario S.A. se (A) destacaron los Bancos
ferencia de clientes individuales mantiene inamovible en el primer BISA, Fortaleza.
y corporativos, que contempla la puesto de la clasificación. En los El mejor desempeño en
dimensión tamaño. siguientes puestos se presentan Gestión (M) corresponde a
novedades, pues el Banco FIE S.A. Banco Nacional, Crédito. En
Los ganadores de esta edición se instaló en el segundo puesto y Ganancias (E), los bancos
en el ranking CAMEL+ son el Banco Fassil S.A. subió a la tercera Sol, Nacional. En Liquidez
Banco Nacional de Bolivia S.A., grada del presente ranking. (L) destacaron los bancos
Banco BISA S.A. y Banco Unión Cada uno de los indicadores del Unión y Nacional. En Tama-
S.A. Las posiciones en el su- Camel tiene sus propios ganadores. ño (T) sobresalen los bancos
branking CAMEL son Banco Na- Los bancos con mejor des- Unión, Mercantil Santa Cruz
cional de Bolivia S.A., Banco de empeño en Adecuación del Ca- y Nacional.
Fuente: Elaboración propia con datos de los boletines mensuales de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI)
*Indicadores Financieros calculados por ASFI
Ranking
BOLIVIA | 21 de febrero de 2022 21
Banco Banco
BISA S.A. Unión S.A.
Banco Banco
FIE S.A. FIE S.A.
Banco Banco
Fortaleza S.A. Fassil S.A.
12.0 2.9 11.1 3.9 11.1 3.8 12.3 2.6 13.6 1.4 11.0 3.9 12.1 2.9 11.0 13.6 12.0 0.8 14.0 13.2 12.4 11.6 10.7 9.9
2.5 2.4 3.0 2.4 1.6 2.3 2.4 2.4 2.3 2.3 3.5 2.4 41.9 5.0 1.3 41.9 7.4 10.1 -17.8 -7.8 2.3 12.4 22.5 41.9
2.8 2.4 3.4 2.4 1.8 2.3 2.5 2.3 2.3 2.3 3.8 2.4 49.7 5.0 1.3 49.7 8.4 12.0 -21.4 -9.5 2.5 14.4 26.4 49.7
2.65 3.14 3.06 2.50 1.85 3.17 3.94
1.1 2.4 1.9 2.6 0.3 2.2 0.8 2.3 1.1 2.4 1.4 2.5 10.5 5.0 0.3 10.5 2.0 2.4 -4.1 -1.6 0.8 3.2 5.7 10.5
77.9 2.1 85.0 1.7 57.8 3.3 63.3 3.0 61.6 3.1 75.3 2.3 57.3 3.4 39.9 85.0 63.2 13.3 96.5 83.2 69.9 56.6 43.3 30.0
9.3 3.7 19.6 3.2 28.4 2.9 20.5 3.2 -5.4 4.3 6.4 3.8 12.3 3.5 -5.4 69.8 25.1 19.0 72.7 53.7 34.7 15.6 -3.4 -22.5
4.0 3.1 2.9 3.4 0.9 4.1 3.0 3.4 1.8 3.8 3.3 3.3 10.2 1.0 0.9 10.2 3.4 2.1 10.2 6.6 4.5 2.4 0.2 -1.9
1.3 2.4 1.1 2.3 5.6 4.7 0.7 2.1 1.3 2.4 2.9 3.3 5.6 4.8 0.7 5.6 2.4 1.5 -1.3 0.2 1.6 3.1 4.6 6.1
3.7 3.3 3.3 3.1 3.2 3.0 5.2 4.3 1.9 2.2 5.1 4.2 5.5 4.4 1.7 5.5 3.2 1.3 -0.1 1.2 2.5 3.8 5.2 6.5
4.3 3.2 4.2 3.1 3.8 2.9 6.3 4.2 2.2 2.1 6.5 4.3 7.1 4.6 2.2 7.1 4.0 1.6 0.0 1.6 3.2 4.8 6.4 8.0
3.24 3.09 2.93 4.21 2.15 4.24 4.50
0.5 2.9 0.3 3.4 0.1 3.7 0.9 2.3 0.2 3.5 0.8 2.5 -0.4 4.6 -0.4 1.5 0.5 0.4 1.6 1.1 0.7 0.3 -0.1 -0.6
8.1 2.9 4.5 3.4 2.4 3.8 8.5 2.8 2.5 3.8 10.8 2.4 -4.8 4.9 -4.8 14.3 7.2 4.9 19.4 14.5 9.6 4.7 -0.2 -5.1
80.6 2.8 85.1 3.0 120.8 4.7 79.1 2.7 98.5 3.6 82.0 2.8 121.3 4.7 60.7 121.3 85.5 16.9 43.2 60.1 77.0 94.0 110.9 127.8
72.3 2.9 74.2 3.0 75.8 3.1 72.8 2.9 72.1 2.9 74.2 3.0 110.5 5.0 55.1 110.5 70.2 13.3 36.9 50.2 63.5 76.8 90.1 110.5
25.3 2.8 9.5 3.7 8.2 3.8 21.3 3.0 11.2 3.6 26.0 2.7 -8.3 4.7 -8.3 41.8 21.5 13.6 55.6 42.0 28.3 14.7 1.0 -12.6
2.5 2.7 12.9 3.6 14.7 3.7 4.0 2.8 15.3 3.8 -3.9 2.2 -16.4 1.2 -16.4 20.8 6.1 9.8 -18.4 -8.6 1.2 11.0 20.7 30.5
2.83 3.35 3.79 2.76 3.52 2.61 4.20
13.7 3.9 24.0 2.8 12.5 4.0 23.6 2.9 17.2 3.5 21.5 3.1 16.1 3.6 10.8 42.1 21.1 7.5 42.1 32.3 24.9 17.4 9.9 2.5
39.0 3.3 45.5 2.8 30.1 3.9 26.5 4.2 45.6 2.8 33.3 3.7 26.7 4.2 26.5 65.8 43.1 11.0 70.7 59.6 48.6 37.5 26.5 15.4
3.58 2.82 3.96 3.53 3.16 3.39 3.90
2.97 3.09 3.32 3.25 3.18 3.37 4.14
19,102 3.0 4,522 3.9 27,410 2.5 10,026 3.6 7,718.0 3.7 5,218 3.9 896 4.1 896 41,194 18,995 12,660 50,646 37,986 25,325 12,665 5 -12,655
1,156 3.1 96 3.9 841 3.3 962 3.2 1.0 4.0 945 2.9 27 4.1 1 2,372 832 614 2,372 1,753 1,139 526 -88 -701
3.04 3.90 2.90 3.40 3.84 3.36 4.10
2.99 3.30 3.22 3.29 3.26 3.37 4.13
Ranking
22 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
de los Banco
principales
Banco Unión S.A. 123.468 14,9% 150.994 10,2% 27.526 22,3% -4,7%
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 42.440 5,1% 73.068 4,9% 30.628 72,2% -0,2%
Banco BISA S.A. 91.469 11,0% 169.772 11,5% 78.303 85,6% 0,5%
indicadores
Banco de Crédito de Bolivia S.A. 36.277 4,4% 127.164 8,6% 90.887 250,5% 4,2%
Banco Ganadero S.A. 82.511 9,9% 115.333 7,8% 32.822 39,8% -2,1%
Banco Económico S.A. 50.425 6,1% 75.199 5,1% 24.774 49,1% -1,0%
Banco Solidario S.A. 81.579 9,8% 257.649 17,4% 176.070 215,8% 7,6%
Banco FIE S.A. 70.447 8,5% 100.986 6,8% 30.539 43,4% -1,7%
La entidad que registró el mayor vo- Banco Fortaleza S.A. 13.359 1,6% 14.120 1,0% 761 5,7% -0,6%
Banco Fassil S.A. 10.983 1,3% 34.496 2,3% 23.513 214,1% 1,0%
lumen de utilidades fue el Banco Soli-
Banco Prodem S.A. 101.566 12,2% 85.639 5,8% -15.927 -15,7% -6,4%
dario con 258 millones de bolivianos, Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 13.131 1,6% 17.701 1,2% 4.570 34,8% -0,4%
habiendo alcanzado una cuota del mer- Banco PYME Eco Futuro S.A. 31.564 3,8% 38.241 2,6% 6.677 21,2% -1,2%
Banco PYME De la Comunidad S.A. -12.877 -1,6% -3.463 -0,2% 9.414 -73,1% 1,4%
cado del 17,4%. Total Sistema Bancario Nacional 829.965 1.476.535 646.570 77,9%
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI
del Crédito
Los Bancos que más Crecieron en Ingresos
Distribución y Evolución del Ingresos Financieros
Servicios Inmobiliarios se 2020 Cuota de 2021 Cuota de Diferencia Variación Incremento
Banco
mantiene a la cabeza (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual" de mercado
Banco Nacional de Bolivia S.A. 1.521.652 9,2% 1.471.927 8,9% -49.725 -3,3% -0,3%
Banco Unión S.A. 1.720.907 10,5% 1.922.358 11,7% 201.451 11,7% 1,2%
El año 2021 tiene a la cabeza de las Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 2.112.204 12,8% 2.025.940 12,3% -86.264 -4,1% -0,5%
Banco BISA S.A. 1.349.359 8,2% 1.346.804 8,2% -2.555 -0,2% 0,0%
colocaciones a Servicios Inmobilia-
Banco de Crédito de Bolivia S.A. 1.382.881 8,4% 1.313.201 8,0% -69.680 -5,0% -0,4%
rios, Empresariales y de Alquiler con Banco Ganadero S.A. 753.770 4,6% 786.683 4,8% 32.913 4,4% 0,2%
Banco Económico S.A. 730.414 4,4% 715.153 4,3% -15.261 -2,1% -0,1%
24,7 por ciento. Le sigue e Industria
Banco Solidario S.A. 1.756.552 10,7% 1.682.464 10,2% -74.088 -4,2% -0,5%
Manufacturera con 17,9 por ciento y en Banco FIE S.A. 1.473.746 9,0% 1.460.538 8,9% -13.208 -0,9% -0,1%
tercer lugar se ubica el sector de Cons- Banco Fortaleza S.A. 330.470 2,0% 333.656 2,0% 3.186 1,0% 0,0%
Banco Fassil S.A. 1.347.359 8,2% 1.535.262 9,3% 187.903 13,9% 1,1%
trucción con 16,3 por ciento. Para el Banco Prodem S.A. 1.045.137 6,4% 937.252 5,7% -107.885 -10,3% -0,7%
sistema bancario, estos tres sectores Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 320.210 1,9% 389.853 2,4% 69.643 21,7% 0,5%
Banco PYME Eco Futuro S.A. 524.709 3,2% 504.496 3,1% -20.213 -3,9% -0,1%
representan el 58,9 por ciento de las Banco PYME De la Comunidad S.A. 84.033 0,5% 70.866 0,4% -13.167 -15,7% -0,1%
colocaciones. Total Sistema Bancario Nacional 16.453.403 16.496.453 43.050 0,3%
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI
Ranking
BOLIVIA | 21 de febrero de 2022 23
Indicadores
Banco Nacional de Bolivia S.A. 22.062.727 12,2% 22.117.705 11,4% 54.978 0,2% -0,8%
Banco Unión S.A. 21.763.385 12,0% 24.480.084 12,6% 2.716.699 12,5% 0,6%
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 27.891.944 15,4% 28.098.954 14,4% 207.010 0,7% -1,0%
Banco BISA S.A. 19.216.136 10,6% 20.020.201 10,3% 804.065 4,2% -0,3%
Banco de Crédito de Bolivia S.A.
Banco Ganadero S.A.
Banco Económico S.A.
16.877.761
10.137.005
8.812.392
9,3%
5,6%
4,9%
17.156.419
10.979.437
8.974.598
8,8%
5,6%
4,6%
278.658
842.432
162.206
1,7%
8,3%
1,8%
-0,5%
0,0%
-0,3%
Financieros
Bancos
Banco Solidario S.A. 9.735.030 5,4% 10.568.101 5,4% 833.071 8,6% 0,0%
Banco FIE S.A. 10.564.591 5,8% 12.465.905 6,4% 1.901.314 18,0% 0,6%
Banco Fortaleza S.A. 3.098.648 1,7% 3.348.269 1,7% 249.621 8,1% 0,0%
Banco Fassil S.A. 16.602.840 9,2% 20.256.001 10,4% 3.653.161 22,0% 1,2%
Banco Prodem S.A. 6.763.236 3,7% 7.513.125 3,9% 749.889 11,1% 0,2%
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 4.164.229 2,3% 4.180.403 2,1% 16.174 0,4% -0,2%
Los indicadores financieros
Banco PYME Eco Futuro S.A. 3.215.663 1,8% 3.961.597 2,0% 745.934 23,2% 0,2% son herramientas que se diseñan
Banco PYME De la Comunidad S.A. 367.786 0,2% 378.933 0,2% 11.147 3,0% 0,0%
Total Sistema Bancario Nacional 181.273.373 194.499.732 13.226.359 7,3%
utilizando la información finan-
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI ciera de la empresa, y son nece-
sarias para medir la estabilidad,
la capacidad de endeudamiento,
Los Bancos que más se Capitalizaron la capacidad de generar liquidez,
Distribución y Evolución del Patrimonio los rendimientos y las utilidades
2020 Cuota de 2021 Cuota de Diferencia Variación Incremento
Banco
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual" de Mercado de la entidad, a través de la in-
Banco Nacional de Bolivia S.A. 1.843.473 10,5% 2.063.110 10,7% 219.637 11,9% 0,2% terpretación de las cifras, de los
Banco Unión S.A. 2.405.456 13,7% 2.556.451 13,3% 150.995 6,3% -0,4%
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 2.044.180 11,6% 2.117.248 11,0% 73.068 3,6% -0,6% resultados y de la información en
Banco BISA S.A. 1.664.426 9,5% 1.834.198 9,5% 169.772 10,2% 0,0% general. Los indicadores finan-
Banco de Crédito de Bolivia S.A. 1.447.764 8,2% 1.574.979 8,2% 127.215 8,8% 0,0%
Banco Ganadero S.A. 857.619 4,9% 972.952 5,1% 115.333 13,4% 0,2%
cieros permiten el análisis de la
Banco Económico S.A. 751.819 4,3% 827.017 4,3% 75.198 10,0% 0,0% realidad financiera, de manera
Banco Solidario S.A. 1.675.670 9,5% 1.924.336 10,0% 248.666 14,8% 0,5%
individual, y facilitan la compara-
Banco FIE S.A. 1.206.911 6,9% 1.301.706 6,8% 94.795 7,9% -0,1%
Banco Fortaleza S.A. 304.589 1,7% 325.684 1,7% 21.095 6,9% 0,0% ción de la misma con la compe-
Banco Fassil S.A. 1.387.099 7,9% 1.445.470 7,5% 58.371 4,2% -0,4%
tencia y con la entidad u organi-
Banco Prodem S.A. 970.923 5,5% 1.045.247 5,4% 74.324 7,7% -0,1%
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 627.805 3,6% 810.145 4,2% 182.340 29,0% 0,6% zación que lidera el mercado.
Banco PYME Eco Futuro S.A. 333.806 1,9% 372.047 1,9% 38.241 11,5% 0,0%
Banco PYME De la Comunidad S.A. 71.280 0,4% 74.268 0,4% 2.988 4,2% 0,0%
Total Sistema Bancario Nacional 17.592.820 19.244.858 1.652.038 9,4%
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI
CLASIFICACIÓN DE CARTERA POR DESTINO DEL CRÉDITO - AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021 (En miles de bolivianos)
SISTEMA BANCA
BANCA BANCO BANCO NACIONAL BANCO BANCO LÍDER
FINANCIERO ESPECIALIZADA EN
SECTOR TRADICIONAL BISA S.A. DE BOLIVIA S.A. UNIÓN S.A. EN EL SECTOR
NACIONAL MICROFINANZAS
Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Banco Cuota, %
Agricultura y Ganadería 21.255.398 11,5 9.544.256 8,1 11.711.141 17,6 938.680 5,8 1.303.993 6,7 2.401.539 10,9 Bco. Unión S.A. 11,3%
Caza, Silvicultura y Pesca 325.482 0,2 118.877 0,1 206.606 0,3 29.991 0,2 43 - 29.741 0,1 Bco. Ganadero S.A. 15,0%
Extracción de petroleo crudo y gas natural 29.291 - 28.463 - 829 - 2.744 - 11.394 0,1 6.002 - Bco. Nacional de Bolivia S.A. 38,9%
Minerales metálicos y no metálicos 687.434 0,4 370.277 0,3 317.157 0,5 119.364 0,7 59.812 0,3 58.111 0,3 Bco. BISA S.A. 17,4%
Industria Manufacturera 33.017.189 17,9 19.852.876 16,8 13.164.313 19,8 4.481.353 27,9 3.269.424 16,7 3.279.862 14,8 Bco. BISA S.A. 13,6%
Producción y distribución de energía eléctri-
4.273.502 2,3 3.954.104 3,3 319.398 0,5 906.041 5,6 555.016 2,8 917.981 4,1 Bco. de Crédito de Bolivia S.A. 22,7%
ca, gas y agua
Construcción 30.122.831 16,3 18.591.357 15,7 11.531.474 17,3 3.320.844 20,6 3.143.082 16,0 4.971.390 22,5 Bco. Unión S.A. 16,5%
Venta al por mayor y menor 27.951.373 15,1 14.681.807 12,4 13.269.566 20,0 2.846.900 17,7 1.938.073 9,9 1.908.813 8,6 Bco. BISA S.A. 10,2%
Hoteles y Restaurantes 3.162.957 1,7 1.541.207 1,3 1.621.750 2,4 544.969 3,4 147.595 0,8 145.775 0,7 Bco. BISA S.A. 17,2%
Transporte, almacenamiento y comunicación 8.237.182 4,5 2.815.798 2,4 5.421.384 8,2 313.583 1,9 548.824 2,8 449.357 2,0 Bco. Solidario S.A. 14,3%
Intermediación financiera 3.794.213 2,1 1.576.491 1,3 2.217.722 3,3 763.357 4,7 430.664 2,2 125.115 0,6 Bco. BISA S.A. 20,1%
Servicios inmobiliarios, empresariales y
45.624.225 24,7 39.863.416 33,7 5.760.809 8,7 1.436.145 8,9 7.477.902 38,2 5.632.396 25,5 Bco. Mercantil Santa Cruz S.A. 33,8%
de alquiler
Administración pública, defensa y seguridad
2.201.096 1,2 2.191.563 1,9 9.533 - 320 - 0 - 2.132.772 9,6 Bco. Unión S.A. 96,9%
social obligatoria
Educación 195.419 0,1 122.292 0,1 73.128 0,1 850 - 48.515 0,2 3.212 - Bco. Nacional de Bolivia S.A. 24,8%
Servicios sociales, comunales y personales 3.950.573 2,1 3.083.810 2,6 866.763 1,3 384.752 2,4 663.954 3,4 63.649 0,3 Bco. de Crédito de Bolivia S.A. 39,3%
Servicio de hogares privados que contratan
5.994 - 113 - 5.881 - 0 - 0 - 69 - Bco. Solidario S.A. 87,5%
servicio doméstico
Servicios de organizaciones y órganos
73 - 48 - 25 - 38 - 0 - 0 - Bco. BISA S.A. 52,9%
extraterritoriales
Actividades atípicas 2.473 - 848 - 1.625 - 5 - 0 - 44 - Bco. de Crédito de Bolivia S.A. 15,8%
TOTAL 184.836.704 100,0 118.337.603 100,0 66.499.102 100,0 16.089.936 100,0 19.598.291 100,0 22.125.827 100,0
Fuente: Elaboración propia sobre los boletines mensuales de la ASFI
CLASIFICACIÓN DE CARTERA POR TIPO DE CRÉDITO - AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021 (En Miles de Bolivianos)
SISTEMA BANCA
BANCA BANCO BANCO NACIONAL BANCO BANCO LÍDER
FINANCIERO ESPECIALIZADA EN
SECTOR TRADICIONAL BISA S.A. DE BOLIVIA S.A. UNIÓN S.A. EN EL SECTOR
NACIONAL MICROFINANZAS
Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Banco Cuota, %
Crédito Empresarial 46.041.376 24,9% 35.183.418 29,7% 10.857.958 16,3% 8.985.662 55,8% 5.310.067 27,1% 6.515.695 29,4% Banco BISA S.A. 19,5%
Crédito al Sector Público 626.099 0,3% 626.099 0,5% 0 0,0% 536.908 3,3% 19.191 0,1% 0 0,0% Banco BISA S.A. 85,8%
Crédito PYME 24.268.064 13,1% 17.404.743 14,7% 6.863.321 10,3% 3.183.206 19,8% 3.367.509 17,2% 2.247.407 10,2% Banco Nacional de Bolivia S.A. 13,9%
Microcrédito 50.899.920 27,5% 15.704.355 13,3% 35.195.565 52,9% 1.552.257 9,6% 891.879 4,6% 4.491.103 20,3% Banco Solidario S.A. 20,9%
Banco Mercantil Santa
Crédito de Vivienda 47.466.222 25,7% 39.966.737 33,8% 7.499.485 11,3% 1.035.774 6,4% 8.465.871 43,2% 6.276.990 28,4% 30,3%
Cruz S.A.
Crédito de Consumo 15.535.023 8,4% 9.452.251 8,0% 6.082.773 9,1% 796.129 4,9% 1.543.774 7,9% 2.594.632 11,7% Banco Unión S.A. 16,7%
TOTAL 184.836.704 100,0 118.337.603 100,0 66.499.102 100,0 16.089.936 100,0 19.598.291 100,0 22.125.827 100,0
Fuente: Elaboración propia sobre los boletines mensuales de ASFI
Ranking
24 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
El Sistema de Evaluación CAMEL tiene un rango de análisis de 1 a 5, donde 1 es mejor. En los siguientes gráficos, la posición relativa de un banco en función del conjunto es mejor si está más cerca del centro.
En los gráficos, la posición relativa de un banco en función del promedio es mejor si está más cerca del centro.
Ranking
Seguros de personas
La Vitalicia Seguros y
Reaseguros de Vida S.A.
Nacional Seguros
Vida y Salud S.A. Compañías
Alianza Vida Seguros
y Reaseguros S.A. de Seguros
Generales
Las Compañías de Seguros que más Crecieron en Activo Distribución y Evolución
Distribución y Evolución del Activo Total de Activos
2020 Cuota de 2021 Cuota de Diferencia Variación Incremento
Compañía de Seguros de Personas
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
Crediseguro S.A. 114,376 2.5% 79,675 1.5% -34,701 -30% -1% Alianza es la Compañía de Segu-
BUPA Insurance Bolivia S.A. 75,590 1.6% 72,149 1.4% -3,440 -5% 0% ros Generales que presenta la cuota
La Boliviana Ciacruz Seguros Personales S.A. 245,536 5.3% 340,248 6.6% 94,712 39% 1%
Alianza Vida Seguros y Reaseguros S.A. 286,915 6.2% 285,410 5.5% -1,504 -1% -1% más alta de activos en la gestión 2021
La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. 2,800,452 60.3% 2,820,472 54.8% 20,020 1% -6% con el 28,3% de la cuota de mercado
Nacional Seguros Vida y Salud S.A. 721,659 15.5% 929,136 18.0% 207,477 29% 2%
Compañia de Seguros de Vida Fortaleza S.A. 27,139 0.6% 34,208 0.7% 7,069 26% 0%
y un valor de 912 millones de bolivia-
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 288,256 6.2% 409,311 7.9% 121,055 42% 2% nos, con un crecimiento del 5% con
Santa Cruz Vida y Salud Seguros y Reaseguros
Personales S.A.
84,023 1.8% 180,572 3.5% 96,549 115% 2% relación a la anterior gestión.
Total Sistema 4,643,945 5,151,182 507,237 11% En segundo lugar, se ubica La
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Boliviana Ciacruz con 596 millones
Las Compañías de Seguros que más Crecieron en Pasivos de bolivianos, representando el
Distribución y Evolución del Pasivo Total 18,5% de la cuota de mercado. El
2020 Cuota de 2021 Cuota de Diferencia Variación Incremento
Compañía de Seguros de Personas
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
tercer lugar lo ocupa Seguros y Re-
Crediseguro S.A. 82,914 2.4% 39,295 1.0% -43,619 -53% -1% aseguros Credinform International
BUPA Insurance Bolivia S.A. 26,494 0.8% 28,178 0.7% 1,684 6% 0%
La Boliviana Ciacruz Seguros Personales S.A. 189,425 5.6% 262,690 6.8% 73,265 39% 1%
con 507 millones y 15,8% de cuota
Alianza Vida Seguros y Reaseguros S.A. 165,559 4.9% 162,086 4.2% -3,473 -2% -1% de mercado.
La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. 2,154,996 63.2% 2,265,352 58.6% 110,357 5% -5%
Los activos del sistema de Segu-
Nacional Seguros Vida y Salud S.A. 554,047 16.2% 739,753 19.1% 185,706 34% 3%
Compañia de Seguros de Vida Fortaleza S.A. 14,627 0.4% 22,873 0.6% 8,246 56% 0% ros en general crecieron en 33 millo-
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 200,164 5.9% 318,091 8.2% 117,927 59% 2% nes de bolivianos, con una variación
Santa Cruz Vida y Salud Seguros y Reaseguros
22,375 0.7% 29,991 0.8% 7,616 34% 0% anual de 1%.
Personales S.A.
Total Sistema 3,410,601 3,868,310 457,709 13%
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Distribución y Evolución
Las Compañías de Seguros que más Crecieron en Patrimonio de Pasivos
Distribución y Evolución del Patrimonio Total
2020 Cuota de 2021 Cuota de Diferencia Variación Incremento
Compañía de Seguros de Personas En lo que respecta a los pasivos,
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
Crediseguro S.A. 22,771 2.0% 31,462 2.3% 8,691 38% 0% el líder es Alianza con 588 millones
BUPA Insurance Bolivia S.A. 46,202 4.0% 49,096 3.6% 2,894 6% 0%
La Boliviana Ciacruz Seguros Personales S.A. 66,055 5.7% 86,981 6.4% 20,926 32% 1% de bolivianos y con una cuota del
Alianza Vida Seguros y Reaseguros S.A. 102,214 8.8% 110,227 8.1% 8,012 8% -1% 27,2% del mercado. En segundo lu-
La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. 642,432 55.6% 654,296 48.0% 11,864 2% -8%
Nacional Seguros Vida y Salud S.A. 140,634 12.2% 180,524 13.2% 39,889 28% 1%
gar, se encuentra Seguros y Rease-
Compañia de Seguros de Vida Fortaleza S.A. 11,819 1.0% 12,512 0.9% 693 6% 0% guros Credinform International con
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 70,818 6.1% 88,092 6.5% 17,274 24% 0%
Santa Cruz Vida y Salud Seguros y Reaseguros
393 millones de bolivianos, repre-
53,328 4.6% 150,285 11.0% 96,957 182% 6%
Personales S.A. sentando el 18,1% del mercado y en
Total Sistema 1,156,274 1,363,475 207,201 18%
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
tercer lugar está La Boliviana Cia-
cruz de Seguros y Reaseguros S.A.
Las Compañías de Seguros Las Compañías de Seguros con 339 millones, con el 15,7% del
Rentabilidad Patrimonial ROE 2021 Rentabilidad de Activos ROA 2021 mercado. Todo el sistema nacional
ROE 2021 ROA 2021 tuvo un saldo de 58 millones de bo-
Compañía de Seguros de Personas (Utilidad/Patri- Compañía de Seguros de Personas (Utilidad/Acti-
monio) en % vo) en % livianos en pasivos.
Crediseguro S.A. 28.3% Crediseguro S.A. 11.2%
BUPA Insurance Bolivia S.A. -10.4% BUPA Insurance Bolivia S.A. -7.1%
La Boliviana Ciacruz Seguros Personales S.A. -10.8% La Boliviana Ciacruz Seguros Personales S.A. -2.8% Distribución y Evolución
Alianza Vida Seguros y Reaseguros S.A. 11.9% Alianza Vida Seguros y Reaseguros S.A. 4.6%
del Patrimonio
La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. -15.2% La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. -3.5%
Nacional Seguros Vida y Salud S.A. 4.9% Nacional Seguros Vida y Salud S.A. 1.0%
Compañia de Seguros de Vida Fortaleza S.A. -9.4% Compañia de Seguros de Vida Fortaleza S.A. -3.4% En Patrimonio, la Compañía de
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 3.6% Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 0.8%
Santa Cruz Vida y Salud Seguros y Reasegu- Santa Cruz Vida y Salud Seguros y Reaseguros Seguros líder es Alianza con 274 mi-
0.2% 0.2%
ros Personales S.A. Personales S.A. llones de bolivianos, representando
Total Sistema -5.9% Total Sistema -1.6%
el 28,6% del mercado.
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Ranking
BOLIVIA | 21 de febrero de 2022 27
de Seguros
Seguros Generales
Alianza Compañía de Seguros
y Reaseguros S.A. E.M.A.
La Boliviana Ciacruz de
Seguros y Reaseguros S.A.
Bisa Seguros y
Reaseguros S.A
En segundo lugar, se encuen- Las Compañías de Seguros que más Crecieron en Activo
tra La Boliviana Ciacruz con 242 Distribución y Evolución del Activo Total
millones de bolivianos y una par- Compañía de Seguros Generales y Fianzas
2020 Cuota de 2021 Cuota de Diferencia Variación Incremento
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
ticipación de 25,3% y en tercer La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A. 563,764 17.7% 595,762 18.5% 31,998 6% 1%
lugar está Bisa Seguros y Rease- Seguros y Reaseguros Credinform International S.A. 501,674 15.8% 507,127 15.8% 5,453 1% 0%
Seguros Illimani S.A. 57,918 1.8% 57,556 1.8% -362 -1% 0%
guros S.A con 138 millones de bo- Bisa Seguros y Reaseguros S.A. 472,275 14.8% 471,611 14.7% -664 0% 0%
livianos. El patrimonio de todo el Compañía de Seguros y Reaseguros Fortaleza S.A. 354,696 11.1% 207,004 6.4% -147,692 -42% -5%
Nacional Seguros Patrimoniales y Fianzas S.A. 253,777 8.0% 308,463 9.6% 54,686 22% 2%
sistema nacional de seguros tuvo
Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. E.M.A. 866,964 27.2% 911,522 28.3% 44,558 5% 1%
un crecimiento de 6%. Crediseguro S.A. Seguros Generales 26,810 0.8% 27,973 0.9% 1,162 4% 0%
Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 85,620 2.7% 129,169 4.0% 43,549 51% 1%
Total Sistema 3,183,499 3,216,186 32,688 1%
Rentabilidad Patrimonial (ROE) Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
El Sistema de Seguros tuvo un Las Compañías de Seguros que más Crecieron en Pasivos
comportamiento positivo con 13,0% Distribución y Evolución del Pasivo Total
de crecimiento. La compañía con Compañía de Seguros Generales y Fianzas
2020 Cuota de 2021 Cuota de Diferencia Variación Incremento
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
mayor Rentabilidad Patrimonial Uni- La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A. 290,878 13.8% 339,011 15.7% 48,133 17% 2%
bienes Seguros y Reaseguros Pa- Seguros y Reaseguros Credinform International S.A. 376,291 17.9% 392,276 18.1% 15,985 4% 0%
Seguros Illimani S.A. 30,192 1.4% 29,086 1.3% -1,106 -4% 0%
trimoniales con 55,8%. El segundo Bisa Seguros y Reaseguros S.A. 319,554 15.2% 333,222 15.4% 13,668 4% 0%
lugar Crediseguro S.A. Seguros Ge- Compañía de Seguros y Reaseguros Fortaleza S.A. 301,310 14.3% 160,624 7.4% -140,685 -47% -7%
Nacional Seguros Patrimoniales y Fianzas S.A. 182,557 8.7% 232,210 10.7% 49,653 27% 2%
nerales con 47,4% y en tercer lugar
Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. E.M.A. 541,463 25.7% 587,764 27.2% 46,301 9% 1%
se ubica Bisa Seguros y Reaseguros Crediseguro S.A. Seguros Generales 10,950 0.5% 13,152 0.6% 2,202 20% 0%
S.A. con 19,4%. Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 50,425 2.4% 74,350 3.4% 23,925 47% 1%
Total Sistema 2,103,620 2,161,696 58,076 3%
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Rentabilidad de Activos (ROA)
Las Compañías de Seguros que más Crecieron en Patrimonio
En cuanto a Rentabilidad de Ac- Distribución y Evolución del Patrimonio Total
tivos el sistema nacional registró un Compañía de Seguros Generales y Fianzas
2020 Cuota de 2021 Cuota de Diferencia Variación Incremento
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
indicador del 3,9%. En primer lugar, La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A. 222,728 24.7% 242,446 25.3% 19,718 9% 1%
se ubica Crediseguro S.A. Seguros Seguros y Reaseguros Credinform International S.A. 118,178 13.1% 103,509 10.8% -14,668 -12% -2%
Seguros Illimani S.A. 28,807 3.2% 29,143 3.0% 336 1% 0%
Generales con 17,0%, en segundo
Bisa Seguros y Reaseguros S.A. 117,201 13.0% 138,389 14.5% 21,188 18% 1%
lugar, Unibienes Seguros y Reasegu- Compañía de Seguros y Reaseguros Fortaleza S.A. 53,305 5.9% 52,872 5.5% -433 -1% 0%
Nacional Seguros Patrimoniales y Fianzas S.A. 61,919 6.9% 72,131 7.5% 10,212 17% 1%
ros Patrimoniales con un 15,2% y en
Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. E.M.A. 266,839 29.5% 273,598 28.6% 6,760 3% -1%
tercer lugar se ubica Bisa Seguros y Crediseguro S.A. Seguros Generales 9,752 1.1% 10,057 1.1% 305 3% 0%
Reaseguros con el 5,7%. Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 24,645 2.7% 35,195 3.7% 10,551 43% 1%
Total Sistema 903,371 957,340 53,968 6%
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Compañías
tando el 19,1% del mercado y en tercer lugar
está Seguros Univida con 218 millones, con el
de Seguros de
8,2% del mercado. Todo el sistema nacional
tuvo un saldo de 458 millones de bolivianos
en pasivos.
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
¿Qué es un seguro?
El seguro es un contrato que se basa en Seguros de Fianzas: Aquel por el que Seguros Obligatorios: El SOAT es
trasferir los riesgos a una aseguradora, Asegurador se obliga, en caso de el Seguro Obligatorio de Acci-
que se encarga de indemnizar todo o parte incumplimiento por el Tomador del dentes de Tránsito que todo pro-
del perjuicio que se produce, por la ocu- seguro (Afianzado) de sus obliga- pietario de vehículo motorizado,
rrencia de un evento previsto en el contra- ciones legales o contractuales, a público y/o privado debe adquirir
to de seguros, previo pago de una prima. indemnizar al Beneficiario del se- con carácter obligatorio, para
guro, los daños patrimoniales su- poder transitar por vías públicas
Modalidades de seguros fridos dentro de los límites estable- del territorio boliviano.
cidos en la póliza. Seguros Previsionales: Compren-
Seguros generales: Son aquellos Seguros Personales: Son aquellos que den los seguros de Rentas Vi-
que amparan los riesgos que afecten a tienen por objeto asegurado a la talicias, Seguros de Invalidez
los bienes o al patrimonio de las perso- persona natural: su existencia, sa- y Muerte por Riesgo Común y
nas naturales o jurídicas. lud o integridad física. Profesional.
Ranking
32 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
Ranking de SAFI‘s
La presente versión del ranking fortalezas en Eficiencia, Rentabili-
SAFI, muestra como ganador a BNB dad y Riesgo.
Ranking General
SAFI, que destaca principalmente En el sub ranking que evalúa a BNB
por su rentabilidad y eficiencia. las SAFI’s considerando los Fondos SAFI S.A.
0.11% 4.0 0.39% 1.0 0.09% 5.0 0.10% 5.0 0.21% 2.0 0.07% 0.39% 0.19% 0.00
4.00 1.00 5.00 5.00 2.00
1.04% 4.0 0.39% 1.0 0.88% 3.0 1.28% 5.0 1.70% 5.0 0.37% 1.70% 0.82% 0.00
4.00 1.00 3.00 5.00 5.00
5 5.0 23,574 1.0 11 5.0 50 5.0 7,554 3.0 5 34,768 10,285 11,944
173 5.0 426 2.0 111 5.0 479 1.0 82 5.0 82 479 315 157
5.00 1.50 5.00 3.00 4.00
4.0 1.0 3.8 1.0 3.1 3.0 2.8 4.0 1.8 5.0 1.8 4.0 3.0 0.7
1.1 1.0 1.3 2.0 2.0 4.0 1.4 2.0 1.5 2.0 1.1 2.4 1.6 0.5
1.00 1.50 3.50 3.00 3.50
172.6 1.0 104.9 2.0 19.5 5.0 43.3 4.0 19.5 5.0 19.5 172.6 81.4 47.7
1.00 2.00 5.00 4.00 5.00
2.50 1.61 4.45 3.50 4.10
1
3.9 1.0 0.7 5.0 1.8 3.0 0.7 3.9 2.1 1.0
1.5 4.0 0.5 1.0 1.5 4.0 0.5 1.8 1.2 0.4
2.50 3.00 3.50
96.9 3.0 0.3 1.0 19.5 1.0 0.3 170.7 84.0 60.1
3.00 1.00 1.00
2.20 3.20 3.05
1
4.0 3.0 3.8 3.0 3.1 5.0 4.9 1.0 3.1 4.9 3.9 0.6
1.1 1.0 1.1 1.0 2.0 3.0 2.4 4.0 1.1 2.8 2.0 0.6
2.00 2.00 4.00 2.50
172.6 5.0 113.0 4.0 19.5 1.0 86.3 3.0 19.5 172.6 79.5 53.8
5.00 4.00 1.00 3.00
3.85 3.25 2.95 2.77
Ranking
34 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
BNB SAFI S.A. SNA En Acción Fia Mediano Plazo EAF Abierto BOB 1.132
BNB SAFI S.A. SNA Opción Fondo de Inversión Mediano Plazo OPU Abierto BOB 3.212
BISA SAFI S.A. SBI Ultra FIA Mediano Plazo UFM Abierto BOB 2.682
BISA SAFI S.A. SBI Proyección FIA de Largo Plazo PFI Abierto BOB 137
BNB SAFI S.A. SNA Futuro Asegurado FIA de Largo Plazo FFA Abierto BOB 1.467
SAFI Unión S.A. SUN Fondo Dinero Unión Mediano Plazo DUN Abierto BOB 3.014
BISA SAFI S.A. SBI Elite FIA de Corto Plazo ELI Abierto BOB 33
BNB SAFI S.A. SNA Oportuno FI - Corto Plazo OFI Abierto BOB 3.627
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Crecimiento USD FIA a Largo Plazo FDO Abierto USD 1.001
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Disponible FIA Corto Plazo DFA Abierto BOB 1.785
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Interés + FIA Corto Plazo FOI Abierto BOB 1.705
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Renta Mixta Internacional FIA MP FRM Abierto BOB 1.147
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Mercantil Fondo Mutuo MFM Abierto USD 4.814
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Prossimo Fondo de Inversión Abierto POS Abierto USD 9.781
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Dinámico Fondo Mutuo Corto Plazo DMC Abierto BOB 1.140
BISA SAFI S.A. SBI BISA Capital Fondo de Inversión Abierto BSK Abierto USD 2.070
BISA SAFI S.A. SBI BISA Premier Fondo de Inversión Abierto BSP Abierto USD 2.007
BNB SAFI S.A. SNA Efectivo Fondo de Inversión Abierto EFE Abierto USD 3.496
BNB SAFI S.A. SNA Portafolio Fondo de Inversión PBC Abierto USD 10.637
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Crecimiento Bs FIA a Largo Plazo CBO Abierto BOB 359
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Liquidez Bs FIA a Mediano Plazo CFB Abierto BOB 1.580
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo + Rendimiento FIA a Mediano Plazo CMR Abierto BOB 372
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Liquidez Fondo de Inversión Abierto FOL Abierto USD 1.615
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Porvenir Fondo de Inversión Abierto FOP Abierto USD 1.838
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Potencia Bolivianos FIA- Largo Plazo FPB Abierto USD 2.381
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Planifica FIA Largo Plazo PFA Abierto BOB 1.803
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME +Beneficio Fondo Mutuo Mediano Plazo BEN Abierto BOB 667
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Crecer Bolivianos Fondo Mutuo Corto Plazo CRB Abierto BOB 11.254
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Previsor Fondo Mutuo Largo Plazo PFM Abierto BOB 233
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Superior Fondo Mutuo Mediano Plazo SFM Abierto BOB 3.810
SAFI Unión S.A. SUN Global Unión FIA Largo Plazo GUF Abierto USD 536
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa Bolivianos - FIA Corto Plazo RBF Abierto BOB 37
BISA SAFI S.A. SBI A Medida FIA Corto Plazo AME Abierto BOB 1.413
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza UFV Rend. Total FIA Mediano Plazo FFU Abierto UFV 4.361
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Produce Ganancia PRD Abierto USD 182
Ganadero SAFI S.A. SGA GanaInversiones Fondo de Inversión Abierto GIC Abierto USD 9
SAFI Unión S.A. SUN Activo Unión FIA Largo Plazo AUF Abierto BOB 947
SAFI Unión S.A. SUN Fondo de Inversión Mutuo Unión Mediano Plazo UNI Abierto USD 1.845
SAFI Unión S.A. SUN Xtravalor Unión FIA Mediano Plazo XTU Abierto BOB 1.212
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa FIA Corto Plazo RAC Abierto USD 4
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Liquidez USD FIA a Mediano Plazo CCP Abierto USD 2.922
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Renta Fija FIA a Mediano Plazo CFO Abierto USD 3.347
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Inversión Internacional FIA Corto Plazo FII Abierto USD 2.103
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Horizonte Fondo de Inversión HOR Abierto USD 3.061
Capital+ SAFI S.A. SCM Sembrar Micro Capital FIC - SMC-N1U-11 SMC Cerrado BOB 4
Capital+ SAFI S.A. SCM Sembrar Productivo FIC - SPF-N1U-15 SPF Cerrado BOB 3
Fortaleza SAFI S.A. SFO MIPYME FIC MPM-N1U-20 MPM Cerrado BOB 3
Panamerican SAFI S.A. SPA PYME Progreso FIC - FPP-N1B-12 FPP Cerrado BOB 4
Fortaleza SAFI S.A. SFO INVERSOR FIC IIF-N1U-19 IIF Cerrado BOB 3
Panamerican SAFI S.A. SPA FIBRA FIC FFC-N1U-16 FFC Cerrado BOB 4
Panamerican SAFI S.A. SPA PYME Progreso FIC - FPP-N1A-12 FPP Cerrado BOB 3
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa Agroindustrial RAG-N1U-19 RAG Cerrado BOB 3
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa Puente FIC de Capital Privado - REP-N1U-15 REP Cerrado BOB 4
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Promotor FIC - CPF-N1U-20 CPF Cerrado BOB 5
Capital+ SAFI S.A. SCM Sembrar Exportador FIC SFI-N1U-17 SFI Cerrado BOB 5
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Garantiza - FIC CGF-N1A-16 CGF Cerrado BOB 7
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME MSC Expansión FIC - EXP-E1U-18 EXP Cerrado BOB 5
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME MSC Productivo FIC - MSP-N1U-14 MSP Cerrado BOB 3
Capital+ SAFI S.A. SCM Sembrar Alimentario FIC - SEM-N1U-12 EM Cerrado BOB 3
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Garantiza - FIC CGF-N1B-16 CGF Cerrado BOB 4
Fortaleza SAFI S.A. SFO Acelerador de Empresas FIC - FAE-N1U-13 FAE Cerrado BOB 3
Fortaleza SAFI S.A. SFO PYME II Fondo de Inversión Cerrado FFY-N1U-14 FFY Cerrado BOB 4
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa Emergente FIC RAE-N1U-12 RAE Cerrado BOB 2
BNB SAFI S.A. SNA Global Fondo de Inversión Cerrado GFC-E1U-16 GFC Cerrado USD 3
Marca Verde SAFI S.A. SMV K12 Fondo de Inversion Cerrado KFC-E1U-13 KFC Cerrado USD 2
Marca Verde SAFI S.A. SMV CAP Fondo de Inv. Cerrado "CAP FIC" KFI-N1U-16 KFI Cerrado BOB 3
Ranking de Instituciones
Financieras de Desarrollo
El ganador de esta edición del ran- el ranking corresponde a Pro Mujer En el sub-ranking CAMEL, la Ins-
king Camel+ de IFD’s es CRECER, con 2.83 puntos, siendo su mayor titución Financiera de Desarrollo
con un puntaje general de 2,30 evi- fortaleza su cartera de 1.354 millo- DIACONÍA logró el primer lugar con
denciando que su mayor fortaleza nes de bolivianos. 2,51 puntos, entre sus principales
en la dimensión tamaño es su nú- La calificación se la realiza a fortalezas se puede evidenciar Su-
mero de clientes (235.000). través del Ranking General ex- ficiencia de Capital, Gestión y Cali-
presada en el ranking CAMEL+, dad de Activos. El segundo lugar es
En segundo lugar, con 2.53 puntos, que incluye el ranking CAMEL y para IDEPRO, que obtuvo 2.64 pun-
se encuentra DIACONÍA, su mayor la preferencia de clientes, que tos, siendo sus principales forta-
fortaleza en la dimensión Tamaño contempla la dimensión Tamaño. lezas Gestión y Calidad de Activos.
es su cartera de 2.033 millones de Gana aquél que obtiene el menor Completa el podio en el tercer lugar
bolivianos. La tercera ubicación en puntaje. CRECER con 2.65 puntos.
Fuente: Elaboración propia con datos de los boletines mensuales de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI)
*Indicadores Financieros calculados por ASFI
Ranking
BOLIVIA | 21 de febrero de 2022 37
Diaconía Crecer
Idepro Diaconía
14.1 3.5 16.4 3.2 15.7 3.2 13.3 3.6 12.2 30.1 17.5 5.9 32.3 26.4 20.5 14.6 8.7 2.7
1.5 2.3 4.5 3.3 5.7 3.8 4.1 3.2 0.4 7.3 3.5 2.4 -2.4 -0.1 2.3 4.7 7.0 9.4
2.3 2.5 4.5 3.3 5.7 3.7 4.1 3.2 0.4 7.3 3.6 2.3 -2.2 0.1 2.4 4.7 7.0 9.3
3.00 3.23 3.50 3.37
0.9 2.3 1.0 2.3 2.4 3.7 1.8 3.1 0.8 2.8 1.6 0.8 -0.4 0.4 1.2 2.0 2.8 3.6
71.8 2.7 33.7 4.4 60.1 3.2 70.7 2.7 33.7 95.0 64.8 17.4 108.4 91.0 73.6 56.1 38.7 21.3
-6.3 3.8 -9.9 4.1 7.5 2.7 3.2 3.0 -9.9 14.9 3.6 9.7 27.8 18.1 8.4 -1.2 -10.9 -20.6
3.7 3.2 7.2 1.3 5.0 2.5 1.7 4.4 1.7 7.2 4.1 1.4 7.8 6.3 4.9 3.4 2.0 0.5
0.8 2.3 3.9 3.4 1.9 2.7 2.6 2.9 0.8 7.8 2.7 2.2 -2.8 -0.6 1.6 3.8 6.0 8.2
2.86 3.13 2.97 3.24
7.3 2.3 13.0 4.0 9.4 2.9 11.9 3.7 5.8 13.1 9.7 2.6 3.2 5.8 8.4 11.0 13.6 16.2
8.8 2.3 15.9 4.0 11.3 2.9 13.8 3.5 7.2 16.6 11.7 3.3 3.3 6.7 10.0 13.3 16.7 20.0
2.29 4.02 2.90 3.58
0.5 2.5 -3.3 4.6 -0.3 2.9 -2.4 4.1 -3.3 0.7 -0.4 1.4 3.2 1.7 0.3 -1.1 -2.5 -4.0
4.0 2.5 -29.2 4.6 -2.1 2.9 -22.0 4.1 -29.2 6.1 -4.0 12.6 27.6 14.9 2.3 -10.3 -22.9 -35.5
94.3 2.8 130.1 4.1 85.3 2.5 116.7 3.6 76.0 134.5 99.7 21.8 45.1 66.9 88.8 110.6 132.5 154.3
85.3 2.6 113.3 4.0 84.5 2.6 106.7 3.7 77.4 120.6 93.2 16.1 53.0 69.1 85.2 101.3 117.4 133.5
9.0 2.4 -28.3 4.5 -1.7 3.0 -22.3 4.2 -28.3 9.0 -1.6 14.0 33.4 19.4 5.4 -8.6 -22.5 -36.5
0.6 3.1 -3.6 2.8 12.0 3.8 -5.0 2.7 -31.6 12.0 -0.7 13.2 -33.7 -20.5 -7.3 5.9 19.1 32.4
2.65 4.11 2.94 3.75
14.7 2.7 12.8 2.9 30.7 1.3 1.2 3.9 1.2 30.7 11.8 9.0 34.3 25.3 16.3 7.3 -1.6 -10.6
18.0 2.9 13.6 3.1 53.5 1.1 1.2 3.8 1.2 53.5 16.0 15.4 54.5 39.1 23.7 8.3 -7.1 -22.4
2.82 3.02 1.19 3.86
2.64 3.70 2.93 3.56
2
568 3.4 40 3.8 1,354 2.8 538 3.4 40 3,371 1,064 1,082 3,769 2,687 1,605 524 -558 -1,640
14 3.5 3 3.6 132 2.3 36 3.3 2 235 63 76 255 178 102 25 -51 -128
3.44 3.70 2.54 3.34
2.84 3.70 2.83 3.50
3
Ranking
38 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
crecimiento de 9%, CIDRE ocupa el segundo lu- Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI
Desarrollo
Crecer 385.201 33,2% 438.969 35,9% 53.768 14,0% 2,7%
Diaconía 234.402 20,2% 239.341 19,6% 4.939 2,1% -0,6%
Fondeco 7.764 0,7% 7.818 0,6% 54 0,7% -0,1%
Fubode 70.381 6,1% 72.569 5,9% 2.188 3,1% -0,2%
Idepro 45.848 4,0% 55.302 4,5% 9.454 20,6% 0,5%
Entidad de intermediación financiera, cons-
Impro 7.610 0,7% 6.290 0,5% -1.320 -17,3% -0,2%
tituida como organización sin fines de lucro, Pro Mujer 196.103 16,9% 210.075 17,2% 13.972 7,1% 0,3%
autorizada para realizar intermediación finan- Sartawi 76.530 6,6% 70.533 5,8% -5.997 -7,8% -0,8%
Total Sistema 1.159.089 1.224.081 64.992 5,6%
ciera y prestar servicios financieros integrales
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI
en el territorio nacional, con un enfoque inte-
gral que incluye gestión social y que contribuye
al desarrollo sostenible del pequeño productor
Las Instituciones Financieras
agropecuario y de la micro y pequeña empresa.
de Desarrollo que más Crecieron en Patrimonio
Distribución y Evolución del Patrimonio
2020 Cuota de 2021 Cuota de Diferencia Variación Incremento
Institución Financiera de Desarrollo
Las Instituciones Financieras de Desarrollo o (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de Mercado
Cidre 84.194 6,3% 89.462 6,6% 5.268 6,3% 0,3%
IFD, son entidades de intermediación financie- Crecer 403.766 30,4% 417.976 31,1% 14.210 3,5% 0,7%
ra no bancaria incorporadas al ámbito de la Ley Diaconía 474.214 35,7% 478.553 35,6% 4.339 0,9% -0,1%
Fondeco 13.454 1,0% 13.859 1,0% 405 3,0% 0,0%
de Bancos y Entidades Financieras mediante la Fubode 65.978 5,0% 65.998 4,9% 20 0,0% -0,1%
Resolución de la Superintendencia de Bancos Idepro 53.456 4,0% 55.642 4,1% 2.186 4,1% 0,1%
Impro 5.321 0,4% 3.964 0,3% -1.357 -25,5% -0,1%
y Entidades Financieras Nº SB 034/2008 y que
Pro Mujer 175.069 13,2% 171.429 12,7% -3.640 -2,1% -0,5%
están organizadas como Asociaciones o funda- Sartawi 53.925 4,1% 48.908 3,6% -5.017 -9,3% -0,5%
ciones civiles sin fines de lucro. Total Sistema 1.329.377 1.345.791 16.414 1,2%
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI
Negocios
40 BOLIVIA | 21 de febrero de 2022
PEDIDOSYA
Del quick
commerce
al fintech
La pandemia del covid-19 impulsó que optimicen su tiempo y hagan mercado cien por ciento digital
la expansión de las aplicaciones las compras con un dispositivo en que entrega alimentos y artículos
móviles de delivery y aceleró los la palma de su mano”. del hogar desde los 10 minutos tras
hábitos de consumo en Bolivia y Sus números son sorpren- haber realizado el pedido. Desde
en toda la región. Esa coyuntura dentes. Durante 2020, los más de 2014, PedidosYa forma parte de
potenció el crecimiento de empre- 60.000 repartidores que prestan Delivery Hero, la plataforma líder
sas como PedidosYa, que no solo servicios a la plataforma, en 500 mundial de delivery local con sede
cuenta con supermercados digita- ciudades de 15 países de la región, en Berlín, Alemania. Delivery Hero
les sino que ya trabaja en su futura han recorrido más de 301.658.104 cotiza en la Bolsa de Valores de
incursión en el ámbito fintech con Km llevando los productos a los Frankfurt desde 2017 y forma parte
tarjetas de crédito y prepago. usuarios de la app, un equivalente del índice bursátil DAX (Deutscher
a escalar la altura del Aconcagua, Aktienindex) desde 2020”, destacó
La compañía catalogada como el pico más alto de Latinoamérica el Gerente de Marketing.
unicornio está valuada en más de (6.961 m), más de 43.300 veces. Actualmente, la compañía
2.210 millones de dólares, según Mejía subraya que PedidosYa está presente en ocho segmen-
reporta su balance parcial por el es la plataforma líder de delivery en tos de negocios: restaurantes,
período de nueve meses cerrado América Latina, misma que conec- mercados, bebidas, quioscos,
en septiembre 2021. Sus ventas ta a una red de millones de usua- café y deli, farmacias, envíos y
representan un crecimiento in- rios, comercios y repartidores en tiendas. Se está trabajando para
teranual del 70%, concretando, los 15 países donde opera. en un futuro incursionar en el
además, 49 millones de órdenes, “PedidosYa, posicionada como mundo fintech.
lo que ha marcado un incremento una de las compañías líderes en En este sentido, la empresa
interanual del 48%. tecnología e innovación en la re- anuncia la firma de un acuerdo de
De acuerdo a Antonio Mejía, gión, es pionera en quick- commer- alianza estratégica regional con
Gerente de Marketing de Pedidos- ce con PedidosYa Market, el primer Visa para fomentar la inclusión fi-
Ya, el quick- commerce, o comer- nanciera y digital para acelerar el
cio rápido hace posible entregar cambio del efectivo a experiencias
pequeñas cantidades de produc- digitales de pago para los consu-
tos a los clientes casi al instante, midores, repartidores y socios co-
cuando y donde los necesiten. merciales.
“Esta nueva tendencia de con- La empresa comenzará a ofre-
sumo se está convirtiendo cada cer tarjetas de crédito y prepaga-
vez más en una parte cotidiana de das a clientes, comercios y repar-
la vida de la gente. Prueba de esto tidores, con el objetivo de facilitar
es el crecimiento de los supermer- el acceso a productos financieros
cados digitales de la compañía en y otorgar beneficios exclusivos a
la región (los PedidosYa Market), través de la aplicación (app).
que en el último año se han incre- Otra de las grandes apuestas
mentado en 300%, en cuanto a que está realizando la compañía
cantidad de tiendas”, manifestó. es simplificar la forma de hacer las
Agregó que, con la situación comprar de sus consumidores, en
global actual, “la innovación y la cuando a reposición de alimentos
facilidad que brinda este servicio y artículos para el hogar, a través
se está transformando en la mejor de PedidosYa Market, el supermer-
opción para satisfacer las necesi- cado digital que opera en modo
dades diarias de los usuarios para quick-commerce.
Datos
BOLIVIA | 21 de febrero de 2022 41
CIFRAS
Premiación CNI
Ideas Innovadoras de Negocios Verdes
DESTACADOS
Planta Yacuses
Un hito industrial
A 5 años de su puesta en mar- con una moderna plaza, sus calles realidad para la provincia German
cha, la Planta Yacuses de Itacam- principales pavimentadas, un par- Busch. Estamos fortaleciendo
ba Cemento se ha convertido en un que infantil y una cancha polifun- nuestro enfoque sostenible y ca-
hito industrial por su enfoque de cional en la escuela local. rácter responsable en todas las
sostenibilidad, innovación, seguri- “Nos sentimos satisfechos áreas de gestión de la empresa”,
dad, cuidado del medio ambiente y de nuestra relación con las co- remarcó Alexander Capela, Geren-
por la convivencia amigable con las munidades, somos toda una gran te General de Itacamba.
comunidades vecinas. familia y hemos logrado desarro- Itacamba genera 212 empleos
El impacto positivo de esta in- llar una dinámica de trabajo que directos y más de mil indirectos.
versión se evidencia en su entorno nos permite crecer juntos. Estos Con su programa RSE, ejecutó 100
más cercano, como es el caso de 5 años son un gran ciclo de inicio proyectos beneficiando a 40.000
la comunidad Yacuses que cuenta de la fábrica, una esperanza hecha personas en su área de influencia.
Pymes bolivianas
Transformación digital
Más del 84% de las pymes bo- de Bolivia, así como el rol de la tec- empresas contrataron personal
livianas invirtió en tecnología en nología para responder al desafío. especializado en manejo de datos.
el último año y el 90% toma deci- Entre las tecnologías que con- “Vemos una clara evolución en
siones basadas en datos o están sideran prioritarias son equipos los procesos de transformación
considerando hacerlo, según el de cómputo portátiles (77%), soft- digital de las pymes bolivianas. Ob-
estudio “Impacto del COVID-19 en ware para videollamadas (32%), así servamos que 70% de las pymes
las PYMES: aceleración digital y un como almacenamiento/computa- consideran que la tecnología será
cambio de paradigmas”, presenta- ción en la nube (29%) y software importante sin importar el mode-
do por Microsoft. para trabajo colaborativo (29%). lo de trabajo que apliquen, ya sea
El estudio buscaba conocer el Siete de cada diez Pymes planea presencial, remoto o híbrido”, se-
impacto que la pandemia tuvo en implementar tecnología de inteli- ñaló Paola Vergara, gerente gene-
la transformación digital las Pymes gencia de datos y más del 50% de ral de Microsoft Bolivia