Índice

I. Introducción.........................................................................................................2
1. Instituciones financieras......................................................................................3
2. Antecedentes históricos de las instituciones financieras....................................3
3. Tipos de instituciones financieras.......................................................................3
3.1. Banco de Guatemala...................................................................................3
3.2. Bancos del Sistema.....................................................................................5
3.3. Afianzadoras................................................................................................8
3.4. Almacenes Generales de Depósito...........................................................10
3.5. Cooperativas de Ahorro y Crédito..............................................................12
3.6. Sociedad de préstamo inmobiliario............................................................14
3.7. Aseguradoras.............................................................................................15
3.8. Corredores.................................................................................................17
3.9. Fondos de pensiones.................................................................................17
3.10. Fondos Comunes de Inversión................................................................19
II. Conclusiones.....................................................................................................20
III. Recomendaciones.........................................................................................21
IV. Bibliografía.....................................................................................................22
V. E-grafía..............................................................................................................22
I. Introducción

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 1. Instituciones financieras

Una institución financiera es una compañía con ánimo de lucro que tiene como
actividad la prestación de servicios financieros a los agentes económicos de la
sociedad.
Los servicios de las instituciones financieras se han sofisticado de tal manera, que
a menudo resulta complejo delimitar su actividad. Desde la depositaria y el
préstamo (servicios clásicos de la banca) hasta servicios más modernos y
sofisticados como el factoring o la banca de inversión.
Las entidades financieras no han dejado de reinventarse. De forma sencilla, una
institución financiera es una empresa que presta servicios a sus clientes
relacionados con su dinero.

2. Antecedentes históricos de las instituciones financieras

Los antecedentes de las instituciones financieras se remontan a tiempos remotos.

Ya en la época de los griegos existían prestamistas encargados de estas tareas.
En la época mercantilista la necesidad de almacenar metales preciosos llegados
de Sudámerica, creó la necesidad de una figura que prestara el servicio de
custodia. Esto creo la figura de los primeros bancos privados. Por lo tanto, esto se
considera como el germen de las instituciones financieras como las conocemos
actualmente.

3. Tipos de instituciones financieras

3.1. Banco de Guatemala

Es el agente financiero del Estado que tiene por objeto principal promover la
creación y el mantenimiento de las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias más favorables al desarrollo ordenado de la economía del país. El
Banco Central es el Banco de Guatemala y funciona con carácter autónomo. Es la
única entidad bancaria que puede emitir billetes y monedas en el territorio
nacional, funciona bajo la dirección general de la Junta Monetaria.
Las Funciones del Banco de Guatemala se clasifican en dos formas que son:
a) Funciones de Orden Interno

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  Adaptar los medios de pago y la política de crédito a las legítimas
necesidades del país y el desarrollo de las actividades productivas y
prevenir las tendencias inflacionistas, especulativas, deflacionistas,
perjudiciales a los intereses colectivos.
 Procurar la necesaria coordinación entre las diversas actividades
económicas y financieras del Estado que afecten el mercado monetario y
crediticio y, especialmente, procurar esa coordinación entre la política fiscal
y la política monetaria.
b) Funciones de Orden Internacional
 Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de
acuerdo con el régimen establecido en la Ley Monetaria.
 Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del país y el régimen
de las transferencias internacionales con el fin de preservar al país de
presiones monetarias indebidas.
Conforme la modernización financiera el Banco de Guatemala, a partir del 14 de
marzo de 1994, ya no compra moneda extranjera al sector privado (Money
Orders), ya que son funciones que no le corresponden como Banco Central, estas
operaciones las realiza el sistema financiero nacional.
Clases de bancos
De acuerdo a la naturaleza jurídica, así como al tipo de operaciones y su enfoque
sectorial, las instituciones bancarias pueden ser clasificadas en:
Según el origen del capital:
 Bancos Públicos: El capital es aportado por el Estado.
 Bancos Privados: El capital es aportado por accionistas particulares.
 Bancos Mixtos: Su capital se forma con aportes privados y oficiales.
Según el tipo de operación:
 Bancos Corrientes: Son los mayoristas comunes con que opera el
público en general. Sus operaciones habituales incluyen depósitos en
cuentas, caja de ahorro, préstamos, cobros, pagos y cobros por cuentas
de terceros, custodia de artículos y valores, alquileres de cajas de
seguridad, financieras, entre otros.
 Bancos Especializados: Tienen una finalidad crediticia específica.
 Bancos de Emisión: Actualmente se preservan como los bancos
oficiales.

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  Bancos Centrales: Son las casas bancarias de categoría superior que
autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las supervisan y
controlan.
 Bancos de Segundo Piso: Son aquellos que canalizan recursos
financieros al mercado a través de otras instituciones financieras que
actúan como intermediarios.
Se utilizan fundamentalmente para canalizar recursos hacia sectores productivos.

3.2. Bancos del Sistema

Son aquellos bancos que funcionan en un país que pretenden canalizar el ahorro
de los prestamistas y dar seguridad a los movimientos de dinero y a los propios
sistemas de pago.
El sistema bancario comprende también los activos financieros que se compran y
venden y los mercados financieros en los que se llevan a cabo esas operaciones.
Su principal finalidad es la de captar recursos monetarios de personas que no
gastan todo lo que tienen (ahorradores) y dirigirlos a personas que gastan más de
lo que tienen (prestatarios), tanto del sector público como privado.
A parte de su finalidad principal, comentada anteriormente, los sistemas bancarios
tienen una serie de funciones que marcan su labor:
 Garantizar que la asignación de recursos financieros sea totalmente eficaz.
 Contribuir al desarrollo y estabilidad monetaria del país.
 Fomentar el ahorro y la inversión.
Entre ellos se encuentran los siguientes:
 Banco Agromercantil
 Banco de América Central, S.A.
 Citibank Guatemala
 Crédito Hipotecario Nacional
 Banco de Desarrollo Rural
 Banco de Desarrollo Rural
 Banco G&T Continental
 Banco Industrial

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  Banco Internacional, S.A.
 BANTRAB
 Banrural
 BAC Credomatic
 Banco Azteca

Marco legal
El artículo 133 de la Constitución Política de la República de Guatemala establece
que la Junta Monetaria tendrá a su cargo la determinación de la política monetaria,
cambiaria y crediticia del país y velará por la liquidez y solvencia del Sistema
Bancario Nacional, asegurando la estabilidad y el fortalecimiento del ahorro
nacional (Banco de Guatemala, 2004). En este sentido, la estructura básica de la
legislación financiera que rigió al sistema bancario guatemalteco hasta el año 2002
procedía de los años 1945-1946 y estaba conformada con la Ley Monetaria, Ley
Orgánica del Banco de Guatemala y Ley de Bancos. Como parte del inevitable
proceso de obsolescencia de la legislación financiera, la autoridad monetaria
adoptó en 1989, dos medidas de vital importancia en la historia financiera del país,
con las cuales se inició el proceso de modernización del sistema financiero. La
primera en 1989, cuando la autoridad monetaria facultó a los bancos del sistema y
a las sociedades financieras para que negociaran libremente con sus clientes las
tasas de interés aplicables en sus operaciones activas y pasivas y la segunda,
cuando la Junta Monetaria eliminó la determinación de un tipo de cambio de
carácter regulado. Estas disposiciones sirvieron como punto de partida a las
medidas adoptadas por la Junta Monetaria, cuando en 1993 se aprobó la matriz
del Programa de Modernización del Sistema Financiero Nacional, cuyo objetivo
central era elevar la competitividad y eficiencia del sistema financiero, dentro de un
marco macroeconómico de estabilidad y crecimiento, a través de la aprobación de
medidas que coadyuvaran a tal objetivo. Posteriormente, para consolidar los
logros obtenidos y dotar al sistema de un marco jurídico que hiciera posible
aprovechar al máximo las potenciales contribuciones del mismo al desarrollo de la
economía nacional, la autoridad monetaria consideró necesario promover un

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nuevo esfuerzo de actualización de la legislación financiera nacional, el cual
consiste en una reforma integral de la misma. De acuerdo a lo anterior, el 1 de
junio de 2000, la Junta Monetaria aprobó la Matriz del Programa de
Fortalecimiento del Sistema Financiero Nacional, la cual tenía como propósito
proponer un marco legal general, ágil y flexible que brindara certeza jurídica y
contribuyera a la eficiencia, transparencia y competitividad de las actividades
financieras, propiciando la estabilidad del sistema financiero nacional. La referida
reforma incluyó principalmente, la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley
Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera y la Ley de Bancos y Grupos
Financieros. En lo referente a la Ley de Bancos y Grupos Financieros, la misma
actualiza las normas relativas a la regulación y supervisión del sistema bancario
nacional y así la competitividad, solvencia y eficiencia del sistema financiero, al
permitir la adopción de estructuras organizacionales capaces de afrontar los retos
de la actualidad tales como los grupos financieros. Asimismo, fortalece la
estabilidad del sistema de pagos de la economía, facilitando la realización de
transacciones de las personas y de las empresas. Adicionalmente, coadyuva a
promover la responsabilidad de las entidades bancarias en cuanto al
mantenimiento de su solvencia, mediante la obligación de organizar y mantener un
comité de análisis de riesgo al interior de cada entidad, a la vez que permite la
consolidación y fortalecimiento del sistema bancario, haciendo posible la salida
ágil y ordenada del sistema, de aquellos bancos mal administrados o con
deficiencias de liquidez y/o solvencia patrimonial. Es importante mencionar que
con esta ley también se aplican los estándares internacionales relativos a las
mejores prácticas bancarias y de supervisión efectiva, lo cual contribuye a una
mejor inclusión del país en el mercado financiero internacional. Por otro lado, la
Ley de Supervisión Financiera fortalece las funciones de la Superintendencia de
Bancos, así mismo debe proporcionar mayor confianza del público en el sistema
bancario, asegurado su liquidez, solvencia y solidez patrimonial. Además, dicha
ley faculta a la Superintendencia de Bancos para ejercer vigilancia e inspección,
con las más amplias facultades de investigación y libre acceso a todas las fuentes
y sistemas de información, de las entidades supervisadas, así como para realizar

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vigilancia e inspección de grupos financieros en forma consolidada. En el contexto
de la reforma financiera, la Junta Monetaria, con base en el artículo 116, del
Decreto 19-2002 del Congreso de la República, Ley de Bancos y Grupos
Financiero, al 31 de diciembre de 2006 ha autorizado 14 grupos financieros, cuya
estructura administrativa abarca a 97 entidades, que incluyen:
 23 bancos
 10 entidades off shore
 14 casas de bolsa
 17 sociedades financieras privadas
 8 empresas emisoras de tarjetas de crédito
 6 empresas de arrendamiento financiero y factoraje
 15 almacenes generales de depósito
 4 casas de cambio
 1 empresa operadora de remesas familiares
 1 empresa de apoyo al crédito para el consumo.

3.3. Afianzadoras

Una afianzadora, es una institución que tiene como objetivo principal, otorgar

garantías a título oneroso (beneficio, pago o contraprestación que se genera de
una relación jurídica). Dichas garantías son conocidas como fianzas, mismas que
son contratadas por Personas Físicas o Morales que las requieren para la
celebración de un contrato.
Una fianza, es una garantía que asegura el cumplimiento de una obligación o
contrato. Cuando algún proveedor, cliente o empresa solicita una fianza, lo hace
para asegurar que el contrato se cumplirá al pie de la letra. En caso de que esto
no suceda, la afianzadora resarcirá el daño al beneficiario.
¿Quiénes intervienen en el proceso de contratación de una fianza?
 Afianzadora: empresa que emite la garantía y respalda a la persona que
contrata la fianza con la intención de asegurar el cumplimiento de cualquier
evento legal o jurídico.
 Fiado: la persona que necesita garantizar el cumplimiento de algún evento
jurídico o legal por medio de una fianza.

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  Beneficiario: persona o empresa que solicita la garantía de que el contrato
en cuestión se cumplirá al 100%.
Dentro de las afianzadoras, el proceso de contratación dependerá del tipo de
contrato que se quiera llevar a cabo, así como de las características de la persona
que desea adquirirla.
Las afianzadoras, a través de sus intermediarios, tramitan más de 5 tipos de
fianza, cada una con un objetivo y función diferente.
Algunas existentes en Guatemala son: Afianzadora Solidaria, S.A., Afianzadora
General, S.A., Afianzadora Guatemalteca S.A., Fianzas d Occidente, S.A., etc…

Marco Legal
Decreto número 2-70 del Congreso de la República de Guatemala
Código de Comercio de Guatemala.
Artículo 1024. (Aplicabilidad del contrato de fianza). Las disposiciones de este
capítulo se aplicarán a las fianzas que otorguen las afianzadoras autorizadas de
conformidad con la ley.
Artículo 1025. (Contenido). La fianza se hará constar en póliza que contendrá:
1o. El lugar y la fecha de su emisión.
2o. Los nombres y domicilios de la afianzadora y del fiado.
3o. La designación de beneficiario.
4o. La mención de las obligaciones garantizadas y el monto y circunstancias de la
garantía.
5o. La firma de la afianzadora, la cual podrá ser autógrafa o sustituirse por
impresión o reproducción.
Artículo 1026. (Prueba de la fianza). A falta de Póliza, la fianza se probará por la
confesión de la afianzadora, o por cualquier otro medio, si hubiere un principio de
prueba por escrito.
Artículo 1027. (Solidaridad). La afianzadora se obligará solidariamente y no
gozará de los beneficios de orden y excusión. Artículo 1028. (Fianza de conducta).
Si se otorga una fianza para responder de la conducta de una persona, el
beneficiario podrá exigir el pago, cuando pruebe, por cualquier medio y sin que

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necesite declaración judicial, que el fiado ha incurrido en el acto o la omisión
prevista en el contrato.
Artículo 1029. (Exigibilidad de contragarantía). La afianzadora sólo podrá exigir
que el fiado o el contrafiador le aseguren el pago:
1o. Cuando se hayan proporcionado datos falsos sobre la solvencia del fiado o del
contrafiador. 2o. Si se constituyó contragarantía real y el valor de los bienes
disminuye de tal manera que fueren insuficientes para cubrir el importe de la
obligación garantizada.
3o. Si la deuda se hace exigible o se demanda judicialmente su pago.
4o. Cuando transcurran cinco años, si la obligación no tiene señalado plazo de
vencimiento o éste no deriva de su naturaleza misma.
Para los efectos del presente artículo, la afianzadora podrá embargar bienes de
sus deudores. El embargo se mantendrá hasta que la afianzadora quede relevada
de su obligación o se constituya contragarantía suficiente.
Artículo 1030. (Mora). El beneficiario deberá solicitar el pago de la fianza por
escrito en forma fundamentada y la afianzadora incurrirá en mora si no paga
dentro de los términos siguientes:
1o. De diez días, en fianzas en donde no haya reafianzamiento.
2o. De treinta días, donde haya reafianzamiento.
Será nulo el pacto que fije un plazo distinto al que señale este artículo, o una tasa
diversa de la legal a los intereses moratorios.

3.4. Almacenes Generales de Depósito

Los Almacenes Generales de Depósito (AGD) son organizaciones auxiliares de

crédito. Su objetivo principal es el almacenamiento, guarda, control, conservación,
manejo, distribución o comercialización de los bienes o mercancías que se
destinan a su custodia amparados por un certificado de depósito y un bono de
prenda. Es una institución mexicana basada en el artículo 11 de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. Para que un almacén pueda
funcionar como almacén general de depósito, deberá ser registrado y auditado por
la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
¿Cómo funcionan los Almacenes Generales de Depósito?

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Las funciones principales del Almacén General de Depósito es: la de guardar o
conservar, manejar, controlar y distribuir o comercializar los bienes y mercancías
que se encuentran bajo su custodia o que se encuentren en tránsito, amparados
por certificados de depósito, así como certificar la calidad y valuar los bienes y
mercancías.
Además, puede realizar otras funciones como:
 Prestar servicios técnicos para la conservación y el buen mantenimiento de
la mercancía.
 Otorgar financiamiento con garantía de las mercancías depositadas.
 Procesos de incorporación de valor agregado o la transformación,
reparación y ensambles de las mercancías a fin de aumentar su valor.
 Prestar el servicio de Apoderado Aduanal y algunos almacenes pueden
operar como depósito fiscal para el diferimiento de los impuestos derivados
de la importación.
 Expedir Certificados de Depósito y Bonos de Prenda sobre las mercancías
depositadas o en tránsito, como garantía a terceros, así como para la
obtención de financiamiento con garantía prendaria.

Marco Legal
Decreto Número 1746 El Congreso De La República De Guatemala.
Ley de almacenes generales de Depósito
Capítulo I.
Artículo 1. Naturaleza y objeto. Los Almacenes Generales de Depósito -que para
los efectos de esta ley y de sus reglamentos se denominan simplemente
"Almacenes"- son empresas privadas, que tienen el carácter de instituciones
auxiliares de crédito, constituidas en forma de sociedad anónima guatemalteca,
cuyo objeto es el depósito, la conservación y custodia, el manejo y la distribución,
la compra y venta por cuenta ajena de mercancías o productos de origen nacional
o extranjero y la emisión de los títulos-valor o títulos de crédito a que se refiere el
párrafo siguiente, cuando así lo soliciten los interesados. Sólo los Almacenes
Generales de Depósito pueden emitir Certificados de Depósito y Bonos de Prenda,
los cuales serán transferibles por simple endoso. Los primeros acreditan la
propiedad y depósito de las mercancías o productos y están destinados a servir
como instrumento de enajenación, transfiriendo a su adquiriente la propiedad de
dichas mercancías o productos. Los Bonos de Prenda representan el contrato de

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préstamo con la consiguiente garantía de las mercancías o productos depositados,
y confiere por sí mismos los derechos y privilegios de un crédito prendario. Las
operaciones autorizadas a los Almacenes Generales de Depósito pueden versar
sobre mercancías o productos individualmente especificados, como cuerpo cierto;
sobre mercancías o productos genéricamente designados, siempre que sean de
una calidad y de un tipo homogéneos, aceptados y usados en el comercio; sobre
mercancías o productos homogéneos depositados a granel en silos o recipientes
especiales, adecuados a la naturaleza de lo depositado; sobre mercancías o
productos en proceso de transformación o beneficio o de producción; y sobre
mercancías o productos no recibidos aún en bodegas de los almacenes, pero que
se hallen en tránsito comprobado hacia ellas.

3.5. Cooperativas de Ahorro y Crédito

En Guatemala, esta clase de sociedades surgió casi a los cien años de su

aparecimiento en Europa, habiendo tenido rotundos fracasos unas veces y éxitos
otras, pero cuando se conocieron mejor sus alcances y sus finalidades, se
cimentaron con firmeza en el país (Haeussler, 1983).
Una cooperativa de ahorro y crédito es una sociedad cuyo objetivo social es
brindar servicios para las necesidades financieras de sus socios y de terceros
mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crédito.
Generalmente una cooperativa de ahorro y crédito ofrece cuentas de ahorro con
tasas de interés más altas, cargos más bajos y préstamos con tasas de interés
más bajas. En el siguiente bloque encontrará las empresas en Guatemala que se
especializan en cooperativas de ahorro y crédito.
¿Para qué se Organizan las Cooperativas?
1. Mejorar el poder negociador;
2. Reducir los costos;
3. Obtener productos o servicios no disponibles de otro modo;
4. Expandir oportunidades de mercado nuevas y ya existente;
5. Mejorar la calidad de los productos o servicios; o
6. Aumentar los ingresos.
Algunas cooperativas guatemlatecas.
 Cooperativa Guadalupana R.L. 
 Coopdiagua R.L. 

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  Coopan R.L. 
 Instituto Nacional De Cooperativas (Inacop) 
 Fedecocagua R.L. 
 Ecosaba
 Micoope 
 Cooperativa Cendist, R.L. 
 Cooperativa Huna Coop R.L. 
 Fedecoag R.L 

Marco legal
Según el decreto Número 82-78 de la Ley General de Cooperativas de Guatemala,
su política general es la siguiente: “Se declara de interés nacional la promoción de
las organizaciones cooperativas. El Estado impulsará una política de apoyo a las
cooperativas y establecerá un régimen de fiscalización y control adecuados. Las
entidades estatales, incluyendo las descentralizadas, cuyas actividades tengan
relación con el movimiento cooperativo, coordinarán sus actividades a dicha
política” (Ley General de Cooperativas de Guatemala, s.f.).
En cuanto a su naturaleza, la misma ley explica: “Las cooperativas debidamente
constituidas, son asociaciones titulares de una empresa económica al servicio de
sus asociados, que se rigen en su organización y funcionamiento por las
disposiciones de la presente ley. Tendrán personalidad juridica y distinta de la de
sus asociados, al estar inscritas en el Registro de Cooperativas” (Ley General de
Cooperativas de Guatemala, s.f.).
Además, según la Ley General de Cooperativas, toda cooperativa deberá estar
integrada por lo menos con veinte asociados. Deberán cumplir con una serie de
principios, entre los cuales están el procurar el mejoramiento social y económico
de sus miembros mediante el esfuerzo común, no perseguir fines de lucro, sino de
servicios a sus asociados, ser de duración idefinida y de capital variable, formado
por aportaciones nominatives de igual valor, transferibles solo entre asociados
(Ley General de Cooperativas de Guatemala, s.f.).
Las cooperativas podrán desarrollar cualquier actividad lícita comprendida en los
sectores de la producción, el consumo y los servicios, que sean compatibles con
los principios y el espíritu cooperativista. Serán especializadas las que se ocupen
de una sola actividad económica, social o cultural, tales como agrícolas,
pecuarias, artesanales, de comercialización, de consumo, de ahorro y de crédito,
de transportes, de vivienda, de seguros de educación (Ley General de
Cooperativas de Guatemala, s.f.).
Serán cooperatives integrales o de servicios varios, las que se ocupen de varias
actividades económicas, sociales o culturales. Para el funcionamiento de toda

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cooperativa se constituíran sus estatutos propios (Ley General de Cooperativas de
Guatemala, s.f.).

3.6. Sociedad de préstamo inmobiliario

Una sociedad de préstamo inmobiliario es una institución financiera, propiedad de

sus miembros, que ofrece servicios de banca y otros servicios financieros,
especialmente, préstamos hipotecarios.
El término sociedad de préstamo inmobiliario (en inglés, Building society) comenzó
a utilizarse en el siglo XIX, en el Reino Unido, para referirse a cooperativas de
ahorro. Hoy en día, en el Reino Unido, las sociedades de préstamo inmobiliario
compiten activamente con los bancos por la mayoría de los servicios de banca
personal, especialmente, los préstamos hipotecarios. A principios del 2008, había
59 sociedades de préstamo inmobiliario en el Reino Unido, cuyos activos totales
exceden las £360 mil millones. Toda Sociedad de préstamo inmobiliario en el
Reino Unido es miembro de la Building Societies Association. El número de
sociedades de préstamo inmobiliario en el Reino Unido cayó por cuatro durante el
año 2008 debido a una serie de fusiones, en gran medida, por las consecuencias
de la crisis financiera de 2007-2009, y nuevas fusiones están previstas para los
primeros meses del 2009.
Marco Legal
Decreto número 541.
el Congreso de la República de Guatemala.
Artículo 3. Los bancos de ahorro y préstamo financiarán sus operaciones con su
propio capital y reservas de capital, y además, con los recursos obtenidos
mediante: a) La recepción de cuotas de ahorro de acuerdo con las condiciones de
sus contratos de ahorro y préstamo; b) La recepción de depósitos de ahorro y la
emisión de bonos de ahorro; c) La emisión de bonos hipotecarios; d) La obtención
de fondos de la entidad que funcione como institución hipotecaria central, de
acuerdo con la ley; y e) La contratación de empréstitos en el país o en el
extranjero. f) La recepción de depósitos monetarios. Artículo modificado por
Decreto Número 44-95 del Congreso de la República de Guatemala.
Artículo 5. La emisión de bonos hipotecarios requerirá, en cuanto a su
oportunidad y condiciones generales la autorización de la Junta Monetaria; la
aprobación de las condiciones específicas de la emisión, corresponde a la
Comisión de Valores. Los bonos deberán estar totalmente cubiertos con activos
que consisten en saldos de créditos hipotecarios efectivos a favor de la institución.
No podrá emitirse por un monto superior al setenta y cinco por ciento (75%) del
valor total de los inmuebles dados en garantía de tales créditos. Para la
contratación de empréstitos en el exterior se requerirá la aprobación previa de la

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Junta Monetaria. Artículo modificado por Decreto Número 1487 del Congreso de la
República de Guatemala.

3.7. Aseguradoras

La forma más directa y simple de definir a una compañía de

seguros o aseguradora es la de ser una empresa o compañía especializada en el
ámbito del seguro, ofreciendo entre sus servicios coberturas y beneficios según el
o los tipos de seguro o póliza que ofrezcan, ya que existen diferentes tipos de
seguros que cubren muy diversas situaciones.
Su actividad es la de comercializar y ofrecer el servicio de seguridad, a partir de
cubrir ciertos tipos riesgos económicos -riesgos asegurables- que puedan darse
sobre un bien o persona.
Las aseguradoras responde a las coberturas e indemnizaciones con su patrimonio
para hacerle frente a la cobertura de los riesgos que cubra.
La aseguradora tiene las de ganar ya que aunque deba hacer frente al pago de las
coberturas si se da efectivamente los riesgos que cubre, saben desde un principio
que su cartera de clientes en conjunto paga la póliza, y que dentro de su conjunto
de asegurados a pocos les sucede el riesgo a asegurar.
Seguros individuales
Seguro de vida: Es un seguro que garantiza a una persona en caso de
fallecimiento un resarcimiento económico para sus familiares directos, o en
su defecto a aquellas personas que él elija como beneficiarios. Se sugiere
que exista interés asegurable.
Seguro de accidentes personales
Seguro de gastos médicos
Seguro de vehículos
Seguro de motocicleta
Seguro de viaje
Seguro de hogar
Seguros para empresas
Seguros de vida colectivo: Es una póliza única que cubre a varias personas.
Producto diseñado para poder proporcionar cobertura a grupos de 25
personas en adelante.
Seguro de accidentes personales
Seguro de gastos médicos (minigrupo y colectivo)
Seguro de vehículos
Seguro de incendio
Seguro de aviación

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 Seguro de transporte
Responsabilidad civil
Seguro de caución
Seguro diversos
Algunas aseguradoras guatemaltecas son: aseguradora La Ceiba, S.A., Seguros
Universales S.S., Aseguradora Guatelamteca, Seguros G&T, etc…

Marco legal
De acuerdo al decreto número 25-2010 el congreso de la república de Guatemala
y la Ley de la actividad aseguradora título i disposiciones generales capítulo único
Artículo 1. Objeto. La presente Ley tiene por objeto regular lo relativo a la
constitución, organización, fusión, actividades, operaciones, funcionamiento,
suspensión de operaciones y liquidación de las aseguradoras o reaseguradoras,
así como el registro y control de los intermediarios de seguros y reaseguros y de
los ajustadores independientes de seguros que operen en el país.
Artículo 2. Denominación. Para los efectos de la presente Ley, los términos
aseguradora y reaseguradora incluyen a las aseguradoras o reaseguradoras
nacionales, así como a las sucursales de aseguradoras o reaseguradoras
extranjeras autorizadas para operar en el país.
Artículo 3. Ramos de seguros. Para los efectos de la presente Ley, se
consideran como ramos de seguros los siguientes:
a) Seguro de vida o de personas: son aquellos que, de conformidad con las
condiciones pactadas, obligan a la aseguradora al pago de una suma de dinero en
caso de muerte o de supervivencia del asegurado, cualquiera que sea la
modalidad del seguro, incluyendo las rentas vitalicias.
b) Seguro de daños: son aquellos que, de conformidad con las condiciones
pactadas, obligan a la aseguradora al pago de una indemnización por eventos
inciertos que causen daños o pérdidas y los que tienen por objeto proporcionar
cobertura al asegurado contra los daños o perjuicios que pudiera causar a un
tercero. Se incluyen en este ramo los seguros de accidentes personales, de salud,
de hospitalización y de caución; este último se refiere a las fianzas mercantiles

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reguladas en el Código de Comercio y emitidas por aseguradoras autorizadas
para operar en el país.
Artículo 4. Colocación de seguros. Las entidades autorizadas para operar en el
país de conformidad con lo dispuesto en la presente Ley o leyes específicas, son
las facultadas para colocar contratos de seguros, de forma directa o por
intermediario, en el territorio guatemalteco. Artículo 5. Régimen legal. Las
aseguradoras o reaseguradoras autorizadas para operar en el país, se regirán, en
su orden, por sus leyes específicas, por la presente Ley, por las disposiciones
emitidas por la Junta Monetaria, y en lo que fuere aplicable, por la Ley de Bancos
y Grupos Financieros, la Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, la Ley
para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y la Ley de Supervisión
Financiera. En las materias no previstas en estas leyes, se sujetarán a la
legislación general de la República de Guatemala en lo que les fuere aplicable.
Los actos administrativos y resoluciones que dicten tanto la Junta Monetaria como
la Superintendencia de Bancos en aplicación de las leyes y su reglamentación,
observando el debido proceso, serán de acción ejecutiva y aplicación inmediata.

3.8. Corredores

Una agencia de corredores, firma de corredores, agencia de bolsa, o

simplemente brokerage, es una institución financiera que facilita la compra y venta
de valores financieros entre un comprador y un vendedor. Las agencia de
corredores sirven a una clientela de inversores que comercian con las existencias
públicas y otros valores, generalmente a través de agencias de corredores de
bolsa. Un tradicional "servicio completo", de una agencia de corredores por lo
general se compromete más que simplemente llevar una acción o bono de
comercio. El personal de este tipo de firmas se le confía la responsabilidad de
investigar los mercados para proporcionar recomendaciones apropiadas, y al
hacerlo dirigen las acciones de los gestores de fondos de pensiones y gestores de
cartera por igual. Estas empresas también ofrecen préstamos de margen para
ciertos clientes aprobados para la compra de inversiones en crédito, sujeta a los
términos y condiciones acordados. Las agencias de corredores tradicionales
también se han convertido en una fuente de precios y cotizaciones actualizados de
la bolsa.

3.9. Fondos de pensiones

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Un fondo de pensiones es un tipo de fondo de inversión cuya finalidad es
gestionar los flujos monetarios de los planes de pensiones.
Los fondos de pensiones se nutren del dinero que los clientes de un plan de
pensiones aportan. Ese dinero se invierte. Y para invertirlo en distintos productos
como acciones o bonos se utiliza el fondo de pensiones. El cual se encarga de
rentabilizar esos ahorros.
Características de los fondos de pensiones
Los fondos de pensiones tienen unas características peculiares. Algunas son
comunes a los fondos de inversiones tradicionales y otras no.
 Al igual que los fondos de inversión tradicionales no tienen personalidad
jurídica.
 Son administrados por una entidad gestora y los títulos que adquieren son
custodiados por una entidad depositaria.
Además, cabe destacar, que un fondo de inversión puede crearse con el objetivo
de ser exclusivo a un plan de pensiones concreto. No obstante, lo habitual suele
ser que un mismo fondo de pensiones gestione dinero de distintos planes de
pensiones.
Este último hecho permite la existencia de planes de pensiones pequeños en
volumen monetario. Ya que si no, no tendrían capital suficiente para crear su
propio fondo de pensiones.
Marco Legal
Ley de clases pasivas del estado
Capítulo I pensiones
Decreto número 63-88
Artículo 1. Objeto. Se regirán por la presente Ley las pensiones que causen a su
favor o a favor de sus familiares los trabajadores civiles del Estado, comprendidos
en los artículos 144, 145 y 146 de la Constitución Política de la República de
Guatemala a que presten o hayan prestado servicios en los Organismos
Legislativo, Ejecutivo y Judicial. Los trabajadores civiles de las entidades
descentralizadas autónomas, de la Corte de Constitucionalidad, Tribunal Supremo
Electoral y trabajadores que presenten sus servicios por el sistema de planillas en
los Organismos o entidades mencionadas que así lo deseen y que no tengan su
propio régimen de pensiones, pueden en forma voluntaria acogerse a éste en las
mismas condiciones que se señalan en esta Ley y su reglamento y, una vez

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incorporados a este régimen, no podrán dejar de pertenecer al mismo, salvo que
se retiren definitiva del servicio activo en cualquiera de dichos Organismos sin
haber completado los requisitos para tener derecho a pensión.

3.10. Fondos Comunes de Inversión

Un fondo de inversión o fondo mutuo es una institución de inversión colectiva (IIC),

que consiste en reunir fondos de distintos inversores, naturales o jurídicos, para
invertirlos en diferentes instrumentos financieros, su responsabilidad se delega a
una sociedad administradora que puede ser un banco o institución financiera.
Los fondos de inversión o fondos mutuos son una alternativa de inversión
diversificada, ya que invierten en numerosos instrumentos, lo que reduce el riesgo,
haciéndolo casi mínimo, en función del fondo de inversión que se elija.
Un fondo de inversión es un patrimonio constituido por el aporte de diversas
personas, denominadas partícipes del fondo, administrado por una Sociedad
gestora responsable de su gestión y administración, y por una Entidad Depositaria
que custodia los títulos y efectivo y ejerce funciones de garantía y vigilancia ante
las inversiones.
Al invertir en un fondo se obtiene un número de participaciones, las cuales
diariamente tienen un precio o valor liquidativo, obtenido por la división entre el
patrimonio valorado y el número de participaciones en circulación.
El rendimiento del fondo se hace efectivo en el momento de venta de las
participaciones, la cual puede llevarse a cabo siempre que se desee, menos en
aquellos fondos en los que la liquidez está limitada a unas fechas y/o periodos
Marco Legal
La gestión e inversión de recursos en efectivo, bienes, derechos de crédito,
documentados o no, negociados mediante contratos e instrumentos de los
previstos son parte de La Ley del Mercado de Valores y Mercancías, incluyendo
aquellos referidos a operaciones financieras conocidas como derivadas.
(Mercancías y Contratos).

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II. Conclusiones

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III. Recomendaciones

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 IV. Bibliografía

V. E-grafía

https://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_Financiero_Guatemalteco
https://es.wikipedia.org/wiki/Instituci%C3%B3n_financiera
https://es.wikipedia.org/wiki/Compa%C3%B1%C3%ADa_de_seguros
https://wikiguate.com.gt/cooperativa/
https://www.rankia.mx/blog/mejores-certificados-deposito/1898854-que-son-
almacenes-generales-deposito-agd
file:///C:/Users/CENTRO%20NET/Downloads/08%20Decreto%201746.pdf
https://www.deguate.com.gt/guatemala/financieros/bancos.php
https://www.fianzasysegurosdecaucion.mx/como-funciona-una-afianzadora-y-
cuales-son-sus-principales-objetivos/
https://es.wikipedia.org/wiki/Agencia_de_corredores
https://www.eco-finanzas.com/diccionario/U/UNDERWRITER.htm
http://www.sipi.siteal.iipe.unesco.org/sites/default/files/sipi_normativa/
guatemala_decreto_nro_63_1988.pdf
https://economipedia.com/definiciones/fondo-de-pensiones.html
http://polidoc.usac.edu.gt/digital/cedec5543.pdf

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