IFRS, VALOR RAZONABLE Y GOBIERNO CORPORATIVO

Dimitris N. Chorafas –
Catholic University of America

Es un libro escrito para miembros de Consejo de Administración o

Juntas Directivas, CEOs1, CFOs2, Tesoreros. Contadores, Auditores,
Analistas, Consultores, Emisores de Estándares y Entidades
Reguladoras del Gobierno, les muestra como se deben aplicar y sus
consecuencias sobre los nuevos Estándares de Contabilidad IFRS3
(sigla en inglés) o NIIF4 (sigla en español), así como pueden ser
implementados de mejor manera y que tipos de beneficios pueden
derivarse en su aplicación en las diferentes empresas financieras y no
financieras.

VALOR RAZONABLE es una de las palabras clave de los nuevos

estándares de contabilidad, cuyo efecto en las determinaciones
contables ha significado incidencias sustanciales en la información
financiera para la toma de decisiones, cuyos pro y contras en los
activos y pasivos son tratados profundamente para conocimiento de
sus entes internos y externos que interrelacionan una entidad privada
o pública y sobretodo dentro del enfoque y consecuencias de la
administración de riesgos empresariales y de su patrimonio o capital
mínimo en la filosofía de “una empresa en marcha”.

La experiencia resultante de la aplicación de los estándares de

contabilidad principalmente en Europa, EEUU y algunos países latinos
han determinado cambios en las formas de administración empresarial
por los efectos de la inestabilidad en las presentaciones de
informaciones financieras de tipo básico y complementarios por el
incremento de la volatilidad de los resultados y las dificultades de
valoración al coste histórico que ha representado a que aparezcan
operaciones fuera de los estados financieros.

El VALOR RAZONABLE, representa la información más relevante,

porque:

a) Reduce el grado de información asimétrica entre inversiones y

administradores;
1
CEO = Chief Executive Officer = Presidente o Gerente General, Director Ejecutivo de una
empresa.
2
CFO = Chief Executive Officer = Director Financiero – Vicepresidente o Gerente Financiero de
una empresa.
3
IFRS = Internacional Financial Reporting Standars
4
NIIF = Normas Internacionales de Información Financiera

1
 b) Aumenta la calidad de la información para los inversores
respecto a las oportunidades de inversión, las condiciones de
mercado y el comportamiento de los administradores; y
c) Facilita una valoración más precisa de las entidades y alivia los
problemas de control de los administradores.

Profundiza el impacto en los presupuestos, balances generales e

informes de gestión de la administración bajo las orientaciones del
llamado GOBIERNO CORPORATIVO y la Internacional Accounting
Standards Borrad (IASB sigla en inglés) con base en las IAS 32, 39,
IFRS 2 y 7.

La administración del riesgo empresarial bajo las orientaciones de la

Contabilidad Financiera y sus aplicaciones dentro de la contabilidad
administrativa hacia la toma de decisiones fundamentadas,
determinantes y oportunas con el apoyo de la planeación económica,
financiera prospectiva y con la rigidez de los Comités de Auditoría y
entes de control interno y externo bajo la vigilancia o alertas
permanentes de su Gobierno Corporativo por medio de sus Consejos
o Juntas Directivas, permite que los cambios de las IFRS y en especial
el nuevo enfoque del VALOR RAZONABLE, permita una evolución
razonable para la empresa que lo aplica, así como la seguridad para
sus inversores y su valor agregado real para sus dueños o accionistas
y aseguramiento para los entes de control y vigilancia y para el mundo
empresarial en general.

El ordenamiento y desarrollo de los temas dado al libro de IFRS,

VALOR RAZONABLE Y GOBIERNO CORPORATIVO de Dimitris N.
Chorafas permite un gran aprovechamiento al esfuerzo intelectual y
técnico de su autor hacia la orientación profesional administrativo,
financiero, operativo, contable y de auditoría fundamental como apoyo
Corporativo, Gerencial y de Control Integral para cualquiera
organización privada o pública, así:

1. Las nuevas reglas de competencia y los estándares

de contabilidad.
2. La IASB y el Gobierno Corporativo.
3. La dinámica de las revelaciones sobre el Valor
Razonable.
4. Las controversias generadas por las IAS 39 y 32.
5. El reconocimiento del riesgo en los Derivados
Financieros.

2
 6. Administración del proyecto para la implementación
de los IFRS.
7. Responsabilidad de la Alta Gerencia. (Estudio de caso
de una fuerza de trabajo con base en los IFRS).
8. La contabilidad administrativa y el Gobierno
Corporativo.
9. Planeación Financiera o Presupuesto Financiero
( estudio de caso)
10. Valuación de activos: “El desafío de hacerla
correcta”.
11. La Ética de los Negocios le agrega valor a las
revelaciones financieras.
12. Estados Prospectivos, modelos, ganancias y good-
will.
13. Los balances generales y los estados de resultados
como herramientas administrativas.
14. El capital económico está en ambos lados del
Balance General.
15. El reporte administrativo en tiempo real
16. Control Interno, prueba de esfuerzo y administración
efectiva del riesgo.
17. El rol del Comité de Auditoría.

El libro tiene muchos estudios de casos basados en experiencias

actuales de aplicación de los IFRS, tales como la contabilidad de
cobertura, hasta las prácticas en desarrollo de balances generales en
tiempo real; la ayuda provista por soluciones de contabilidad
sofisticadas y en las pruebas de esfuerzo, con el real apoyo del
Gobierno Corporativo por medio de sus Comités de Auditoría y su
adecuada administración del riesgo y entes de control garantizará para
el lector un análisis real de:

a) Entender qué son y que no son los IFRS;

b) Aprender todo sobre las complejidades de la implementación de
los IFRS, y
c) Apreciar la contribución de los IFRS al Gobierno Corporativo y
sus Comités de Auditoría.

LOS EDITORES
Septiembre de 2007