ESCUELA DE POSTGRADO

PROGRAMA DE LA MAESTRÍA EN
Contabilidad, Tributación y Auditoría

Abril 20
CURSO: DIRECCION FINANCIERA
SEMANA 2
CASO DE ELABORACION DE PRESUPUESTO Y TOMA DE
DECISIONES
 PRESUPUESTO DE GANANCIAS DE LA EMPRESA (En S/)
Ingreso por ventas 315,000
Costo de Ventas -220,500
Utilidad Bruta 94,500
Salarios y jornales -22,000
Impuestos sobre los salarios y beneficios -4,400
Alquileres -4,200
Artículos de oficina -1,200
Suministro para envios -9,450
Depreciación y amortización -8,200
Servicios públicos -3,500
Licencias y honorarios -1,000
Castigo deudas incobrables -4,000
Otros gastos operativos -3,100
Utilidad Operativa 33,450
Gastos por Intereses -4,100
Utilidad antes de impuestos 29,350
Impuesto a la renta -5,870
Utilidad Neta 23,480

MBA HORACIO BARRIOS CRUZ

A continuación se presentan un
conjunto de análisis de las cuentas y
las decisiones que se podrían
adoptar, así mismo se asumen
posibles escenarios que se podrían
generar como consecuencia de las
decisiones adoptadas.

Analice cada caso e interiorice el

marco analítico que se debe aplicar,
con relación a toma de decisiones
presupuestarias

Horacio Barrios, MBA

 Salarios y jornales

Medida desacertada:
Se fueron trabajadores
claves y perdieron clientes
 Beneficios laborales

Medida desacertada:
Empleados se
desmotivaron y
comenzaron a llegar tarde
 Alquileres

Medida Acertada: recupera

costo de mudanza y
contribuye a aumentar
ganancias en los próximos
diez años, los clientes
realizan pedidos por
teléfono, correo, etc.
principalmente.
 Artículos de oficina

Medida Acertada: genera

ahorro pero por la
magnitud del gasto es
marginal, requiere medidas
complementarias
 Suministros para envíos

Medida Desacertada:
genera clientes
insatisfechos y pierde
clientes
 Servicios públicos

Medida Acertada: genera

ahorro pero la
recuperación de la
inversión inicial
generalmente se da en el
mediano plazo
 Intereses

Medida Acertada: la
reducción de la carga
financiera es positiva al
largo plazo.
 Gastos diversos

Medida Acertada: es
medida positiva pero
marginal
Medida Acertada: es
necesario contratar a un
tributarista experto pero el
gasto se verá compensado
con los ahorros tributarios
que se generen
Una vez analizado el presente caso e
interiorizado el impacto de las
decisiones presupuestarias, puede
acceder al Foro para participar en el
debate correspondiente

Horacio Barrios, MBA