RIESGOS

FINANCIEROS
¿Qué está detrás de un
Seguro de Depósitos?
 Audience Q&A Session

ⓘ Start presenting to display the audience questions on this slide.

 Desafortunadamente, una crisis financiera responde más a la naturaleza
humana que a las particularidades del sistema legal o del sistema financiero. Lo
hemos vivido por siglos de manera cíclica. Cuando hay una crisis financiera, de deuda
o económica o cualquier tipo de crisis la afectación más fuerte es indudablemente
para los más vulnerables, y la clase media. Es por esto que una crisis financiera es muy
mala para los ricos pero peor para la gente común que no cuenta con un colchón
como contingencia.
Kenneth Rogoff
Antes de recibir esta conferencia, conocía sobre
la existencia del Seguro de Depósitos?

ⓘ Start presenting to display the poll results on this slide.

 Crisis de
crédito
1773
Inglaterra
 Gran
Depresión
1930´s
Estados
Unidos
 Crisis
petrolera
1973
Estados
Unidos
 Crisis
asiática
1997
Asia
 Crisis
financiera
2008
Estados
Unidos
 Crisis Financieras Mundiales

Indicadores de una crisis:

1.- Retiros acelerados, pérdidas, y liquidaciones de instituciones financieras
2.- Medidas de intervención profundas del Estado

Laeven y Valencia, Systemic Banking Crises Revisited, IMF working paper, 2018
 Crisis Financieras Mundiales

CRISIS: EFECTOS:
• BANCARIAS • DEPÓSITOS
• DE DEUDA PÚBLICA • DEFAULT, ACCESO A CRÉDITO
• MONETARIAS • DEVALUACIÓN, INFLACIÓN

Laeven y Valencia, Systemic Banking Crises Revisited, IMF working paper, 2018
 Crisis Financieras Mundiales

HERRAMIENTAS USADAS: • SOPORTE DE LIQUIDEZ

• CONGELAMIENTOS • NACIONALIZACIÓN
• VACANCIAS BANCARIAS • CAPITALIZACIÓN
• GARANTÍAS DE DEPÓSITOS • COMPRA DE ACTIVOS

Laeven y Valencia, Systemic Banking Crises Revisited, IMF working paper, 2018
Cuál herramienta de intervención estatal para
controlar una crisis financiera te ha parecido
más útil?

ⓘ Start presenting to display the poll results on this slide.

 - Ley de Régimen - Constitución
Monetario y Banco 2-12-98: Caída de - Ley de Creación de la
Ley de Filanbanco Red de Seguridad
del Estado
Ley de creación del Reordenamiento en Financiera
- Ley de Promoción de
Fondo de Seguro de Materia Económica, - Código Orgánico
Inversiones
Depósitos en el Área Tributario – 9-01-2000: Monetario y
- Ley General de
Financiera INICIO DE LA Financiero
Instituciones del
DOLARIZACIÓN
Sistema Financiero
Nueva
Liberalización SEDEP Creación AGD Salvataje arquitectura
financiera

1992 – 1993 – 1998-200 2008 – 2011 –

31-JUL-1998 30-NOV-1998
1994 2014
Créditos vinculados Seguro con 100% COBERTURA Emisión de “bonos COBERTURA
(hasta el 100% del cobertura limitada. ILIMITADA AGD” por el LIMITADA
Ministerio de
PT)
Aporte de EFI. En su mayoría, eran Finanzas para cubrir Creación del SD para
Legalización de entidades off-shore deficiencias el Sector Financiero
banca off-shore Período de carencia ubicadas en patrimoniales de IFI Privado y
2 años paraísos fiscales. posteriormente
Feriado bancario y
Se crea SEDEP congelamiento de
(2011) para el Sector
depósitos. Financiero Popular y
Solidario.
 Crisis Financieras Mundiales

Fechas de las crisis Provisión

Costos fiscales
de liquidez Incremento
Porcentaje
% de de la deuda
País de Pérdida
Inicio Fin activos del Nivel pública
PIB % PIB
sistema máximo
financiero
Ecuador 1982 1986 (7) 98,2 nd nd 146,7 24,4
Ecuador 1998 2002 25,4 21,7 76,8 26 9,1

Laeven y Valencia, Systemic Banking Crises Revisited, IMF working paper, 2018
 - Ley de Régimen - Constitución
Monetario y Banco 2-12-98: Caída de - Ley de Creación de la
Ley de Filanbanco Red de Seguridad
del Estado
Ley de creación del Reordenamiento en Financiera
- Ley de Promoción de
Fondo de Seguro de Materia Económica, - Código Orgánico
Inversiones
Depósitos en el Área Tributario – 9-01-2000: Monetario y
- Ley General de
Financiera INICIO DE LA Financiero
Instituciones del
DOLARIZACIÓN
Sistema Financiero
Nueva
Liberalización SEDEP Creación AGD Salvataje arquitectura
financiera

1992 – 1993 – 1998-200 2008 – 2011 –

31-JUL-1998 30-NOV-1998
1994 2014
Créditos vinculados Seguro con 100% COBERTURA Emisión de “bonos COBERTURA
(hasta el 100% del cobertura limitada. ILIMITADA AGD” por el LIMITADA
Ministerio de
PT)
Aporte de EFI. En su mayoría, eran Finanzas para cubrir Creación del SD para
Legalización de entidades off-shore deficiencias el Sector Financiero
banca off-shore Período de carencia ubicadas en patrimoniales de IFI Privado y
2 años paraísos fiscales. posteriormente
Feriado bancario y
Se crea SEDEP congelamiento de
(2011) para el Sector
depósitos. Financiero Popular y
Solidario.
Ecuador – roles de los participantes de la Red de Seguridad Financiera
Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera
Formulación de las políticas públicas y la regulación y supervisión monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores
Conformación: MEF, Planificación, delegado Presidente, Producción (con voto)
SB, SEPS, SCVS, BCE, COSEDE (con voz)

Supervisión financiera preventiva y Esquema de resolución financiera

oportuna
- Fusiones ordinarias y extraordinarias
- Vigilancia, auditoría, control y supervisión de las EFI - Conversión
- Velar por la estabilidad, solidez, y correcto - Exclusión y Transferencia de Activos y Pasivos
funcionamiento de las EFI - Liquidación voluntaria, forzosa

Fondo de Liquidez Sistema de Seguro de Depósitos

- Prestamista de última instancia
- Protección de los depositantes en caso de liquidación
- Asistir a EFI solventes y bien administradas con
forzosa de una EFI
problemas temporales de liquidez

Administrador fiduciario de los fideicomisos

Cobro de aportes, instrumentación de créditos de liquidez, inversiones Ejecutor de inversiones por instrucción de COSEDE, contabilidad,
conforme las políticas vigentes, contabilidad, estados financieros transferencias para el pago del SD, estados financieros
 RIESGOS
FINANCIEROS

Ámbito cualitativo
Diseño de un seguro de depósitos eficaz - cobertura

Promover buen
gobierno
corporativo y Estructuras sólidas
adecuada de regulación
Mitigación prudencial,
RED DE administración del
supervisión y
riesgo
SEGURIDAD del Riesgo resolución
FINANCIERA
Moral
Niveles de
cobertura y
Se crea con la “Ley de creación de alcance
la Red de Seguridad Financiera” y limitados del
se consolida con la expedición del SD
COMF

La cobertura debe ser limitada, creíble y amparar a la gran mayoría de depositantes, dejando
una cantidad sustancial de depósitos expuesta a la disciplina de mercado.
En caso de que una proporción sustancial del valor de los depósitos esté protegida, el daño
moral es mitigado mediante una estricta supervisión y regulación
 Completa: La cobertura debe ser .................
dejando una cantidad sustancial de depósitos
expuesta a la disciplina de mercado.

ⓘ Start presenting to display the poll results on this slide.

Red de Seguridad Financiera – antes, durante y después de la crisis

La crisis financiera de 2008 evidenció la necesidad de crear un órgano que tenga la

responsabilidad de mejorar el nivel de independencia en la toma de decisiones y la
rapidez en la toma de decisiones – Comité de Estabilidad Financiera

Fuente: OECD - Developing a Framework for Effective Financial Crisis Management

 Seguro de Depósitos - patrimonio
Sector Financiero Privado Sector Financiero Popular y Solidario
A Nov - 2020 A Nov - 2020

600

2.500 483
500
2.014 412
2.000 1.827
400
1.601 337
Millones de US$

Millones de US$
1.392 286
1.500
1.198 300
1.089
213
902
1.000 200
723 146 Cobertura: 6,08%
622 Cobertura: 15,72%
453 110 (Patrimonio / depósitos
500 314 (Patrimonio / depósitos 100
77
209 cubiertos)
126 cubiertos)
0 0
sep-09 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 nov-20 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 nov-20

Total depósitos (millones de US$) (A) 34.685 Total depósitos (millones de US$) (A) 13.214
Total de depósitos cubiertos 100% (millones de US$)
Total de depósitos cubiertos 100% (millones de US$) (B) 12.811 7.942
(B)
% depósitos cubiertos (B)/(A) 36,93% % depósitos cubiertos (B)/(A) 60,10%
No. de clientes cubiertos en 100% (en millones) 11,38 No. de clientes cubiertos en 100% (en millones) 9,07
% de clientes cubiertos en 100% 99% % de clientes cubiertos en 100% 98%
Fuente: COSEDE, SB Fuente: COSEDE, SEPS

Información de depósitos y cobertura a septiembre de 2020

Seguro de Depósitos – Pagos TOTAL: 497.946 depositantes únicos
(197 EFI)
TOTAL: USD 105,33 MM PRIVADO: 81.333 (3 EFI)
PRIVADO: 55,36 MM POPULAR Y SOLIDARIO : 416.613 (194 EFI)
POPULAR Y SOLIDARIO: 49,97 MM

MONTO
RECUPERADO: MONTO BENEFICIARIOS
PAGOS DEL SEGURO DE
US$ 19,29
MILLONES
DEPÓSITOS

PRIVADO: 16,9 MM
POPULAR Y SOLIDARIO: 2,39 MM

TIEMPO DE
PAGO
AGENTES DE
PAGO
24 A NIVEL NACIONAL
TIEMPO PROMEDIO DE PAGO
6,3 DÍAS (originales y
54,9%
Lorem Ipsum
modificadas) DE BENEFICIARIOS
LA NORMATIVA ESTABLECE 20 PAGADOS
DÍAS PARA EL PAGO A PARTIR DE
Gracias a las transferencias
LA RECEPCIÓN DE LA BDD
masivas se pasó de 18,5% de
Ene – Nov 2020
beneficiarios pagados en sep-
2019 a 54,9% en nov-2020

Información a noviembre de 2020

 Conocimiento del Seguro de Depósitos

COLOMBIA +47%

PERU +31%

BOLIVIA +32%

• El 44% de los encuestados indican que sus depósitos no están asegurados.

• 16% no sabe o no responde. De esta manera, alrededor de un 60% de las personas desconoce la situación del Seguro
de Depósitos en Ecuador.

• Diferencias en el conocimiento por zona geográfica

CAF, 2014
Justificación del Seguro de Depósitos

Regulación
Cíclica, desregulación a
sobreregulación
Disciplina
Mercado
Revelación amplia – poco uso
de la sociedad

Riesgo Moral
Disminuir riesgo moral
adicional - Supervisión
Negocio de Riesgo
En Sector financiero es
inherente el riesgo

Depositantes
Vulnerables – gran cantidad
 Audience Q&A Session

ⓘ Start presenting to display the audience questions on this slide.

BIBLIOGRAFIA RECOMENDADA

Laeven y Valencia, Systemic Banking Crises Revisited, IMF working paper, 2018

Kevin Dowd, Moral Hazard and the Financial Crisis, Centre for Risk & Insurance Studies, Notthigham
University, 2008

Robert Bliss, The Oxford Handbook of Banking, Oxford University, 2014

OECD - Developing a Framework for Effective Financial Crisis Management

https://www.oecd.org/finance/financial-markets/49191776.pdf

LIANG, J. (2020). First Responders: Inside the U.S. Strategy for Fighting the 2007-2009 Global Financial
Crisis (BERNANKE B., GEITHNER T., & PAULSON H., Eds.). NEW HAVEN; LONDON: Yale University Press.
doi:10.2307/j.ctvwcjfjj

Recursos: https://www.federalreserve.gov/regreform/reform-taf.htm 2007

https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/openmarket.htm 2007 rate cut
https://www.federalreserve.gov/regreform/reform-tslf.htm
https://www.federalreserve.gov/regreform/reform-pdcf.htm
https://www.treasury.gov/press-center/press-releases/Pages/hp1161.aspx MMF
https://www.federalreserve.gov/regreform/reform-amlf.htm
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20081007c.htm
https://www.fdic.gov/regulations/resources/tlgp/index.html
https://www.treasury.gov/initiatives/financial-stability/TARP-Programs/bank-investment-programs/cap
https://www.macrotrends.net/charts/interest-rates