CUADRO DE INVERSIONES

INVERSIÓN FIJA S/. 46,103.00

TANGIBLE S/. 37,877.00
Equipos y muebles S/. 2,605.00
Vehículos S/. 4,000.00
Requerimiento de negocio S/. 30,085.00
Vestimenta de trabajadores S/. 425.00
Útiles de oficina S/. 122.00
Acondicionamiento del local S/. 136.00
Materiales de limpieza S/. 258.00
Materiales de seguridad S/. 246.00
INTANGIBLE S/. 8,226.00
Preparación del proyecto S/. 6,350.00
Constitución de la empresa S/. 600.00
Gastos de publicidad S/. 280.00
Licencias S/. 596.00
Otros gastos S/. 400.00
CAPITAL DE TRABAJO S/. 11,300.05
Existencias S/. 8,000.00
Disponible S/. 3,300.00
Exigible S/. 0.05
IMPREVISTOS (3%) S/. 339.00
INVERSIÓN TOTAL S/. 57,742.05
 INVERSIONES
JA

L
N FI

TA
R S I O
INVE

TO
N
TOTAL DE INVERSION FIJA

SIÓ
CAPITAL DE TRABAJO

ER
V
INVERSION TOTAL

IN
ESTRUCTURA DE CAPITAL

Sub total
Participación

2 15000
10000
380
20000

INVERSIÓN FIJA TANGIBLE

EQUIPOS Y MUEBLES PARA NEGOCIO
EQUIPOS
Lavadoras ultra ecologicas
Impresora de tickets
Impresora
Computadora
MUEBLES
Escritorio de melamine
Silla giratoria
Estante
REQUERIMIENTOS PARA LA PRODUCCIÓN
Horno
Refrigeradora
Lavadero 2 pozas
EQUIPOS DE PRODUCCIÓN/ HERRAMIENTAS
Batidora
Espátulas
Bandejas
Juego de cucharas medidoras
VEHÍCULOS
Minivan (De segundo uso)
VESTIMENTA PARA VENDEDORES
Gorro
Caja de guantes desechables
Mandiles personalizados
Polo blanco
Paquetes de tocas para cabello
ÚTILES PARA OFICINA
Facturas (Millar)
Papel de boletas electronicas (Rollo)
Libro de registro compra y venta
Lapicero (caja)
Sello
Corrector
Archivadores
Engrapador
Perforador
Grapas (Caja)
Clip (Caja)
Papel Bond (Medio millar)
MATERIALES DE LIMPIEZA PARA NEGOCIO
Ambientador
Bolsa de basura (paquete)
Desinfectante (litro)
Detergente (Bls x 2.5 Kg)
Escoba
Jabón Líquido
Lejía (x 1 litro)
Recojedor
Tacho de basura
ACONDICIONAMIENTO DEL LOCAL
Parantes
Focos
MATERIAL DE SEGURIDAD DEL LOCAL
Botiquín
Extintor (6 Kg - PQS)
Señalización
INVERSIÓN FIJA INTANGIBLE
PREPARACIÓN DEL PROYECTO
Gastos de Estudio de Mercado
Impresiones
CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA
Búsqueda de Reserva y Nombre SUNARP
Escritura Pública
Legalización de los Libros
Preparación de la Minuta
PERMISOS Y LICENCIAS
Certificado de Salubridad
Defensa Civil
Licencia Municipal de Funcionamiento -Chiclayo
Registro Sanitario-Digesa
Soat Forcat
GASTOS DE PUBLICIDAD
Banner
Porta Banner
Volantes (Millar)

CAPACITACIÓN DEL PERSONAL

GASTOS DE INAUGURACIÓN

CAPITAL DE TRABAJO
MESES
EXISTENCIAS
loncheras 6

DISPONIBLE
CAJA
SUELDO
Administrador
Vendedor y cajero (part time)
Vendedor y cajero (part time)
Pastelero
OTROS
Agua
Contador
Petroleo(Horno)
Gasolina (Minivan)
Luz
Mantenimiento
Teléfono e internet
EXIGIBLE
Pago de local 1
IMPREVISTOS

CUADRO DE INVERSIONISTAS
SOCIOS
Socio 1
Socio 2
Socio 3
Socio 4

TOTAL
ERSIONES P.SIN IGV IGV
JA
SI O N FI
TANGIBLE S/ 37,877.00 S/ 378.77
R
I NVE INTANGIBLE S/ 8,226.00 S/ 82.26
TOTAL DE INVERSION FIJA S/ 46,103.00 S/ 461.03
CAPITAL DE TRABAJO S/ 11,300.05 S/ 113.00
INVERSION TOTAL S/ 57,403.05 S/ 574.03

Aporte Préstamo Total

S/ 52,321.06 S/ 5,656.02 S/ 57,977.08

91% 10% 100%

A TANGIBLE S/. 36,792.00

S/. 2,605.00
Unidad Precio S/. -
0 S/. 4,500.00 S/. -
0 S/. 300.00 S/. -
0 S/. 600.00 S/. -
0 S/. 2,800.00 S/. -
Unidad Precio S/. 520.00
1 S/. 160.00 S/. 160.00
1 S/. 110.00 S/. 110.00
1 S/. 250.00 S/. 250.00
Unidad Precio S/. 28,000.00
1 S/. 22,000.00 S/. 22,000.00
1 S/. 4,000.00 S/. 4,000.00
1 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00
Unidad Precio S/. 2,085.00
3 S/. 400.00 S/. 1,200.00
 3 S/. 5.00 S/. 15.00
28 S/. 30.00 S/. 840.00
3 S/. 10.00 S/. 30.00
Unidad Precio S/. 5,000.00
1 S/. 5,000.00 S/. 5,000.00
Unidad Precio S/. 425.00
1 S/. 10.00 S/. 10.00
5 S/. 15.00 S/. 75.00
4 S/. 50.00 S/. 200.00
4 S/. 30.00 S/. 120.00
2 S/. 10.00 S/. 20.00
Unidad Precio S/. 122.00
2 S/. 40.00 S/. 80.00
2 S/. 5.00 S/. 10.00
2 S/. 25.00 S/. 50.00
2 S/. 15.00 S/. 30.00
1 S/. 12.00 S/. 12.00
3 S/. 3.50 S/. 10.50
5 S/. 7.00 S/. 35.00
1 S/. 15.00 S/. 15.00
1 S/. 15.00 S/. 15.00
3 S/. 3.00 S/. 9.00
3 S/. 5.00 S/. 15.00
3 S/. 11.00 S/. 33.00
Unidad Precio S/. 258.00
2 S/. 9.00 S/. 18.00
10 S/. 2.00 S/. 20.00
2 S/. 4.00 S/. 8.00
2 S/. 24.00 S/. 48.00
2 S/. 5.00 S/. 10.00
3 S/. 8.00 S/. 24.00
3 S/. 4.00 S/. 12.00
2 S/. 5.00 S/. 10.00
3 S/. 36.00 S/. 108.00
Unidad Precio S/. 136.00
1 S/. 10.00 S/. 10.00
7 S/. 18.00 S/. 126.00
Unidad Precio S/. 246.00
2 S/. 40.00 S/. 80.00
2 S/. 75.00 S/. 150.00
8 S/. 2.00 S/. 16.00
INTANGIBLE S/. 8,226.00
S/. 6,350.00
S/. 6,000.00
S/. 350.00
S/. 600.00
 S/. 600.00

S/. 596.00

S/. 231.00
S/. 365.00

S/. 280.00
S/. 140.00
S/. 20.00
S/. 120.00

S/. 100.00
S/. 300.00

CAPITAL DE TRABAJO
UNIDADES
S/. 8,000.00
2000 S/. 4.00 S/. 8,000.00

S/. 3,500.00
S/. -
S/. 3,300.00
S/. 1,500.00
S/. 400.00
S/. 400.00
S/. 1,000.00
S/. 200.00
S/. -
S/. -
S/. -
S/. -
S/. -
S/. -
S/. 200.00
S/. -
0 S/. 850.00 S/. -
5%

ADRO DE INVERSIONISTAS
S/. %
S/. 14,435.51 25.00%
S/. 14,435.51 25.00%
S/. 14,435.51 25.00%
S/. 14,435.51 25.00%
S/. - 0.00%
S/. 57,742.05 100.0%
P.CON IGV
S/ 38,255.77
S/ 8,308.26
S/ 46,564.03
S/ 11,413.05
S/ 57,977.08
TEA 12%
TEM 0.95%
n= 10
SCOTIABANK
Préstamo S/ 0.00
Cuota S/. 0.00

Periodo Saldo inicial Abono capital Interés Cuota Saldo Final

0 S/ 0.00
1 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
2 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
3 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
4 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
5 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
6 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
7 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
8 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
9 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
10 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00

12
TEA 15%
TEM 1.14%
n= 10
INTERBANK
Préstamo S/ 0.00
Cuota S/. 0.00

Periodo Saldo inicial Abono capital Interés Cuota Saldo Final

0 S/ 0.00
1 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
2 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
3 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
4 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
5 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
6 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
7 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
8 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
9 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
10 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00

 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN

UNIDADES
TOTAL PRODUCCIÓN MENSUAL 120
TOTAL PRODUCCIÓN SEMANAL 30
TOTAL PRODUCCIÓN DIARIA 4
TOTAL PRODUCCIÓN POR 2 horas 1

NÚMERO DE OPERARIOS 1
 COSTOS VARIABLES
TORTAS
MATERIA PRIMA Unidad de medida Precio Unitario
Harina Gramos S/. 5.00
Leche de soya Litros S/. 4.00
Polvo de hornear Gramos S/. 8.00
Bicarbonato Gramos S/. 4.00
Aceite Litros S/. 7.00
Nata vegetal Litros S/. 6.00
Insumo principal Gramos S/. 10.00
Azucar rubia Gramos S/. 3.50
Topping Gramos S/. 10.00
TOTAL MATERIA PRIMA UNITARIO

ENVASADO UNIDADES PRECIO TOTAL

Etiquetas 150 S/. 0.50

Envase 150 S/. 1.00

TOTAL ENVASADO UNITARIO

TOTAL DE MP Y ENVASE UNITARIO CON IGV

TOTAL DE MP Y ENVASE UNITARIO SIN IGV

COSTO DE COMBUSTIBLE MENSUAL
COSTO VARIABLE CONSIDERANDO EL COMBUSTIBLE

COSTO VARIABLE POR UNIDAD

COSTO VARIABLE TOTAL

GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

GASTOS DE VENTAS
Combustible

COSTOS FIJOS
Alquiler del local
SERVICIOS
Internet y Teléfono
Luz
Agua
PERSONAL PRODUCCIÓN
Pastelero
GASTOS ADMINISTRACIÓN
Administrador
Vendedor y cajero (N°1)
Vendedor y cajero (N°2)
Contador
Útiles de Oficina
Publicidad
TOTAL COSTOS FIJOS

PUNT
precio de venta
costo variable unitario
contribuciòn marginal

COSTOS FIJOS TOT

CONTRIBUCIÒN MARG
PUNTO EQUILIBRIO E

Costo Fi
Costo variables U
Valor
Punto de Equ
RIABLES

Requerimiento Costo
500 gramos S/. 2.50
1/2 litro S/. 2.00
250 gramos S/. 2.00
10 gramos S/. 0.70
1/4 litro S/. 1.50
1/2 litro S/. 3.00
500 gramos S/. 5.00
300 gramos S/. 1.00
100 gramos S/. 2.30
S/. 20.00

PRECIO
PRECIO MILLAR
UNITARIO
S/. 75.00
S/. 150.00

S/. 1.50

S/. 21.50

S/. 21.50
S/. 250.00
S/. 23.58

S/. 23.58
S/. 754.67

DE FABRICACIÓN
 S/. 850.00
S/. 270.00
S/. 100.00
S/. 120.00
S/. 50.00
S/. 1,000.00
S/. 1,000.00
S/. 2,802.00 S/ 2,120.00 S/ 2,874.67
S/. 1,500.00
S/. 400.00
S/. 400.00
S/. 100.00
S/. 122.00
S/. 280.00
S/. 4,922.00

PUNTO DE EQUILIBRIO
S/. 80.00 100%
S/. 23.58 29%
S/. 56.42 71%

COSTOS FIJOS TOTALES S/. 4,922.00

CONTRIBUCIÒN MARGINAL (%) 71%
PUNTO EQUILIBRIO EN SOLES S/ 6,979.09

Costo Fijos Totales S/. 4,922.00

Costo variables Unitario ( por unidad) S/. 23.58
Valor de Venta S/. 80.00
Punto de Equilibrio unidades 87
 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRATIVOS

GASTOS S/. 1,992

Alquiler de local (mensual) S/. 850
Gastos en útiles de oficina (mensual) S/. 122.0
Utiles de oficina y de limpieza S/. 380.0
Pago de servicios públicos S/. 640

1
Gasto de Ventas S/. 1,650.00
Salario - personal operativo S/. 800
Alquiler de local comercial S/. 850

Gastos Administrativos S/. 1,980.00

Salario - personal administrativo S/. 1,500
Pago de servicios de contaduria S/. 100
Utiles de oficina y de limpieza S/. 380

TOTAL DE GASTOS OPERATIVOS S/. 3,630.00

 PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS

GASTOS
GASTOS DE VENTAS
Luz
Agua
Teléfono + Internet
Combustible (horno)
Combustible (minivan)

Luz
Agua
Teléfono + internet
Combustible (horno)
Combustible (minivan)
TOTAL DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
O DE GASTOS INDIRECTOS

S/. 640.00
S/. 640.00
S/. 50.00
S/. 120.00
S/. 100.00
S/. 250.00
S/. 120.00

1 AÑO 2 AÑOS 3 AÑOS

S/. 600.00 S/. 600.00 S/. 600.00
S/. 1,440.00 S/. 1,440.00 S/. 1,440.00
S/. 1,200.00 S/. 1,200.00 S/. 1,200.00
S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
S/. 1,440.00 S/. 1,440.00 S/. 1,440.00
S/. 7,680.00 S/. 7,680.00 S/. 7,680.00
 PLANILLAS DE TRABAJADORES

ADMINISTRATIVO
Cant. Puesto
1 Administrador

Ventas
Cant. Puesto
2 Vendedor y cajero

PRODUCCIÓN
Cant. Puesto
1 Pastelero

Resumen:
Cantidad de empleados involucrados directamente al proyecto
Gastos totales en planilla en un mes
Gastos totales en planilla en un año
 PLANILLAS DE TRABAJADORES

ADMINISTRATIVO
Sueldo Mensual Sueldo Anual Subtotal
S/. 1,500.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00
Total Anual S/. 18,000.00

Ventas
Sueldo Mensual Sueldo Anual Subtotal
S/. 400.00 S/. 4,800.00 S/. 9,600.00
Total Anual S/. 9,600.00

PRODUCCIÓN
Sueldo Mensual Sueldo Anual Subtotal
S/. 1,000.00 S/. 12,000.00 S/. 12,000.00
Total Anual S/. 12,000.00

al proyecto 4
S/. 3,300.00
S/. 39,600.00
 UNIDADES ELABORADAS DE PASTELES

Materia Prima Unitario

Mano de Obra directa Unitario
GIF Unitario
COSTO UNITARIO SIN IGV
GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUALES
COSTO TOTAL SIN IGV
MARGEN DE GANANCIA
VALOR VENTA

PRECIO DE VENTA UNIDAD

LABORADAS DE PASTELES

ria Prima Unitario S/. 23.58

Obra directa Unitario S/. 8.33
GIF Unitario S/. 5.33
UNITARIO SIN IGV S/. 37.25
NISTRATIVOS MENSUALES S/. 30.25 SE QUITO EL COSTO DE LOS OPERARIOS
O TOTAL SIN IGV S/. 67.50 84.4% #DIV/0!
EN DE GANANCIA S/. 12.50 15.6%
ALOR VENTA S/. 80.00 100.0% 100.00%

DE VENTA UNIDAD S/. 80.00

OSTO DE LOS OPERARIOS
 ENERO 0.00%
FEBRERO 0.00%
ternos 2 20 22 MARZO 0.00%
sababa 30 5 35 ABRIL 0.00%
colchas 10 5 15 MAYO 0.00%
frazadas 10 5 15 JUNIO 0.00%
52 35 87 JULIO 0.00%
AGOSTO 0.00%
SEPTIEMBRE 0.00%
OCTUBRE 0.00%
NOVIEMBRE 0.00%
DICIEMBRE 0.00%
0.00%

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

DEMANDA 300.0 300 500.00 500
PRECIO S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.00
INGRESOS TOTALES S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00
250.00% 250.00% 416.67% 416.67%
 INGRESOS

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

500 500 200 500 500 500 500 200
S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.00 S/. 5.00
S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 1,000.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 2,500.00 S/. 1,000.00
416.67% 416.67% 166.67% 416.67% 416.67% 416.67% 416.67% 166.67%
 ANUAL

S/. 25,000.00
lonchera
JULIO 0.30%
Platano de se 0.2 AGOSTO 0.27%
Platano de se 1 SEPTIEMBRE 0.15%
pancito fortif 0.2 OCTUBRE -0.10%
1.4 NOVIEMBRE 0.20%
cajita 0.5 DICIEMBRE 0.20%
1.9 ENERO 0.10%
FEBRERO -0.02%
A B C MARZO 0.10%
1 0.9 1.9 ABRIL 0.10%
4 4 4 MAYO 0.30%
JUNIO 0.80%
2.40%

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

DEMANDA 32.1 32 32.05 32
COSTO TOTAL S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00
EGRESOS TOTALES S/. 962.88 S/. 962.59 S/. 961.44 S/. 959.04
26.75% 26.74% 26.71% 26.64%
 EGRESOS

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

32 32 32 32 32 32 32 32
S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00
S/. 961.92 S/. 961.92 S/. 960.96 S/. 959.81 S/. 960.96 S/. 960.96 S/. 962.88 S/. 967.68
26.72% 26.72% 26.69% 26.66% 26.69% 26.69% 26.75% 26.88%
 ANUAL

S/. 11,543.04
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
AÑO 0 1 2 3 4
I. INGRESOS S/ 0.00 S/ 25,000.00 S/ 25,500.00 S/ 26,010.00 S/ 26,530.20
I.1 Ingresos por ventas S/ 25,000.00 S/ 25,500.00 S/ 26,010.00 S/ 26,530.20
I.2 Recupero de K Trabajo
I.3 Valor Residual

II. EGRESOS S/ 57,742.05 S/ 11,543.04 S/ 11,773.90 S/ 12,009.38 S/ 12,249.57

II.1. Inversión Total S/ 57,742.05
II.2. Costos de prooducción S/ 11,543.04 S/ 11,773.90 S/ 12,009.38 S/ 12,249.57
II.3 IGV a pagar S/ 4,500.00 S/ 4,590.00 S/ 4,681.80 S/ 4,775.44
S/ 13,456.96 S/ 13,726.10 S/ 14,000.62 S/ 14,280.63
II.4. Impuesto a la Renta S/ 4,037.09 S/ 4,117.83 S/ 4,200.19 S/ 4,284.19
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -S/ 57,742.05 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63 S/ 5,221.01
APORTE DE CAPITAL 100% S/ 57,742.05
SALDO DE CAJA RESIDUAL S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63 S/ 5,221.01
SALDO DE CAJA ACUMULADA S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 9,938.14 S/ 15,056.78 S/ 20,277.78
PRESTAMO S/ 5,656.02
AMORTIZACION PRESTAMO S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
INTERESES S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
ESCUDO FISCAL POR INTERESES(30%) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/ 52,086.03 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63 S/ 5,221.01

VANE -S/ 16,928.52 TIR -1%

VANF S/ 40,813.53 TIR 1%
 DATOS PARA HALLAR LA TASA DE DESCUENTO

COK Costo de oportunidad del capital COK ( tasa de interés pasiva)

Se elige la mejor Tasa anual pasiva del banco según la SBS

ra Se elige la tasa de interés anual activa del Banco más conveniente según la SBS

R Tasa de Riesgo (Se elige la tasa de riesgo país para las inversiones)

Ka Representa la proporción de la inversión financiada por terceros

Kp Representa la proporción de la inversión financiada con aporte propio

t Impuesto a la renta

TASA DE DESCUENTO ECONÓMICA

dE = Kp * ( COK +R) +

dE = aporte propio * ( COK +R) +

inv. Total

dE = 52321.06 * 0.01492218 +
57742.05

dE = 0.90611709561445 * 0.01492218 +

dE = 0.013521242401836
 1.3521 %

TASA DE DESCUENTO FINANCIER

dF = Kp * ( COK +R) +

dF = aporte propio * ( COK +R) +

inv. Total

dF = 52321.06 * 0.01492218 +
57742.05

dF = 0.90611709561445 * 0.01492218 +

dF = 0.023334246044428

2.33342460444283 %
O

5% 0.00052218

14.21% 0.1421

1.44 % 0.0144

29.5 % 0.295

NTO ECONÓMICA

Ka * ra

préstamo * ra
inv. Total

0.00 * 0.14210
57742.05

0* 0.14210
 TASAS ACTIVAS S

DESCUENTO FINANCIERA

Ka * ra * ( 1 - t)

préstamo * ra * (1 - 0,295)
inv. Total

5656.02 * 0.14210 * 0.705

57742.05

0.09795323084 * 0.14210 * 0.705

TASAS PASIVAS S
TASAS ACTIVAS SEGÚN LA SBS
TASAS PASIVAS SEGÚN LA SBS
 FLUJO DE CAJA ECONOMICO

RUBROS CONTABLES 0 1 2 3
I. INGRESOS S/ 0.00 S/ 25,000.00 S/ 25,500.00 S/ 26,010.00
II. EGRESOS -S/ 57,742.05 -S/ 11,543.04 -S/ 11,773.90 -S/ 12,009.38
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -S/ 57,742.05 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63
APORTE DE CAPITAL S/ 57,742.05
SALDO DE CAJA RESIDUAL S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63
SALDO DE CAJA ACUMULADA S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 9,938.14 S/ 15,056.78

TASA DE DESCUENTO ECONOMICA 0.01352 1.35%

INDICADORES FINANCIEROS DE RENTABILIDAD

VALOR ACTUAL NETO ECONÓMICO

VANE -S/ 7,779.27

Como el VANE es mayor que cero entonces es conveniente invertir en el proyecto
El proyecto es rentable dado que genera rentabilidad por sí mismo.

TASA INTERNA DE RETORNO ECONÓMICO

TIRE -1%
TASA DE DESCUENTO (COK) 1.35%
Como la TIRE es mayor que la tasa de descuento económica, el proyecto es rentable económicamente
El proyecto tiene un rendimiento porcentual del -1% por un periodo de 10 años
El VANE resulta cero cuando la TIRE es -1%

RELACIÓN BENEFICIO COSTO ECONÓMICO

B/CE VALOR PRESENTE DE LOS INGRESOS
VALOR PRESENTE DE LOS EGRESOS
 B/CE 253882.53
-174965.10

B/CE 1.45
El B/CE es mayor que uno por lo que el proyecto es rentable económicamente
El valor presente de los ingresos supera al valor presente de los egresos
Por cada dólar que se invierte se gana 0,56 centavos de dólar
 4 5 6
S/ 26,530.20 S/ 27,060.80 S/ 27,602.02
-S/ 12,249.57 -S/ 12,494.56 -S/ 12,744.45
S/ 5,221.01 S/ 5,325.43 S/ 5,431.94

S/ 5,221.01 S/ 5,325.43 S/ 5,431.94

S/ 20,277.78 S/ 25,603.21 S/ 31,035.15
 FLUJO DE CAJA FINANCIERO

RUBROS CONTABLES 0 1 2 3 4
I. INGRESOS S/ 0.00 S/ 25,000.00 S/ 25,500.00 S/ 26,010.00 S/ 26,530.20
II. EGRESOS -S/ 57,742.05 -S/ 11,543.04 -S/ 11,773.90 -S/ 12,009.38 -S/ 12,249.57
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/ 52,086.03 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63 S/ 5,221.01
APORTE DE CAPITAL S/ 52,086.03
SALDO DE CAJA RESIDUAL S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63 S/ 5,221.01
SALDO DE CAJA ACUMULADA S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 9,938.14 S/ 15,056.78 S/ 20,277.78
 5 6
S/ 27,060.80 S/ 27,602.02
-S/ 12,494.56 -S/ 12,744.45
S/ 5,325.43 S/ 5,431.94

S/ 5,325.43 S/ 5,431.94
S/ 25,603.21 S/ 31,035.15
 FLUJO DE CAJA ECONOMICO

RUBROS CONTABLES 0 1 2 3
I. INGRESOS S/ 0.00 S/ 25,000.00 S/ 25,500.00 S/ 26,010.00
I.1 Ingresos por ventas S/ 25,000.00 S/ 25,500.00 S/ 26,010.00
I.2 Recupero de K Trabajo
I.3 Valor Residual
II. EGRESOS -S/ 57,742.05 -S/ 11,543.04 -S/ 11,773.90 -S/ 12,009.38
II.1. Inversión Total -S/ 57,742.05

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -S/ 57,742.05 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63

APORTE DE CAPITAL S/ 57,742.05
SALDO DE CAJA RESIDUAL S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63
SALDO DE CAJA ACUMULADA S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 9,938.14 S/ 15,056.78

CPPK 0.01352 1.35%

cálculo del período de recuperación del capital (PRC)

PERIODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL

Inversión total : 57742

 4 5
S/ 26,530.20 S/ 27,060.80
S/ 26,530.20 S/ 27,060.80

-S/ 12,249.57 -S/ 12,494.56

S/ 5,221.01 S/ 5,325.43

S/ 5,221.01 S/ 5,325.43
S/ 20,277.78 S/ 25,603.21
 FLUJO DE CAJA FINANCIERO

RUBROS CONTABLES 0 1 2 3 4 5
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/ 52,086.03 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63 S/ 5,221.01 S/ 5,325.43
APORTE DE CAPITAL S/ 57,742.05 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
SALDO DE CAJA RESIDUAL S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 5,018.27 S/ 5,118.63 S/ 5,221.01 S/ 5,325.43
SALDO DE CAJA ACUMULADA S/ 0.00 S/ 4,919.87 S/ 9,938.14 S/ 15,056.78 S/ 20,277.78 S/ 25,603.21

CPPK 0.02333 2.33%

cálculo del período de recuperación del capital (PRC)

PERIODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL

Inversión total : 57742

 PERIODO DE RECUPERACIÓN

AÑOS Proyecto Recuperación

0 S/. 57,742.05 S/. -57,742.05
1 S/. 4,919.87 S/. -52,822.18
2 S/. 5,018.27 S/. -47,803.91
3 S/. 5,118.63 S/. -42,685.28
4 S/. 5,221.01 S/. -37,464.27
5 S/. 5,325.43 S/. -32,138.84
6 5431.9362294 S/. -26,706.90
7 5540.574954 S/. -21,166.33
8 5651.3864531 S/. -15,514.94 acá
9 5764.4141821 S/. -9,750.53
10 5879.7024658 S/. -3,870.83
RACIÓN

acá
 EVALUACIÓN ECONÓMICA

VAN S/. 40,813.53

TIR 1%
B/C S/. 1.28

COK 8%

Análisis: El resúltado del VAN no indica que este proyecto es óptimo para realizar y de tal maner
beneficio costo, ya que por cada S/.1 de los costos realizado la empresa se beneficia en S/.1.54. E
quiere decir que es un proyecto rentable y solvente.
 NÓMICA

S/. 40,813.53
1%
S/. 1.28

8% DEL SECTOR

timo para realizar y de tal manera la relación de

mpresa se beneficia en S/.1.54. En pocas palabras
ntable y solvente.
 OPTIMISMO EN U

AÑO 0 1 2
I. INGRESOS S/ 0.00 S/ 31,250.00 S/ 31,875.00
I.1 Ingresos por ventas S/ 31,250.00 S/ 31,875.00
I.2 Recupero de K Trabajo
I.3 Valor Residual

II. EGRESOS S/ 57,742.05 S/ 11,543.04 S/ 11,773.90

II.1. Inversión Total S/ 57,742.05
II.2. Costos y gastos de producción S/ 11,543.04 S/ 11,773.90
II.3 IGV a pagar S/ 5,625.00 S/ 5,737.50
S/ 19,706.96 S/ 20,101.10
II.4. Impuesto a la Renta S/ 5,912.09 S/ 6,030.33
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -S/ 57,742.05 S/ 8,169.87 S/ 8,333.27
APORTE DE CAPITAL 100% S/ 57,742.05
SALDO DE CAJA RESIDUAL S/ 0.00 S/ 8,169.87 S/ 8,333.27
SALDO DE CAJA ACUMULADA S/ 0.00 S/ 8,169.87 S/ 16,503.14
PRESTAMO S/ 5,656.02
AMORTIZACION PRESTAMO S/ 0.00 S/ 0.00
INTERESES S/ 0.00 S/ 0.00
ESCUDO FISCAL POR INTERESES(30%) S/ 0.00 S/ 0.00
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/ 52,086.03 S/ 8,169.87 S/ 8,333.27

VANE S/ 10,032.33 TIR 9%

VANF S/ 67,774.38 TIR 11%

Datos
Tasa libre riesgo 3.25%
Beta apalancado del sector "Frutos y
0.53
hortalizas"
Riesgo Sector 4.3% COK
Riesgo País 1.41%
Deuda S/. 5,656.02
Capital S/. 52,321.06
Tasa interés SCOTIABANK 12%
Impuesto a la renta 30% WACC
OPTIMISMO EN UN 25%

3 4 5 6 7
S/ 32,512.50 S/ 33,162.75 S/ 33,826.01 S/ 34,502.53 S/ 35,192.58
S/ 32,512.50 S/ 33,162.75 S/ 33,826.01 S/ 34,502.53 S/ 35,192.58

S/ 12,009.38 S/ 12,249.57 S/ 12,494.56 S/ 12,744.45 S/ 12,999.34

S/ 12,009.38 S/ 12,249.57 S/ 12,494.56 S/ 12,744.45 S/ 12,999.34

S/ 5,852.25 S/ 5,969.30 S/ 6,088.68 S/ 6,210.45 S/ 6,334.66
S/ 20,503.12 S/ 20,913.18 S/ 21,331.45 S/ 21,758.08 S/ 22,193.24
S/ 6,150.94 S/ 6,273.96 S/ 6,399.43 S/ 6,527.42 S/ 6,657.97
S/ 8,499.93 S/ 8,669.93 S/ 8,843.33 S/ 9,020.20 S/ 9,200.60

S/ 8,499.93 S/ 8,669.93 S/ 8,843.33 S/ 9,020.20 S/ 9,200.60

S/ 25,003.08 S/ 33,673.01 S/ 42,516.34 S/ 51,536.54 S/ 60,737.14

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
S/ 8,499.93 S/ 8,669.93 S/ 8,843.33 S/ 9,020.20 S/ 9,200.60

5.221800%

13.05%
 8 9 10
S/ 35,896.43 S/ 36,614.36 S/ 37,346.64
S/ 35,896.43 S/ 36,614.36 S/ 37,346.64

S/ 13,259.32 S/ 13,524.51 S/ 13,795.00

S/ 13,259.32 S/ 13,524.51 S/ 13,795.00

S/ 6,461.36 S/ 6,590.58 S/ 6,722.40
S/ 22,637.10 S/ 23,089.84 S/ 23,551.64
S/ 6,791.13 S/ 6,926.95 S/ 7,065.49
S/ 9,384.61 S/ 9,572.31 S/ 9,763.75

S/ 9,384.61 S/ 9,572.31 S/ 9,763.75

S/ 70,121.76 S/ 79,694.07 S/ 89,457.82

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
S/ 9,384.61 S/ 9,572.31 S/ 9,763.75
 PESIMISMO EN U

AÑO 0 1 2
I. INGRESOS S/ 0.00 S/ 21,250.00 S/ 21,675.00
I.1 Ingresos por ventas S/ 21,250.00 S/ 21,675.00
I.2 Recupero de K Trabajo
I.3 Valor Residual

II. EGRESOS S/ 57,742.05 S/ 11,543.04 S/ 11,773.90

II.1. Inversión Total S/ 57,742.05
II.2. Costos y gastos de producción S/ 11,543.04 S/ 11,773.90
II.3 IGV a pagar S/ 3,825.00 S/ 3,901.50
S/ 9,706.96 S/ 9,901.10
II.4. Impuesto a la Renta S/ 2,912.09 S/ 2,970.33
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -S/ 57,742.05 S/ 2,969.87 S/ 3,029.27
APORTE DE CAPITAL 100% S/ 57,742.05
SALDO DE CAJA RESIDUAL S/ 0.00 S/ 2,969.87 S/ 3,029.27
SALDO DE CAJA ACUMULADA S/ 0.00 S/ 2,969.87 S/ 5,999.14
PRESTAMO S/ 5,656.02
AMORTIZACION PRESTAMO S/ 0.00 S/ 0.00
INTERESES S/ 0.00 S/ 0.00
ESCUDO FISCAL POR INTERESES(30%) S/ 0.00 S/ 0.00
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/ 52,086.03 S/ 2,969.87 S/ 3,029.27

VANE -S/ 33,105.04 TIR -9%

VANF S/ 24,637.01 TIR -8%

Datos
Tasa libre riesgo 3.25%
Beta apalancado del sector "Frutos y
0.53
hortalizas"
Riesgo Sector 4.3% COK
Riesgo País 1.41%
Deuda S/. 5,656.02
Capital S/. 52,321.06
Tasa interés SCOTIABANK 12%
Impuesto a la renta 30% WACC
ESIMISMO EN UN 25%

3 4 5 6 7
S/ 22,108.50 S/ 22,550.67 S/ 23,001.68 S/ 23,461.72 S/ 23,930.95
S/ 22,108.50 S/ 22,550.67 S/ 23,001.68 S/ 23,461.72 S/ 23,930.95

S/ 12,009.38 S/ 12,249.57 S/ 12,494.56 S/ 12,744.45 S/ 12,999.34

S/ 12,009.38 S/ 12,249.57 S/ 12,494.56 S/ 12,744.45 S/ 12,999.34

S/ 3,979.53 S/ 4,059.12 S/ 4,140.30 S/ 4,223.11 S/ 4,307.57
S/ 10,099.12 S/ 10,301.10 S/ 10,507.13 S/ 10,717.27 S/ 10,931.61
S/ 3,029.74 S/ 3,090.33 S/ 3,152.14 S/ 3,215.18 S/ 3,279.48
S/ 3,089.85 S/ 3,151.65 S/ 3,214.68 S/ 3,278.98 S/ 3,344.56

S/ 3,089.85 S/ 3,151.65 S/ 3,214.68 S/ 3,278.98 S/ 3,344.56

S/ 9,089.00 S/ 12,240.65 S/ 15,455.33 S/ 18,734.31 S/ 22,078.87

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
S/ 3,089.85 S/ 3,151.65 S/ 3,214.68 S/ 3,278.98 S/ 3,344.56

5.221800%

13.05%
 8 9 10
S/ 24,409.57 S/ 24,897.76 S/ 25,395.72
S/ 24,409.57 S/ 24,897.76 S/ 25,395.72

S/ 13,259.32 S/ 13,524.51 S/ 13,795.00

S/ 13,259.32 S/ 13,524.51 S/ 13,795.00

S/ 4,393.72 S/ 4,481.60 S/ 4,571.23
S/ 11,150.25 S/ 11,373.25 S/ 11,600.72
S/ 3,345.07 S/ 3,411.98 S/ 3,480.21
S/ 3,411.45 S/ 3,479.68 S/ 3,549.27

S/ 3,411.45 S/ 3,479.68 S/ 3,549.27

S/ 25,490.32 S/ 28,970.00 S/ 32,519.27

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
S/ 3,411.45 S/ 3,479.68 S/ 3,549.27
 VAN TIR B/C
OPTIMISTA S/. 67,774.38 11% S/. 1.94
REAL S/. 40,813.53 1% S/. 1.28
PESIMISTA S/. 24,637.01 -8% S/. 1.09

COK 8%
 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES DE LA EVALUAC
1.- Como el VANE es mayor que cero entonces es conveniente invertir en el proyecto

El proyecto es rentable dado que genera rentabilidad por sí mismo.

2.- Como la TIRE es mayor que la tasa de descuento económica, el proyecto es rentable
El proyecto tiene un rendimiento porcentual del -1%
El VANE resulta cero cuando la TIRE es -1%

3.- El período de recuperación del capital es de 12

SE RECOMIENDA APLICAR EL PROYECTO

DE LA EVALUACIÓN ECONÓMICA
yecto

s rentable
por un periodo de 10 años

años 51.95 meses 1438 dias

 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES DE LA EVALUAC
1.- Como el VANE es mayor que cero entonces es conveniente invertir en el proyecto

El proyecto es rentable dado que genera rentabilidad por sí mismo.

2.- Como la TIRE es mayor que la tasa de descuento económica, el proyecto es rentable
El proyecto tiene un rendimiento porcentual del 0.60% por un periodo de
El VANE resulta cero cuando la TIRE es 4.25%

3.- El período de recuperación del capital es de 12 años

SE RECOMIENDA APLICAR EL PROYECTO

E LA EVALUACIÓN FINANCIERA

ntable
10 años

144 meses 4324 dias