Carrera de Contabilidad y Finanzas

“T1: EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA

SAN GABÁN SOCIEDAD ANÓNIMA - SAN GABÁN S.A.”

INTEGRANTES:

● BRICEÑO CABALLERO SARITA / N00183459

● COLMENARES VALLE YANEISA / N00173064
● FLORE JIMENEZ CHRISTIAN RODRIGO / N00081940
● QUIÑONES ESPINOLA JOSEF ALBERT / N00169605
● ZEVALLOS QUILICHE ALEXANDRA / N00172027

CURSO:

PLANEAMIENTO FINANCIERO

DOCENTE:

CPC Mg. WALTER MARIO POLLACK VELASQUEZ

TRUJILLO – PERÚ

2022 - 1
 INDICE

CAPITULO I: SAN GABÁN S.A. ............................................................................................4

1. INFORMACIÓN GENERAL .................................................................................. 4
1.1. DATOS GENERALES ...........................................................................................4
1.2. ANTECEDENTES HISTORICOS ........................................................................4
1.3. GIRO DEL NEGOCIO ...........................................................................................5
1.4. VISIÓN ....................................................................................................................5
1.5. MISIÓN....................................................................................................................5
1.6. ORGANIGRAMA....................................................................................................5
2. RESPONSABILIDAD SOCIAL DE SAN GABÁN................................................ 6
2.1. POLÍTICAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL DE SAN GABÁN ..................6
2.2. OBJETIVOS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL DE SAN GABÁN .................7
3. GESTIÓN DE PRODUCCIÓN............................................................................... 8
3.1. CAPACIDAD INSTALADA ....................................................................................8
3.2. PRODUCCIÓN .......................................................................................................9
3.3. RECURSOS HÍDRICOS .......................................................................................9
3.4. MANTENIMIENTO EN OBRAS CIVILES .........................................................10
4. SEGURIDAD ....................................................................................................... 11
5. MEDIO AMBIENTE ............................................................................................. 12
6. GESTIÓN COMERCIAL ..................................................................................... 13
6.1. CLIENTES ............................................................................................................13
6.2. VENTAS ................................................................................................................14
6.3. CALIDAD DE SERVICIO ....................................................................................14
6.4. CALIDAD DE PRODUCTO ................................................................................15
6.5. SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE .........................................................15
CAPITULO II: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS ................................................16
1. ESTADOS FINANCIEROS ................................................................................. 16
1.1. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA .........................................................16
1.2. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES ...................................................18
2. RATIOS FINANCIEROS ..................................................................................... 19
2.1. RATIO DE LIQUIDEZ ..........................................................................................19
2.2. RATIO DE GESTIÓN ..........................................................................................19
2.3. RATIO DE ENDEUDAMIENTO Y RENTABILIDAD ........................................19

1
 INDICE DE TABLAS

Tabla 1........................................................................................................................................8
Tabla 2......................................................................................................................................15
Tabla 3......................................................................................................................................16
Tabla 4......................................................................................................................................18

2
 ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 1 ......................................................................................................................................6
Figura 2 ....................................................................................................................................10
Figura 3 ....................................................................................................................................13
Figura 4 ....................................................................................................................................14

3
 CAPITULO I: SAN GABÁN S.A.

1. INFORMACIÓN GENERAL
1.1. DATOS GENERALES
Denominación:
EMPRESA DE GENERACIÓN ELÉCTRICA SAN
GABÁN SOCIEDAD ANÓNIMAS – SAN GABÁN S.A.
R.U.C:
20262221335
Dirección:
Av. Floral N°245 – Puno – Perú

1.2. ANTECEDENTES HISTORICOS

La Empresa de Generación Eléctrica San Gabán S.A. fue creada
con Acuerdo de COPRI de fecha 07 de noviembre de 1994, a
través del cual autoriza a ELECTROPERU S.A., a su constitución
mediante un aporte de capital de S/. 20 millones.

Mediante Escritura Pública de fecha 06 de diciembre de 1994, el

Presidente del Directorio de ELECTROPERU, Ing. Oscar Gómez
Izaguirre y el Gerente General, Ing. Alfredo Montesinos,
formalizaron su constitución, con el aporte del capital antes
mencionado, que representa 20 millones de acciones de Un Nuevo
Sol cada una, íntegramente suscritas y pagadas, aporte a ser
destinado a la ejecución de las Obras Preliminares del Proyecto
Central Hidroeléctrica San Gabán II, así como para que la empresa
se dedique en general a las actividades propias de la generación
eléctrica dentro de su área de concesión de acuerdo a la legislación
vigente.

En enero de 1995 se incorpora como nuevo accionista la Región

Moquegua-Tacna-Puno con un aporte de capital de S/.14 079 998,
incrementándose el capital social de la Empresa a S/.34 079 998,
dividido en el mismo número de acciones de un valor nominal de
4
 S/.1,00 cada una, íntegramente suscritas y pagadas. Este monto
representa el valor histórico de los estudios definitivos del proyecto
de la Central Hidroeléctrica San Gabán II, pagados por la Región
Moquegua Tacna-Puno a la firma CESEL S.A.

A partir del mes de febrero se da inicio a sus actividades

administrativas, mientras que los contratos de las obras
preliminares respectivas se iniciaron a partir del mes de marzo de
1995.
1.3. GIRO DEL NEGOCIO
Generar energía eléctrica de calidad, transmitirla hasta la S. E.
Azángaro, interconectándonos en ese punto, con el Sistema
Eléctrico Nacional, pudiendo colocar nuestra energía y potencia
firmes celebrando contratos con cualquier cliente del Sistema,
dentro del marco de la Ley de Concesiones Eléctricas y su
Reglamento.
1.4. VISIÓN
Ser una empresa en crecimiento, moderna y modelo de gestión en
el negocio de generación de energía eléctrica, comprometida con
la calidad y el desarrollo sostenible de la región y del país
1.5. MISIÓN

Generar energía eléctrica con calidad y responsabilidad social,

sustentada en la diversificación de sus capacidades y las
competencias de su capital humano, para trascender las
expectativas de los grupos de interés e incrementar el valor
sostenible de la empresa, contribuyendo al desarrollo de la región
y el país

1.6. ORGANIGRAMA

5
Figura 1
Estructura Orgánica de San Gabán S.A.- Aprobado en sesión de Directorio N°
004-026/2018

Fuente: www.Sangaban.com.pe

2. RESPONSABILIDAD SOCIAL DE SAN GABÁN

2.1. POLÍTICAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL DE SAN GABÁN
Las Políticas de Responsabilidad Social establecidas por la
empresa San Gabán son las siguientes:

6
 • Política 1: Lograr que el comportamiento de cada una de las
actividades de la empresa esté en concordancia con los
principios éticos y valores empresariales.
• Política 2: Practicar la Responsabilidad Social como
elemento estratégico para lograr competitividad y
sostenibilidad de la empresa.
• Política 3: Lograr la satisfacción de los stakeholders en base
a un desempeño efectivo, eficiente y rentable en las
acciones de la empresa.
• Política 4: Practicar la Responsabilidad Social en
concordancia con la Política del Sistema de Gestión
Integrado de la empresa.
• Política 5: Cumplir con la legislación que norma el accionar
de la empresa con los diferentes stakeholders y buscar
sobrepasar el accionar de la empresa.
• Política 6: Lograr compromiso y apoyo de los grupos de
interés en la nueva filosofía de gestión empresarial dentro
del enfoque de Responsabilidad Social.
• Política 7: Practicar la transparencia en la gestión con los
stakeholders de la empresa.
• Política 8: Difundir las acciones de Responsabilidad Social
para lograr un buen entendimiento con los stakeholders, y la
sociedad en general.

2.2. OBJETIVOS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL DE SAN GABÁN

Los Objetivos de Responsabilidad Social aprobados por el
Directorio son los siguientes:
• Objetivo 1: Comunidades. Actuar en comunidades en
función de las necesidades y demandas de las poblaciones,
y en concordancia con los objetivos estratégicos de la
empresa y el gobierno local y regional.

7
 • Objetivo 2: Medio ambiente. Asegurar el adecuado
desempeño de las actividades de la empresa en relación con
el medio ambiente, con la finalidad de proteger el entorno
• Objetivo 3: Medios de Comunicación. Asegurar que la
estrategia de comunicación de la empresa trasmita la
imagen que se desea que se tenga de la empresa.
• Objetivo 4: Sindicato. Lograr cooperación entre los
trabajadores sindicalizados y la Gerencia en las actividades
de la empresa y en especial en las acciones de
Responsabilidad Social.
• Objetivo 5: Colaboradores y familias. Lograr la integración e
involucramiento del personal con los objetivos estratégicos
de la empresa, y en especial en las acciones de
Responsabilidad Social.
• Objetivo 6: Clientes. Asegurar la completa satisfacción de los
clientes dentro de los principios de Responsabilidad Social,
buscando generar oportunidades de desarrollo conjunto de
proyectos de desarrollo para zonas de operaciones en
común.

3. GESTIÓN DE PRODUCCIÓN
3.1. CAPACIDAD INSTALADA

San Gabán S. A. cuenta con la Central Hidroeléctrica San Gabán

II, cuyos valores de potencia instalada y efectiva al 31 de diciembre
de 2020 se muestran en el siguiente cuadro:

Tabla 1
Valores de Potencia instalada

Fuente: Memoria Anual 2020

Nota. - En diciembre de 2015, se realizaron nuevos ensayos de
potencia efectiva en la C. H. San Gabán II, que determinaron un
8
 valor de 115,7 MW (incremento de 2,3 %), el cual fue aprobado por
el COES SINAC.

3.2. PRODUCCIÓN

La producción de energía eléctrica de San Gabán S.A. acumulada

al 31 de diciembre de 2020 fue de 730,779 GWh, lo que representa
un incremento de 0,35 % respecto al año 2019. Asimismo, no se
presentó el incremento esperado en este periodo, debido a los
efectos negativos que ocasionó la pandemia del COVID-19 en la
demanda de energía del sector eléctrico, restringiendo la
producción de la central hidroeléctrica San Gabán II en la época de
estiaje a pesar de contar con disponibilidad hídrica.

3.3. RECURSOS HÍDRICOS

Se cuenta con seis embalses de regulación estacional, con una

capacidad total de 69,46 millones de metros cúbicos (MMC). En el
presente año se acumuló el 100% del volumen de almacenamiento
y, luego de la descarga de las lagunas en la época de estiaje, al 31
de diciembre de 2020, se cuenta con un volumen de agua
almacenado de 6,20 millones de metros cúbicos, equivalente al
8,93 % de la capacidad máxima de almacenamiento.

9
 Figura 2
Volumen Histórico de Agua en los Embalses Estacionales en
(MMC)

Fuente: Memoria Anual 2020

3.4. MANTENIMIENTO EN OBRAS CIVILES

De los servicios de mantenimiento de obras civiles ejecutados en

el 2020, destacan los siguientes:

- Ejecución de muro de contención de concreto ciclópeo en la

quebrada Chaframayo.
- Construcción de un muro de contención de concreto ciclópeo,
concreto armado, y pontón en el acceso a la presa Isococha.
- Reubicación de la estación meteorológica en la presa
Chungara.
- Reparación de socavaciones en el muro de contención aguas
abajo de la presa derivadora de la C.H. San Gabán II.
- Contratación del servicio de consultoría para identificación de
causas de filtraciones en techo de casa de máquinas y galería
de drenaje y construcción de la Casa de Máquinas de la C.H.
San Gabán II.

10
 - Trabajos de limpieza del antiguo patio de llaves de la C.H. San
Gabán II, por la caída de un huaico el 30 de marzo del 2020.

4. SEGURIDAD

Durante el 2020, se continuó promoviendo la cultura de seguridad y salud

en el trabajo, en el personal de mantenimiento y operación de la empresa,
así como en empresas contratistas que prestan servicios por terceros.
Con la finalidad de que la cultura organizacional de la empresa esté
relacionada con actitudes, competencias y patrones de comportamiento
individual y de grupo, con enfoque de prevención y sea asumido por todos
los colaboradores de San Gabán S. A., se desarrollaron las siguientes
actividades relevantes:

- Involucramiento de la línea de mando en las actividades de

seguridad y salud, por medio del cumplimiento del programa
trimestral.
- Inspecciones de cumplimiento de normas de seguridad en las
instalaciones de producción y administrativas.
- Inspecciones de plantas de tratamiento de agua potable, almacenes
de residuos peligrosos y no peligrosos en las instalaciones de la C.
H. San Gabán II y la Villa de Residentes.
- Simulacros de incendio y sismo.
- Reconocimientos a los trabajadores por desempeño en pro de la
prevención de riesgos laborales.
- Garantía de seguridad de las instalaciones de la C. H. San Gabán II.
- Ejecución de auditoría externa al sistema de gestión de seguridad,
en cumplimiento de los requisitos de la norma nacional.
- Elaboración e implementación del Plan para la Vigilancia,
Prevención y Control de COVID19 en el Trabajo.
Al 31 de diciembre del 2020, las H-H trabajadas sin accidentes acumulado
desde la fecha del último accidente incapacitante fue de 487,782 H-H
trabajadas, considerando personal propio, contratado y de terceros.

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 A partir del 16 de marzo del 2020, el trabajo desarrollado por éste personal
fue en periodo de pandemia COVID-19 para lo cual se implementó el Plan
para la vigilancia, prevención y control de COVID-19 y el protocolo de
seguridad y control del COVID-19 aprobado por el Ministerio de Energía y
Minas y Ministerio de Salud.

5. MEDIO AMBIENTE

Durante el 2020, se realizó el monitoreo ambiental y control de impactos

ambientales por el desarrollo de los procesos propios del giro del negocio,
en cumplimiento de la normatividad vigente. Así, se llevaron a cabo las
siguientes actividades:
- Monitoreo de calidad del aire y emisiones gaseosas en los grupos
de emergencia de la C. H. San Gabán II, de efluentes, de ruido
ambiental y electromagnetismo y control de aguas residuales.
- Control de residuos sólidos y materiales peligrosos.
- Transporte y disposición final de residuos sólidos peligrosos y no
peligrosos.
- Mantenimiento, limpieza y desinfección de reservorios de agua
potable.
- Reducción de aspectos ambientales significativos.

Se cumplió con la normativa legal aplicable respecto a los límites

permisibles en emisiones gaseosas, efluentes, ruido y electromagnetismo.
Asimismo, se realizó la correcta disposición final de residuos orgánicos y
el adecuado almacenamiento temporal de residuos sólidos industriales,
peligrosos y no peligrosos.
A diciembre del 2020, se observa una considerable mejora en el
componente de reducción de residuos orgánicos, debido a la continuidad
del buen manejo de la concesionaria de alimentos.

12
6. GESTIÓN COMERCIAL
6.1. CLIENTES

Con respaldo de la potencia firme y energía firme propia, San

Gabán S. A. suscribió contratos de suministro de electricidad con
clientes del mercado libre y regulado en todo el ámbito geográfico
del Sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN). Los clientes
atendidos por San Gabán S. A. durante el 2020 fueron los
siguientes:

Figura 3
Clientes durante el periodo 2020

Fuente: Memoria Anual 2020

13
6.2. VENTAS

El volumen total de energía eléctrica comercializada durante el

2020 fue de 729,25 GWh, lo que representa un incremento de
0,31% respecto al registrado en el 2019. Dicho incremento se
explica por la mayor producción de energía, debido a la
disponibilidad de mayor recurso hídrico.

La distribución del volumen total de energía eléctrica

comercializada para el 2020 en GWh ha sido la siguiente:

Figura 4

Distribución venta de Energía 2020

Fuente: Memoria Anual 2020

6.3. CALIDAD DE SERVICIO

En cuanto a la calidad de servicio, durante el ejercicio 2020, tanto

en calidad de producto y de suministro, como en compensaciones
y resarcimientos, San Gabán S. A. dio cumplimiento estricto a la
Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos (NTCSE).

14
6.4. CALIDAD DE PRODUCTO

Relacionada con las mediciones de calidad de tensión en los

puntos de entrega a los clientes y las mediciones de la emisión de
perturbaciones en los puntos de entrega. Durante el ejercicio 2020,
se realizaron mediciones de los parámetros de calidad de producto
en un total de 28 puntos de entrega correspondientes a los clientes
libres y regulados. De acuerdo con el artículo 6 del D. S. N° 009-
99-EM y sus modificatorias, se mantiene suspendida la aplicación
del numeral 3.7 y el pago de compensaciones por emisión de
perturbaciones a que se refiere el numeral 5.3 de la NTCSE.

6.5. SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE

Con el propósito de lograr la satisfacción de nuestros clientes,

estamos comprometidos en brindarles atención permanente en
aspectos técnico-operativos y comerciales, en estricto
cumplimiento de la reglamentación y procedimientos vigentes del
sector eléctrico, y en adecuación a los requerimientos de nuestro
Sistema de Gestión de Calidad ISO 9001. Asimismo, a fin de
mantener y mejorar el nivel de satisfacción de nuestros clientes y a
pesar de la pandemia del año 2020, se implementó un programa
de reuniones virtuales de carácter técnico, para recoger y atender
oportunamente las necesidades relacionadas con el suministro de
electricidad. Con la finalidad de medir la eficacia del Sistema de
Gestión de Calidad ISO 9001, se han considerado dos indicadores:

Tabla 2
Grado de satisfacción del cliente

Fuente: Memoria Anual 2020

15
 CAPITULO II: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

1. ESTADOS FINANCIEROS
1.1. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Tabla 3

Estado de Situación Financiera del 01 de Enero al 31 de Diciembre

del 2020 y 2021- Expresado en miles de Soles

Fuente: Propia
- El activo total de la empresa en el 2021 alcanzó la cifra de S/
464,360, de los cuales el 20.72% corresponden al activo
corriente y 79.28% al activo no corriente, y con respecto al año
anterior el total activo fue menor teniendo un valor de S/ 447,989,
menor en S/ 16,371 o 3.65%.
- El activo corriente aumentó en 16,53 % en el año 2021,
explicado principalmente por el incremento de inversiones
financieras en S/ 24,113 o en términos porcentuales en 89.68%
y otras cuentas por cobrar que hubo una variación de 14.34% o
S/ 1,481.

16
- En lo que respecta al activo no corriente al 31 de diciembre del
2021 fue de S/ 368,162, mayor en S/ 2,722 o en 0.74%, con
respecto al cierre de diciembre del 2020 que fue de S/ 365,440.
La variación se observa principalmente en el incremento de
activos intangibles por un valor porcentual de 35.27% asimismo,
de la cuenta de propiedad, planta, planta productora y equipo
por un monto de S/ 3,013 o 0.83%.

- El pasivo total de la empresa en el 2021 alcanzó la cifra de S/

75,110, de los cuales el 5.68% corresponden al pasivo corriente
y 10.50% al pasivo no corriente, con respecto al año anterior el
total pasivo fue menor teniendo un valor de S/ 66,960, menor en
S/ 8,150 o 12.17%.

- El pasivo corriente aumentó en 18.87% o en S/ 4,184% en el año

2021, explicado principalmente por el incremento de sus cuentas
por pagar comerciales en S/ 1,017 o en términos porcentuales
en 14.40%, asimismo hubo un incremento en otras cuentas por
pagar por el monto de S/1,337 y en la cuenta de impuesto a las
ganancias por pagar.

- En lo que respecta al pasivo no corriente al 31 de diciembre del

2021 fue de S/ 48,753, mayor en S/ 3,966 o en 8.86%, con
respecto al cierre de diciembre del 2020 que fue de S/ 365,440.

- El patrimonio neto al 31 de diciembre del 2021 fue de S/ 389,250,

mayor en S/ 8,221 o en 2.16%, respecto al cierre de diciembre
de 2020 que fue de S/ 381,029. La variación del patrimonio neto
se debe principalmente al incremento de resultados acumulados
en S/ 5,704.

17
1.2. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Tabla 4
Estado de Resultados del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2020 y
2021- Expresado en miles de Soles

Fuente: Propia

- Los ingresos generados durante el 2021 alcanzaron la cifra de S/

84,176 millones. En el 2020 las ventas ascendieron al importe de
S/ 71,364 millones, hubo un aumento del 17.95 % que en términos
monetarios representa el monto de S/ 12,812.

- La utilidad bruta después de restarle el costo de ventas fue de S/

45,138, mayor en S/ 4,448 o 10.93%, respecto a la utilidad bruta
del año anterior que fue de S/ 40,690. El incremento de la utilidad
se debe al mayor consumo de energía que se originó para el año
2021 debido a los contratos que se estableció con la empresa
Minsur SA y mayor consumo de energía de Industrias del Espino
S.A.

- La utilidad operativa del año 2021 fue de S/ 41,695, mayor en S/

7,415, o 21.63% respecto a lo registrado en el mismo periodo del
año anterior que fue una utilidad de S/34,280. Esta variación se
explica principalmente al incremento de los ingresos operacionales
para la empresa.

18
 - La utilidad neta y resultado integral del ejercicio fue de S/ 30,868,
mayor en S/ 5,704, respecto al año anterior que se obtuvo una
utilidad de S/ 25,164 a pesar de que los gastos financieros para la
empresa aumentaron en el año 2021.

2. RATIOS FINANCIEROS
2.1. RATIO DE LIQUIDEZ
- Según se observa el indicador de liquidez (activo cte. / pasivo cte.)
nos dice que la Empresa de Generación Eléctrica San Gabán S.A.

- San Gabán S.A. no mejoró en cuanto a su liquidez ya que en el

año 2020 poseía un 3.72 y para el año siguiente bajo a 3.65, ello
ocurrió debido a que sus pasivos corrientes incrementaron un
18.87% y los activos solo incrementaron en 16.53%.
2.2. RATIO DE GESTIÓN
- Ahora bien, si nos referimos al ratio de gestión, la empresa tiene
una rotación de cuentas por cobrar cada dos meses
aproximadamente, menor al año anterior que era mayor a dos
meses y con respecto al periodo promedio de rotación de
inventarios vemos que en el año 2021 tiene una mayor rotación
equivalente a 71 días.

2.3. RATIO DE ENDEUDAMIENTO Y RENTABILIDAD

- Y referente a los ratios de endeudamiento y rentabilidad podemos
decir que tiene una facilidad para convertir sus cuentas por cobrar
en efectivo, empleando eficientemente sus recursos y obteniendo
mayores retornos por cada unidad de activo que posee
consiguiendo así los accionistas mayores beneficios y no solo eso
sino que también presenta una efectividad en cuanto a las ventas
ya que muestra que tiene capacidad para hacer cumplir los
objetivos de la empresa generando mayor utilidad con el pasar de
los años.

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