TALLER CAPITAL DE TRABAJO

ASIGNATURA
MERCADO DE CAPITALES

PRESENTA
MEIDY LIZETH MORENO GUZMAN ID 302767
 FECHA DE HOY
4/1/2022

CARACTERISTICAS DEL TITULO

TASA CUPON
ACTIVO FECHA DE EMISION FRECUENCIA MONEDA
(EA)
TFIT08261125 11/26/2017 6.25% ANUAL COP

Fecha del ultimo cupón 11/26/2021

Fecha de valoracion t(Días) Factor de Descuento Cupón

4/1/2022
365 11/26/2022 239 0.9463 $ 6.25
365 11/26/2023 604 0.8697 $ 6.25
366 11/26/2024 969 0.7994 $ 6.25
365 11/26/2025 1334 0.7347 $ 6.25

Vp = VF/(1+i)^n
Vp = VF*1/(1+i)^n
Factor de descuento 1/(1+i)^n
 VALORACION

PAIS MADURACION Rendimiento (TIR)

COLOMBIA 11/26/2025 8.80%

EA

Principal VP(Cupón + Principal) VP/PS t*VP/PS (t*2+t) VP*(t^2+t)

$ 5.91 0.0626 0.0410 1.33 $ 7.87

$ 5.44 0.0576 0.0953 5.02 $ 27.27
$ 5.00 0.0529 0.1405 10.70 $ 53.48
$ 100 $ 78.07 0.8269 3.0220 18.39 $ 1,435.74
 VALORACION

Precio Sucio El principal

$ 94.4115 $ 100.00
Cupón corrido (Interes acumulado)
$ 2.1575
Precio Limpio
$ 92.2539
Duracion
3.2988 Años
Duracion Modificada
3.03 Años
Convexidad
13.6397

diferencia PS y PL $ 2.1575
Variacion Rendimiento del bono Variacion Precio del bono (Duración modificada)
-0.50% 1.52%
-0.40% 1.21%
-0.30% 0.91%
-0.20% 0.61%
-0.10% 0.30%
0.00% 0.00%
0.10% -0.30%
0.20% -0.61%
0.30% -0.91%
0.40% -1.21%
0.50% -1.52%
0.60% -1.82%
0.70% -2.12%
0.80% -2.43%
0.90% -2.73%
1.00% -3.03%
1.10% -3.34%
1.20% -3.64%
1.30% -3.94%
1.40% -4.24%
1.50% -4.55%
1.60% -4.85%
1.70% -5.15%
1.80% -5.46%
1.90% -5.76%
2.00% -6.06%

VARIACION DEL PRECIO x DURACION MODIFICADA

VARIACION DEL PRECIO POR CONVEXIDAD
VARIACION TOTAL DEL PRECIO
Precio (Duración modificada) Variacion del precio x Convexidad Precio (Convexidad)
$ 101.52 0.02% $ 100.02
$ 101.21 0.01% $ 100.01
$ 100.91 0.01% $ 100.01
$ 100.61 0.00% $ 100.00
$ 100.30 0.00% $ 100.00
$ 100.00 0.00% $ 100
$ 99.70 0.00% $ 100.00
$ 99.39 0.00% $ 100.00
$ 99.09 0.01% $ 100.01
$ 98.79 0.01% $ 100.01
$ 98.48 0.02% $ 100.02
$ 98.18 0.02% $ 100.02
$ 97.88 0.03% $ 100.03
$ 97.57 0.04% $ 100.04
$ 97.27 0.06% $ 100.06
$ 96.97 0.07% $ 100.07
$ 96.66 0.08% $ 100.08
$ 96.36 0.10% $ 100.10
$ 96.06 0.12% $ 100.12
$ 95.76 0.13% $ 100.13
$ 95.45 0.15% $ 100.15
$ 95.15 0.17% $ 100.17
$ 94.85 0.20% $ 100.20
$ 94.54 0.22% $ 100.22
$ 94.24 0.25% $ 100.25
$ 93.94 0.27% $ 100.27

3%
14%
17%
Variación total Precio (Duración modificada y Convexidad)
1.53% $ 101.53
1.22% $ 101.22
0.92% $ 100.92
0.61% $ 100.61
0.30% $ 100.30
0.00% $ 100.00
-0.30% $ 99.70
-0.60% $ 99.40
-0.90% $ 99.10
-1.20% $ 98.80
-1.50% $ 98.50
-1.79% $ 98.21
-2.09% $ 97.91
-2.38% $ 97.62
-2.67% $ 97.33
-2.96% $ 97.04
-3.25% $ 96.75
-3.54% $ 96.46
-3.83% $ 96.17
-4.11% $ 95.89
-4.39% $ 95.61
-4.68% $ 95.32
-4.96% $ 95.04
-5.24% $ 94.76
-5.51% $ 94.49
-5.79% $ 94.21