INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO

INTERES SIMPLE
Tasa de interes aplicado sobre el capital en todos los periodos.

Ejemplo:

Préstamo S/. 1,000.00

TM 2%
Tiempo 3 meses

INTERES COMPUESTO

Tasa de interes que se aplica primero sobre el capital ó préstamo, y luego sobre el monto capitalizado
(capital + interes)
Ejemplo:
Préstamo S/. 1,000.00

TEM 2%
Tiempo 3 meses

INTERPRETACIÓN: Al primer mes se paga (o cobra) el 2

Al tercer Mes el 2% de 1,040.40.
Entonces al 3er mes se pagaría los:

Tasa de Interes Nominal (TN)

Es la Tasa en donde no se señala el periodo de capitalización, al usarla, no se capitalizan

los intereses por lo que es usada al hallar el interés simple.

TNA = Tasa nominal Anual

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Notación Textos Significado Notación Excel

Po C Valor Presente VA
Fo S Valos futuroo VF
n ot Numero de Periodos NPER
i o r Tasa de Interes TASA
A Cuota uniforme PAGO
TIR Tasa interna de retorno TIR
 VPN Valor presente neto VNA
TIRM o TVR TIR modificada TIRM

Definiciones de los Principales Conceptos de Matemáticas Financiera

Monto inicial
Es el monto inicial del dinero antes de ser convertido a un monto final a través
de una tasa de variación. En algunos casos también se denomina.
Valos Actual (VA)
Capital ( C ) : Término usado principalmente en inversiones.
Principal (P ) : Término usado principalmente en operaciones bancarias y en inversiones.

Monto Final
Es el monto final del dinero resultante de haber aplicado una tasa de variación a un monto inicial.
En algunos casos también se denomina:
Valor Futuro (VF)
Stock ( S)
Monto (M ): Término usado principalmente en operaciones bancarias y en inversiones.

Tasa de Variación
Porcentaje en que varia una cantidad (VA o VF) al ser convertida en otra (VF o VA) en un periodo
de tiempo determinado. Son tasas de variación.

Tasa de Interes (i) : Se usa en los préstamos cuando hay que pagar intereses.
(i%) Es otra abreviatura
Tasa de interes de porcentaje

Por ejemplo:
Si (i) = 0.2 entonces "i%" = 20% (0.2 x 100)

Tasa de rendimiento o rentabilidad: Se usa en las inversiones.

Tasa de descuento (TD) : Se usa cuando se quiere actualizar un VF a un VA.

Número de periodos o plazos (n)

En el número de periodos se realiza las operaciones financieras, puede estar representados
en años, meses, días, trimestres, etc.

Capitalización
Se da cuando se hace efectiva la aplicación de una tasa de variación a un VA.

POR EJEMPLO:
Si a 100 se le aplica una tasa de 10%
110 es mi valor capitalizado.
INTERÉS (i)
Ganancia o Pérdida que se obtiene al convertir un VA a un VF por medio de una tasa de interés. También
sinónimo de tasa de interés.

INTERÉS A REBATIR CON CUOTAS DECRECIENTES

El interés a pagar se obtiene multiplicando la tasa por el saldo de la deuda . De esta manera el interés asi calculad

Es un tipo de interés compuesto, en domde el monto capitalzado no es el capital más el interes.

Por Ejemplo: n
Si tenemos un Prestamo de S/. 1000 1
TEM = 2% 2
Periodo : 3 meses 3
TOTAL

INTERÉS A REBATIR CON CUOTAS FIJAS

Es similar al Interés a Rebatir con cuotas Decrecientes. Con la diferencia que 1ero se determina una Cuot

Por Ejemplo: n
Si tenemos un Prestamo de S/. 1000 0
TEM(tasa efectiva mensual) = 2% 1
Periodo : 3 meses 2
3
TOTAL

Interpretación:

Ley de Capitalización Simple o Interes Simple

El Interés Simple se caracteriza porque la retribución económica causada y pagada no se reinvierte. Es de

cálcula siempre sobre la misma base.

Ejemplo:
Vamos a suponer que hoy invertimos S/. 1´000,000.00 con una tasa de Interes 3% mensual, durante el pe
¿Queremos saber cuánto tendremos al cabo de los 6 meses?

PLANEAMIENTO: PERIODO
VA = S/. 1000,000.00 1
i% = 3% mensual 2
n = 6 meses 3
VF= ? 4
5
6
La siguiente fórmula nos permite calcular el valor futuro (VF) de una inversión bajo el concepto de interé
Donde:
Vf= Valor futuro.
VA= Valor actual.
I%= tasa de interés.
N= Números de Periodos.

VF=VA+(VA x I% x N )= Inte

VF(6) = S/.1´000,000.00 +(S/. 1´000,000.00 x 0.03 x6)= S/. 1´180,000.00

Ley de Capitalización Compuesta o ínteres compuesto.

Es aquella que al final del periodo capitaliza los intereses causados en el periodo anterior. En el interés c
de cada periodo, debido a que los intereses se adicionan al capital inicial para formar un nuevo capital so

Ejemplo: Consideremos el siguiente flujo de caja para n periodos.

F1 F2 F3 F4

0 1 2 3 4 n periodos

Donde:
F = Valor acumulado o valor futuro.
P= Valor presente o inicial.
i= Tasa de interés periódica.
n= Número de periodos.

Ejemplo: 1

Se prestan S/. 2´000,000 a una tasa del 3% mensual durante 18 meses. Calcular el Valor

S/. 2´000,000

Donde: F= P(1 + i)^n

F=?
 P= S/. 2´000,000 F=2´000,000(1+0.03)^18
i= 3% mensual F= S/. 3404,866
n= 18 meses

Interpretación: Es equivalente a tener S/. 2´000.000 hoy a recibir dentro

de 18 meses la suma de S/. 3´404,866. O invertir hoy
S/. 2´000.000 al 3% mensual y recibir S/. 3´404,866
dentro de 18 meses.
Ejemplo 2:

Calcular el valor a depositar en una cuenta de ahorros que paga el 1% mensual para tener disponible
S/. 2,500,000.00 al cabo de un año.

P=?
F= P(1 + i)^n
Donde:
P=? 2´500.000 =P(1+0.01)^12
F= S/. 2´500,000
i= 1% mensual P= S/. 2´218,623
n= 12 meses

Interpretación: Que es equivalente a depositar hoy S/ 2´218,623 y recibir dentro de 12 meses

S/. 2,500,000.00 al 1% mensual.

EL VALOR PRESENTE Y EL VALOR FUTURO

Uno de los aspectos clave en finanzas es el del Valor del Dinero en el Tiempo. En el sentido de que ¨ siem
En tal sentido las NIIF y el PCGE toman en cuenta que el valor del dinero en tiempo, a través de sus 4 prin
valor actual, número de periodos y tasa de interés.

Valor Futuro
Es la cantidad de dinero que alcanzará una inversión en alguna fecha futura al ganar intereses a alguna ta
Es decir depende de su tamaño, tiempo y riesgo. También el valor depende del Costo de Oportunidad, ya
una valoración se deben tener los flujos que ocurren en distintas oportunidades en el tiempo, con riesgo
base comparable.

Ejemplo:
1) Si Usted hoy deposita S/. 1,000.00 soles en una cuenta que genera una tasa de interés de 10% anual. ¿Cu
Usted al cabo del 1er año?
 S/. 1,000.00 x (1+0.1) = S/. 1,100 soles.

Interpretación: Su valor futuro al final del 1er año es S/. 1,100 soles.

2) Si vuelve a depositar íntegramente la cantidad de S/ 1,100 por un año más. ¿Cuánto tendrá al concluir el

VF= VP(1 + r)^t

Donde: F=S/. 1,000.00 x (1+0.1)^2
VF =valor futuro F=S/ 1,210
r= tasa de interés de un instrumento de riesgo comparable.
t= cantidad de periodos que existe hasta un momento determinado en el futuro.

Interpretación: Su valor futuro al final del 2do año es S/. 1,210 soles.

Valor Presente (VP)

Es aquel Capital que a una tasa dada alcanzará en el periodo de tiempo, contado hasta la fecha de su rec
en la fecha convenida.

Ejemplo:
Supongamos que recibe S/. 1,000.00 despues de un año. Si el costo de oportunidad de los fondos es 7%
¿Qué suma de dinero de hoy llegará a ser igual a S/ 1,000 después de 1 año con interés de 7%?

Vp =S/ 1,000 /1.07 = S/. 934.58

De manera similar, el valor presente de S/. 1,000 que se recibirán dentro de 2años es igual

S/. 1,000/(1.07)^2 = S/. 873.44

Formula del Valor Presente (VP) de un capital K, que se recibirá al final del año n, una tasa de interés r
es igual a:
VP=K(1+r)^n
 Periodo Capital Interés
1 1000 20
2 1000 20
3 1000 20
TOTAL 60

1000(VA) MÁS 60(I) 1,060

e el monto capitalizado

Periodo Capital Interés

1 1000 20
2 1020 20.4
3 1040.4 20.81
TOTAL 61.21

mes se paga (o cobra) el 2% de 1,000, al 2do mes el 2% de 1,020 (monto capitalizado)

Mes el 2% de 1,040.40.
al 3er mes se pagaría los:

1000(VA) + 61.21 (I) =1,061.21 (VF)

n a un monto inicial.

VA) en un periodo

epresentados
 a tasa de interés. También es usado como

manera el interés asi calculado se denomina “al rebatir”.

tal más el interes.

Saldo Amortización Interés Cuota

1000 333.33 20 353.33
666.67 333.33 13.33 346.66
333.34 333.33 6.67 340.00
0 1000 40 1040.00

ero se determina una Cuota o Flujo Neto, constante o fijo.

Cuota Interés Amortización Saldo

1000
346.75 20 326.75 673.25
346.75 13.47 333.29 339.97
346.75 6.80 339.95 0
1040.25 40.26 1000.0 0

Las Cuotas son Fijas y la Amortización va variando.

gada no se reinvierte. Es decir, el monto del interes se

3% mensual, durante el periodo de 6meses.

SALDO INICIAL INTERÉS SALDO FINAL

S/. 1,000,000.00 S/.30,000.00 S/. 1,030,000.00
1,030,000.00 30,000.00 1,060,000.00
1,060,000.00 30,000.00 1,090,000.00
1,090,000.00 30,000.00 1,120,000.00
1,120,000.00 30,000.00 1,150,000.00
1,150,000.00 30,000.00 1,180,000.00
bajo el concepto de interés simple.

F=VA+(VA x I% x N )= Interés simple expresado en soles.

. 1´180,000.00

do anterior. En el interés compuesto el capital cambia al final

formar un nuevo capital sobre el cual se calculan los intereses.

Fn
Fn-1

F= P(1 + i)^n
Ecuación base de las finanzas.

eses. Calcular el Valor

F=?

18 meses
000(1+0.03)^18

l para tener disponible

S/. 2,500,000.00

12 meses

0 =P(1+0.01)^12

r dentro de 12 meses

En el sentido de que ¨ siempre un Sol hoy vale más que un Sol mañana¨.
mpo, a través de sus 4 principales funciones financieras: valor futuro

ganar intereses a alguna tasa compuesta.

l Costo de Oportunidad, ya que para realizar
es en el tiempo, con riesgos distintos, en una

e interés de 10% anual. ¿Cuánto tendrá

uánto tendrá al concluir el año 2?

P(1 + r)^t
00.00 x (1+0.1)^2

do hasta la fecha de su recepción, un monto igual a la suma a recibirse

nidad de los fondos es 7%

n interés de 7%?

años es igual

n, una tasa de interés r

VALOR FUTURO
CASO1 UN BANCO OFRECE EN UNA CUENTA DE AHORRO EL 10% DE INTERES NOMINAL AN
ES LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ANUAL. SI LA CAPITALIZACIÓN DIARIA

TASA EFECTIVA ANUAL(TEA)

i= (1+J/M)^m-1
DATOS VALORES
TN Ó J 10%
P.C. DIARIO
TEA ?

Si 1 año equivale a 360 dias

m= 360 días

i= (1+10%/360)^360-1
i= 0.105155571428058
i= 10.516%

CASO 2 SI LA TASA DE INTERÉS ES EL 9% NOMINAL ANUAL(TN Ó J),CON UN PERIODO DE CA

¿CUÁL ES LA TASA EFECTIVA ANUAL?

DATOS VALORES
TN Ó J 9%
P.C MENSUAL
TEA ?

i= (1+J/M)^m-1

M= 12

i= (1+9%/12)^12-1
i= 0.0938068976709843
i= 9.381%

CASO 3 CALCULE LA TASA NOMINAL ANUAL QUE DEBE APLICAR UN BANCO EN SUS CUENT
SI OFRECE UNA TEA DE 6.5% . CON CAPITALIZACIÓN DIARIA

J= m[(1+i)^1/m-1]

DATOS VALORES
 TEA 6.50%
P.C. DIARIA
J Ó TN ?
m= 360 días

J= 360[(1+6.50%)^1/360-1
J= 0.063
TN= 6.2980%

CASO 4 CALCULE LA TASA EFECTIVA EQUIVALENTE A 30 DIAS SI LA TEA QUE OFRECE

UN BANCO EN SUS CUENTAS DE AHORROS ES 6.5%

TASA EFECTIVA ANUAL(TEA)

i= (1+J/M)^m-1

DATOS VALORES
i 30
TEA 6.50%

m= 30 días 0.0833333
360 días

i= (1+0.0650)^0.08333-1
i= 0.005261
i= 0.5261%

CASO 5 UNA CUENTA DE AHORROS OFRECE 12% DE INTERES EFECTIVO ANUAL

CAPITALIZADO DIARIAMENTE. CALCULAR CUÁL ES LA TASA NOMINAL
ANUAL QUE SE DEBE UTILIZAR.

J= m[(1+i)^1/m-1]
DATOS VALORES
TEA 12%
TN O J ?
P. C DIARIA

m= 360 días
J= 360((1+0.12)^1/360-1)
J= 360(1.12)^1/360-1
J= 0.12000
J= 12%
0% DE INTERES NOMINAL ANUAL (J Ó TN). ¿CUÁL
TALIZACIÓN DIARIA

Ó J),CON UN PERIODO DE CAPITALIZACIÓN MENSUAL

AR UN BANCO EN SUS CUENTAS DE AHORROS

SI LA TEA QUE OFRECE

días
base a 360 días

EFECTIVO ANUAL
ASA NOMINAL