TECNICATURA

UNIVERSITARIA EN
GESTIÓN AERONÁUTICA
PRIMER CUATRIMESTRE 2021

UNVERSIDAD TECNOLÓGICA NACIONAL

Tasas de Interés - Tipos de tasa
Es el porcentaje que hay que pagar por los préstamos solicitados al banco o el porcentaje que
se cobrará por los ahorros depositados.

Tasas Pasivas
Son las que los bancos pagan al público por sus depósitos. Se denominan pasivas porque el dinero que el
público deposita en el banco constituye una deuda para en banco (un pasivo).

Tasas Activas

Son las que los bancos cobran al público por los préstamos que otorgan. Se denominan activas porque el
dinero que el banco le presta al público constituye un activo para la entidad.
Spread Bancario
Ejemplo
Las tasas activas para préstamos personales se encuentran en un nivel del 60,2%

Las tasas pasivas para depósitos a plazo se ubican en 34,5%.

La diferencia entre ambas tasas (60,2% - 34,5% = 25,7%) se denomina “spread bancario”

Contempla la diferencia que cubre todos los gastos de estructura y operativos de la entidad bancaria más
los componentes que fueron definidos anteriormente.
TNA - TEA
TASA NOMINAL ANUAL (TNA)
Es un valor de referencia que se utiliza para las operaciones financieras. Lo que una persona
realmente paga en los préstamos, o cobra en los depósitos, es la tasa efectiva, que se calcula a
partir de la tasa nominal, siempre que no existan otros costos adicionales.

TASA EFECTIVA ANUAL (TEA)

Con el objeto de conocer con precisión el valor del dinero en el tiempo es necesario que las tasas
de interés nominales sean convertidas a tasas efectivas. La tasa efectiva es aquella a la que
efectivamente está colocado el capital. La capitalización del interés en determinado número de
veces por año, da lugar a una tasa efectiva mayor que la nominal.
TNA - TEA
Comúnmente cuando una persona (ya sea física o jurídica) realiza, por
ejemplo, una operación de plazo fijo, la entidad le ofrecerá una tasa que
estará expresada en términos nominales. Podemos considerar que un cliente
está dispuesto a colocar sus excedentes de fondos en un plazo fijo y el banco
le abona una tasa del 34,5%.

Esta tasa indicativa comúnmente se expresa en términos anuales (TNA: Tasa

nominal anual). Sin embargo esta tasa puede no ser representativa del
rendimiento verdadero que terminará ganando el cliente por la operación
realizada.
TNA - TEA
Caso 1
El depositante elige realizar un plazo fijo por el plazo de un año. Es decir que durante ese
tiempo el dinero no podrá ser retirado. Si el banco ofrece abonar por ese período una tasa
del 36%
TNA= 36 %
Al cabo de un año el cliente efectivamente habrá obtenido ese retorno por su colocación. En
este caso el plazo de la operación y el que está contenido en la tasa de interés es el mismo.

M= $ 10,000 (1+0,36) = $ 13.600

TNA - TEA
Caso 2
El depositante elige realizar un plazo fijo por un plazo de 30 días, el cual irá renovando
mensualmente por el término de un año. El banco le ofrece por dicha colocación es una TNA
del 36%.
El plazo de la operación difiere del contenido en la tasa ofrecida (mes vs. año). Si la intención
del cliente se cumple y renueva su plazo fijo mensualmente sin retirar los intereses que se
generan y lo hace siempre a la misma tasa (en este caso 30% anual) encontrará que al
finalizar el año su rendimiento habrá sido mayor que el 30%, ya que se produjo una
capitalización de los intereses generados en los períodos intermedios. De hecho, el
rendimiento efectivo que habrá obtenido es del 42,58%.
M = 10.000 (1+0,03)12 = $ 14.257,61
TNA - TEA
Relación entre TNA y TEA

Para el mismo plazo de tiempo TEA = TNA

Si existen períodos intermedios de capitalización TEA > TNA

 Ejemplo 1
Mes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Tasa mensual 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%
Valor inical del
periodo 10.000,00 10.300,00 10.609,00 10.927,27 11.255,09 11.592,74 11.940,52 12.298,74 12.667,70 13.047,73 13.439,16 13.842,34
Intereses
ganados 300,00 309,00 318,27 327,82 337,65 347,78 358,22 368,96 380,03 391,43 403,17 415,27
Valor Final del
periodo 10.300,00 10.609,00 10.927,27 11.255,09 11.592,74 11.940,52 12.298,74 12.667,70 13.047,73 13.439,16 13.842,34 14.257,61

Al final del año, tendríamos 14.257,61, lo que equivale a una ganancia efectiva anual del:

M - K x 100 = TEA Tasa de la operación

K

(14.257,61 – 10.000) x 100 = 42,5761% T.E.A.

10.000
Tasas Equivalentes
Esta tasa es diferente al 36% (Tasa Nominal Anual con capitalización mensual) que resulta de
multiplicar ese 3% por el número de meses que hay en el año. Sin embargo, podemos decir que
una inversión de 10.000 producirá lo mismo al cabo de un año si lo invertimos al:

3% Tasa mensual
42,5761% Tasa efectiva anual con capitalización mensual Estas tres tasas son TASAS EQUIVALENTES
36% Tasa Nominal Anual con capitalización mensual