UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ

SISTEMA FINANCIERO PERUANO Y SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

ORGANISMO Y LEGISLACIÓN FINANCIERA SECCIÓN: 29145

DOCENTE: Mg. José Antonio Picoaga Linares

Presentan:

Cód.

FORERO NOPE, DIANA Mayerli U20307254

HUINCHO PORTILLA, DANIELA U20211947

MORI BEJAR, LEONARDO César U21201315

QUISPE LUJÁN, ROGER Brando U19100079

RUA PECHE, LEONARDO Enrique U21225744

Lima, 2022
 DEDICATORIA

Dedicamos este trabajo a nuestros padres, quienes nos apoyan incondicionalmente y son

un soporte para nosotros. Asimismo, agradecemos a nuestro maestro, quien nos guio para

realizar este trabajo de investigación.

 TABLA DE CONTENIDO

Introducción.........................................................................................................................4

Bases teóricas.....................................................................................................................5

Investigaciones realizadas...................................................................................................7

Concepto............................................................................................................................12

Importancia........................................................................................................................28

Beneficios..........................................................................................................................29

Aplicación en la realidad peruana......................................................................................30

Conclusiones.....................................................................................................................32

Recomendaciones.............................................................................................................33

Anexos...............................................................................................................................34

Bibliografía.........................................................................................................................36
 INTRODUCCIÓN

En el presente documento se describe las principales características del Sistema

Financiero Peruano, también conocido como SFP y el Sistema Financiero Internacional.

Para mayor comprensión del texto es pertinente detallar su estructura interna. En ese

sentido el lector encontrará conceptos, beneficios, importancia, antecedentes históricos,

como fue concebido el sistema, componentes, instituciones que le conforman, análisis,

pensamiento crítico y aplicación a la realidad peruana, a través de la fundamentación y los

acontecimientos reales.

En este sentido, se logrará identificar el alcance de las instituciones y organismos

que componen dichos sistemas, al igual que los objetivos o propósitos de cada uno, así

mismo se analizará la importancia de los mismos en la aplicación de la vida diaria y como

información fundamental para el comportamiento financiero nacional e internacional. Por

consiguiente, se podrá identificar los mecanismos de cooperación internacional, en el

sistema y determinar cómo es el proceso de acceso a los recursos, determinando la ayuda

de dichos organismos al desarrollo económico de un país o una región.

Por último, se analizará el Sistema Financiero adaptado a la realidad peruana, con

el fin de comprender a detalle la intervención e importancia del Sistema financiero del Perú

en la vida diaria de los peruanos y se cuestione sobre el impacto en los actores del sistema.
 BASES TEÓRICAS

El Sistema Financiero Internacional, nace a partir de la relación entre los sistemas

financieros de los diferentes países, con el fin de crear y promover una mayor cooperación

y coordinación entre los diversos mercados en donde interactúan y tienen participación

dichos países. Adicionalmente, se habla de que “el Sistema financiero internacional, surge

a través del capitalismo y a su vez por medio de la globalización, dado que nace de la

necesidad de facilitar el intercambio de bienes y servicios a nivel mundial” (León, s.f, p.7).

En otras palabras, cuando se habla del capitalismo, se dice que este se desarrolla en

Europa, Estados Unidos y seguidamente a nivel mundial, la economía de estos países es

desarrollada bajo este modelo económico, pues se centra en la productividad a manos de

la propiedad privada, para poder satisfacer las necesidades de sus ciudadanos, es por esta

razón que el desarrollo económico como tal se entiende por un aumento constante y

permanente de la economía. Lo que da lugar a la expansión de sus mercados a nivel

mundial y por ende una mayor productividad, tanto a los grandes como pequeños países,

pues así se obtiene más crecimientos económicos a través del aumento de la demanda de

los bienes y servicios ofrecidos. En conclusión, el

Sistema financiero internacional es creado para ayudar a los países en la integración

de mercados, organizando los mismos y para así generar estándares de negociación,

normas, fomento, fortalecimiento y financiación para los países que integran los mercados.

[..] a través del establecimiento de organismos internacionales, facilitando las relaciones

económicas en cuanto a convenios internacionales. (León, s.f, p.7).

Por otro lado, los antecedentes del Sistema Financiero Peruano (SFP) se remontan

a casi 200 años. Para ser exactos, “[…] el sistema bancario peruano tiene sus orígenes en

los tiempos de la bonanza del guano, pues la fundación de los primeros bancos se asoció

a la canalización de capitales orientados al negocio guanero y a la agricultura […]” (Orrego,

2012). En este sentido, vale la pena mencionar que el período de la bonanza guanera fue

un factor clave en el origen del Sistema Financiero Peruano (SFP).

En lo que respecta al Sistema Financiero Peruano (SFP) es importante mencionar

que;

El primer banco nació el 15 de noviembre de 1862 y fue el Banco de la

Providencia, fundado por el ciudadano belga Francisco Watteu, con un capital de un

millón de pesos. El 9 de marzo de 1922, el gobierno de Leguía aprobó el

funcionamiento de un Banco de Reserva para organizar el sistema crediticio y la

emisión monetaria. Su capital inicial fue de 2 millones de libras peruanas (Chaska,

2015).

En efecto, podemos decir que el primer banco nació 60 años antes que el primer

Banco de Reserva del Perú.

Asimismo, un par de décadas después de la creación del primer Banco de Reserva

se sabe que:

Al inicio de la década de los sesenta, […], el sistema financiero peruano era

poco profundo y se centraba alrededor de la banca comercial y de diversas

instituciones públicas de banca de desarrollo, que atendían sectores económicos

específicos. El sistema bancario era regido por una añeja Ley de Bancos, emitida

en 1931, […] (Marchini, 2004, p. 43).

En conclusión, los antecedentes del Sistema Financiero Peruano (SFP) nos hacen

retroceder en el tiempo casi 200 años hasta la época del guano, pasando por la creación

del primer banco en 1862 y la creación del primer banco de reserva en 1922, para luego

ser regido por una ley emitida a partir de 1931.

 INVESTIGACIONES REALIZADAS

Programa finanzas en el cole programa de asesoría a profesores sobre el rol y

funcionamiento de la sbs y unidades de entendimiento financiero

El Programa Finanzas en el Cole tiene como objetivo abordar la falta de

conocimiento del país sobre la gestión de recursos y tomar decisiones financieras

adecuadas, ya que expone a los residentes a una gran oferta del producto y servicios

financieros disponibles en el mercado. El programa se basa en que la adquisición de estos

conocimientos debe comenzar en la escuela. Por eso, para enfrentar este desafío, la SBS

pone a los docentes en primer lugar, viéndolos como agentes de cambio en la vida

económica y financiera de sus estudiantes. En ese sentido, la SBS, consciente de esta

problemática nacional y en consonancia con su misión de "proteger los intereses de la

sociedad, velar por la estabilidad, solvencia y transparencia de los sistemas controlados",

al mismo tiempo que promueve la ampliación del acceso a los servicios financieros y

contribuye al dinero sistemas de prevención y detección de lavado de dinero y

financiamiento del terrorismo, creando el Programa Finanzas en el Cole.

Por esto, el Programa Finanzas en el Cole hace capacitaciones presenciales hacia

los docentes de a nivel nacional, con el deseo de brindarles conocimientos y desarrollar

competencias en las capacidades financieras, también sensibilizarlo y comprometerlo a ser

el mejor maestro de estos conocimientos los alumnos.

El Sistema Financiero: Rol y funcionamiento

Definición y finalidad.

El sistema financiero es un conjunto de instituciones públicas y privadas a través de

las cuales se captan, administran y regulan los recursos financieros que se negocian entre

las diversas entidades económicas de un país. El sistema financiero acepta los ahorros o
excedentes creados por personas, empresas e instituciones y permite que sean transferidos

a otras empresas y personas que necesiten estos fondos, así como al propio Estado, para

proyectos de inversión o para financiar corto plazo, gastos de plazo.

El desarrollo de intermediación y el aumento económico.

La intermediación financiera es el proceso por el cual una organización transfiere

los recursos de los contribuyentes (los que tienen exceso de dinero, excedente o

excedente) directamente a la empresa o los que necesitan financiamiento (los que

necesitan dinero o tienen déficit).

Las organizaciones del sistema financiero (intermediarios financieros) tienen el

deber de cuidar el dinero de los ahorristas y generar un interés sobre sus depósitos; del

mismo modo, se dedican a valorar al deudor y de hacer que se responsabilice de sus pagos.

Estos sistemas colaboran para la asignación más competente de los recursos en la

economía e incitan al crecimiento de la productividad, creando una impresión positiva en el

crecimiento económico a largo plazo.

Participantes del proceso en la intermediación financiera.

La función principal de los intermediarios financieros consiste en recibir de las

personas naturales y/o jurídicas sus fondos excedentes a través de alguna operación

denominada pasiva (captación de depósitos en ahorro, depósitos a plazos, depósitos CTS,

etc.) y colocar o prestar estos recursos, mediante los cálculos activos, hacia aquellas

personas naturales y/o jurídicas que requieran capital para cubrir sus necesidades y

operaciones como el : créditos hipotecarios, créditos personales y a microempresas, etc.

Según Schinasi & Garry J (2005), “el sistema financiero está compuesto por intermediarios

financieros que son organizaciones autorizadas a adquirir fondos del público, bajo
diferentes medios y ponerlos en forma de créditos o inversiones al consumo privado, la

inversión empresarial y el gasto público”.

Sistema financiero formal e informal.

Un sistema financiero completo que incluya a todas las empresas debe tener

licencia, contar con una infraestructura física adecuada y un marco regulatorio bien

regulado. La ley establece y controla las normas bancarias, de seguros y de las AFP (SBS),

asegurando así la protección de los fondos de los depositantes, así como la confiabilidad y

durabilidad del sistema (banca, banca ciudad caja, caja rural, sociedad financiera, etc.).

Bancarización

La Bancarización es el desarrollo donde mediante el cual se aumenta el nivel de uso

de los servicios financieros en la población en general, creando un lazo de largo plazo.

Según Perea, et. al. (2013): “es importante bancarizar para tener lineamientos los cuales

empujan el crédito y el ahorro peruano, desarrollando el crecimiento financiero”.

Índice de Bancarización = Depósitos / PBI

El Mercado de Capitales

Definición.

El mercado de capitales es un conjunto de transacciones realizadas por solicitantes

y oferentes. fondos. Tenga en cuenta que esta definición se aplica al sistema financiero y

al mercado de valores, es decir, para transacciones financieras intermediarias directas e

indirectas.

Sistema de intermediación financiera indirecta.

como su nombre lo dice, es aquel mercado donde participa un intermediario,

captando recursos del público y luego los coloca en forma de préstamo. Por lo tanto, quien
aporta capital y quien solicita capital se conecta indirectamente a través de: intermediarios,

es decir, personas que invierten su dinero (cuentas de ahorro, depósitos a plazo, CTS) no

es relevante para quienes solicitarán un préstamo o crédito en Banco.

Principales entidades participantes en la Intermediación Indirecta.

El Sistema Bancario: constituido por estas entidades: Banco Central de Reserva del

Perú y el de la Nación, las Financieras y los Bancos comerciales.

El Sistema No Bancario, consiste por las entidades de a continuación: Compañías

de Seguros, COFIDE, Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, Sistema Cooperativo de

Ahorro y Crédito, Empresas de Arrendamiento Financiero, etc.

Sistema de intermediación financiera directa.

Un mercado intermediario directo donde las personas necesitan dinero para

financiar sus proyectos y no conviene sacarlos del sector bancario, pueden usar emitir

valores y así obtener directamente los recursos que necesitan proveedores de capital. Estos

postores no son otros que los inversores que compran valores en función de la rentabilidad

esperada y el riesgo que están dispuestos a aceptar.

El mercado de valores es una colección de transacciones realizadas por personas

que ofrecen vender y comprar derechos de propiedad y valores de empresas que requieren

financiamiento para sus operaciones y operaciones.

Informe de Estabilidad del Sistema Financiero

El sistema financiero se ha perdurado ante los efectos de la pandemia del

coronavirus, debido a las diversas políticas interinstitucionales usadas, y a los colchones

de capital y provisiones mantenidas por las entidades; dicha oposición se mantendría a

pesar al solido choque macroeconómico elaborado, según las consecuencias del ejercicio
de estrés de solvencia de la SBS. Pese a que el sistema financiero en su totalidad se

mantiene tenaz, la sección de créditos a la micro y pequeña empresa sería el más afectado

ante la diminución de los ingresos de estas empresas por esta emergencia sanitaria.

En otro orden de cosas, los resultados del ejercicio de estrés de liquidez a un año

demuestran que, en general, las entidades son capaces de enfrentar a los flujos de salida

que se producirían ante interacciones severas, con el colchón de activos líquidos de gran

calidad que se tienen.

Si bien el sistema financiero de Perú es resistente a una variedad de choques

grandes y simultáneos, existen ciertos riesgos que requieren atención regular y

especializada para mantener la estabilidad financiera a largo plazo. Uno de ellos es el riesgo

asociado al nivel de endeudamiento de los deudores del sistema financiero. Por otro lado,

es importante resaltar el papel de COOPAC en la promoción de la inclusión financiera y el

desarrollo económico de las regiones, especialmente de las más pobres.

Concluyendo, en el sistema de seguros, la solvencia de las entidades se ha visto

favorecida por la capitalización de utilidades e inversiones de algunas empresas; al mismo

tiempo, los depósitos mantienen un ritmo de crecimiento dinámico y un nivel de liquidez y

seguridad suficiente para hacer frente a sus obligaciones con los asegurados. Las

estrategias implementadas por las empresas les han permitido hacer frente a los impactos

de la crisis del COVID-19 y mantener un fuerte compromiso de apoyo a pesar del aumento

observado en los requerimientos del sistema, especialmente para los cables de red y la

reciente caída en el valor de mercado de las inversiones locales.

 CONCEPTO

Sistema Financiero Internacional

El sistema financiero internacional (SFI) es el conjunto de instituciones que brindan

medios de financiación a la economía internacional para facilitar el desempeño de sus

actividades. Estas cumplen la labor vital de ser intermediarias entre los prestamistas y los

prestatarios, de forma que los recursos de los primeros puedan llegar a manos de los

segundos, y con ello, lograr un eficiente uso de los recursos. Asimismo, estas entidades

regulan, supervisan y controlan el sistema crediticio. Según Parodi (2020), “Un sistema

financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya función básica es la

transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a través de dos

alternativas”.

Elementos del sistema financiero

Agentes superavitarios.

Los agentes superavitarios son aquellos que no consumen el total de los ingresos

que obtienen. En otras palabras, sus ingresos son mayores a sus gastos, lo cual genera un

superávit. Ello permite que pueda invertir o ahorrar. Según el Instituto de Formación

Bancaria (2011):

Un agente económico superavitario o excedentario es aquel que posee exceso de

fondos ya que sus ingresos son mayores a sus egresos, por lo que busca invertir

adecuadamente estos excedentes, para lo cual considera la rentabilidad y la seguridad que

le ofrecen las distintas alternativas de ahorro a su disposición. (p. 4)

Esto quiere decir que los superavitarios priorizarán invertir sus montos en entidades

que les brinden la mayor seguridad posible y que sean rentables.

 Agentes deficitarios.

Los agentes deficitarios son aquellos que consumen o gastan un monto por encima

de sus ingresos. Esto quiere decir que sus egresos son mayores a sus ingresos, lo cual

conlleva a que obtengan un déficit y los obliga a buscar crédito. Según el Instituto de

Formación Bancaria (2011), “Un sujeto de crédito es aquella persona o empresa que reúne

los requisitos necesarios para que luego de una exhaustiva evaluación a cargo de expertos

se le conceda el crédito” (p.80).

Intermediarios financieros.

Los intermediarios financieros son aquellas personas o instituciones que ofrecen

servicios financieros, ya sea a los inversores para que puedan acceder a varios activos y

mercados, como a los deficitarios para obtener crédito. Su principal función es conectar a

los ahorristas o inversionistas con los que necesitan financiamiento, mediante operaciones

financieras con activos bursátiles. En conclusión, estos intermediarios son el enlace entre

la demanda y oferta de los diferentes productos financieros, lo cual hace posible la

activación, la liquidez del mercado y la rentabilidad de los inversores. Además, permite que

los ahorros de las personas puedan llegar al alcance de otras que lo necesitan para adquirir

algún bien y/o servicio o emprender un negocio, prometiendo devolver dicha suma a futuro.

Funciones del Sistema Financiero Internacional.

Regular, supervisar y controlar el sistema crediticio a través de normas y políticas

económicas.

Definir y ejecutar la política monetaria extranjera, política bancaria extranjera y las

políticas de valores y seguros.

Estructura del Sistema Financiero Internacional.

 Este sistema está formado por dos bloques, las instituciones gubernamentales,

también conocidas como multilaterales, y los mercados financieros de índole privada. Cada

una de estas instituciones cumplen una función específica y poseen un objetivo común que

implica proteger el sistema financiero y comercial mundial.

Las instituciones multilaterales cumplen la función de organismo reguladores de los

mercados financieros privados, quienes representan un conjunto de mercados financieros

útiles para intercambiar activos financieros.

Mercados financieros

Mercado de capitales.

Mercado de capitales es aquel en donde los activos financieros negociados corren

más riesgos y poseen un vencimiento a mediano o largo plazo. Un ejemplo de estos activos

son las acciones. Además, en este mercado, los inversionistas pueden obtener

rentabilidades a través de sus acciones compradas, al mismo tiempo que las empresas

obtienen capital al venderlas.

Mercado de divisas.

El Mercado de divisas, llamado, también, fórex, es aquel en donde los agentes

realizan la conversión de una a otra moneda, pues así posibilita que un ente cubra sus

pagos de deudas en otra moneda, evitando que las fluctuaciones monetarias afecten a la

organización. Además, es necesario recalcar que es un mercado no organizado y de

transacciones directas.

Mercado de derivados.
 En el mercado de derivados las operaciones se realizan a través de instrumentos o

productos financieros, cuyo valor se determina del precio de otro activo, cuyo nombre es

subyacente. Un ejemplo de activo subyacente son los índices bursátiles.

Mercado de bonos.

El mercado de bonos, conocidos como mercado de deuda, es aquel en el que los

inversores pueden compran y vender bonos. En la actualidad, se maneja de forma

electrónica, en su mayoría. Estos bonos traen ingresos a los inversionistas mediante el

pago de intereses. Asimismo, se puede sacar provecho al vender un bono a un precio por

encima del que se adquirió. Estos se suelen utilizar cuando los participantes no están en

condiciones o simplemente no desean solicitar crédito.

Mercado de dinero.

Según el BBVA (s.f.), “El mercado de dinero es donde participan todo tipo de actores

económicos, como empresas, entidades gubernamentales e intermediarios, que ofrecen y

demandan operaciones de crédito e inversiones a corto plazo. Por la naturaleza de sus

instrumentos, existe un bajo nivel de riesgo y alta seguridad de recuperar la inversión”.

Composición del Sistema Financiero Internacional

El sistema Financiero internacional está compuesto por Instituciones del Sistema

Financiero Internacional.

Organismos Mundiales.

Banco Mundial.

El Grupo Banco Mundial, cuyas siglas son BM, es una institución internacional que

se creó en el año 1944, en los acuerdos de Bretton Woods, y está conformada por 189

países. Asimismo, esta entidad representa una de las mayores fuentes de asistencia para
el desarrollo mundial. El BM utiliza los recursos financieros que posee, personal de alto

nivel y capacitados y sus bases de información y conocimiento para contribuir y lograr que

países en desarrollo tengan un crecimiento estable, sostenible y de forma equitativa. Según

Andriano Olvera (2008), “Una de las instituciones con mayor trascendencia para el tema de

desarrollo y combate a la pobreza internacionales, es indudablemente el Banco Mundial”

(p.1).

Misión del Banco Mundial.

La misión del BM es poder erradicar la pobreza extrema y promover la prosperidad

compartida y desarrollo sostenible.

Instituciones que conforman el Banco Mundial.

Cuando el BM nació era una entidad única, pero, actualmente, está conformada por

cinco instituciones de desarrollo que guardan relación entre sí. Las instituciones a las que

nos referimos son:

Banco Internacional De Reconstrucción y Fomento (BIRF): Su fundación fue en

1944, en Bretton Woods, con la finalidad de intervenir y colaborar en la reparación de

Europa, luego de la Segunda Guerra Mundial. El primer crédito que dio fue a Francia, en el

año 1947.

El BIRF brinda asesoría y productos de índole financiera con la finalidad de contribuir

con la reducción de pobreza y fomentar el crecimiento sostenible. Este es el mayor banco

de desarrollo del mundo, por tanto, apoya la misión de BM, ofreciendo préstamos,

garantías, entre otros, a países que tengan ingresos medios o bajos con capacidad

crediticia.
 Asociación Internacional De Fomento (AIF): Esta se creó en 1960 y su objetivo

principal es disminuir la pobreza con ayuda de préstamos, sin interés o bajos, y donaciones

que cooperen al crecimiento económico, la disminución de las desigualdades y a mejorar

las condiciones de vida. Según el Banco Mundial, “Además de ser una de las mayores

fuentes de asistencia para los 74 países más pobres, es el principal proveedor de fondos

de donantes para servicios sociales básicos en dichas naciones”. Además de los prestamos

antes mencionados, la AIF ofrece 2 iniciativas: Iniciativa para países pobres muy

endeudados y la Iniciativa de alivio de la deuda multilateral, esto para aliviar deudas.

La Corporación Financiera Internacional (IFC): Esta corporación se fundó en el año

1956, y, actualmente, es la institución más importante que promueve el desarrollo

económico y que mejora la calidad de vida de muchas personas al incitar, en países en

desarrollo, el crecimiento del sector privado. La IFC logra sus objetivos a través de la

creación de nuevos mercados, lo cual genera más empleo, y, por consiguiente, la calidad

de vida de las personas menos favorecidas mejora.

El Organismo Multilateral De Garantía De Inversiones (MIGA): Este organismo se

creó en 1988 con la finalidad de incrementar la inversión privada extranjera en países en

desarrollo. Este brinda garantía de inversión y seguros, para, sí, poder evitar riesgos no

comerciales. A la vez, brinda asesoría a los gobiernos en cuanto al diseño y la

implementación de políticas adecuadas para la inversión extranjera, los know how,

acuerdos de franquicias y demás.

El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI):

Este se creó en 1966 por el Convenio del CIADI, el cual es un tratado multilateral planteado

por los directores ejecutivos del BM, para promover la inversión internacional. Además, es

un foro líder para solucionar diferencias entre Estados e inversionistas, en cuanto a tratados

internacionales de inversión.
 Fondo Monetario Internacional.

Creado en los acuerdos de Bretton Woods, al igual que el BM. Según la ONU, “El

Fondo Monetario Internacional (FMI) es un organismo especializado del Sistema de las

Naciones Unidas establecido en 1945 para contribuir al estímulo del buen funcionamiento

de la economía mundial”. El Fondo Monetario Internacional se estableció debido a un

tratado internacional. Aquel fomenta la cooperación monetaria en el mundo, hace factible

el comercio internacional, promueve el empleo y crecimiento económico y aminora la

pobreza.

Funciones del Fondo Monetario Internacional.

Una de las más importantes es conceder préstamos a los países miembros, aquellos

que tengan problemas en su balanza de pagos.

Estructura del Fondo Monetario Internacional.

Este forma parte de los organismos especializados de las Naciones Unidas. Tiene

188 estados miembros, a excepción de Corea del Norte, Cuba y otros micro-Estados.

Finalidad del Fondo Monetario Internacional.

Su finalidad es evitar la existencia de crisis en el sistema, motivando a los diferentes

países a que adopten correctas medidas de política económica. Asimismo, es un fondo al

que los países miembros acuden cuando requieren financiamiento temporal y poder salir

de los problemas referentes a la balanza de pagos.

Banco de Pagos Internacionales.

 El Banco de Pagos Internacionales (BPI), en inglés, Bank for International

Settlements nació en el año 1930 y su sede central se encuentra en Basilea-Suiza. Además,

tiene dos oficinas, una en Hong Kong y otra en México. Esta una organización que

promueve la cooperación financiera y monetaria y cumple la función de ser un banco para

los bancos centrales.

Sus clientes son las instituciones internacionales y bancos centrales, por tanto, el

BPI no acepta depósitos de entes particulares, menos, le ofrece servicios financieros.

Funciones del Banco de Pagos Internacionales.

Ser un foro que fomenta el análisis de políticas financieras y servir como centro de

investigación económica y monetaria e intervenir en las operaciones financieras

internacionales

Ofrece financiamiento a sus clientes, a corto plazo y administra los prestamos

gubernamentales internacionales

Organismos de USA.

Consejo de la Reserva Federal.

El Consejo de la Reserva Federal es el banco central de EE. UU. Este cumple 5

funciones que permite el correcto funcionamiento de la economía de dicho país y los

intereses públicos.

Funciones del Consejo de la Reserva Federal.

Desarrolla una política monetaria para la máxima promoción del empleo, estabilidad

en los precios y moderadas tasas de interés a largo plazo.

 Fomenta la estabilidad del Sistema Financiero, buscando la forma de minimizar

riesgos sistémicos.

Vela por la solidez y seguridad de varias instituciones financieras y aboga por la

protección del consumidor y el desarrollo comunitario

Prioriza que el sistema de pago y liquidación sean seguros y eficientes, facilitando

las transacciones y los pagos en dólares.

Bolsa de Valores de New York.

La Bolsa de Valores de Nueva York, en inglés, New York Stock Exchange (NYSE),

ubicada en Wall Street, comenzó a operar el 17 de mayo del año 1792. Ese mismo día, 24

brokers de acciones de Nueva York firmaron el acuerdo de Buttonwood. Al NYSE se le

considera la bolsa más grande a nivel mundial de acciones. Esta era una entidad privada,

pero se convirtió en un ente público en el 2005. Dos años después, se fusionó con Euronext,

creándose así, NYSE Euronext, la cual luego fue adquirida por Intercontinental Exchange,

compañía madre del NYSE.

La Bolsa de Valores de Nueva York está formada por 21 salas que se utilizan para

facilitar el comercio de acciones y valores. Cabe destacar que los valores que se cotizan en

esta entidad son medidos por el índice NYSE, el índice bursátil más importante a nivel

mundial.

NASDAQ.

La Asociación Nacional de Agentes de Valores, conocida como NASDAQ o National

Association of Securities Dealers Automated Quotations fue fundada el 8 de febrero en 1971

por la NASD, Asociación Nacional de Operadores de Valores. Esta entidad es un mercado

de valores enfocado en empresas del ámbito tecnológico, que cuenta con sistemas

especialmente diseñados para hacer posible que una negociación sea eficiente y

transparente. Asimismo, es un mercado electrónico de índole global de compra y venta de

valores.

Finalidad de NASDAQ.

NASDAQ fue creado con la finalidad de ser un espacio en donde los inversores

podrían negociar valores de forma rápida y segura.

Bolsa Mercantil de Chicago.

La Bolsa Mercantil de Chicago (CME), llamada también Chicago Mercantile

Exchange, fue fundada en 1898. Este es un mercado financiero donde se operan derivados

como opciones y futuros. El CME es considerado el mercado de futuros más relevante en

el mundo. El Chicago Mercantile Exchange se fusionó con Chicago Board of Trade y, en la

actualidad, su nombre es CME Group.

A parte de negociarse derivados, en esta entidad se negocian los commodities

agropecuarios, metales como el oro y la plata, divisas, acciones, tasas de interés y demás.

Funciones de CME Group.

Se encarga de regular la oferta y demanda de las materias primas. Si bien, no se

comercializa directamente las materias primas, los especuladores pueden comprar y vender

contratos de suministro. Todo lo anterior, ocasiona un equilibrio de oferta y demanda.

Se encarga de regular precios. En la CME existe la cotización diaria de precios lo

cual hace posible la estabilización de precios.

 La CME brinda préstamos y con menores riesgos, además, crea condiciones que

facilitan realizar negociaciones de cualquier tipo.

Organismos Europeos.

Banco Europeo de Inversiones (EIB).

Este banco, fue creado en 1958 como un cuerpo autónomo, con la finalidad de

financiar inversiones de capital que permitieran promover la integración europea, por medio

de políticas económicas, con el propósito de construir o contribuir a la integración, desarrollo

equilibrio y cohesión económica y social de los países miembros de la Unión Europea.

Su función principal, es conceder financiación para proyectos que contribuyan a

lograr los objetivos de la UE, tanto dentro como fuera de ella.

Según el Banco Europeo de Inversiones (BEI) sus objetivos son: impulsar el

potencial de crecimiento y empleo de Europa, apoyar las medidas para mitigar el cambio

climático y fomentar las políticas de la UE en otros países.

Dentro de los principales productos y servicios que ofrece esta entidad, es posible

nombrar, los préstamos, que abarcan hasta un 90% de su actividad principal, además de

ofrecer créditos a clientes de todo tipo para apoyar el crecimiento y el empleo, que permita

atraer más inversores. Por otro lado, se habla de la financiación combinada, que consiste

básicamente en permitir a los clientes combinar la financiación otorgada en el BEI con otras

inversiones. Por último, se habla del asesoramiento y asistencia técnica a cada uno de sus

miembros para lograr la máxima rentabilidad en sus ejercicios.

 Finalmente, este banco impulsa el potencial de crecimiento y empleo de Europa,

apoya las medidas para mitigar el cambio climático y fomenta las políticas de la UE en otros

países.

Cotizaciones Automatizadas de la Asociación Europea de Operadores de

Valores (European Association of Securities Dealers Automated Quotation) EASDQ.

El EASDQ, básicamente es el mercado de valores europeo para empresas o

compañías de crecimiento elevado. Esta entidad representaba una colaboración única entre

capitalistas de riego, banqueros de inversión, corredores de valores e instituciones e

inversión, para ofrecer un mecanismo que fomente el desarrollo y la innovación económica

en Europa. Adicionalmente, se puede decir que, fue “Una extinta bolsa de valores

electrónica europea con sede en Bruselas. Fundado originalmente como un equivalente

europeo de NASDAQ, fue comprado por la bolsa estadounidense en 2001 y se convirtió en

NASDAQ Europa. En 2003, cerró sus operaciones” (Glosario Financiero, sf.)

Otras organizaciones.

El Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

Esta entidad fue establecida en diciembre de 1959, al día de hoy es una de las más

grandes y antiguas instituciones de desarrollo regional, fue creada con el propósito de

impulsar el progreso económico y social de América Latina y el Caribe. Su creación se debe

a la manifestación de naciones latinoamericanas por contar con un organismo de desarrollo

para la región. Debido a ello, en 1890, fue aprobada una resolución para crear un banco

que supliese estas características. Seguidamente, en 1958, el presidente brasileño,

Juscelino Kubitschek, invitó a los países de América Latina a tomar esfuerzos cooperativos

para promover el desarrollo económico y social de esta región; lo que dio lugar a que una

comisión especial de la Organización de Estados Americanos redactara el anteproyecto del

Convenio Constitutivo del Banco Interamericano de Desarrollo. Lo que hoy día se conoce

como el BID y que “ayuda a mejorar la salud, la educación y la infraestructura a través del

apoyo financiero y técnico para reducir la pobreza y la desigualdad” (Banco Interamericano

de Desarrollo, 2017)

Banco de Desarrollo de América del Norte.

El (North American Development Bank) o más conocido Banco de Desarrollo de

América del Norte, es una institución que trabaja de la mano con, la Comisión de

Cooperación Ambiental Fronteriza (Border Environment Cooperation Comission), son

instituciones creadas bajo los auspicios del Tratado de Libre Comercio de América del

Norte.

“El NADBank es una institución financiera bilateral creada en el marco de las

negociaciones del Tratado de Libre Comercio de América del Norte y capitalizada en partes

iguales por los gobiernos de México y Estados Unidos. Como institución pionera en su

campo, el NADBank trabaja para desarrollar proyectos sustentables desde un punto de

vista ambiental y financiero, con amplio apoyo comunitario, en un marco de colaboración y

coordinación estrechas entre los dos países.”(NADBank, 2022)

Sistema Financiero Internacional

 El sistema bancario peruano existente está basado en normas legales las cuales

liberalizaron la actividad bancaria y financiera, los tipos de interés y el mercado de cambios.

Igualmente, ofrecieron un tratamiento de equidad a los bancos peruanos y extranjeros,

permitiendo a las instituciones financieras a entrar en un campo más completo de

actividades. Todos los bancos y entidades financieras fueron desnacionalizados y el rol del

Perú quedó reducido a interferir con una función supervisora y determinante de la política

monetaria.

Liderando el sistema bancario peruano hay organismos que son parte de este: el

Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y la Superintendencia de Banca, Seguros

(SBS) y Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

El BCRP, está avalado por la Constitución Política del Perú que dictamina dos

principios primordiales con respecto a este: su finalidad de proteger la estabilidad monetaria

y su autogobierno. El BCRP tiene las labores de regular la moneda y el crédito del sistema

financiero, administrar las reservas internacionales, emitir billetes y monedas e informar

continuamente sobre las finanzas peruanas. Según Rosa María Palacios (2015), “el BCR

contribuye a reducir la incertidumbre y volatilidad en los mercados monetario y cambiario,

y de esta forma impedir que la restricción crediticia internacional contagiara al

financiamiento local.

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), que es una institución

independiente, está a cargo del control y revisión de los sistemas financiero, de seguros,

privado de pensiones y cooperativo de ahorro y crédito, a la vez de prevenir y detectar el

lavado de activos y financiamiento a grupos relacionados al terrorismo. Su motivo principal

para seguir es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los

unidos al SPP. Según Rosa María Palacios (2015), “La independencia es un requisito
fundamental para preservar la estabilidad financiera, resguardar la integridad de los

sistemas financieros y mejorar el alcance de los servicios financieros hacia los ciudadanos”

Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), es una institución autónoma del

Perú donde sus principales funciones son:

Promociona el mercado de valores.

Previene el lavado de dinero.

Controla el cumplimiento de la normativa contable.

Dictamina normas y requisitos que debe hacer por las entidades que cotizan en

bolsa.

Vigila y da registro de las actividades realizadas en el mercado de valores.

En el presente el sistema financiero peruano tiene la composición de 56 entidades

divididas en seis sectores conformados por: Banca Múltiple (16), Empresas Financieras

(10), Instituciones Microfinancieras no Bancarias (28), el Banco de la Nación (1) y el Banco

Agropecuario (1). Dentro de esta estructura, los bancos cuentan con la mayor cooperación

por nivel de activos con un 84.1% de la totalidad, consecutivo por las instituciones

microfinancieras no bancarias con el 6.6% y las financieras con 2.6%.

Líneas de crédito, acuerdos multilaterales de financiación

Nuestro país es integrante de las principales instituciones financieras

internacionales activas en América latina, en especial del Banco Mundial, Banco

Interamericano de Desarrollo y de la Corporación Andina de Fomento. Debido a su prospero

situación financiera, el Perú tiene una necesidad de financiación limitado y puede emitir en

los mercados peruanos y extranjero a tipos reducidos; por lo consiguiente, hace un uso

relativamente escaso de la financiación multilateral, si bien tiene varios proyectos activos

con las instituciones mencionadas, así como una cartera más amplia de préstamos vivos

correspondientes a proyectos ya ejecutados. El movimiento de nuevas operaciones tiene

lugar principalmente en los grupos de medio ambiente e infraestructuras de todo tipo, con

una especial influencia de BM y BID en los primarios, y de la CAF en las bases. Se debe

enfatizar la importancia de la financiación BID, con recursos españoles del Fondo del Agua,

en la parte de agua y salubridad.

Referente a la financiación bilateral, debido a que Perú es una nación de renta

media, en la lista de instrumentos financieros es reducido y está confinado esencialmente

al Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM). Un instrumento de carácter

devolutivo, adjudicable tanto en la manera de financiación de proyectos de inversión como

en la de análisis de viabilidad, ayuda técnica, ingeniería y consultoría. Hasta ahora no se

ha hecho uso de este instrumento.

Misión

Manejar un adecuado funcionamiento de los sistemas financiero, de seguros,

privado de pensiones y cooperativo de ahorro y crédito resguardando su firmeza y rectitud

financiera, añadiendo una adecuada conducta de mercado, a fin de preservar los beneficios

y derechos de los peruanos, y contribuir con el Sistema de la oposición hacia el Lavado de

Activos y Financiamiento de grupo terroristas y con la Inclusión Financiera, para brindar

bienestar y al crecimiento del Perú.

Visión

Edificar un sistema financiero, de seguros, pensiones y cooperativo sólido, honesto

y comprensivo.
 IMPORTANCIA

La importancia del Sistema Financiero Internacional radica en ser un factor

fundamental para el correcto funcionamiento de la economía global, esto, pues, brinda el

marco para la posibilidad de intercambiar capitales, servicios y bienes. Asimismo, es

relevante, porque es el intermediario entre las unidades de ahorro y las de gasto,

movilizando los recursos de unos a otros para lograr una buena utilización de los recursos.

La importancia del Sistema Financiero Peruano (SFP) radica en que conecta a

quienes tienen ahorros con aquellos que los necesitan, agentes superavitarios con agentes

deficitarios. El Sistema Financiero Peruano (SFP), por ejemplo, fomenta el ahorro a gran

escala. Proporciona a los inversionistas una fuente de capital en tiempos de crisis o de

recuperación económica. Además, crea fuentes de empleo, ya que permite la apertura de

nuevas empresas o la ampliación de otras. Todo lo anterior se traduce en una mejora

económica a favor de la población peruana.

 BENEFICIOS

El Sistema Financiero Internacional tiene varios beneficios, entre ellos está regular

el mercado financiero a través de diversas instituciones, normas y las recomendaciones

que les da a los países y a varias entidades. Todo lo anterior con el fin de coordinar las

políticas económicas-financieras y usar adecuadamente los recursos comunes para

aquellos países con menor grado de desarrollo en momentos de crisis e inestabilidad.

Por otro lado, ser parte del Sistema Financiero Peruano, pese a muchas

especulaciones que la gente posee por desconocimiento y miedo, trae grandes beneficios

para los usuarios; el primero punto es la seguridad financiera, realmente uno nunca está

seguro cuando tiene su dinero debajo del colchón, pues pueden robarle en su casa,

teniendo dinero en el sistema financiero, podrá confiar que la institución de su elección

salvaguardará ese dinero de robos o daños; otro punto importante son los intereses

generados, muchos desconocen que guardando dinero en el sistema financiero, su dinero

cada año genera ganancias, dichos intereses evidentemente serán mayores, si el dinero

guardado es mayor, además de traer consigo múltiples beneficios para el ahorrador;

finalmente el último punto es que podrás ser beneficiario de tener un historial financiero, es

decir, después de tener un tiempo tu dinero ahorrado en alguna institución, podrás acceder

a líneas de crédito, y si cumples correctamente tus pagos, podrás luego ser beneficiario de

préstamos, con lo que podrás pagar tu colegiatura escolar, universitaria, comprar autos,

departamentos o casas. En conclusión, ser parte del sistema financiero solo te traerá

grandes beneficios y oportunidades.

 APLICACIÓN EN LA REALIDAD PERUANA

Ya pudimos observar algunas investigaciones que se han realizado sobre el Sistema

Financiero Peruano, también se ha mostrado los antecedentes de dicho sistema; sin

embargo, siempre está la pregunta ¿Cómo se ha logrado a llevar a cabo esas

investigaciones en la realidad peruana?

La primera investigación se centra en la enseñanza en un colegio sobre la SBS, este

ente es de suma relevancia cuando se habla del Sistema Financiero Peruano, ya que es el

responsable de la regulación y supervisión de este; pero ¿Cómo la SBS se ha logrado

posicionar como un miembro tan importante en el SFP?

La SBS fue creada el 23 de mayo de 1931, bajo el marco de la Ley de Bancos; en

ese tiempo el Sistema Financiero Peruano era muy pequeño, al grado de decir que solo

había 16 instituciones de las cuales se iba hacer cargo la SBS; pero pese a ser un

organismo pequeño la Superintendencia de Banca y Seguros, con respecto a sus logros ha

logrado posicionarse firmemente desde su creación hasta la actualidad, y es necesario

mencionar que;

Respecto al crecimiento exponencial de la SBS, es preciso mencionar

que tiene una estructura organizativa interna matricial, lo que le ha facultado para

ser flexible ante los cambios políticos y económicos dentro del país; la SBS se ha

destacado incluso internacionalmente y se debe a las numerosos mandatos de

supervisores y reguladores que buscan al ente para aprender un poco más,

actualmente se puede decir que el sistema financiero peruano es estable, todo

gracias a enormes cambios, como las reformas estructurales, y sin la elaboración

de entidades autónomas que forjen en capital humano. (Heysen S, 2022, p. 291)

 En definitiva, la SBS, cumple un gran papel en el Sistema Financiero Peruano, por

lo que la creación del ente fue necesario y un gran progreso para el Perú.

La segunda investigación habla sobre los mercados de capitales en el Perú, hay que

precisar que su rol es fundamental dentro del Sistema Financiero Peruano, ya que permite

canalizar ahorros financieros hacia actividades productivas; pero ¿Cómo lleva a cumplir

este papel dentro de este sistema? Según Coronel Salirrosas J (2009), “El mercado de

capitales se crea en 1860 junto con la creación de la Bolsa Mercantil de Lima, si bien al

principio el mercado de capitales tuvo una participación débil, fue más adelante que salió a

relucir su verdadera importancia de su rol, haciendo más competitiva y dinámica la

economía peruana”.

La tercera y última investigación habla sobre la estabilidad del Sistema Financiero

Peruano, y como a pesar de todas las crisis que ha presentado como la pandemia del Covid,

sigue con un ritmo positivo. Pero ¿Siempre ha sido estable el SFP? Según Castro C (2015),

“A lo largo del tiempo el SFP ha sido precedido por muchas crisis económicas de alto

alcance, en especial en la década de los 90; sin embargo, el motivo de por qué no se ha

desplomado este sistema es el análisis de riesgo sistémico en base a los bancos”.

 CONCLUSIONES

De todo lo visto anteriormente, se puede llegar a la conclusión de que el Sistema

Financiero Internacional cumple la labor de ser intermediario y brinda medios de

financiación a la economía internacional para facilitar que desarrollen sus actividades.

Podemos concluir que, la importancia del Sistema Financiero Internacional se debe

a que es fundamental para que la economía global pueda funcionar de forma correcta.

En conclusión, el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional son entidades

que comparten un objetivo en común, el cual es mejorar la calidad de vida de sus países

miembros.

Como hemos podido comprobar, el Sistema Financiero Peruano (SFP) tuvo su

origen como socio de la prosperidad del guano procedente de las islas costeras de Perú.

Colaborando en la exportación de éste, principalmente a los países europeos.

Después del análisis, se puede afirmar lo siguiente: La primera entidad bancaria

nació el 15 de noviembre de 1862, se trató del Banco de la Providencia y fue fundado por

el ciudadano belga Francisco Watteu.

Gracias a todo lo anterior, se puede concluir en que el Sistema Financiero Peruano

(SFP) tiene gran importancia para el Perú y sus habitantes, ya que impulsa el crecimiento

de su economía.
 RECOMENDACIONES

Luego de realizar la investigación correspondiente al tema de Sistema Financiero

Internacional y Sistema Financiero Peruano, se proponen las siguientes recomendaciones:

Recomendamos a las personas evitar la informalidad financiera y denunciarla, pues

existen entidades que operan al margen de la ley y captan dinero sin la autorización de la

SBS y sin el respaldo del Fondo de Seguros de Depósitos.

Recomendamos a aquellas personas que se animen a obtener un crédito a pagar

puntual sus cuotas, pues, esto evita que manchen su historial crediticio.

Para entender mejor las implicaciones de estos resultados, futuros estudios podrían

abordar con más detalle los actuales cambios tecnológicos que está experimentando el

Sistema Financiero Peruano (SFP).

En base a los resultados de la investigación realizada en este trabajo, el lector puede

considerar al Sistema Financiero Peruano (SFP) como uno de los principales motores de la

economía peruana.
 ANEXOS

Figura 1

Detalle del Organigrama en la SBS

Nota: datos de sistema jerárquico de la SBS. Reproducida de Estructura orgánica básica,

de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, 2019 (https://www.sbs.gob.pe/acerca-

de-la-sbs/organigrama).
Figura 2

Composición de grupos de empresas en la SBS

Número de
Grupos de empresas
empresas

Banca múltiple 16

Empresas financieras 10

Microfinancieras no bancarias 28

- Cajas municipales (CM) 12

- Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 7

- Entidades de desarrollo de la pequeña y microempresa

9
(EDPYME)

Banco de la Nación (BCRP) 1

Banco Agropecuario 1

TOTAL: 56

Nota: datos del número de empresa relacionadas a la SBS. Reproducida de grupos

empresariales, de icex ,2017, (https://www.icex.es/icex/es/navegacion-principal/todos-

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