VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Interes compuesto : Interes que se gana en un deposito dado y que se vuelve parte del princiapl al final de un periodo espefic

Principal : Cantidad de dinero sobre lo que se pagan intereses

Valor Futuro: Valor de una cantidad presente en una fecha futura, que se obtiene capitalizando durante un perido espeficicad

Valor presente: Valor monetario actual de una cantidad futura

Valor presente de una cantidad unica

Una persona tiene la opcion de recibir 50,000.00 dentro de 3 años a una tasa del 8%. Cuanto es lo mas que debe pagar ahora
por esa opcion?

FV 50,000.00 Valor futuro es igual a monto

Nperiodos 3 Periodos o tiempo (años, meses,semestres, bimestres, trimestres, dias )
I 0.08 Tasa Tasa de descuento/valor presente, actual o al dia de hoy
PV - 39,691.61 Valor presente es igual a valor actual o el dia de hoy
VA

VALOR PRESENTE DE INGRESOS MIXTOS CALCULE EL VP DE 1,500 A 1 AÑO AL 9%

AÑOS 9% CALCULE EL VP DE VARIOS INGRESOS AL 9%
1 1,500.00
2 1,800.00
3 2,000.00
4 1,300.00
5 1,400.00
VP=NPV L6,266.39
apl al final de un periodo espeficado

o durante un perido espeficicado

es lo mas que debe pagar ahora

CUANDO ES UNA CANTIDAD UNICA USAMOS LA FORMULA VP

stres, dias )
al o al dia de hoy

PV O VALOR ACTUAL=VALOR PRESENTE U HOY

NPV O VALOR ACTUAL NETO= VALOR PRESENTE U HOY
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Interes compuesto : Interes que se gana en un deposito dado y que se vuelve parte del princiapl al final de un periodo espefic

Principal : Cantidad de dinero sobre lo que se pagan intereses

Valor Futuro: Valor de una cantidad presente en una fecha futura, que se obtiene capitalizando durante un perido espeficicad

Valor presente: Valor monetario actual de una cantidad futura

Valor Futuro de una cantidad unica

VP 30,000.00 vp valor presente, actual , hoy

N periodos o tiempo 5 Numero de periodos
Interes o rate 0.100 Tasa o rate
FV = VALOR FUTURO - 48,315.30

VALOR FUTUROS DE INGRESOS O FLUJOS MIXTOS

AÑOS 9% Tasa 15%
1 11,500.00 1 20,000.00
2 14,000.00 2 23,000.00
3 12,900.00 3 26,000.00
4 16,000.00
5 18,000.00
VALOR PRESENTE 55,328.71 -

TIEMPO 5
VALOR FUTURO -L85,130.08

DIRECTO L85,130.08
final de un periodo espeficado

ante un perido espeficicado

nte, actual , hoy

Tasa de capitalizacion /valor futuro

Perpetuidad: Es una anuailidad con una vida infinita que asegura un flujo de efectivo anual continuo
Pablo Marmol , desea fundar una catedra de finanzas en su universidad. La institucion le indico que req
ganaria el 10% anual. Hay que calcular el vpresente de la perpetuidad

Vp= FE + i FE 200,000.00 2,000,000.00

i 0.1

EN LA PERPETUIDAD NO SE ESPECIFICA EL TIEMPO

ectivo anual continuo
titucion le indico que requiere de 200,000.00 anuales para mantener la catedra; la donacion
 Formula
Vpresente Cantidad unica VP
Vpresente Varias cantidades o flujos NPV

Valor futuro Cantidad unica VF

Valor futuro Varias cantidades o flujos En dos partes NPV, y luego Va

Perpetuidad Nunca va a tener el tiempo

PMT O PAGO Si la tasa es anual y el tiempo en años No hay conversion

PMT O PAGO Si la tasa es anual y el tiempo en meses hay conversion y divido la tasa entre

PMT O PAGO Si la tasa es mensual y el tiempo en años hay conversion , y multiplico el tie

SI HAY QUE CONVERTIR LA TASA A MESES SIEMPRE SE DIVIDE

SI HAY QUE CONVERTIR LOS AÑOS A MESES SIEMPRE SE MUL
 Valor presente
Valor presente de VARIAS CANTIDADES

Valor futuro
En dos partes NPV, y luego Valor futuro

No hay conversion 5% ANUAL 1 AÑO

Tasa en meses Meses
onversion y divido la tasa entre 12 10% 24 MESES 0.008333333333 24

Tasa mensual Tiempo meses

conversion , y multiplico el tiempo x 12 0.0083333333 2 años 24

MESES SIEMPRE SE DIVIDE ENTRE 12

MESES SIEMPRE SE MULTIPLICARA x 12
 Capitalizaciones en periodos menores de un año
Tasas de intereses: Nominales y Efectivas

Nominales : Tasa annual contractual de interes cobrada por un prestamista

Efectiva: o Real: Es la tasa de interes annual pagada o devengada realmente

Refleja el impacto de la frecuencia de capitalizacion, mientras que la tasa an

Una persona invierte 500.00 en una cuenta de ahorro que paga el 8%

Capitalizacion semestral

Capitalizaciones trimestral

Capitalizaciones bimensuales

Capitalizaciones mensuales

Capitalizaciones diarias

Tasas de interes Semestral Trimestral Bimensuales mensuales

Tasa nominal 0.08 0.08 0.08 0.08
Capitalizaciones 2 4 6 12
Tasa efectiva 8.16% 8.24% 8.27% 8.30%

Convertir tasa efec a nominal 8.00% 8.00% 8.00% 8.00%

500.00 500.00 500.00 500.00

Intereses 40.80 41.22 41.36 41.50
cobrada por un prestamista

gada o devengada realmente.

ion, mientras que la tasa annual nominal no la muestra

ro que paga el 8%

diarias Tasa nominal es del 15% semestralmente

0.08 Tasa nominal
360 Fijas Capitalizacion
8.33% Tasa efectiva Tasa efectiva

8.00% Tasa nominal Tasa efectiva es del 17.25 trimestralmente

Tasa efectiva
Capitalizacion
500.00 Tasa nominal
41.64
estralmente
15%
2 Semestres
15.56% Interrogante

mestralmente
17.25%
4 Trimestralmente 4
16.235%
 1 LA CUOTA=PAGO=PMT ANUAL . DE UN PRESTAMO DE 10,000.00 A UN
2 La cuota mensual de un prestamo de L. 10,000.00 a una tasa del 8
PRIMER ESCENARIO ANUAL
Tasa/RATE 8%
# de periodos 2 AÑOS
Valor actual=VPRESENTE 10,000.00
Tipo 0
Pago o pmt - 5,607.69

SEGUNDO ESCENARIO MENSUAL

Tasa 0.667% LA TASA DEL 8% LA DIVIDO ENTRE 12
# de periodos 24 MESES
Valor actual= VPRESENTE 10,000.00
Tipo
Pago o pmt - 452.27 EN 24 MESES

1 Un prestamo de 25,000.00 al 5.15% m

Tasa
# de periodos
Valor actual VP
Tipo
Pago o pmt

2 Un prestamo de 30,000.00 al 6% a 3 a
Tasa
# de periodos
Valor actual VP
Tipo
Pago o pmt

3 Un prestamo de 15,000 al 3% mensua

Tasa
# de periodos
Valor actual VP
Tipo
Pago o pmt

4 Un prestamo de vivienda a 15 años a

Tasa
# de periodos
Valor actual VP
Tipo
Pago o pmt
N PRESTAMO DE 10,000.00 A UNA TASA DEL 8% DE 2 AÑOS
e L. 10,000.00 a una tasa del 8% a un plazo de 24 meses sera:

GOAL SEEK Es para buscar opciones

Ejemplo: Tengo escenarios
1.-Escenario base 2.- Escenario
Valor actual o valor presente - 441,777.60
Tasa 0.009
Meses 240
PMT , CUOTA O PAGO 4,500.00 Capacidad 4500.00
Cual seria el monto
plazo y tasa igual ?

APLICA O NO LA CONVERSION

restamo de 25,000.00 al 5.15% mensual a 2 años

5.150%
24 SI APLICA LA CONVERSION
25,000.00

restamo de 30,000.00 al 6% a 3 años

6.000% NO APLICA, PORQUE LA TASA Y EL TIEMPO ESTA EN AÑOS
3
30,000.00

- 11,223.29

restamo de 15,000 al 3% mensual y 12 meses

3.000% NO HAY CONVERSION AMBOS ESTAN CONVERTIDOS MESES
12
15,000.00

- 1,506.93

restamo de vivienda a 15 años al 10% por un valor de 1,200.000.00. Cual seria la cuota !
0.833%
180 HAY CONVERSION PARA LA TASA Y PARA LOS PERIODOS DE TIEMPO
1,200,000.00

- 12,895.26
 PRIMER ESCENARIO NO HAY CONVERSION DE
SEGUNDO ESCENARIO CONVERTIR LA TASA /12

441,777.60 VPRESENTE
0.009 TASA
240 PLAZO EN MESES
- 4,500.00 PMT

ONVERSION

UE LA TASA Y EL TIEMPO ESTA EN AÑOS

SION AMBOS ESTAN CONVERTIDOS MESES

N PARA LA TASA Y PARA LOS PERIODOS DE TIEMPO

NO HAY CONVERSION DE TASA NI DE TIEMPO
CONVERTIR LA TASA /12
A ESCENARIO SIN CONVERSION

8000 3 AÑOS TASA

1 ER AÑO
LOS INTERESE
EL CAPITAL

El valor del interes del primer mes por un prestamo de L. 8,000.00 a 36 meses con una tasa de interes del 10%.

Tasa 0.83%
Periodo , pidiendo el 7 mes 5 En este caso de 1 a 36 meses
# de periodos(tres años*12) 36
Valor actual 8,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Abono a capital 7to mes - 197.93
Pagoprin

Tasa 0.83%
Periodo 5
# de periodos 36 En este caso de 1 a 36 meses
Valor actual 8,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Pago intereses del 1er mes - 60.20 - 258.14 Suma de abono a capital e intereses
pagoint
Un prestamo de 700,000.00 al 11% en 25 años PRIMER
Un prestamo de 700,000.00 al 11% en 25 años de VIVIENDA SEGUNDO
Un prestamo de 700,000.00 poliza de vida al 11% a 25 años POLIZA TERCER

Tasa 11.00%
Periodo , pidiendo el 19 19
# de periodos 25
Valor actual 700,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Abono a capital 19 AÑO - 40,034.57
Pagoprin

Tasa 11.00%
Periodo 19
# de periodos 25
Valor actual 700,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Pago intereses del 1er mes - 43,083.60 - 83,118.17
pagoint

Tasa 11.000%
# de periodos 25
Valor actual 700,000.00 Tabla de amortizacion
Tipo
Pago - 83,118.17 Cuota Intereses
1 83,118.17 77,000.00
2 83,118.17 76,327.00
3 83,118.17 75,579.97
4 83,118.17 74,750.77
5 83,118.17 73,830.36
6 83,118.17 72,808.70
7 83,118.17 71,674.66
8 83,118.17 70,415.87
9 83,118.17 69,018.62
10 83,118.17 67,467.67
11 83,118.17 65,746.11
12 83,118.17 63,835.18
13 83,118.17 61,714.05
14 83,118.17 59,359.60
15 83,118.17 56,746.16
16 83,118.17 53,845.24
17 83,118.17 50,625.22
18 83,118.17 47,050.99
19 83,118.17 43,083.60
20 83,118.17 38,679.80
21 83,118.17 33,791.58
22 83,118.17 28,365.65
23 83,118.17 22,342.88
24 83,118.17 15,657.59
25 83,118.17 8,236.93
1,377,954.19
 ESCENARIO SIN CONVERSION

Tasa 10%
Periodo lo que buscamos 1
# de periodos 3
Valor actual 8,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
10% Abono a capital 1er año -L2,416.92

Tasa 10%
Periodo 1
# de periodos 3
Valor actual 8,000.00
Valor futuro -
Tipo 0
Pago intereses del 1er año - 800.00

una tasa de interes del 10%.

Tasa 0.833%
# de periodos 36
Valor actual 8,000.00
Tipo
Pago - 258.14 Cuota
1 258.14
2 258.14
3 258.14
4 258.14
5 258.14
6 258.14
7 258.14
8 258.14
9 258.14
10 258.14
11 258.14
e abono a capital e intereses 12 258.14
13 258.14
 14 258.14
15 258.14
16 258.14
17 258.14
18 258.14
19 258.14
20 258.14
21 258.14
22 258.14
23 258.14
24 258.14
25 258.14
26 258.14
27 258.14
28 258.14
29 258.14
30 258.14
31 258.14
32 258.14
33 258.14
34 258.14
35 258.14
36 258.14
9,293.04

NO HAY CONVERSION
CONVERSION DE TASA Y PLAZO
CONVERSION DE TASA Y PLAZO
(cuota - intereses) Saldo
abono a capital 700,000.00
6,118.17 693,881.83
6,791.17 687,090.66
7,538.20 679,552.46
8,367.40 671,185.07
9,287.81 661,897.25
10,309.47 651,587.78
11,443.51 640,144.27
12,702.30 627,441.97
14,099.55 613,342.41
15,650.50 597,691.91
17,372.06 580,319.85
19,282.99 561,036.86
21,404.12 539,632.75
23,758.57 515,874.18
26,372.01 489,502.17
29,272.93 460,229.24
32,492.95 427,736.28
36,067.18 391,669.10
40,034.57 351,634.53
44,438.37 307,196.16
49,326.59 257,869.57
54,752.52 203,117.05
60,775.29 142,341.76
67,460.58 74,881.18
74,881.24 - 0.06
700,000.06
 Tasa 10%
años 3
Valor actual 8,000.00
Pago o pmt - 3,216.92
TABLA DE AMORTIZACION
(cuota - intereses)
En este caso de 1 a 3 años Cuota Intereses abono a capital
Se refiere a los años EN TOTAL 1 3,216.92 800.00 2,416.92
2 3,216.92 558.31 2,658.61
3 3,216.92 292.45 2,924.47

En este caso de 1 a 3 años

Se refiere a los años EN TOTAL

(cuota - intereses) Saldo

Intereses abono a capital 8,000.00
66.67 191.47 7,808.53
65.07 193.07 7,615.46
63.46 194.68 7,420.78
61.84 196.30 7,224.48
60.20 197.94 7,026.55
58.55 199.59 6,826.96
56.89 201.25 6,625.71
55.21 202.93 6,422.79
53.52 204.62 6,218.17
51.82 206.32 6,011.85
50.10 208.04 5,803.81
48.37 209.77 5,594.03
46.62 211.52 5,382.51
 44.85 213.29 5,169.22
43.08 215.06 4,954.16
41.28 216.86 4,737.30
39.48 218.66 4,518.64
37.66 220.48 4,298.16
35.82 222.32 4,075.84
33.97 224.17 3,851.66
32.10 226.04 3,625.62
30.21 227.93 3,397.69
28.31 229.83 3,167.87
26.40 231.74 2,936.12
24.47 233.67 2,702.45
22.52 235.62 2,466.83
20.56 237.58 2,229.25
18.58 239.56 1,989.69
16.58 241.56 1,748.13
14.57 243.57 1,504.55
12.54 245.60 1,258.95
10.49 247.65 1,011.30
8.43 249.71 761.59
6.35 251.79 509.80
4.25 253.89 255.91
2.13 256.01 - 0.10
1,292.94 8,000.10 147,152.25
E AMORTIZACION
Saldo
8,000.00
5,583.08
2,924.47
-
 El pago al capital del ultimo año para un prestamo de L. 200,000.00

Tasa 8%
Periodo 10
# de periodos 10
Valor actual 200,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Abono a capital 1er mes -L27,598.05
Pago.prin

Tasa 8%
Periodo 10
# de periodos 10
Valor actual 200,000.00
Valor futuro L0.00
Tipo 0
Abono a intereses -L2,207.84
un prestamo de L. 200,000.00 a 10 años con una tasa del 8%
Prestamo 200000
Tasa 8%
Plazo =# periodos L10.00 Saldo

Cuota Intereses Abono 200,000.00

1 29,805.90 16,000.00 13,805.90 186,194.10
2 29,805.90 14,895.53 14,910.37 171,283.73
3 29,805.90 13,702.70 16,103.20 155,180.53
4 29,805.90 12,414.44 17,391.46 137,789.07
5 29,805.90 11,023.13 18,782.77 119,006.29
6 29,805.90 9,520.50 20,285.40 98,720.90
7 29,805.90 7,897.67 21,908.23 76,812.67
8 29,805.90 6,145.01 23,660.89 53,151.78
9 29,805.90 4,252.14 25,553.76 27,598.03
10 29,805.90 2,207.84 27,598.06 - 0.03
Tasa 0.750% Una hipoteca tiene los siguientes terminos
Periodo inicial 1 Tasa 9%
Periodo final 360 Plazo en años 30
# de periodos,años 360 Monto 125,000.00
Valor actual 125,000.00
Tipo -
Pago intereses - 237,080.18 Cual es el interes pagado en el segundo año entre el periodo 1 y 12
Pago.int.entre Tasa 0.750%
# de periodos los años 360
Valor actual 125,000.00
Tipo
Pago - 1,005.78

Tasa 0.75% Primer año Cuota

Periodo inicial 1 1 1,005.78
2 1,005.78
3 1,005.78
Periodo final 360 4 1,005.78
# de periodos 360 5 1,005.78
Valor actual 125,000.00 6 1,005.78
Tipo - 7 1,005.78
Pago principal - 125,000.00 8 1,005.78
9 1,005.78
10 1,005.78
11 1,005.78
12 1,005.78
13 1,005.78
14 1,005.78
15 1,005.78
16 1,005.78
17 1,005.78
18 1,005.78
19 1,005.78
20 1,005.78
21 1,005.78
22 1,005.78
23 1,005.78
24 1,005.78
25 1,005.78
26 1,005.78
27 1,005.78
28 1,005.78
29 1,005.78
30 1,005.78
31 1,005.78
32 1,005.78
33 1,005.78
34 1,005.78
35 1,005.78
36 1,005.78
37 1,005.78
38 1,005.78
39 1,005.78
40 1,005.78
41 1,005.78
42 1,005.78
43 1,005.78
44 1,005.78
45 1,005.78
46 1,005.78
47 1,005.78
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246 1,005.78
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250 1,005.78
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252 1,005.78
253 1,005.78
254 1,005.78
255 1,005.78
256 1,005.78
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280 1,005.78
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285 1,005.78
286 1,005.78
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290 1,005.78
291 1,005.78
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295 1,005.78
296 1,005.78
297 1,005.78
298 1,005.78
299 1,005.78
300 1,005.78
301 1,005.78
302 1,005.78
303 1,005.78
304 1,005.78
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308 1,005.78
309 1,005.78
310 1,005.78

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330
331
332
333
334
335
 Las hipotecas se pagan mensualmente

360 mensuales

ndo año entre el periodo 1 y 12

Meses

Saldo

Intereses abono 125,000.00

937.50 68.28 124,931.72
936.99 68.79 124,862.93
936.47 69.31 124,793.63
935.95 69.83 124,723.80
935.43 70.35 124,653.45
934.90 70.88 124,582.57
934.37 71.41 124,511.16
933.83 71.94 124,439.22
933.29 72.48 124,366.73
932.75 73.03 124,293.71
932.20 73.58 124,220.13
931.65 74.13 124,146.00
931.10 74.68 124,071.32
930.53 75.24 123,996.08
929.97 75.81 123,920.27
929.40 76.38 123,843.89
928.83 76.95 123,766.94
928.25 77.53 123,689.42
927.67 78.11 123,611.31
927.08 78.69 123,532.62
926.49 79.28 123,453.33
925.90 79.88 123,373.45
925.30 80.48 123,292.98
924.70 81.08 123,211.90
924.09 81.69 123,130.21
923.48 82.30 123,047.91
922.86 82.92 122,964.99
922.24 83.54 122,881.45
921.61 84.17 122,797.28
920.98 84.80 122,712.48
920.34 85.43 122,627.05
919.70 86.08 122,540.97
919.06 86.72 122,454.25
918.41 87.37 122,366.88
917.75 88.03 122,278.85
917.09 88.69 122,190.16
916.43 89.35 122,100.81
915.76 90.02 122,010.79
915.08 90.70 121,920.09
914.40 91.38 121,828.71
913.72 92.06 121,736.65
913.02 92.75 121,643.90
912.33 93.45 121,550.45
911.63 94.15 121,456.30
910.92 94.86 121,361.44
910.21 95.57 121,265.88
909.49 96.28 121,169.59
908.77 97.01 121,072.59
908.04 97.73 120,974.85
907.31 98.47 120,876.38
906.57 99.21 120,777.18
905.83 99.95 120,677.23
905.08 100.70 120,576.53
904.32 101.45 120,475.08
903.56 102.22 120,372.86
902.80 102.98 120,269.88
902.02 103.75 120,166.13
901.25 104.53 120,061.59
900.46 105.32 119,956.28
899.67 106.11 119,850.17
898.88 106.90 119,743.27
898.07 107.70 119,635.56
897.27 108.51 119,527.05
896.45 109.33 119,417.73
895.63 110.15 119,307.58
894.81 110.97 119,196.61
893.97 111.80 119,084.81
893.14 112.64 118,972.17
892.29 113.49 118,858.68
891.44 114.34 118,744.34
890.58 115.20 118,629.14
889.72 116.06 118,513.08
888.85 116.93 118,396.15
887.97 117.81 118,278.35
887.09 118.69 118,159.66
886.20 119.58 118,040.08
885.30 120.48 117,919.60
884.40 121.38 117,798.22
883.49 122.29 117,675.93
882.57 123.21 117,552.72
881.65 124.13 117,428.58
880.71 125.06 117,303.52
879.78 126.00 117,177.52
878.83 126.95 117,050.57
877.88 127.90 116,922.67
876.92 128.86 116,793.81
875.95 129.82 116,663.99
874.98 130.80 116,533.19
874.00 131.78 116,401.41
873.01 132.77 116,268.64
872.01 133.76 116,134.88
871.01 134.77 116,000.11
870.00 135.78 115,864.34
868.98 136.80 115,727.54
867.96 137.82 115,589.72
866.92 138.86 115,450.86
865.88 139.90 115,310.97
864.83 140.95 115,170.02
863.78 142.00 115,028.02
862.71 143.07 114,884.95
861.64 144.14 114,740.81
860.56 145.22 114,595.59
859.47 146.31 114,449.27
858.37 147.41 114,301.87
857.26 148.51 114,153.35
856.15 149.63 114,003.72
855.03 150.75 113,852.97
853.90 151.88 113,701.09
852.76 153.02 113,548.07
851.61 154.17 113,393.90
850.45 155.32 113,238.58
849.29 156.49 113,082.09
848.12 157.66 112,924.43
846.93 158.85 112,765.58
845.74 160.04 112,605.55
844.54 161.24 112,444.31
843.33 162.45 112,281.86
842.11 163.66 112,118.20
840.89 164.89 111,953.31
839.65 166.13 111,787.18
838.40 167.37 111,619.81
837.15 168.63 111,451.18
835.88 169.89 111,281.28
834.61 171.17 111,110.11
833.33 172.45 110,937.66
832.03 173.75 110,763.91
830.73 175.05 110,588.87
829.42 176.36 110,412.50
828.09 177.68 110,234.82
826.76 179.02 110,055.80
825.42 180.36 109,875.44
824.07 181.71 109,693.73
822.70 183.08 109,510.65
821.33 184.45 109,326.21
819.95 185.83 109,140.37
818.55 187.23 108,953.15
817.15 188.63 108,764.52
815.73 190.04 108,574.47
814.31 191.47 108,383.01
812.87 192.91 108,190.10
811.43 194.35 107,995.75
809.97 195.81 107,799.94
808.50 197.28 107,602.66
807.02 198.76 107,403.90
805.53 200.25 107,203.65
804.03 201.75 107,001.90
802.51 203.26 106,798.64
800.99 204.79 106,593.85
799.45 206.32 106,387.52
797.91 207.87 106,179.65
796.35 209.43 105,970.22
794.78 211.00 105,759.22
793.19 212.58 105,546.63
791.60 214.18 105,332.46
789.99 215.78 105,116.67
788.38 217.40 104,899.27
786.74 219.03 104,680.23
785.10 220.68 104,459.56
783.45 222.33 104,237.23
781.78 224.00 104,013.23
780.10 225.68 103,787.55
778.41 227.37 103,560.18
776.70 229.08 103,331.10
774.98 230.80 103,100.30
773.25 232.53 102,867.78
771.51 234.27 102,633.51
 769.75 236.03 102,397.48
767.98 237.80 102,159.68
766.20 239.58 101,920.10
764.40 241.38 101,678.73
762.59 243.19 101,435.54
760.77 245.01 101,190.53
758.93 246.85 100,943.68
757.08 248.70 100,694.98
755.21 250.57 100,444.41
753.33 252.45 100,191.96
751.44 254.34 99,937.63
749.53 256.25 99,681.38
747.61 258.17 99,423.21
745.67 260.10 99,163.11
743.72 262.05 98,901.05
741.76 264.02 98,637.03
739.78 266.00 98,371.03
737.78 268.00 98,103.04
735.77 270.01 97,833.03
733.75 272.03 97,561.00
731.71 274.07 97,286.93
729.65 276.13 97,010.80
727.58 278.20 96,732.61
725.49 280.28 96,452.32
723.39 282.39 96,169.94
721.27 284.50 95,885.43
719.14 286.64 95,598.80
716.99 288.79 95,310.01
714.83 290.95 95,019.06
712.64 293.14 94,725.92
710.44 295.33 94,430.59
708.23 297.55 94,133.04
706.00 299.78 93,833.26
703.75 302.03 93,531.23
169,686.88 31,468.77

701.48 304.29 93,226.93

699.20 306.58 92,920.36
696.90 308.88 92,611.48
694.59 311.19 92,300.29
692.25 313.53 91,986.76
689.90 315.88 91,670.89
687.53 318.25 91,352.64
685.14 320.63 91,032.01
682.74 323.04 90,708.97
680.32 325.46 90,383.51
677.88 327.90 90,055.60
675.42 330.36 89,725.24
672.94 332.84 89,392.40
670.44 335.34 89,057.07
667.93 337.85 88,719.22
665.39 340.38 88,378.83
662.84 342.94 88,035.90
660.27 345.51 87,690.39
657.68 348.10 87,342.29
655.07 350.71 86,991.58
652.44 353.34 86,638.24
649.79 355.99 86,282.24
647.12 358.66 85,923.58
644.43 361.35 85,562.23
641.72 364.06 85,198.17
638.99 366.79 84,831.38
636.24 369.54 84,461.84
633.46 372.31 84,089.52
630.67 375.11 83,714.41
627.86 377.92 83,336.49
625.02 380.75 82,955.74
622.17 383.61 82,572.13
619.29 386.49 82,185.64
616.39 389.39 81,796.26
613.47 392.31 81,403.95
610.53 395.25 81,008.70
607.57 398.21 80,610.49
604.58 401.20 80,209.29
601.57 404.21 79,805.08
598.54 407.24 79,397.84
595.48 410.29 78,987.54
592.41 413.37 78,574.17
589.31 416.47 78,157.70
586.18 419.60 77,738.11
583.04 422.74 77,315.36
579.87 425.91 76,889.45
576.67 429.11 76,460.34
573.45 432.33 76,028.02
570.21 435.57 75,592.45
566.94 438.83 75,153.61
563.65 442.13 74,711.49
560.34 445.44 74,266.05
557.00 448.78 73,817.26
553.63 452.15 73,365.11
550.24 455.54 72,909.57
546.82 458.96 72,450.62
543.38 462.40 71,988.22
539.91 465.87 71,522.35
536.42 469.36 71,052.99
532.90 472.88 70,580.11
529.35 476.43 70,103.68
525.78 480.00 69,623.68
522.18 483.60 69,140.08
518.55 487.23 68,652.85
514.90 490.88 68,161.97
511.21 494.56 67,667.41
507.51 498.27 67,169.14
503.77 502.01 66,667.13
500.00 505.77 66,161.35
496.21 509.57 65,651.78
492.39 513.39 65,138.39
488.54 517.24 64,621.15
484.66 521.12 64,100.03
480.75 525.03 63,575.01
476.81 528.97 63,046.04
472.85 532.93 62,513.11
468.85 536.93 61,976.18
464.82 540.96 61,435.22
460.76 545.01 60,890.21
456.68 549.10 60,341.10
452.56 553.22 59,787.88
448.41 557.37 59,230.52
444.23 561.55 58,668.97
440.02 565.76 58,103.20
435.77 570.00 57,533.20
431.50 574.28 56,958.92
427.19 578.59 56,380.33
422.85 582.93 55,797.41
418.48 587.30 55,210.11
414.08 591.70 54,618.41
409.64 596.14 54,022.27
405.17 600.61 53,421.66
400.66 605.12 52,816.54
396.12 609.65 52,206.89
391.55 614.23 51,592.66
386.94 618.83 50,973.83
382.30 623.47 50,350.35
377.63 628.15 49,722.20
372.92 632.86 49,089.34
368.17 637.61 48,451.73
363.39 642.39 47,809.34
358.57 647.21 47,162.13
353.72 652.06 46,510.07
348.83 656.95 45,853.12
343.90 661.88 45,191.24
338.93 666.84 44,524.39
333.93 671.85 43,852.55
328.89 676.88 43,175.67
323.82 681.96 42,493.70
318.70 687.08 41,806.63
 Anualidades
Serie de flujos de efectivos periodicos iguales durante un periodo determinado.

Flujos postivos y flujos negativos

Tipos de anualidades

1 Anualidades Ordinarias o vencidas: Cuando el pago se hace al final del periodo considerado en excell es 0

2 Anualidad anticipada: Cuando el pago se realiza al inicio del periodo en excell es 1

Anualidad diferida: Cuando el plazo de pago empieza despues de transcurrido cierto periodo de tiempo
3

Ejercicios:

Como encontrar el valor futuro de una anualidad ordinaria

La Cia XY desea determinar cuanto dinero tendra al final de los 5 años si elige la anualidad Ordinaria
Depositos de 2,000.00 anualmente, al final de cada uno de los proximos 5 años, en una cuenta de
ahorros que paga el 7% interes annual.

Ordinaria o vencida al final del mes

anualidad o pago 2000 en la formula fx =VF:PAGO O PMT
i 0.07
n 5
VF pago total a recibir - 11,501.48

Anticipada al inicio del mes

anualidad 2000
i 0.07
n 5
VF pago total a recibir - 12,306.58 - 805.10

ANUALIDAD VENCIDA O DIFERIDA

1.-) CUANDO NACIO SU HIJA, UN PADRE EMPIEZA DEPOSITANDO EN UN BANCO 2,000.00 EN CADA CUMPLEANOS
, RECIBIENDO EN COMPENSACION EL PAGO DE UNA TASA DE INTERES DEL 12% ANNUAL. ESTOS DEPOSITOS
LOS CONTINUA REALIZANDO HASTA QUE CUMPLE 12 ANOS, SIN EMBARGO PARA EL SIGUIENTE CUMPLEANOS AUM
LOS DEPOSITOS A 3,500.00
 A CUAL SERIA EL MONTO ACUMULADO CUANDO ESTA NINA CUMPLA 18 ANOS

Primer paso 12 18

pmt= pago 2000 3500

tiempo 12 6
Tasa 0.12 0.12
vf -L48,266.27 L28,403.16
VF L95,269.05
AÑOS 6 Vf
(1+0.12) 1.973822685184
- 95,269.05
 1 2 3
Primer escenario 500.00 500.00 500.00
Segundo escenario 1,000.00 1,500.00 1,300.00
Tercer escenario 300.00 300.00 700.00
Cuarto escenario 300.00 700.00 900.00
Quinto escenario 4,000.00 4,000.00 4,000.00

siderado en excell es 0

o periodo de tiempo

nualidad Ordinaria
una cuenta de

Otro ejemplo Cual el es valor VALOR FUTURO de 2,000.00 al 7% a 5 años AL FINAL

a fx =VF:PAGO O PMT
vp 2000
i 0.07
n 5
Pago total a recibir - 2,805.10

Otro ejemplo Cual el es valor VALOR FUTURO de 2,000.00 al 7% a 5 años AL INICIO

vp 2000
i 0.07
n 5
Pago total a recibir - 2,805.10

00 EN CADA CUMPLEANOS
NUAL. ESTOS DEPOSITOS
L SIGUIENTE CUMPLEANOS AUMENTA
 TOTALES
18 AÑOS

Monto acumulado = 95,269.05+28,403.16 123,672.21

 4 5 6
600.00 600.00 600.00 Si hay anualidad
1,000.00 2,500.00 300.00 No hay anualidad
700.00 900.00 900.00 Si hay anualidad
300.00 700.00 900.00 No hay anualidad
4,000.00 4,000.00 4,000.00 Si hay anualidad
# periodos al tiempo 48 meses Para calcular la tasa de un prestamo de 8,000.00
cuota -200 Cual seria la tasa ?
Valor actual 8000
Valor futuro 0
Tipo -
Tasa 0.77% Rate
tasa

Tasa 0.77% meses

cuota -200
Valor actual 8000
Valor futuro 0
Tipo -
Nperiodos 48 periodos

Para calcular el numero de periodos de 10,000.0

Tasa 0.010
cuota -100
Valor actual - 1,000.00
Valor futuro 10,000.00 A B C
Tipo 1.00 Vpresente -5000 -5000 -5000
Periodos 60 meses Valor futuro 8400 15900 7600
nperiodos Tiempo Tiempo 6 15 4
Al final 0 0 0
Tasa 9.03% 8.02% 11.04%
e un prestamo de 8,000.00 a 4 años con pagos mensuales de 200.00

o de periodos de 10,000.00 al 12%, con pagos mensuales de 100.00, valor actual de 1,000.00 y un valor futuro de 10,000.00 al inicio

D
-5000
13000
10
0
10.03%
10,000.00 al inicio