FÓRMULAS Y MÁS – FICHA # 4

MATEMÁTICA FINANCIERA

1. DESCUENTOS

a. BANCARIO O COMERCIAL SIMPLE

i. CON TASA ÚNICA O CONSTANTE

ii. CON TASA VARIABLE O CAMBIANTE

b. BANCARIO O COMERCIAL COMPUESTO

i. CON TASA ÚNICA O CONSTANTE

ii. CON TASA VARIABLE O CAMBIANTE

c. RACIONAL O MATEMÁTICO SIMPLE

i. CON TASA ÚNICA O CONSTANTE

ii. CON TASA VARIABLE O CAMBIANTE

d. RACIONAL O MATEMÁTICO COMPUESTO

i. CON TASA ÚNICA O CONSTANTE

ii. CON TASA VARIABLE O CAMBIANTE

2. ANUALIDADES

a. VENCIDAS

b. ANTICIPADAS

c. DIFERIDAS

3. AMORTIZACIÓN
 FÓRMULAS Y MÁS – FICHA # 4
MATEMÁTICA FINANCIERA

FECHA: 09 / 05 / 2018

CICLO: III

GRUPO: 95
DOCENTE: ALVA ZAVALETA, ROLANDO JUAN

1. DESCUENTOS
a. BANCARIO O COMERCIAL SIMPLE
i. CON TASA ÚNICA O CONSTANTE
1. Calcular
a. El descuento por anticipar un capital de S/. 800.00 por 7 meses a un tipo de descuento del 12%
anual.
Solución:
- Aplicamos la fórmula del interés: D = C * d * t
- Como el plazo está expresado en meses, tenemos que calcular el tipo de descuento en base mensual
equivalente al 12% anual.
- Luego, d (12) = 12 / 12 = 1,0 (es el tipo de descuento mensual equivalente)
- Se podría también haber dejado el tipo anual, y haber puesto el plazo (7 meses) en base anual t
(7) = 7/12 = 0,583 años. El resultado habría sido el mismo. Comprobar
- Una vez que tengo el tipo mensual equivalente, aplico la fórmula del interés.
- Luego, D = S/. 800.00 * 0,01 * 7 (un tipo del 1% equivales a 0,01)
- Donde, D = S/. 56.00

b. Calcular el capital final que quedaría en la operación anterior.

Solución:
- La fórmula del capital final es: Cf = Co − D (capital inicial menos descuento)
- Luego, Cf = S/. 800.00 – S/. 56.00
- Donde, Cf = S/. 744.00
c. Se descuentan S/. 200.00 por 6 meses y S/. 900.00 por 5 meses, a un tipo de descuento del 15%.
Calcular el capital actual total de las dos operaciones.
Solución:
- Tenemos que calcular el capital final de ambas operaciones
- Primer Importe: Cf = Co − D
- Calculamos los intereses de descuento D = Co * d * t
- Luego, D = S/. 200.00 * 0,15 * 0,5 (dejamos el tipo de interés en base anual y expresamos el plazo
en año: 6 meses equivale a 0,5 años. Hubiera dado igual dejar el plazo en meses y calcular el tipo
de descuento mensual equivalente)
- Donde, D = S/. 15.00
- Luego, Cf = S/. 200.00 – S/. 15.00 = S/. 185.00
- Segundo Importe: Cf = Co − D
- Calculamos los intereses de descuento D = Co * d * t
- Luego, D = S/. 900.00 * 0,15 * 0,4166 (5 meses equivale a 0,4166 años).
- Luego, D = S/. 56.241
- Donde, Cf = S/. 900.00 − S/. 56.241 = S/. 843.759
- Ya podemos sumar los dos importes
- Tendríamos, Cf = S/. 185.000 + S/. 843.759 = S/. 1.028.759

d. ¿Qué importe actual es más elevado: el que resulta de descontar S/. 1.000.00 por 6 meses al 12%,
o el de descontar S/. 1.200.00 por 9 meses al 15%?
Solución:
- Primer Importe: Cf = Co − D
- Calculamos los intereses D = Co * d * t
- Luego, D = S/. 1.000.00 * 0,12 * 0,5
- Donde, D = S/. 60.00
- Luego, Cf = S/. 1.000.00 − S/. 60.00 = S/. 940.00
- Segundo Importe: Cf = Co − D
- Calculamos los intereses D = Co * d * t
- Luego, D = S/. 1.200.00 * 0,15 * 0,75
- Donde, D = S/. 135.00
- Luego, Cf = S/. 1.200.00 − S/. 135.00 = S/. 1.065.00
- Por lo tanto, la opción 2ª es mayor.
 e. Se descuentan S/. 800.00 por un plazo de 4 meses, y los intereses del descuento son S/. 40.00.
Calcular el tipo del descuento.
Solución:
- Aplicamos la fórmula del interés: D = C * d * t
- Luego, S/. 40.00 = S/. 800.00 * d * 0,333
- Luego, d = S/. 40.00 / S/. 266.40 (ya que 266.40 = S/. 800.00 * 0,33)
- Luego, d = 0,150
- Por lo tanto, hemos aplicado un tipo anual del 15,02%

ii. CON TASA VARIABLE O CAMBIANTE

b. BANCARIO O COMERCIAL COMPUESTO

i. CON TASA ÚNICA O CONSTANTE
1. Halle el descuento bancario compuesto de una letra cuyo valor nominal es S/. 7,000.00 y vence dentro
de 45 días. La tasa nominal anual es 36% con capitalización mensual.
Solución:
-

ii. CON TASA VARIABLE O CAMBIANTE

c. RACIONAL O MATEMÁTICO SIMPLE
i. CON TASA ÚNICA O CONSTANTE
1. Calcular los intereses de descuento por anticipar un capital de S/. 1.200.00 durante 8 meses, a un
tipo de interés del 14%.
Solución:
- Primero Aplicamos la fórmula D = (Co * d * t) / (1 + d * t)
- Luego, D = (S/. 1.200.00 * 0,14 * 0,66) / (1 + 0,14 * 0,66), (0,66 es el equivalente anual de 8 meses)
- luego, D = S/. 102.34
- Podemos ahora calcular el capital final. Lo vamos a calcular de dos maneras:
 a) Aplicando la fórmula Cf = Co − D (capital final es igual al capital inicial menos los intereses de
descuento):
- Luego, Cf = S/. 1.200.00 – S/. 102.34
- Donde, Cf = S/. 1.097.66
- 940359788
b) Aplicando la fórmula Cf = Co / (1 + d * t)
- Luego, Cf = S/. 1.200.00 / (1 + 0,14 * 0,66)
- Luego, Cf = S/. 1.200.00 / 1,09324
- Donde, Cf = S/. 1.097.65

2. Descontar un capital de 1.000.000 ptas., por un plazo de 6 meses al 10%, y el importe resultante
capitalizarlo (capitalización simple) por el mismo plazo y con el mismo tipo de interés. a)
Aplicando el descuento racional; b) Aplicando el descuento comercial.
Solución:
a) Aplicando el descuento racional
- Al primer descuento aplicamos la fórmula Cf = Co / (1 + d * t)
- Luego, Cf = S/. 1.000.00 / (1 + 0,1 * 0,5)
- luego, Cf = S/. 952.38
- Una vez obtenido el capital descontado, lo capitalizo aplicando la fórmula de capitalización simple
Cf = Co * (1 + (i * t)), (El capital descontado, S/. 952.38, pasa a ser ahora "Co")
- luego, Cf = S/. 952.38 * (1 + (0,1 * 0,5))
- luego, Cf = S/. 1.000.00
- Vemos que se ha cumplido la ley de equivalencia, y que hemos vuelto al capital de partida
b) Aplicando el descuento comercial
- Al primer descuento aplicando la fórmula Cf = Co * (1 − (d * t ))
- Luego, Cf = S/. 1.000.00 * (1 − 0,1 * 0,5)
- Luego, Cf = S/. 950.00
- Ahora capitalizo Cf = Co * (1 + (i * t))
- Luego, Cf = S/. 950.00 * (1 + (0,1 * 0,5))
- Luego, Cf = S/. 997.50
- No se cumple, por lo tanto, la relación de equivalencia no se cumple.
- Como se ha podido ver en el ejemplo, el descuento que se calcula aplicando la ley de descuento
racional es menor que el que se calcula aplicando la ley de descuento comercial.
3. Calcular el descuento por anticipar un capital de 500.000 ptas. por 4 meses a un tipo de descuento
del 12%; a) aplicando el descuento racional, b) aplicando el descuento comercial.
Solución:
a) Aplicando el descuento racional: D = (Co * d * t) / (1 + d * t)
- Luego, D = (S/. 500.00 * 0,12 * 0,333) / (1 + 0,12 * 0,333)
- Donde, D = S/. 19.21
b) Aplicando el descuento comercial: D = Co * d * t
- Luego, D = S/. 500.00 * 0,12 * 0,333
- Donde, D = S/. 19.98

4. Se ha descontado un capital de 1.000.000 ptas. por 3 meses, y los intereses de descuento han
ascendido a 40.000 ptas. Calcular el tipo de interés aplicado (descuento racional).
Solución:
- La fórmula aplicada ha sido D = (Co * d * t) / (1 + d * t)
- Luego, S/. 40.00 = (S/. 1.000.00 * d *0,25) / (1 + d * 0,25)
- Luego, S/. 40.00 = (S/. 250.00 * d) / (1 + d * 0,25)
- Luego, S/. 40.00 + S/. 10.00 * d = S/. 250.00 * d
- Luego, d = S/. 40.00 / S/. 240.00 Aplicamos
- Luego, d = 0,1666.
- Por lo tanto, el tipo de descuento aplicado es el 16,66%

5. Se descuentan S/. 200.00 al 12% y los intereses de descuento ascienden a S/. 15.00. Calcular el plazo
del descuento (descuento racional).
Solución:
- La fórmula aplicada ha sido D = (Co * d * t) / (1 + d * t)
- Luego, S/. 15.00 = (S/. 200.00 * 0,12 * t) / (1 + 0,12 * t)
- Luego, S/. 15.00 = (24.00 * t) / (1 + 0,12 * t)
- Luego, S/. 15.00 + 1.80 * t = 24.00 * t
- Luego, t = 15.00 / 22.200
- Luego, t = 0,67567
- Por lo tanto, el plazo de descuento ha sido 0,67567 años, o lo que es lo mismo, 8,1 meses.
 6. Los intereses de descuento de anticipar un capital por 8 meses, al 10%, ascienden a S/.
120.00. Calcular el importe del capital inicial (descuento racional).
Solución:
- La fórmula aplicada ha sido D = (Co * d * t) / (1 + d * t)
- Luego, S/. 120.00 = (Co * 0,10 * 0,666) / (1 + 0,10 * 0,666)
- Luego, S/. 120.00 = (Co * 0,0666) / 1,06666
- Luego, Co = S/. 120.00 * 1,06666 / 0,0666
- Donde, Co = S/. 1.920.00

7. Se descuentan S/. 2.000.00 por un plazo de 4 meses, a un tipo del 10% (descuento racional).
Calcular que tipo habría que aplicar si se utilizara el descuento comercial, para que el resultado
fuera el mismo.
Solución:
- Primero vamos a calcular a cuánto ascienden los intereses de descuento aplicando la fórmula del
descuento racional D = (Co * d * t) / (1 + d *t)
- Luego, D = (S/. 2.000.00 * 0,1 * 0,333) / (1 + 0,1 * 0,333)
- Luego, D = S/. 64.516
- Una vez calculado los intereses de descuento, tengo que ver, qué tipo de interés tendría que aplicar
en el descuento comercial para obtener el mismo resultado.
- La fórmula del descuento comercial D = Co * d * t
- Luego, S/. 64.516 = S/. 2.000.00 * d * 0,333
- Luego, d = 64.516 / 666.666
- Luego, d = 0,096774
- Por lo tanto, el tipo de interés que habría que aplicar en descuento comercial sería el del 9,6774%.
- Dado que, para un mismo tipo de interés, los importes de los intereses del descuento comercial
son mayores que los del racional. Para obtener el mismo resultado, el tipo de interés del descuento
comercial tendrá que ser menor.

ii. CON TASA VARIABLE O CAMBIANTE

 d. RACIONAL O MATEMÁTICO COMPUESTO
i. CON TASA ÚNICA O CONSTANTE
1. ¿Por qué monto deberá aceptarse un pagaré con vencimiento a 60 días, para descontarlo
racionalmente hoy, si se requiere disponer un importe de S/. 10,000? Utilice una tasa efectiva
mensual del 4% y compruebe la respuesta.
-

ii. CON TASA VARIABLE O CAMBIANTE

2. ANUALIDADES
o VENCIDAS
1. Monto

Se deposita $1,000.00 al final de cada trimestre en un banco que paga el 6% capitalizable en forma
trimestral. ¿Cuánto habrá en depósito al finalizar un año?
2. Renta de Una Anualidad Vencida
Es el valor de cada pago periódico que se realiza a intervalos iguales de tiempo.

Calcular el valor de los depósitos semestrales vencidos necesarios para que una cuenta de ahorros
que paga el 8% con capitalización semestral, brinde en 5 años un importe o fondo de $20,000.00

3. Plazo de una Anualidad Vencida

¿Cuántos pagos anuales completos de $1,896.70 deben cubrirse al fin de cada periodo, con objeto
de acumular, al 6% anual, la cantidad de $25,000.00?
4. Valor Actual de una anualidad vencida

¿Cuál será el valor actual de una anualidad, si el importe de las rentas depositadas es de $450.00
al final de cada uno de 7 trimestres, además la tasa de interés es del 9% trimestral?

5. Renta de una Anualidad Vencida

Una persona adquiere hoy a crédito una computadora que cuesta $9,750.00 y acuerda pagarla en
4 mensualidades vencidas. ¿Cuánto deberá pagar cada mes si le cobran de interés el 3.5 %
mensual?
6. Tiempo o Plazo a Valor Presente de una Anualidad Vencida

¿Cuántos pagos bimestrales vencidos de $1,450.00 se tendrán que realizar para saldar una deuda
que vencía el día de hoy y cuyo importe es de $8,000.00? El primer pago se realizará dentro de 2
meses y el interés es del 11 % bimestral.
a. ANTICIPADAS
1. Monto de una anualidad anticipada

Un obrero deposita en una cuenta de ahorros $500.00 al principio de cada mes. Si la cuenta paga el
2.3% mensual de interés ¿Cuánto habrá ahorrado durante el primer año?

2. Valor presente de una anualidad anticipada

Un comerciante alquila un local para su negocio y acuerda pagar $750.00 de renta, al inicio de cada
mes. Como desea librarse del compromiso mensual de la renta decide proponer una renta anual
equivalente y también anticipada. Si se calculan los intereses a razón del 37.44% convertible
mensualmente, ¿Cuál será el valor de la renta anual?
 b. DIFERIDAS
Si suponemos que dentro de 2 años se efectuara el primer pago de una anualidad diferida de R pesos
por semestre y cuyo plazo es 3 años tendremos la siguiente representación gráfica:

NOTA: por lo general las anualidades diferidas se analizan como anualidades ordinarias o vencidas,
por ello en los planteamientos, al hablar de una anualidad diferida, será tratada como vencida y se
utilizarán las fórmulas ya revisadas.

1. Valor Presente de una Anualidad Diferida

Calcula el valor actual de una renta de $5,000.00 semestrales, si el primer pago debe recibirse dentro de
2 años y el último dentro de 6 años. Considera la tasa de interés del 8% convertible semestralmente.
8. AMORTIZACIÓN
1. Amortización de un crédito con pagos fijos
¿Cuál es el abono mensual con el que se amortiza un préstamo de $90,450 en año y medio, si se
cargan intereses del 3?5% simple, es decir, global mensual?
Solución:
- Los intereses a pagar en cada mes están dados por I = C * i donde
- C = 90,000, el valor de la deuda
- i = 0.015, la tasa de interés mensual y
- I = 90,000(0.015) o I = $1,350.00
- Por otro lado, la amortización es igual al cociente de la deuda, entre el número de pagos:
- A = 90,000/18 o A = 5,000
- y cada pago, intereses y amortización, es, por lo tanto,
- R = 1,350 + 5,000
- R = $6,350
- Por supuesto que este resultado también puede obtenerse con la fórmula del interés simple:
- M = 90,000[1 + (0.015)18] M = C (1 + in)
- M = 114,300
- Por lo que cada pago es:
- R = 114,300/18
- R = $6,350 (que es igual al anterior)
- Note usted que esta forma de amortizar una deuda es muy injusta e ilegal, porque, por ejemplo,
al hacer el último abono, puesto que lo que se debe son solamente $5,000 de los cuales se están
cargando $1,350 de intereses, resultan intereses del 27% mensual, porque 1,350/5,000 = 0.27 i =
I/C. Estos $5,000 que se deben al efectuar el último abono y los $10,000 que se deben al hacer el
penúltimo y los restantes, sin contar intereses, claro, se conoce como capital vivo de la deuda,
deuda viva, remanente o más comúnmente como saldo insoluto, y lo más justo será que los
intereses se calculen sobre este valor, que en general es lo que se debe del crédito original, al hacer
un pago cualquiera sin incluir intereses.
 2. Crédito que se amortiza con pagos semanales fijos
¿De qué tamaño es el crédito que se amortiza con 13 pagos semanales de $2,500 con interés global
anual del 7?54%?
Solución:
- Si C es el crédito, entonces la amortización semanal es A = C/13 y los intereses de cada periodo
semanal son I = (0.0754/52) C o I = 0.00145C, entonces, cada abono debe ser igual a $2,500, o sea:
C/13 + 0.00145C = 2,500 de donde factorizando C es;
- C (1/13 + 0.0145) = 2,500
- C (0.078373077) = 2,500
- C = 2,500/0.078373077
- C = $31,898.71

3. Amortización de un crédito con renta variable

Usted compra un televisor de $6,500 con un pago inicial del 20%, y después 8 abonos mensuales
con cargos del 12% simple anual sobre saldos insolutos. Hallar los pagos y los intereses.
Solución:
-