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1 GENERALIDADES
Cuando una entidad requiere recursos para solventar necesidades como: capital de trabajo, nuevos proyectos,
proyectos de inversión o expansión, adquisición o reemplazo de activos etc., debe seleccionar entre:
1. Los diferentes instrumentos internos (bonos, operaciones repo, préstamos de socios o accionistas entre
otras) y
2. Los diferentes instrumentos externos que ofrecen las entidades bancarias, entidades o corporaciones
financieras, y las compañías de financiamiento comercial, generándose un instrumento de deuda u
obligación financiera.
1. Los adquiridos en bancos y entidades financieras nacionales o extranjeras que otorgan financiación a
corto o largo plazo y en diferentes modalidades . (hipoteca, carta de crédito, pagaré, aceptación
bancaria, etc).
2. Operaciones repo:
- Recompra de títulos de inversión. Se venden títulos de inversión (acciones, bonos etc.) en el
compromiso de que sean devueltos en venta.
- Retroventa de bienes (venta de bienes con pacto de recompra por el vendedor del bien).
- Recompra de cartera negociada (venta de cartera con pacto de recompra).
3. Emisión de bonos y papeles comerciales
4. Una entidad también puede instrumentarse con otras alternativas (otras obligaciones) como son los
préstamos de los socios accionistas, de sus obligaciones) como son los préstamos de los socios o
accionistas, de sus directores, de particulares, de compañías vinculadas, de la casa matriz, de los fondos
de empleados y de la cooperativa.
5. y, finalmente la empresa también puede apalancarse con los acreedores comerciales (proveedores) y
otras cuentas por pagar.
Un pasivo financiero es un contrato que da lugar a un pasivo financiero o instrumento de patrimonio para una
entidad y un activo financiero para la otra (S11.3).
Por su naturaleza (origen) se da como consecuencia de la adquisición de un activo financiero. Por ser un
contrato tienen condiciones de liquidación (de pago y reclamación en el futuro y condiciones de tiempo
(intereses y rentabilidad) y son parte de instrumentos financieros referente a pasivos.
Los instrumentos financieros relativos a pasivos comprenden los pasivos financieros más otras obligaciones por
pagar, por tanto, con conceptos similares cuando hablamos de pasivos financieros (instrumentos financieros) y
otras cuentas por pagar.
Los pasivos financieros (corrientes y no corrientes) son instrumentos financieros y estos son: las obligaciones
financieras, documentos hipotecarios, proveedores (acreedores comerciales), bonos por pagar, y otros títulos
valores por pagar como pagarés, letras de cambio, y otras cuentas por pagar (contratistas, empleados, socios o
accionistas), etc.)
No son instrumentos financieros relacionados a pasivos: Los beneficios a los empleados (nómina y las
obligaciones laborales – tratadas en la NIC 19 o sección 28), las provisiones y pasivos contingentes (NIC 37 o
sección 21); y los impuestos por pagar.
RECUERDE: Las cuentas por pagar se reconocen como pasivos financieros cuando la entidad se convierte en
parte del contrato y adquiere la obligación legal de pagar.
Las obligaciones financieras son instrumentos que comprenden el valor de las obligaciones contraídas por la
entidad en la obtención de recursos provenientes de:
Entre las principales cuentas de las obligaciones financieras según el plan de cuentas tenemos: Bancos
nacionales, Bancos del exterior, Corporaciones financieras, Compañías de financiamiento comercial,
compromisos de recompras de inversiones negociadas, Compromisos de recompra de bienes negociados,
Compromisos de recompra de cartera negociada y otras obligaciones.
Recuerde:
El contrato al cual se vincula la entidad es el epicentro de la contabilidad de los instrumentos financieros bajo
NIIF. Se trata de mediciones financieras y no solamente de registro de transacciones relacionadas al instrumento
financiero.
Para contabilizar todos sus instrumentos financieros. La elección de (a) o (b) por parte de una entidad pyme
es una elección de política contable. Los párrafos 10.8 a 10.14 (de la sección 10 a la NIC 8) contienen
requerimientos para determinar cuándo un cambio en una política contable es apropiado, cómo debe
contabilizarse este cambio y qué información debe revelarse sobre éste.
a. Medición inicial
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, una entidad Pyme lo medirá de acuerdo a
su política contable establecida, la cual selecciono entre la sección 11 y 12 o la NIIF 9, (si es una entidad plena
utilizará la NIIF 9, explicada en el capítulo de instrumentos financieros en el texto del activos). Si la entidad
selecciono como política contable la sección 11 y 12 (igualmente si elige la NIIF 9) el reconocimiento inicial se
realizará así:
1. Al precio de la transacción, que incluirá los costos de transacción (por ejemplo, comisiones bancarias)
excepto en la medición inicial de los activos y pasivos financieros que se miden al valor razonable con
cambios en el resultado, salvo.
2. En caso de tratarse de una transacción de financiación en relación con la venta de bienes o servicios, si
el pago se aplaza más allí de los pactados términos comerciales o se financia a un tipo de interés que no
es una tasa de mercado, en cuyo caso la entidad medirá el activo financiero o pasivo financiero al valor
presente de los pagos futuros descontados a un tipo de interés de mercado para un instrumento de
deuda similar.
Recuerde
Los gastos de transacción en los activos financieros suman al valor de adquisición de activo, mientras en pasivos
financieros restan al valor del dinero a cancelar por el préstamo aprobado, construyéndose en factor
determinante en la valoración del instrumento financiero.
b. Medición posterior
Posterior a su valuación inicial los pasivos financieros se miden a costo amortizado, excepto aquellos pasivos
financieros que se valorarán en valor razonable con cambios en resultados.
Recuerde:
Los instrumentos financieros Derivados (IFD) son instrumentos financieros o contratos cuyo valor se basa en el
precio de otro activo-acciones, índices, valores de renta fija, tasas de interés, tipos de cambios o también
materias primas-y que se caracterizan por fijar una fecha de liquidación futura, a la que en algunos casos
(opciones) puede o no ser ejercida. Su cotización puede realizarse en mercados organizados (bolsas) o no
organizados (OTC).
Cuando el pasivo debe valúarse a costo amortizado, se debe utilizar el método de interés efectivo, lo que implica
que los intereses y otros rendimientos se causen por separado.
Recuerde
Si el acuerdo constituye una transacción de financiación, la entidad medirá el instrumento de deuda al valor
presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda
similar.
Se utiliza el modelo de costo amortizado en NIIF plenas como en pymes, si establece cancelar flujos de efectivo
contractuales en fechas específicas que se constituyen en pagos a principal (capital) más intereses.
El costo amortizado es el modelo requerido por las NIIF para la medición de instrumentos financieros (diferentes
a derivados) ya sean activos (cuentas por cobrar) o pasivos (cuentas por pagar) y está explicado en los párrafos
11,15 hasta el 11.20 de la NIIF para pyme que aborda el tema de los instrumentos financieros básicos y
resumimos y explicamos de la siguiente manera:
1. El costo amortizado no es lo que hemos amortizado o cancelado, si no lo que falta por amortizar. Este
modelo consiste en tomar el valor inicial del instrumento, aumentarle los intereses y disminuirle los
abonos a capital; esta operación debe HABER se período tras período (según la periodicidad del acuerdo
de pagos) así:
Saldo de la deuda a la fecha + intereses causados – Abonos realizados.
2. Las NIIF exigen que en la aplicación del costo amortizado debe aplicarse el método del interés efectivo,
el cual consiste en encontrar la tasa interna de retorno de la operación (TIR); esto significa que los
intereses causados deberán calcularse no con la tasa habitual que se pacta en el contrato, sino con una
tasa que se denomina efectiva, (TIR) que es la tasa real del crédito.
3. Este costo amortizado será el valor contable del activo al final de cada periodo, salvo que exista riesgo
de insolvencia o deterioro, en cuyo caso se deduce la estimación de la pérdida de valor (deterioro).
4. El costo amortizado representara la deuda o saldo pendiente de pago al final de cada periodo de
amortización del préstamo según el cuadro de amortización elaborado con base en la tasa de interés
efectiva (TIR) que incorpora los gastos de la transacción, y los registros contables se realizan de
acuerdo al cuadro de amortización conforme a la tasa de interés efectiva, y no base al cuadro de
amortización elaborado aplicando la tasa de interés contractual.
Registra el valor de las obligaciones contraídas por la entidad en moneda nacional o extranjera con
entidades bancarias de origen nacional. Las obligaciones más frecuentes con las entidades bancarias
nacionales son: los sobregiros bancarios, las aceptaciones bancarias, pagarés, y la hipoteca.
Los sobregiros bancarios se consideran como un préstamo bancario y se da cuando el gerente del banco
autoriza el pago de cheques por mayor valor del saldo en cuenta corriente, hasta por un monto determinado
para ser cubierto en próximos días tomándose en un sobregiro o préstamo provisional o temporal.
Las consignaciones posteriores en la cuenta bancaria de la entidad son para cumplir con el mayor valor
autorizado por el banco. en caso de que al final del periodo contable del saldo de bancos sea negativo debe
reclasificarse y presentarse como un pasivo financiero.
Aceptaciones bancarias. Son letras de cambio girados por un comprador de mercancías o bienes muebles a
favor del vendedor de los mismos, y se convierten en una aceptación bancaria o financiera cuando el
comprador o importador negocia con una entidad bancaria la aceptación de la responsabilidad por el pago
oportuno de la letra cuyo plazo máximo es 360 días.
Un pagaré es un documento comercial que contiene la promesa incondicional de una persona (denominada
suscriptora), de que pagará a una segunda persona (llamada beneficiario o tenedor), una suma determinada
de dinero en un determinado plazo de tiempo, y dependiendo del plazo se clasifica activo corriente o no
corriente. Cuando una entidad realiza un préstamo bancario generalmente se establece un pagaré como
garantía de pago.
En la carta de crédito. Un banco se compromete a pagar a un beneficiario hasta una suma determinada de
dinero, o a pagar , aceptar o negociar letras de cambio giradas por el beneficiario contra la presentación de
los documentos estipulados y de conformidad a los términos y condiciones establecidas. Es muy utilizado en
la compra de mercancías a crédito cuando el proveedor es del exterior y exige una garantía de pago.
Documentos hipotecarios y de pignoración. Son obligaciones respaldadas por una hipoteca sobre un bien
inmueble (edificaciones) o mueble (pignoración) de cierto valor (maquinaria, vehículos) para garantizar con
estos bienes el pago de la obligación. Las hipotecas sobre bienes inmuebles deben elevarse a escritura
pública e inscribirse en la oficina de instrumentos públicos. Estas obligaciones representan instrumentos de
crédito a largo plazo. En caso de incumplimiento de cancelación de la deuda y de juicio hipotecario al
acreedor podrá vender los bienes para recuperar el dinero invertido al deudor.
Estos documentos son obligaciones financiera ya que generalmente se adquieren con entidades financieras
(también se adquieren con particulares) son una modalidad y tradicional de obtener financiación.
Generalmente este documento se cancela en cuotas periódicas iguales durante el tiempo de su vigencia,
pero también puede estipularse un pago único al final. En las notas a los estados financieros la entidad debe
revelar los compromisos hipotecarios de las propiedades de la empresa.
Decisiones:
El financiero del futuro debe visualizar anticipadamente las épocas de recesión, para definir las alternativas
de financiación, a in de evitar atender pasivos muy elevados con intereses altos que repercutan en
disminución de las utilidades.
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Una de las formas de allegar recursos para la operación de un negocio es la obtención de créditos en
establecimientos de crédito o de otras instituciones financieras, ya sea del país o del exterior.
Este grupo representa, entonces, todas esas obligaciones, que suelen generar intereses y otros
rendimientos a favor del acreedor.
Estas obligaciones pueden ser en moneda nacional o extranjera. Cuando se expresan en moneda
extranjera o en cualquier otro factor, es necesario reexpresar ese valor a la tasa de cambio o factor al cierre
del ejercicio.
Para efectos de aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera, NIC 23 COSTOS POR PRESTAMOS
hace referencia a:
TENIENDO EN CUENTA LO ANTERIOR PRIMERO SE EXPLICARA LA METODOLOGIA PARA LA
CONTABILIZACION DE LOS ACTIVOS NO APTOS LA CUAL SE DESCRIBIRA A CONTINUACION:
Se debita Se acredita
• Por el valor de los pagos parciales o • Por el valor de los préstamos recibidos.
aplicables a las obligaciones contraídas. • Por el valor de las notas débito recibidas de
• Por el valor de las notas crédito, por los la entidad bancaria.
abonos o pagos de estas obligaciones. • Por el ajuste por diferencia en cambio o
• Por el ajuste a favor por diferencia en ajuste necesario.
cambio de las obligaciones en moneda
extranjera.
Ejemplo 1:
El día 31 de enero del año 2021, la compañía La Ilusión Ltda. Recibe del Banco de Bogotá un préstamo bancario con 12
meses de plazo por valor de $120,000,000. Se compromete a pagarlo en cuotas mensuales iguales, con intereses del 24%
anual, pagaderos mes vencido. Ese préstamo se abona directamente en la cuenta corriente.
$10,000,000.
$10,000,000.
Fecha Código Cuenta Debe Haber
Marzo 31 210510 Obligaciones financieras - Bancos nacionales 10,000,000
111005 Bancos 10,000,000
Cálculo y pago de los intereses vencidos del segundo mes: El saldo de capital a
Capital =48.000.000/4=12.000.000
El 1 de abril de 2021, para el pago de la segunda cuota, se tendrá: Abono al capital: $12,000,000.
Fecha Código Cuenta Debe Haber
Abril 1 210510 Obligaciones financieras - Bancos nacionales 12,000,000
111005 Bancos 12,000,000
Seguro=36.000.000*2/1000=72.000
Seguro=12.000.000*2/1000=24.000
El 1 de enero de 2021 El banco Andino le presto a Industrias Sugamuxi Ltda. La suma de $48.000.000 con interés del 19%
anual trimestre vencido, un préstamo bancario con 12 meses de plazo. Por estudio de crédito el banco cobra la suma de
$250.000 y por seguro el 2 por mil trimestral. Ese préstamo se abona directamente en la cuenta corriente.
Se utilizan los periodos de gracia en los créditos de fomento y la condición es que se comienza a pagar cuando se comienza
a producir.
Ejercicio 4 PERIODO DE GRACIA
El 1 de abril de 2021 el banco Agrario le presta al Señor David Martínez la suma de $20.000.000 por 5 años con una tasa de
10.8 anual trimestre vencido, el crédito está destinado para ganadería y el periodo de gracia de capital es de 12 meses.
El banco al momento del desembolso descuenta $150.000 de control de inversión y de seguro de vida el 1 por mil y el dinero
restante lo consigna en la cuenta de ahorros del señor David Martínez.
Abril 1 de 2021
Junio 15 de 2020
La sociedad Paula S.A. adquiere el 01/01/2019 maquinaria por valor de $200. El periodo de instalación es de cuatro meses,
produciéndose gastos de transporte, seguros e instalación por $20.
Para financiar la operación, la sociedad solicita y le conceden un préstamo a tres años por $150, con un interés anual efectivo
del 5% TE. El préstamo se lo conceden el 01/06/2019.
Préstamo $ 150
% anual 5%
En caso de que el periodo de instalación fuera superior, por ejemplo de catorce meses (01/01/2019 a 28/02/2020) se
deberían activar los gastos financieros causados hasta la puesta en condiciones de funcionamiento.
Préstamo $ 150
% anual 5%
Numero de meses 9
Valor interés $ 5,63
Dinamica
Se Debita Se acredita
• Por el valor de los pagos o abonos • Por el monto del préstamo recibido
periódicos a esas obligaciones • Por el valor del ajuste por diferencia en
• Por el valor del ajuste a favor por diferencia cambio de los saldos en moneda extranjera
en cambio de los saldos en moneda • Por el valor de las notas crédito
extranjera
• Por el valor de las notas débito
El 1 de marzo del año 01, ZETA Ltda. recibe del Banco Latinoamericano de Miami un préstamo por valor de US $14,400, con
plazo de 12 meses, en cuotas mensuales pagaderas mes vencido. El préstamo se abonó en cuenta corriente.
Supóngase, para efectos del ejercicio, una tasa de cambio por dólar el 1 de marzo $1,900; el 31 de marzo $1,920 y el 30 de
abril $1,940.
Para efectuar el registro atendiendo el principio de la unidad de medida, debe convertirse ese valor en pesos.
Entonces se tiene:
Según la dinámica de la cuenta, al cierre del mes de marzo debe efectuarse la conversión o ajuste de la obligación a la tasa
representativa vigente en esa fecha.
Valor del dólar al momento del registro inicial marzo 1 $ 1,900
Valor del dólar al cierre del 31 de marzo
$ 1,920
Diferencia en cambio por dólar $ 20
El valor del ajuste se calcula así:
Valor de la obligación: US $14,400 X 20 = 288,000
Este ajuste, a no ser que esa obligación corresponda a un activo financiado o que deba capitalizarse, se registrará como un
gasto financiero o un ingreso, dependiendo de sí la variación es favorable o negativa, y como contrapartida se registrará un
mayor o menor valor de la obligación.
Como se ve, el saldo ajustado realmente corresponde a US $ 13,200 X $ 1,940 que es la tasa representativa al cierre de abril
30.
En este grupo de obligaciones financieras también pueden incluirse las obligaciones hipotecarias, obligaciones con
compañías de financiamiento comercial y demás corporaciones o entidades financieras, las cuales tienen tratamiento similar.
Las obligaciones financieras se presentan en el estado de situación financiera en pasivo corriente y no corriente
de acuerdo a su vencimiento, los plazos menores de 90 días son corrientes. De acuerdo al plan de cuentas
propuesto los rubros más comunes que se presentan como obligaciones financieras son:
21 Obligaciones financieras
En algunos países incluyen en el plan de cuentas rublos como: préstamos prendarios, préstamos hipotecarios,
préstamos de bancos públicos, otras acreencias corrientes etc.
Una entidad en las notas a los estados financieros revelarán información en resumen de las políticas contables
significativas sobre la base (o bases de medición utilizadas para los instrumentos de deuda que sean relevantes
para la comprensión de los estados financieros.
En las notas a los estados financieros para deudas la largo plazo debe revelarse:
Para los activos financieros y pasivos financieros medidos al valor razonable, la entidad revelará la base para
determinar el valor razonable, esto es, el precio de mercado cotizado en un mercado activo o una técnica de
valoración.
Cuando se utilice una técnica de valoración, la entidad revelará los supuestos aplicados para determinar el valor
razonable de cada clase de activos financieros o pasivos financieros. por ejemplo si fuera aplicable, una entidad
revelará las hipótesis relacionadas con las tasas de pagos anticipados, las tasas de pérdidas estimada en los
créditos y las tasas de interés o de descuento.
Para los préstamos por pagar reconocidos en la fecha sobre la que se informa para los que haya una infracción
de los plazos o incumplimiento del principal, intereses, fondos de amortización o cláusulas de reembolso que no
se hayan corregido en la fecha sobre la que se informa, una entidad revelara lo siguient4e:
a. Detales de esa infracción o incumplimiento
b. El importe en libros de los préstamos por pagar relacionados en la fecha sobre la que se informa.
c. Si la infracción o incumplimiento ha sido corregido o si se han renegociado las condiciones de los
préstamos por pagar antes de la fecha de autorización para la emisión de los estados financieros.
El párrafo 5.5. (b) requiere que se revelen los costos financieros. El párrafo 11.48 (b) requiere que se revele el
gasto total por intereses (utilizando el método del interés efectivo) de los pasivos financieros que no estén al
valor razonable en resultados
EJERCICIOS DE APLICACIÓN
1. El 15 de enero de 2020, la compañía la triunfadora SA. Compra una maquinaria por valor de $500.000.000, los
gastos de transporte fueron de $2.300.000. Para la instalación de dicha maquinaria se necesitan $120.000.000,
el crédito por $120.000.000 se desembolsó el día 1 de febrero de 2020 el crédito es a un año y el montaje de
dicha maquinaria será por el mismo tiempo el crédito maneja un interés del 12% anual mes vencido. Seguro del
1 por mil mensual, estudio de crédito $650.000.La maquinaria está gravada con un IVA del 19%
2. El 1 de abril de 2020. La compañía la estrella SA. Recibe del Bank of América un préstamo por valor de US$
60.000 con plazo de 24 meses, en cuotas trimestrales pagaderas mes vencido. El préstamo se abonó en cuenta
corriente. Tasa de interés del 12% anual trimestre vencido