Apuntes de Derecho Bancario

La Intermediación Financiera Bancaria

Tema 1.- Referencia Histórica
Referencia Histórica Externa:
Babilonia, Mundo Griego, Mundo Romano, Edad Media, Época Moderna y Contemporánea.

Babilonia (3500 al 359 a.C.)

Se encontraba ubicada entre los territorios que hoy ocupan Siria, Iraq e Irán, constituía un
importante corredor entre el Golfo Pérsico y el Mar Mediterráneo.
A lo largo de su historia y con algunas variantes, el reino se compuso de 12 ciudades
principalmente y diversos pueblos y aldeas dedicadas a la agricultura. Destacan las ciudades
de, Uruk, Larsa, Ur, Assur y Babilonia.
Hacia los años de 3400 a 3200 a.C., funcionó el edificio bancario considerado como el más
antiguo “El Templo Rojo de Uruk”, hecho con conos de arcilla roja policromada, en donde:
• Los Sacerdotes practicaban exprofeso la intermediación (recibían prendas de jefes de
las tribus y otros, que tenían el deseo del obtener el favor divino, además de los
productos obtenidos de la explotación de grandes extensiones de tierras propias o
arrendadas).
• Con los recursos obtenidos prestaban a agricultores y comerciantes cereales con
interés y ofrecían recursos a los esclavos y a los guerreros hechos prisioneros para
comprar su libertad.
• Todas las operaciones se realizaban en especie, no había aparecido la moneda.
Con el paso del tiempo, la supremacía de Uruk fue alcanzada por Ur, luego por Larsa y
finalmente por Babilonia.
• Fue en Babilonia donde se consolidó e incrementó el poder de los “Dioses
Banqueros”.
• Al amparo de los Dioses, los banqueros recibían depósitos gratuitos y se
responsabilizaban de ellos, podían hacer libre uso de los bienes pero debían
restituirlos en cuanto les fuere reclamado.
• Otorgaban prestamos con interés denominado (sibtou), 33% anual cereales y dátiles
y 20% metales. Se garantizaban con predios, casas o esclavos.
El reino de Babilonia alcanzó su máximo esplendor con Hammurabi.
Con Hammurabi 1792-1750 a.C., ya el comercio bancario estaba en proceso de
secularización, es decir, había dejado de pertenecer solo a los Sacerdotes.

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Las operaciones eran numerosas e importantes, lo que se ve reflejado en el Código de
Hammurabi que reguló, entre otros, las siguientes instituciones:
• El Préstamo con Interés y la formalidad requerida,(si …ha prestado…con
interés…sin testigos ni contrato perderá cuanto prestó)
• La Usura, pues el aumento indebido de interés se castigaba con la pérdida integra del
capital prestado.
• La Comisión Mercantil denominada Misión Comercial.
• El Depósito, que consistía en enseñar a testigos el producto, formalizar el contrato y
entregar lo que quiere confiar para su depósito.
Hammurabi (1792 – 1750 a.C.), considerado Soberano de las cuatro partes del mundo.
• Llevó a Babilonia a su máximo esplendor, paso a la historia como el gran legislador.
• Sexto Rey de la primera Dinastía de Babilonia, sucedió a su padre el Rey Sin-
mulballit muy joven.
• Amplió, unificó y consolido su reino adueñándose del norte y noroeste de
Mesopotamia derrotando a los asirios y al Reino de Mari, después al reino meridional
de Larsa sometiendo a los elemitas del Oeste.

El mundo griego.
En el año de 687 a.C., el emperador de Lidia (Asia Menor) Gyges, inventó la moneda al
sustituir lingotes de plata de forma y peso variados, por unas piezas denominadas electros
(como pepitas), contenían una amalgama de oro y plata a las que impuso un sello oficial
que denotaba su valor.
Su sucesor Creso (560-546), acuñó las stateras, monedas de oro puro, tenían impreso en
relieve una cabeza de león y otra de toro, que eran símbolos del poder real.
En 645 a.C., los griegos acuñaron en Egina (isla en el Mar Egeo) unas piezas que tenían
una figura de tortuga de mar en honor de Afrodita quien supuestamente había nacido en
el mar.
En 550 se acuñaron en Corinto, ciudad Estado, stateras que presentaban en el anverso un
Pegaso (fueron conocidas como potros) y al reverso a la Diosa Palas Atenea.
Más tarde Atenas introdujo en el mundo helénico las piezas conocidas como dracmas.
Antes de que fueran utilizadas piezas redondas y troqueladas como medio de cambio, los
atenienses utilizaron unas barritas de hierro sin pulir a las que denominaban óbolos, se podían
recoger al mismo tiempo 6 de estas barras en una mano, de ahí que 6 óbolos pasaran a ser
considerados una unidad de valor, llamado dracma o puñado.
El uso de la moneda se extendió con rapidez en el mundo griego (que abarcaba Grecia
continental, las islas del Mediterráneo y una gran cantidad de colonias a las orillas del Mar

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Negro, en la costa de Asia Menor, en África del Norte, en Sicilia, en el sur de Italia, en el sur
de Francia y hasta en España).
En este vasto territorio la proliferación de monedas se hizo inevitable, Atenas comprendió
con claridad la importancia de contar con una moneda de buena ley y el dracma llegó a
convertirse en la moneda internacional del Mediterráneo.
Hacia finales del siglo V surgen en Atenas unos prestamistas denominados trapezitas (su
nombre por trápeza o mesa en la que en un principio se instalaban para operar) y unos
cambistas de dinero llamados colubistas.
Trapézitas:
• Prestaban dinero a una taza de cambio libre.
• Los préstamos podían ser por mes o incluso por día. (Algunos prestamistas exigían
un óbolo por dracma diario y duplicaban así su capital en solo seis días).
• Surgieron grandes banqueros: el primero en Corintio llamado Filostéfanos y después
Antístenes y Arquestrato , el más célebre fue un antiguo esclavo llamado Pasión.

Colubistas:
• Su tarea alcanzó gran relevancia en el mundo griego por la gran cantidad de monedas
locales que había y muchas de ellas de baja ley.
• Se aseguraban de la autenticidad y valor de las monedas que les eran presentadas.
• Cambiaban moneda de su ciudad por la extranjera y viceversa.

El mundo romano.
En 350 a.C., surgen las primeras monedas romanas (piezas pesadas de bronce que eran
conocidos por ellos como as grave) se utilizaban para comercio interno.
Con motivo del comercio con los griegos al sur de la península itálica, se vieron en la
necesidad de acuñar monedas de plata propias (las llamaron didracmas) a imitación de las
ciudades-Estado griegas.
La principal moneda romana, el denario, apareció hasta el año 187 tuvo gran importancia
durante la República y con posterioridad en el Imperio.
Producto de la monetización de la economía romana, durante la República (510 al 27 a.C.)
y el Principado (27 a.C al 284 d.C) se dio la clase de los caballeros o publicanos (hombres
de negociaos en el sentido moderno).
Publicanos:

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Amasaron grandes fortunas al adjudicarse:
• Obra pública.
• El aprovisionamiento del ejército y de las flotas.
• Arrendar el cobro de impuestos y el de minas del Estado.
• La participación en muy diversas formas, en la administración de la cosa pública.
• Idearon agruparse en sociedades por acciones (para otorgar préstamos el estado,
financiar la construcción de grandes obras, abastecer a Roma de cereales y aceites
provenientes de Asia y de África y realizar el pago de todas las tropas acantonadas a
lo largo y ancho del Mediterráneo).
Durante el Imperio (284 al 1453 d.C.) aparecieron los argentarii, al principio desempeñaban
funciones similares a las de los colubistas griegos, es decir, se erigieron como los cambistas
romanos.
Argentarii:
• El estado recurría a ellos para descubrir e investigar las falsificaciones de moneda y
retirarlas de la circulación.
• Pronto también se asociaron para explotar el negocio bancario y realizaron entonces
todas las actividades de los trapezitas.
• Recibían depósitos de dinero.
• Prestaban el servicio de caja a sus clientes
• Se convirtieron en fiadores de sus clientes.
• Aseguraban las transacciones de dinero de un punto del Imperio a otro.
Los romanos no crearon nuevas operaciones bancarias, pero si mejoraron su técnica por
medio del derecho.
Establecieron:
• Un mecanismo que permitiera el cobro de intereses en los contratos de mutuo (a
través de una estipulación accesoria) no obstante que ello estaba limitado por la Ley
de las XII Tablas, ordenamiento de mediados del siglo 1 a.C.
• Consideraron a los depositantes de los bancos como acreedores privilegiados.
• Crearon la compensación, para que los banqueros compensaran con sus clientes los
créditos y las deudas.
• Establecieron la obligación a cargo de los banqueros, de rendir cuentas a sus clientes.

La Edad Media
Queda comprendida en el periodo que trascurre entre los siglos V y XV de nuestra era.
Coincide en su etapa inicial con la caída del Imperio Romano de Occidente con sede en Roma
en poder de los hérulos (barbaros comandados por Odoacro) en el 476.

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En su etapa terminal, 10 siglos más tarde con la caída del Imperio Romano de Oriente o
Imperio bizantino con sede en la provincia de Bizancio, luego Constantinopla y actualmente
Estambul en poder del turco Mohamed II, en 1453.
La Edad Media se caracterizó en su primera etapa llamada temprana Edad Media, por los
sucesivos intentos de llenar el vacío de poder que dejó el Imperio de Occidente cuando fue
depuesto su último emperador Rómulo Augusto, en 476.
La idea de unidad romana prevaleció lo que explica:
• El sentido de universalidad que asumió la Iglesia cristiana.
• La actitud del Imperio de Oriente o bizantino de afirmar derechos sobre Occidente.
• El expansionismo musulmán.
• El efímero Imperio de Carlomagno (718 a 814), que con algunas variantes logró
reproducir el antiguo Imperio Romano.
Después, en la denominada alta Edad Media, se forma la Europa feudal en donde la
monarquía:
• Confrontó de modo permanente a la nobleza.
• Debió resistir los embates del papado.
• Enfrentar múltiples sublevaciones que se sucedían por todas partes.
En este contexto y al caer Jerusalén en poder de los infieles, el papado encontró una magnífica
oportunidad para ejercitar su autoridad universal.
El papa Urbano II, a petición del emperador bizantino Alejandro Comeno convocó, en 1095,
a un concilio en el que llamó a defender el Santo Sepulcro: entre 1097 y 1270 se organizaron
ocho Cruzadas.
En la llamada baja Edad Media se dan los siguientes hechos:
• Entra en crisis el orden medieval.
• Aparece la naciente burguesía.
• Las monarquías nacionales comenzaron a insinuarse.
• Por los múltiples asedios militares, dificultades políticas internas y conflictos
eclesiásticos cae Constantinopla ante las fuerzas de Mohamed II; en 1453
Constantino XI fue derrotado y los turcos asesinaron a la población.
En la parte monetaria, durante la Edad media en el Imperio Romano de Oriente o bizantino
se ordenó:
• Acuñación de monedas de oro y bronce (circulaban en Oriente); y plata (circulaban
en Occidente).
• Los pueblos barbaros acuñaron piezas que imitaban a las griegas, romanas y
bizantinas.

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 • En su momento Carlomagno (fundador del Sacro Imperio Romano), reorganizó el
sistema monetario con una nueva moneda de plata el novus denarius; y proclamó el
derecho real para emitirla, se mantuvo hasta finales del siglo XIII.
• En los territorios de la actual Alemania, se permitió a los duques, condes, señores,
barones y ciudades imperiales la acuñación de moneda, provocando que el novus
denarius se acuñara en diversas formas.
• A finales del siglo XIII reaparecen en Europa las monedas de oro; el ducado de
Venecia y el florín.
Durante la Edad Media se da un retraimiento al comercio bancario debido a:
• Desintegración del antiguo Imperio Romano.
• Violenta irrupción del mundo árabe, incluso en el control del Mediterráneo.
• Prohibición de la Iglesia cristiana al préstamo con interés (para evitar la usura).
Los beneficiarios de esto, fueron los judíos, quienes:
• Hicieron caso omiso y se convirtieron en los grandes y únicos traficantes de dinero
en las ciudades.
• Especialistas en el préstamo mediante garantía y únicos en practicarlo en Europa
occidental durante más de cinco siglos.
• Fijaron las condiciones del préstamo inspirados en el Talmud y el las necesidades
prácticas.
• Sus reglas fueron adoptadas más tarde por los lombardos y los franciscanos,
fundadores de los montes de piedad. Siguen vigentes.
• Precisaron la naturaleza de los bienes mobiliarios susceptibles de ser puestos como
fianza (garantía).
• Definieron los derechos del prestamista (con garantía) contra el propietario del objeto
empeñado cuando éste había sido robado o perdido.
• Fijaron la escala de interés.
• Dominaron los centros urbanos (casi siempre contaban con el apoyo de las
autoridades a quienes beneficiaban con préstamos).

En el campo operaban los monasterios que, sin romper con la prohibición canónica del
préstamo con interés:
• Practicaban el crédito agrícola a favor de los tenedores de las tierras, a través de dos
operaciones: la hipoteca, y las rentas reales (era una inversión sobre el inmueble a
cambio de recibir ciertos beneficios o rentas).
La reactivación del comercio bancario comienza en el siglo XI, cuando da lo siguiente:
• Los italianos logran vencer la hegemonía de los árabes en el Mediterráneo.

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 • Entran en escena los venecianos y los lombardos quienes, en especial estos últimos,
en el norte de Italia, asumen la tarea de tender un nuevo puente comercial entre
Oriente y Occidente, extendiéndose hasta Francia e Inglaterra.
• Reciben de la monarquía francesa el derecho de establecer mesas de préstamo (en
detrimento de los intereses de los judíos).
• Llegan a asumir las tareas de banqueros del Tesoro.
• Se convierten en agentes financieros de la Santa Sede.
Destaca la denominada Orden de los caballeros Templarios (Orden de los Pobres
caballeros de Cristo), considerados como los grandes banqueros de la época:
• Orden religioso-militar fundada en 1119, misión inicial era proteger a los peregrinos
que iban a Tierra Santa tras la primera Cruzada.
• Templarios, proviene de que su primer palacio en Jerusalén, estaba adyacente a un
edificio conocido como Templo de Salomón.
• Durante las cruzadas se convirtieron en una gran empresa de transferencia de recursos
(proveer recursos a los cruzados, pagar rescates de prisioneros y entregar dinero a
esposas e hijos de cruzados que se quedaron en Europa.
• Recibieron depósitos e inventaron las cajas de seguridad (con doble llave),
• Operaron como cambistas.
• Practicaron el préstamo.
• Terminaron financiando a las Cruzadas.

• Primeros en utilizar la partida doble en contabilidad. En todo hecho contable siempre hay un
deudor o deudores por el importe de la operación y un acreedor o acreedores por el mismo importe. - En toda
operación contabilizable es deudor el elemento patrimonial que recibe, y acreedor aquel que entrega. - En todo
hecho contable, la suma del valor adeudado a uno o varios elementos patrimoniales, ha de ser igual a la suma del
valor abonado a otros.)
• En su época de esplendor llegaron a tener 9,000 sucursales y a contar con 28,000
caballeros.
También se dieron las ferias medievales:
• Se instalaron en Inglaterra, Flandes, Alemania, España, Italia.
• Dedicadas tanto a los comerciantes como a los banqueros.
• Practicaron el préstamo con interés (sin que la Iglesia utilizara contra ellos la
prohibición relativa a la usura).
• Proporcionó gran agilidad al comercio bancario.
• Inventaron la lettera de pagamento, antecedente inmediato de la letra de cambio.
• Realizaron por primera vez, el descuento sobre efectos mercantiles.
Los hechos históricos permiten apreciar el proceso de formación de las instituciones, en
cuanto al negocio bancario es conveniente recapitular:
Sistema babilónico:

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 • El Préstamo con Interés y la formalidad contractual.
• Disposiciones contra la usura.
• La Comisión Mercantil.
Mundo griego:
• La moneda
• Los prestamistas.
• Los cambistas.
Mundo romano:
• Las sociedades por acciones.
• La compensación bancaria.
• Los financiamientos al Estado.
• Las transferencias de recursos.
• El servicio de caja.
• Obligación de rendir cuentas a los clientes.

Los judíos:
• Los préstamos con garantía.
• Fijación de la escala de interés.
Lombardos:
• Mesas de préstamo.
Los templarios:
• Cajas de seguridad.
• Impresionante número de sucursales y de transferencia de recursos.
• Fundamentos de la partida doble en contabilidad.
Ferias medievales:
• Letra de cambio o lettera di pagamento.
Por lo anterior, se puede desprender que las bases del moderno negocio bancario estaban
dadas, solo faltaba el gran impulso que significó:
• Vincular la banca a la industria, y
• El recurrir al ahorro masivo privado.

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Épocas moderna y contemporánea.
Son dos los hechos que modifican la situación de Europa al finalizar la Edad Media y que
anuncian el advenimiento de la época moderna:
• La caída del Imperio romano de Oriente en poder de los turcos.
• El encuentro europeo con nuevas tierras en lo que después será denominado
continente americano.
En el terreno monetario en Europa de la época moderna:
• Durante algún tiempo diversas poblaciones y algunos particulares continuaron
realizando emisiones de moneda.
• Con la aparición de los grandes Estados nacionales la emisión quedó reservada al
poder público.
En el terreno bancario, éste siguió perfilándose:
• Tras la desaparición de los Templarios, la Santa Sede buscó apoyarse en los
banqueros de Siena, para recolectar las cantidades que la cristiandad aportaba.
• Para la segunda parte del siglo XIV se permitía la recepción de depósitos irregulares
de dinero.
• Se justificó el cobro de intereses, a través del periculum sortis, por la clara conciencia
de que todo crédito corría el riesgo de no ser pagado al prestamista.
• Se buscó garantizar el buen desempeño de los banqueros mediante el otorgamiento
de fianzas por éstos.
Los puntos finales en la conformación del negocio bancario los puso:
• Jacques Coeur, quien en la primera mitad del siglo XV vinculó a la banca con los
inversionistas de carácter industrial.
• Juan, Cosme y Lorenzo de Médicis trasladaron el negocio bancario hacia el norte de
Europa, separando la tendencia generalizada de vincular los negocios al área del
Mediterráneo.
• Ambrosio Hoechstetter dio el último gran paso al recurrir al ahorro masivo, antes de
ello, los banqueros, si bien, recibían depósitos, en gran medida operaban con recursos
propios.
Así pues, la captación de recursos del público para su colocación en el público estaba dada.

Referencia Histórica Interna:

Épocas prehispánica y novohispana, Etapa Independiente, Formación del Sistema Actual,
Leyes Bancarias y Expropiación de la Banca Mexicana.

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Épocas prehispánica y novohispana
En el México prehispánico especialmente en Tenochtitlan se dio un considerable intercambio
comercial, esto implicó la necesidad de contar con medios de cambio confiables (cacao,
mantas, polvo de oro, cuentas de piedra).
Pese a la gran actividad comercial, no se han encontrado datos o antecedentes de actividad
bancaria.
El 13 de agosto de 1521 cae Tenochtitlan en poder de los españoles.
• Los indígenas siguieron utilizando su moneda por muchos años y los españoles la
suya, en principio, el real.
• Las operaciones entre ambos son trueques.
• Problema grave lo fue la escasez de los medios de cambio, por lo que entre 1550 y
1689 el gobierno novohispano se vio en la necesidad de fijar la equivalencia del real
y del peso respecto del cacao y las mantas, a fin de agilizar operaciones comerciales.
• En 1536 inicio labores la Casa de Moneda de la Nueva España, pero ello no resolvió
el problema de la falta de moneda.
En cuanto al comercio bancario:
• No se puede hablar propiamente de la existencia de bancos.
• Si de sus antecedentes puesto que en 1864, se fundó la primera institución bancaria
del país.
• Antecedente importante fue la Feria de Jalapa, alcanzo fama como sus equivalentes
en Europa, creada en 1720, acudían prestamistas que auxiliaban a la actividad
económica. Los abusos de comerciantes situados en territorio novohispano, en
detrimento de los de la península, hicieron que la feria cayera en desprestigio hacia
1760.
• Las Cajas Reales, creadas con los fondos mineros del virreinato, dieron origen a los
denominados Bancos de Plata los más importantes fueron los de Zacatecas, Pachuca
y México.
• Apertura en 1775 del Real Monte de Piedad de Ánimas de la Nueva España, fundado
por Pedro Romero de Terreros, (otorgaba préstamo sin interés y garantía prendaria),
se sostenía al principio con limosnas voluntarias, sin embargo en 1781 tuvo que
empezar a cobra 6.25% de interés anual.
• Las Cajas de Comunidades Indígenas, constituido con fondos indígenas para hacerlos
sujetos de crédito; no funcionaron, en gran medida, por la creación en 1783 del Banco
de San Carlos por el cual se obligó a las comunidades campesinas a que participaran
en su capital, quebró en 1829.
En el escenario económico novohispano:
• En 1784 fue establecido el Banco de Avío de Minas.
• A los dos años de su fundación el virrey requirió mayores capitales para el banco.

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 • Se dedicó a otorgar préstamos en forma imprudente.
• Se efectuaron pagos, con cargo al patrimonio del banco, que nada tenían que ver con
su operación (ej. recompensa al director por servicios 20,000, su gerente
administrativo robó 126,000).

Etapa independiente
• El panorama de la moneda era caótico.
• Cada uno de los bandos acuñaba su propia moneda e incluso hubo resellos de ambos
bandos.
• Se establecieron casas de moneda realistas e insurgentes.
• Después de la Independencia (27 agosto 1821), Agustín de Iturbide fue proclamado
emperador en 1822.
• Iturbide emitió papel moneda que por primera vez llevó la denominación oficial de
peso.
• A su caída, un año después, se suspende dicha emisión y el Congreso ordenó la
emisión de otras piezas impresas en papel de bulas papales y de indulgencias, para
que el pueblo no las rechazara.
• En 1824 se estima la existencia de 13 casas de moneda en el país, (lo que ere caótico).
En el comercio bancario:
• Durante las primeras cinco décadas del siglo XIX el comercio bancario no tuvo mayor
relevancia en el país.
• Hasta 1864 algunas tareas encomendadas a la banca, las realizaban casas comerciales
(préstamo con interés, transferencias de fondos).
• Se estableció en 1824 una oficina de representación de un banco londinense, el
Barclays Bank (introdujo a la práctica comercial la letra de cambio).
• Además de la vida fugaz del Banco del Avío (1830-1842) y del Banco Nacional de
Amortizaciones de Moneda del Cobre (1837-1841).
La formación del sistema actual
En 1864 durante el Imperio de Maximiliano, se establece (sin concesión alguna) el primer
banco en el sentido moderno de la palabra y, a la vez el primer banco de emisión “Banco de
Londres, México y Sudamérica.
Surge una pluralidad de bancos emisores, ya que la regulación bancaria y de emisión no
era facultad federa.
• En 1875 en Chihuahua se crea el Banco de Santa Eulalia, con capital estadounidense.
• El Banco Mexicano en 1878.
• El Banco Minero de Chihuahua en 1882.

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 • También en 1882 el Banco Franco-Egipcio, establece una institución con la
denominación de Banco Nacional Mexicano.
• Igualmente en 1882 se establece el Banco Mercantil, Agrícola e Hipotecario.
• En 1883 el gobierno federal aprobó el establecimiento del Banco de Empleados, que
para 1886 cambió su denominación por la de Banco Comercial.
• En 1884 el gobierno impulsó la fusión del Banco Nacional Mexicano con el Banco
Mercantil, Agrícola e Hipotecario, a fin de contar con una institución que le proveyera
de recursos frescos, y así nace el Banco Nacional de México.
El Código de Comercio de 1884, trató de resolver el problema de la multiplicidad de los
bancos emisores, pero el Código de Comercio de 1889 lo abrogó y omitió dar solución,
incluso omitió disposiciones sobre bancos.
El problema se convirtió en anarquía, la concesión otorgada por los estados de la federación
carecía de orden y uniformidad.
En 1887 se encontraban operando como bancos de emisión en el país además del Banco
Nacional de México y el de Londres, México y Sudamérica:
• Banco Minero de Chihuahua.
• Banco Comercial de Chihuahua, antes Banco de Santa Eulalia.
• Banco Yucateco.
• Banco Mercantil de Yucatán.
• Banco de Durango.
• Banco de Nuevo León.
• Banco de Zacatecas.
Con el fin de ordenar las cosas, en 1896 el Ejecutivo solicitó al Congreso autorización para
promulgar las bases generales para el otorgamiento de concesiones bancarias.
Se preparó así el camino para la expedición de la primera Ley General de Instituciones de
Crédito, de marzo de 1897.
Esta ley consideró la existencia de tres tipos de banca:
• Emisión (la que emite billetes de valores determinados y reembolsables a la par, a la
vista al portador).
• Hipotecaria, y
• Refaccionaria.

Privilegió a sólo tres bancos (Banco Nacional de México; el de Londres, México y

Sudamérica y, el de Nuevo León), lo que causó grandes problemas a los bancos de los estados
para establecer sucursales agencias o sucursales en el Distrito Federal.
Esto lo aprovechó un grupo de empresarios quienes:

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 • En 1898 fundaron el Banco Refaccionario Mexicano, para hacer los cambios de
billetes de los estados.
• En 1899 toma la denominación de Banco Central Mexicano, para actuar ya
claramente como corresponsal de los bancos estatales y haciendo federal la
circulación de los billetes locales.
La Revolución de 1910 tornó más delicada la siempre inestable situación de los bancos.
• La anarquía en la emisión de billetes fue ostensible y procurada por cada uno de los
bandos de lucha.
• Adolfo Huerta impuso préstamos forzosos a las instituciones de crédito y amplió las
posibilidades de emitir billetes bancarios.
• Desde 1913 Venustiano Carranza se pronunció por un banco único de emisión de
carácter estatal.
• En septiembre de 1915, a través de la emisión de un decreto procedió a la
reorganización del sistema bancario.
• Para vigilar el cumplimiento del decreto creó en octubre de 1915 la Comisión
Reguladora e Inspectora de Instituciones de Crédito (antecedente de la CNBV).
• En septiembre de 1916, expidió un decreto por el que se establecían las bases para la
liquidación de los bancos de emisión, considerando la inconstitucionalidad de las
leyes que otorgaron concesiones a favor de esos bancos y las disposiciones aplicables
de la Ley de Instituciones de Crédito.
• En 1917 inicia la historia moderna del derecho monetario y bancario mexicano con
la aprobación en el seno del constituyente del monopolio del Estado en la emisión
monetaria.
• El nuevo artículo 28 constitucional se perfecciona el 28 de agosto de 1925, cuando se
expide la Ley Orgánica del Banco de México.

Leyes bancarias
• Ley General de Instituciones de Crédito, publicada el 19 marzo de 1897.
• Ley sobre Bancos Refaccionarios, publicada el 12 de noviembre de 1924.
• Ley General de Instituciones de Crédito y Establecimientos Bancarios, publicada el
16 de enero de 1925.
• Nueva Ley General de Instituciones de Crédito y Establecimientos Bancarios,
publicada el 29 de noviembre de 1926.
• Ley General de Instituciones de Crédito, publicada el 29 de junio de 1932.
• Ley General de Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares, publicada el 31
de mayo de 1941.

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• Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Crédito, publicada el 31 de
diciembre de 1982.
• Nueva Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Crédito, publicada el 14
de enero de 1985.
• Ley de Instituciones de Crédito, publicada el 18 de julio de 1990.

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