Si tenemos proyectado a tres meses, ejemplo, agosto, septiembre y octubre.

Tenemos un déficit,
superávit y déficit. Nosotros podemos proponernos aumentar las entradas por ejemplo
proponerle un descuento por pronto pago al cliente osea que me pague una letra en vez de a 30
dias que me pague a 10 y con eso le hacemos un descuento o quizás pedir un préstamo bancario
pero ojo no a cualquier fecha a fecha a futuro pues si lo pedimos en el mismo mes (asi como
urgido) la tasa va a ser muy elevada.

Otra forma es disminuir las salidas, ¿Cómo?, disminuir un pago osea pagarlo en más plazo pero
nos aumentarán los interés, que se yo en un 2 o 5% es penca pero nos dará más libertad o quizás
aplazar la compra de una maquinaria.

Una cosa que hace este viejo es sacar las cuentas de la caja mínima, entonces.

Tiene saldo inicial menos saldo final, el saldo final debe cubrir la caja mínima (que es lo que debe
tener la empresa para no perder su costo de oportunidad) y pedir un préstamo en caso de que el
saldo no cubra la caja mínima y el pago del préstamo. Entonces si las entradas menos salidas dan
$45.000 y el saldo inicial dio $10.000 entonces el saldo final es $55.000 y la caja mínima es
$20.000 osea lo menos que se puede tener. Por lo tanto, ese saldo final cubre la caja minima y por
lo tanto no hay que pedir un préstamo. Ahora para el próximo mes faltara entonces no se cubre la
caja minima y se pide un préstamo pero eso yo lo puedo ver en el futuro y sabre que la empresa
tendrá que prestarse y asi no tener iliquidez o descalce, ojo que es para mantener el flujo de caja
minimo.

El flujo de caja de antes que ocurra el hecho, es proyectado y el flujo de efectivo es post. Tod esto
se ve que haya entrado en efectivo no en el crédito no weas. Todo se basa en el concepto de lo
percibido, aca no entra depreciación ,no entra amortización, no entra estimación de deuda
dudosa, etc. Y esto nos permite hacer proyecciones cuando hay déficit y superávit. Cuando hay
superávit hay que hacer por ejemplo un prepago de deuda o comprar acciones que están en la
bolsa a la baja, o un descuento por pronto pago del proveedor. Y si estamos en rojo debemos
pedir un préstamo, vender un articulo obseleto o maquinaria , y cosa asi de que cuando llegue el
momento no nos encuentre descalzado

Lo flujos operativos representan la eficiencia de nuestra inversión, nos dice si la inversión esta
generando por si misma la rentabilidad suficiente, y la eficiencia dela inversión, y nos dice si la
inversión esta generando por si misma y con la actividad protagonista la rentabilidad suficiente.

Surgen de la actividad ordinaria de la empresa por ejemplo flujos de entrada pago de facturas y el
flujo de salida es el pago a proveedores por la compra de materias primas, etc pago a
trabajadores, mecánicos, nomina de trabajadores, impuestos. Pueden darse flujos positivos o
negativos (si las salidas son superiores a las entradas)
Flujo de capital libre

Se dividen en:

Capital generado por las operaciones:

+ Venta
(-) costo de venta
(-) gastos fijos
(-) impuestos

Variacion de capital de trabajo

(-) variación de cuentas por cobrar
+ variación de cuentas por pagar
(-) variación de inventarios
(-) variación de créditos fiscales

Inversion en activos fijos

(-) maquinarias y herramientas
(-) edificios y terrenos
(-) otros

El flujo de caja libre es lo que le queda a la empresa una vez atendido los siguientes conceptos

Reposicion de capital de trabajo

Atencion al servicios de la deuda
Reposicion de activos fijos
Reparto de utilidades

Hay dos tipos de caja libre: el proyectado y el histórico

Por flujo de efectivo tan sólo se quiere expresar la diferencia entre el número de unidades
monetarias que entró y la cantidad que salió. Por ejemplo, si usted fuera el propietario de
una empresa, tal vez estaría muy interesado en saber cuánto efectivo sacó en realidad de su
empresa en un año determinado. Una de las cosas que se verá a continuación es cómo
determinar esta cantidad.

Flujo de efectivo a los acreedores = flujo de efectivo a los accionistas + flujo de efectivo de
los activos

Ésta es la identidad del flujo de efectivo. Indica que el flujo de efectivo de los activos de la
empresa es igual al flujo de efectivo pagado a los proveedores de capital para la empresa.
Esto refleja el hecho de que una empresa genera efectivo mediante sus diversas actividades
y que ese efectivo se utiliza ya sea para pagarles a los acreedores o a los propietarios de la
empresa. A continuación se habla acerca de las diversas partidas que constituyen a estos
flujos de efectivo.