FLUJO DE CAJA

El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la

variación de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.

En otras palabras, se puede decir que el flujo de caja es la acumulación de activos

líquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez
de la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.

Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado

Estado del Flujo de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de
efectivo en un cierto espacio de tiempo.

Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas, administradores

y acreedores entre otros a:

• Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.

• Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
• Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
• Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la
empresa.
Ejemplo
Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:
Las proyecciones de ventas son: enero Q85,000.00, febrero Q88,000.00, marzo
Q90,000.00, abril Q92,000.00. Las proyecciones de compra de insumos son: enero
Q47,000.00, febrero Q51,000.00, marzo Q50,000.00 y abril Q52,000.00. Las ventas
se cobran el 40% al contado y el 60% al crédito por 30 días. Las compras se pagan
50% al contado y 50% al crédito por 30 días. En febrero se obtiene un préstamo de
Q40,000.00, sin interés para inversión, el cual se debe pagar el 35% en marzo y el
65% en abril. Los gastos de administración, sueldos y ventas corresponden al 20%
de la proyección de ventas. Las proyecciones de pago de impuestos son: enero
Q3,080.00, febrero Q2,710.00, marzo Q3,260.00, abril Q2,870.00. Se tiene un saldo
inicial de Q25,000.00
Encuentre el flujo de caja correspondiente a principios del mes de mayo.

Enero Febrero Marzo Abril

Q 25,000.00 Q 15,420.00 Q 72,310.00 Q 75,350.00
Ventas Q 85,000.00 Q 88,000.00 Q 90,000.00 Q 92,000.00
Ventas al contado 40% Q 34,000.00 Q 35,200.00 Q 36,000.00 Q 36,800.00
Ventas al crédito 60% Q 51,000.00 Q 52,800.00 Q 54,000.00
Recibo de Préstamo Q 40,000.00
Total Ingresos Q 59,000.00 Q 141,620.00 Q 161,110.00 Q 166,150.00
Compras Q 47,000.00 Q 51,000.00 Q 50,000.00 Q 52,000.00
Compras al contado 50% Q 23,500.00 Q 25,500.00 Q 25,000.00 Q 26,000.00
Compras al crédito 50% Q 23,500.00 Q 25,500.00 Q 25,000.00
Gastos de Admón., sueldos y ventas Q 17,000.00 Q 17,600.00 Q 18,000.00 Q 18,400.00
Pago de préstamo Q 14,000.00 Q 26,000.00
pago de Impuestos Q 3,080.00 Q 2,710.00 Q 3,260.00 Q 2,870.00
Suma de Egresos Q 43,580.00 Q 69,310.00 Q 85,760.00 Q 98,270.00
Flujo de caja Q 15,420.00 Q 72,310.00 Q 75,350.00 Q 67,880.00

Respuesta:
El flujo de efectivo para principios de mayo es de Q67,880.00