PRESUPUESTO MAESTRO

El presupuesto maestro consiste en un conjunto de presupuestos que buscan, por un lado, la determinación
de la utilidad o pérdida que se espera tener en el futuro y, por el otro, formular estados financieros
presupuestados que permitan al administrador tomar decisiones sobre un periodo futuro en función de los
planes operativos para el año venidero. El presupuesto maestro está integrado básicamente por dos áreas,
que son:

• El presupuesto de operación
• El presupuesto financiero

PRESUPUESTO DE OPERACIÓN

El presupuesto de operación forma la primera parte en la realización de un presupuesto maestro. Aquí se

presupuestan aquellas partidas que conforman o influyen directamente en las utilidades de la compañía, en
específico la utilidad de operación o utilidad antes de financieros, impuestosy repartos (UAFIR)), que es
precisamente el último eslabón del presupuesto de operación. Los diferentes presupuestos que conforman
al presupuesto de operación son:

• Presupuesto de ventas
• Presupuesto de producción
• Presupuesto de materia prima
• Presupuesto de mano de obra
• Presupuesto de gastos indirectos de fabricación
• Presupuesto de gastos de operación
• Presupuesto de costo de venta y de valuación de inventarios

PRESUPUESTO FINANCIERO

El plan maestro debe culminar con la elaboración de los estados financieros presupuestados, que son el
reflejo del lugar en donde la administración quiere colocar la empresa, así como cada una de las áreas, de
acuerdo con los objetivos que se fijaron para lograr la situación global. Aparte de los estados financieros
anuales presupuestados, pueden elaborarse reportes financieros mensuales o trimestrales, o cuando se
juzgue conveniente, para efectos de realimentación, lo que permite tomar las acciones correctivas que se
juzguen oportunas en cada situación.

La esencia del presupuesto financiero surge de la información generada por el presupuesto de operación.
Es necesario considerar que son tres grandes planes los que engloban un modelo de planeación: el plan de
mercados, el de requisitos de insumos y el financiero.

Los dos primeros constituyen la base para elaborar el presupuesto de operación y, una vez que éste ha sido
integrado, se utiliza como referencia para elaborar el presupuesto financiero que, junto con el de
operación, constituye la herramienta por excelencia para traducir, en términos monetarios, el diseño de
acciones que habrán de realizarse para el mejor desempeño empresarial. El presupuesto de ventas, el de
costo de producción y el de gastos de operación producen el estado de resultados proyectado; en síntesis,
el presupuesto de operación da origen al estado de resultados presupuestado.

El presupuesto financiero, aunado a ciertos datos del estado de resultados presupuestado, expresa el estado
de situación financiera presupuestado y el estado de flujo efectivo presupuestado. El estado de resultados,
el estado de situación financiera y el estado de flujo de efectivo presupuestado indican la situación
financiera proyectada. Con estos informes concluye la elaboración del plan anual o plan maestro de una
empresa.
Ejercicio Practico

Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (empresa dedicada a
la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del año; los datos que tenemos son los
siguientes:

1. Se pronostica ventas de 5,000 unidades para el mes enero y un aumento del 10% a partir de febrero.
2. El precio de venta es de Q20.00.
3. El cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días.
4. Se pronostica compras de mercadería de 5,000 unidades para el mes de enero y un aumento del 10% a partir
de febrero.
5. El precio de compra es de Q10.00.
6. Los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante a crédito a 30 días.
7. Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y servicios por
Q2,500.00 mensuales (gastos administrativos).
8. Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promoción y publicidad por
Q3,000.00 mensuales (gastos de ventas).
9. Se obtiene un préstamo por Q5,000.00 el cual debe ser pagado a partir de febrero en amortizaciones
constantes de Q700.00 e intereses de Q500.00 en febrero, Q300.00 en mazo, y Q175.00 en abril.
10. El pago por impuestos es del 5% de las ventas de contado.

Ejercicio Práctico

Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (empresa dedicada a
la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del año; los datos que tenemos son los
siguientes:

1. Se pronostica ventas de 5,000 unidades para el mes enero y un aumento del 10% a partir de febrero.
2. El precio de venta es de Q20.00.
3. El cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días.
4. Se pronostica compras de mercadería de 5,000 unidades para el mes de enero y un aumento del 10% a partir
de febrero.
5. El precio de compra es de Q10.00.
6. Los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante a crédito a 30 días.
7. Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y servicios por
Q2,500.00 mensuales (gastos administrativos).
8. Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promoción y publicidad por
Q3,000.00 mensuales (gastos de ventas).
9. Se obtiene un préstamo por Q5,000.00 el cual debe ser pagado a partir de febrero en amortizaciones
constantes de Q700.00 e intereses de Q500.00 en febrero, Q300.00 en mazo, y Q175.00 en abril.
10. El pago por impuestos es del 5% de las ventas de contado.
 Proyección de ventas

Concepto Enero Febrero Marzo Abril

Ventas unidades 5000 5500 6050 6655
Precio de venta Q 20.00 Q 20.00 Q 20.00 Q 20.00
TOTAL DE VENTAS Q 100,000.00 Q 110,000.00 Q 121,000.00 Q 133,100.00

Proyección de compras

Concepto Enero Febrero Marzo Abril

Compras unidades 5000 5500 6050 6655
Precio de compra Q 10.00 Q 10.00 Q 10.00 Q 10.00
TOTAL DE COMPRAS Q 50,000.00 Q 55,000.00 Q 60,500.00 Q 66,550.00

Presupuesto de cuentas por cobrar

Concepto Enero Febrero Marzo Abril

Ventas al contado (60%) Q 60,000.00 Q 66,000.00 Q 72,600.00 Q 79,860.00
Ventas al crédito a 30 días (40%) Q 40,000.00 Q 44,000.00 Q 48,400.00
TOTAL DE VENTAS Q 60,000.00 Q 106,000.00 Q 116,600.00 Q 128,260.00

Presupuesto de cuentas por pagar

Concepto Enero Febrero Marzo Abril

Compras al contado (50%) Q 25,000.00 Q 27,500.00 Q 30,250.00 Q 33,275.00
Compras a crédito a 30 días (50%) Q - Q 25,000.00 Q 27,500.00 Q 30,250.00
TOTAL DE COMPRAS Q 25,000.00 Q 52,500.00 Q 57,750.00 Q 63,525.00

Flujo de Caja Proyectado

Concepto Enero Febrero Marzo Abril

INGRESOS DE EFECTIVO
Ventas Q 60,000.00 Q 106,000.00 Q 116,600.00 Q 128,260.00
Prestamos Q 5,000.00
TOTAL DE INGRESOS EN EFECTIVO Q 65,000.00 Q 106,000.00 Q 116,600.00 Q 128,260.00
EGRESOS DE EFECTIVO
Pago a proveedores Q 25,000.00 Q 52,500.00 Q 57,750.00 Q 63,525.00
Gastos de ventas Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00
Gastos administrativos Q 2,500.00 Q 2,500.00 Q 2,500.00 Q 2,500.00
Pago de préstamo Q - Q 700.00 Q 700.00 Q 700.00
Impuestos Q 3,000.00 Q 5,300.00 Q 5,830.00 Q 6,413.00
TOTAL DE EGRESOS EN EFECTIVO Q 33,500.00 Q 64,000.00 Q 69,780.00 Q 76,138.00

FLUJO NETO ECONÓMICO Q 31,500.00 Q 42,000.00 Q 46,820.00 Q 52,122.00

Pago de intereses Q - Q 500.00 Q 300.00 Q 175.00
FLUJO NETO FINANCIERO Q 31,500.00 Q 41,500.00 Q 46,520.00 Q 51,947.00