ITA Profesional

Establecimiento Público de Educación Superior

Módulo de Economía de Proyectos
Tanda uno. Ejercicios resueltos para practicar
Docente: Teo Villacob H

El siguiente es el procedimiento práctico para el cálculo de las funciones financieras básicas en

Excel. Para ello, es mejor hacerlo mediante un ejercicio:

1. ¿A que tasa de interés mensual se paga un préstamo de 600.000 en 12 cuotas de 59.500?

Entonces:
VA es el valor presente, el préstamo que se hace hoy, que para nuestro ejemplo sería de
600.000 (EN EXCEL SE COLOCA NEGATIVO, en clase se aclarará).
PAGO es la cuota fija mensual que se paga por el crédito recibido, que para el ejemplo es de
59.500
NPER es el número de cuotas en que se cancela el crédito. Notarán que son 12
VF es el valor final, que para nuestro ejemplo el valor final a los doce meses sería CERO,
pues ya se habrán cancelado las 12 cuotas de 59.500.
Noten que piden hallar la TASA (interés que cobra la entidad financiera que realiza el crédito,
que en este caso es mensual)
Pasos en EXCEL:
a) Dar CLIC en fx, (Función Financiera)
b) En categorías seleccione FINANCIERAS.
c) Seleccione TASA y dele ACEPTAR:
d) Coloque los valores solicitados así:
En NPER= 12
En PAGO = 59.500
En VA = -600.000
En VF = 0
En TIPO = 0 ó Ignorar
e) Dele ACEPTAR.
f) La respuesta es 2,78%
Nota importante: siempre que tengamos el VA, este debe ir negativo (en Excel para el cálculo);
cuando no tengamos VA, pero tenemos VF, será este el que irá en negativo; si no tenemos VA y
VF pero tenemos PAGO es este entonces el que irá en negativo.
2. En cuantos años se duplicará una inversión hecha hoy CON UN INTERÉS DEL 20% Anual.
Le piden hallar N PER, con una tasa del 20%, el valor presente en este caso es uno (-1) pues
hablan de una inversión determinada sin especificar y lo que realmente interesa en cuanto
tiempo se duplicará la inversión que sea, por ello pondremos uno, pero pudiéramos colocar
otro numero cualquiera, el pago es cero, pues, no se pagan cuotas mensuales y el valor futuro
será el doble del valor presente, así, si escogimos 1(uno) como valor presente, el valor futuro
será 2 (dos)
Igual que el anterior solo que en el punto c) seleccione NPER y le introduce TASA (20%);
PAGO (0); VA (-1) y VF (2); TIPO Es (0)
Respuesta: 3,8
3. ¿A que tasa de interés mensual $150.000 se convierten en $1.000.000 en 6 años?
RECOMENDACIÓN:
Hallar la tasa mensual, es decir, debe convertir los años (6) a meses, el valor hoy es 150.000 y
el valor al final es 1.000.000
Intente hacerlo.
 Respuesta:2,67%
4. En cuantos trimestres se dará la misma conversión anterior si la tasa es de 30,28% anual.
RECOMENDACIÓN:
Tenga en cuenta la conversión del tipo de periodo de acuerdo con la tasa de interés.
Respuesta 26 trimestres
5. Cuanto tendré que ahorrar mensualmente para con una tasa del 2% mensual en 5 años tenga
10.000.000
Entonces: debe hallar PAGO
VA es cero; VF es -10.000.000; TASA ES 2% NPER es
Respuesta 87.680