CUESTIONARIO DE LA UNIDAD 1:

ELEMENTOS TEORICOS SOBRE REGULACION ECONOMICA Y

FINANCIERA. 1. ¿Qué se entiende por regulación económica?
• En Sentido amplio la Regulación Económica es simplemente el conjunto
de normas que tratan simétricamente a todas las empresas de la industria
incluidas las potenciales (Tirole J. 1988).
• La regulación es usualmente definida como el conjunto de normas
emanadas del Estado que prescriben y proscriben sobre lo que el sector
privado puede o no hacer, en un intento de asegurar que sus acciones
no contradigan el “interés público”(Ha-Joon Chang. 1995).
• La regulación no incluye impuestos ni subsidios del Estado.
•Hay controversia si la regulación abarca a las empresas publicas, mixtas
y autónomas que reciben presupuesto del estado.
2. ¿Qué es regulación financiera?
• En Sentido amplio la Regulación Económica es el conjunto de
normas legales que tratan simétricamente a todas las entidades del
sector financiero incluidas las que potencialmente buscar incorporarse
a ese mercado, y que prescriben y proscriben sobre lo que pueden o
no hacer las entidades financieras en busca del bien común y el
“interés público”
3. ¿Qué es supervisión financiera?
La supervisión financiera a la que se someten a las instituciones financieras a
determinados requisitos, restricciones y directrices, con el objetivo de mantener la
integridad del sistema financiero
4. ¿Cuál fue la primera Ley que estableció la regulación financiera en Bolivia?
Fue la ley No 1488 de banco y entidades financieras del 5 de mayo del 14 de abril
del año 1993 y en ente supervisor se denominaba superintendencial de bancos y
entidades financieras.
5.Cuál es la normal legal que actualmente establece la regulación financiera
en Bolivia.?
La regulación y supresión de los servicios financieras están establecidos en
 el marco de la constitución política del estado, la ley nº 393 de servicios
financieros y los decretos supremos reglamentarios
6. ¿Actualmente cuál es la institución que aplica las normas legales de regulación
financiera en Bolivia?
ASFI
7. ¿Existen los mercados de bienes y servicios totalmente libres?
No existen mercados totalmente librados y al estado le corresponde determinar el
marco jurídico dentro del cual se desarrollan las relaciones económicas para
salvaguardar así las condiciones fundamentales
8. ¿Qué necesidades enfrentaron las primeras formas de regulación económica en
el mundo?
El desarrollo de los mercados términos cuantitativos y cualitativos hizo
necesario mecanismos que homogenicen los productos en peso y medida
que controlaran la calidad y evitaran fraudes y la competencia desleal
9. ¿La REGULACIÓN Y AUTORREGULACIÓN ECONOMICA son sustitutos en su
aplicación o complementarios?

• La regulación y la autorregulación no son sustitutos perfectos, más bien son

complementarios.
10. Cuál es el concepto de LA MANO INVISIBLE DEL MERCADO planteada por
el Economista Ingles Adam Smith en su obra “La riqueza de las Naciones”, en
19776?

• La competencia induce a los individuos, en la búsqueda de sus

propios intereses privados, a fomentar el interés público, como si
fueran conducidos por una “Mano Invisible”, no es necesario recurrir
ni al Estado ni a ninguna autoridad benevolente o al sentimiento
moral para hacer el bien, pues, se sirve al interés público,
simplemente cuando cada individuo hace lo que redunda en su
propio beneficio. El egoísmo es una característica de la
naturaleza
humana mucho más persistente que la preocupación por hacer
el bien y por lo tanto, constituye una base sólida para organizar
la sociedad (Adam Smith, The Wealth of Nations. 1776).
11. Cuál es el economista que planteo que el equilibrio de la economía
perfectamente competitiva es eficiente, es decir, si cumple con los supuestos de la
competencia perfecta el mercado es eficiente?
• Wilfredo Pareto
12. Cuáles son los supuestos para que exista competencia perfecta en un
mercado de bienes o servicios?
Existe competencia perfecta cuando en un
mercado se cumplen los siguientes supuestos:
• 1) La existencia de muchos vendedores, cada una de los cuales busca
maximizar sus
beneficios,
• 2) La mercancía que se compra y se vende es homogénea,
• 3) Existen muchos compradores que buscan maximizar su bienestar,
• 4) Los agentes están bien informados sobre todos los aspectos de los mercados,
tecnología, precios, calidad
13. ¿Quién planteo que cualquier asignación de recursos Pareto Eficiente puede
ser alcanzada bajo competencia perfecta, a condición de redistribuir
adecuadamente las dotaciones iniciales?
• Wilfredo Pareto
14. Cuando se dice que una asignación de recursos es Pareto Optimo o Pareto
Eficiente?
cuando no puede cambiarse la asignación sin que se perjudique, al menos a una
persona
15. cuál es el economista que afirmo que “existen problemas críticos en los cuales
la mano invisible necesita de una mano”, debido a que existen “Fallos del
Mercado” por los cuales este no opera eficientemente y se requiere la ayuda del
Estado?
(James Tobin, Premio Nobel de Economía del año 1991 en “Uno o dos brindis a
la salud de la Mano Invisible”)
16. que se entiende por NECESIDAD DE REGULACIÓN ECONOMICA POR LA
EXISTENCIA DE LOS FALLOS DEL MERCADO?
• Cuando el mercado es incapaz de alcanzar las condiciones de
Pareto Optimo existe una falla en el mercado.
• Si una o más de las condiciones para la competencia no están
presentes, el resultado es que el equilibrio competitivo no puede
ser alcanzado y algún criterio de eficiencia no es cumplido.
17. cuáles son los fallos de la competencia en el mercado?
son los que originan monopolios evitables, monopolios naturales, OLIGOPOLIOS
Y
CARTELES.
18. A qué tipo de estructura de mercado corresponde la estructura del mercado
financiero?
ES OLIGOPOLIO
19. cuáles son las características de los bienes públicos?
Un bien es público es puro si cumple con las siguientes
condiciones: • 1) El bien es no rival en el consumo.
• 2) El Bien no es excluyente
• 3) Genera externalidades positivas.
• 4) Su costo marginal es cero o cercano a cero

20. el sector financiero es un servicio público impuro o es un servicio con

características de bien privadO?
EL SECTOR FINANCIERO ES UN SERVICIO PUBLICO
IMPURO. 21. Cuál es el concepto de externalidades?
Las externalidades existen cuando las acciones de algunos agentes económicos
afectan el bienestar de otros y no existen mecanismos de mercado a través de los
cuales posteriormente se pueda reclamar compensación por el efecto negativo
causado (es el caso de externalidad negativa) o no se puede reclamar una
retribución a quien recibe el efecto positivo producido (cuando se trata de
externalidad positiva)
22. la intermediación financiera genera una externalidad positiva o negativa a la
economía?
Es el caso de externalidad positivas
23. el sector financiero es un mercado incompleto?
Si
El sector financiero es un mercado incompleto
25. Cuando existen Fallos de información o asimetrías de información?
• En otras palabras una asimetría de información existe cuando en la operación de
transacción entre dos agentes con intereses contrarios uno de ellos tiene
información que el otro no la conoce y la utiliza para sacar provecho.

26. como se manifiesta el fallo de información o asimetría de información en el

sector financiero?
En el mercado de información la existencia de asimetrías de información entre
oferta y demandantes en grande, por ellos se establecen regulaciones que exigen
a los bancos entregar información a la asfi para controlar las operaciones y evitar
fraudes o quiebras bancarias
•Hay regulaciones que se justifican por que los consumidores tienen una
información incompleta debido a que el mercado no suministra la información en
forma óptima.
•Información asimétrica Situación en la que un comprador y un vendedor tienen
información diferente sobre una transacción.
27. En sectores y actividades económicas existen asimetrías de información?
Las asimetrías de información existen en los mercados de valores, de seguros, la
banca, la financiera y la inmobiliaria, administradoras de fondo de inversión.
Selección adversa es un tipo de fallo del mercado que se produce cuando se
venden productos de diferente calidad a un único precio debido a la información
asimétrica, por lo que se vende una cantidad excesiva del producto de baja
calidad y una cantidad demasiado pequeña del producto de buena calidad.
28. ¿Cuándo se da la “Selección adversa”
• Selección adversa es un tipo de fallo del mercado que se produce cuando se
venden productos de diferente calidad a un único precio debido a la información
asimétrica, por lo que se vende una cantidad excesiva del producto de baja
calidad y una cantidad demasiado pequeña del producto de buena calidad.
•Hay selección adversa cuando se venden productos de distinta calidad a un único
precio porque los compradores o los vendedores no están suficientemente
informados para averiguar la verdadera calidad en el momento de la compra.
• La selección adversa es el proceso por el que los miembros poco atractivos o
altamente riesgosos de un grupo de compradores o vendedores tienen
probabilidades de participar en el intercambio y generan pérdidas a las empresas
aseguradoras.
• Caso de selección adversa en venta de seguros.
• Caso de selección adversa en otorgar créditos en entidades
financieras. 29. Cuando se cae en “Riesgo moral”?
Cuando el demandante del seguro, es decir, el asegurado puede tener una
conducta descuidada y hasta intencionalmente cometer actos en los que los daños
estén cubiertos por los seguros
30. cuáles son los fallos del mercado que pueden generar riesgo de mercado y
riesgo SISTEMICO DEL SECTOR FINANCIERO?
1.Alta inflación de precios. Hiperinflación: Inflación con mayor al 50 % mensual.
2. Alta tasa de desempleo laboral. Tasas muy por encima de la tasa natural de
desempleo.
3. Recesión económica: PIB Negativo
31. NECESIDAD DE REGULACIONES PARA DEFENDER Y PROMOVER LA
COMPETENCIA EN EL MERCADO es una solución denominada primero mejor o
segundo mejor?
La regulación Como Segundo mejor
32. LA REGULACION pueden ser considerada como INSTRUMENTO DE
CREACION DE MERCADOS?
si
33. Se puede afirmar que tanto el Estado como el mercado forman parte de una
institucionalidad y el establecimiento de una institucionalidad reguladora favorable
al crecimiento competitivo ayudará al desarrollo de mercados?
si
34. la objeción de que los costos de la regulación son mayores a las distorsiones
generadas en la economía por los monopolios?
si
35. cuáles son las objeción a la regulación por Fallos del Estado?
Los fallos del Estado nombrados por Stiglitz son cuatro:
• 1) Complejidad e imprevisión de las medidas del Estado,
• 2) El Estado no controla totalmente las consecuencias de las medidas que
asume,
• 3) Los legisladores tienen escaso control sobre la aplicación de los programas,
• 4) Los sistemas políticos, aun siendo elegidos para servir a los ciudadanos, a
veces tienen incentivos para actuar en beneficio de grupos de interés particulares.
36. en que consiste la Captura monopólica o industrial de la regulación?
Los grupos de interés involucrados en la regulación, es decir, los productores,
incluyendo los consumidores y grupos que representan el “interés general” como
los ecologistas pueden capturar de diversas maneras la agencia reguladora o
influenciar sobre ellas.
La probabilidad de existo de captura la tienen los industriales (monopolios,
oligopolios o carteles) debido a que siendo pequeños en número y estar mejor
dotados de recursos, pueden organizar mejor sus acciones colectivas.
37. Captura política de la regulación por los gobernantes
Otro grupo que tiene también posibilidades de éxito de captura son los grupos
políticos quienes pueden lograr la capturar política de la agencia reguladora para
mantenerse y reproducirse en el poder.
38. Captura técnica de la regulación por los propios reguladores.
Por último, los propios Técnicos encargados de la regulación también pueden
capturar la agencia reguladora incurriendo en abuso de autoridad en la aplicación
de la regulación.

39. Qué plantea la teoría de búsqueda de rentas monopólicas. plantearon

la teoría del “rent-seeking” o búsqueda de rentas monopólicas.
•De acuerdo a esta teoría los monopolios en su mayoría son creados por
regulaciones gubernamentales que crean artificialmente barreras de entrada al
mercado, se argumenta de que se paga a personas para que gasten recursos
destinados a influir en las decisiones gubernamentales.
• Estos costos de influencia o costos de rent-seeking pueden llegar a representar
el total del monto que se adquiere mediante la renta monopólica.
•Así la teoría argumenta que el costo social de los monopolios no sólo son
aquellos que provienen de la asignación ineficiente de los recursos sino también
que hay que considerar los costos de rent-seeking.

40. En que consiste la Teoría de la sustitución de la regulación con la competencia

por la cancha.

Consiste en generar una competencia entre si que adjudiquen al mejor postor la

posición monopólica Durante el período de concesión los precios sólo se ajustan
mediante una fórmula para compensar la inflación al término de la concesión
nuevamente se licita el monopolio.
41. En que consiste la Teoría de la eliminación de la regulación en mercados
contestables.
• Baumol, Panzer y Willing (1982) plantearon la teoría de los mercados
contestables en sustitución a la regulación de un monopolio natural.
• Esta teoría argumenta que la regulación no es necesaria si no existen
significativas inversiones hundidas que desestimulen la entrada al mercado de
nuevas empresas.
• Con bajas barreras de entrada el mercado se vuelve contestable o disputable si
es que no se vuelve competitivo ya que la amenaza de una nueva entrada
mantendrá al monopolista en niveles mayores de eficiencia actuando como si
estuviera en un mercado competitivo (Ha-Joon 1996)
42. porque es recomendable la creación de la institucionalidad reguladora antes
de la privatización de las empresas públicas?
por que influye determinantemente no sólo en la valoración de las firmas a
privatizarse y en la transparencia del proceso de privatización, si no que también,
lo hace sobre la eficiencia de la operación del sistema y la posibilidad de no
revertir el proceso

43. Cuáles son los objetivos generales de la regulación económica?

Son eliminar las barreras que restringen las actividades económicas

44. Cuáles son los objetivos de la regulación financiera?

Proteger los ahorros de los bolivianos, promover el acceso universal a los
servicios financieros , preservar la estabilidad de solvencia, eficiencia del sistema
financiero
45. Por qué las normas legales de regulación deben definir de forma clara del
marco regulador?
Para que las normas sin estatales y no sean modificadas fácilmente por presión de
los monopolios, las normas deben ser aprobadas por el poder legislativo y no por
los decretos gubernamentales
46. Por qué se plantea que las entidades reguladoras deben tener autonomía?
. La regulación entraña riegos que impidan el logro de sus objetivos debido a los
fallos del Estado y a la captura política de los reguladores. Por ello, hay un gran
consenso de que las entidades reguladoras debieran ser autónomas y estables en
el tiempo.
•Debieran ser independientes de los grupos de interés, de los empresarios, del
gobierno y de las organizaciones de los consumidores.
•Debieran tener un estatus jurídico con autonomía de gestión para regular,
disponer de sus recursos humanos, financiero y materiales.
47. Cuáles son los criterios para diseñar y organizar las entidades
reguladoras? ----------------------------------------------------------
48. cuáles son las funciones tradicionales del Estado?
funciones tradicionales y no objetables que son tres: impartir justicia, seguridad
ciudadana y defensa nacional de agresiones externas. Ese es el Estado
gendarme.
49. Cuales son funciones del Estado en la estabilización macroeconómica?
unciones de estabilización macroeconómica como ser control de la inflación y el
desempleo mediante políticas fiscales y monetarias.
50. Cuáles son las funciones del Estado en la provisión de bienes públicos?
funciones de provisión de bienes públicos como ser carreteras, puentes, túneles,
diques, canales, calles, plazuelas y jardines públicos y otros.
51. Cuáles son las funciones del Estado en relaciones y negociación
internacionales?
funciones de relaciones y negociación internacionales (globalización) para
equilibrar la balanza de pagos, crear y unir mercados, promover la inserción
internacional del país y lograr la integración y hermandad de los pueblos.
52. Cuáles son las funciones del Estado en la redistribución del ingreso?
funciones de redistribución del ingreso que en el pasado incluyeron la confiscación
de la propiedad privada por el interés social o nacional y la construcción del
Estado Empresario, y que en la actualidad se inclina más a las políticas fiscales
para la canalización de transferencias a los sectores empobrecidos.

Cuestionario de la unidad 2
1.Qué año y quienes crearon El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea?
• El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, creado en 1975 por los
Gobernadores de los bancos centrales del G–10.
2. En qué ciudad funciona y se reúnen los miembros del Comité de Supervisión
Bancaria?
• Está compuesto por altos representantes de autoridades de supervisión bancaria
y de bancos centrales de Alemania, Bélgica, Canadá, España, Estados Unidos,
Francia, Italia, Japón, Luxemburgo, Suecia, Suiza, los Países Bajos y el Reino
Unido.
• Sus reuniones suelen celebrarse en la sede del Banco de Pagos Internacionales
en Basilea (Suiza), donde está ubicada su secretaría permanente.
3. Qué año se aprobó por primera vez los Principios Básicos para la Supervisión
Bancaria Efectiva.
Publicado en septiembre 1997
4. Qué año se realizó la primera revisión y actualización de los Principios Básicos
para la ¿Supervisión Bancaria Efectiva?
Fue en el año 2006

5. Cuál es la intención o finalidad principal de los Principios Básicos de Basilea?

La intención es que se entienda como un marco voluntario de normas

mínimas sobre mejores prácticas de supervisión para su aplicación libre y
adicional lo cual mejoraría la estabilidad financiera nacional he
internacional

6. que mejoras incorporo la revisión de los Principios Básicos para la Supervisión

Bancaria Efectiva realizada el año 2006?
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7. ¿Los Principios se agrupan en siete grandes categorías, que campos abarca la
categoría 1?
1) PB 1: Objetivos, independencia, potestades, transparencia y cooperación
8. ¿Los Principios se agrupan en siete grandes categorías, que campos abarca la
categoría 2?
2)PB 2 a 5: Licencias y estructuras
9. ¿Los Principios se agrupan en siete grandes categorías, que campos abarca la
categoría 3?
3)PB 6 a 18: Regulación y requisitos prudenciales
10. ¿Los Principios se agrupan en siete grandes categorías, que campos abarca la
categoría 4?
4)PB 19 a 21: Métodos para la supervisión bancaria continua
11. ¿Los Principios se agrupan en siete grandes categorías, que campos abarca la
categoría 5?
5) PB 22: Contabilidad y divulgación
12. ¿Los Principios se agrupan en siete grandes categorías, que campos abarca la
categoría 6?
6) PB 23: Potestades correctivas del supervisor
13. ¿Los Principios se agrupan en siete grandes categorías, que campos abarca la
categoría 7?
7) PB 24 y 25: Supervisión bancaria consolidada y
transfronteriza. 14. Que establece el Principio 6 de Suficiencia de
capital?:

Establece que el supervisor debe imponer a los bancos requerimientos

mínimos de capital que reflejen los riesgos que éstos asumen y debe definir
los componentes del capital teniendo en cuenta la capacidad de éstos para
absorber pérdidas se tiene más rigor en los bancos que tienen actividad
internacional
15. Que establece el Principio 7 sobre el Proceso para la gestión del riesgo?

Que los supervisores deben tener constancia de que los bancos y grupos
bancarios cuentan con un proceso integral de gestión de riesgos que incluya
la vigilancia por el Consejo y la alta dirección para identificar, evaluar, vigilar y
controlar o mitigar todos los riesgos sustanciales y para evaluar su suficiencia
de capital global con respecto a su perfil de riesgo.
16. Que establece el Principio 8 sobre el Riesgo de crédito?:

Que los supervisores deben tener constancia de que los bancos cuentan con
un proceso para la gestión del riesgo de crédito que incorpore el perfil de
riesgo de la institución, con políticas y procesos prudenciales para identificar,
calcular, vigilar y controlar el riesgo de crédito (incluido el riesgo de
contraparte).
17. Que establece el Principio 12 sobre Riesgo país y riesgo de transferencia?

los supervisores deben tener constancia de que los bancos cuentan con
políticas y procesos adecuados para identificar, cuantificar, vigilar y controlar
el riesgo país y el riesgo de transferencia en sus préstamos e inversiones
internacionales, y para mantener un nivel de reservas adecuado para dichos
riesgos
18. Que establece el Principio 13 sobre Riesgos de mercado?

Que deben tener constancia de que los bancos cuentan con políticas y
procesos para identificar, cuantificar, vigilar y controlar con precisión los
riesgos de mercado los supervisores deben tener potestad para imponer
límites y/o exigencias de capital específicos para las exposiciones al riesgo de
mercado, cuando esté justificado.
19. Que establece el Principio 14 sobre el Riesgo de liquidez?

Los bancos deben contar con una estrategia para gestionar el riesgo de
liquidez que incorpora el perfil de crédito de la institución, con políticas y
procesos prudenciales para identificar, cuantificar, vigilar y controlar el riesgo
de liquidez y para poder gestionar diariamente la liquidez la exigencia a los
bancos que cuenten con planes de contingencia para afrontar problemas de
liquidez
20. Que establece el Principio 15 sobre el Riesgo operacional?

Se debe tener constancia de que los bancos cuentan con políticas y procesos
de gestión de riesgos para identificar, evaluar, vigilar y controlar/mitigar el
riesgo operacional
21. Que establece el Principio 16 sobre Riesgo de tipos de interés en la cartera
de inversión?

los supervisores han de tener constancia de que el banco cuenta con

sistemas eficaces para identificar, cuantificar, vigilar y controlar el riesgo de
tipos de interés en la cartera bancaria, incluyendo una estrategia bien
definida aprobada por el Consejo y puesta en práctica por la alta dirección,
proporcional al tamaño y complejidad de dicho riesgo
22. Que establece el Principios 18 sobre la Utilización abusiva de servicios
financieros?

los supervisores deben tener constancia de que los bancos cuentan con
políticas y procesos adecuados, incluyendo normas estrictas sobre el
conocimiento de la clientela (“know-your-customer” o KYC), que promuevan
normas éticas y profesionales de alto nivel en el sector financiero e impidan
que el banco sea utilizado, intencionalmente o no, con fines delictivos 23.
Que establece el Principio 23 sobre las Potestades correctivas del supervisor?

Los supervisores deben contar con una gama adecuada de herramientas de

supervisión que les permita aplicar medidas correctivas oportunas. Esto
incluye la capacidad de revocar, cuando sea necesario, licencias bancarias o
recomendar su revocación.
24. Cuáles son los principales prerrequisitos deben existir en un país para una
supervisión bancaria eficaz?

1. Políticas macroeconómicas sólidas y sostenibles;

2.Una infraestructura pública bien desarrollada;
3.Disciplina de mercado eficaz; y
4.Mecanismos adecuados de protección sistémica
(o red de seguridad pública)