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Adicionalmente, el suscrito Representante Legal de Almacenes Éxito S.A., compañía Matriz, certifica que los estados financieros consolidados y las
operaciones de la compañía Matriz y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 no contienen vicios, imprecisiones o
errores que impidan conocer su verdadera situación patrimonial.
La anterior afirmación se certifica de conformidad con lo establecido en el Artículo 46 de la Ley 964 de 2005.
egal y Contador de Almacenes Éxito S.A., compañía Matriz, cada uno dentro de sus competencias y bajo
on los estados financieros adjuntos, certificamos que en los estados financieros consolidados de la compañía Matriz
mbre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, antes de ser puestos a su disposición y de terceros, se han verificado las
as en ellos:
ncluidos en los estados financieros consolidados, existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados
ealizado durante los periodos anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2018.
os realizados por la compañía Matriz y sus subsidiarias, durante los periodos anuales terminados el 31 de diciembre
2018, han sido reconocidos en los estados financieros consolidados.
ables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros
go de la compañía Matriz y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018.
o reconocidos por sus valores apropiados.
os que afectan a la compañía Matriz y sus subsidiarias han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en
dos.
ertifican de conformidad con lo establecido en el Artículo 37 de la Ley 222 de 1995.
esentante Legal de Almacenes Éxito S.A., compañía Matriz, certifica que los estados financieros consolidados y las
iz y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 no contienen vicios, imprecisiones o
erdadera situación patrimonial.
de conformidad con lo establecido en el Artículo 46 de la Ley 964 de 2005.
31 de diciembre 31 de diciembre
Notas de 2019 de 2018 (1)
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 7 2,562,674 5,973,680
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 8 379,921 1,000,267
Gastos pagados por anticipado 9 43,351 143,889
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 10 55,044 131,720
Inventarios 11 1,900,660 6,720,396
Otros activos financieros 12 43,237 141,214
Activos por impuestos 26 333,850 724,290
Activos no corrientes mantenidos para la venta 48 37,928 23,572,841
Total activo corriente 5,356,665 38,408,297
Activo no corriente
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 8 34,310 135,284
Gastos pagados por anticipado 9 9,631 14,751
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 10 - 28,316
Otros activos no financieros con partes relacionadas 10 15,000 -
Otros activos financieros 12 48,329 754,065
Propiedades, planta y equipo, neto 13 3,845,092 12,317,515
Propiedades de inversión, neto 14 1,626,220 1,633,625
Derechos de uso, neto 15 1,303,648 5,141,400
Plusvalía 16 2,929,751 5,436,868
Activos intangibles distintos de la plusvalía, neto 17 304,215 5,199,801
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 18 210,487 804,400
Activos por impuestos 26 - 2,302,451
Activo por impuesto diferido 26 177,269 133,991
Otros activos no financieros 398 398
Total activo no corriente 10,504,350 33,902,865
Total activo 15,861,015 72,311,162
Pasivo corriente
Pasivos financieros 20 616,822 2,291,116
Beneficios a los empleados 21 2,978 3,657
Otras provisiones 22 14,420 36,997
Cuentas por pagar a partes relacionadas 23 80,995 236,698
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 24 4,662,801 13,117,074
Pasivos por arrendamientos 25 222,177 858,349
Pasivo por impuestos 26 72,910 298,699
Otros pasivos financieros 27 114,871 1,037,191
Otros pasivos no financieros 28 118,240 338,735
Pasivos no corrientes mantenidos para la venta 48 - 19,618,293
Total pasivo corriente 5,906,214 37,836,809
Pasivo no corriente
Pasivos financieros 20 43,531 4,633,554
Beneficios a los empleados 21 20,920 27,680
Otras provisiones 22 18,998 2,330,648
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 24 114 40,720
Pasivos por arrendamientos 25 1,308,054 4,577,359
Pasivo por impuesto diferido 26 116,503 1,409,857
Pasivos por impuestos 26 800 397,014
Otros pasivos financieros 27 370 2,583,089
Otros pasivos no financieros 28 669 11,963
Total pasivo no corriente 1,509,959 16,011,884
Total pasivo 7,416,173 53,848,693
Patrimonio de los accionistas, ver estado adjunto 8,444,842 18,462,469
Total pasivo y patrimonio de los accionistas 15,861,015 72,311,162
(1) Cifras que incluyen el efecto de los ajustes resultantes del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. Ver
en la Nota 52 el detalle de los ajustes realizados y la comparación con el estado de situación financiera presentado en los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2018.
(2) Cifras presentadas para cumplir con los requerimientos de la NIC 1 en relación con la adopción retrospectiva de una nueva política contable.
Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros consolidados.
Carlos Mario Giraldo Moreno Jorge Nelson Ortiz Chica Ángela Jaimes Delgado
Representante Legal de la Matriz Contador de la Matriz Revisor Fiscal de la Matriz
(Ver certificación adjunta) Tarjeta Profesional 67018-T Tarjeta Profesional 62183-T
(Ver certificación adjunta) Designada por Ernst and Young Audit S.A.S. TR-530
(Ver informe adjunto del 19 de febrero de 2020)
31 de diciembre
de 2017 (2)
398
a Jaimes Delgado
or Fiscal de la Matriz
a Profesional 62183-T
nada por Ernst and Young Audit S.A.S. TR-530
nforme adjunto del 19 de febrero de 2020)
Almacenes Éxito S.A.
Estados de resultados consolidados
Por los periodos anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2018 (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
1 de enero al 31 de
diciembre de 2019
Notas
Operaciones continuadas
Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes 31 15,293,083
Costo de ventas 11 (11,338,977)
Ganancia bruta 3,954,106
Gastos de distribución 32 (1,673,462)
Gastos de administración y venta 32 (329,244)
Gastos por beneficios a los empleados 33 (1,232,813)
Otros ingresos operativos 34 54,342
Otros gastos operativos 34 (85,428)
Otras (pérdidas) netas 34 (13,314)
Ganancia por actividades de operación 674,187
Ingresos financieros 35 634,863
Gastos financieros 35 (1,127,793)
Participación en las ganancias de asociadas y negocios conjuntos que se contabilizan utilizando el
36 (10,123)
método de la participación
Ganancia por operaciones continuadas antes del impuesto a las ganancias 171,134
(Gasto) ingreso por impuestos 26 (23,296)
Ganancia neta del periodo por operaciones continuadas 147,838
Ganancia neta del periodo por operaciones discontinuadas 48 774,838
Ganancia neta del periodo 922,676
Ganancia atribuible a:
Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 57,602
Ganancia atribuible a las participaciones no controladoras 865,074
Ganancia por acción (*)
Ganancia por acción básica (*):
Ganancia por acción básica atribuible a los propietarios de la controladora 37 128.69
Ganancia por acción básica en operaciones continuadas atribuible a los propietarios de la 37 85.80
controladora
Ganancia por acción básica en operaciones discontinuadas atribuible a los propietarios de la controladora 37 42.89
Ganancia por acción diluida (*):
Ganancia por acción diluida atribuible a los propietarios de la controladora 37 128.69
Ganancia por acción diluida en operaciones continuadas atribuible a los propietarios de la 37 85.80
controladora
Ganancia por acción diluida en operaciones discontinuadas atribuible a los propietarios de la controladora 37 42.89
(1) Cifras que incluyen el efecto de los ajustes resultantes del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero
de 2019. Ver en la Nota 52 el detalle de los ajustes realizados y la comparación con el estado de resultados presentado en los estados financieros anuales al 31 de
diciembre de 2018.
(2) Algunas reclasificaciones en las cuentas de gastos por beneficios a los empleados, gastos de distribución y costos de ventas fueron incluidas en los estados
financieros anuales al 31 de diciembre de 2018 para efectos de comparabilidad con estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019. Ver en la Nota 11, Nota 32 y
Nota 33 el valor de las reclasificaciones realizadas.
(3) Cifras que incluyen el efecto de la clasificación de los ingresos, costos y gastos de las subsidiarias Companhia Brasileira de Distribuição - CBD, Ségisor S.A., Wilkes
Partipações S.A. y Gemex O & W S.A.S. a la ganancia neta del periodo por operaciones discontinuadas, para efectos de comparabilidad con estados financieros anuales
al 31 de diciembre de 2019. Ver en la Nota 48.2 el detalle de los resultados de estas subsidiarias.
Carlos Mario Giraldo Moreno Jorge Nelson Ortiz Ángela Jaimes Delgado
Representante Legal de la Matriz Chica
Contador de la Revisor Fiscal de la Matriz
(Ver certificación adjunta) Matriz Profesional
Tarjeta Tarjeta Profesional 62183-T
67018-T
(Ver certificación Designada por Ernst and Young Audit S.A.S. TR-530
adjunta) (Ver informe adjunto del 19 de febrero de 2020)
millones de pesos colombianos)
1 de enero al 31 de diciembre
de 2018 (1) (2) (3)
(10,989,579)
30,673
(66,634)
(4,156)
(850,074)
565.61
231.32
334.29
565.61
231.32
334.29
tos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero
s estados financieros anuales al 31 de
mes Delgado
scal de la Matriz
ofesional 62183-T
a por Ernst and Young Audit S.A.S. TR-530
me adjunto del 19 de febrero de 2020)
Almacenes Éxito S.A.
Estados de resultados integrales consolidados
Por los periodos anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2018 (Cifras expresadas en millones de pesos
colombianos)
1 de enero al 31
Notas de diciembre de
2019
Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de (464,680)
impuestos
Total otro resultado integral (470,950)
Resultado integral total 451,726
Ganancia atribuible a:
Carlos Mario Giraldo Moreno Jorge Nelson Ortiz Chica Ángela Jaimes Delgado
Representante Legal de la Matriz Contador de la Matriz Revisor Fiscal de la Matriz
(Ver certificación adjunta) Tarjeta Profesional 67018-T Tarjeta Profesional 62183-T
(Ver certificación adjunta) Designada por Ernst and Young Audit S.A.S. TR-530
(Ver informe adjunto del 19 de febrero de 2020)
das en millones de pesos
(104,756)
-
9,052
(895.74)
(895.74)
6 – Arrendamientos, la cual se adoptó a
ado en los estados financieros anuales
Delgado
de la Matriz
onal 62183-T
Ernst and Young Audit S.A.S. TR-530
junto del 19 de febrero de 2020)
Almacenes Éxito S.A.
Estados de flujos de efectivo consolidados
Por los periodos anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2018 (Cifras expresadas en millones de pesos colombianos)
1 de enero al 31 de
diciembre de 2019
Carlos Mario Giraldo Moreno Jorge Nelson Ortiz Chica Ángela Jaimes Delgado.
Representante Legal de la Matriz Contador de la Matriz Revisor Fiscal de la Matriz
(Ver certificación adjunta) Tarjeta Profesional 67018-T Tarjeta Profesional 62183-T
(Ver certificación adjunta) Designada por Ernst and Young Audit S.A.S. TR-530
(Ver informe adjunto del 19 de febrero de 2020)
lones de pesos colombianos)
(152,395)
962,560
528,195
(17,784)
1,552
(4,668)
(2,386)
2,452
1,554,487
(851,269)
1,387,176
146,482
44,505
(40,516)
(5,456)
-
-
(279,115)
106,211
(1,056,576)
(1,207,119)
(3,420)
(887,287)
901,998
9,140
(94,531)
35,869
57,401
1,529,302
(2,480)
(5,106)
(2,437,741)
(150,801)
(464,436)
383,302
35
(164,857)
854,348
1,124,124
(1,974)
(310,726)
307,215
(981,726)
(690,981)
156
(229,837)
5,281,618
5,973,680
F 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir
emitido
Capital
emisión
Prima de
readquiridas
propias
Acciones
Reserva legal
ocasional
Reserva
de acciones
Readquisición
dividendos
Futuros
Otras reservas
Nota 29 Nota 29 Nota 29 Nota 30 Nota 30 Nota Nota Nota
30 30 30
Saldo al 31 de diciembre de 2017 4,482 4,843,466 (2,734) 7,857 1,665,209 22,000 15,710 9,662
Dividendo en efectivo declarado - - - - - - - -
Ganancia neta del periodo - - - - - - - -
Otro resultado integral - - - - - - - -
Apropiaciones para reservas - - - - 108,856 - - -
Incrementos por cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias
- - - - - - - -
que no dan pérdida de control
Incrementos por otras aportaciones de las participaciones no controladoras - - - - - - - -
(Disminuciones) por otras distribuciones a las participaciones no controladoras - - - - - - - -
Medición al valor razonable de la opción de venta (put option) - - - - - - - -
Otros movimientos en el patrimonio - - - - (1,494) - - 15,750
Saldo al 31 de diciembre de 2018 (1) 4,482 4,843,466 (2,734) 7,857 1,772,571 22,000 15,710 25,412
Saldo al 31 de diciembre de 2018 (1) 4,482 4,843,466 (2,734) 7,857 1,772,571 22,000 15,710 25,412
Dividendo en efectivo declarado - - - - (139,706) - - -
Ganancia neta del periodo - - - - - - - -
Otro resultado integral - - - - - - - -
Apropiaciones para reservas - - - - 139,701 - 139,702 -
(Disminución) por la venta de Via Varejo S.A., Companhia Brasileira de
- - - - - - - -
Distribuição - CBD, Ségisor S.A. y Wilkes Partipações S.A.
Incrementos por cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias
- - - - - - - -
que no dan pérdida de control
Otros movimientos en el patrimonio (2) - - - - (1,544) - - 173,868
Saldo al 31 de diciembre de 2019 4,482 4,843,466 (2,734) 7,857 1,771,022 22,000 155,412 199,280
(1) Cifras presentadas que incluyen el efecto de los ajustes resultantes del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. Ver en la Nota
comparación con el estado de situación financiera y el estado de resultados presentado en los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2018.
(2) En los Otros componentes en el patrimonio, incluye $265,691 correspondientes al método de participación sobre el efecto inflacionario de la subsidiaria Libertad S.A. En las Ganancias acumuladas y en la
método de participación sobre la apropiación de resultados de la subsidiaria Spice Investment Mercosur S.A. y sus subsidiarias.
Las notas que se acompañan forman parte integral de los estados financieros consolidados.
Carlos Mario Giraldo Moreno Jorge Nelson Ortiz Chica Ángela Jaimes Delgado
Representante Legal de la Matriz Contador de la Matriz Revisor Fiscal de la Matriz
(Ver certificación adjunta) Tarjeta Profesional 67018-T Tarjeta Profesional 62183-T
(Ver certificación adjunta) Designada por Ernst and Young Audit S.A.S. TR-530
(Ver informe adjunto del 19 de febrero de 2020)
anos)
Total reservas
acumuladas
Ganancias
controladora
la
patrimonio de
Total
neto
patrimonio
Total en
controladoras
componentes
participacion
Cambios en
acumulado
patrimonio
resultado
integral
Otros
es no
en el
Otro
- - - - - 1,483 1,483
- - - - - (692,464) (692,464)
- - - - - 22,791 22,791
14,256 - (130,161) 490,120 374,215 (55,723) 318,492
1,843,550 (704,375) 1,000,655 426,171 7,411,215 11,051,254 18,462,469
- - - - - (10,411,214) (10,411,214)
d S.A. En las Ganancias acumuladas y en las Otras reservas, incluye $168,371 (que se compensan entre sí) correspondientes al
ncipalmente en el almacenamiento de
olombia. El término de duración de la sociedad
31 de diciembre
de 2019
Patrimonio Autónomo Viva Palmas 73.99%
Patrimonio Autónomo Viva Sincelejo 73.99%
Patrimonio Autónomo Viva Villavicencio 73.99%
Patrimonio Autónomo San Pedro Etapa I 73.99%
Patrimonio Autónomo Centro Comercial 73.99%
Patrimonio Autónomo Viva Laureles 59.20%
Patrimonio Autónomo Centro Comercial Viva Barranquilla 54.10%
Patrimonio Autónomo Iwana 49.00%
Éxito Viajes y Turismo S.A.S. 49.00%
Patrimonio Autónomo Viva Malls 49.00%
Grupo Disco del Uruguay S.A. 37.51%
Companhia Brasileira de Distribuição – CBD (2) 00.00%
(1) Participación no controladora, total, teniendo en cuenta la participación directa e indirecta de la Matriz.
(2) Subsidiaria vendida el 27 de noviembre de 2019.
tiva
son las subsidiarias, tomadas como entidades reportantes, incluidas en los estados
as significativas:
31 de diciembre
de 2018
73.99%
73.99%
73.99%
73.99%
73.99%
59.20%
54.10%
49.00%
49.00%
49.00%
37.51%
81.32%
ción directa e indirecta de la Matriz.
A continuación, se presenta la información financiera resumida sobre los activos, pasivos, resultado del periodo y flujos de efectivo de las subsidiarias, tomadas como entidades
incluidas en los estados financieros consolidados. Los saldos son presentados antes de las eliminaciones necesarias dentro del proceso de consolidación:
Estado de situación financiera
Activ Activo Participación no
Pasivo Pasivo
o no Participación controladora
corrien no
corri corrient controladora
Compañía te corriente Patrimonio
ente e
Al 31 de diciembre de 2019
Grupo Disco del Uruguay S.A. 412,185 688,112 373,479 36,509 690,309 1,409,780 258,935
Éxito Viajes y Turismo S.A.S. 35,820 5,032 29,812 2.043 8,997 4,838 4,409
Patrimonio Autónomo Viva Malls 53,541 2,068,137 26,870 - 2,094,808 955,638 1,026,456
Patrimonio Autónomo Viva Sincelejo 3,000 77,476 1,351 - 79,125 40,353 38,771
Patrimonio Autónomo Viva Villavicencio 8,643 216,843 4,982 - 220,504 109,582 108,047
Patrimonio Autónomo San Pedro Etapa I 1,005 32,548 504 - 33,049 16,855 16,194
Patrimonio Autónomo Centro Comercial 3,261 109,920 1,457 - 111,724 56,112 54,745
Patrimonio Autónomo Iwana 89 5,961 124 - 5,926 3,220 2,904
Patrimonio Autónomo Centro Comercial Viva 7,195 319,272 6,413 - 320,054 288,049 156,826
BarranquillaAutónomo Viva Laureles
Patrimonio 1,764 106,871 2,189 - 106,446 85,157 21,289
Patrimonio Autónomo Viva Palmas 1,571 31,163 1,651 - 31,083 15,853 15,231
Al 31 de diciembre de 2018
Grupo Disco del Uruguay S.A. 405,482 746,406 411,684 - 720,204 1,583,200 277,651
Éxito Viajes y Turismo S.A.S. 27,070 5,149 22,112 2,417 7,690 4,146 3,768
Patrimonio Autónomo Viva Malls 92,004 2,076,119 42,345 - 2,125,778 962,533 1,041,631
Patrimonio Autónomo Viva Sincelejo 3,548 79,835 2,037 - 81,346 41,486 39,860
Patrimonio Autónomo Viva Villavicencio 21,460 211,655 12,015 - 221,100 109,803 108,339
Patrimonio Autónomo San Pedro Etapa I 1,296 33,468 845 - 33,919 17,298 16,620
Patrimonio Autónomo Centro Comercial 8,439 109,337 3,384 - 114,392 57,446 56,052
Patrimonio Autónomo Iwana 127 6,107 160 - 6,074 3,284 2,976
Patrimonio Autónomo Centro Comercial Viva 21,007 315,765 22,043 - 314,729 283,256 31,473
BarranquillaAutónomo Viva Laureles
Patrimonio 1,721 109,304 2,551 - 108,474 86,779 21,695
Patrimonio Autónomo Viva Palmas 2,306 32,134 2,545 - 31,895 16,266 15,629
Companhia Brasileira de Distribuição – CBD 33,372,752 20,821,879 31,199,564 10,612,988 12,382,079 4,723,018 10,069,107
Flujos de efectivo por el año terminado
Actividades Actividades de Actividadesal 31 de
de diciembre de 2019
Aumento (disminución)
Compañía de inversión financiación neta de efectivo
operación
Grupo Disco del Uruguay S.A. 146,050 (36,184) (39,416) 70,450
Éxito Viajes y Turismo S.A.S. 8,804 (232) (2,487) 6,085
Patrimonio Autónomo Viva Malls 105,274 38,941 (151,627) (7,412)
Patrimonio Autónomo Viva Sincelejo 5,239 (3,805) (1,152) 282
Patrimonio Autónomo Viva Villavicencio 20,499 (10,942) (22,079) (12,522)
Patrimonio Autónomo San Pedro Etapa I 3,373 - (3,667) (294)
Patrimonio Autónomo Centro Comercial 11,786 (3,485) (12,819) (4,518)
Patrimonio Autónomo Iwana 56 - (62) (6)
Patrimonio Autónomo Centro Comercial Viva Barranquilla 22,216 (4,389) (30,307) (12,480)
Patrimonio Autónomo Viva Laureles 10,821 (142) (10,163) 516
Patrimonio Autónomo Viva Palmas (932) (1,331) 1,527 (736)
Companhia Brasileira de Distribuição – CBD (507,767) (346,180) 7,762,944 6,908,997
Nota 1.4. Restricciones sobre la transferencia de fondos
Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 no se presentan restricciones sobre la capacidad de las subsidiarias de transferir
fondos a la Matriz en forma de dividendos en efectivo, o reembolso de préstamos o anticipos realizados.
Nota 2. Bases de preparación
Los estados financieros consolidados por los periodos anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2018 han sido
preparados de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia, establecidas en la Ley 1314 de
2009 que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) traducidas de manera oficial y autorizadas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), reglamentadas en Colombia por el Decreto
Reglamentario 2420 de 2015, “Decreto Único Reglamentario de las normas de contabilidad, de información financiera y de aseguramiento de
la información” modificado el 23 diciembre de 2015 por el Decreto Reglamentario 2496, el 22 de diciembre de 2016 por el Decreto
Reglamentario 2131 y el 22 de diciembre de 2017 por el Decreto Reglamentario 2170 y actualizado el 28 de diciembre de 2018 por el Decreto
Reglamentario 2483 y el 13 de diciembre de 2019 por el Decreto Reglamentario 2270. La Matriz y sus subsidiarias no hicieron uso de ninguna
de las excepciones a NIIF que en dichos Decretos se plantean.
Estados financieros presentados
Los presentes estados financieros consolidados de la Matriz y sus subsidiarias comprenden los estados de situación financiera y los estados
de cambios en el patrimonio al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 y los estados de resultados, los estados de resultados
integrales y los estados de flujos de efectivo por los periodos anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2018.
Estos estados financieros separados son preparados y contienen todas las revelaciones de información financiera requeridas en los estados
financieros anuales presentados bajo NIC 1.
Declaración de responsabilidad
La Administración de la Matriz es responsable de la información contenida en estos estados financieros consolidados. La preparación de los
mismos, de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera, aceptadas en Colombia, establecidas en la Ley 1314 de 2009
que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) traducidas de manera oficial y autorizadas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), reglamentadas en Colombia por el Decreto Reglamentario 2420 de
2015, “Decreto Único Reglamentario de las normas de contabilidad, de información financiera y de aseguramiento de la información”
modificado el 23 diciembre de 2015 por el Decreto Reglamentario 2496, el 22 de diciembre de 2016 por el Decreto Reglamentario 2131 y el 22
de diciembre de 2017 por el Decreto Reglamentario 2170 y actualizado el 28 de diciembre de 2018 por el Decreto Reglamentario 2483 y el 13
de diciembre de 2019 por el Decreto Reglamentario 2270, y sin hacer uso de ninguna de las excepciones a NIIF que en dichos Decretos se
plantean, requiere la utilización del juicio de la gerencia para la aplicación de las políticas contables.
Estimaciones y juicios contables
En la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos se han utilizado estimaciones realizadas por la Matriz y sus subsidiarias
para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Básicamente, estas
estimaciones se refieren a:
- Las hipótesis empleadas para el cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros,
- La valoración de los activos financieros para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos,
- La vida útil de las propiedades, planta y equipo e intangibles,
- Las variables usadas y las hipótesis empleadas en la evaluación y determinación de los indicadores de deterioro de valor de los activos no
financieros,
- Las variables usadas en la evaluación y determinación de las pérdidas y de la obsolescencia de los inventarios,
- Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial del pasivo de pensiones de jubilación y de los beneficios a empleados a largo plazo, tales
como tasas de inflación, mortalidad, tasa de descuento y la consideración de incrementos futuros en salarios,
- La tasa de descuento utilizada en el cálculo del pasivo por arrendamiento y del derecho de uso,
- La probabilidad de ocurrencia y el valor de los pasivos que determinan el monto a reconocer como provisiones relacionadas con
litigios y reestructuraciones,
- Los supuestos empleados en el reconocimiento del pasivo por el programa de fidelización de clientes,
- La evaluación de la probabilidad de tener utilidades futuras para el reconocimiento de los activos por impuesto diferido,
- La técnica de valoración utilizada para determinar los valores razonables de los elementos de las combinaciones de negocios.
- El tiempo estimado para depreciar los derechos de uso; las hipótesis empleadas en el cálculo de las tasas de crecimiento de los contratos
de arriendo registrados como derechos de uso, y las variables utilizadas para la valoración del pasivo por arrendamiento.
Estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible sobre los hechos analizados en la fecha de preparación de
los estados financieros consolidados, la cual puede dar lugar a modificaciones futuras en virtud de posibles situaciones que puedan ocurrir y
que obligarían a su reconocimiento en forma prospectiva, lo cual se trataría como un cambio en una estimación contable en los estados
financieros futuros.
Distinción entre partidas corrientes y no corrientes
La Matriz y sus subsidiarias presentan sus activos corrientes y no corrientes, así como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categorías
separadas en su estado de situación financiera. Para el efecto, se clasifican como activos corrientes aquellas sumas que serán realizadas o
estarán disponibles en un plazo no mayor a un año y, como pasivos corrientes aquellas sumas que serán exigibles o liquidables también en un
plazo no mayor a un año. Los demás activos
y pasivos se clasifican como no corrientes.
Moneda funcional
La Matriz y cada subsidiaria determinan su moneda funcional y sus transacciones son medidas en esa moneda. La moneda funcional de la
Matriz es el peso colombiano y las monedas funcionales de las subsidiarias se encuentran en la Nota 1 - Información General, en la sección de
la participación accionaria en las subsidiarias incluidas en los estados financieros consolidados.
Hiperinflación
Las monedas funcionales de la Matriz y de cada una de sus subsidiarias se encuentran en economías que no son hiperinflacionarias, a
excepción de la economía de Argentina, que al 31 de diciembre de 2019 la tasa de inflación acumulada durante los últimos tres años, calculada
utilizando diferentes combinaciones de índices de precios al por menor, ha superado el 100%, razón por la cual los estados financieros
consolidados incluyen ajustes por inflación.
Los pronósticos locales de ese país sugieren que es poco probable que en 2020 disminuya significativamente por debajo del 100%. Por estas
razones, Argentina presenta una economía hiperinflacionaria.
Las subsidiarias ubicadas en Argentina presentan sus estados financieros ajustados por inflación de acuerdo con lo que establece la NIC 29,
“Información financiera en economías hiperinflacionarias”.
Moneda de presentación
Los estados financieros consolidados se presentan en pesos colombianos, la moneda funcional de la Matriz, que corresponde a la moneda del
entorno económico principal en la cual esta rige. Las cifras que se presentan han sido precisadas en millones de pesos colombianos.
Los estados financieros de las subsidiarias que se registran en una moneda funcional diferente al peso colombiano han sido convertidos a
pesos colombianos. Las transacciones y los saldos son convertidos de la siguiente manera:
- Los activos y pasivos son convertidos a pesos colombianos a la tasa de cierre del periodo;
- Las partidas de resultados son convertidas a pesos colombianos con base en la tasa promedio del período;
- Las transacciones patrimoniales en moneda extranjera son convertidas a pesos colombianos con la tasa de cambio del día de la
transacción.
Las diferencias de cambio derivadas de la conversión de estados financieros se reconocen directamente en un componente separado del
patrimonio y se reclasificarán al estado de resultados cuando la inversión en la subsidiaria sea vendida.
Transacciones en moneda extranjera
Se consideran operaciones en moneda extranjera aquellas denominadas en una moneda diferente de la moneda funcional. Durante los
periodos presentados, las diferencias cambiarias resultantes de la liquidación de dichas operaciones generadas entre el tipo de cambio
histórico contabilizado y el que se encuentra vigente a la fecha de cobro o pago, se registran como ganancia o pérdida por diferencia en
cambio y se presentan en el estado de resultados dentro del resultado financiero neto.
Los saldos monetarios a la fecha de cierre del periodo que se encuentran expresados en una moneda diferente a la moneda funcional se
actualizan con base en el tipo de cambio de cierre del periodo presentado y las diferencias cambiarias resultantes de esa actualización se
reconocen en el estado de resultados dentro del resultado financiero neto. Para esta actualización los saldos monetarios se convierten a la
moneda funcional utilizando la tasa representativa de mercado (*).
Los rubros no monetarios no se convierten al tipo de cambio de cierre del periodo y son medidos a costo histórico (convertidos utilizando los
tipos de cambio a la fecha de la operación), excepto por rubros no monetarios medidos a valor razonable, tales como los instrumentos
financieros forward y swap, los cuales se convierten utilizando los tipos de cambio a la fecha de la valoración de su valor razonable.
(*) Tasa Representativa de Mercado se entiende como el promedio de todas las tasas negociadas en el mercado durante el día de cierre (tasa
de cierre), equivalente al termino internacional tasa de cambio de contado, término definido igualmente en la NIC 21 – Efectos de las
variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera, como la tasa de cambio de contado existente al final del periodo sobre el que se
informa.
Base contable de acumulación
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base contable de acumulación o devengo, excepto en lo relacionado con la
información de los flujos de efectivo.
Importancia relativa y materialidad
El reconocimiento y la presentación de los hechos económicos se determinan de acuerdo con su importancia relativa. Un hecho económico se
considera material cuando, debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las
circunstancias, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información.
Al preparar los estados financieros consolidados, incluidas sus notas, la importancia relativa para propósitos de presentación se determinó
sobre una base del 5% aplicada al activo corriente y no corriente, al pasivo corriente y no corriente, al patrimonio, a los resultados del ejercicio,
y a cada cuenta a
nivel de mayor general individualmente considerada del período de reporte.
Compensación de saldos y transacciones
Los activos y pasivos se presentan compensados en los estados financieros consolidados, si y solo si provienen de la misma operación, existe
un derecho legal exigible a la fecha de cierre del periodo que obligue a recibir o cancelar los montos reconocidos por su valor neto y cuando
existe una intención de compensar en una base neta para realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente.
Clasificación como deuda o patrimonio
Los instrumentos de deuda y patrimonio se clasifican ya sea como pasivos financieros o como patrimonio, de acuerdo con la sustancia del
acuerdo contractual.
Medición del valor razonable
El valor razonable se define como el precio que sería recibido por vender un activo o el precio pagado por transferir un pasivo en una
transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición.
Las mediciones del valor razonable se realizan utilizando una jerarquía de valor razonable que refleja la importancia de los insumos utilizados
en la determinación de las mediciones:
- Con base en precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos (nivel 1).
- Con base en modelos de valoración comúnmente usados por los participantes del mercado que utilizan variables distintas de los precios
cotizados que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente (nivel 2).
- Con base en modelos de valoración internos de la Compañía utilizando variables estimadas no observables para el activo o pasivo (nivel
3).
Nota 3. Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de la Matriz y todas sus subsidiarias. Las subsidiarias son entidades
(incluyendo las entidades de propósito especial), sobre la cuales la Matriz ejerce directa o indirectamente control. Las entidades de propósito
especial corresponden a Patrimonios Autónomos que se constituyen con un propósito definido o duración limitada. El listado de las
subsidiarias se observa en la Nota 1.
El control es la capacidad de dirigir las actividades relevantes, tales como las políticas financieras y operativas de la controlada (subsidiaria).
Se alcanza cuando la Matriz tiene poder sobre la controlada, está expuesta a rendimientos variables procedentes de su implicación en ella y
tiene la capacidad de influir en el valor de sus rendimientos. El poder surge de derechos; generalmente se presenta acompañado de la
tenencia del 50% o más de los derechos de voto, aunque en otras ocasiones es más complejo y surge de uno o más acuerdos contractuales,
razón por la cual pueden existir entidades en las que a pesar de no tener este porcentaje de participación, se entiende que sus actividades se
realizan en beneficio de la Matriz, estando ésta expuesta a todos los riesgos y beneficios de la controlada.
Cuando se tiene control, el método de consolidación empleado es el de integración global. Mediante este método se incorporan a los estados
financieros de la Matriz la totalidad de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de las subsidiarias, previa eliminación de las inversiones
realizadas en el patrimonio de estas, así como la eliminación de los saldos y las transacciones recíprocas.
Todas las transacciones y los saldos significativos entre subsidiarias han sido eliminados al consolidar, como también se ha dado
reconocimiento al interés no controlado que corresponde al porcentaje de participación de terceros en las subsidiarias (participaciones no
controladoras), el cual está incorporado de forma separada en el patrimonio consolidado.
En el momento de evaluar si la Matriz controla a una subsidiaria se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que
sean actualmente ejercidos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control a la Matriz y se excluyen de la
consolidación en la fecha en que cesa el mismo.
Todas las entidades controladas se consolidan en los estados financieros de la Matriz independiente de su porcentaje de participación.
Las transacciones que impliquen un cambio en porcentaje de participación de la Matriz sin pérdida de control se reconocen en el patrimonio,
dado que no hay cambio de control de la entidad económica. Los flujos de efectivo que surgen de cambios en las participaciones que no den
lugar a una pérdida de control se clasifican para el estado de flujos de efectivo como actividades de financiación.
En las transacciones que implican una pérdida de control se da de baja la totalidad de la participación en la subsidiaria, se reconoce cualquier
participación retenida por su valor razonable y la ganancia o pérdida resultante de la operación se reconoce en los resultados del ejercicio,
incluyendo las partidas correspondientes de otro resultado integral. Los flujos de efectivo derivados de la adquisición o pérdida de control de
una subsidiaria se clasifican como actividades de inversión en el estado de flujos de efectivo.
Cuando una de las subsidiarias se dispone para la venta o se discontinua su operación, pero aún se conserva el control de esta, sus activos y
pasivos se clasifican en la cuenta de activos no corrientes disponibles para la venta, previa eliminación de los saldos recíprocos, y no son parte
de la integración global de los activos y pasivos dentro del proceso de consolidación. Sus resultados tampoco hacen parte de la integración
global de los resultados dentro del proceso de consolidación, y son presentadas, previa eliminación de las transacciones recíprocas, en el
renglón de los resultados netos de las operaciones discontinuadas, separados del resto de los resultados consolidados de la Matriz y sus
subsidiarias.
El resultado del período y cada componente del otro resultado integral se atribuyen a los propietarios de la controladora y a las participaciones
no controladoras.
vo de las subsidiarias, tomadas como entidades reportantes, con participaciones no controladoras significativas,
proceso de consolidación:
Estado de resultado integral
Participación no Ingresos de Resultado Resultado Participación no controladora
controladora actividades de total Participación
ordinarias operaciones integral controladora
continuadas
mbre de 2019
258,935 1,625,474 97,751 97,751 60,041 36,666
4,409 31,951 9,125 9,125 4,364 4,471
1,026,456 288,528 123,220 123,220 63,289 60,378
38,771 10,345 (1,779) (1,779) (907) (872)
108,047 24,187 14,944 14,944 7,705 7,323
16,194 4,025 2,520 2,520 1,285 1,235
54,745 11,404 7,301 7,301 3,749 3,577
2,904 331 (84) (84) (31) (41)
156,826 46,241 14,763 14,763 13,287 7,234
21,289 16,548 7,830 7,830 6,264 1,566
15,231 2,798 (2,303) (2,303) (1,174) (1,128)
mbre de 2018
277,651 1,619,936 109,350 109,350 67,428 41,017
3,768 24,439 5,448 5,448 2,849 2,670
1,041,631 206,885 81,473 81,473 40,281 39,922
39,860 11,690 5,628 5,628 2,870 2,758
108,339 26,909 18,577 18,577 9,895 9,103
16,620 3,752 2,316 2,316 1,181 1,135
56,052 10,457 6,206 6,206 3,293 3,041
2,976 310 (131) (131) (48) (64)
31,473 43,796 12,943 12,943 11,649 1,294
21,695 15,775 8,083 8,083 6,467 1,617
15,629 3,211 (143) (143) (72) (70)
10,069,107 40,141,725 963,386 963,386 178,018 783,425
Flujos de efectivo por el año terminado el 31 de diciembre de 2018
Actividades de Actividades Actividades de Aumento (disminución) neta de efectivo
operación de inversión financiación
72,461 (34,105) (34,215) 4.141
9,563 (256) (1,293) 8,014
196,444 (309,221) 104,607 (4,170)
6,505 (419) (5,676) 410
21,873 (1,903) (9,654) 10,316
2,723 - (2,339) 384
7,909 47 (4,330) 3,626
9 - (56) (47)
22,716 (2,194) (7,573) 12,949
10,253 (225) (11,537) (1,509)
1,062 (209) (846) 7
3,282,399 (2,684,992) (4,302) 593,105
las subsidiarias de transferir
mos,
arios,
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ón.
ubsidiaria, se reconoce cualquier
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uisición o pérdida de control de
Tasas promedio
31 de diciembre
de 2018
96.36
812.77
111.63
3,486.88
Software adquirido
Software tipo ERP adquiridos
Los activos intangibles se miden posteriormente bajo el modelo del costo, del cual se deducen, del monto de reconocimiento inicial, las
amortizaciones en función de las vidas útiles estimadas y las pérdidas por deterioro de valor que se presenten o acumulen. El efecto de las
amortizaciones y el de los potenciales deterioros se registra en los resultados del período, a menos que en el caso de las primeras se registren
como mayor valor en la construcción o confección de un nuevo activo.
Un activo intangible se da de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o
disposición. La ganancia o pérdida surgida al dar de baja el activo se calcula como la diferencia entre los ingresos de la venta neta, en su caso, y
el valor en libros del activo. Este efecto se reconoce en los resultados del período.
Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos de amortización son revisados al cierre de cada período anual y los cambios, si los hubiere,
son aplicados de forma prospectiva.
Costos de investigación y desarrollo
Los costos de investigación se reconocen como gastos a medida que se incurre en ellos. Los desembolsos por desarrollo en un proyecto
individual se reconocen como activo intangible cuando la Matriz y sus subsidiarias puedan demostrar:
- La factibilidad técnica de completar el activo intangible para que esté disponible para su uso o venta;
- Su intención de completar el activo y su capacidad de utilizar o vender el activo;
- La capacidad para utilizar o vender el activo intangible;
- Cómo el activo generará beneficios económicos futuros;
- La disponibilidad de recursos para completar el activo, y
- La capacidad de medir de manera fiable el desembolso durante el desarrollo.
Los costos de desarrollo que no cumplan con estos criterios para la capitalización se registran en los resultados del período. Los costos de
desarrollo reconocidos como activos intangibles se miden posteriormente bajo el modelo del costo.
Propiedades, planta y equipo
Se denominan propiedades, planta y equipo a todos los activos tangibles de la Matriz y sus subsidiarias que sean poseídos para el uso en la
producción o suministro de bienes y servicios, o para propósitos administrativos y que además se esperen utilizar durante más de un período, es
decir, más de un año, y que cumplan con las siguientes condiciones:
- Sea probable que la Matriz y sus subsidiarias obtengan los beneficios económicos futuros derivados del mismo;
- El costo puede ser medido con fiabilidad;
- La Matriz y sus subsidiarias poseen los riesgos y beneficios derivados del uso o posesión del bien, y
- Su costo de adquisición individual supera las 50 UVT (Unidad de Valor Tributario), exceptuando de este valor aquellos activos definidos por
la administración de la Matriz y sus subsidiarias que están relacionados con el objeto del negocio y se tiene interés en controlarlos dado que la
Matriz y sus subsidiarias los adquieren de manera frecuente y en cantidades relevantes.
Las propiedades, planta y equipo son medidas inicialmente al costo; posteriormente son medidas al costo menos la depreciación acumulada y
menos cualquier pérdida por deterioro de valor acumulada.
El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo incluye el precio de adquisición, los aranceles de importación, impuestos indirectos no
recuperables, costos futuros por desmantelamiento si los hubiere, costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición de un activo
apto y los costos directamente atribuibles para poner al activo en el lugar y condiciones de uso previstas por la administración de la Matriz y sus
subsidiarias, neto de los descuentos comerciales y las rebajas.
Los costos de ampliación, modernización y mejoras que aumenten la productividad, capacidad o eficiencia o un incremento en la vida útil se
registran como mayor valor del activo. Los costos de mantenimiento y reparaciones que no generen beneficios económicos futuros son
registrados en los resultados del período.
Los terrenos y los edificios son activos separados si estos son significativos y técnicamente es viable la separación, incluso los que han sido
adquiridos de forma conjunta.
Las construcciones en curso se trasladan a los activos en operación una vez finalizada la construcción del mismo o el inicio de su operación; a
partir de ese momento comienza su depreciación.
Los terrenos tienen vida útil ilimitada por lo cual no se deprecian. Todos los demás elementos de propiedades, planta y equipo se deprecian de
forma lineal durante su vida útil estimada, considerando una estimación de valor residual nula. Los grupos de propiedad, planta y equipo y las
vidas útiles son las siguientes:
elacionados con la combinación de negocios, diferentes a los asociados a la emisión de deuda, se contabilizan como gastos
os que se incurren.
uisición la plusvalía es medida a su valor razonable y subsecuentemente es monitoreada a nivel de la unidad generadora de
e unidades generadoras de efectivo beneficiados por la combinación de negocios. La plusvalía no se amortiza y está sujeta a
o de valor anuales o antes, si existen indicios de que se ha deteriorado su valor. Las pérdidas por deterioro de valor aplicado
gistran en los resultados del período y su efecto no se revierte.
por la Matriz para la prueba de deterioro se describe en la política de deterioro de valor de los activos. Una plusvalía negativa
mbinación de negocios es reconocida directamente en los resultados del período, una vez se verifican el reconocimiento y
ivos identificables, pasivos asumidos y posibles contingencias.
a, put option, concedidas a los propietarios de participaciones no controladoras
sidiarias reconocen los contratos de opción de venta, put option, celebrados con los propietarios de participaciones no
ubsidiarias de acuerdo con la NIC 32 “Instrumentos Financieros Presentación”. Las obligaciones que surgen de este tipo de
s se relacionan con subsidiarias consolidadas por integración global, se reconocen como pasivos financieros a su valor
s
tivos identificables, de carácter no monetario y sin sustancia física los cuales son controlados por la Matriz y sus subsidiarias
hechos pasados y de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros.
se reconoce como tal cuando el elemento es identificable, separable y generará beneficios económicos futuros. Es
o el activo es separable o surge de derechos. Es controlable cuando se tiene la capacidad de controlar los beneficios
asociados a él.
bles adquiridos en una combinación de negocios se reconocen como plusvalía cuando no cumplen con estos criterios.
bles adquiridos de forma separada son reconocidos inicialmente al costo y los activos intangibles adquiridos a través de una
gocios son reconocidos al valor razonable.
das internamente no son reconocidas en el estado de situación financiera.
vos intangibles incluye el costo de adquisición, los aranceles de importación, los impuestos indirectos no recuperables y los
e atribuibles para poner al activo en el lugar y condiciones de uso previstas por la administración de la Matriz y sus
és de los descuentos comerciales y las rebajas, si los hubiere.
vida útil indefinida no se amortizan pero son sujetos a pruebas de deterioro de valor anuales o cada vez que existan indicios
orado su valor.
bles de vida útil definida son amortizados mediante el método de línea recta y durante su vida útil estimada. Las principales
siguientes:
Entre 3 y 5 años
Entre 5 y 8 años
bles se miden posteriormente bajo el modelo del costo, del cual se deducen, del monto de reconocimiento inicial, las
unción de las vidas útiles estimadas y las pérdidas por deterioro de valor que se presenten o acumulen. El efecto de las
de los potenciales deterioros se registra en los resultados del período, a menos que en el caso de las primeras se registren
en la construcción o confección de un nuevo activo.
se da de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o
ancia o pérdida surgida al dar de baja el activo se calcula como la diferencia entre los ingresos de la venta neta, en su caso, y
l activo. Este efecto se reconoce en los resultados del período.
les, las vidas útiles y los métodos de amortización son revisados al cierre de cada período anual y los cambios, si los hubiere,
rma prospectiva.
gación y desarrollo
stigación se reconocen como gastos a medida que se incurre en ellos. Los desembolsos por desarrollo en un proyecto
ocen como activo intangible cuando la Matriz y sus subsidiarias puedan demostrar:
écnica de completar el activo intangible para que esté disponible para su uso o venta;
e completar el activo y su capacidad de utilizar o vender el activo;
ara utilizar o vender el activo intangible;
generará beneficios económicos futuros;
ad de recursos para completar el activo, y
e medir de manera fiable el desembolso durante el desarrollo.
rrollo que no cumplan con estos criterios para la capitalización se registran en los resultados del período. Los costos de
dos como activos intangibles se miden posteriormente bajo el modelo del costo.
ta y equipo
iedades, planta y equipo a todos los activos tangibles de la Matriz y sus subsidiarias que sean poseídos para el uso en la
istro de bienes y servicios, o para propósitos administrativos y que además se esperen utilizar durante más de un período, es
o, y que cumplan con las siguientes condiciones:
ue la Matriz y sus subsidiarias obtengan los beneficios económicos futuros derivados del mismo;
ser medido con fiabilidad;
subsidiarias poseen los riesgos y beneficios derivados del uso o posesión del bien, y
quisición individual supera las 50 UVT (Unidad de Valor Tributario), exceptuando de este valor aquellos activos definidos por
e la Matriz y sus subsidiarias que están relacionados con el objeto del negocio y se tiene interés en controlarlos dado que la
arias los adquieren de manera frecuente y en cantidades relevantes.
anta y equipo son medidas inicialmente al costo; posteriormente son medidas al costo menos la depreciación acumulada y
rdida por deterioro de valor acumulada.
mentos de propiedades, planta y equipo incluye el precio de adquisición, los aranceles de importación, impuestos indirectos no
s futuros por desmantelamiento si los hubiere, costos por préstamos directamente atribuibles a la adquisición de un activo
rectamente atribuibles para poner al activo en el lugar y condiciones de uso previstas por la administración de la Matriz y sus
e los descuentos comerciales y las rebajas.
iación, modernización y mejoras que aumenten la productividad, capacidad o eficiencia o un incremento en la vida útil se
yor valor del activo. Los costos de mantenimiento y reparaciones que no generen beneficios económicos futuros son
esultados del período.
dificios son activos separados si estos son significativos y técnicamente es viable la separación, incluso los que han sido
a conjunta.
en curso se trasladan a los activos en operación una vez finalizada la construcción del mismo o el inicio de su operación; a
nto comienza su depreciación.
vida útil ilimitada por lo cual no se deprecian. Todos los demás elementos de propiedades, planta y equipo se deprecian de
e su vida útil estimada, considerando una estimación de valor residual nula. Los grupos de propiedad, planta y equipo y las
siguientes:
Activos menores
Equipo de cómputo
Vehículos
Maquinaria y equipo
Muebles y equipo de oficina
Otros equipos de transporte
Armamento de vigilancia
Edificios
Mejoras en propiedades
(*) ajenas
Las mejoras urbanísticas relacionadas con la construcción o entrega de recursos medioambientales y/o relacionados con el mejoramiento
visual y arquitectónico de la zona afectada por una construcción u obra a cargo de la Matriz y sus subsidiarias son reconocidas en los resultados
del período.
La Matriz y sus subsidiarias calculan la depreciación por componentes, que implica depreciar individualmente las partes del activo que tengan
vidas útiles diferentes al activo tomado como un todo y tiene un costo material en relación con todo el activo fijo. Se considera como un costo
material si el componente supera el 50% del valor total del activo o se puede identificar individualmente, teniendo como base un costo individual
del componente de 32 Salarios Mínimos Mensuales Legales Vigentes.
Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos de depreciación son revisados al cierre de cada período anual, y los cambios, si los
hubiere, son aplicados de forma prospectiva.
Un elemento de propiedades, planta y equipo es dado de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos
futuros por su uso o disposición. La ganancia o pérdida surgida al dar de baja un activo se calcula como la diferencia entre los ingresos de la
venta neta, en su caso, y el valor en libros del activo. Este efecto se reconoce en los resultados del período.
Propiedades de inversión
Son inmuebles mantenidos para obtener ingresos o ganancias de capital y no para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, su
uso para fines administrativos o para su venta en el curso ordinario de las operaciones. Dentro de esta categoría se encuentran los centros
comerciales y otros inmuebles propiedad de la Matriz y sus subsidiarias.
Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, incluido los costos de transacción. Con posterioridad al reconocimiento inicial, se
miden a su costo histórico menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.
Las propiedades de inversión se deprecian de forma lineal durante su vida útil estimada, considerando una estimación de valor residual nula. La
vida útil estimada para la depreciación de los edificios clasificados como propiedad de inversión está entre 40 y 50 años.
Se realizan transferencias desde las propiedades de inversión a otros activos y de otros activos a propiedades de inversión solamente cuando
exista un cambio en el uso del activo. Para el caso de una transferencia desde una propiedad de inversión hacia una propiedad, planta y equipo
o hacia un inventario, el costo tomado en cuenta para su contabilización posterior es el valor en libros a la fecha del cambio de uso. Si una
propiedad, planta y equipo o un inventario se convierte en una propiedad de inversión, se contabilizará por su valor en libros en la fecha de
cambio.
Las transferencias que se pueden generar son:
- La Matriz y sus subsidiarias ocuparán el bien clasificado como propiedad de inversión, en cuyo caso el activo se reclasifica a propiedades,
planta y equipo,
- La Matriz y sus subsidiarias inician un desarrollo sobre la propiedad de inversión o propiedad, planta y equipo con miras a su venta, siempre
que se presente un avance significativo en el desarrollo de los activos tangibles o del proyecto que será vendido en su conjunto. En estos casos
el activo se reclasifica al inventario,
- La Matriz y sus subsidiarias realizan una operación de arrendamiento operativo de una propiedad, planta y equipo a un tercero. En estos
casos, se reclasifica el activo a propiedades de inversión.
Las propiedades de inversión se dan de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o
disposición.
La ganancia o pérdida surgida al dar de baja las propiedades de inversión se calcula como la diferencia entre los ingresos de la venta neta, en su
caso, y el valor en libros del activo. Este efecto se reconoce en resultados en el período en el que fue dado de baja.
Los valores razonables de las propiedades de inversión son actualizados anualmente para efectos de revelación en los estados financieros.
Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición se clasifican como mantenidos para la venta si su valor en libros se
recuperará a través de una transacción de venta en lugar de su uso continuado y no cumplen con las características para ser clasificados como
inventario inmobiliario.
La condición de recuperación a través de una venta se cumple si el activo o el grupo de activos se encuentran disponibles, en sus condiciones
actuales, para su venta inmediata y la transacción de venta es altamente probable. Para que la venta sea altamente probable, la administración
de la Matriz y sus subsidiarias debe estar comprometida con un plan para vender el activo (o los activos o el grupo para disposición) y la venta
se espera concretar dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.
Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición se miden por el menor entre su valor en libros o su valor razonable menos
los costos de venta y no se deprecian ni se amortizan desde la fecha de su clasificación como mantenido para la venta. Estos activos o grupos
de activos se presentan dentro de la clasificación de activos corrientes.
En el estado de resultados del período corriente y del período comparativo del año anterior, los ingresos, costos y gastos procedentes de una
operación discontinuada se presentan de forma separada de los procedentes de las actividades continuadas, en una sola partida después del
impuesto sobre la renta, aun cuando se retenga una participación no controladora en la operación discontinuada después de la venta. Las
operaciones son consideradas como discontinuadas cuando cumplen la definición de activos no corrientes mantenidos para la venta y
representan una línea de negocio o área geográfica de operaciones significativas para la Matriz y sus subsidiarias, o representan una subsidiaria
adquirida con el propósito de venderla o son parte de un único plan coordinado para disponer de una línea de negocio o de un área geográfica de
la operación que sea significativa y que pueda considerase separada.
Arrendamientos financieros
Son los arrendamientos en los que se transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del bien. Dentro
de los criterios a considerar para concluir si se han transferido los riesgos y beneficios sustanciales se encuentran (a) cuando el plazo del
arrendamiento es superior o igual al 75% de la vida económica del activo y/o (b) cuando el valor presente de los pagos mínimos del contrato de
arrendamiento es superior o igual al 90% del valor razonable del activo.
Las cuotas contingentes de los arrendamientos se determinan con base en el factor que hace que la cuota varíe por razones distintas al paso del
tiempo.
a. Cuando la Matriz y sus subsidiarias actúan como arrendatarios
Cuando la Matriz y sus subsidiarias actúan como arrendatario de un bien en arrendamiento financiero el bien arrendado se presenta en el estado
de situación financiera como un activo, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, se registra un pasivo en el estado de
situación financiera por el mismo valor, el cual será el menor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor presente de los pagos
mínimos al arrendador más el precio de ejercicio de la opción de compra si es del caso.
En relación con la vida útil, estos activos se deprecian o amortizan con los mismos criterios aplicados a los elementos de propiedades, planta y
equipo o activos intangibles de uso propio, siempre y cuando se transfiera la propiedad del activo a la Matriz y sus subsidiarias al final del
contrato,
por opción de compra o de cualquier otra forma; en caso contrario se usa como vida útil el término de duración del contrato o la vida útil del
elemento de propiedad, planta y equipo, el que sea menor.
Los pagos del arrendamiento se dividen entre el interés y la disminución de la deuda. Los gastos financieros se reconocen en el estado de
resultados del período.
b. Cuando la Matriz y sus subsidiarias actúan como arrendador
Cuando la Matriz y sus subsidiarias actúan como arrendador de un bien bajo un contrato de arrendamiento financiero, los activos objeto del
contrato no se presentan como propiedad, planta y equipo, dado que los riesgos asociados con la propiedad han sido transferidos al
arrendatario; en cambio se reconoce un activo financiero por el valor presente de los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento, más el valor
residual no garantizado.
Los pagos recibidos por el arrendamiento se dividen entre el interés y la disminución del activo financiero. El ingreso financiero por el interés se
reconoce en el estado de resultados del período.
Arrendamientos operativos
Son los arrendamientos en los cuales todos los riesgos y beneficios sustanciales del activo permanecen con el arrendador.
Los pagos o cobros por arrendamientos operativos se reconocen como gastos o ingresos en el estado de resultado en forma lineal a lo largo del
plazo del arrendamiento. Los pagos o cobros contingentes se reconocen en el período en el que ocurren.
Cuando la Matriz y sus subsidiarias realizan pagos de arrendamiento por anticipado o recibe cobros de arrendamiento por anticipado, vinculados
a la utilización de activos, los pagos se registran como gastos pagados por anticipado y los cobros se registran como ingresos recibidos por
anticipado y ambos se amortizan a lo largo de la duración del arrendamiento.
Derechos de uso
Activos por derecho de uso son los activos que representan el derecho a que la Matriz y sus subsidiarias, en calidad de arrendatarios, usen un
activo subyacente durante el plazo de un contrato de arrendamiento.
Inicialmente son medidos al costo, que comprende el valor presente de los pagos por el contrato de arrendamiento descontados a la tasa
incremental por los préstamos de la Matriz y sus subsidiarias, más los costos directos incurridos en el contrato de arrendamiento más una
estimación de los costos para desmantelar el activo subyacente al final del término del contrato de arrendamiento. Posteriormente son medidos
al costo menos la depreciación acumulada y menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas y más los ajustes por cualquier
medición del pasivo por arrendamiento correspondiente al derecho de uso.
Las vidas útiles de los derechos de uso están determinadas por los plazos no cancelables de los arrendamientos de los activos subyacentes
junto con los periodos cubiertos por una opción de ampliar el arrendamiento o una opción para terminar el contrato de arrendamiento.
La Matriz y sus subsidiarias no registran activos por derecho de uso a:
- Aquellos contratos de arrendamiento cuyos activos subyacentes sean activos de bajo valor, tales como muebles y enseres, equipos de
cómputo, maquinaria y equipo y equipo de oficina,
- Aquellos contratos de arrendamiento de todo activo subyacente que tienen menos de un año de plazo,
- Contratos de arrendamiento de intangibles.
Costos por préstamos
Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo apto, es decir aquellos
activos que necesariamente toman un período de tiempo sustancial (por lo general más de seis meses) para estar listo para su uso destinado o
su venta, son capitalizados como parte del costo de los activos respectivos. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como gastos
en el período en que se incurren. Los costos por préstamos consisten en intereses y otros costos en los que se incurre en relación con la
obtención del préstamo.
Deterioro de valor de activos no financieros
La Matriz y sus subsidiarias evalúan al cierre de cada año si existe algún indicio de que un activo pueda estar deteriorado en su valor. Los
activos con vida útil definida se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que exista evidencia objetiva de que, como resultado de
uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial, una parte o la totalidad del valor en libros no puede ser recuperable.
Para los activos intangibles con vida útil indefinida y que no son sujetos de amortización, al cierre de cada año se les realiza un análisis de
deterioro de valor, salvo aquellos intangibles vinculados con una combinación de negocios que se encuentre aún en su periodo de medición sin
finalizar el estudio de precio de compra asignado.
Los indicadores de deterioro definidos por la Matriz y sus subsidiarias, adicionales de las fuentes externas de datos (entorno económico y el
valor de mercado de los activos, entre otros), están basados en la naturaleza de los activos:
- Activos muebles vinculados a una unidad generadora de efectivo: relación entre el valor en libros neto de los activos de cada almacén
dividido por las ventas (IVA incluido). Si esta proporción es superior al porcentaje definido para cada formato se presenta un indicio de deterioro;
- Activos inmuebles: comparación entre el valor en libros neto de los activos con su valor de mercado.
A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan a nivel de unidad generadora de efectivo o grupos de unidades
generadoras de efectivo, según corresponda y se estima el valor recuperable de los mismos. La Matriz y sus subsidiarias han definido cada
almacén o cada tienda como unidad generadora de efectivo separada. Para el caso de las plusvalías se agrupan las unidades generadoras de
acuerdo con la
marca, la cual representa el nivel más bajo al cual se controla la plusvalía.
El valor recuperable es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta de la unidad generadora de efectivo o grupos de
unidades generadoras de efectivo y su valor en uso. Este valor recuperable se determina para un activo individual, salvo que el activo no genere
flujos de efectivo independientes de las entradas producidas por otros activos o grupos de activos.
Se reconoce una pérdida por deterioro con cargo a los resultados del período por el exceso del valor en libros del activo sobre su valor
recuperable reduciendo en primer lugar, el valor en libros de la plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo o grupo de unidades
generadoras de efectivo; y en caso de presentarse un saldo remanente reduciendo de los demás activos de la unidad o grupo de unidades
generadoras de efectivo en función del valor en libros de cada activo hasta que el valor en libros de los mismos sea cero.
Para determinar el valor razonable menos los costos de venta se utiliza el modelo de valoración acorde a la unidad generadora de efectivo o
grupos de unidades generadoras de efectivo, si es posible determinarlo.
Para evaluar el valor en uso:
- Se estiman los flujos de caja futuros de la unidad generadora de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo por un período no
mayor a cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de proyección se calculan aplicando una tasa de crecimiento constante o
decreciente.
- Se determina el valor terminal mediante la aplicación de una tasa de crecimiento a perpetuidad, según la proyección del flujo de caja del final
del período explícito.
- Los flujos de efectivo y valor terminal se descuentan a su valor presente, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que
corresponda a las tasas de mercado vigentes que reflejen el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos de la unidad generadora de
efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo.
La Matriz y sus subsidiarias evalúan si las pérdidas por deterioro del valor reconocidas previamente ya no existen o han disminuido; en estos
casos, el valor en libros de la unidad generadora de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo se aumentan a la estimación
revisada del valor recuperable, hasta el punto de que no supere el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido un
deterioro anteriormente. Esta reversión se reconoce como un ingreso en los resultados del período; excepto para la plusvalía cuyo deterioro no
se revierte.
Inventarios
Se clasifican como inventarios los bienes adquiridos con la intención de venderlos en el curso ordinario del negocio, los bienes en proceso de
producción o construcción con miras a esa venta y los bienes para ser consumidos en el proceso de producción o prestación de servicios.
Los inventarios en tránsito se reconocen cuando se ha recibido los riesgos y beneficios sustanciales del activo de acuerdo con las obligaciones
de desempeño cumplidas por el vendedor, según la modalidad de negociación de compra.
Se consideran inventarios los bienes inmuebles en los que se ha iniciado la construcción o el desarrollo de un proyecto inmobiliario sobre la
propiedad con miras a su venta posterior.
Los inventarios se valúan por el método primeros en entrar, primeros en salir (PEPS) y para Companhia Brasileira de Distribuição - CBD y sus
subsidiarias por el método de costo promedio ponderado, básicamente por la diversidad de impuestos reconocidos en la compra de inventarios
(en el segmento Brasil) que afectaría la valoración final del inventario por el método primeros en entrar primeros en salir. Su costo de
reconocimiento inicial comprende los costos de compra, costos de transformación y otros costos incurridos atribuibles para darles su condición y
ubicación actuales, esto es, cuando se haya culminado su producción o se ha recibido en el almacén. Los costos de logística y los descuentos
de proveedores se capitalizan en el inventario y se reconocen en el costo de la mercancía vendida cuando estos son vendidos.
Los inventarios se valoran al cierre del período al menor valor entre el costo y el valor neto de realización.
La Matriz y sus subsidiarias evalúan si las pérdidas por deterioro del valor reconocidas previamente en el inventario ya no existen o han
disminuido; en estos casos, el valor en libros de los inventarios es el menor entre el costo y el valor neto realizable. Esta reversión se reconoce
como una disminución del costo por deterioro.
La Matriz y sus subsidiarias realizan la estimación de la obsolescencia y de las pérdidas físicas del inventario considerando para ello la edad de
inventario, los cambios en las condiciones de producción y venta, las disposiciones comerciales, la probabilidad de pérdida y otras variables que
afectan el valor recuperable.
Activos financieros
Los activos financieros se reconocen en el estado de situación financiera cuando la Matriz y sus subsidiarias se convierten en parte, de acuerdo
con las condiciones contractuales del instrumento. Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías:
− Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados;
− Activos financieros a costo amortizado, y
− Activos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales.
La clasificación depende del modelo de negocio utilizado para gestionar los activos financieros y de las características de los flujos de efectivo
contractuales del activo financiero; esta clasificación se determina en el momento de reconocimiento inicial. Los activos financieros se presentan
como corrientes si su vencimiento es menor de un año; en su defecto, se clasifican como no corrientes.
a. Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados
Corresponde a activos financieros en los que se incurre principalmente con el objeto de obtener administración de liquidez con ventas frecuentes
del instrumento. Estos instrumentos son medidos a valor razonable y las variaciones en su valor se registran en resultados en el momento en
que ocurren.
b. Activos financieros medidos a costo amortizado
Corresponden a activos financieros no derivados con pagos conocidos y vencimiento fijo, en los cuales se tiene la intención y la capacidad de
recaudar los flujos de caja contractuales del instrumento.
Estos instrumentos se miden a su costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. El costo amortizado se calcula sumando o
deduciendo cualquier prima o descuento, ingreso o costo incremental, durante la vida residual del instrumento. Las ganancias y pérdidas se
reconocen en la cuenta de resultados por la amortización o si hubiera evidencia objetiva de deterioro.
Estos activos financieros se presentan como activos no corrientes con excepción de aquellos cuyo vencimiento es inferior a 12 meses a partir de
la fecha del estado de situación financiera.
c. Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otros resultados integrales
Corresponden a inversiones en renta variable que no se mantienen para negociar ni son una contraprestación contingente de una adquiriente en
una combinación de negocios. Para estas inversiones se eligió, en el reconocimiento inicial y de manera irrevocable, presentar las ganancias o
pérdidas por la medición posterior a valor razonable en otro resultado integral.
Las ganancias y pérdidas derivadas de la medición a valor razonable son reconocidas en el otro resultado integral hasta la baja en cuentas del
activo. En estos casos, las ganancias y pérdidas que previamente fueron reconocidos en el patrimonio se reclasifican a ganancias acumuladas.
Estos activos financieros se presentan como activos no corrientes a menos que se pretenda enajenar la inversión en los 12 meses siguientes a
la fecha del estado de situación financiera.
d. Baja en cuentas
Un activo financiero o una parte de él, es dado de baja en cuentas cuando se vende, transfiere, expira o se pierde control sobre los derechos
contractuales o sobre los flujos de efectivo del instrumento. Cuando sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad son retenidos
por la Matriz y sus subsidiarias, el activo financiero sigue siendo reconocido en el estado de situación financiera por su valor total.
e. Método de la tasa de interés efectiva
Corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los ingresos por intereses durante todo el
período correspondiente. La tasa de interés efectiva corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos netos futuros de efectivo
estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos e ingresos recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de
transacción y otros premios o descuentos), durante la vida esperada del activo financiero.
f. Deterioro de activos financieros
Para las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, por considerarse partidas de corto plazo, inferiores a 12 meses desde su
fecha de emisión y que no contienen un componente financiero significativo, desde el reconocimiento inicial y a cada fecha de presentación, se
determina el deterioro por el valor de la pérdida esperada para los siguientes 12 meses.
Para los demás activos financieros, distintos de aquellos medidos a valor razonable, el valor de las pérdidas esperadas de los activos financieros
se mide a lo largo de la vida del activo. Para ello, se determina si ha habido incrementos significativos en el riesgo crediticio del activo evaluado
sobre una base individual comparando el riesgo de que ocurra un incumplimiento a la fecha de presentación con el de la fecha de
reconocimiento inicial, en cuyo caso, se reconoce en los resultados del periodo una pérdida de deterioro por un valor igual a las pérdidas
crediticias esperadas en los próximos 12 meses.
g. Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros emitidos o adquiridos a cambio de efectivo, bienes o servicios que son entregados a
un deudor.
Las cuentas por cobrar por ventas se miden por el valor de la factura menos el valor de las pérdidas por deterioro acumuladas. Estas cuentas
por cobrar se reconocen cuando todos los riesgos y beneficios se traspasan al tercero y se han cumplido o se están cumpliendo todas las
obligaciones de desempeño pactadas con el cliente.
Los préstamos a largo plazo (superiores a un año desde su fecha de emisión) se miden a su costo amortizado, utilizando el método de interés
efectivo, cuando los préstamos involucrados son materiales. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados.
Estos instrumentos se presentan como activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del estado de
situación
financiera, los cuales se presentan como activos no corrientes. Cuando una cuenta por cobrar se espera liquidar en un período mayor a 12
meses e incluye pagos durante los primeros 12 meses, la partida se presenta entre porción corriente y no corriente.
h. Efectivo y equivalentes de efectivo
Incluyen el dinero en caja y bancos e inversiones de alta liquidez. Para ser clasificadas como equivalentes de efectivo, las inversiones deben
cumplir con los siguientes criterios:
(a) Inversiones a corto plazo, es decir, inferiores o iguales a tres meses desde la fecha de adquisición;
(b) Inversiones de alta liquidez;
(c) Fácilmente convertibles en efectivo, y
(d) Sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
En el estado de situación financiera, las cuentas contables que presenten los sobregiros existentes a nivel de entidad financiera son clasificadas
como obligaciones financieras. En el estado de flujos de efectivo estos sobregiros se presentan como un componente del efectivo y equivalentes
de efectivo siempre que los mismos formen parte integrante de la administración del efectivo de la Matriz y sus subsidiarias.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se reconocen en el estado de situación financiera cuando la Matriz y sus subsidiarias se convierten en parte, de acuerdo
con las condiciones contractuales de un instrumento. Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con
cambios en resultados y pasivos financieros medidos a costo amortizado.
a. Pasivos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados
Son clasificados en esta categoría cuando sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable con cambios en resultados
desde el inicio.
b. Pasivos financieros medidos a costo amortizado
Incluyen los préstamos recibidos y bonos emitidos, los cuales se miden inicialmente por el monto de efectivo recibido, neto de los costos de
transacción y posteriormente son medidos al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por
intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva.
c. Baja en cuentas
Un pasivo financiero o una parte de él es dado de baja en cuentas cuando la obligación contractual ha sido liquidada o ha expirado.
d. Método de tasa de interés efectiva
El método de la tasa de interés efectiva corresponde al método de cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y de la asignación de los
gastos por intereses durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva corresponde a la tasa que descuenta exactamente los
flujos futuros de efectivo estimados por pagar durante la vida esperada del pasivo financiero o, cuando sea apropiado, un período menor cuando
el pasivo asociado tenga una opción de prepago que se estime será ejercida.
Derivados implícitos
La Matriz y sus subsidiarias han establecido un procedimiento que permite evaluar la existencia de derivados implícitos en contratos financieros
y no financieros. En caso de existir un derivado implícito, y si el contrato principal no es contabilizado a valor razonable, el procedimiento
determina si las características y riesgos del mismo no están estrechamente relacionados con el contrato principal, en cuyo caso requiere de una
contabilización separada.
Instrumentos financieros derivados
Los instrumentos financieros derivados se miden inicial y posteriormente a sus valores razonables. Los derivados se reconocen como activos
financieros cuando su valor razonable representa un derecho, y como pasivos financieros cuando su valor razonable represente una obligación.
El valor razonable de estos instrumentos se determina a la fecha de cierre de presentación de los estados financieros.
Cualquier ganancia o pérdida que surja de los cambios en el valor razonable de los derivados se reconoce directamente en el estado de
resultados, salvo aquellos que se encuentren bajo contabilidad de cobertura y se consideren coberturas de flujo de efectivo o coberturas de
inversión neta en el extranjero.
Las operaciones de derivados comprenden forward y swap orientados a reducir el riesgo de mercado de los activos y pasivos haciendo uso de
las mejores estructuras de cobertura disponibles en el mercado, logrando estabilizar los flujos de servicio de deuda.
Por medio de ellos se trata, en el caso de los forward de administrar el riesgo cambiario y, en el caso de los swap lograr además administrar el
riesgo de la tasa de interés en moneda extranjera. En el estado de resultados se reconocen tanto los efectos del instrumento financiero derivado
como la del elemento cubierto bajo el rubro de resultado financiero neto.
Si bien es cierto que la Matriz y sus subsidiarias no usan productos financieros derivados con fines especulativos, estos derivados no han sido
considerados para su valoración en estos estados financieros como instrumentos de cobertura ya que no cumplen la totalidad de los requisitos
exigidos por las Normas Internacionales de Información Financiera aceptadas en Colombia.
Los forward y swap que cumplen los requisitos de contabilidad de cobertura se reconocen acorde con la política de contabilidad de cobertura.
Los derivados financieros se miden a valor razonable utilizando técnicas de valoración financieras basadas en flujos de caja descontados. Las
variables utilizadas en la valoración corresponden a las tasas de cambio del día de la valoración de las monedas pactadas en el instrumento y
las tasas de interés asociadas al mismo.
Contabilidad de cobertura
La Matriz y sus subsidiarias realizan operaciones de cobertura con contratos a plazos forward y swap para cubrir los riesgos asociados con
fluctuaciones en las tasas de tipo de cambio de sus inversiones y en las tasas de tipo de cambio e interés de las obligaciones.
Los instrumentos de cobertura se miden a su valor razonable y solo puede utilizarse contabilidad de cobertura si:
- La relación de cobertura está claramente definida y documentada al inicio; y
- La eficacia de la cobertura puede ser demostrada al inicio y durante toda su vida.
La documentación incluye la identificación del instrumento de cobertura, de la partida cubierta o transacción, de la naturaleza del riesgo que se
está cubriendo y de la forma en que se medirá la eficacia del instrumento de cobertura para compensar la exposición a los cambios en el valor
razonable de la partida cubierta o a los cambios en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
Una cobertura se considera eficaz cuando existe una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura, el efecto del
riesgo crediticio no predomina sobre los cambios del valor que proceden de esa relación económica y la razón de la relación de la cobertura es la
misma que la procedente de la cantidad de la partida cubierta y la cantidad del instrumento de cobertura que se utiliza.
Los instrumentos de cobertura se reconocen en el momento inicial a valor razonable, momento que corresponde a la fecha de la firma del
contrato derivado y posteriormente se miden a su valor razonable. Se presentan como un activo o pasivo no corriente si el vencimiento
remanente de la partida cubierta es superior a 12 meses, y en su defecto como corriente si el vencimiento de la partida cubierta es inferior a 12
meses.
Las coberturas se clasifican y se contabilizan de la siguiente manera, una vez se cumplan los criterios estrictos para la contabilización de
coberturas:
- Coberturas de flujos de efectivo: en esta categoría se clasifican las coberturas que cubren la exposición a la variación en los flujos de
efectivo que se atribuyen a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable y
que puede afectar los resultados del período.
La porción efectiva de los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados que se califican como instrumentos de cobertura de flujos
de efectivo se reconoce en el otro resultado integral. La ganancia o pérdida relacionada a la porción inefectiva se reconoce inmediatamente en el
estado de resultados.
Los valores reconocidos en el otro resultado integral se reclasifican al estado de resultados cuando la transacción cubierta afecta al resultado, en
la misma línea del estado de resultados donde la partida cubierta fue reconocida. Sin embargo, cuando la transacción prevista que se cubre
resulta en el reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no financiero, las ganancias y pérdidas previamente reconocidas en el otro
resultado integral se reclasifican al valor inicial de dicho activo o pasivo.
La contabilidad de cobertura se discontinúa cuando se anula la relación de cobertura, cuando el instrumento de cobertura vence o se venda, se
finaliza, o ejerce, o ya no califica para la contabilidad de cobertura. En estos casos, cualquier ganancia o pérdida reconocida en los otros
resultados integrales se mantiene en el patrimonio y se reconoce cuando la transacción prevista finalmente afecte los resultados del período.
Cuando ya no se espera que una transacción prevista ocurra, la ganancia o pérdida acumulada reconocida en los otros resultados integrales se
reconoce de manera inmediata en resultados.
- Coberturas del valor razonable: en esta categoría se clasifican las coberturas que cubren la exposición a los cambios en el valor razonable
de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos.
El cambio en el valor razonable de un derivado que sea un instrumento de cobertura de valor razonable se reconoce en el estado de resultados
como un gasto o ingreso financiero. El cambio en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se registra como parte del
valor en libros de la partida cubierta, y también se reconoce en el estado de resultados como gasto o ingreso financiero.
Cuando un compromiso en firme no reconocido se designe como una partida cubierta, el cambio acumulado posterior en el valor razonable del
compromiso en firme atribuible al riesgo cubierto se reconocerá como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia o pérdida reconocida
en el resultado del período.
- Coberturas de una inversión neta en el extranjero: en esta categoría se clasifican las coberturas que cubren la exposición a las variaciones
en la tasa de cambio por efecto de la conversión de negocios en el extranjero a la moneda de presentación de la Matriz.
La porción efectiva de los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados que se califican como instrumentos de cobertura de una
inversión neta en el extranjero se reconoce en el otro resultad integral. La ganancia o pérdida relacionada a la porción inefectiva se reconoce
inmediatamente en el estado de resultados.
Cuando la Matriz y sus subsidiarias realizan una disposición de un negocio en el extranjero total o parcial, el valor acumulado de la porción
eficaz registrada en el otro resultado integral se reclasifica al estado de resultados.
Pagos basados en acciones
Los empleados (incluyendo los altos ejecutivos) de Companhia Brasileira de Distribuição - CBD reciben una compensación en forma de pagos
basados en acciones por medio de la cual los empleados prestan servicios a cambio de instrumentos de patrimonio (“Operaciones liquidadas
con acciones”).
El costo de las operaciones liquidadas con acciones se reconoce como un gasto del periodo junto con el correspondiente aumento en el
patrimonio neto, a lo largo del período en el cual las condiciones de rendimiento y de servicio sean satisfechas. Las condiciones de servicio
requieren que el empleado complete un periodo determinado de servicio y las condiciones de rendimiento requieren que el empleado complete
un periodo determinado de servicio y determinados objetivos de rendimiento.
Los gastos acumulados reconocidos por los instrumentos de patrimonio al cierre de cada ejercicio hasta la fecha de consolidación de la
concesión, (irrevocabilidad), reflejan el grado en que el período de consolidación del beneficio ha expirado y la mejor estimación del número de
instrumentos de patrimonio que eventualmente se vayan a consolidar. Se entiende que la fecha de consolidación es aquella en la que
Companhia Brasileira de Distribuição
- CBD y los empleados alcanzan un acuerdo de pagos basados en acciones, la cual se produce cuando las partes llegan a un entendimiento
compartido sobre los plazos y condiciones del acuerdo. En esta fecha, Companhia Brasileira de Distribuição - CBD confiere a la contraparte el
derecho a recibir los instrumentos de patrimonio, sujeto al cumplimiento, en su caso, de determinadas condiciones para la consolidación de la
concesión (irrevocabilidad).
Cuando se modifica un instrumento de patrimonio el gasto mínimo reconocido es el gasto que se habría incurrido si los términos no se hubieran
modificado; un gasto adicional es reconocido por cualquier modificación que pueda aumentar el valor razonable de la transacción de pago
basado en acciones o que sea beneficiosa para el empleado medido en la fecha de modificación.
Cuando un instrumento de patrimonio se cancela, se trata como si se hubieran consolidado totalmente en la fecha de cancelación, y cualquier
gasto no reconocido relacionado con la prima se reconoce inmediatamente en los resultados del ejercicio. Esto incluye cualquier prima cuyas
condiciones de no consolidación, dentro del control ya sea de Companhia Brasileira de Distribuição - CBD o el empleado, no se cumplan. Sin
embargo, si el plan cancelado se sustituye por otro plan, y es designado como reemplazo sobre la fecha en que se realiza, el plan de concesión
cancelado y el nuevo plan se tratan como si fueran una modificación del plan original, tal como se describe en el anterior párrafo. Todas las
cancelaciones de operaciones de instrumentos de patrimonio liquidadas son tratadas por igual.
Beneficios a empleados
a. Planes de aportaciones definidas
Son planes de beneficios post-empleo en los cuales se tiene la obligación de realizar aportaciones de carácter predeterminado a una entidad
separada (fondos de pensiones o compañías aseguradoras) y no se tiene obligación legal ni implícita de realizar aportaciones adicionales. Estas
contribuciones se reconocen como gastos en el estado de resultados a medida en que se tiene la obligación de realizar el respectivo aporte.
b. Planes de beneficios definidos post-empleo
Son planes de beneficios post-empleo aquellos en los que se tiene la obligación de suministrar directamente los pagos de pensiones de
jubilación y de cesantías retroactivas, de acuerdo con los requisitos establecidos en las leyes colombianas. La Matriz y sus subsidiarias no tienen
activos específicos destinados a respaldar los planes de beneficios definidos.
El pasivo por planes de beneficios definidos post-empleo se determina de forma separada para cada plan, con la ayuda de terceros
independientes, mediante el método de valoración actuarial de la unidad de crédito proyectada, usando supuestos actuariales a la fecha del
período que se informa, tales como expectativa de incrementos salariales, promedio de vida laboral de los empleados, expectativa de vida y
rotación del personal. Para 2019 y 2018 y para la Matriz y sus subsidiarias colombianas, la información sobre los supuestos actuariales
se toma en referencia al Decreto Reglamentario 2131 del 22 de diciembre de 2016. Las ganancias o pérdidas actuariales se reconocen en el
otro resultado integral. El gasto por interés por beneficios definidos post-empleo se reconoce en los resultados del período como costos
financieros, así como cualquier liquidación o reducción del plan.
c. Beneficios a los empleados a largo plazo
Son beneficios que no se esperan liquidar totalmente antes de 12 meses después de la fecha de cierre del estado de situación financiera en el
que los empleados presten los servicios. Estos beneficios corresponden a primas de antigüedad y otros beneficios similares. La Matriz y sus
subsidiarias no tienen activos específicos destinados a respaldar los beneficios largo plazo.
El pasivo por beneficios a largo plazo se determina de forma separada para cada plan, con la ayuda de terceros independientes, mediante el
método de valoración actuarial de la unidad de crédito proyectada, usando supuestos actuariales a la fecha del período que se informa. El costo
de servicio actual, el costo de servicio pasado, el costo por interés, las ganancias y pérdidas actuariales, así como cualquier liquidación o
reducción del plan se reconoce inmediatamente en resultados.
d. Beneficios a los empleados a corto plazo
Son beneficios que se esperan liquidar antes de 12 meses y después de la fecha de cierre del estado de situación financiera en el que los
empleados presten los servicios. Incluye la participación de los trabajadores en las utilidades determinadas con base en el cumplimiento de los
objetivos propuestos. El pasivo por beneficios a corto plazo se mide sobre la base de la mejor estimación del desembolso que se requeriría para
cancelar la
obligación en la fecha de cierre sobre la que se informa.
e. Beneficios a los empleados por terminación
La Matriz y sus subsidiarias reconocen beneficios por terminación a los empleados cuando decide finalizar el contrato laboral antes de la fecha
normal de retiro, o cuando el empleado acepta una oferta de beneficios a cambio de la terminación del contrato laboral.
Los beneficios por terminación se clasifican como beneficios a los empleados de corto plazo, y se reconocen en los resultados del período
cuando se espera que los beneficios por terminación se liquiden completamente antes de 12 meses después del cierre del período sobre el que
se informa; y se clasifican como beneficio a los empleados de largo plazo cuando se espera que los beneficios por terminación se liquiden
posterior a 12 meses después del cierre del período sobre el que se informa.
Pasivo por arrendamiento
En el momento inicial, los pasivos por arrendamiento comprenden los pagos por el derecho a usar el activo subyacente durante el plazo del
contrato de arrendamiento, incluyendo los pagos fijos, los pagos por arrendamiento variables y los pagos por penalizaciones derivadas de la
terminación del contrato de arrendamiento. Posteriormente el pasivo por arrendamiento se mide incrementando su valor en libros para reflejar el
interés, reduciendo el valor en libros para reflejar los pagos realizados por el arrendamiento y midiendo nuevamente el valor en libros para
reflejar nuevas modificaciones al contrato de arrendamiento.
Provisiones, pasivos y activos contingentes
La Matriz y sus subsidiarias reconocen como provisiones aquellos pasivos existentes a la fecha del estado de situación financiera que surgen
como consecuencia de sucesos pasados, se pueden medir de forma fiable y para su cancelación es probable una salida de recursos que
incorporan beneficios económicos, y que además tengan incertidumbre sobre su cuantía y/o su vencimiento.
Las provisiones se reconocen por el valor presente de la mejor estimación de los desembolsos necesarios para cancelar la obligación. En los
casos en los que se espera que la provisión se reembolse en todo o en parte, el reembolso se reconoce como un activo separado y un ingreso
en resultados, solo cuando sea prácticamente cierto su reembolso.
Las provisiones son revisadas periódicamente y se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible a la fecha del estado
de situación financiera.
Las provisiones de contratos onerosos son obligaciones presentes que se derivan de un contrato oneroso y se reconocen como provisión
cuando los costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conllevan el contrato, exceden a los beneficios económicos que se esperan
recibir del mismo.
Una provisión por reestructuración se reconoce cuando se tiene una obligación implícita para realizar una reestructuración, es decir, cuando se
ha elaborado un plan detallado, formal y se ha producido una expectativa válida entre los afectados de que se llevará a cabo la reestructuración
por haber anunciado sus principales características antes del final del período sobre el que se informa.
Los pasivos contingentes son obligaciones surgidas a raíz de sucesos pasados, cuya existencia está sujeta a la ocurrencia o no de eventos
futuros que no se encuentran enteramente bajo el control de la Matriz y sus subsidiarias, u obligaciones presentes que surgen de eventos
pasados de los cuales no se puede estimar de forma fiable la cuantía de la obligación, o no es probable que tenga lugar una salida de recursos
para su cancelación. Los pasivos contingentes no son registrados en los estados financieros, pero se revelan en notas a los estados financieros,
excepto por los que sean individualmente incluidos en el informe de precios de compra, realizado en una combinación de negocios, cuyo valor
razonable pueda ser determinado de forma confiable y por los que se considera como remota una salida de recursos para su cancelación.
Los activos contingentes son activos de naturaleza posible, surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada solo por la
ocurrencia o no de eventos futuros que no se encuentran enteramente bajo el control de la Matriz y sus subsidiarias. Los activos contingentes no
se reconocen en el estado de situación financiera hasta que sea prácticamente cierta la realización de su ingreso, pero se revelan en notas a los
estados financieros.
Impuestos
Comprende las obligaciones a favor del Estado y a cargo de la Matriz y sus subsidiarias, determinadas con base en las liquidaciones privadas
generadas en el respectivo período fiscal.
Incluye los siguientes:
Colombia:
- Impuesto sobre la renta y complementarios,
- Impuesto a la propiedad raíz, e
- Impuesto de industria y comercio.
Brasil:
- Contribución Financiera a la Seguridad Social (COFINS),
- Impuesto a la Seguridad Social (PIS),
- Impuesto a los Servicios (ISS),
- Impuesto a las Propiedades (IPTU),
- Contribución Social sobre el resultado neto (CSLL), e
- Imposto de Renta de Personas Jurídicas (IRPJ).
Argentina:
- Impuesto a las ganancias,
- Impuestos provinciales,
- Impuesto sobre los bienes personales – responsable sustituto, y
- Tasa municipal de comercio e industria.
Uruguay:
- Impuestos de renta (IRIC),
- Impuesto al patrimonio,
- Impuesto predial,
- Impuesto de industria y comercio,
- Impuesto al Control de las Sociedades Anónimas (ICOSA),
- Impuesto Nacional Vitivinícola (INAVI), e
- Impuesto a la Enajenación de Bienes Agropecuarios (IMEBA). Impuesto sobre la renta corriente
El impuesto sobre la renta corriente para la Matriz y sus subsidiarias colombianas se calcula sobre el mayor valor entre la renta presuntiva y la
renta líquida fiscal a la tasa oficial aplicable en cada año de cierre de presentación de estados financieros. El gasto por impuesto sobre la renta
corriente se reconoce con cargo en resultados.
Para las subsidiarias de Brasil el impuesto a las ganancias comprende el “Imposto de Renda da Pessoa Jurídica (IRPJ)” y “Contribuição Social
sobre o
Lucro Líquido (CSLL)”, calculado sobre la ganancia ajustada de acuerdo con las normas vigentes.
Para las subsidiarias de Uruguay el impuesto sobre la renta se calcula a las tasas oficiales aplicables en cada año de cierre. El gasto por
impuesto sobre la renta se reconoce con cargo en resultados.
Los activos y pasivos por impuesto sobre la renta corriente se compensan para efectos de presentación si existe un derecho legalmente exigible
para ello con la misma autoridad tributaria y se tiene la intención de liquidarlos por el valor neto o realizar el activo y liquidar el pasivo de forma
simultánea.
Impuesto de renta diferido
El impuesto de renta diferido se origina por las diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y la base
tributaria de activos y pasivos. El impuesto de renta diferido se reconoce al valor no descontado que la Compañía espera recuperar o pagar a la
autoridad fiscal calculado con base en las tasas fiscales que se estima sean de aplicación en el período en que el activo se realice o el pasivo se
cancele.
El impuesto de renta diferido activo solo se reconoce en la medida en que sea probable que se disponga de ganancias fiscales en el futuro
contra las que pueda cargar las diferencias temporarias deducibles. El impuesto de renta diferido pasivo siempre es reconocido. Los activos y
pasivos por impuestos diferidos resultantes de una combinación de negocios afectan la plusvalía.
El efecto del impuesto diferido se reconoce en los resultados del período o en otros resultados integrales en función de dónde se hayan
registrado las ganancias o pérdidas que lo hayan originado y se presenta en el estado de situación financiera dentro de las partidas no
corrientes.
Para efectos de presentación, los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan solo si existe un derecho legalmente exigible para ello y
corresponden a la misma autoridad tributaria.
No se registra el impuesto de renta diferido pasivo por la totalidad de las diferencias que puedan surgir entre los saldos contables y fiscales de
inversiones en asociadas y negocios conjuntos, ya que se considera la exención de la NIC 12 para el registro del impuesto de renta diferido
pasivo.
Capital social
El capital social de la Matriz está compuesto por acciones ordinarias.
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se muestran en el patrimonio como una
deducción del monto recibido, neto de impuestos.
Ingresos por actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes
Los ingresos por actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes incluyen la venta de bienes en los almacenes, la prestación de
servicios, la venta de proyectos e inventarios inmobiliarios, la venta de garantías extendidas, los arrendamientos de inmuebles y de espacios
físicos y los negocios complementarios como seguros, viajes, telefonía, transporte, financiamientos a clientes, entre otros.
Los ingresos se miden al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, netos de rebajas y descuentos comerciales, financieros y
volumen; además excluyen los impuestos a las ventas.
Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando (a) los riesgos y ventajas significativos de la propiedad de los bienes se transfieren al
comprador y se ha cumplido con la obligación de desempeño contraída con el cliente, en la mayoría de los casos cuando se transfiere el título
legal, (b) el valor de
los ingresos puede ser medido de forma fiable y (c) es probable que se reciban los beneficios económicos de la transacción.
Los ingresos procedentes de la prestación de servicios se reconocen en el período en que se realizan siempre que las obligaciones de
desempeño pactadas con el cliente se han cumplido. Cuando las obligaciones de desempeño en la prestación de servicios están sujetas al
cumplimiento de una serie de compromisos, se analiza el momento apropiado de reconocimiento, ya sea a lo largo del tiempo de la prestación
del servicio o en un solo momento. En consecuencia, los ingresos procedentes de la prestación de servicios pueden ser reconocidos
inmediatamente cuando el servicio se considera como realizado o diferido en el período durante el cual se preste el servicio o el compromiso.
Cuando los bienes son vendidos junto con los incentivos de fidelización de clientes, el ingreso se distribuye entre la venta de bienes y la venta
del incentivo, a valores razonables. Los ingresos diferidos procedentes de la venta de los incentivos se reconocen en los resultados cuando son
redimidos por los clientes a cambio de productos o cuando se vencen.
Los contratos de intermediación se analizan con base en criterios específicos para determinar cuándo la Matriz y sus subsidiarias actúan en
calidad de principal o de comisionista.
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago para las inversiones clasificadas como instrumentos
financieros; los dividendos de las asociadas y los negocios conjuntos que se reconocen utilizando el método de la participación se reconocen
como un menor valor de la inversión.
Los ingresos por regalías se reconocen cuando se cumplan con las condiciones establecidas en los contratos.
Los ingresos por arrendamientos operativos sobre propiedades de inversión se reconocen en forma lineal a lo largo del plazo del contrato. Los
ingresos por intereses se reconocen utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Los ingresos de permuta se reconocen en el momento de realización de la permuta y (a) los activos se reconocen por el valor razonable de la
contraprestación recibida en la fecha de intercambio o (b) por el valor razonable de los bienes entregados.
Programas de fidelización
Algunas de sus subsidiarias otorgan puntos a sus clientes por compras, bajo su programa de fidelización, los cuales pueden ser canjeados en el
futuro por beneficios tales como premios o mercancía disponible en los almacenes, medios de pago o descuentos, redenciones en alianzas y
programas de continuidad, entre otros. Los puntos son medidos a su valor razonable, el cual corresponde al valor del punto percibido por el
cliente, considerando las diferentes estrategias de redención. El valor razonable del punto se calcula al final de cada período contable.
La obligación de proporcionar estos puntos es registrada en el pasivo como un ingreso diferido y corresponde a la porción de beneficios
pendientes por redimir valorados a su valor razonable, considerando para tal efecto la tasa de redención y la porción estimada de los puntos que
se espera los clientes no rediman.
Costos y gastos
Los costos y gastos se reconocen en los resultados del ejercicio cuando ha surgido una disminución de los beneficios económicos, relacionada
con una disminución de los activos o un aumento de los pasivos y su valor es medible de forma confiable.
Los costos y gastos incluyen todas las erogaciones directas incurridas y necesarias para realizar las ventas y los gastos necesarios para la
prestación de los servicios, tales como depreciaciones de propiedades, planta y equipo, servicios de personal, erogaciones por contratos de
prestación de servicios, reparaciones y mantenimientos, costos de operación, seguros, honorarios, arrendamientos, entre otros.
Ganancia por acción básica y diluida
La ganancia por acción básica se calcula dividiendo la ganancia neta del período atribuible a la Matriz sin incluir el número medio de acciones de
la Matriz en poder de alguna sociedad subsidiaria, si fuera el caso, entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación
durante el período, no considerando, de existir, las acciones comunes adquiridas por la Matriz y mantenidas como acciones propias en cartera.
La ganancia por acción diluida se calcula dividiendo la ganancia neta del período atribuible a la Matriz entre el promedio ponderado de las
acciones ordinarias que resultarían emitidas en caso de convertir todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. La ganancia
neta del período es ajustada, de existir, por el valor de los dividendos e intereses relacionados con bonos convertibles e instrumentos de deuda
subordinada.
La Matriz no ha realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida diferente a la
ganancia por acción básica.
Segmentos de operación
Un segmento de operación es un componente que desarrolla actividades de negocio de las que se puede obtener ingresos ordinarios e incurrir
en costos y gastos y cuyos resultados de operación son revisados regularmente por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación
de la Matriz, que es la Junta Directiva, sobre el cual se dispone de información financiera diferenciada. La administración de la Matriz evalúa el
rendimiento de estos segmentos sobre la base de ingresos por actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.
Las compañías no operativas - compañías holdings que mantienen las participaciones de las compañías operativas, se asignan para efectos de
presentación de información por segmentos al área geográfica a la cual pertenecen las compañías con operación. En el caso que la compañía
holding
mantenga inversiones en varias compañías operativas se asigna a la compañía operativa más significativa.
Los activos y pasivos totales por segmento no se reportan internamente para fines de gestión y por lo tanto no se dan a conocer en la nota de
revelación de información por segmentos.
La información por segmentos se prepara sobre las mismas políticas contables que los estados financieros consolidados.
Nota 5. Normas e Interpretaciones nuevas y modificadas
Nota 5.1. Normas emitidas durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2019
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2019 se emitió en Colombia el Decreto Reglamentario 2270 del 13 de diciembre de
2019 por medio del cual se compilan y actualizan los marcos técnicos que regulan la preparación de la información financiera establecidos en el
Decreto Reglamentario 2420 de 2015, modificado por el Decreto Reglamentario 2496 de 2015, por el Decreto Reglamentario 2131 de 2016 y por
el Decreto Reglamentario 2170 de 2017, los cuales ya habían sido compilados en el Decreto Reglamentario 2483 de 2018 del 28 de diciembre
de 2018. Con la emisión de este Decreto Reglamentario se permite la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera
autorizadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) que son de aplicación a partir del 1 de
enero de 2020 y de todas las vigentes al 31 de diciembre de 2019, excepto por la enmienda a la NIIF 9 emitida en septiembre de 2019.
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2019 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
inglés) emitió las siguientes nuevas normas o enmiendas:
- Enmienda a la NIIF 9, Instrumentos financieros, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2020.
Enmienda a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (septiembre de 2019)
La enmienda otorga soluciones a la incertidumbre que enfrentan las empresas debido a la eliminación gradual de los índices de referencia de
tasas de interés, como las tasas interbancarias (IBOR). Los cambios modifican algunos requerimientos de la contabilidad de coberturas,
incluyendo información adicional a los inversores sobre sus relaciones de cobertura que se ven directamente afectadas por estas
incertidumbres.
Se estima que no se presenten impactos significativos en la aplicación de esta enmienda.
Nota 5.2. Normas que comenzaron su aplicación en 2019, emitidas antes del 1 de enero de 2019
Las siguientes normas comenzaron a aplicarse a partir del 1 de enero de 2019, según la fecha de adopción del Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad:
- NIIF 16 - Arrendamientos.
- Enmienda a la NIC 28, inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
- Enmienda a la NIIF 9.
- Mejoras anuales a las normas NIIF ciclo 2015-2017.
- Enmienda a la NIC 19, beneficios a empleados.
- CINIIF 23 - La incertidumbre frente a los tratamientos de impuesto a las ganancias.
Las anteriores normas y enmiendas fueron incorporadas en Colombia por medio de la emisión del Decreto Reglamentario 2483 del 28 de
diciembre de 2018. No se presentaron impactos significativos en la aplicación de estas normas, a excepción de la NIIF 16 cuyos impactos
fueron revelados adecuadamente en los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2018 y adicionalmente están incluidos y registrados
en estos estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019. La Enmienda de la NIC 19 y la CINIIF 23 fueron incorporadas en Colombia por
medio de la emisión del Decreto Reglamentario 2270 del 13 de diciembre de 2019.
Nota 5.3. Normas adoptadas anticipadamente durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2019 Durante el periodo anual
terminado el 31 de diciembre de 2019 la Compañía no ha adoptado Normas anticipadamente. Nota 5.4. Normas aún no vigentes al 31 de
diciembre de 2019, emitidas antes del 1 de enero de 2019
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
inglés) emitió la siguiente enmienda:
- Enmienda a la NIC 1, presentación de estados financieros y a la NIC 8, políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores,
la cual se debe aplicar a partir de enero de 2020.
- Enmienda a la NIIF 3, combinaciones de negocios, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2020.
- Marco conceptual de 2018, el cual se debe aplicar a partir de enero de 2020.
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2017 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
inglés) emitió las siguientes nuevas normas y enmiendas:
- NIIF 17 – Contratos de seguro, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2021.
Nota 5.5. Normas emitidas durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 se emitió en Colombia el Decreto Reglamentario 2483 del 28 de diciembre de
2018 por medio del cual se compilan y actualizan los marcos técnicos que regulan la preparación de la información financiera establecidos en el
Decreto Reglamentario 2420 de 2015, modificado por el Decreto Reglamentario 2496 de 2015, por el Decreto Reglamentario 2131 de 2016 y por
el Decreto Reglamentario 2170 de 2017. Con la emisión de este Decreto Reglamentario se permite la adopción de las Normas Internacionales
de Información Financiera autorizadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) que son de
aplicación a partir del 1 de enero de 2019 y de todas las vigentes al 31 de diciembre de 2018, excepto la Enmienda a la NIC 19 emitida en
febrero de 2018 y la CINIIF 23 emitida en junio de 2017.
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
inglés) emitió las siguientes nuevas normas y enmiendas:
- Enmienda a la NIC 19, beneficios a empleados, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
- Enmienda a la NIIF 3, combinaciones de negocios, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2020.
- Marco conceptual de 2018, el cual se debe aplicar a partir de enero de 2020.
- Enmienda a la NIC 1, presentación de estados financieros y a la NIC 8, políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores,
la cual se debe aplicar a partir de enero de 2020.
Enmienda a la NIC 19 “Beneficios a empleados” (febrero de 2018)
La enmienda especifica cómo una compañía contabiliza un plan de beneficios definidos. Cuando se produce un evento en el plan (es decir, una
modificación, reducción o liquidación), la NIC 19 requiere que la compañía actualice sus suposiciones y vuelva a medir su pasivo o activo neto
por beneficios definidos. La enmienda también aclara que después de un evento del plan, una compañía usaría estas suposiciones actualizadas
para medir el costo del servicio actual y el interés neto por el resto del período de informe después del evento del plan.
No se presentan impactos significativos en la aplicación de esta enmienda.
Enmienda a la NIIF 3 “Combinaciones de negocios” (octubre de 2018)
La enmienda es de alcance limitado con el fin de mejorar la definición de negocio. En esta se clarifica la definición de negocio como un conjunto
integrado de actividades y activos dirigidos y gestionados con el fin de proporcionar bienes o servicios a los clientes, generando ingresos por
inversiones (dividendos o intereses) u otro tipo de ingresos ordinarios.
Se estima que no se presenten impactos significativos en la aplicación de esta enmienda. Marco conceptual 2018 (marzo de 2018)
El nuevo marco conceptual, que no es una Norma en sí misma, incorpora y mejora algunos conceptos como: i) confirma el objetivo de la entrega
de información financiera y aclara el papel del trabajo administrativo, ii) pone de relieve la importancia de efectuar la entrega de información
sobre el desempeño financiero, iii) mejora los conceptos para la entrega de información sobre activos, pasivos, ingresos y gastos, iv) introduce
orientación sobre la medición y v) le ayuda al Consejo a establecer normas.
Se estima que no se presenten impactos significativos en la aplicación de este marco conceptual.
Enmienda a la NIC 1, presentación de estados financieros y a la NIC 8, políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores (oct
ubre de 2018
Dado que algunas compañías han experimentado dificultades al utilizar el concepto de ‘materialidad’, el Consejo de Normas Internacionales
de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) realizó enmiendas a esta definición para facilitar la elaboración de juicios de materialidad, lo cual
consiste básicamente en decidir la información que debe incluirse en los estados financieros.
Como nueva definición de materialidad, se establece que “la información es material si su omisión, inexactitud u ocultamiento puede esperarse
que razonablemente influya sobre las decisiones que los usuarios primarios de los estados financieros de propósito general toman con base en
estos”.
Se estima que no se presenten impactos significativos en la aplicación de esta enmienda.
Nota 5.6. Normas que comenzaron su aplicación en 2018, emitidas antes del 1 de enero de 2018
Las siguientes normas comenzaron a aplicarse a partir del 1 de enero de 2018, según la fecha de adopción del Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad.
- Enmienda a la NIC 40. (a)
- Enmienda a la NIIF 4. (a)
- Enmienda a la NIIF 2. (a)
- Mejoras anuales ciclo 2014-2016. (a)
- NIIF 15 - Ingreso de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes. (b)
- NIIF 9 - Instrumentos financieros. (c)
- CINIIF 22 – Transacciones en moneda extranjera y pagos anticipados. (d)
(a) En Colombia estas normas fueron incorporadas al Decreto Reglamentario 2420 del 14 de diciembre de 2015 por medio de la emisión del
Decreto Reglamentario 2170 del 22 de diciembre de 2017. No se presentaron impactos significativos en la aplicación de estas enmiendas y
mejoras anuales.
(b) En Colombia esta norma fue incorporada al Decreto Reglamentario 2420 del 14 de diciembre de 2015 por medio de la emisión del Decreto
Reglamentario 2496 del 23 de diciembre de 2015. La Compañía revisó los cambios de esta NIIF frente a lo que estipulaban las normas
anteriores y que esta derogó y no se presentaron impactos significativos en la aplicación de esta NIIF.
(c) La Compañía inició la aplicación de esta norma desde el 1 de enero de 2014. No se presentaron impactos significativos en la aplicación de
esta NIIF.
(d) En Colombia esta norma fue incorporada por medio de la emisión del Decreto Reglamentario 2483 del 28 de diciembre de 2018
Enmienda a la NIC 40 “Propiedades de inversión” (emitida en diciembre 2016).
La enmienda indica que una entidad transferirá una propiedad a, o de, propiedades de inversión cuando y sólo cuando hay evidencia de un
cambio en el uso, el cual ocurre si la propiedad cumple, o deja de cumplir, la definición de propiedad de inversión. Un cambio en las intenciones
de la administración para el uso de una propiedad por sí mismo no constituye evidencia de un cambio en el uso. El listado de evidencias de que
existe un cambio en el uso de la propiedad de inversión suministrada por la norma se designó como lista no exhaustiva de ejemplos.
Las modificaciones son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Se permitía su aplicación anticipada.
La Compañía no se consideró su aplicación anticipada.
Enmienda a la NIIF 4 “Contratos de seguros” (emitida en septiembre 2016).
La enmienda otorga, a las entidades que satisfacen el criterio de participar predominantemente en actividades de seguros, la opción para
continuar la contabilidad bajo NIIF actual y aplazar la aplicación de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” hasta el primero entre la aplicación del
nuevo estándar de seguros o los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2021. Adicionalmente, la enmienda otorga a todas las
entidades con contratos de seguro la opción, luego de la adopción plena de la NIIF 9, de presentar, los cambios en el valor razonable de los
activos financieros designados que califiquen, en otro resultado integral en lugar de en utilidad o pérdida.
Las modificaciones son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Esta enmienda no es de aplicación en
la Compañía.
Enmienda a la NIIF 2 “Pagos basados en acciones” (emitida en junio de 2016). La enmienda se relaciona con las siguientes áreas:
- Aborda el impacto que las condiciones de consolidación de la concesión y las condiciones de no consolidación de la concesión tienen en la
medición del valor razonable del pasivo incurrido en un pago basado en acciones liquidado en efectivo.
- Clasifica los pagos basados en acciones que incluyen características de liquidación neta para propósitos tributarios.
- Establece la contabilización de un pago basado en acciones cuando se modifica la transacción desde liquidada en efectivo hacia liquidada en
patrimonio.
Las modificaciones son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Se permitía su aplicación anticipada.
La Compañía no se consideró su aplicación anticipada.
NIIF 15 - Ingreso de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes (emitida en mayo de 2014)
La norma establece un modelo comprensivo único en la contabilidad para los ingresos ordinarios que surjan de los contratos con los clientes. La
NIIF 15 reemplazará los lineamientos sobre el reconocimiento de los ingresos ordinarios incluidos en la NIC 18 - Ingresos, NIC 11 - Contratos de
construcción y las interpretaciones relacionadas cuando llegue a ser efectiva.
El principio central de la NIIF 15 es que una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias para describir la transferencia de los bienes
o servicios prometidos a los clientes, a cambio de un valor que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho en el
intercambio por estos bienes o servicios.
Una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con ese principio básico mediante la aplicación de las siguientes etapas:
- Etapa 1: Identificar el contrato con el cliente.
- Etapa 2: Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato.
- Etapa 3: Determinar el precio de la transacción.
- Etapa 4: Asignar el precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del contrato.
- Etapa 5: Reconocer el ingreso ordinario cuando (o a medida que) que la entidad satisface una obligación de desempeño.
De acuerdo con la NIIF 15, los ingresos se reconocen cuando una obligación de desempeño es satisfecha. La norma incluye además orientación
sobre temas específicos relacionados con el reconocimiento de ingresos y requiere un mayor nivel de revelaciones.
La norma es efectiva para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. La Compañía no consideró su aplicación
anticipada. La Compañía revisó los cambios de esta Norma frente a lo que estipulaban las normas anteriores y que esta deroga.
Algunos de los aspectos revisados, incluyen, entre otros, los siguientes:
- En relación con la obligación de desempeño, la venta de bienes es la única obligación de desempeño; por lo tanto, la Compañía no espera
que se presenten impactos en el reconocimiento de ingresos, ya que al igual que con las anteriores normas el reconocimiento del ingreso ocurre
en el punto en el que el control del bien activo es transferido al cliente, generalmente en el momento de la entrega del mismo;
- La Compañía reconoce el ingreso de la venta de los bienes medidos al valor razonable de la contraprestación recibida o por cobrar,
incluyendo sus devoluciones y descuentos;
- La Compañía no otorga descuentos por volumen a sus clientes para los productos comprados por ellos;
- La Compañía generalmente otorga garantías por reparaciones menores pero no ofrece garantías extendidas en los contratos con sus
clientes. La cifra de estas garantías es una cifra inmaterial;
- En relación con el programa de lealtad de clientes no se esperan cambios significativos toda vez que el pasivo por los puntos emitidos y que
no se han redimido o vencido se miden por el valor razonable de los puntos y se reconocen como un ingreso diferido;
- La Compañía concluyó que los servicios prestados a los clientes son entregados a lo largo del tiempo, teniendo en cuenta que el cliente
recibe y consume los beneficios simultáneamente. De acuerdo con esto se continuaría reconociendo el ingreso para estos contratos de servicios
a través del tiempo;
- En relación con las revelaciones y los requerimientos de presentación, la Compañía no tuvo cambios en las notas a los estados financieros
debido a que no hay cambios en relación con los juicios aplicados en la determinación del precio de la transacción, ni en la desagregación del
ingreso reconocido por contratos con clientes, ni en la información de los ingresos por cada uno de los segmentos de reporte.
NIIF 9 - Instrumentos Financieros (emitida en julio de 2014)
La NIIF 9 introdujo nuevos requerimientos para la clasificación, medición y desreconocimiento de activos y pasivos financieros, al igual que
nuevos requerimientos para la contabilidad de coberturas y deterioro de activos financieros.
CINIIF 22 - Transacciones en moneda extranjera y pagos anticipados (emitida en diciembre 2016)
Esta interpretación aclara la contabilización de transacciones que incluyen abonos o pagos anticipados en moneda extranjera.
La interpretación abarca las transacciones en moneda extranjera cuando una entidad reconoce un activo no monetario o un pasivo no monetario
derivado del pago o recepción de una contraprestación anticipada antes de reconocer el activo, gasto o ingreso relacionados. No se aplica
cuando una entidad mide el activo, gasto o ingreso relacionado en el reconocimiento inicial al valor razonable o al valor razonable de la
contraprestación recibida o pagada en una fecha distinta a la fecha del reconocimiento inicial del activo no monetario o el pasivo no monetario.
Adicionalmente, no es necesario aplicar esta interpretación a los impuestos sobre la renta, contratos de seguros o contratos de reaseguro.
Las modificaciones son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Se permitía su aplicación anticipada.
La Compañía no consideró su aplicación anticipada. No se presentaron impactos significativos en la aplicación de esta CINIIF.
Nota 5.7. Normas adoptadas anticipadamente durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 Durante el periodo anual
terminado el 31 de diciembre de 2018 la Compañía no ha adoptado Normas anticipadamente. Nota 5.8. Normas aún no vigentes al 31 de
diciembre de 2018, emitidas antes del 1 de enero de 2018
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2016 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
inglés) emitió las siguientes nuevas normas y enmiendas:
- NIIF 16 - Arrendamientos, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2017 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
inglés) emitió las siguientes nuevas normas y enmiendas:
- NIIF 17 – Contratos de seguro, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2021.
- CINIIF 23 - La incertidumbre frente a los tratamientos de impuesto a las ganancias, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
- Enmienda a la NIC 28, inversiones en asociadas y negocios conjuntos, a cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
- Enmienda a la NIIF 9, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
- Mejoras anuales a las normas NIIF ciclo 2015-2017, las cuales se deben aplicar a partir de enero de 2019.
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
inglés) emitió las siguientes nuevas normas y enmiendas:
- Enmienda a la NIC 19, beneficios a empleados, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
NIIF 16 - Arrendamientos (emitida en enero de 2016)
La norma establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamientos para arrendatarios y
arrendadores. Elimina el modelo de contabilidad dual para arrendatarios que distingue entre los contratos de arrendamiento financiero que se
registran dentro del balance y los arrendamientos operativos para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras.
En su lugar, se desarrolla un modelo único, dentro del balance, que es similar al de arrendamiento financiero actual.
La NIIF 16 sustituye a la NIC 17 "Arrendamientos" y a las interpretaciones correspondientes siendo efectiva su aplicación para períodos que
comiencen
en o después del 1 de enero de 2019, permitiéndose su adopción anticipada si también se ha aplicado la NIIF 15 “Ingreso de contratos con
clientes”. No se consideró su aplicación anticipada.
NIIF 17 - Contratos de seguro (emitida en mayo 2017)
Esta NIIF establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los contratos de seguro y reemplaza al NIIF 4 -
Contratos de seguro.
Esta norma requiere que una compañía que emite contratos de seguro los reporte en el estado de situación financiera como el total de: (a) los
flujos de efectivo del cumplimiento menos los estimados corrientes de las cantidades que la compañía espere recaudar de las primas y pagar por
reclamos, beneficios y gastos, incluyendo un ajuste por la oportunidad y el riesgo de esas cantidades; y (b) el margen contractual del servicio
menos la utilidad esperada de proporcionar la cobertura del seguro.
La utilidad esperada por la cobertura del seguro es reconocida en utilidad o pérdida durante el tiempo en que se proporcione la cobertura del
seguro.
Adicionalmente requiere que una compañía distinga entre los grupos de contratos que espere sean para generar utilidades y los que se espere
sean para tener pérdidas, siendo estos últimos contabilizados en utilidad o pérdida tan pronto como la compañía determine que se esperan
pérdidas.
En cada fecha de presentación de reporte las compañías deben actualizar los flujos de efectivo de cumplimiento, usando estimados corrientes
de la cantidad, oportunidad e incertidumbre de los flujos de efectivo y de las tasas de descuento.
En lo que se refiere a la medición, se pasa del costo histórico a valores corrientes. Ello permite incorporar los flujos de efectivo comprometidos
(tanto por la vía de los derechos como por la de las obligaciones), actualizándolos en cada fecha de presentación de reporte.
No se presentan impactos significativos en la aplicación de esta NIIF.
CINIIF 23 - La incertidumbre frente a los tratamientos de impuesto a las ganancias (emitida en junio 2017)
Esta interpretación aclara la contabilización del impuesto a las ganancias ante efectos de incertidumbre de acuerdo a los requisitos de la NIC 12
–
Impuesto a las ganancias.
La interpretación tiene como objetivo reducir la diversidad en la forma en que las empresas reconocen y miden un pasivo por impuestos o un
activo fiscal cuando existe incertidumbre sobre los tratamientos de impuestos debido a que no es claro cómo se aplica la ley tributaria a una
transacción o si una autoridad tributaria aceptará el tratamiento impositivo de una compañía.
No se esperan impactos significativos en la aplicación de esta CINIIF.
Enmienda a la NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos” (emitida en octubre 2017)
La enmienda aclara que una compañía aplica la NIIF 9 - Instrumentos financieros a los intereses a largo plazo en una asociada o negocio
conjunto que forme parte de la inversión neta en la asociada o en el negocio conjunto.
No se presentan impactos significativos en la aplicación de esta enmienda.
Enmienda a la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” (emitida en octubre 2017)
Esta enmienda permite a las compañías medir activos financieros cancelados anticipadamente con compensación negativa a costo amortizado o
valor razonable, a través de otro resultado integral si se cumple una condición específica; en lugar de hacerlo a valor razonable con beneficio o
pérdida
No se presentan impactos significativos en la aplicación de esta enmienda. Mejoras anuales a las normas NIIF ciclo 2015-
2017 (emitida en diciembre 2017) Incluyen las siguientes modificaciones:
- NIIF 3 - Combinaciones de negocios. Se añade el siguiente párrafo: “Cuando una parte de un acuerdo conjunto (tal como se define en la
NIIF 11 - Acuerdos conjuntos) obtiene el control de un negocio que es una operación conjunta (tal como se define en la NIIF 11) y tenía derechos
a los activos y obligaciones por los pasivos relacionados con esa operación conjunta inmediatamente antes de la fecha de adquisición, la
transacción es una combinación de negocios realizada por etapas. Por ello, la adquirente aplicará los requerimientos relativos a una
combinación de negocios realizada por etapas, incluyendo la nueva medición de la participación anteriormente mantenida en la operación
conjunta en la forma descrita en el párrafo
42. Al hacerlo así, la adquirente medirá nuevamente la totalidad de su participación anteriormente mantenida en la operación conjunta”.
- NIIF 11 - Acuerdos conjuntos. Se añade el siguiente párrafo: “Una parte que participa en una operación conjunta, pero no tiene su control
conjunto, puede obtener el control conjunto de la operación conjunta cuya actividad constituye un negocio, tal como se define en la NIIF 3. En
estos casos, las participaciones anteriormente mantenidas en la operación conjunta no se miden nuevamente”.
- NIC 12 - Impuesto a las ganancias. Se modifican los fundamentos a las conclusiones en las consecuencias de los pagos por instrumentos
financieros clasificados como patrimonio en el impuesto a las ganancias.
3 años
5 años
5 años
Entre 10 y 20 años
Entre 10 y 12 años
Entre 5 y 20 años
10 años
Entre 40 y 50 años
Menor entre 40 años y la duración del contrato o el plazo restante del mismo (*).
banísticas relacionadas con la construcción o entrega de recursos medioambientales y/o relacionados con el mejoramiento
ico de la zona afectada por una construcción u obra a cargo de la Matriz y sus subsidiarias son reconocidas en los resultados
sidiarias calculan la depreciación por componentes, que implica depreciar individualmente las partes del activo que tengan
es al activo tomado como un todo y tiene un costo material en relación con todo el activo fijo. Se considera como un costo
onente supera el 50% del valor total del activo o se puede identificar individualmente, teniendo como base un costo individual
32 Salarios Mínimos Mensuales Legales Vigentes.
les, las vidas útiles y los métodos de depreciación son revisados al cierre de cada período anual, y los cambios, si los
dos de forma prospectiva.
opiedades, planta y equipo es dado de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos
o disposición. La ganancia o pérdida surgida al dar de baja un activo se calcula como la diferencia entre los ingresos de la
aso, y el valor en libros del activo. Este efecto se reconoce en los resultados del período.
versión
ntenidos para obtener ingresos o ganancias de capital y no para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, su
nistrativos o para su venta en el curso ordinario de las operaciones. Dentro de esta categoría se encuentran los centros
inmuebles propiedad de la Matriz y sus subsidiarias.
e inversión se miden inicialmente al costo, incluido los costos de transacción. Con posterioridad al reconocimiento inicial, se
stórico menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.
e inversión se deprecian de forma lineal durante su vida útil estimada, considerando una estimación de valor residual nula. La
ara la depreciación de los edificios clasificados como propiedad de inversión está entre 40 y 50 años.
encias desde las propiedades de inversión a otros activos y de otros activos a propiedades de inversión solamente cuando
n el uso del activo. Para el caso de una transferencia desde una propiedad de inversión hacia una propiedad, planta y equipo
o, el costo tomado en cuenta para su contabilización posterior es el valor en libros a la fecha del cambio de uso. Si una
equipo o un inventario se convierte en una propiedad de inversión, se contabilizará por su valor en libros en la fecha de
subsidiarias inician un desarrollo sobre la propiedad de inversión o propiedad, planta y equipo con miras a su venta, siempre
avance significativo en el desarrollo de los activos tangibles o del proyecto que será vendido en su conjunto. En estos casos
ca al inventario,
subsidiarias realizan una operación de arrendamiento operativo de una propiedad, planta y equipo a un tercero. En estos
a el activo a propiedades de inversión.
e inversión se dan de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o
da surgida al dar de baja las propiedades de inversión se calcula como la diferencia entre los ingresos de la venta neta, en su
bros del activo. Este efecto se reconoce en resultados en el período en el que fue dado de baja.
bles de las propiedades de inversión son actualizados anualmente para efectos de revelación en los estados financieros.
ntes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
entes y los grupos de activos para su disposición se clasifican como mantenidos para la venta si su valor en libros se
de una transacción de venta en lugar de su uso continuado y no cumplen con las características para ser clasificados como
rio.
uperación a través de una venta se cumple si el activo o el grupo de activos se encuentran disponibles, en sus condiciones
enta inmediata y la transacción de venta es altamente probable. Para que la venta sea altamente probable, la administración
ubsidiarias debe estar comprometida con un plan para vender el activo (o los activos o el grupo para disposición) y la venta
r dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.
entes y los grupos de activos para su disposición se miden por el menor entre su valor en libros o su valor razonable menos
y no se deprecian ni se amortizan desde la fecha de su clasificación como mantenido para la venta. Estos activos o grupos
ntan dentro de la clasificación de activos corrientes.
ultados del período corriente y del período comparativo del año anterior, los ingresos, costos y gastos procedentes de una
uada se presentan de forma separada de los procedentes de las actividades continuadas, en una sola partida después del
enta, aun cuando se retenga una participación no controladora en la operación discontinuada después de la venta. Las
nsideradas como discontinuadas cuando cumplen la definición de activos no corrientes mantenidos para la venta y
ea de negocio o área geográfica de operaciones significativas para la Matriz y sus subsidiarias, o representan una subsidiaria
opósito de venderla o son parte de un único plan coordinado para disponer de una línea de negocio o de un área geográfica de
a significativa y que pueda considerase separada.
nancieros
ntos en los que se transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del bien. Dentro
nsiderar para concluir si se han transferido los riesgos y beneficios sustanciales se encuentran (a) cuando el plazo del
uperior o igual al 75% de la vida económica del activo y/o (b) cuando el valor presente de los pagos mínimos del contrato de
uperior o igual al 90% del valor razonable del activo.
entes de los arrendamientos se determinan con base en el factor que hace que la cuota varíe por razones distintas al paso del
pra o de cualquier otra forma; en caso contrario se usa como vida útil el término de duración del contrato o la vida útil del
dad, planta y equipo, el que sea menor.
ndamiento se dividen entre el interés y la disminución de la deuda. Los gastos financieros se reconocen en el estado de
do.
iz y sus subsidiarias actúan como arrendador
sus subsidiarias actúan como arrendador de un bien bajo un contrato de arrendamiento financiero, los activos objeto del
entan como propiedad, planta y equipo, dado que los riesgos asociados con la propiedad han sido transferidos al
mbio se reconoce un activo financiero por el valor presente de los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento, más el valor
ado.
s por el arrendamiento se dividen entre el interés y la disminución del activo financiero. El ingreso financiero por el interés se
do de resultados del período.
perativos
ntos en los cuales todos los riesgos y beneficios sustanciales del activo permanecen con el arrendador.
por arrendamientos operativos se reconocen como gastos o ingresos en el estado de resultado en forma lineal a lo largo del
iento. Los pagos o cobros contingentes se reconocen en el período en el que ocurren.
sus subsidiarias realizan pagos de arrendamiento por anticipado o recibe cobros de arrendamiento por anticipado, vinculados
ctivos, los pagos se registran como gastos pagados por anticipado y los cobros se registran como ingresos recibidos por
se amortizan a lo largo de la duración del arrendamiento.
o de uso son los activos que representan el derecho a que la Matriz y sus subsidiarias, en calidad de arrendatarios, usen un
durante el plazo de un contrato de arrendamiento.
edidos al costo, que comprende el valor presente de los pagos por el contrato de arrendamiento descontados a la tasa
préstamos de la Matriz y sus subsidiarias, más los costos directos incurridos en el contrato de arrendamiento más una
ostos para desmantelar el activo subyacente al final del término del contrato de arrendamiento. Posteriormente son medidos
epreciación acumulada y menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas y más los ajustes por cualquier
vo por arrendamiento correspondiente al derecho de uso.
os derechos de uso están determinadas por los plazos no cancelables de los arrendamientos de los activos subyacentes
os cubiertos por una opción de ampliar el arrendamiento o una opción para terminar el contrato de arrendamiento.
sidiarias no registran activos por derecho de uso a:
atos de arrendamiento cuyos activos subyacentes sean activos de bajo valor, tales como muebles y enseres, equipos de
ia y equipo y equipo de oficina,
atos de arrendamiento de todo activo subyacente que tienen menos de un año de plazo,
rrendamiento de intangibles.
mos
tamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo apto, es decir aquellos
riamente toman un período de tiempo sustancial (por lo general más de seis meses) para estar listo para su uso destinado o
alizados como parte del costo de los activos respectivos. Todos los demás costos por préstamos se contabilizan como gastos
e se incurren. Los costos por préstamos consisten en intereses y otros costos en los que se incurre en relación con la
amo.
de activos no financieros
sidiarias evalúan al cierre de cada año si existe algún indicio de que un activo pueda estar deteriorado en su valor. Los
definida se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que exista evidencia objetiva de que, como resultado de
ocurridos después del reconocimiento inicial, una parte o la totalidad del valor en libros no puede ser recuperable.
angibles con vida útil indefinida y que no son sujetos de amortización, al cierre de cada año se les realiza un análisis de
salvo aquellos intangibles vinculados con una combinación de negocios que se encuentre aún en su periodo de medición sin
de precio de compra asignado.
deterioro definidos por la Matriz y sus subsidiarias, adicionales de las fuentes externas de datos (entorno económico y el
e los activos, entre otros), están basados en la naturaleza de los activos:
s vinculados a una unidad generadora de efectivo: relación entre el valor en libros neto de los activos de cada almacén
tas (IVA incluido). Si esta proporción es superior al porcentaje definido para cada formato se presenta un indicio de deterioro;
les: comparación entre el valor en libros neto de los activos con su valor de mercado.
r las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan a nivel de unidad generadora de efectivo o grupos de unidades
ctivo, según corresponda y se estima el valor recuperable de los mismos. La Matriz y sus subsidiarias han definido cada
nda como unidad generadora de efectivo separada. Para el caso de las plusvalías se agrupan las unidades generadoras de
l valor terminal mediante la aplicación de una tasa de crecimiento a perpetuidad, según la proyección del flujo de caja del final
o.
ectivo y valor terminal se descuentan a su valor presente, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que
asas de mercado vigentes que reflejen el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos de la unidad generadora de
e unidades generadoras de efectivo.
sidiarias evalúan si las pérdidas por deterioro del valor reconocidas previamente ya no existen o han disminuido; en estos
bros de la unidad generadora de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo se aumentan a la estimación
ecuperable, hasta el punto de que no supere el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido un
ente. Esta reversión se reconoce como un ingreso en los resultados del período; excepto para la plusvalía cuyo deterioro no
inventarios los bienes adquiridos con la intención de venderlos en el curso ordinario del negocio, los bienes en proceso de
ucción con miras a esa venta y los bienes para ser consumidos en el proceso de producción o prestación de servicios.
ránsito se reconocen cuando se ha recibido los riesgos y beneficios sustanciales del activo de acuerdo con las obligaciones
mplidas por el vendedor, según la modalidad de negociación de compra.
ntarios los bienes inmuebles en los que se ha iniciado la construcción o el desarrollo de un proyecto inmobiliario sobre la
s a su venta posterior.
valúan por el método primeros en entrar, primeros en salir (PEPS) y para Companhia Brasileira de Distribuição - CBD y sus
método de costo promedio ponderado, básicamente por la diversidad de impuestos reconocidos en la compra de inventarios
asil) que afectaría la valoración final del inventario por el método primeros en entrar primeros en salir. Su costo de
ial comprende los costos de compra, costos de transformación y otros costos incurridos atribuibles para darles su condición y
, esto es, cuando se haya culminado su producción o se ha recibido en el almacén. Los costos de logística y los descuentos
capitalizan en el inventario y se reconocen en el costo de la mercancía vendida cuando estos son vendidos.
valoran al cierre del período al menor valor entre el costo y el valor neto de realización.
sidiarias evalúan si las pérdidas por deterioro del valor reconocidas previamente en el inventario ya no existen o han
s casos, el valor en libros de los inventarios es el menor entre el costo y el valor neto realizable. Esta reversión se reconoce
ión del costo por deterioro.
sidiarias realizan la estimación de la obsolescencia y de las pérdidas físicas del inventario considerando para ello la edad de
bios en las condiciones de producción y venta, las disposiciones comerciales, la probabilidad de pérdida y otras variables que
uperable.
s
ros se reconocen en el estado de situación financiera cuando la Matriz y sus subsidiarias se convierten en parte, de acuerdo
contractuales del instrumento. Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías:
eros a valor razonable con cambios en resultados;
eros a costo amortizado, y
eros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales.
ende del modelo de negocio utilizado para gestionar los activos financieros y de las características de los flujos de efectivo
ctivo financiero; esta clasificación se determina en el momento de reconocimiento inicial. Los activos financieros se presentan
su vencimiento es menor de un año; en su defecto, se clasifican como no corrientes.
eros medidos a valor razonable con cambios en resultados
vos financieros en los que se incurre principalmente con el objeto de obtener administración de liquidez con ventas frecuentes
tos instrumentos son medidos a valor razonable y las variaciones en su valor se registran en resultados en el momento en
brar por ventas se miden por el valor de la factura menos el valor de las pérdidas por deterioro acumuladas. Estas cuentas
ocen cuando todos los riesgos y beneficios se traspasan al tercero y se han cumplido o se están cumpliendo todas las
sempeño pactadas con el cliente.
rgo plazo (superiores a un año desde su fecha de emisión) se miden a su costo amortizado, utilizando el método de interés
s préstamos involucrados son materiales. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados.
se presentan como activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del estado de
es se presentan como activos no corrientes. Cuando una cuenta por cobrar se espera liquidar en un período mayor a 12
gos durante los primeros 12 meses, la partida se presenta entre porción corriente y no corriente.
valentes de efectivo
n caja y bancos e inversiones de alta liquidez. Para ser clasificadas como equivalentes de efectivo, las inversiones deben
uientes criterios:
orto plazo, es decir, inferiores o iguales a tres meses desde la fecha de adquisición;
alta liquidez;
nvertibles en efectivo, y
esgo poco significativo de cambios en su valor.
ación financiera, las cuentas contables que presenten los sobregiros existentes a nivel de entidad financiera son clasificadas
financieras. En el estado de flujos de efectivo estos sobregiros se presentan como un componente del efectivo y equivalentes
que los mismos formen parte integrante de la administración del efectivo de la Matriz y sus subsidiarias.
os
eros se reconocen en el estado de situación financiera cuando la Matriz y sus subsidiarias se convierten en parte, de acuerdo
contractuales de un instrumento. Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con
dos y pasivos financieros medidos a costo amortizado.
eros medidos a valor razonable con cambios en resultados
esta categoría cuando sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable con cambios en resultados
lasifican y se contabilizan de la siguiente manera, una vez se cumplan los criterios estrictos para la contabilización de
flujos de efectivo: en esta categoría se clasifican las coberturas que cubren la exposición a la variación en los flujos de
buyen a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable y
os resultados del período.
de los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados que se califican como instrumentos de cobertura de flujos
noce en el otro resultado integral. La ganancia o pérdida relacionada a la porción inefectiva se reconoce inmediatamente en el
os.
cidos en el otro resultado integral se reclasifican al estado de resultados cuando la transacción cubierta afecta al resultado, en
estado de resultados donde la partida cubierta fue reconocida. Sin embargo, cuando la transacción prevista que se cubre
ocimiento de un activo no financiero o un pasivo no financiero, las ganancias y pérdidas previamente reconocidas en el otro
e reclasifican al valor inicial de dicho activo o pasivo.
cobertura se discontinúa cuando se anula la relación de cobertura, cuando el instrumento de cobertura vence o se venda, se
ya no califica para la contabilidad de cobertura. En estos casos, cualquier ganancia o pérdida reconocida en los otros
s se mantiene en el patrimonio y se reconoce cuando la transacción prevista finalmente afecte los resultados del período.
spera que una transacción prevista ocurra, la ganancia o pérdida acumulada reconocida en los otros resultados integrales se
a inmediata en resultados.
valor razonable: en esta categoría se clasifican las coberturas que cubren la exposición a los cambios en el valor razonable
s reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos.
or razonable de un derivado que sea un instrumento de cobertura de valor razonable se reconoce en el estado de resultados
greso financiero. El cambio en el valor razonable de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se registra como parte del
partida cubierta, y también se reconoce en el estado de resultados como gasto o ingreso financiero.
miso en firme no reconocido se designe como una partida cubierta, el cambio acumulado posterior en el valor razonable del
me atribuible al riesgo cubierto se reconocerá como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia o pérdida reconocida
período.
una inversión neta en el extranjero: en esta categoría se clasifican las coberturas que cubren la exposición a las variaciones
o por efecto de la conversión de negocios en el extranjero a la moneda de presentación de la Matriz.
de los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados que se califican como instrumentos de cobertura de una
extranjero se reconoce en el otro resultad integral. La ganancia o pérdida relacionada a la porción inefectiva se reconoce
el estado de resultados.
sus subsidiarias realizan una disposición de un negocio en el extranjero total o parcial, el valor acumulado de la porción
el otro resultado integral se reclasifica al estado de resultados.
n acciones
luyendo los altos ejecutivos) de Companhia Brasileira de Distribuição - CBD reciben una compensación en forma de pagos
es por medio de la cual los empleados prestan servicios a cambio de instrumentos de patrimonio (“Operaciones liquidadas
aciones liquidadas con acciones se reconoce como un gasto del periodo junto con el correspondiente aumento en el
o largo del período en el cual las condiciones de rendimiento y de servicio sean satisfechas. Las condiciones de servicio
mpleado complete un periodo determinado de servicio y las condiciones de rendimiento requieren que el empleado complete
nado de servicio y determinados objetivos de rendimiento.
ados reconocidos por los instrumentos de patrimonio al cierre de cada ejercicio hasta la fecha de consolidación de la
abilidad), reflejan el grado en que el período de consolidación del beneficio ha expirado y la mejor estimación del número de
trimonio que eventualmente se vayan a consolidar. Se entiende que la fecha de consolidación es aquella en la que
ra de Distribuição
dos alcanzan un acuerdo de pagos basados en acciones, la cual se produce cuando las partes llegan a un entendimiento
os plazos y condiciones del acuerdo. En esta fecha, Companhia Brasileira de Distribuição - CBD confiere a la contraparte el
s instrumentos de patrimonio, sujeto al cumplimiento, en su caso, de determinadas condiciones para la consolidación de la
bilidad).
a un instrumento de patrimonio el gasto mínimo reconocido es el gasto que se habría incurrido si los términos no se hubieran
o adicional es reconocido por cualquier modificación que pueda aumentar el valor razonable de la transacción de pago
s o que sea beneficiosa para el empleado medido en la fecha de modificación.
ento de patrimonio se cancela, se trata como si se hubieran consolidado totalmente en la fecha de cancelación, y cualquier
o relacionado con la prima se reconoce inmediatamente en los resultados del ejercicio. Esto incluye cualquier prima cuyas
consolidación, dentro del control ya sea de Companhia Brasileira de Distribuição - CBD o el empleado, no se cumplan. Sin
cancelado se sustituye por otro plan, y es designado como reemplazo sobre la fecha en que se realiza, el plan de concesión
vo plan se tratan como si fueran una modificación del plan original, tal como se describe en el anterior párrafo. Todas las
peraciones de instrumentos de patrimonio liquidadas son tratadas por igual.
eados
taciones definidas
eficios post-empleo en los cuales se tiene la obligación de realizar aportaciones de carácter predeterminado a una entidad
e pensiones o compañías aseguradoras) y no se tiene obligación legal ni implícita de realizar aportaciones adicionales. Estas
econocen como gastos en el estado de resultados a medida en que se tiene la obligación de realizar el respectivo aporte.
eficios definidos post-empleo
eficios post-empleo aquellos en los que se tiene la obligación de suministrar directamente los pagos de pensiones de
ntías retroactivas, de acuerdo con los requisitos establecidos en las leyes colombianas. La Matriz y sus subsidiarias no tienen
destinados a respaldar los planes de beneficios definidos.
s de beneficios definidos post-empleo se determina de forma separada para cada plan, con la ayuda de terceros
diante el método de valoración actuarial de la unidad de crédito proyectada, usando supuestos actuariales a la fecha del
rma, tales como expectativa de incrementos salariales, promedio de vida laboral de los empleados, expectativa de vida y
al. Para 2019 y 2018 y para la Matriz y sus subsidiarias colombianas, la información sobre los supuestos actuariales
ncia al Decreto Reglamentario 2131 del 22 de diciembre de 2016. Las ganancias o pérdidas actuariales se reconocen en el
ral. El gasto por interés por beneficios definidos post-empleo se reconoce en los resultados del período como costos
mo cualquier liquidación o reducción del plan.
s empleados a largo plazo
no se esperan liquidar totalmente antes de 12 meses después de la fecha de cierre del estado de situación financiera en el
presten los servicios. Estos beneficios corresponden a primas de antigüedad y otros beneficios similares. La Matriz y sus
en activos específicos destinados a respaldar los beneficios largo plazo.
icios a largo plazo se determina de forma separada para cada plan, con la ayuda de terceros independientes, mediante el
ón actuarial de la unidad de crédito proyectada, usando supuestos actuariales a la fecha del período que se informa. El costo
el costo de servicio pasado, el costo por interés, las ganancias y pérdidas actuariales, así como cualquier liquidación o
se reconoce inmediatamente en resultados.
s empleados a corto plazo
se esperan liquidar antes de 12 meses y después de la fecha de cierre del estado de situación financiera en el que los
los servicios. Incluye la participación de los trabajadores en las utilidades determinadas con base en el cumplimiento de los
s. El pasivo por beneficios a corto plazo se mide sobre la base de la mejor estimación del desembolso que se requeriría para
eestructuración se reconoce cuando se tiene una obligación implícita para realizar una reestructuración, es decir, cuando se
an detallado, formal y se ha producido una expectativa válida entre los afectados de que se llevará a cabo la reestructuración
o sus principales características antes del final del período sobre el que se informa.
gentes son obligaciones surgidas a raíz de sucesos pasados, cuya existencia está sujeta a la ocurrencia o no de eventos
ncuentran enteramente bajo el control de la Matriz y sus subsidiarias, u obligaciones presentes que surgen de eventos
les no se puede estimar de forma fiable la cuantía de la obligación, o no es probable que tenga lugar una salida de recursos
n. Los pasivos contingentes no son registrados en los estados financieros, pero se revelan en notas a los estados financieros,
sean individualmente incluidos en el informe de precios de compra, realizado en una combinación de negocios, cuyo valor
er determinado de forma confiable y por los que se considera como remota una salida de recursos para su cancelación.
entes son activos de naturaleza posible, surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada solo por la
eventos futuros que no se encuentran enteramente bajo el control de la Matriz y sus subsidiarias. Los activos contingentes no
estado de situación financiera hasta que sea prácticamente cierta la realización de su ingreso, pero se revelan en notas a los
.
gaciones a favor del Estado y a cargo de la Matriz y sus subsidiarias, determinadas con base en las liquidaciones privadas
spectivo período fiscal.
es:
e la renta y complementarios,
ropiedad raíz, e
dustria y comercio.
enta (IRIC),
rimonio,
al,
dustria y comercio,
ntrol de las Sociedades Anónimas (ICOSA),
onal Vitivinícola (INAVI), e
Enajenación de Bienes Agropecuarios (IMEBA). Impuesto sobre la renta corriente
a renta corriente para la Matriz y sus subsidiarias colombianas se calcula sobre el mayor valor entre la renta presuntiva y la
a la tasa oficial aplicable en cada año de cierre de presentación de estados financieros. El gasto por impuesto sobre la renta
ce con cargo en resultados.
s de Brasil el impuesto a las ganancias comprende el “Imposto de Renda da Pessoa Jurídica (IRPJ)” y “Contribuição Social
L)”, calculado sobre la ganancia ajustada de acuerdo con las normas vigentes.
s de Uruguay el impuesto sobre la renta se calcula a las tasas oficiales aplicables en cada año de cierre. El gasto por
enta se reconoce con cargo en resultados.
os por impuesto sobre la renta corriente se compensan para efectos de presentación si existe un derecho legalmente exigible
ma autoridad tributaria y se tiene la intención de liquidarlos por el valor neto o realizar el activo y liquidar el pasivo de forma
diferido
a diferido se origina por las diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y la base
y pasivos. El impuesto de renta diferido se reconoce al valor no descontado que la Compañía espera recuperar o pagar a la
culado con base en las tasas fiscales que se estima sean de aplicación en el período en que el activo se realice o el pasivo se
a diferido activo solo se reconoce en la medida en que sea probable que se disponga de ganancias fiscales en el futuro
a cargar las diferencias temporarias deducibles. El impuesto de renta diferido pasivo siempre es reconocido. Los activos y
tos diferidos resultantes de una combinación de negocios afectan la plusvalía.
sto diferido se reconoce en los resultados del período o en otros resultados integrales en función de dónde se hayan
ncias o pérdidas que lo hayan originado y se presenta en el estado de situación financiera dentro de las partidas no
sentación, los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan solo si existe un derecho legalmente exigible para ello y
misma autoridad tributaria.
puesto de renta diferido pasivo por la totalidad de las diferencias que puedan surgir entre los saldos contables y fiscales de
ciadas y negocios conjuntos, ya que se considera la exención de la NIC 12 para el registro del impuesto de renta diferido
s se reconocen en los resultados del ejercicio cuando ha surgido una disminución de los beneficios económicos, relacionada
n de los activos o un aumento de los pasivos y su valor es medible de forma confiable.
s incluyen todas las erogaciones directas incurridas y necesarias para realizar las ventas y los gastos necesarios para la
ervicios, tales como depreciaciones de propiedades, planta y equipo, servicios de personal, erogaciones por contratos de
cios, reparaciones y mantenimientos, costos de operación, seguros, honorarios, arrendamientos, entre otros.
ón básica y diluida
ción básica se calcula dividiendo la ganancia neta del período atribuible a la Matriz sin incluir el número medio de acciones de
de alguna sociedad subsidiaria, si fuera el caso, entre el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación
no considerando, de existir, las acciones comunes adquiridas por la Matriz y mantenidas como acciones propias en cartera.
ción diluida se calcula dividiendo la ganancia neta del período atribuible a la Matriz entre el promedio ponderado de las
que resultarían emitidas en caso de convertir todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. La ganancia
ajustada, de existir, por el valor de los dividendos e intereses relacionados con bonos convertibles e instrumentos de deuda
lizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida diferente a la
n básica.
eración
eración es un componente que desarrolla actividades de negocio de las que se puede obtener ingresos ordinarios e incurrir
y cuyos resultados de operación son revisados regularmente por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación
la Junta Directiva, sobre el cual se dispone de información financiera diferenciada. La administración de la Matriz evalúa el
os segmentos sobre la base de ingresos por actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.
operativas - compañías holdings que mantienen las participaciones de las compañías operativas, se asignan para efectos de
ormación por segmentos al área geográfica a la cual pertenecen las compañías con operación. En el caso que la compañía
compañías han experimentado dificultades al utilizar el concepto de ‘materialidad’, el Consejo de Normas Internacionales
SB, por sus siglas en inglés) realizó enmiendas a esta definición para facilitar la elaboración de juicios de materialidad, lo cual
nte en decidir la información que debe incluirse en los estados financieros.
ción de materialidad, se establece que “la información es material si su omisión, inexactitud u ocultamiento puede esperarse
e influya sobre las decisiones que los usuarios primarios de los estados financieros de propósito general toman con base en
sta norma fue incorporada al Decreto Reglamentario 2420 del 14 de diciembre de 2015 por medio de la emisión del Decreto
6 del 23 de diciembre de 2015. La Compañía revisó los cambios de esta NIIF frente a lo que estipulaban las normas
ta derogó y no se presentaron impactos significativos en la aplicación de esta NIIF.
nició la aplicación de esta norma desde el 1 de enero de 2014. No se presentaron impactos significativos en la aplicación de
sta norma fue incorporada por medio de la emisión del Decreto Reglamentario 2483 del 28 de diciembre de 2018
40 “Propiedades de inversión” (emitida en diciembre 2016).
que una entidad transferirá una propiedad a, o de, propiedades de inversión cuando y sólo cuando hay evidencia de un
l cual ocurre si la propiedad cumple, o deja de cumplir, la definición de propiedad de inversión. Un cambio en las intenciones
n para el uso de una propiedad por sí mismo no constituye evidencia de un cambio en el uso. El listado de evidencias de que
n el uso de la propiedad de inversión suministrada por la norma se designó como lista no exhaustiva de ejemplos.
son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Se permitía su aplicación anticipada.
consideró su aplicación anticipada.
4 “Contratos de seguros” (emitida en septiembre 2016).
a, a las entidades que satisfacen el criterio de participar predominantemente en actividades de seguros, la opción para
lidad bajo NIIF actual y aplazar la aplicación de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” hasta el primero entre la aplicación del
seguros o los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2021. Adicionalmente, la enmienda otorga a todas las
atos de seguro la opción, luego de la adopción plena de la NIIF 9, de presentar, los cambios en el valor razonable de los
designados que califiquen, en otro resultado integral en lugar de en utilidad o pérdida.
son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Esta enmienda no es de aplicación en
son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Se permitía su aplicación anticipada.
consideró su aplicación anticipada.
e actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes (emitida en mayo de 2014)
e un modelo comprensivo único en la contabilidad para los ingresos ordinarios que surjan de los contratos con los clientes. La
á los lineamientos sobre el reconocimiento de los ingresos ordinarios incluidos en la NIC 18 - Ingresos, NIC 11 - Contratos de
nterpretaciones relacionadas cuando llegue a ser efectiva.
de la NIIF 15 es que una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias para describir la transferencia de los bienes
dos a los clientes, a cambio de un valor que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho en el
os bienes o servicios.
ce los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con ese principio básico mediante la aplicación de las siguientes etapas:
car el contrato con el cliente.
car las obligaciones de desempeño en el contrato.
minar el precio de la transacción.
r el precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del contrato.
ocer el ingreso ordinario cuando (o a medida que) que la entidad satisface una obligación de desempeño.
NIIF 15, los ingresos se reconocen cuando una obligación de desempeño es satisfecha. La norma incluye además orientación
ficos relacionados con el reconocimiento de ingresos y requiere un mayor nivel de revelaciones.
a para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. La Compañía no consideró su aplicación
pañía revisó los cambios de esta Norma frente a lo que estipulaban las normas anteriores y que esta deroga.
ectos revisados, incluyen, entre otros, los siguientes:
n la obligación de desempeño, la venta de bienes es la única obligación de desempeño; por lo tanto, la Compañía no espera
mpactos en el reconocimiento de ingresos, ya que al igual que con las anteriores normas el reconocimiento del ingreso ocurre
e el control del bien activo es transferido al cliente, generalmente en el momento de la entrega del mismo;
econoce el ingreso de la venta de los bienes medidos al valor razonable de la contraprestación recibida o por cobrar,
oluciones y descuentos;
o otorga descuentos por volumen a sus clientes para los productos comprados por ellos;
eneralmente otorga garantías por reparaciones menores pero no ofrece garantías extendidas en los contratos con sus
e estas garantías es una cifra inmaterial;
n el programa de lealtad de clientes no se esperan cambios significativos toda vez que el pasivo por los puntos emitidos y que
o vencido se miden por el valor razonable de los puntos y se reconocen como un ingreso diferido;
oncluyó que los servicios prestados a los clientes son entregados a lo largo del tiempo, teniendo en cuenta que el cliente
os beneficios simultáneamente. De acuerdo con esto se continuaría reconociendo el ingreso para estos contratos de servicios
n las revelaciones y los requerimientos de presentación, la Compañía no tuvo cambios en las notas a los estados financieros
y cambios en relación con los juicios aplicados en la determinación del precio de la transacción, ni en la desagregación del
por contratos con clientes, ni en la información de los ingresos por cada uno de los segmentos de reporte.
os Financieros (emitida en julio de 2014)
nuevos requerimientos para la clasificación, medición y desreconocimiento de activos y pasivos financieros, al igual que
ntos para la contabilidad de coberturas y deterioro de activos financieros.
cciones en moneda extranjera y pagos anticipados (emitida en diciembre 2016)
aclara la contabilización de transacciones que incluyen abonos o pagos anticipados en moneda extranjera.
barca las transacciones en moneda extranjera cuando una entidad reconoce un activo no monetario o un pasivo no monetario
recepción de una contraprestación anticipada antes de reconocer el activo, gasto o ingreso relacionados. No se aplica
mide el activo, gasto o ingreso relacionado en el reconocimiento inicial al valor razonable o al valor razonable de la
cibida o pagada en una fecha distinta a la fecha del reconocimiento inicial del activo no monetario o el pasivo no monetario.
es necesario aplicar esta interpretación a los impuestos sobre la renta, contratos de seguros o contratos de reaseguro.
son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Se permitía su aplicación anticipada.
nsideró su aplicación anticipada. No se presentaron impactos significativos en la aplicación de esta CINIIF.
adoptadas anticipadamente durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 Durante el periodo anual
diciembre de 2018 la Compañía no ha adoptado Normas anticipadamente. Nota 5.8. Normas aún no vigentes al 31 de
, emitidas antes del 1 de enero de 2018
anual terminado el 31 de diciembre de 2016 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
guientes nuevas normas y enmiendas:
damientos, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
anual terminado el 31 de diciembre de 2017 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
guientes nuevas normas y enmiendas:
tos de seguro, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2021.
ncertidumbre frente a los tratamientos de impuesto a las ganancias, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
NIC 28, inversiones en asociadas y negocios conjuntos, a cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
NIIF 9, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
s a las normas NIIF ciclo 2015-2017, las cuales se deben aplicar a partir de enero de 2019.
anual terminado el 31 de diciembre de 2018 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
guientes nuevas normas y enmiendas:
NIC 19, beneficios a empleados, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.
ientos (emitida en enero de 2016)
e los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamientos para arrendatarios y
na el modelo de contabilidad dual para arrendatarios que distingue entre los contratos de arrendamiento financiero que se
balance y los arrendamientos operativos para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras.
arrolla un modelo único, dentro del balance, que es similar al de arrendamiento financiero actual.
e a la NIC 17 "Arrendamientos" y a las interpretaciones correspondientes siendo efectiva su aplicación para períodos que
de enero de 2019, permitiéndose su adopción anticipada si también se ha aplicado la NIIF 15 “Ingreso de contratos con
nsideró su aplicación anticipada.
de seguro (emitida en mayo 2017)
los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los contratos de seguro y reemplaza al NIIF 4 -
o.
e que una compañía que emite contratos de seguro los reporte en el estado de situación financiera como el total de: (a) los
el cumplimiento menos los estimados corrientes de las cantidades que la compañía espere recaudar de las primas y pagar por
s y gastos, incluyendo un ajuste por la oportunidad y el riesgo de esas cantidades; y (b) el margen contractual del servicio
sperada de proporcionar la cobertura del seguro.
a por la cobertura del seguro es reconocida en utilidad o pérdida durante el tiempo en que se proporcione la cobertura del
uiere que una compañía distinga entre los grupos de contratos que espere sean para generar utilidades y los que se espere
didas, siendo estos últimos contabilizados en utilidad o pérdida tan pronto como la compañía determine que se esperan
resentación de reporte las compañías deben actualizar los flujos de efectivo de cumplimiento, usando estimados corrientes
tunidad e incertidumbre de los flujos de efectivo y de las tasas de descuento.
a la medición, se pasa del costo histórico a valores corrientes. Ello permite incorporar los flujos de efectivo comprometidos
os derechos como por la de las obligaciones), actualizándolos en cada fecha de presentación de reporte.
pactos significativos en la aplicación de esta NIIF.
tidumbre frente a los tratamientos de impuesto a las ganancias (emitida en junio 2017)
aclara la contabilización del impuesto a las ganancias ante efectos de incertidumbre de acuerdo a los requisitos de la NIC 12
ancias.
ene como objetivo reducir la diversidad en la forma en que las empresas reconocen y miden un pasivo por impuestos o un
existe incertidumbre sobre los tratamientos de impuestos debido a que no es claro cómo se aplica la ley tributaria a una
a autoridad tributaria aceptará el tratamiento impositivo de una compañía.
actos significativos en la aplicación de esta CINIIF.
28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos” (emitida en octubre 2017)
a que una compañía aplica la NIIF 9 - Instrumentos financieros a los intereses a largo plazo en una asociada o negocio
parte de la inversión neta en la asociada o en el negocio conjunto.
pactos significativos en la aplicación de esta enmienda.
9 “Instrumentos Financieros” (emitida en octubre 2017)
mite a las compañías medir activos financieros cancelados anticipadamente con compensación negativa a costo amortizado o
ravés de otro resultado integral si se cumple una condición específica; en lugar de hacerlo a valor razonable con beneficio o
y, el 3 de enero de 2019 la subsidiaria Mercados Devoto S.A. adquirió el 100% de las acciones
de productos varios.
742 el cual se asignó en su totalidad a la plusvalía.
Uruguay y es atribuible a las sinergias que se esperan de la integración de las operaciones de
1,742
(221)
1,521
das durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2019
mbre de 2019 se finalizó la combinación de negocios con Ardal S.A., mencionada en el numeral
584
(31)
553
Nota 6.3.2. Combinación de negocios Tedocan S.A.
Con el fin de expandir las operaciones en Uruguay, el 2 de julio de 2018 la subsidiaria Mercados Devoto S.A. adquirió el 100% de las acciones
de Tedocan S.A., compañía dedicada al autoservicio de productos alimenticios.
El precio de adquisición a la fecha de adquisición ascendió a $1,055 el cual se asignó en su totalidad a la plusvalía.
La plusvalía se asignó totalmente al segmento de Uruguay y es atribuible a las sinergias que se esperan de la integración de las operaciones de
las tiendas adquiridas en este país.
Los gastos asociados a la adquisición de esta compañía no fueron significativos.
La consolidación de Tedocan S.A. desde la fecha de la adquisición arrojó ingresos por actividades ordinarias de $139 y generó una pérdida de
$4.
La plusvalía ha presentado las siguientes variaciones desde el momento de la adquisición del negocio hasta el saldo registrado al 31 de
diciembre de 2019:
Valores
razonables
provisionales al Ajustes
12 de noviembre del
periodo
de 2018 mediciónde
Propiedades, planta y equipo 587 -
Activos y pasivos netos medidos a su valor razonable 587 -
El valor de la plusvalía en la operación asciende a:
Valores
razonables
provisionales al Ajustes
12 de noviembre del
periodo
de 2018 mediciónde
Contraprestación transferida 17,781 -
Menos valor razonable de activos netos identificables (587) -
Plusvalía generada en la adquisición 17,194 -
La plusvalía se asignó totalmente al segmento de Brasil y es atribuible a las sinergias que se esperan de la integración de las operaciones en
este país.
No hubo gastos asociados a la adquisición de esta compañía.
Nota 6.4.2. Combinación de negocios James Delivery
El 26 de diciembre de 2018 Companhia Brasileira de Distribuição - CBD celebró un contrato de compra y venta de acciones con James Delivery,
por el cual adquirirá las acciones representativas del 100% de su capital social. La contraprestación asciende a $16,775 y será pagada en 2019.
James Delivery ofrece una plataforma multiservicios de pedidos y entrega de diversos productos.
El precio de adquisición, así como los valores razonables de los activos y los pasivos identificables del negocio adquirido a la fecha de
adquisición y al cierre del período anual terminado el 31 de diciembre de 2018 se indican a continuación:
a subsidiaria Mercados Devoto S.A. adquirió el 100% de las acciones
nticios.
ual se asignó en su totalidad a la plusvalía.
a las sinergias que se esperan de la integración de las operaciones de
cativos.
ingresos por actividades ordinarias de $139 y generó una pérdida de
1,258
(74)
1,184
minado el 31 de diciembre de 2018 Durante el año terminado el 31 de
os: Nota 6.4.1. Combinación de negocios Cheftime
D celebró una asociación estratégica con Cheftime para el servicio en
brado da derecho a Companhia Brasileira de Distribuição - CBD a
BD pagó $680 por una opción de compra para adquirir el 51% de
es, renovables por un período igual, a criterio de la subsidiaria u
la Companhia Brasileira de Distribuição - CBD desembolsó $340 a
ón es ejercida.
a Companhia Brasileira de Distribuição - CBD, requiriendo la
ón contingente al cumplimiento de las metas a más tardar 18 meses
nte dentro del intervalo de R$20 a R$30. La estimación de la compañía
Valores
razonables
d
e
d
fe
de 2018
i
n
n
io
tv
ii Valores
v
e
o
m razonables
s
d
b
e
r
d
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fe
de 2018
il
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n 17,781
1
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t2
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as sinergias que v se esperan de la integración de las operaciones en
e
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m
s
b
r
a
e
l
1
2
celebró un contrato de compra y venta de acciones con James Delivery,
social. La contraprestación asciende a $16,775 y será pagada en 2019.
a de diversos productos.
los pasivos identificables del negocio adquirido a la fecha de
2018 se indican a continuación:
Valores Valores
razonables razonables
provisionales al Ajustes del definitivos al 26
26 de diciembre periodo de de diciembre
de 2018 medición de 2018
Propiedades, planta y equipo 168 -
Activos y pasivos netos medidos a su valor razonable 168 -
El valor de la plusvalía en la operación asciende a:
Valores Valores
razonables razonables
provisionales al Ajustes del definitivos al 26
26 de diciembre periodo de de diciembre
de 2018 medición de 2018
Contraprestación transferida ### 16,775 -
Menos valor razonable de activos netos### identificables (168) -
Plusvalía generada en la adquisición### 16,607 -
La plusvalía se asignó totalmente al segmento de Brasil y es atribuible a las sinergias que se esperan de la integración de las operaciones en
este país. No hubo gastos asociados a la adquisición de esta compañía.
Nota 7. Efectivo y equivalentes de efectivo
El saldo del efectivo y los equivalentes de efectivo es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Efectivo en caja y bancos 2,460,847
Derechos fiduciarios (1) 82,199
Certificados de depósito (2) 16,979
Otras equivalentes de efectivo (3) 2,649
Total efectivo y equivalentes de efectivo 2,562,674
(1) El saldo corresponde a:
31 de diciembre
de 2019
Fiducolombia S.A. 36,637
Fondo de Inversión Colectiva Abierta Occirenta 20,215
Corredores Davivienda S.A. 10,952
Fiduciaria Bogota S.A. 10,036
BBVA Asset S.A. 4,297
Credicorp Capital 62
Total derechos fiduciarios 82,199
(2) Su disminución obedece a que los activos de las subsidiarias Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, Ségisor S.A. y Wilkes
Partipações S.A. no fueron incluidos en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que estas subsidiarias se vendieron
el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la
venta. Al 31 de diciembre de 2018 incluía $3,257,389 correspondientes a depósitos con plazo fijo de la subsidiaria Companhia Brasileira de
Distribuição – CBD, los cuales tenían un plazo inferior a 90 días a partir de la fecha de la negociación y además presentaban un rendimiento del
5.51% E.A. equivalente al 85.78% del CDI - Certificado Depósito Interbancario. Incluía también $21,602 de depósitos con plazo fijo de las
subsidiarias Ségisor S.A. y Wilkes Partipações S.A.
(3) El saldo corresponde a las Letras de Regulación Monetaria emitidas por el Banco Central del Uruguay y suscritas por las subsidiarias Grupo
Disco del Uruguay S.A. y Devoto Hermanos S.A. con una duración menor a 3 meses.
Al 31 de diciembre de 2019, la Matriz y sus subsidiarias registraron rendimientos generados por el efectivo en caja y bancos y por los
equivalentes de efectivo por $23,770 (31 de diciembre de 2018 - $14,871), los cuales fueron registrados como ingresos financieros, tal como se
detalla en la Nota 35. La tasa efectiva de los rendimientos generados por el efectivo en caja y bancos y por los equivalentes de efectivo al 31 de
diciembre de 2019 es de 2.36 E.A.
Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 el efectivo y los equivalentes de efectivo no presentan restricciones o gravámenes que
limiten su disposición.
Nota 8. Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar
El saldo de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar es el siguiente:
Valores
razonables
definitivos al 26
de diciembre
de 2018
Valores
razonables
definitivos al 26
de diciembre
de 2018
16,775
(168)
16,607
ias que se esperan de la integración de las operaciones en
31 de diciembre
de 2018
2,605,960
62,788
3,279,648
25,284
31 de diciembre
de 2018
87
49
97
uiente:
31 de diciembre
de 2019
Cuentas comerciales por cobrar (Nota 8.1) (2) 279,130
Otras cuentas por cobrar (Nota 8.2) (1) (2) 135,101
Total cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 414,231
Corriente 379,921
No corriente 34,310
(1) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes
del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta cuenta
obedece al efecto del retiro del saldo por cobrar que registran las subsidiarias Grupo Disco del Uruguay S.A., Mercados Devoto S.A. y Devoto
Hermanos S.A. por la comisión para la obtención de contratos de arrendamiento, el cual se debe tener en cuenta en la medición del derecho de
uso. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
(2) Su disminución obedece a que los activos de las subsidiarias Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, Ségisor S.A. y Wilkes
Partipações S.A. no fueron incluidos en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que estas subsidiarias se vendieron
el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la
venta.
Nota 8.1. Cuentas comerciales por cobrar
El saldo de las cuentas comerciales por cobrar es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Cuentas comerciales (1) 225,112
Alquileres y concesionarios 54,282
Fondos y préstamos a empleados 11,076
Venta de inventario de proyectos inmobiliarios (2) 10,124
Cuentas por cobrar con proveedores (3) -
Otras cuentas comerciales por cobrar 467
Deterioro de cartera (Nota 8.3.) (21,931)
Cuentas comerciales por cobrar 279,130
(1) Su disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD no fueron incluidos en los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de
2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta. Al 31 de diciembre de 2018 incluía las cuentas
comerciales por cobrar a los clientes de Companhia Brasileira de Distribuição - CBD correspondientes a las ventas realizadas con medios de
pago diferentes a la financiación (CDCI - Crédito directo al consumidor por intervención). Adicionalmente incluía las cuentas por cobrar que
Companhia Brasileira de Distribuição - CBD posee con entidades financieras o bancos por concepto de las ventas realizadas con tarjetas de
crédito "Administradoras de cartões de crédito", en donde Companhia Brasileira de Distribuição - CBD recibe el efectivo en la medida que los
clientes pagan las cuotas pactadas al banco.
(2) El saldo por cobrar obedece a la venta del proyecto inmobiliario Copacabana.
(3) Su disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD no fueron incluidos en los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de
2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta. Al 31 de diciembre de 2018 el saldo
correspondía a cuentas por cobrar a los proveedores de Companhia Brasileira de Distribuição - CBD por conceptos de contribución de
proveedores por el volumen de compras, protección de precios y acuerdos que definen la participación del proveedor en los gastos relacionados
a la publicidad.
31 de diciembre
de 2018 (1)
657,941
477,610
1,135,551
1,000,267
135,284
e de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes
doptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta cuenta
o Disco del Uruguay S.A., Mercados Devoto S.A. y Devoto
cual se debe tener en cuenta en la medición del derecho de
31 de diciembre
de 2018
-
(25,824)
31 de diciembre
de 2019
Fondos y préstamos a empleados 66,884
Convenios empresariales 32,017
Cuentas por cobrar por impuestos 5,568
Remesas 4,201
Servicios movilización de giros 1,991
Reclamaciones por impuestos 1,360
Venta de activos fijos, intangibles y otros activos 720
Cuentas por cobrar aseguradoras (2) (3) -
Cuentas por cobrar venta de sociedades (2) (4) -
Otras cuentas por cobrar (1) 22,360
Pérdida por deterioro de valor (2) -
Total otras cuentas por cobrar 135,101
(1) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes
del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta
cuenta obedece al efecto del retiro del saldo por cobrar que registran las subsidiarias Grupo Disco del Uruguay S.A., Mercados Devoto S.A. y
Devoto Hermanos S.A. por la comisión para la obtención de contratos de arrendamiento, el cual se debe tener en cuenta en la medición del
derecho de uso. Las diferencias se detallan en la Nota 52. Su disminución obedece a lo mencionado en el numeral (2) siguiente.
(2) Su disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD no fueron incluidos en los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de
2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
(3) Al 31 de diciembre de 2018 el saldo correspondía a (a) la cuenta por cobrar registrada por la subsidiaria Companhia Brasileira de
Distribuição - CBD como consecuencia de la aceptación del pago por parte de la aseguradora del siniestro ocurrido el 27 de diciembre de 2017
en el centro de distribución de productos refrigerados ubicado en el municipio de Osasco por $145,943 y (b) $26,449 de otras cuentas por cobrar
por siniestros menores registrados registrada por la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD. Su disminución obedece a lo
mencionado en el numeral (2) anterior.
(4) Al 31 de diciembre de 2018 el saldo correspondía a las cuentas por cobrar resultantes del ejercicio de la opción de compra de algunos
puestos de combustibles que vendió la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD. El valor de la cuenta por cobrar era actualizado
monetariamente desde el 28 de mayo de 2012, fecha de la firma del acuerdo, por el 110% del CDI (Certificado de depósito interbancario), con un
pago previsto en 240 cuotas mensuales. Su disminución obedece a lo mencionado en el numeral (2) anterior.
Nota 8.3. Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar clasificadas en corriente y no corriente
El saldo de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar clasificadas en corriente y no corriente es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Cuentas comerciales por cobrar 225,112
Alquileres y concesionarios 54,282
Fondos y préstamos a empleados 58,636
Convenios empresariales 32,017
Cuentas por cobrar por impuestos 5,568
Remesas 4,201
Servicios movilización de giros 1,991
Reclamación de impuestos 1,360
Venta de propiedad, planta y equipo, intangibles y otros 720
Cuentas por cobrar aseguradoras -
Cuentas por cobrar con proveedores -
Otras 17,965
Deterioro de cartera (1) (21,931)
Total corriente 379,921
Fondos y préstamos a empleados 19,325
Cuentas por cobrar venta de sociedades -
Cuentas comerciales por cobrar -
Otras 14,985
Total no corriente 34,310
31 de diciembre
de 2018 (1)
627
6,938
572
1,360
42,961
172,392
68,792
89,405
(13,202)
31 de diciembre
de 2018
627
6,938
572
1,360
42,961
172,392
84,893
46,643
(39,026)
(1) El deterioro de cartera se reconoce como un gasto en los resultados del periodo. Sin embargo, aún deterioradas, la Matriz y sus
subsidiarias consideran estos montos recuperables, debido a los extensos análisis de riesgo crediticio sobre clientes, incluidos las calificaciones
de crédito, cuando están disponibles en bases crediticias con reconocimiento en el mercado. Durante el periodo anual terminado el 31 de
diciembre de 2019 el efecto neto del deterioro de cartera en el estado de resultados corresponde a un ingreso por $16,821 (31 de diciembre de
2018 correspondía a un ingreso por $128,411).
El movimiento del deterioro de cartera durante el periodo fue el siguiente:
Vencida
Periodo Total No vencida < 30 días 31 - 60 días 61 - 90 días
31 de diciembre de 436,162 289,127 76,307 17,446 3,511
2019
31 de diciembre de 1,174,608 952,955 116,864 58,373 7,621
Nota2018
9. Gastos pagados por anticipado
El saldo de los gastos pagados por anticipado es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Seguros (2) (3) ### 15,680
Mantenimiento ### 14,812
Arrendamientos (1) (2) ### 14,430
Publicidad (2) ### 2,552
Impuestos ### 71
Gastos bancarios (2) -
Servicios (2) -
Licencias en uso (2) -
Otros pagos anticipados (2) ### 5,437
Total gastos pagados por anticipado ### 52,982
Corriente ### 43,351
No corriente ### 9,631
(1) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes
resultantes del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste
en esta cuenta obedece al retiro del pago efectuado por anticipado que realiza la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD por la
comisión para la obtención de contratos de arrendamiento, el cual se debe tener en cuenta en la medición del derecho de uso. Las diferencias
se detallan en la Nota 52.
(2) Su disminución obedece a que los activos de las subsidiarias Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, Ségisor S.A. y Wilkes
Partipações S.A. no fueron incluidos en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que estas subsidiarias se
vendieron el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes
mantenidos para la venta.
(3) Incluye principalmente los contratos de la Matriz de la póliza multirriesgo por $9,425 (31 de diciembre de 2018 - $8,873), póliza de
responsabilidad civil y extracontractual por $949 (31 de diciembre de 2018 - $774), póliza de vida por $621 (31 de diciembre de 2018 - $653),
póliza de transporte por $574 (31 de diciembre de 2018 - $412), y otras pólizas por $948 (31 de diciembre de 2018 - $814).
n deterioradas, la Matriz y sus
sobre clientes, incluidos las calificaciones
el periodo anual terminado el 31 de
ingreso por $16,821 (31 de diciembre de
el deterioro, es el siguiente:
Vencida
> 90 días
31 de diciembre
de 2018 (1)
27,141
9,750
39,905
25,737
243
32,865
9,890
1,797
11,312
31 de diciembre 3
de 2019
Inventario disponible para la venta (1) ### 1,758,095
Inventario en tránsito (1) ### 50,331
Materiales, repuestos menores, accesorios### y empaques 8,095
consumibles
Inventario de (1)
inmuebles en construcción (2)### 87,800
Materias primas ### 11,958
Producto en proceso ### 779
Deterioro de inventarios (3) ### (16,398)
Total inventarios ### 1,900,660
(1) Su disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de
2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
(2) Corresponde al proyecto inmobiliario Montevideo por $87,800 (31 de diciembre de 2018 - $96,483), propiedad de la Matriz. Para 2018
incluía además el proyecto inmobiliario Copacabana por $8,978, propiedad de la Matriz, que se vendió en 2019, y el proyecto inmobiliario Figue,
propiedad de Companhia Brasileira de Distribuição – CBD por $4,362. Al 31 de diciembre de 2019 los activos de la subsidiaria Companhia
Brasileira de Distribuição
– CBD no fueron incluidos en los estados financieros consolidados, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de
septiembre de 2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
(3) El movimiento de la provisión durante el período presentado es el siguiente:
s
con partes relacionadas es el siguiente:
-
-
-
-
-
-
-
31 de diciembre
de 2018
610
(19,158)
el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de
a la venta.
Saldo al 31 de diciembre de 2018 19,158
Reversión de provisiones por deterioro (Nota 11.2.) (4,906)
Pérdida por deterioro reconocida durante el periodo (Nota 11.2) 3,690
(Reclasificaciones) a activos no corrientes mantenidos para la venta (678)
Efecto diferencia en cambio en la conversión a moneda de (866)
presentación
Saldo al 31 de diciembre de 2019 16,398
Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 los inventarios no tienen restricciones o gravámenes que limiten su negociabilidad o
realización, excepto por el proyecto inmobiliario Montevideo, para el cual al 31 de diciembre de 2019 se tiene firmada una promesa de compra
venta con el siguiente esquema de transferencia física: entregar el 24.6% en 2020, el 14.4% en 2021 y el 52% en 2022. Durante 2019 se vendió
el 9%.
Adicionalmente, los inventarios se encuentran debidamente asegurados contra todo riesgo.
De acuerdo con la política de la Matriz y sus subsidiarias, los inventarios están valorados al costo o al valor neto realizable (valor razonable
menos los costos de venta), el menor de estos dos valores. Los ajustes a esta valoración están incluidos dentro de los costos de venta del
periodo.
Nota 11.2. Costo de ventas
La información relacionada con el costo de ventas, el deterioro y las reversiones de deterioro reconocidos en los inventarios se presentan a
continuación:
###
Costo de la mercancía vendida (1) (2) (3) 11,341,227
###
(Reversión) pérdida por deterioro, neto (2,250)
(4) (5)costo de ventas
###
Total 11,338,977
(1) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes
del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta
cuenta de costo de mercancía vendida obedece al retiro de los pagos fijos por los contratos de arrendamientos y al reconocimiento de la
depreciación de los derechos de uso. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
(2) Al 31 de diciembre de 2019 incluye $ 61,746 de costo por depreciaciones y amortizaciones (31 de diciembre de 2018 - $ 53,244).
(3) A partir del 1 de enero de 2019, con base en las revisiones efectuadas a las operaciones de la Matriz, algunos conceptos que hasta el 31 de
diciembre de 2018 se encontraban registrados en gastos de administración y en gastos por beneficios a empleados y que tienen relación con
procesos operativos de preparación de alimentos, están siendo registrados en el costo de la mercancía vendida. Estos mismos conceptos por
$177,031 fueron reclasificados en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 solo para efectos de comparabilidad con los estados
financieros al 31 de diciembre de 2019. No se presentaron efectos significativos en la ganancia bruta por esta reclasificación.
(4) Las circunstancias que dieron lugar a la reversión de las rebajas de valor obedecen principalmente a adecuaciones logísticas y a
optimización del espacio de almacenamiento de mercadería en el centro de distribución, acotando la exposición de la mercadería en depósitos.
Igualmente, al cambio en la gestión de las tomas físicas que ahora se gestionan con inventarios generales en lugar de inventarios rotativos, a un
aumento de controles críticos post temporada, a evaluación de mercadería crítica y a otras actividades complementarias.
(5) No incluye $1,034 correspondientes al ingreso por deterioro de inventario de las compañías mantenidas para la venta. Este impacto se
encuentra presentado en el renglón de la ganancia neta del periodo por operaciones discontinuadas.
estricciones o gravámenes que limiten su negociabilidad o
iciembre de 2019 se tiene firmada una promesa de compra
el 14.4% en 2021 y el 52% en 2022. Durante 2019 se vendió
o riesgo.
rados al costo o al valor neto realizable (valor razonable
ración están incluidos dentro de los costos de venta del
(2,840)
31 de diciembre
de 2019
Activos financieros medidos al costo amortizado (2) 41,392 40,899
Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otros resultados 24,914 13,443
integrales (3) financieros derivados (4)
Instrumentos 23,357 113,541
Activos financieros medido al valor razonable con cambios en resultados (1) (5) 1,427 652,100
Instrumentos financieros derivados designados como instrumentos de cobertura (1) 476 75,296
(6)
Total otros activos financieros 91,566 895,279
Corriente 43,237 141,214
No corriente 48,329 754,065
(1) Su disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de
2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
(2) Los activos financieros medidos al costo amortizado corresponden básicamente a inversiones en bonos emitidos por Compañía de
Financiamiento Tuya S.A. y sobre los cuales la Matriz tiene la intención y capacidad de mantenerlos para obtener los flujos de efectivo
contractuales hasta el vencimiento. Estas inversiones hacen parte del acuerdo de colaboración empresarial por la Tarjeta Éxito. Al 31 de
diciembre de 2019 el valor nominal asciende a $39,500 (31 de diciembre de 2018 - $39,500) y tienen un plazo de entre 5 y 8 años y con un
rendimiento del IPC + 6%.
(3) Los activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otros resultados integrales corresponden a inversiones patrimoniales
que no se mantienen para negociar. El detalle de estas inversiones es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Inversiones en bonos ### 14,521
Cnova N.V. (a) 9,222 -
Fideicomiso El Tesoro etapa 4A y 4C 448 923 -
Associated Grocers of Florida, Inc. ### 113
Central de abastos del Caribe S.A. ### 71
La Promotora S.A. ### 50
Sociedad de acueducto, alcantarillado y aseo de Barranquilla S.A. E.S.P.
### 14
Carnes y derivados de occidente S.A.S. ### -
Total ### 24,914
(a) Como consecuencia de la venta de los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD realizada el 27 de noviembre
de 2019, esta inversión dejó de ser asociada para convertirse en un activo financiero (Nota 18).
(4) Los instrumentos financieros derivados reflejan el valor razonable de los contratos forward y swap para cubrir las fluctuaciones en las tasas
de tipo de cambio y en las tasas de interés de las obligaciones adquiridas en moneda extranjera. Los valores razonables de estos instrumentos
se determinan mediante modelos de valoración comúnmente usados por los participantes del mercado que utilizan variables distintas de los
precios cotizados que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente. La Matriz mide, en el estado de situación financiera,
los instrumentos financieros derivados forward y swap a su valor razonable en cada fecha de cierre contable.
El detalle de las fechas de vencimiento de estos instrumentos al 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
F
or Menor a 1 mes e 1 y 3 meses 3 y 6 meses Entre 6 y 12 meses Mayor 12 meses
w Entr Entre 5,730 a -
ar 3,409 - 2,775
d
S - (1,353) 3,753 9,043 -
w 3,409 (1,353) 9,483 11,818 -
a
El detalle de las fechas de vencimiento de estos instrumentos al 31 de diciembre de 2018 es el siguiente:
p
Menor a 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 6 Entre 6 y 12 meses Mayor a 12 meses Total
Forw 21,145 13,060 meses4,470 - - 38,675
ard
Swap - - 22,423 24,409 28,034 74,866
21,145 13,060 26,893 24,409 28,034 113,541
(5) Al 31 de diciembre de 2019 los activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados corresponden a inversiones de la
Matriz en títulos de participación del Fondo Valorar Futuro para administrar la liquidez por $1,295, las cuales se miden a su valor razonable
mediante el valor de la unidad del fondo. Los cambios en el valor razonable se reconocen como ingreso o gasto en el estado de resultados.
Incluye también depósitos judiciales por $132 correspondientes a la subsidiaria Libertad S.A.
Al 31 de diciembre de 2018 el saldo correspondía a:
(a) Saldos en algunas cuentas bancarias por concepto de depósitos judiciales y tributarios sobre los cuales la subsidiaria Companhia
Brasileria de Distribuicao - CBD no puede disponer dado que está restringido su uso para el pago de algunas demandas en su contra.
Mensualmente se actualizaba su saldo utilizando una tasa de interés y la variación se reconoce como ingreso o gasto en el estado de
resultados.
31 de diciembre
de 2018
40,899
13,443
113,541
652,100
75,296
895,279
141,214
754,065
n incluidos en los estados
Al 30 de septiembre de
s por Compañía de
flujos de efectivo
rjeta Éxito. Al 31 de
re 5 y 8 años y con un
versiones patrimoniales
31 de diciembre
de 2018
113
71
50
14
12
zada el 27 de noviembre
Total
11,914
11,443
23,357
Total
38,675
74,866
113,541
ponden a inversiones de la
n a su valor razonable
estado de resultados.
a subsidiaria Companhia
demandas en su contra.
o gasto en el estado de
Depósitos para procesos laborales 388,276
Depósitos para procesos tributarios 198,831
Depósitos para procesos regulatorios 35,228
Depósitos para procesos civiles 28,405
Total 650,740
(b) Depósitos judiciales por $159 correspondientes a la subsidiaria Libertad S.A.
(c) Inversiones de la Matriz en títulos de participación del Fondo Valorar Futuro para administrar la liquidez por $1,201, las cuales se miden a
su valor razonable mediante el valor de la unidad del fondo. Los cambios en el valor razonable se reconocen como ingreso o gasto en el
estado de resultados.
(6) Al 31 de diciembre de 2019 los instrumentos financieros derivados designados como instrumentos de cobertura corresponden a
derivados designados como instrumentos de cobertura que reflejan las operaciones de permuta financiera swap realizadas por la Matriz
mediante contratos realizados con entidades financieras en las que se acuerda intercambiar, a intervalos específicos, la diferencia entre los
montos de las tasas de interés fija y variable calculados en relación con un monto de capital nominal acordado, lo cual convierte las tasas
variables en fijas y los flujos de caja se hacen determinables en moneda local. Los valores razonables de estos instrumentos se determinan
mediante modelos de valoración comúnmente usados por los participantes de mercado.
El saldo corresponde a las siguientes operaciones:
interés 6.0%
cuales se miden a
o gasto en el
ra corresponden a
s por la Matriz
erencia entre los
vierte las tasas
os se determinan
nte:
responden a:
ara el 100% de las
cepción de los
s instrumentos a
reses como el
rumentos se
Total
74,816
ap realizadas por la
pecíficos, la
minal acordado, lo
razonables de
ercado.
El detalle de las fechas de vencimiento de estos instrumentos de cobertura al 31 de diciembre de 2018 es el siguiente:
M Entre 1 y 3 Entre 3 y 6 meses Entre 6 y 12 meses Mayor a 12 meses
Swap e meses- - - 480
n
- o
El saldo de los otros activos financieros clasificado
r en corriente y no corriente es el siguiente:
a 31 de diciembre
de 2019
1
Instrumentos financieros derivados ### 23,357
m
Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otros resultados
### 14,521
integrales e
Activos financieros medidos al costo amortizado ### 5,227
s
Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados### 132
Instrumentos financieros derivados designados como instrumentos de cobertura -
Total corriente ### 43,237
Activos financieros medidos al costo amortizado ### 36,165
Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otros resultados
### 10,393
integrales
Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados### 1,295
Instrumentos financieros derivados designados como instrumentos de cobertura
### 476
Instrumentos financieros derivados ### -
Total no corriente ### 48,329
Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 los otros activos financieros no tienen restricciones ni gravámenes que limiten su
negociabilidad o realización, excepto por (a) la inversión que se tiene en los bonos de Compañía de Financiamiento Tuya S.A., los cuales
fueron emitidos como parte del acuerdo de colaboración empresarial por la Tarjeta Éxito y (b) los depósitos judiciales correspondientes a la
subsidiaria Libertad S.A.
Al 31 de diciembre de 2018, adicional a las excepciones mencionadas en el párrafo anterior, los depósitos judiciales y tributarios de Companhia
Brasileira de Distribuicao – CBD, cuyo uso estaba destinado para el pago de algunas demandas en su contra, también tenían restricciones que
limitaban su negociabilidad o realización.
Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 no se presentó deterioro de valor en ninguno de los activos.
Nota 13. Propiedades, planta y equipo, neto
El saldo de las propiedades, planta y equipo, neto, es el siguiente:
31 de diciembre 31 de
de 2019 de 2
Terrenos ### 1,013,078
Edificios (1) ### 1,901,719
Maquinaria y equipo ### 951,405
Muebles y enseres ### 604,591
Activos en construcción ### 82,196
Instalaciones ### 113,362
Mejoras a propiedades ajenas### 553,014
Vehículos ### 19,006
Equipo de cómputo ### 224,545
Otras propiedades, plantas y###
equipos 16,050
Total propiedades, planta ###
y equipo 5,478,966
Depreciación acumulada (1)### (1,629,026)
Pérdidas por deterioro de valor
### (4,848)
Total propiedades, planta ###
y equipo, neto (2) 3,845,092
(1) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes
resultantes del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste
en estas cuentas obedece a la reclasificación a derechos de uso de algunos activos y de su depreciación acumulada que estaban reconocidos
adecuadamente como propiedad, planta y equipo y que correspondían a contratos de arriendo financiero. Las diferencias se detallan en la Nota
52.
(2) Su disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de
2019, los saldos habían sido reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
es el siguiente:
Total
480
31 de diciembre
de 2018
159
38,345
708
651,941
36,951
28,034
tributarios de Companhia
n tenían restricciones que
31 de diciembre
de 2018 (1)
o de los ajustes
enero de 2019. El ajuste
que estaban reconocidos
cias se detallan en la Nota
Depreciación acumulada
Deterioro de valor
- - - - - (16,466)
(6,974) (45,257) (2,928) (21,219) (2,001) (132,714)
(330) (9,655) (635) (13,022) - (59,589)
(765,312) (5,321,075) (4,179) (617,918) (182,933) (14,208,200)
- 2,933 - - - 2,933
- - - - - 2,287
- (372) - - - (372)
- 2,561 - - - 4,848
n el promedio ponderado de los costos por préstamos aplicables a los préstamos recibidos y que están vigentes al cierre
Los activos en construcción están representados en aquellos bienes que aún no están en las condiciones de uso esperadas por la administración de la M
subsidiarias y sobre los cuales siguen capitalizándose los costos directamente atribuibles al proceso de construcción de los mismos.
El valor en libros de las propiedades, planta y equipo bajo arrendamiento financiero es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Otras propiedades, planta y equipo 11,755
Muebles y enseres (1) -
Maquinaria y equipo (1) -
Equipo de cómputo (1) -
Instalaciones (1) -
Total propiedades, planta y equipo 11,755
(1) La disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financiero
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
Dentro del costo de las propiedades, planta y equipo no se incluyen saldos de estimaciones de costos de desmantelamiento o similares, pues la evaluac
análisis de la Matriz y sus subsidiarias determinaron que no existen obligaciones contractuales ni legales que requieran de estas estimaciones en el mom
adquisición de los mismos.
Al 31 de diciembre de 2018, Companhia Brasileira de Distribuição - CBD registraba activos entregados en garantía a terceros para cubrir pleitos judiciale
de $715,467.
Excepto por lo anterior, al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 las propiedades, plantas y equipo no presentan restricciones ni gravám
limiten su realización o negociabilidad y no se tiene compromisos de adquisición, construcción o desarrollo de propiedades, planta y equipo.
Durante los periodos anuales terminados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2018 no se recibieron compensaciones con activos siniestr
se registraron aceptaciones de pago de las aseguradoras por compensaciones de activos siniestrados.
Al 31 de diciembre de 2019, las subsidiarias Patrimonio Autónomo Viva Palmas y Patrimonio Autónomo Viva Sincelejo presentaron pérdidas por deterior
en sus propiedades, plantas y equipo por $394 (terrenos por $106 y edificios por $288) y $1,893 (terrenos por $1,174 y edificios por $719), respectivame
de diciembre de 2018 la subsidiaria de Uruguay Mercados Devoto S.A. presentó deterioro en sus propiedades, plantas y equipo por $2,933. La informaci
la metodología utilizada para las pruebas de deterioro se presenta en la Nota 39.
Nota 14. Propiedades de inversión, neto
Las propiedades de inversión de la Matriz y sus subsidiarias corresponden a locales comerciales y lotes que se mantienen para generar renta producto d
contratos de arrendamiento operativo o apreciación futura de su precio.
El saldo de las propiedades de inversión, neto, es el siguiente:
31 de diciembre 31 de
de 2019 de
Terrenos ### 313,899
Edificios ### 1,470,745
Construcciones en curso### 8,223
Total costo de propiedades
### de inversión 1,792,867
Depreciación acumulada### (163,183)
Pérdidas por deterioro de valor (3,464) -
Total propiedades de inversión,
### neto (1) 1,626,220
(1) La disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financiero
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
ue aún no están en las condiciones de uso esperadas por la administración de la Matriz y sus
amente atribuibles al proceso de construcción de los mismos.
to financiero es el siguiente:
31 de diciembre
de 2018
277
D registraba activos entregados en garantía a terceros para cubrir pleitos judiciales por valor
den a locales comerciales y lotes que se mantienen para generar renta producto de
.
31 de diciembre
de 2018
Total
1,778,453
52,929
(27,084)
16,466
(2,347)
(113,858)
88,308
1,792,867
(28,011)
(82,937)
Costo
Saldo al 31 de diciembre de 2018 7,500,216
Incrementos por creaciones 364,334
Incrementos por nuevas mediciones 387,429
Retiros (97,813)
Disposiciones (151)
(Reclasificación) a activos no corrientes mantenidos para la venta (5,665,654)
Efecto de las diferencias en cambio en la conversión a moneda de presentación (75,324)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 2,413,037
Depreciación acumulada
31 de diciembre 31 d
de 2019
Spice Investment Mercosur S.A.###(1) 1,303,092
Carulla Vivero S.A. (2) ### 827,420
Súper Inter (3) ### 453,649
Libertad S.A. (4) ### 173,582
Cafam (5) ### 122,219
Otras (6) ### 50,806
Companhia Brasileira de Distribuição
### - CBD (7) -
Total plusvalía ### 2,930,768
Pérdidas por deterioro de valor (6) (1,017) -
Total plusvalía, neto ### 2,929,751
(1) El saldo corresponde a:
- La combinación de negocios realizada por la Matriz en 2011 para la adquisición de la sociedad uruguaya Spice Investments Mercosur S.A. por
$287,844 (31 de diciembre de 2018 - $287,844). El valor corresponde al costo atribuido en el balance inicial de acuerdo con el uso de la exención de no r
combinaciones de negocios.
- Los créditos mercantiles de la plusvalía reconocida por Spice Investments Mercosur S.A. en la adquisición de sus subsidiarias de Uruguay de acuerd
opciones de la NIIF 1 por $227,045 (31 de diciembre de 2018 - $259,944).
- La plusvalía generada en la combinación de negocios realizada por la Matriz con Grupo Disco del Uruguay S.A. producto de la adquisición del contro
enero de 2015 por $781,612 (31 de diciembre de 2018 - $894,874).
- Plusvalía generada en la combinación de negocios realizada en 2016 por Mercados Devoto S.A. para la adquisición de la sociedad Sumelar
S.A. por $1,050 (31 de diciembre de 2018 - $1,203).
- Plusvalía generada en la combinación de negocios realizada en 2016 y finalizada en 2017 por Mercados Devoto S.A. para la adquisición de la socied
Hermanos Ltda. por $2,283 (31 de diciembre de 2018 - $2,614).
31 de diciembre
de 2018
7,500,216
7,500,216
(2,358,816)
5,141,400
sileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financieros
7 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían sido
31 de diciembre
de 2018
z con Grupo Disco del Uruguay S.A. producto de la adquisición del control al 1 de
Costo
Saldo al 31 de diciembre de 2018 5,436,868
Plusvalía generada en combinaciones de negocios 1,619
(Reclasificación) a activos no corrientes mantenidos para la venta (2,353,856)
Otras reclasificaciones (2,917)
Efecto de las diferencias en cambio en la conversión a moneda de presentación (212,077)
Resultado por posición monetaria neta 61,131
Saldo al 31 de diciembre de 2019 2,930,768
2018 por Mercados Devoto S.A. para la adquisición de la sociedad Tedocan S.A.
2019 por Mercados Devoto S.A. para la adquisición de la sociedad Ardal S.A. por
ada en 2007 con Carulla Vivero S.A. El valor fue determinado en el estado de
e acuerdo con la exención de la NIIF 1 de no reexpresar combinaciones de
por $1,017.
esentó una pérdida por deterioro por el total de su valor.
sileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financieros
7 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían sido
embre de 2018, correspondía a la plusvalía generada en la combinación de
mpanhia Brasileira de Distribuição - CBD en Brasil, a través de la sociedad
s en las combinaciones de negocios realizadas en 2018 por Companhia Brasileira
31 diciembre 31 d
de 2019 de
Marcas (3) ### 219,923
Programas de computador (1) ### 172,044
Derechos (1) (4) ### 27,034
Activos intangibles relacionados con###
clientes (5) -
Otros ### 86
Total costo de activos intangibles### distintos de la 419,087
plusvalía
Amortización acumulada (1) ### (114,872)
Total activos intangibles distintos### de la plusvalía, neto 304,215
(1) (2)
Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proc
aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en estas cuentas obedece a la clasific
como derechos de uso de activos intangibles distintos de la plusvalía y de su amortización acumulada en Companhia Brasileira de Distribuição - CBD qu
correspondían a costos necesarios para obtener contratos de arriendo y que se deben tener en cuenta en la medición del derecho de uso. Adicionalment
corresponde también a la clasificación como derechos de uso de algunos programas de computador y de su respectiva amortización en Companhia Bras
Distribuição – CBD. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
(2) La disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financiero
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
(3) El saldo corresponde a las siguientes marcas:
31 de diciembre
de 2018 (1)
84
ciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proceso de
partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en estas cuentas obedece a la clasificación
u amortización acumulada en Companhia Brasileira de Distribuição - CBD que
e se deben tener en cuenta en la medición del derecho de uso. Adicionalmente
rogramas de computador y de su respectiva amortización en Companhia Brasileira de
31 de diciembre
de 2018
Brasileira de Distribuição - CBD. Estas marcas fueron registradas durante 2016 como
precio de compra - Purchase Price Allocation de la adquisición del control de dicha
erior.
o que la Matriz y sus subsidiarias tienen sobre ellas, por lo tanto, no se amortizan.
chos:
ciembre de 2016 por $11,522 y septiembre de 2016 por $13,238 para la adquisición de
:
ição – CBD, en el segmento food, como práctica comercial de pagar una
nte atractivos, por $1,834,132 (31 de diciembre de 2018 reexpresado
ciembre de 2016 por $11,522 y septiembre de 2016 por $13,238 para la adquisición de
so que la Matriz y sus subsidiarias tienen sobre ellos, por lo tanto, no se amortizan.
ontractuales con clientes, intangible registrado en la subsidiaria Companhia Brasileira
disminución obedece a lo mencionado en el numeral (2) anterior.
el periodo presentado son los siguientes:
Programas Activos
de intangibles Tot
Costo Marcas computador Derechos relacionados con Otros
al
clientes
Saldo al 31 de diciembre de 2018 3,237,799 1,331,389 1,315,083 32,711 84 5,917,066
Adiciones - 201,455 20,013 - - 221,468
Efecto de las diferencias en cambio en la
conversión a moneda de presentación (52,980) (11,299) (9,600) (242) (23) (74,144)
Amortización acumulada
Clasificació 31 de diciembre
Compañía de 2019
n
Compañía de Financiamiento Tuya S.A. Negocio conjunto 209,115 203,704
Puntos Colombia S.A.S. Negocio conjunto 1,372 5,600
Cnova N.V. (1) (2) (3) Asociada - 425,935
Financiera Itau CBD – FIC Promotora de Vendas Ltda. (2) Asociada - 169,161
Total inversiones contabilizadas utilizando el método de la 210,487 804,400
(1) participación
Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proc
aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta cuenta obedece al reconocim
el saldo de la inversión del efecto que tuvo la aplicación de esta NIIF en el patrimonio de la asociada. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
(2) La disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financiero
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
(3) Como consecuencia de la venta de los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD realizada el 27 de noviembre de 2019, e
inversión dejó de ser asociada para convertirse en un activo financiero (Nota 12).
Nota 18.1. Información no financiera relacionada con las inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
La información del país de domicilio, la moneda funcional, la actividad económica principal, los porcentajes de participación y las acciones poseídas en la
inversiones contabilizadas utilizando el método de participación es la siguiente:
Actividad
Moneda económica Porcentaje de
Compañía País Número de acc
funcional principal participación
31 de diciembre de 2019 31 de 31 de
diciembre diciembre de
de 2018 2019
Compañía de Financiamiento Tuya S.A. Colombi Peso colombiano Crédito 50% 50% 8.483.420.966
Puntos Colombia S.A.S. a
Colombi Peso colombiano Servicios 50% 50% 9.000.000
Cnova N.V. a
Holanda Euro Comercio 0.19% 34.17% 659.383
Financiera Itau CBD – FIC Promotora de Vendas Brasil Real brasileño Inversión -% 35.76% -
NotaLtda.
18.2. Información financiera relacionada con las inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
Al 31 de diciembre de 2019 la información financiera de las inversiones contabilizadas utilizando el método de participación es la siguiente:
ticipación
n y las acciones poseídas en las
Número de acciones
31 de 31 de diciembre de 2018
diciembre de
2019
8.483.420.966 7
9.000.000 .9
9
.
659.383 1
1
0
-3 1
3
0
pación 7
8
.0
n es la siguiente: .6
5
.
9
.5
0
6
9
3
0
3 Resultado de operaciones continuadas
2
.0
.3
2
0
.7
4
7
3
7
6 (11,753)
4
(6,273)
n es la siguiente:
Resultado de operaciones continuadas
176,870
84,258
(5,405)
Nota 18.3. Objetos sociales de las inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
El objeto social y otra información societaria de las inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación es el siguiente:
Compañía de Financiamiento Tuya S. A.
Negocio conjunto sobre el cual se adquirió el control conjunto el 31 de octubre de 2016. Es una entidad privada, autorizada por la Superintendencia Fina
Colombia, constituida mediante escritura pública No. 7418 del 30 de noviembre de 1971 de la Notaría 1 de Bogotá, con domicilio principal en la ciudad de
La actividad principal de la compañía es la captación de recursos mediante depósitos a término con el objeto primordial de realizar operaciones activas d
para facilitar la comercialización de bienes y servicios, sin perjuicio de las operaciones e inversiones que de conformidad con el régimen aplicable a las c
de financiamiento puede realizar dentro de las condiciones o limitaciones que se señalen para el efecto.
Puntos Colombia S.A.S.
Negocio conjunto constituido el 19 de abril de 2017 de acuerdo con las leyes colombianas. Su objeto social principal consiste en la compra y venta de pu
el diseño, desarrollo, implementación operación y administración de un programa de lealtad a través del cual se desarrollen estrategias de fidelización de
de los socios aliados del referido programa, mediante el reconocimiento, la acumulación, emisión y redención de puntos, así como la compra y venta de
domicilio principal se encuentra en la carrera 48 número 32 B Sur 139, Envigado, Colombia. El término de duración de la sociedad es indefinido.
Cnova N. V.
Constituida el 30 de mayo de 2014. Su objeto social es participar o llevar a cabo todas las actividades y operaciones relacionadas con lo que puede ser
para el comercio de internet y el comercio regular, y la prestación de servicios en el campo de la venta al por menor, publicidad, transporte, comunicacio
datos, asesoramiento empresarial y financiación, su domicilio principal se encuentra en Amsterdam, Holanda.
Financiera Itaú CBD - FIC Promotora de Vendas Ltda.
Sociedad creada conjuntamente con Itaú Unibanco S.A. y Compañía Brasileira de Distribuição - CBD, en 2004 y con sede en Sao Paulo, Brasil. Su activi
principal consiste en proporcionar actividades de crédito, finanzas, inversión y administrar tarjetas de crédito. El 27 de noviembre de 2019 esta asociada
vendida conjuntamente con la venta de la subsidiaria Compañía Brasileira de Distribuição – CBD.
Nota 18.4. Otra información relacionada con las inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
La conciliación de la información financiera resumida presentada con el valor en libros de las asociadas y negocios conjuntos en los estados financieros
consolidados es:
31 de diciembre de 2019
Base de Porcentaje de Valor
patrimonio participación participación de la
para aplicar Matriz (1) Valor
el método razonable
Patrimoni
Compañías o
Compañía de Financiamiento Tuya S.A. 383,006 418,230 50.00% 209,115 -
Puntos Colombia S.A.S. 2,745 2,745 50.00% 1,372 -
31 de diciembre de 2018
Base de Porcentaje de Valor
patrimonio participación participación de la
Valor
para aplicar Matriz (1)
razonable
Patrimoni el método
Compañías o
Cnova N.V. - - 6.56% 9,222 -
Financiera Itaú CBD - FIC Promotora de Vendas 605,570 473,045 35.76% - -
Ltda.
Compañía de Financiamiento Tuya S.A. 372,126 407,358 50.00% 203,679 -
Puntos Colombia S.A.S. 9,029 9,029 50.00% 5,600 -
(1) Corresponde a la participación directa de la Matriz (Almacenes Éxito S.A.).
(2) Valor de la inversión y la plusvalía registrados en los libros de la Matriz y de sus subsidiarias.
Los dividendos recibidos de las asociadas y negocios conjuntos durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2019 ascendieron a $- (31 de d
de 2018 - $50,449).
No se presentan restricciones sobre la capacidad de las asociadas y los negocios conjuntos de transferir fondos a la Matriz en forma de dividendos en ef
reembolso de préstamos o anticipos realizados.
La Matriz no posee pasivos contingentes incurridos en relación con sus participaciones en ellas.
La Matriz no posee obligaciones implícitas adquiridas, en nombre de sus asociadas y negocios conjuntos, ocasionadas por pérdidas que exceden la inve
mantenida.
Las inversiones contabilizadas utilizando el método de participación no presentan restricciones ni gravámenes que afecten la inversión mantenida.
Nota 19. Cambios en la clasificación de activos financieros
Durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2019 no se presentaron cambios significativos en la clasificación de los activos financieros com
resultado de un cambio en el propósito o uso de estos activos.
Nota 20. Pasivos financieros
El saldo de los pasivos financieros es el siguiente:
el siguiente:
ión
untos en los estados financieros
19
18
en la inversión mantenida.
de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proceso de
ptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en estas cuentas obedece a la reclasificación a
orrespondiente a contratos de algunos activos que estaban clasificados adecuadamente
a 52.
enta (“put option”) con los propietarios de participaciones no controladoras de la subsidiaria
basaba en una formula predeterminada, la cual podía ser ejercida en cualquier momento.
Nota 40.
ales por valor de $3.25 billones y con bancos del exterior por $1.21 billones (USD 400
a adquisición de las operaciones en Brasil y Argentina, a través de la sociedad española
do utilizando el método de la tasa de interés efectiva; en la medición se incluyen los costos
de 2017 por $70,000; en abril de 2017 por $158,380; en mayo de 2017 por
o un préstamo con Bancolombia S.A. por $60,000 a una tasa de IBR 3 meses
racia en la amortización.
495 en cada mes) del saldo de los préstamos bancarios no corrientes; en junio de 2017 pagó
$120,000; en noviembre de 2017 pagó $100,000 y en diciembre de 2017 pagó $150,000 de
o en dólares por valor de USD 450 millones, con vencimiento en diciembre de 2020. Estos
enía a esa fecha por el mismo valor y con vencimiento en diciembre de 2018. Igualmente, se
, con el fin de extender el vencimiento de agosto de 2018 a agosto de 2020; las demás
damiento de la Matriz después de las dos anteriores operaciones no presenta variaciones;
años, optimizando el flujo de pagos futuros de la Matriz.
120,000, $350,000 y $30,000, respectivamente, del crédito rotativo sindicado.
En febrero, junio, agosto y diciembre de 2018 la Matriz pagó $97,495, $73,015, $97,495 y $73,015, respectivamente, del saldo de los préstamos bancario
corrientes.
En julio y agosto de 2018 la Matriz pagó $120,000 y $380,000, respectivamente, del saldo de los préstamos rotativos sindicados.
El saldo al 31 de diciembre de 2018 también incluye préstamos suscritos por Companhia Brasileira de Distribuição - CBD por valor de $794,904 de corto
$361,492 de largo plazo y prestamos suscritos por la subsidiaria Segisor S.A. por $1,476,494 de largo plazo.
Incluye también $182,848 recibidos el 21 de diciembre de 2018 por Companhia Brasileira de Distribuição - CBD procedentes del compromiso contractua
venta del 3.86% de la participación en el patrimonio de Vía Varejo S.A. efectuada a través de una transacción de Total Return Swap (TRS). A través de e
transacción los valores recibidos quedan sujetos a ajuste causado por la posterior reventa de las acciones en el mercado en el transcurso del plazo contr
exposición de la subsidiaria a la variación de valor de mercado de los activos subyacentes a la transacción evita que las acciones sean retiradas de los r
contables al 31 de diciembre de 2018.
En febrero y marzo de 2019 la Matriz solicitó desembolsos por $70,000 y $30,000, respectivamente, del tramo rotativo del contrato de crédito suscrito el
diciembre de 2018. En febrero, abril, julio y agosto de 2019 la Compañía solicitó desembolsos por $50,000, $160,000, $100,000 y $120,000, respectivam
crédito rotativo sindicado.
En abril de 2019 la Matriz realizó una extensión de parte del crédito bilateral, hasta el 29 de abril de 2021, por $158,380.
En febrero y agosto de 2019 la Matriz pagó $97,495 y $97,495, respectivamente del saldo de los préstamos bancarios no corrientes y $84,540 del saldo
préstamo corriente bilateral en dólares. En junio de 2019 se pagaron $156,355 del saldo del crédito bancario corriente.
En octubre y noviembre de 2019 la Matriz pagó los desembolsos por $160.000, $100.000, $120.000 y $50.000 del crédito rotativo sindicado que se había
en febrero, abril, julio y agosto de 2019.
En diciembre de 2019 la Matriz pagó anticipadamente el saldo a capital del crédito sindicado en dólares por valor de USD 450 millones que se había cele
diciembre de 2017, el crédito por $158.380 que se había obtenido en abril de 2017, el saldo del crédito bancario corriente por $535.616 y el saldo del cré
bancario no corriente por $1.167.535. Estos pagos anticipados se hicieron con base en las cláusulas existentes en los contratos de la deuda, vigentes en
momento, relacionados con prepagos obligatorios como consecuencia de ventas de activos.
(4) Adicional a la disminución presentada por las explicaciones mencionadas en el numeral (2) anterior, se presenta una disminución adicional debido a
pasivos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2
que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían sido reclasificados para pasivos no corriente
mantenidos para la venta.
Los préstamos bancarios se encuentran denominados en pesos colombianos y tienen como tasa de referencia IBR 3M más 2%. Las obligaciones por
arrendamientos financieros se encuentran denominadas en dólares americanos y tienen como tasa de referencia LIBOR + 2.22% mes vencido.
A continuación, se presentan los vencimientos anuales de los préstamos bancarios y arrendamientos financieros no corrientes vigentes al 31 de diciemb
descontados a valor presente:
Año
2020
2021
Total
23,338
20,193
43,531
Nota 20.1. Compromisos adquiridos en los contratos de crédito (obligaciones financieras)
El objetivo de los compromisos adquiridos en los contratos de crédito es asegurar que se cumplan las cláusulas financieras correspondientes a las deudas y
préstamos obtenidos en agosto de 2015 y diciembre de 2017 en donde se definieron requerimientos de estructura de capital (covenants) y otras obligaciones por
parte del deudor. El incumplimiento de estas cláusulas financieras permitiría que los bancos reclamaran de manera inmediata el pago de las deudas y préstamos. Al
31 de diciembre de 2019 no se registraron incumplimientos de las cláusulas financieras de ninguna deuda o préstamo que devengan interés en el período corriente.
En diciembre de 2019 la Matriz pagó anticipadamente el saldo a capital del crédito en dólares que se había celebrado en diciembre de 2017. Con el pago de esta
obligación, se extinguieron los compromisos que se habían adquirido en el momento de la obtención de los créditos. Sin embargo, las obligaciones adquiridas
continúan vigentes, debido a que los contratos de crédito adquiridos en pesos colombianos permanecen vigentes (Nota 20.2).
Nota 20.2. Obligaciones adquiridas en los contratos de crédito (obligaciones financieras)
a. Financieras: La Matriz se compromete a mantener un indicador financiero de apalancamiento máximo de 3.5x. Este indicador será medido anualmente el 30 de
abril con base en los estados financieros consolidados y auditados de cada cierre de ejercicio anual.
b. Endeudamiento: La Matriz se compromete a abstenerse de (i) incurrir en nuevo endeudamiento en caso de encontrarse en incumplimiento de la obligación
financiera y/o en el evento en que la incurrencia en nuevo endeudamiento tenga como efecto el incumplimiento de la obligación financiera actual y (ii) incurrir en
deuda adicional sin la autorización de los acreedores.
En el evento en que la Matriz tenga la intención de incurrir en deuda adicional requerirá la autorización previa de los acreedores, la cual se entenderá otorgada
automáticamente si la Matriz cumple con el indicador de incurrencia el cual debe ser medido con base en los últimos estados financieros separados que hayan sido
revelados en el Registro Nacional de Valores y Emisores.
Nota 20.3. Deuda financiera neta
31 de diciembre 31 de diciembre
de 2019 de 2018 (a)
(Pasivos) activos corrientes
Pasivos financieros corrientes (1) (616,822) (2,320,284)
Otros pasivos financieros corrientes (2) (Nota 27) (14,984) (905,865)
Otros activos financieros corrientes (3) (Nota 12) 23,357 123,852
(Pasivos) activos no corrientes
Pasivos financieros no corrientes (1) (43,531) (4,732,106)
Otros pasivos financieros no corrientes (2) (Nota 27) (370) (2,583,089)
Otros activos financieros no corrientes (3) (Nota 12) 476 64,985
Pasivos contingentes
Garantías otorgadas (4) (Nota 41) (4,606) (4,469)
Total de pasivos, bruto (656,480) (10,356,976)
Efectivo y equivalentes de efectivo 2,562,674 5,973,764
Total activo (pasivo), neto 1,906,194 (4,383,212)
Ebitda (5) 979,809 3,566,246
Ajuste al ebitda recurrente (6) (38,554) -
Ebitda recurrente ajustado 941,255 3,566,246
Pasivo neto/Ebitda recurrente ajustado 2.03 (1.23)
(a) Cifras presentadas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y que sirvieron como base para el cálculo de la deuda financiera neta, del
del indicador de Pasivo neto/Ebitda recurrente ajustado.
(b) Cifras que están siendo presentadas en estos estados financieros al 31 de diciembre de 2019 y que tienen diferencia en relación con las presentada
diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamiento
se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en estas cuentas obedece a la reclasificación de arrendamientos financieros, corrientes y no corriente
pasivo por arrendamiento.
El cálculo de la deuda financiera neta incluye lo siguiente:
(1) Pasivos financieros corrientes:
31 de diciembre
de 2019
Opción de venta ("put option") ### 379,538
Préstamos bancarios ### 223,368
Cartas de crédito ### 10,176
Arrendamientos financieros ### 3,740
Sobregiros -
Total pasivos financieros corrientes ### 616,822
Pasivos financieros no corrientes:
31 de diciembre
de 2019
Préstamos bancarios ### 37,238
Arrendamientos financieros ### 6,293
Total pasivos financieros no corrientes ### 43,531
(2) Otros pasivos financieros corrientes:
31 de diciembre
de 2018
Bonos emitidos ### 14,964
Instrumentos financieros derivados ### 20
Instrumentos financieros derivados designados como
instrumentos de cobertura ### -
123,852
(4,633,554)
(2,583,089)
64,985
(4,469)
5,973,680
(4,255,576)
31 de diciembre
de 2018
84
31 de diciembre
de 2018
31 de diciembre
de 2018
Otros pasivos financieros no corrientes:
31 de diciembre
de 2019
Instrumentos financieros derivados 370
Bonos emitidos -
Instrumentos financieros derivados designados como
instrumentos de cobertura -
31 de diciembre 31
de 2019
Planes de beneficios definidos 22,062 29,441
Plan de beneficios largo plazo 1,836 1,896
Total beneficios a los empleados 23,898 31,337
Corriente 2,978 3,657
No corriente 20,920 27,680
Nota 21.1. Planes de beneficios definidos
La Matriz y sus subsidiarias tienen los siguientes planes de beneficios definidos:
a. Plan de pensiones
Cada empleado, a su retiro de la Matriz, recibirá un monto mensual por concepto de pensión, de reajustes pensionales de acuerdo con las normas legale
rentas de supervivencia, de auxilio funerario y de las bonificaciones de junio y diciembre, establecidas legalmente. Este monto depende de factores tales
edad del empleado, los años de servicios y el salario.
La Matriz es responsable por los pagos de pensiones de jubilación a los empleados que cumplan los siguientes requisitos: (a) empleados que al 1 de ene
tenían más de 20 años de servicios (responsabilidad total) y (b) empleados y exempleados que al 1 de enero de 1967 tenían más de 10 años de servicio
de 20 (responsabilidad parcial).
b. Plan de cesantías retroactivas
La retroactividad de las cesantías se liquida a aquellos empleados de la Matriz pertenecientes al régimen laboral anterior a la Ley 50 de 1990 y que no se
a cambio de régimen. Cada empleado, a su retiro de la Matriz, recibirá un monto retroactivo por concepto de cesantías, una vez descontados los pagos a
Esta prestación social se liquida por todo el tiempo laborado con base en el último salario devengado.
c. Prima de retiro por pensión de vejez
Hasta el 31 de diciembre de 2018, cuando un empleado de la Matriz y de las subsidiarias Éxito Industrias y Servicios S.A.S. y Logística, Transporte y Se
Asociados S.A.S. cumplían con los requisitos de edad y densidad de cotizaciones para obtener la pensión de vejez en el régimen de prima media con pre
definida se le otorgaba una prima de $1 una única vez cuando el empleado finalice su periodo de servicio. La prima de retiro por pensión de vejez se otor
convención colectiva. Sin embargo, durante 2019 la Matriz y las subsidiarias Éxito Industrias y Servicios
S.A.S. y Logística, Transporte y Servicios Asociados S.A.S. acordaron con los empleados la eliminación del beneficio de prima de retiro por pensión de v
d. Prima de retiro por pensión de invalidez
Cuando a un empleado de la Matriz y de las subsidiarias Éxito Industrias y Servicios S.A.S. y Logística, Transporte y Servicios Asociados S.A.S. le sea r
la pensión de invalidez por su correspondiente ente pensional y siempre que la pérdida de la capacidad laboral del 50% o más le haya sido calificada dur
vigencia de la relación laboral con la Matriz se le otorgará una prima de retiro por valor de $4 una única vez. La prima de retiro por pensión de invalidez s
por convención colectiva.
Todos estos beneficios anteriores se valoran anualmente mediante la unidad de crédito proyectada o cuando se presenten cambios significativos. Duran
periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2019 no se presentaron cambios significativos en los métodos y las presunciones usadas al preparar los c
los análisis de sensibilidad.
Saldos y movimientos:
Los saldos y los movimientos presentados en los planes de beneficios definidos son los siguientes:
31 de diciembre
de 2018
-
31 de diciembre
de 2018
85,507
38,345
123,852
31 de diciembre
de 2018
36,951
28,034
64,985
de sus subsidiarias por $2,631 (31 de diciembre de 2018 - $2,631) y la subsidiaria
veedores por $1,975 (31 de diciembre de 2018 - $1,838) (Nota 41).
31 de diciembre
de 2018
29,441
1,896
31,337
3,657
27,680
31 de 31 de diciembre de 2018
dicie
Prima de retiro
por pensiónmbre
de
Cesantías de
vejez e invalidez Cesantías
retroactivas 2019 retroactivas
Pensiones Pensiones
Tasa de descuento 6.60% 6.10% 6.40% 7.10% 6.50%
Tasa de incremento salarial anual 3.50% 3.50% 3.50% 3.50% 3.50%
Tasa de incremento futuro en pensión 3.50% - - 3.50% -
anual
Tasa de inflación anual 3.50% 3.50% 3.50% 3.50% 3.50%
Tasa de mortalidad - hombre (años) 60-62 60-62 60-62 60-62 60-62
Tasa de mortalidad - mujer (años) 55-57 55-57 55-57 55-57 55-57
Tasa de mortalidad - hombre 0.001117% - 0.001117% - 0.001117% - 0.001117% - 0.001117% -
0.034000% 0.034000% 0.034000% 0.034000% 0.034000%
Tasa de mortalidad - mujer 0.000627% - 0.000627% - 0.000627% - 0.000627% - 0.000627% -
0.019200% 0.019200% 0.019200% 0.019200% 0.019200%
31 de diciembre de 2018
Prima de retiro por pensión de vejez e invalidez
7.10%
3.50%
-
3.50%
60-62
55-57
0.001117% -
0.034000%
0.000627% -
0.019200%
Las tasas de rotación de empleados, la de incapacidad y la de los retiros prematuros, son los siguientes:
31 de diciembre 31 de diciembre
Servicio en años de 2019 de 2018
Entre 0 y menos de 5 29.98% 34.26%
Entre 5 y menos de 10 14.60% 16.68%
Entre 10 y menos de 8.59% 9.82%
15
Entre 15 y menos de 6.41% 7.32%
20
Entre 20 y menos de 4.92% 5.62%
25
25 y mayores 3.71% 4.24%
Análisis de sensibilidad:
Un análisis de sensibilidad cuantitativo frente a un cambio en un supuesto clave significativo generaría la siguiente variación sobre la obligación neta por
beneficios definidos:
31 de diciembre de 2018
Prima de retiro por pensión de vejez e invalidez
137
(261)
279
(506)
577
N
o
N
o
N
a
o
N
p
a
o
N
lp
a
o
iN
lp
a
icl
o
pios son los siguientes:
p
a
31 de diciembreicl de 2018
p
a
ci Prima de retiro por pensión de vejez e invalidez
l
p
ca
li
a
ci
a
c
a
748
540
579
688
11,582
31 de diciembre
de 2019
Tasa de descuento 6.30%
Tasa de incremento salarial anual 3.50%
Tasa de inflación anual 3.50%
Tasa de mortalidad - hombre 0.001117% - 0.034032%
Tasa de mortalidad - mujer 0.000627% - 0.019177%
Las tasas de rotación de empleados, la de la incapacidad y la de los retiros prematuros son las siguientes:
31 de diciembre 31 de diciem
Servicio en años de 2019 de 2018
Entre 0 y menos de 5 29.98% 34.26%
Entre 5 y menos de 10 14.60% 16.68%
Entre 10 y menos de 15 8.59% 9.82%
Entre 15 y menos de 20 6.41% 7.32%
Entre 20 y menos de 25 4.92% 5.62%
25 y mayores 3.71% 4.24%
Análisis de sensibilidad:
Un análisis de sensibilidad cuantitativo frente a un cambio en un supuesto clave significativo generaría la siguiente variación sobre la obligación neta por
beneficios largo plazo:
31 de diciembre 31 de diciem
Variación expresada en puntos básicos de 2019 de 2018
Tasa de descuento +25 (23) (23)
Tasa de descuento -25 24 23
Tasa de descuento +50 (46) (45)
Tasa de descuento -50 48 47
Tasa de descuento +100 (90) (87)
Tasa de descuento -100 99 96
Tasa de incremento salarial anual +25 24 24
Tasa de incremento salarial anual -25 (24) (23)
Tasa de incremento salarial anual +50 49 48
Tasa de incremento salarial anual -50 (48) (46)
Tasa de incremento salarial anual +100 101 98
Tasa de incremento salarial anual -100 (93) (91)
Los aportes previstos por la Compañía para los próximos años financiados con recursos propios son los siguientes:
31 de diciembre 31 de diciembre
Año de 2019 de 2018
2019 - 348
2020 329 306
2021 227 234
2022 192 175
>2023 1,933 1,754
Total 2,681 2,817
de mortalidad, son las siguientes:
31 de diciembre
de 2018
0
.
0
.0
de los retiros prematuros son las siguientes:
0
0
1 31 de diciembre
0 de 2018
1
0
134.26%
6
7
216.68%
%
7 9.82%
%
- 7.32%
- 5.62%
0 4.24%
.
0
0
.
un supuesto clave 3 significativo generaría la siguiente variación sobre la obligación neta por el plan de
0
4
1
0
9
3
1 31 de diciembre
2
7 de 2018
%
7 (23)
%
23
(45)
47
(87)
96
24
(23)
48
(46)
98
(91)
s financiados con recursos propios son los siguientes:
31 de diciembre
de 2018
54
17
diciembre
e 2018
iembre
018
iembre
018
Otras consideraciones:
La duración promedio de la obligación por el plan de beneficios largo plazo al 31 de diciembre de 2019 es de 5.4 años (31 de diciembre de 2018 - 5.2 año
La Matriz y sus subsidiarias no tienen activos específicos destinados a respaldar la prima de antigüedad.
El efecto en el estado de resultados por el plan de beneficios largo plazo al 31 de diciembre de 2019 fue un gasto por $82 (31 de diciembre de 2018 -
$84).
Nota 22. Otras provisiones
El saldo de las otras provisiones es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Procesos legales (1) 14,889
Impuestos distintos a los impuestos a las ganancias (2) 8,552
Reestructuración (3) 269
Otras (4) 9,708
Total otras provisiones (*) 33,418
Corriente 14,420
No corriente 18,998
(*) La disminución obedece a que los pasivos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financiero
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para pasivos no corrientes mantenidos para la venta.
El detalle de las provisiones es el siguiente:
(1) Las provisiones por procesos legales se reconocen para atender las pérdidas probables estimadas en contra de la Matriz y sus subsidiarias por litigi
laborales, civiles, administrativos y regulatorios, las cuales se calculan sobre la base de la mejor estimación del desembolso requerido para cancelar la o
la fecha de preparación de los estados financieros. El saldo se compone de lo siguiente
31 de diciembre
de 2019
Procesos laborales (a) 10,831
Procesos civiles (b) 4,058
Procesos administrativos y regulatorios (c) -
Total procesos legales 14,889
(a) Al 31 de diciembre de 2019, corresponden a:
- Demandas en la Matriz relacionadas con asuntos colectivos por $40, con indemnizaciones por $2,350, con reajustes salariales y
prestacionales por $475, con temas de salud y pensión por $5,724 y con asuntos por relación laboral y solidaridad por $1,955.
- Demandas en la subsidiaria Libertad S.A. por $86.
- Demandas en la subsidiaria Spice Investment Mercosur S.A. y sus subsidiarias por $171
- Demandas en las subsidiarias colombianas por $30.
Al 31 de diciembre de 2018, corresponden a:
- Demandas en la Matriz relacionadas con asuntos colectivos por $30, con indemnizaciones por $2,524, con reajustes salariales y
prestacionales por $160, con temas de salud y pensión por $5,135 y con asuntos por relación laboral y solidaridad por $2,200.
- Demandas en la subsidiaria Libertad S.A. por $112.
- Demandas en la subsidiaria Spice Investment Mercosur S.A. y sus subsidiarias por $491.
- Demandas en las subsidiarias colombianas por $51.
- Demandas en la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD y sus subsidiarias por $244,392, los cuales se actualizan de acuerd
tabla suministrada por el TST ('Tribunal Superior do Trabalho') más el interés mensual de 1%.
(b) Al 31 de diciembre de 2019 corresponden a:
- Demandas en la Matriz en casos relacionados con responsabilidad civil extracontractual por $485, con procesos inmobiliarios por $319, con
por condiciones locativas por $1,412, con metrología y reglamentos técnicos por $269, con protección al consumidor por
$10, y con otros procesos por cuantías menores por $1,240.
- Demandas en la subsidiaria Spice Investment Mercosur S.A. y sus subsidiarias por $9.
- Demandas en las subsidiarias colombianas por $314.
Al 31 de diciembre de 2018 corresponden a:
- Demandas en la Matriz en casos relacionados con responsabilidad civil extracontractual por $1,145, con procesos inmobiliarios por $557, con proce
condiciones locativas por $87, con metrología y reglamentos técnicos por $112, con protección al consumidor por $873 y con otros procesos por cuantías
por $948.
- Demandas en la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD y sus subsidiarias por $74,832. Dentro de este saldo se incluyen principalm
acciones jurídicas de revisión de contratos y renovaciones sobre cánones de arrendamientos pactados. Cuando a consideración de los consultores jurídi
internos y externos existe probabilidad de que sea alterado el valor del arrendamiento pagado, se constituye una provisión por el diferencial entre los valo
cancelados y los valores discutidos por la parte contraria en la acción judicial. Para esas acciones jurídicas no hay depósitos judiciales que cubran dicho
caso de existir estos depósitos se reconocen como otros activos financieros.
- Demandas en la subsidiaria Spice Investment Mercosur S.A. y sus subsidiarias por $210.
- Demandas en las subsidiarias colombianas por $247.
(c) Al 31 de diciembre de 2018 corresponden a procesos en la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, dentro de los cuales se incluye u
procesos relacionados con multas aplicadas por entes reguladores dentro de los que se destacan los organismos de defensa del consumidor de Brasil P
INMETRO y las Alcaldías por $22,946.
(2) Al 31 de diciembre de 2019 las provisiones por impuestos distintos a los impuestos a las ganancias corresponden a $7,540 para procesos tributarios
Matriz y a $1,012 para otros procesos de la subsidiaria Libertad S.A.
Los procesos de la Matriz corresponden a lo siguiente:
- Procesos relacionados con el impuesto de industria y comercio y su complementario de avisos y tableros por $2,217.
- Procesos relacionados con el impuesto a la propiedad raíz por $1,296.
- Procesos relacionados con el impuesto al valor agregado por pagar por $3,772.
- Procesos relacionados con el impuesto al valor agregado a la cerveza por $255.
Al 31 de diciembre de 2018 las provisiones por impuestos distintos a los impuestos a las ganancias corresponden a $1,934,825 para procesos tributarios
subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD y sus subsidiarias, los cuales están sujetos a la actualización monetaria mensual de acuerdo con
indexadas utilizadas por cada jurisdicción fiscal; a $8,632 para procesos tributarios de la Matriz, y a $2,203 para otros procesos de la subsidiaria Libertad
Los procesos de la Matriz corresponden a lo siguiente:
- Procesos relacionados con el impuesto de industria y comercio y su complementario de avisos y tableros por $2,217.
- Procesos relacionados con el impuesto a la propiedad raíz por $2,926.
- Procesos relacionados con el impuesto al valor agregado por pagar por $3,234.
- Procesos relacionados con el impuesto al valor agregado a la cerveza por $255.
Los principales procesos tributarios de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD y sus subsidiarias incluyen lo siguiente:
- Contribución social para Financiación a la Seguridad Social - COFINS y Programa de integración social - PIS: Con el esquema del régimen no acum
para el cálculo del PIS y COFINS, se solicitó el derecho de excluir el valor del Impuesto a la Circulación de Mercaderías y Servicios (ICMS) de las bases
de estas dos contribuciones y otros asuntos menos relevantes. El valor provisionado es de $72,133.
- Impuesto a la circulación de Mercancías y Servicios (ICMS): En concordancia con la sentencia del 16 de octubre de 2014 del Supremo Tribunal Fede
que indica que los contribuyentes del ICMS que comercializan productos que componen la canasta básica no tienen derecho a utilizar integralmente los
referido impuesto, se consideró adecuado provisionar este asunto por $77,165, con base en el concepto y el apoyo de los asesores externos.
- Ley complementaria N° 110/2001: Se discute judicialmente el derecho de no efectuar el reconocimiento de las contribuciones previstas en la Ley
Complementaria N° 110/2001, instituidas para el costeo del Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS). El valor provisionado al 31 de diciembre de
de $73,810.
- Otras provisiones correspondientes a los siguientes procesos, por $285,176:
(i) Cuestionamiento referente a la no aplicación del Fator Acidentário de Prevenção (FAP) para el año 2011;
(ii) Cuestionamientos relacionados a las adquisiciones de proveedores considerados inhabilitados ante el registro de la Secretaria da Fazenda Estadua
aplicación de alícuota y obligaciones accesorias por los fiscos estatales;
(iii) Crédito indebido.
- Provisiones por impuestos distintos a las ganancias por valor de $1,240,748. Las provisiones reconocidas corresponden a procesos asociados con l
siguientes impuestos:
(i) Impuesto a la circulación de Mercancías y Servicios - ICMS por $1,078,939;
(ii) Contribución social para Financiación a la Seguridad Social - COFINS por $69,108;
(iii) Impuestos de productos industriales - IPI por $63,277;
(iv) Impuesto predial de Brasil - IPTU por $28,902, y
(vi) Otros por $522.
(3) Al 31 de diciembre de 2019 la provisión por reestructuración corresponde a los procesos de reorganización anunciados a los empleados de los alma
corporativo y los centros de distribución de la Matriz por $145 y a los empleados de las subsidiarias colombianas por $124, los cuales tendrán un impacto
actividades y operaciones de la Matriz y sus subsidiarias. El valor de la provisión se calcula sobre la base de los desembolsos necesarios a realizar y qu
directamente asociados al plan de reestructuración. El desembolso y la fecha de la implementación del plan se estiman realizar durante el primer trimest
La provisión de reestructuración se reconoció en el resultado del periodo en la línea
de otros gastos.
o al 31 de diciembre de 2019 es de 5.4 años (31 de diciembre de 2018 - 5.2 años).
spaldar la prima de antigüedad.
al 31 de diciembre de 2019 fue un gasto por $82 (31 de diciembre de 2018 -
31 de diciembre
de 2018
31 de diciembre
de 2018
255,095
79,011
22,946
357,052
ição - CBD y sus subsidiarias por $244,392, los cuales se actualizan de acuerdo con la
s el interés mensual de 1%.
ilidad civil extracontractual por $485, con procesos inmobiliarios por $319, con procesos
os técnicos por $269, con protección al consumidor por
BD y sus subsidiarias por $74,832. Dentro de este saldo se incluyen principalmente unas
de arrendamientos pactados. Cuando a consideración de los consultores jurídicos
rendamiento pagado, se constituye una provisión por el diferencial entre los valores
cial. Para esas acciones jurídicas no hay depósitos judiciales que cubran dicho monto; en
os.
ubsidiarias por $210.
85,176:
Prevenção (FAP) para el año 2011;
onsiderados inhabilitados ante el registro de la Secretaria da Fazenda Estadual, error en
78,939;
S por $69,108;
onde a los procesos de reorganización anunciados a los empleados de los almacenes, del
leados de las subsidiarias colombianas por $124, los cuales tendrán un impacto en las
ovisión se calcula sobre la base de los desembolsos necesarios a realizar y que están
cha de la implementación del plan se estiman realizar durante el primer trimestre de 2020.
en la línea
Al 31 de diciembre de 2018 la provisión por reestructuración corresponde a los procesos de reorganización anunciados a los empleados de los almacene
corporativo y los centros de distribución de la Matriz por $911, a los empleados de las subsidiarias colombianas por $4 y a los empleados de la subsidiar
Companhia Brasileira de Distribuição - CBD por $8,381, los cuales tendrán un impacto en las actividades y operaciones de la Matriz y sus subsidiarias. E
la provisión se calcula sobre la base de los desembolsos necesarios a realizar y que están directamente asociados al plan de reestructuración. El desem
fecha de la implementación del plan se estiman realizar durante el primer trimestre de 2019. La provisión de reestructuración se reconoció en el resultad
periodo en la línea de otros gastos.
(4) Al 31 de diciembre de 2019 el saldo de otras provisiones corresponde a lo siguiente:
- Merma para mercancía “VMI” en la Matriz por $1,697.
- Otras menores en las subsidiarias colombianas por $751.
- Cierre de almacenes en la Matriz por $7,260.
Al 31 de diciembre de 2018 el saldo de otras provisiones corresponde a lo siguiente:
- Como resultado del proceso de asignación de precio de compra de las subsidiarias Companhia Brasileira de Distribuição - CBD y de Libertad
S.A. fueron reconocidas provisiones por valor de $47,636 correspondientes a honorarios de abogados externos para defensa de los procesos fiscales, cu
remuneración está vinculada a un porcentaje aplicado al valor del éxito sobre el cierre judicial de esos procesos. Estos porcentajes pueden variar de acu
factores cualitativos y cuantitativos de cada proceso.
- Merma para mercancía “VMI” en la Matriz por $2,237.
- Otras menores en las subsidiarias colombianas por $332.
- Cierre de almacenes en la Matriz por $5,432.
Los saldos y los movimientos presentados en las otras provisiones son los siguientes:
31 de diciembre 31 de
de 2019 d
Procesos legales ### 3,678
Reestructuración ### 269
Impuestos distintos a los impuestos###
a las ganancias 765
Otras ### 9,708
Total otras provisiones corriente### 14,420
Impuestos distintos a los impuestos###
a las ganancias 7,787
Procesos legales ### 11,211
Otras ### -
Total otras provisiones no corriente
### 18,998
nciados a los empleados de los almacenes, del
por $4 y a los empleados de la subsidiaria
aciones de la Matriz y sus subsidiarias. El valor de
os al plan de reestructuración. El desembolso y la
structuración se reconoció en el resultado del
Total
2,367,645
605,600
(1,610)
(381,649)
(439,390)
76,627
(18,248)
(2,175,996)
439
33,418
de contratos onerosos.
31 de diciembre
de 2018
974
22,209
Nota 22.2. Pagos estimados de otras provisiones
Los pagos estimados de las otras provisiones que se encuentran a cargo de la Matriz y sus subsidiarias con corte al 31 de diciembre de 2019 son los sig
Impuestos distintos a
Procesos los impuestos a las Reestructuració Otras
legales ganancias n
Total
14,420
18,998
-
33,418
asivos financieros
31 de diciembre
de 2018
-
-
-
-
ionistas.
día a los siguientes conceptos:
Brasileira de Distribuição - CBD (*) y Casino Guichard- Perrachon S.A.
del Grupo Casino y sus profesionales en beneficio de esta subsidiaria.
n S.A. (*) y Geant International B.V. por $235 y a dividendos por pagar
31 de diciembre
de 2019
Pasivo por arrendamiento (1) 1,530,231
Corriente 222,177
No corriente 1,308,054
(1) Su disminución obedece a que los pasivos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financier
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para pasivos no corrientes mantenidos para la venta.
A continuación, se presenta la proyección de los pagos fijos por los pasivos por arrendamiento, al 31 de diciembre de 2019:
31 de diciembre
de 2018
acionales.
acionales era del 4%, aplicada a utilidades fiscales mayores a
cales y se reactivó el impuesto a las ganancias ocasionales con tarifa del 10%,
o obtengan los contribuyentes durante el año gravable.
rsonas naturales residentes en Colombia en el evento que el monto distribuido
sido gravados en cabeza de las sociedades que los distribuyen. Para las
a las sociedades extranjeras el gravamen establecido es del 7.5% cuando
en. Cuando las utilidades que generen los dividendos no hayan sido gravadas
3% para el año 2019, del 32% para el año 2020, del 31% para el año 2021 y
se considera como descuento tributario para los años gravables 2019 al 2021.
i. A partir de 2019 son deducibles los pagos que se realicen relacionados con las contribuciones a la educación de los empleados que cumplan las sigu
condiciones: (a) que se destinen a becas y a créditos condonables para educación y que sean instaurados en beneficio de los empleados,
(b) los pagos realizados a programas o a centros de atención para hijos de empleados y (c) los pagos realizados a instituciones de educación primaria, s
técnica, tecnológica y superior.
j. A partir de 2019 el IVA en la adquisición, formación, construcción o importación de activos fijos reales productivos es descontable del impuesto sobre
k. A partir de 2019 la tarifa de retención en la fuente a título de renta por pagos al exterior es del 20% para servicios tales como consultorías, servicios t
asistencia técnica, honorarios, regalías, arrendamientos y compensaciones y del 33% para servicios de administración o dirección.
A partir de 2020 la tarifa de retención en la fuente a título de renta por pagos al exterior será del 0% para servicios tales como consultorías, servicios técn
asistencia técnica que sean prestados por terceros que residan fiscalmente en países con los que se tenga suscrito un convenio de doble imposición.
l. A partir de 2019 los impuestos pagados en el exterior serán tratados como descuento tributario en el año gravable en el cual se haya realizado el pag
cualquiera de los períodos gravables siguientes.
m. El porcentaje de reajuste anual para el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos al 31 de diciembre de 2019 es d
Créditos fiscales de la Matriz y sus subsidiarias colombianas
De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes a partir de 2017 el plazo máximo para la compensación de pérdidas fiscales es de 12 años siguient
en la cual se generó la pérdida.
Los excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria obtenidos a partir del año gravable 2007 podrán compensarse con las rentas líquidas ordinarias
determinadas dentro de los cinco (5) años siguientes.
Las pérdidas de las sociedades no serán trasladables a los socios. Las pérdidas fiscales originadas en ingresos no constitutivos de renta ni de ganancia
en costos y deducciones que no tengan relación de causalidad con la generación de la renta gravable, en ningún caso podrán ser compensadas con las
líquidas del contribuyente.
En aplicación de los artículos 188 y 189 del Estatuto Tributario, al 31 de diciembre de 2019 la Matriz y la subsidiaria Marketplace Internacional Éxito y Se
S.A.S. determinaron su pasivo de impuesto sobre la renta y complementarios por el sistema de renta presuntiva.
En aplicación de los artículos 188 y 189 del Estatuto Tributario, al 31 de diciembre de 2019 las subsidiarias Éxito Industrias S.A.S., Logística, Transporte
Asociados S.A.S., Depósitos y Soluciones Logísticas S.A.S., Almacenes Éxito Inversiones S.A.S. y Éxito Viajes y Turismo S.A.S. determinaron su pasivo
impuesto sobre la renta y complementarios por el sistema de renta ordinaria.
(a) Créditos fiscales de la Matriz
Al 31 de diciembre de 2019 la Matriz cuenta con $506.677 (31 de diciembre de 2018 - $445,924) por excesos de renta presuntiva sobre renta líquida.
El movimiento de los excesos de renta presuntiva sobre renta líquida de la Matriz durante el periodo de anual terminado el 31 de diciembre de 2019 es e
rtación de activos fijos reales productivos es descontable del impuesto sobre la renta.
gos al exterior es del 20% para servicios tales como consultorías, servicios técnicos,
y del 33% para servicios de administración o dirección.
al exterior será del 0% para servicios tales como consultorías, servicios técnicos,
en países con los que se tenga suscrito un convenio de doble imposición.
mo descuento tributario en el año gravable en el cual se haya realizado el pago o en
muebles que tengan carácter de activos fijos al 31 de diciembre de 2019 es del 3.36%.
año gravable 2007 podrán compensarse con las rentas líquidas ordinarias
31 de diciembre
de 2019
-
-
-
31 de diciembre
de 2018
Éxito Industrias S.A.S. 4,663
Almacenes Éxito Inversiones S.A.S. 18
Total 4,681
El movimiento de los excesos de renta presuntiva sobre renta líquida de las subsidiarias colombianas durante el periodo anual terminado el 31 de
de 2019 es el siguiente:
Saldo al 31 de diciembre de 2018 4,681
Almacenes Éxito Inversiones S.A.S. (18)
Éxito Industrias S.A.S. (4,663)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 -
Al 31 de diciembre de 2019 las subsidiarias colombianas cuentan con $57,038 (31 de diciembre de 2018 - $58,185) de pérdidas fiscales. El deta
pérdidas fiscales es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Gemex O&W S.A.S. 29,391
Éxito Industrias S.A.S. 27,460
Marketplace Internacional Éxito y Servicios S.A.S. 106
Depósitos y Soluciones Logísticas S.A.S. 81
Total 57,038
El movimiento de las pérdidas fiscales de las subsidiarias colombianas durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2019 es el siguie
Saldo al 31 de diciembre de 2018 58,185
Gemex O&W S.A.S. 7,714
Marketplace Internacional Éxito y Servicios S.A.S. 106
Depósitos y Soluciones Logísticas S.A.S 81
Éxito Industrias S.A.S. (a) (9,048)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 57,038
(a) Corresponde a $4,429 de ajuste a pérdidas fiscales de periodos anteriores, menos compensaciones por ($13,477).
Firmeza de las declaraciones tributarias
A partir de 2017 y hasta 2019 el término general de firmeza de las declaraciones es de 3 años, y de 6 años para los contribuyentes obligados a presentar
de transferencia. Aquellas declaraciones en las cuales se generen pérdidas fiscales quedarán en firme a los 12 años y aquellas en las que se compense
fiscales quedarán en firme a los 6 años.
A partir de 2020 el término general de firmeza de las declaraciones será de 3 años, y para los contribuyentes obligados a presentar precios de transferen
aquellas declaraciones en las cuales se generen y compensen pérdidas fiscales el término de firmeza será de 5 años.
Para la Matriz, las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios de 2018, 2017 y 2016, en las cuales se generaron pérdidas fiscales y un
favor, están sujetas a revisión por 12 años contados a partir de la fecha de presentación del respectivo saldo a favor; la declaración de impuesto sobre la
para la equidad - CREE de 2016, en la cual se generaron pérdidas fiscales y un saldo a favor, está sujeta a revisión por 12 años contados a partir de la fe
presentación del saldo a favor.
Para la subsidiaria Éxito Industrias S.A.S. las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios de 2018 y 2017, en las cuales se compensar
pérdidas fiscales y se generó saldo a favor, están sujetas a revisión por 6 años contados a partir de la fecha de presentación del saldo a favor; la declara
impuesto sobre la renta y complementarios de 2016, en la cual se generaron pérdidas fiscales y un saldo a favor, está sujeta a revisión por 12 años conta
partir de la fecha de presentación del saldo a favor; la declaración del impuesto sobre la renta para la equidad - CREE de 2016, en la cual se generaron p
fiscales y un saldo a favor, está sujeta a revisión por 12 años contados a partir de la fecha de presentación del saldo a favor; las declaraciones del impue
la renta y complementarios de 2014 y 2015 y las declaraciones del impuesto sobre la renta para la equidad
- CREE de 2014 y 2015, en las cuales se generaron pérdidas fiscales y un saldo a favor, se encuentran sujetas a revisión durante 5 años contados a par
fecha de presentación del saldo a favor.
Para la subsidiaria Almacenes Éxito Inversiones S.A.S., las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios de 2018, 2017 y 2016, en las c
generó un saldo a favor, están sujetas a revisión por 3 años contados a partir de la fecha de presentación del saldo a favor; la declaración del impuesto s
renta y complementarios de 2015, en la cual se generaron pérdidas fiscales y un saldo a favor, está sujeta a revisión por 5 años contados a partir de la fe
presentación del saldo a favor; la declaración de impuesto sobre la renta para la equidad - CREE de 2016, en la cual se generó un saldo a favor, está suj
revisión por 3 años contados a partir de la fecha de presentación del saldo a favor; la declaración de impuesto sobre la renta para la equidad - CREE de
cual se generaron pérdidas fiscales y un saldo a favor, está sujeta a revisión por 5 años contados a partir de la fecha de presentación del saldo a favor.
Para la subsidiaria Gemex O&W S.A.S., las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios de 2018, 2017 y 2016, en las cuales se genera
pérdidas fiscales y un saldo a favor, están sujetas a revisión por 12 años contados a partir de la fecha de presentación del saldo a favor; la declaración de
sobre la renta para la equidad - CREE de 2016 se encuentra sujeta a revisión por 12 años contados a partir de la fecha de su presentación. Las declarac
impuesto sobre la renta para la equidad - CREE de 2014 y 2015 se encuentran sujetas a revisión por 5 años contados a partir de la fecha de su presenta
Para la subsidiaria Logística, Transporte y Servicios Asociados S.A.S., las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios de 2018 y 2017,
cuales se compensaron pérdidas fiscales y se generó un saldo a favor, están sujetas a revisión por 6 años contados a partir de la fecha de presentación
favor; la declaración del impuesto sobre la renta y complementarios de 2016, en la cual se generaron pérdidas fiscales y saldo a favor, están sujetas a re
12 años contados a partir de la fecha de presentación del saldo a favor; la declaración del impuesto sobre la renta y complementarios de 2015, en la cua
generaron pérdidas fiscales y saldo a favor, está sujetas a revisión por 5 años contados a partir de la fecha de presentación del saldo a favor; la declarac
impuesto sobre la renta para la equidad - CREE de 2016, en la cual se generó un saldo a favor, está sujetas a revisión por 12 años contados a partir de l
presentación del saldo a favor; la declaración del impuesto sobre la renta para la equidad
- CREE de 2015, en la cual se generó un saldo a favor, está sujeta a revisión por 5 años contados a partir de la fecha de presentación del saldo a favor.
Para la subsidiaria Éxito Viajes y Turismo S.A.S., las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios de 2018 y 2017 están sujetas a revisi
años contados a partir de la fecha de su presentación; la declaración de impuesto sobre la renta y complementarios y la declaración del impuesto sobre l
para la equidad – CREE de 2016, en las cuales se compensaron pérdidas fiscales, están sujetas a revisión por 6 años contados a partir de la fecha de su
presentación; las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios y las declaraciones del impuesto sobre la renta para la equidad - CREE d
2015 se encuentran sujetas a revisión por 5 años contados a partir de la fecha de su presentación.
Para la subsidiaria Marketplace Internacional Éxito y Servicios S.A.S., la declaración del impuesto sobre la renta y complementarios de 2018 está sujeta
por 3 años contados a partir de la fecha de su presentación.
Los asesores tributarios y la administración de la Matriz y sus subsidiarias consideran que no se presentarán mayores impuestos a pagar, distintos a los
registrados al 31 de diciembre de 2019.
Precios de transferencia
Las operaciones de la Matriz con su controlante y las partes relacionadas del exterior se han realizado con observación de los principios de plena compe
como si se tratara de partes independientes, tal como señalan las disposiciones de Precios de Transferencia establecidas por las normas tributarias naci
Asesores independientes realizaron la actualización del estudio de precios de transferencia, exigido por disposiciones tributarias, tendientes a demostrar
operaciones con vinculados económicos del exterior se efectuaron a valores de mercado durante 2018. Para este propósito la Matriz presentó una decla
informativa y tiene disponible el referido estudio desde el 11 de julio de 2019.
Entidades controladas del exterior
A partir de 2017 en el régimen especial para las subsidiarias del exterior que sean vehículos de inversión se establece que se deberán incluir los ingreso
obtenidos por tales vehículos en el año de su causación y no en el año del reparto efectivo de las utilidades.
Nota 26.2. Disposiciones fiscales aplicables a las subsidiarias del exterior
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a las subsidiarias del exterior contemplan las siguientes tarifas de impuesto a las ganancias:
- Las subsidiarias domiciliadas en Uruguay tienen una tarifa del 25%;
- Las subsidiarias domiciliadas en Argentina tienen una tarifa del 35%.
a presuntiva sobre renta líquida (31 de diciembre de 2018
31 de diciembre
de 2018
-
-
31 de diciembre
de 2019
Saldo a favor por impuesto de renta de la Matriz y sus subsidiarias colombianas (2) 200,696
Descuentos tributarios de la Matriz y sus subsidiarias colombianas (3) 72,239
Anticipo y retenciones en la fuente de impuesto de industria y comercio de la Matriz y sus
subsidiarias colombianas 47,067
Activos por otros impuestos corrientes de la subsidiaria Spice Investments Mercosur S.A. 6,098
Descuentos tributarios de la Matriz por impuestos pagados en el exterior 3,738
Activo por impuestos de renta corrientes de la subsidiaria Onper Investment 2015 S.L. (4) 2,935
Activo por impuestos corrientes de renta de la subsidiaria Spice Investments Mercosur 639
S.A. (5) por otros impuestos corrientes de la subsidiaria Onper Investments 2015 S.L. (6)
Activos 438
Activos por otros impuestos corrientes de la subsidiaria Onper Investments 2015 S.L. (7) -
Total activo por impuestos corrientes (1) 333,850
(1) Su disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financiero
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
(2) El saldo a favor por impuesto de renta de la Matriz y sus subsidiarias colombianas se compone de lo siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Retenciones de impuesto de renta (a) 222,888
Descuentos tributarios 5,653
Menos (gasto) de impuesto a la renta (Nota 26.4) (27,845)
Total saldo a favor por impuesto a la renta 200,696
(a) Incluye el neto entre los impuestos de renta por pagar y los saldos a favor y retenciones del impuesto de renta de la Matriz y sus subsidiarias colomb
(3) Los descuentos tributarios de la Matriz y sus subsidiarias colombianas son los siguientes:
31 de diciembre
de 2019
Impuesto de industria y comercio y avisos 51,281
IVA en activos reales productivos 20,609
Otros 349
Total descuentos tributarios de la Matriz y sus subsidiarias colombianas 72,239
(4) El saldo del activo por impuestos corrientes de renta de la subsidiaria Onper Investments 2015 S.L., relacionado con las subsidiarias del segmento A
se compone de lo siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Activo por impuestos corrientes de renta 7,598
Pasivo por impuestos corrientes de renta (4,663)
Total 2,935
(5) El saldo del activo por impuestos corrientes de renta de la subsidiaria Spice Investments Mercosur S.A. se compone de lo siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Activo por impuestos corrientes de renta 2,902
Pasivo por impuestos corrientes de renta (2,263)
Total 639
(6) Saldo de otros impuestos corrientes de la subsidiaria Onper Investments 2015 S.L. relacionado con las subsidiarias del segmento Argentina.
(7) Saldo de otros impuestos corrientes de la subsidiaria Onper Investments 2015 S.L. relacionado con las subsidiarias del segmento Brasil.
ciera son los siguientes: Activo por impuestos corrientes
31 de diciembre
de 2018
285
-
4,067
4,613
507,351
e lo siguiente:
31 de diciembre
de 2018
207,294
11,892
(64,500)
154,686
esto de renta de la Matriz y sus subsidiarias colombianas.
31 de diciemb
de 2018
Pasivo por impuestos corrientes de renta (106,835)
Activo por impuestos corrientes de renta
Total 32,520
31 de diciembre
de 2018
648
1,530
204,847
32,520
31 de diciembre
de 2018
74,315
Nota 26.4. Impuesto a las ganancias
La conciliación entre la ganancia contable y la (pérdida) fiscal, y el cálculo del gasto por impuestos, son los siguientes:
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Ganancia antes del impuesto a las ganancias 171,134
Mas
Impuestos no deducibles 37,475
Gastos no deducibles 24,106
Gravamen a los movimientos financieros 10,526
Multas, sanciones y litigios 4,927
Castigos de cartera 3,245
Impuestos asumidos y valorización 1,653
Renta líquida - recuperación depreciación de activos fijos vendidos 468
Pérdidas de inventarios no deducibles 38
Reintegro deducción de activos fijos productores de renta por venta de activos -
Precio de venta activos fijos poseídos por menos de dos años -
Menos
Efecto de los resultados contables de las subsidiarias del exterior (1) (119,316)
Ajustes NIIF sin incidencia fiscal (1) (2) (71,629)
Deducción fiscal de crédito mercantil adicional al contable (23,832)
Recuperación de provisiones (4,304)
Dividendos no gravados recibidos de subsidiarias (3,987)
Deducción 30% adicional salario aprendices voluntarios (1,740)
Deducción por discapacitados (1,665)
Donación a bancos de alimentos (1,420)
Retiro utilidad venta de activos fijos declarada ganancia ocasional (135)
Costo de venta activos fijos poseídos por menos de dos años -
Renta líquida 25,544
Compensaciones de pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva (13,544)
Total renta líquida después de compensaciones 12,000
Renta presuntiva periodo corriente de la Matriz y de algunas subsidiarias colombianas 61,416
Renta líquida periodo corriente de algunas subsidiarias colombianas 24,211
Renta líquida gravable 85,627
Tarifa del impuesto a la renta 33%
Subtotal (gasto) impuesto de renta (28,257)
(Gasto) impuesto a las ganancias ocasionales -
Sobretasa de impuesto sobre la renta -
Descuentos tributarios 412
Total (gasto) impuesto de renta y complementarios (27,845)
Ingreso impuesto año anterior (237)
Total (gasto) impuesto de renta y complementario de la Matriz y sus subsidiarias (28,082)
colombianas
Total (gasto) impuesto corriente de subsidiarias en el exterior (48,175)
Total (gasto) impuesto de renta y complementarios, corriente (76,257)
(1) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proc
aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en la cuenta de Efecto de los resultad
contables de las subsidiarias del exterior obedece al reconocimiento del efecto de la aplicación de esta NIIF en los resultados de las subsidiarias. El efec
cuenta de Ajustes NIIF sin incidencia fiscal se explica en el numeral (2) siguiente en esta misma Nota 26.4.
los siguientes:
46,616
8,270
1,611
5,381
50,488
27,794
315
33,798
25,147
89,959
(276,052)
(20,351)
(239)
(27,870)
(1,739)
(445)
-
(26,585)
(77,140)
148,743
17,147
165,890
373
2,286
(62,214)
(34,382)
(96,596)
as por el efecto de los ajustes resultantes del proceso de
9. El ajuste en la cuenta de Efecto de los resultados
NIIF en los resultados de las subsidiarias. El efecto en la
6.4.
(2) Los ajustes NIIF sin incidencia fiscal corresponden a:
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Provisiones contables 76,121
Arrendamientos gravados 50,067
Dividendos de las subsidiarias gravados 49,610
Otros gastos contables sin efecto fiscal (a) 49,156
Diferencia en cambio, neta 17,630
Dividendos de las subsidiarias no gravados 3,987
Cálculo actuarial gravado 2,938
Resultados por el método de participación, neto (159,949)
Costos fiscales no contables (30,163)
Mayor depreciación fiscal sobre la contable (52,551)
Recuperación de provisiones (39,690)
Exceso de gastos de personal fiscal sobre el contable (34,760)
Otros (ingresos) contables no fiscales, neto (3,488)
Impuestos no deducibles (508)
Multas y sanciones no deducibles (29)
Total (71,629)
(a) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proc
aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta cuenta obedece al efecto imp
la no deducibilidad del gasto por depreciación de los derechos de uso y del costo financiero del pasivo por arrendamiento. Las diferencias se detallan en
Los componentes del gasto por impuesto a las ganancias registrado en el estado de resultados son los siguientes:
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
(Gasto) impuesto de renta y complementarios, corriente (76,257)
Ingreso impuesto a las ganancias, diferido (Nota 26.5) (1) 52,961
Total (gasto) por impuesto a la renta y complementarios (23,296)
(1) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proc
aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
El detalle del gasto de impuesto corriente de subsidiarias en el exterior es el siguiente:
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Uruguay (44,336)
Argentina (3,839)
Total (gasto) por impuesto corriente (48,175)
La determinación de la renta presuntiva de la Matriz y de algunas subsidiarias colombianas es la siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Patrimonios líquidos 4,199,870
Menos patrimonios líquidos a excluir (105,475)
Patrimonios líquidos base 4,094,395
Renta presuntiva 61,416
Mas dividendos gravados -
Renta presuntiva total 61,416
1 de enero al 31 de diciembre de 2018 (a)
(396,749)
(26,221)
(45,941)
(56,002)
(40,727)
(26,362)
(3,129)
-
ciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proceso de
partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta cuenta obedece al efecto impositivo por
costo financiero del pasivo por arrendamiento. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
stado de resultados son los siguientes:
(96,596)
152,395
55,799
ciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proceso de
partir del 1 de enero de 2019. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
l siguiente:
80
as colombianas es la siguiente:
31 de diciembre
de 2018
(85,766)
La conciliación de la tasa efectiva de tributación y la tasa impositiva aplicable es la siguiente:
31 de 31 de
diciembre de Tasa diciembre de
2019 2018
Ganancia antes del impuesto a las ganancias 171,134 142,119
(Gasto) por impuestos a la tasa impositiva aplicable (56,474) (33%) (52,552)
Efecto fiscal de tasas impositivas soportadas en el extranjero (48,176) (28%) (34,382)
Efecto fiscal de gastos no deducibles para la determinación de la pérdida fiscal (27,205) (16%) (65,950)
Efecto fiscal de ajuste a impuestos corrientes de períodos anteriores (237) (-%) 2,286
Efecto fiscal de los ingresos no gravados para la determinación de la pérdida 65,792 38% 79,459
fiscal
Otros efectos fiscales por conciliación entre la ganancia contable y gasto por 37,160 22% 67,321
impuestos
Efecto fiscal de las pérdidas fiscales 4,030 2% 61,995
Efecto fiscal procedente de cambios en la tasa impositiva 1,814 1% (2,378)
Total (gasto) ingreso impuesto de renta y complementarios (23,296) (14%) 55,799
Nota 26.5. Impuesto diferido
La Matriz y sus subsidiarias reconocen el activo y el pasivo por impuesto diferido derivado del efecto de las diferencias temporarias que impliquen el pag
menor o mayor valor del impuesto de renta en el año corriente, calculado a las tasas vigentes a las que se espera pagar o recuperar, siempre que exista
expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán en el futuro. En caso de generase un activo por impuesto diferido se analiza si la Matriz y sus
subsidiarias generarán suficiente renta gravable en el futuro que permita imputar contra la misma la totalidad o una parte del activo.
La composición del activo y del pasivo por impuesto diferido es la siguiente:
(
3
(
7
(2
%
4
4
)
%
6
)
%
)
(
2
%
) que impliquen el pago de un
ncias temporarias
a pagar o recuperar, siempre que exista una
esto diferido se analiza si la Matriz y sus
na parte del activo.
)
puesto diferido
(523)
(20)
(7,654)
(915)
(1,209)
(12,372)
(9,623)
(37,331)
(26,512)
(9,517)
(91,758)
(185,781)
(409,357)
La composición del activo y del pasivo por impuesto diferido detallado para los tres segmentos geográficos (cuatro para 2018) en los cuales se agrupan l
operaciones de la Matriz y sus subsidiarias es la siguiente:
31 de diciembre de 2019 31 de diciembre de 2018 (1)
Activo por Pasivo por Activo por Pasivo por impuesto diferido
impuesto impuesto impuesto
diferido diferido diferido
Segmento Colombia 149,731 - 107,997 -
Segmento Uruguay 27,538 - 25,994 -
Segmento Argentina ### - (116,503) -
Segmento Brasil (2) ### - - -
Total (1) 177,269 (116,503) 133,991
(1) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proc
aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta cuenta obedece al efecto en
impuesto diferido generado por la diferencia temporaria que surge en el reconocimiento de los derechos de uso y del pasivo por arrendamiento. Las difer
detallan en la Nota 52.
(2) Su disminución obedece a que los activos y los pasivos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los esta
financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los sa
habían sido reclasificados para activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta.
El efecto del impuesto diferido en el estado de resultados es el siguiente:
1 de enero al 31 de 1 de enero a
diciembre de 2019
31 de diciembre 31 de diciem
de 2019 de 2018
Otras inversiones menores (7,628) (11,780)
Total (7,628) (11,780)
Al 31 de diciembre de 2019 el valor de las diferencias temporarias relacionadas con inversiones en asociadas y negocios conjuntos, para las cuales no s
reconocido pasivos por impuestos diferidos asciende a $47,725 (31 de diciembre de 2018 - $53,361).
Nota 26.6. Impacto sobre el impuesto a las ganancias de la distribución de dividendos.
De acuerdo con la legislación tributaria vigente en Colombia, ni la distribución de dividendos ni la retención de utilidades presentan efecto sobre la tarifa d
impuesto de renta.
Nota 26.7. Activo y pasivo por impuestos no corrientes
Activo por impuestos no corrientes
Al 31 de diciembre de 2018 el saldo del activo por impuestos no corrientes correspondía a los impuestos por cobrar de la subsidiaria Companhia Brasilei
Distribuição - CBD, básicamente el impuesto ICMS (Impuesto a la Circulación de Mercaderías y Servicios) y el Impuesto Nacional del Seguro Social.
La disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financieros
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para activos no corrientes mantenidos para la venta.
Pasivo por impuestos no corrientes
El saldo detallado por subsidiaria es el siguiente:
os (cuatro para 2018) en los cuales se agrupan las
2018 (1)
por impuesto diferido
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
52,961
(1,269)
1,082,395
202,545
1,336,632
gral, el cual surge de la conversión a la tasa de cierre de
31 de diciembre
de 2018
31 de diciembre
de 2019
Recaudos recibidos para terceros (2) 99,887
Instrumentos financieros derivados (3) 15,334
Instrumentos financieros derivados designados como instrumentos de cobertura 20
(4)
Bonos emitidos (5) -
Total (1) 115,241
Corriente 114,871
No corriente 370
(1) La disminución obedece a que los pasivos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financiero
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para pasivos no corrientes mantenidos para la venta.
(2) El saldo de los recaudos recibidos para terceros es el siguiente:
31 de diciembre 31 de dic
de 2019 de 20
Recaudos Tarjeta Éxito (a) 39,619 44,860
Corresponsal no bancario 26,075 47,340
Ingresos recibidos para terceros (b) 22,076 27,287
Comercio directo (market place) 3,269 5,000
Otros recaudos 8,848 6,839
Total 99,887 131,326
(a) Corresponde a recaudos recibidos de terceros por el uso de la Tarjeta Éxito, propiedad de Compañía de Financiamiento Tuya S.A. (Nota 23)
(b) El saldo corresponde a lo siguiente:
- Recaudos recibidos para terceros por servicios hoteleros, traslados, asistencias, renta autos y reserva de pasajes aéreos realizados dentro del proce
intermediación como agencia de viajes por parte de la subsidiaria Éxito Viajes y Turismo S.A.S. por $19,341 (31 de diciembre de 2018 - $15,508).
- Recaudos recibidos para terceros de las subsidiarias Grupo Disco del Uruguay S.A. y Mercados Devoto S.A. por $2,621 (31 de diciembre de 2018 -
- Al 31 de diciembre de 2018 incluía además recaudos de seguros, garantía extendida, recargas de celular de compañías de telefonía y otros recaudo
efectuados por la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD a nombre de Financiera Itaú CBD - FIC Promotora de Vendas Ltda. por $9,454
(3) Los instrumentos financieros derivados reflejan el valor razonable de los contratos forward y swap para cubrir las fluctuaciones en las tasas de tipo d
de las obligaciones adquiridas en moneda extranjera. Los valores razonables de estos instrumentos se determinan mediante modelos de valoración com
usados por los participantes del mercado que utilizan variables distintas de los precios cotizados que son observables para los activos o pasivos, directa
indirectamente. La Matriz y sus subsidiarias miden en el estado de situación financiera los instrumentos financieros derivados forward y swap a su valor
en cada fecha de cierre contable.
El detalle de las fechas de vencimiento de estos instrumentos al 31 de diciembre de 2019 es el siguiente:
31 de diciembre
de 2018
47
7
4
Libertad S.A. por impuestos federales y programa de incentivos a
31 de diciembre
de 2018
31 de diciembre
de 2018
4,860
7,340
7,287
5,000
6,839
31,326
piedad de Compañía de Financiamiento Tuya S.A. (Nota 23).
el siguiente:
Deriv Menor a 3 meses Entre 3 y 6 mese Entre 6 y 12 meses Mayor a 12 mese Total
ado
Forw 12,495 s
1,224 - s - 13,719
ard
Swap 282 721 242 370 1,615
15,334
El detalle de las fechas de vencimiento de estos instrumentos al 31 de diciembre de 2018 es el siguiente:
Deriv Menor a 3 meses Entre 3 y 6 mese Entre 6 y 12 meses Mayor a 12 mese Total
ado
Forw 192 s
1,506 - s - 1,698
ard
Swap - 72 - - 72
1,770
(4) Los derivados designados como instrumentos de cobertura reflejan:
(a) Al 31 de diciembre de 2019 las operaciones de permuta financiera swap realizadas por la Matriz mediante contratos realizados con entidades financ
las que se acuerda intercambiar, a intervalos específicos, la diferencia entre los montos de las tasas de interés fija y variable calculados en relación con u
de capital nominal acordado, lo cual convierte las tasas variables en fijas y los flujos de caja se hacen determinables en moneda local. Los valores razon
estos instrumentos se determinan mediante modelos de valoración comúnmente usados por los participantes de mercado.
Las permutas financieras se utilizan para cubrir los riesgos de tasa de cambio y/o de intereses de las obligaciones financieras contraídas para adquisició
propiedades, planta y equipo. El ratio de cobertura es del cien por ciento (100%) de la partida cubierta; siendo ésta la totalidad o una porción de la obliga
financiera correspondiente.
(b) Al 31 de diciembre de 2018 incluía además el valor razonable de los contratos swap para el 100% de las obligaciones en dólares y con tasa de inter
la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuicao - CBD, a excepción de los CDCI - Crédito directo al consumidor a través de un intermediario. El valo
razonable se mide intercambiando estos instrumentos a una tasa de interés flotante CDI. Estos contratos tenían una duración igual a la de la deuda y pro
tanto los intereses como el capital. La tasa CDI anual promedio al 31 de diciembre de 2018 era del 6.42%.
La Matriz y sus subsidiarias documentan las relaciones de cobertura contable y realiza las pruebas de eficacia desde el momento de reconocimiento inic
largo de la relación de cobertura hasta su descontinuación. No se presenta ineficacia para ninguno de los periodos presentados.
Al 31 de diciembre de 2019 corresponde a las siguientes operaciones:
Valor
razonable
20
20
siguiente:
Al 31 de diciembre de 2018 corresponde a las siguientes operaciones:
Instru Naturaleza del riesgo Rango de tasas de Rango de tasas de los
mento cubierto Partida cubierta la partida cubierta instrumentos de cobertura
Swap de Tasa de interés Obligaciones financieras IBR 3M 5.1% - 6.0%
cobert
Swap ura Tasa de interés y cambiario Obligaciones financieras Libor USD 1M + 2.22% 9.06%
Swap Tasa de interés y cambiario Obligaciones financieras 1.94% a 9.80% CDI
El detalle de las fechas de vencimiento de estos instrumentos de cobertura al 31 de diciembre de 2018 es el siguiente:
Total
9,473
Menor a 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 y 6 meses Entre 6 y 12 meses Mayor a 12 meses
Swap - 295 2,752 4,975 1,451
(5) Al 31 de diciembre de 2018, la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD utilizaba la emisión de bonos para fortalecer el capital de trab
mantener su estrategia de efectivo y de alargamiento de su perfil de deuda e inversión. Los bonos emitidos no eran convertibles en acciones, no poseían
de repactación y no poseían garantía, excepto para las emisiones de sus subsidiarias, en las cuales la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição -
ofrece el aval. La forma de amortización de los bonos variaba de acuerdo con la emisión.
La subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD tenía la obligación de mantener índices financieros relacionados con las emisiones realizadas
índices eran calculados con base en la información financiera consolidada preparada según las prácticas contables adoptadas en Brasil, los cuales eran:
deuda neta (deuda menos efectivo y equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar) sin exceder el patrimonio neto; y (ii) índice de deuda neta consolidada
menor o igual a 3.25. Al 31 de diciembre de 2018 la subsidiaria daba cumplimiento a estos índices.
El saldo de los otros pasivos financieros clasificado en corriente y no corriente es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Recaudos recibidos para terceros ### 99,887
Instrumentos financieros derivados ### 14,964
Instrumentos financieros derivados designados como instrumentos
### de 20
cobertura
Bonos emitidos ### -
Total corriente ### 114,871
Instrumentos financieros derivados designados como instrumentos
### de 370
cobertura
Bonos emitidos ### -
Total no corriente ### 370
Nota 28. Otros pasivos no financieros
El saldo de los otros pasivos no financieros es el siguiente:
31 de diciembre
de 2019
Ingresos recibidos por anticipado (2) ### 81,763
Programas de fidelización de clientes (3) ### 27,106
Anticipos contratos y otros proyectos ### 9,056
Cuotas recibidas "plan resérvalo" ### 230
Bono recompra ### 85
Garantía extendida (4) -
Otros (5) -
Total otros pasivos no financieros corriente (1) ### 118,240
Anticipos contratos y otros proyectos ### 669
Otros (5) -
Total otros pasivos no financieros no corriente (1) ### 669
(1) La disminución obedece a que los pasivos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financiero
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
reclasificados para pasivos no corrientes mantenidos para la venta.
Valor
Razonable
6,890
21
2,562
9,473
iguiente:
31 de diciembre
de 2018
31 de diciembre
de 2018
647
176
15,712
9,423
11,236
31 de diciembre
de 2019
Programa “Hipermillas” y “Tarjeta Más” 25,658
Programa “Puntos Éxito” y “Supercliente Carulla” 1,138
Club Libertad 310
Programa “Meu Desconto” (a) -
Total 27,106
(4) Al 31 de diciembre de 2018, correspondía principalmente al plan de garantía extendida a clientes otorgado por la subsidiaria Companhia Brasileira d
Distribuição - CBD.
(5) Al 31 de diciembre de 2018, incluía principalmente al pago recibido del tercero “Allpark” en la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD
correspondiente al contrato de servicios de estacionamientos.
Nota 29. Capital, acciones propias readquiridas y prima de emisión
Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 el capital autorizado de la Matriz está representado en 530.000.000 de acciones ordinarias con
nominal de $10 (*) cada una; el capital suscrito y pagado asciende $4,482; el número de acciones en circulación es de 447.604.316 y el número de accio
propias readquiridas es de 635.835 acciones por un valor de $2,734.
(*) Expresado en pesos colombianos.
Los derechos otorgados sobre las acciones corresponden a voz y voto por cada acción. No se han otorgado privilegios sobre las acciones, ni se presenta
restricciones sobre las mismas. Adicionalmente no se cuentan con contratos de opciones sobre acciones de la Matriz.
Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 la prima en colocación de acciones representa el mayor valor pagado sobre el valor nominal de
acciones el cual asciende $4,843,466. De acuerdo con las normas legales, este saldo podrá ser distribuido como utilidad cuando el ente se liquide o se c
valor. Se entiende la capitalización cuando se transfiere una porción de esta prima a una cuenta de capital, como resultado de la emisión de un dividendo
acciones.
Nota 30. Reservas, Ganancias acumuladas y Otro resultado integral
Reservas
Las reservas corresponden a apropiaciones efectuadas por la Asamblea de Accionistas de la Matriz sobre los resultados de períodos anteriores. Adicion
reserva legal, se incluye la reserva ocasional, la reserva para readquisición de acciones y la reserva para futuros dividendos.
Ganancias acumuladas
Dentro de las ganancias acumuladas, se encuentra incluido el efecto en el patrimonio por conversión a NIIF por $1,070,092, producto del estado financie
preparado en 2014 con base en la NIIF 1, incluida en las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia, establecidas en la L
de 2009 que corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) traducidas de manera oficial y autorizadas por el Consejo de N
Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), reglamentadas en Colombia por el Decreto Reglamentario 2420 de 2015, “Decreto Únic
Reglamentario de las normas de contabilidad, de información financiera y de aseguramiento de la información” modificado el 23 diciembre de 2015 por e
Reglamentario 2496, el 22 de diciembre de 2016 por el Decreto Reglamentario 2131 y el 22 de diciembre de 2017 por el Decreto Reglamentario 2170 y a
el 28 de diciembre de 2018 por el Decreto Reglamentario 2483 y el 13 de diciembre de 2019 por el Decreto Reglamentario 2270.
Otro resultado integral acumulado
El saldo de cada componente del otro resultado integral del estado de situación financiera es el siguiente:
a venta de los distintos productos a través de medios de pago,
31 de diciembre
de 2018
979
820
182,922
4,263
31 de diciembre
de 2018
513
2,919
era es el siguiente:
3 31 de diciembre de 2018
Valor Efecto Valor 1 Valor Efecto
bruto impositivo neto bruto impositivo
d
Mediciones de activos financieros a valor e
razonable con cambios en (13,203) - (13,203) (7,200) -
el otro resultado integral (1) d
Mediciones de planes de beneficios (5,141) 1,546 (3,595) i (4,760) 1,432
definidos (2)de cambio de conversión (3) c
Diferencias (1,106,448) - (1,106,448) i (597,914) -
(Pérdidas) por cobertura de flujos de (768) 571 (197) e (5,978) 1,954
efectivo (4)por cobertura de inversiones de
(Pérdidas) m
negocios en el extranjero (1,459) (1,459) b - -
r
Participación de otro resultado integral de e
asociadas y negocios conjuntos - - - (41,486) -
contabilizados utilizando el método de la d
participación (5)
Total otro resultado integral acumulado (1,127,019) 2,117 (1,124,902) e (657,338) 3,386
(1) Corresponde al valor acumulado de las ganancias o pérdidas por la valoración a valor2razonable de las inversiones en instrumentos financieros con
en el patrimonio, menos los valores transferidos a las utilidades acumuladas cuando estas0inversiones han sido vendidas. Los cambios en el valor razon
reclasifican a los resultados del período. 1
(2) Corresponde al valor acumulado de las ganancias o pérdidas actuariales por los planes 9 de beneficios definidos de la Matriz y de sus subsidiarias. El
de las nuevas mediciones se transfiere a las utilidades acumuladas y no reclasifica a los resultados del período.
(3) Corresponde al valor acumulado de las diferencias de cambio que surgen de la conversión a la moneda de presentación de la Matriz de los activos,
patrimonio y resultados de las operaciones en el extranjero. Las diferencias de conversión acumuladas se reclasifican a los resultados del período cuand
disponga la operación en el extranjero. Incluye el efecto de conversión de los activos y de los pasivos por impuesto diferido por
$202,545 (Nota 26).
(4) Corresponde al valor acumulado de la porción efectiva de las ganancias o pérdidas que surgen de los cambios en el valor razonable del instrumento
cobertura en una cobertura de flujo de efectivo. El valor acumulado de las ganancias o pérdidas se reclasifican a los resultados del periodo únicamente c
transacción cubierta afecte el resultado del periodo o la transacción altamente probable no se prevea que ocurrirá, o se incluya, como parte de su valor e
en una partida cubierta no financiera.
(5) Valor que le corresponde a la Matriz del otro resultado integral de sus inversiones en asociadas y negocios conjuntos a través de participación direc
mediante sus subsidiarias.
Nota 31. Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes
El saldo de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes es el siguiente:
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Depreciación y amortización (2) 369,341
Impuestos distintos al impuesto de renta 210,822
Servicios 203,141
Combustibles y energía 186,998
Publicidad 150,927
Reparación y mantenimiento 132,401
Comisiones de tarjetas débito y crédito 81,332
Transporte 41,416
Material de empaque y marcada 38,533
Administración de locales 35,007
Honorarios 26,316
Seguros 26,221
Personal externo 22,453
Arrendamientos (2) 19,812
Gastos de viaje 6,291
Gastos por otras provisiones 5,918
Gastos legales 4,264
Contribuciones y afiliaciones 439
Otros 111,830
Total gastos de distribución 1,673,462
ceptos:
1 de enero al 31 de diciembre de 2018
tración y venta
1 de enero al 31 de diciembre
de 2018 (1) (2) (3)
1 de diciembre de 2018
1 de diciembre de 2018
(1) A partir del 1 de enero de 2019, con base en las revisiones efectuadas a las operaciones de la Matriz, algunos conceptos que hasta el 31 de diciemb
se encontraban registrados en gastos de distribución y en gastos por beneficios a empleados y que tienen relación con procesos operativos de preparac
alimentos, están siendo registrados en el costo de la mercancía vendida. Estos mismos conceptos por $58,645 fueron reclasificados en los estados finan
31 de diciembre de 2018 solo para efectos de comparabilidad con los estados financieros al 31 de diciembre de 2019. No se presentaron efectos signific
ganancia bruta por esta reclasificación.
El saldo de los gastos de administración y venta es el siguiente:
1 de enero al 31 1 de enero al 31 de di
de diciembre de
2019
Depreciación y amortización
### (2) 81,188
Honorarios ### 54,297
Impuestos distintos al###
impuesto de renta 52,420
Gasto por deterioro ### 32,466
Reparación y mantenimiento
### 23,138
Servicios ### 12,587
Personal externo ### 9,505
Combustibles y energía### 8,907
Gastos de viaje ### 7,590
Seguros ### 6,599
Arrendamientos (2) ### 5,103
Administración de locales
### 2,902
Contribuciones y afiliaciones
### 2,608
Transporte ### 1,930
Gastos legales ### 786
Publicidad ### 234
Material de empaque### y marcada 164
Otros ### 26,820
Total gastos de administración
### y venta 329,244
(2) Cifras que tienen diferencia en relación con las presentadas al 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proc
aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos, la cual se adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en estas cuentas obedece al reconoc
la depreciación de los derechos de uso y al retiro del gasto fijo de los contratos de arrendamiento. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
(3) Cifras que incluyen el efecto de la reclasificación de los ingresos acumulados al 30 de noviembre y al 31 de diciembre de 2018 de las subsidiarias C
Brasileira de Distribuição - CBD y Gemex O & W S.A.S., respectivamente, a la ganancia neta del periodo por operaciones discontinuadas.
Nota 33. Gasto por beneficios a los empleados
El saldo de los gastos por beneficios a los empleados presentados por cada categoría significativa es el siguiente:
911
336
325
16,176
diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proceso de
a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en estas cuentas obedece al reconocimiento de
ratos de arrendamiento. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
mulados al 30 de noviembre y al 31 de diciembre de 2018 de las subsidiarias Companhia
, a la ganancia neta del periodo por operaciones discontinuadas.
307
(84)
27,213
255
2,566
2,953
3,012
1,582
2,665
-
(255)
(11,744)
177
(21,021)
2,386
(2,523)
-
13,542
35
1 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proceso de
optó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta cuenta obedece al reconocimiento del
nto terminados anticipadamente. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
s acumulados al 30 de noviembre y al 31 de diciembre de 2018 de las subsidiarias Companhia
mente, a la ganancia neta del periodo por operaciones discontinuadas.
de reestructuración de la Matriz y de sus subsidiarias colombianas que incluye los conceptos
rativos por $29,800 (31 de diciembre de 2018 - $38,169) y a gastos de plan de reestructuración
$4,271).
arias Grupo Disco del Uruguay S.A. por $1,836 y Devoto Hermanos S.A. por $1,315 por
rrecciones de pagos de impuestos al patrimonio e IVA de periodos anteriores, como resultado
nversión de almacenes por $2,012; a gastos relacionados con el proyecto Europa por $20,336;
78; a gastos del proyecto Bricks II por $1,009, y a gastos por cierre de almacenes y tiendas por
por el cierre de almacenes y tiendas por $3,172; a gastos por reconversión de almacenes por
ación de vehículos inmobiliarios por $463; a provisión para cierre de almacenes por $5,432, y a
es, planta y equipo de la subsidiaria Libertad S.A. por $4,038. Al 31 de diciembre de 2018
nta y equipo de la subsidiaria Libertad S.A. por $3,922 y a la pérdida en venta de inmuebles, de
res en la Matriz de los almacenes Carulla Express Pontevedra por $411, Surtimax Funza por
48 por $12. Incluye además el retiro de maquinaria y equipo y muebles y enseres, mejoras a
física de inventario de propiedades, planta y equipo por
o de cómputo por daños por $779, el retiro de maquinaria de las estaciones de servicio de la
, equipo de cómputo por siniestros en Carulla La Mina y en otros inmuebles por $21, y el retiro
arranquilla por $1,952.
Matriz de los almacenes Éxito Barranquilla Alto Prado por $3,007, Carulla Express Olaya
s de la Carolina por $319, Surtimax Los Olivos por $309, Éxito Express Ciudadela por $291,
ito Express Avenida 60 por $196, Surtimax el Real por $184, Surtimax Ciudad Bolívar por
buena por $121.Surtimax Olaya por
ax Baranoa por $232. Incluye además el retiro de maquinaria y equipo, muebles y enseres,
de la toma física de inventario de propiedades, planta y equipo por
ia de Uruguay Mercados Devoto S.A. por $1,799.
o que se presentó en la plusvalía de la subsidiaria Gemex O & W S.A.S. por $1,017, a la
io Autónomo Viva Sincelejo por $4,084 y del Patrimonio Autónomo Viva Palmas por $1,667. Al
se presentó en los programas de computador de la Matriz por $3,307, a la pérdida por
2,818 y a la ganancia por recuperación de pérdida por deterioro de valor en inmuebles de la
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Ganancias por diferencia en cambio (1) 333,578
Ganancias por instrumentos financieros derivados 264,364
Ingresos por intereses, efectivo y equivalentes del 23,770
efectivo
Otros ingresos financieros 13,151
Total ingresos financieros 634,863
Pérdida por diferencia en cambio (1) (402,335)
Gastos por intereses, préstamos y arrendamientos (299,931)
financieros
Pérdidas por instrumentos financieros derivados (250,183)
Gasto por intereses de pasivos por arrendamiento (1) (119,574)
Resultado por posición monetaria neta, efecto del estado
de situación financiera (3) (25,281)
Nota 36. Participación en los resultados de asociadas y negocios conjuntos que se contabilizan utilizando el método de la
participación
El resultado de la participación en los resultados de asociadas y negocios conjuntos que se contabilizan utilizando el método de participación es el siguie
1 de enero al 31 de diciembre de 2018 (1) (2)
51,680
219,389
14,871
11,042
296,982
(222,129)
(318,156)
(105,839)
(124,134)
(54,023)
(10,741)
(4,724)
(10,328)
(850,074)
l 31 de diciembre de 2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del proceso de
adoptó a partir del 1 de enero de 2019. El ajuste en esta cuenta obedece al reconocimiento del
por el método de la tasa de interés efectiva. Las diferencias se detallan en la Nota 52.
os acumulados al 30 de noviembre y al 31 de diciembre de 2018 de las subsidiarias Companhia
amente, a la ganancia neta del periodo por operaciones discontinuadas.
aria neta de los estados financieros de la subsidiaria Libertad S.A.
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Ganancia neta atribuible a los propietarios de la controladora 57,602
Promedio ponderado de cantidad de acciones ordinarias atribuible a
la ganancia básica por acción (básica y diluida) 447.604.316
42,129
(1,613)
40,516
ones utilizadas en los cálculos de las ganancias por acción básica y diluida:
4
4
7
.
6
0
4
.
3 231.32
1
6 1 de enero al 31 de diciembre de 2018
4
4
7
.
6
0
4
.
3 334.29
1
6
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Ganancia neta del periodo por operaciones continuadas 147,838
Promedio ponderado de cantidad de acciones ordinarias atribuible a
la ganancia básica por acción (básica y diluida) 447.604.316
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Ganancia neta del periodo por operaciones discontinuadas 774,838
Promedio ponderado de cantidad de acciones ordinarias atribuible a
la ganancia básica por acción (básica y diluida) 447.604.316
En los resultados integrales totales del periodo:
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
(Pérdida) neta atribuible a los propietarios de la controladora (307,135)
Promedio ponderado de cantidad de acciones ordinarias atribuible a
la (pérdida) básica por acción (básica y diluida) 447.604.316
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Beneficios a los empleados a corto plazo (1) (2) 75,707
Beneficios post-empleo 1,981
Beneficios por terminación 374
Beneficios a los empleados a largo plazo 11
Plan de pagos basados en acciones (1) -
Total 78,073
(1) Al 31 de diciembre de 2018 la compensación al personal clave de la gerencia incluye los beneficios otorgados a los empleados de la subsidiaria Com
Brasileira de Distribuição – CBD (*).
(2) Parte de los beneficios a los empleados a corto plazo están siendo reembolsados por Casino Guichard Perrachon S.A. (*) como resultado del acuer
servicios de direccionamiento estratégico Latinoamérica celebrado con la Matriz. Durante el periodo de anual terminado el 31 de diciembre de 2019 se r
$7,851 (31 de diciembre de 2018 - $7,389) de ingresos por direccionamiento estratégico Latam, tal como se detalla en la Nota 31.
(*) Al 31 de diciembre de 2019, y como resultado de la oferta pública de adquisición mencionada en la Nota 1, (a) Companhia Brasileira de Distribuição
- CBD dejó de ser subsidiaria para convertirse en la controlante de la Compañía, (b) Casino Guichard-Perrachon S.A. dejó se ser controlante para conve
una compañía del Grupo Casino.
55
22,849
olsados por Casino Guichard Perrachon S.A. (*) como resultado del acuerdo de
riz. Durante el periodo de anual terminado el 31 de diciembre de 2019 se registraron
stratégico Latam, tal como se detalla en la Nota 31.
sición mencionada en la Nota 1, (a) Companhia Brasileira de Distribuição
a, (b) Casino Guichard-Perrachon S.A. dejó se ser controlante para convertirse en
e bienes y otros servicios, así como a los costos y gastos relacionados con la
os recibidos.
e:
Ingresos Costos y gastos
1 de enero al 31 1 de enero al 31 1 de enero al 31
de diciembre de de diciembre de de diciembre de
2019 2018 2019
Negocios conjuntos (1) 111,594 90,662 98,029
Asociadas (2) 105,911 123,296 10,966
Compañías del Grupo Casino (3) 20,212 3,600 130,557
Controladora (4) 1,359 8,268 -
Miembros de Junta Directiva - - 1,465
Total 239,076 225,826 241,017
(1) Los ingresos corresponden a rendimientos de bonos y cupones y energía con Compañía de Financiamiento Tuya S.A., por $15,076 (31 de diciembre
- $15,119), a la participación en el acuerdo de colaboración empresarial con Compañía de Financiamiento Tuya S.A., por $88,641 (31 de diciembre de 20
$67,465), a arrendamientos de bienes inmuebles a Compañía de Financiamiento Tuya S.A., por $5,272 (31 de diciembre de -
$4,417), a otros servicios a Compañía de Financiamiento Tuya S.A., por $1,567 (31 de diciembre de 2018 - $3,505) y a servicios a Puntos Colombia S.A
$1,038 (31 de diciembre de 2018 - $156).
Los costos y gastos corresponden al costo del programa de fidelización y administración del pasivo a Puntos Colombia S.A.S., por $94,569 (31 de diciem
2018 - $37,826) y a comisiones de medios de pago generados con Compañía de Financiamiento Tuya S.A., por $3,460 (31 de diciembre de - $2,094).
(2) Los ingresos se generan principalmente por el reembolso de los gastos derivados del contrato de infraestructura, comisiones por la venta de produc
financieros y alquiler de inmuebles, transacciones realizadas con FIC Promotora de Vendas Ltda., compañía de financiamiento de Companhia Brasileira
Distribuição – CBD (*).
(3) Los ingresos corresponden principalmente a ventas de productos a Distribution Casino France, prestación de servicios a Casino International y a Gr
Energía de Colombia S.A.S. y a negociación centralizada con proveedores con International Retail Trade and Services.
Los costos y gastos corresponden principalmente a gastos incurridos por la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD (*) en relación con el
de reparto de costos “cost sharing agreement” y a costos por servicios recibidos en la Matriz por eficiencia energética e intermediación en la importación
mercancía.
(4) Al 31 de diciembre de 2019 los ingresos con la controladora corresponden a reembolso de gastos de personal celebrado con Companhia Brasileira
Distribuição – CBD (*). Al 31 de diciembre de 2018 los ingresos corresponden al acuerdo de servicios de direccionamiento estratégico Latinoamé
celebrado con Casino Guichard Perrachon S.A. (*).
Al 31 de diciembre de 2018 los costos y gastos con la controladora corresponden básicamente al reembolso de los gastos incurridos por los profesionale
empresas del Grupo Casino en beneficio de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD (*) bajo el acuerdo de reparto de costos “cost sha
agreement” y a los costos incurridos en la Matriz correspondientes a servicios de consultoría y asistencia técnica prestados por Casino Guichard Perrach
(*) y Geant International B.V.
(*) Al 31 de diciembre de 2019, y como resultado de la oferta pública de adquisición mencionada en la Nota 1, (a) Companhia Brasileira de Distribuição
- CBD dejó de ser subsidiaria para convertirse en la controlante de la Compañía, (b) Casino Guichard-Perrachon S.A. dejó se ser controlante para conve
una compañía del Grupo Casino.
Nota 39. Deterioro del valor de los activos
Nota 39.1. Activos financieros
Al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 no se presentaron pérdidas significativas por deterioro del valor de activos financieros. En la No
presenta la información relacionada con el movimiento del deterioro de la cartera de deudores comerciales
Nota 39.2. Activos no financieros
Al 31 de diciembre de 2019
El valor en libros de los grupos de unidades generadoras de efectivo está compuesto por los saldos de la plusvalía, las propiedades, planta y equipo, las
propiedades de inversión, los otros activos intangibles distintos de la plusvalía, las partidas del capital de trabajo neto, los pasivos por arrendamiento fina
asociados a partidas del capital de trabajo y el valor del patrimonio de las subsidiarias domiciliadas en Uruguay y Argentina más los saldos de las plusva
Costos y gastos
1 de enero al 31 de diciembre de 2018
ción del pasivo a Puntos Colombia S.A.S., por $94,569 (31 de diciembre de
nanciamiento Tuya S.A., por $3,460 (31 de diciembre de - $2,094).
os del contrato de infraestructura, comisiones por la venta de productos
Vendas Ltda., compañía de financiamiento de Companhia Brasileira de
Pasivos financieros
Pasivos financieros y arrendamientos financieros (Nota 20) 280,815 281,403 6,617,283
Opción de venta ("put option") (1) (Nota 20) 379,538 379,538 435,023
Bonos y papeles comerciales emitidos (Nota 27) - - 3,477,711
Contratos swap designados como instrumentos de cobertura
(Nota 27) 20 20 9,473
Pasivos no financieros
Pasivo de fidelización (Nota 28) 27,106 27,106 48,636
(1) Los movimientos presentados en la medición de la opción de venta (“put option”) durante el período fueron los siguientes:
Saldo al 31 de diciembre de 2018 435,023
Cambios de valor razonable reconocidos en inversiones (55,485)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 379,538
us subsidiarias patrimonio autónomos fue el enfoque
e la comparación del resultado de estas pruebas con
lanta y equipo propiedad del Patrimonio Autónomo
os deterioros se encuentra en las Nota 13 y en la
31 de diciembre de 2018
V
a
l
o
r
r
a
z
o
n
a
b
l
e
260
2,276,252
72
n los siguientes:
Para estimar los valores razonables, se utilizaron los métodos y supuestos detallados a continuación:
Técnica
Nivel jerarquía de
valoració
Activos n
Se descuenta a valor presente los flujos de caja futuros con la tasa Tasa comercial de establecimientos bancarios para cartera de
de mercado para préstamos en condiciones similares en la fecha de consumo sin tarjeta de crédito para plazos similares.
medición acorde con los días de vencimiento. Tasa comercial para créditos de vivienda VIS para plazos
similares.
El valor de la unidad del fondo está dado por el valor de precierre No aplica
para el día dividido entre el número total de unidades del fondo al
cierre de operaciones del día. La valoración de los activos se efectúa
diariamente
por establece
Se el administrador del fondo.
la diferencia entre la tasa forward’ pactada y la tasa Tasa de cambio peso/dólar americano fijada en el contrato
forward en la fecha de valoración que corresponda al plazo restante forward.
del instrumento financiero derivado y se descuenta a su valor Tasa de cambio representativa del mercado calculada el día de la
presente utilizando una tasa de interés cero cupón. Para determinar valoración.
la tasa forward se emplea el promedio de cierre de las cotizaciones Puntos forward del mercado forward peso-dólar americano en la
de compra (bid) y de venta (ask). fecha de valoración.
Número de días que hay entre la fecha de valoración y la fecha
de vencimiento.
Tasa de interés cero cupón.
El método utiliza los flujos de caja propios del swap proyectados con Curva Índice Bancario de Referencia (IBR) 3 meses. Curva TES
las curvas de títulos de tesorería del estado emisor de la moneda con Cero cupón.
la cual está expresada cada flujo para luego descontarlas a valor Curva LIBOR swap Curva Treasury Bond. IPC 12 meses
presente, utilizando tasas de mercado para swap reveladas por las
autoridades competentes de cada país. La diferencia entre el flujo de
ingreso y el flujo de salida representa el valor neto del swap al corte
evaluado.
El valor razonable se calcula con la proyección de los flujos de Curva CDI
efectivo futuros de las operaciones utilizando las curvas del CDI y Tasa CDI para swap
descontándolos al valor presente, usando tasas de mercado CDI
para swap, ambas divulgadas por la BM&FBovespa.
Los valores razonables de estas inversiones se determinan por No aplica
referencia a los precios de cotización publicados en mercados
activos en los casos en que las compañías se transen en este
mercado; en los demás casos, las inversiones se miden al costo
atribuido determinado en el balance de apertura considerando que el
efecto no es material y que realizar una medición mediante una
técnica de valoración usada comúnmente por participantes del
mercado puede generar mayores costos que los beneficios en sí
mismos.
Se descuenta a valor presente los flujos de caja futuros con la tasa IPC 12 meses + Puntos básicos negociados
de mercado para inversiones similares en la fecha de medición
acorde con
los días de vencimiento.
Técnica
Nivel jerarquía de
valoració
Activos n
Técnica que ofrece la oportunidad de identificar el crecimiento en el Costo promedio ponderado de capital. Crecimiento de ventas
ingreso sobre un período de tiempo preestablecido de la inversión. El arrendatarios. Vacancia.
valor de la propiedad es equivalente al valor descontado de los Crecimiento de rentas
beneficios futuros. Estos beneficios representan los flujos de caja
anuales (positivos y negativos) sobre un período de tiempo, más la
ganancia neta derivada de la venta hipotética del inmueble al final del
período de inversión.
El método de valuación consiste en calcular el valor de un inmueble Valor físico de la construcción y de la tierra.
nuevo, construido a la fecha de reporte con igual calidad y
comodidades al que se debe valuar. A este valor se le denomina
valor de reposición, y luego se estudia la pérdida de valor que ha
sufrido el inmueble por el paso del tiempo y el esmerado o
descuidado mantenimiento del que ha sido objeto, el cual se
denomina depreciación.
Técnica utilizada cuando el predio tiene posibilidades de desarrollo Valor residual.
urbanístico, a partir de estimar el monto total de las ventas de un
proyecto de construcción, acorde con la reglamentación urbanística
vigente y de conformidad con el mercado del bien final vendible.
Técnica de
Nivel jerarquía valoración
Pasivos
Obligaciones financieras y arrendamientos Nivel 2 Método de flujos
financieros medidos a costo amortizado de efectivo
descontados
Contratos swap medidos al valor razonable Nivel 2 Modelo de
con cambios en resultados proyección de flujos
de caja operativos
Se descuenta a valor presente los flujos de caja futuros con la tasa de Índice Bancario de Referencia (IBR) + Puntos básicos
mercado para préstamos en condiciones similares en la fecha de negociados.
medición acorde con los días de vencimiento. Tasa LIBOR + Puntos básicos negociados.
El método utiliza los flujos de caja propios del swap proyectados con Curva Índice Bancario de Referencia (IBR) 3 meses. Curva
las curvas de títulos de tesorería del estado emisor de la moneda con TES Cero cupón.
la cual está expresada cada flujo para luego descontarlas a valor Curva LIBOR swap. Curva Treasury Bond. IPC 12 meses
presente, utilizando tasas de mercado para swaps reveladas por las
autoridades competentes de cada país. La diferencia entre el flujo de
ingreso y el
flujoestablece
Se de salidalarepresenta
diferenciael valorlaneto
entre tasadel al corte evaluado.
swappactada
forward y la tasa Tasa de cambio peso/dólar americano fijada en el contrato
forward en la fecha de valoración que corresponda al plazo restante forward.
del instrumento financiero derivado y se descuenta a su valor Tasa de cambio representativa del mercado calculada el día
presente utilizando una tasa de interés cero cupón. Para determinar de la valoración.
la tasa forward se emplea el promedio de cierre de las cotizaciones Puntos forward del mercado forward peso-dólar americano
de compra (bid) y de venta (ask). en la fecha de valoración.
Número de días que hay entre la fecha de valoración y la
fecha de vencimiento.
Tasa de interés cero cupón.
El valor razonable se calcula con la proyección de los flujos de Curva swap calculadas por Forex Finance
efectivo futuros de las operaciones utilizando las curvas del Tasa Representativa del Mercado – TRM.
mercado y descontándolos al valor presente, usando tasas de
mercado para swap.
El pasivo de fidelización se actualiza periódicamente según el valor Cantidad de puntos redimidos, vencidos y emitidos. Valor del
de mercado promedio del punto durante los últimos 12 meses y el punto.
efecto de la tasa de redención esperada, determinado en cada Tasa de redención esperada.
transacción con el cliente.
Se descuenta a valor presente los flujos de caja futuros con la tasa de IPC 12 meses
mercado para bonos en condiciones similares en la fecha de
medición acorde con los días de vencimiento.
Se descuenta a valor presente los flujos de caja futuros de los Índice Bancario de Referencia (IBR) + Puntos básicos según
contratos de arrendamiento con la tasa de mercado para préstamos perfil de riesgo.
en condiciones similares en la fecha de inicio del contrato acorde con
el periodo mínimo no cancelable.
Los datos de entrada no observables significativos y un análisis de sensibilidad en la valoración del contrato de opción de venta (“put option”) corresponde a:
Datos de entrada no observables
significativos
Utilidad neta de Supermercados Disco del Uruguay
Opción de venta ("put option")
S.A. para 31 de diciembre de 2019
ación improcedente de impuesto a la renta de 2008 en Carulla Vivero S.A. por $1,088 (31 de
acenes Éxito Inversiones S.A.S. una garantía por $2,631 para cubrir posibles
s proveedores.
sidiaria Éxito Viajes y Turismo S.A.S. otorgó garantías por $341 y $1,634, respectivamente
tos en las emisiones de tiquetes de viaje. Al 31 de diciembre de 2018, las garantías emitidas
e reconocen en el estado de situación financiera; solo se revelan en las notas a los estados
Nota 42. Compensación de activos y pasivos financieros
A continuación, se detallan los activos y pasivos financieros que se presentan compensados en el estado de situación financiera:
Divide Dividendo
ndos s pagados
Companhia Brasileira de Distribuição – CBD (*) decret
90,225 5,870
ados
Patrimonio Autónomo Viva Malls 20,834 20,834
Grupo Disco del Uruguay S.A. 20,222 19,019
Patrimonio Autónomo Viva Villavicencio 7,564 7,998
Éxito Viajes y Turismo S.A.S. 3,831 3,831
Patrimonio Autónomo Centro Comercial 3,522 4,466
Patrimonio Autónomo Viva Laureles 1,566 1,638
Patrimonio Autónomo Centro Comercial Viva Barranquilla 1,476 3,355
Patrimonio Autónomo Viva Sincelejo 1,392 1,772
Patrimonio Autónomo San Pedro Etapa I 1,243 1,418
Total 151,875 70,201
(*) Al 31 de diciembre de 2019, y como resultado de la oferta pública de adquisición mencionada en la Nota 1, (a) Companhia Brasileira de Distribuição
- CBD dejó de ser subsidiaria para convertirse en la controlante de la Compañía, (b) Casino Guichard-Perrachon S.A. dejó se ser controlante para
convertirse en una compañía del Grupo Casino.
Al 31 de diciembre de 2018
En la Asamblea General de Accionistas de la Matriz celebrada el 23 de marzo de 2018 se decretó un dividendo por $108,857, equivalente a un dividendo
anual de $243.20 por acción (*), pagadero en cuatro cuotas trimestrales, siendo exigible entre el sexto y el décimo día hábil de los meses de abril, julio y
octubre de 2018 y enero de 2019.
(*) Expresado en pesos colombianos.
Los dividendos pagados durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 ascendieron a $87,072.
Los dividendos decretados y pagados durante el periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 a los propietarios de las participaciones no
controladoras de las subsidiarias son los siguientes:
ción financiera:
23,833
188,837
Valor neto de pasivos financieros reconocidos
#
#
#
#
ados para cubrir las fluctuaciones en las
su valor razonable. En la Nota 40 se
financieros derivados se compone de su
31 de diciembre 3
de 2019
Hasta 1 año 3,819 3,932
De 1 a 5 años 6,784 10,628
Pagos mínimos por arrendamientos financieros 10,603 14,560
Gastos por financiación en el futuro (570) (1,223)
Total pagos mínimos netos por arrendamientos financieros 10,033 13,337
No se presentaron cuotas contingentes en resultados durante el período.
Nota 44.2. Arrendamientos operativos cuando la Matriz y sus subsidiarias actúan como arrendatarios
Al 31 de diciembre de 2018 la Matriz y sus subsidiarias tenían arrendamientos operativos principalmente relacionados con alquileres tomados de locales
comerciales, vehículos y maquinaria. Durante 2019 estos contratos de arrendamiento fueron tratados contablemente tal cual lo establece la NIIF 16, la
cual se adoptó de manera retrospectiva desde el 1 de enero de 2019.
Los contratos que aún se reconocen como arrendamientos operativos corresponden a los contratos de arrendamiento cuyos activos subyacentes son
activos de bajo valor, tales como muebles y enseres, equipos de cómputo, maquinaria y equipo y equipo de oficina, los contratos de arrendamiento de
todo activo subyacente que tienen menos de un año de plazo y los contratos de arrendamiento de intangibles, los cuales se exceptuaron de la aplicación
de los requerimientos de la NIIF 16. También se reconocen como arrendamientos operativos y se exceptuaron de la aplicación de los requerimientos de
NIIF 16 los contratos de almacenes cuyo canon es variable.
Al 31 de diciembre de 2019 el valor del gasto y del costo de arrendamiento por contratos de arrendamientos operativos reconocido en los resultados
ascendió a $23,831 (31 de diciembre de 2018 - $35,725).
Nota 44.3. Arrendamientos operativos cuando la Matriz y sus subsidiarias actúan como arrendadores
La Matriz y sus subsidiarias tienen arrendamientos operativos relacionados con alquileres de las propiedades de inversión. El total de cobros futuros
mínimos de arrendamientos operativos no cancelables para los períodos presentados se presentan a continuación:
en la Nota 1, (a) Companhia Brasileira de Distribuição
chard-Perrachon S.A. dejó se ser controlante para
arrendatarios
opiedades, planta y equipo. El total de los pagos mínimos
esentan a continuación:
31 de diciembre
de 2018
3,932
10,628
14,560
(1,223)
13,337
rrendatarios
almente relacionados con alquileres tomados de locales
ados contablemente tal cual lo establece la NIIF 16, la
rrendadores
propiedades de inversión. El total de cobros futuros
tan a continuación:
31 de diciembre
de 2019
Hasta 1 año 150,683
De 1 a 5 años 207,459
Más de 5 años 241,973
Total cobros mínimos por arrendamientos operativos no 600,115
cancelables
La Matriz y sus subsidiarias analizaron y concluyeron que los contratos de arrendamiento operativo no son cancelables durante su duración. Para su
terminación se debe tener previo acuerdo de las partes y será obligatorio un pago mínimo por cancelación que oscila entre 1 y 12 meses del canon de
arrendamiento o de un porcentaje fijo sobre el acuerdo restante.
Al 31 de diciembre de 2019 el valor del ingreso por arrendamiento reconocido en los resultados ascendió a $286,008 (31 de diciembre de 2018 - $241,45
los cuales incluyen ingresos por arrendamiento de propiedades de inversión por $244,318 (31 de diciembre de 2018 - $239,851). El valor de las cuotas
contingentes incluidas en el ingreso por arrendamiento ascendió a $157,869 (31 de diciembre de 2018 - $153,730).
Nota 45. Estacionalidad de las transacciones
Los ciclos de operación de la Matriz y sus subsidiarias denotan cierta estacionalidad en los resultados operativos y financieros; para la Matriz y sus
subsidiarias colombianas se denota cierta concentración durante el último trimestre del año, principalmente por la temporada navideña y de aguinaldos y
por el evento “Días de Precios Especiales” el cual es el segundo evento promocional más importante del año; para las subsidiarias del exterior se denota
cierta concentración durante el primer semestre del año, principalmente por la celebración de carnavales y fiestas de pascuas, y durante el último trimes
del año, principalmente por la temporada navideña y de aguinaldos.
Nota 46. Información sobre segmentos de operación
Hasta el 30 de septiembre de 2019, para efectos organizacionales y de gestión, la Matriz y sus subsidiarias estaban enfocadas en siete segmentos
operativos agrupados en cuatro segmentos geográficos: Colombia (Éxito, Carulla, Surtimax-Súper Inter y B2B), Brasil (Food), Uruguay y Argentina. Para
cada uno de estos segmentos existía información financiera que era utilizada regularmente por el cuerpo directivo para la toma de decisiones respecto d
sus operaciones, la asignación de recursos económicos y el enfoque estratégico.
Como consecuencia de la decisión de venta de las acciones que la Matriz posee en su subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, tal como
se menciona en la Nota 1.2., la operación en Brasil ya no se considerará un segmento de operación. Adicionalmente, el 27 de noviembre de 2019 esta
subsidiaria fue vendida.
El total de activos y pasivos por segmentos no están específicamente reportados internamente para efectos administrativos y por lo tanto no son revelad
bajo el marco normativo de la NIIF 8 - Segmentos de operación.
Como consecuencia de lo anterior, los nuevos segmentos reportables incluyen el desarrollo de las siguientes actividades: Colombia:
- Éxito: Los principales productos y servicios para este segmento provienen netamente de la actividad de comercialización de productos al detal, con
almacenes bajo la marca Éxito.
- Carulla: Los principales productos y servicios para este segmento provienen netamente de la actividad de comercialización de productos al detal, con
almacenes bajo la marca Carulla.
- Surtimax-Súper Inter: Los principales productos y servicios para este segmento provienen netamente de la actividad de comercialización de producto
al detal, con almacenes bajo las marcas Surtimax y Súper Inter.
- B2B: Los principales productos y servicios para este segmento provienen principalmente de la comercialización de productos al detal en el formato
B2B y con almacenes bajo la marca Surti mayorista.
Argentina:
- Los principales productos y servicios para este segmento provienen netamente de la actividad de comercialización de productos al detal en Argentin
con almacenes bajo las marcas Libertad y Mini Libertad.
Uruguay:
- Los principales productos y servicios para este segmento provienen netamente de la actividad de comercialización de productos al detal en Uruguay
con almacenes bajo las marcas Disco, Devoto y Géant.
Las políticas contables de los segmentos sobre los que se informa son las mismas políticas contables de la Matriz descritas en la Nota 4.
La Matriz revela información por segmentos de conformidad con lo establecido en el marco de la NIIF 8 - Segmentos de operación; estos segmentos se
definen como un componente de una entidad sobre el cual se tiene información financiera separada que es evaluada regularmente por la alta
administración.
31 de diciembre
de 2018
164,310
177,057
216,218
557,585
endamiento operativo no son cancelables durante su duración. Para su
ago mínimo por cancelación que oscila entre 1 y 12 meses del canon de
(21,210,604)
sacciones entre la Matriz y sus asociadas, negocios conjuntos y otras entidades
nos y condiciones generales de mercado.
ocio de la Matriz
ación basada en riesgos para ayudar al cumplimiento de los objetivos del negocio,
erno en los principales procesos, sistemas y/o proyectos de la Matriz.
a supervisión de los procesos de información y reporte financiero, la gestión integral
eguimiento a la gestión de la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, el cumplimiento
ia, el sistema de protección de datos personales y el sistema de prevención y
e sometió a consideración del Comité de Auditoria las transacciones entre partes
e la alta dirección y de la Junta Directiva.
más de los instrumentos derivados, incluyen las deudas, los pasivos por
cuentas por pagar comerciales y las otras cuentas por pagar. La finalidad principal
arias y mantener los niveles adecuados de capital de trabajo y deuda financiera
en los préstamos, los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, el efectivo y
aciones y transacciones rutinarias. La Matriz y sus subsidiarias también cuentan
alor razonable que, de acuerdo con el modelo de negocio, tienen impactos en el
nsacciones con instrumentos derivados se pueden generar derechos que quedarán
gestiona de acuerdo con la política corporativa definida para este propósito. Las
as contrapartes aprobadas por la Junta Directiva y dentro de las jurisdicciones
las condiciones financieras generales de las contrapartes, evaluando los
r es bajo considerando que gran parte de las ventas de la Matriz y sus subsidiarias
inanciaciones se hacen a través de convenios y acuerdos comerciales que reducen
se cuenta con áreas administrativas de gestión de crédito que monitorean
s modelos de riesgo por cada tercero.
n o superen el 5% de las cuentas por cobrar o ventas, respectivamente. Garantías
e crédito, otorgamiento de títulos-valores completos o en blanco o cualquier
onal se pueden constituir gravámenes teniendo en cuenta la pertinencia del
triz o sus subsidiarias. Al 31 de diciembre de 2019, la Matriz figura como otorgante
ador de Almacenes Éxito Inversiones S.A.S por $2,631 para cubrir posibles
mercado, por ejemplo, en las tasas de cambio, tasas de interés o precios de las
entos financieros que ella mantiene. El objetivo de la gestión del riesgo de mercado
metros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
Total
Total
14,559
9,600,118
9,614,677
Análisis de sensibilidad para los saldos de 2019
La Compañía evaluó estadísticamente los posibles cambios en la tasa de interés de los pasivos financieros y otros pasivos contractuales
relevantes. Bajo el supuesto de normalidad, considerando una variación del 10% de las tasas de interés, se evalúan tres escenarios:
− Escenario I: Ultimas tasas de interés conocidas al cierre de 2018.
− Escenario II: Para el Índice Bancario de Referencia se considera un aumento del 0.4134% y para LIBOR a 90 días se supone un aumento de
0.1763%. Todos estos aumentos sobre la última tasa de interés publicada.
− Escenario III: Para el Índice Bancario de Referencia se considera una disminución del 0.4134% y para LIBOR a 90 días se supone una
disminución de 0.1763%. Todas estas disminuciones sobre la última tasa de interés publicada.
Los resultados del análisis de sensibilidad no presentaron variaciones significativas entre los 3 escenarios expuestos, por tanto, en la presentació
de los mismos a nivel de redondeo de millones no son observables. A continuación, se presentan los posibles cambios:
Saldo al 31 de
Operacio diciembre de 2019
Riesgo Proyección del mercado
nes
E Escenario II
sc
Préstamos Cambios en la tasa de interés 260,606 260,592
en 260,882
Arrendamientos Cambios en la tasa de interés 10,033 9,970
ar 9,993
financieros
Total 270,639 io
270,562 270,875
d. Pólizas de seguros I
Al 31 de diciembre de 2019 la Matriz y sus subsidiarias tienen contratadas las siguientes pólizas de seguros con el fin de mitigar riesgos asociados a tod
la operación:
Transporte mercancía y dinero De acuerdo con la declaración de Bienes de propiedad del asegurado que se encuentren
valor movilizado y un límite máximo por asegurable.
despacho. Aplican límites y sublímites
diferenciales para cada cobertura.
Responsabilidad civil extracontractual Aplican límites y sublímites diferenciales Cubre los perjuicios causados a terceros en desarrollo
por cobertura
Responsabilidad civil directores y Aplican límites y sublímites diferenciales Cubre las reclamaciones contra los directores y admin
administradores por cobertura.
Infidelidad y riesgos financieros Aplican límites y sublímites diferenciales Pérdida de dinero o títulos valores en predios o en trán
por cobertura. Actos dolosos de trabajadores que generen pérdidas fi
Vida grupo y accidentes personales El valor asegurado corresponde al Muerte e incapacidad total y permanente, por un event
número de salarios definido por la
Compañía.
Autos Aplica un límite establecido por Responsabilidad civil extracontractual. Pérdida total y p
cada cobertura Pérdida total y parcial hurto. Terremoto.
Demás amparos descritos en la póliza.
Cyber risk Aplican límites y sublímites diferenciales Pérdidas directas derivadas de un acceso mal intencio
por cobertura consecuencia de una afectación a sus datos derivada d
los eventos cubiertos en la póliza.
financieros y otros pasivos contractuales
e interés, se evalúan tres escenarios:
E
s
c
e
n
a
guros con el fin rde mitigar riesgos asociados a toda
i
o
I Coberturas
I
idas o daños súbitos e imprevistos y accidentales que sufran los bienes como consecuencia directa de cualquier causa no
I
uida. Cubre los edificios, muebles y enseres, maquinaria y equipo, mercancías, equipo electrónico, mejoras locativas, lucro
nte y demás bienes del asegurado.
es de propiedad del asegurado que se encuentren en tránsito, incluyendo aquellos sobres los cuales tenga interés
urable.
e las reclamaciones contra los directores y administradores derivadas de un error u omisión en sus funciones.
idas directas derivadas de un acceso mal intencionado a la red y pérdidas indirectas por daños a terceros como
ecuencia de una afectación a sus datos derivada de alguno de
ventos cubiertos en la póliza.
e. Instrumentos financieros derivados
Como se mencionó anteriormente, la Matriz y sus subsidiarias utilizan instrumentos financieros derivados para cubrir su exposición de riesgo, siendo su
principal objetivo cubrir la exposición frente al riesgo de tasa de interés y tasa de cambio, convirtiendo la deuda financiera a tasas de interés fija y tipos d
cambio nacional.
Al 31 de diciembre de 2019, el valor de referencia de estos contratos ascendía a USD 266.85 millones y EUR 2.45 millones (31 de diciembre de 2018 –
USD 838.09 millones y EUR 54.35 millones). Estas operaciones son usualmente contratadas bajo las mismas condiciones de montos, vigencia y costos
de transacción, y, preferiblemente, con las mismas entidades financieras, observando siempre los límites y políticas de la Matriz y sus subsidiarias.
De acuerdo con la política de la Matriz y sus subsidiarias, los swaps pueden ser adquiridos con restricciones, previa autorización de la administración de
Matriz y sus subsidiarias.
La Matriz y sus subsidiarias han diseñado e implementado controles internos para garantizar que estas transacciones sean realizadas bajo la observació
de las políticas previamente establecidas.
f. Valor razonable de instrumentos financieros derivados
El valor razonable de los instrumentos financieros derivados es calculado bajo el modelo de la proyección de flujos de caja operativos, usando las curvas
de títulos de tesorería del estado en cada país y descontándolas a valor presente, utilizando tasas de mercado para swap reveladas por las autoridades
competentes en los mismos.
El valor de mercado de los swaps fue obtenido aplicando los tipos de cambio de mercados eficaces en la fecha de la información financiera intermedia
disponible, y las tasas son proyectadas por el mercado basado en curvas de descuento de divisas. Con el propósito de calcular el cupón de las posicione
indexadas de moneda extranjera, fue utilizada la convención de 365 días consecutivos.
Nota 48. Activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta y Operaciones discontinuadas
Activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta
A partir de junio de 2018 la administración de la Matriz inició un plan para vender algunos inmuebles con el fin de estructurar proyectos que permitan
aprovechar el uso para estos inmuebles, incrementar el potencial precio de venta futuro y generar un aumento de recursos para la Matriz. En
consecuencia, algunas de las propiedades, planta y equipo y algunas de las propiedades de inversión fueron clasificadas como activos no corrientes
mantenidos para la venta.
Con base en la aprobación que hizo la Asamblea General de Accionistas a la autorización de la Junta Directiva sobre la venta de la participación indirect
que la Matriz tenía en las subsidiarias Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, Ségisor S.A. y Wilkes Partipações S.A., el 30 de septiembre de 2019
saldo de las inversiones que se tenía registrado en estas subsidiarias fue clasificado dentro de la cuenta de activos no corrientes mantenidos para la
venta. Posteriormente, el 27 de noviembre de 2019 se vendió dicha participación indirecta.
El saldo de los activos no corrientes mantenidos para la venta reflejado en el estado de situación financiera es el siguiente:
31 de diciembre 31
de 2019
Propiedades, planta y equipo (2) ### 27,773
Propiedades de inversión (3) ### 10,155
Activos de Via Varejo S.A. (1) (4) ### -
Total ### 37,928
El saldo de los pasivos no corrientes mantenidos para la venta reflejado en el estado de situación financiera es el siguiente:
31 de diciembre
de 2018 (1)
31 de diciembre
de 2019
-
-
eraciones discontinuadas
31 de diciembre
de 2018 (1)
19,618,293
19,618,293
2018 ocasionadas por el efecto de los ajustes resultantes del
n esta subsidiaria a partir del 1 de enero de 2019. Las diferencias
(2) Corresponde a los siguientes inmuebles:
31 de diciembre 31
de 2019
Lote y proyecto Hotel Cota ### 16,489
Lote Villa Maria 11,284 -
Lote NAR (a) ### -
Lote Paraná (b) ### -
Lote John Boyd (b) ### -
Total ### 27,773
(a) La disminución obedece a que los activos de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD no fueron incluidos en los estados financiero
consolidados al 31 de diciembre de 2019, ya que esta subsidiaria se vendió el 27 de noviembre de 2019. Al 30 de septiembre de 2019, los saldos habían
sido reclasificados para pasivos no corrientes mantenidos para la venta.
(b) Lotes vendidos durante 2019.
(3) Corresponde a los siguientes inmuebles:
30 de septiembre 31
de 2019
Lote La Secreta (terreno) ### 5,960
Local Kennedy (edificio) ### 1,640
Local Kennedy (terreno) ### 1,229
Lote Casa Vizcaya (terreno) ### 595
Locales Pereira Plaza (edificio) ### 556
Lote La Secreta (construcción en curso)### 175
Total ### 10,155
(4) El 15 de junio de 2019 los activos y los pasivos de Via Varejo S.A. se vendieron.
La Matriz y sus subsidiarias estiman que la venta de estos activos se realice en 2020.
No se han reconocido ingresos o gastos acumulados en los resultados ni en otros resultados integrales en relación con el grupo de activos para su
disposición.
Operaciones discontinuadas
Con base en lo mencionado anteriormente en relación con la venta de la participación indirecta que la Matriz poseía en sus subsidiaria Companhia
Brasileira de Distribuição – CBD y en las subsidiarias holding Ségisor S.A. y Wilkes Partipações S.A., efectuada el 27 de noviembre de 2019, los resultad
acumulados de estas subsidiarias al 30 de noviembre de 2019 son presentados en el estado de resultados consolidados al 31 de diciembre de 2019 en e
renglón de los resultados netos de las operaciones discontinuadas, separados del resto de los resultados consolidados de la Matriz y sus subsidiarias
En agosto de 2019, la Matriz tomó la decisión de realizar el cierre de las operaciones comerciales de su subsidiaria Gemex O & W S.A.S. Con base en e
decisión, los resultados acumulados de esta subsidiaria al 31 de diciembre de 2019 son presentados en el estado de resultados consolidados en el rengl
de los resultados netos de las operaciones discontinuadas, separados del resto de los resultados consolidados de la Matriz y sus subsidiarias.
El efecto de estas operaciones discontinuadas en el estado de resultados consolidado es el siguiente:
31 de diciembre
de 2018
595
556
139
eron.
2020.
s resultados integrales en relación con el grupo de activos para su
(12,826)
lor de los activos y de los pasivos de Via Varejo S.A. disponibles para la
Precio
### de venta
Costo de las acciones
(Resultado)
### por la venta de las acciones
Resultado de la monetización de los recursos provenientes de la
### de las acciones
venta
(Resultado)
### de las coberturas del flujo de caja de la transacción
Resultado
### neto de la venta de operación discontinuada
Resultado neto por la venta de la operación discontinuada
###
atribuible a:
Los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras -
(1,629,872)
ia Varejo S.A.:
1 de enero al 31 de diciembre de 2018
93,248
-
(1,966)
683,537
(479,533)
(80,464)
(221,634)
(98,094)
y Wilkes Partipações S.A.
atriz aprobó la autorización que hizo la Junta Directiva de la Matriz sobre la
la participación indirecta y de control que se posee en el patrimonio de la
r S.A. Con base en esta aprobación, el 30 de septiembre de 2019 los activos y
tivos no corrientes mantenidos para la venta y sus resultados netos después de
aciones discontinuadas en el estado de resultados. Posteriormente, el 27 de
e la Matriz poseía indirectamente en la subsidiaria operativa Companhia
y Wilkes Partipações S.A.
ción discontinuada Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, Ségisor S.A. y
(4,040,628)
A continuación se presenta el resultado de la operación discontinuada de Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, Ségisor S.A. y Wilkes Partipações
S.A.:
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Resultado neto de la operación discontinuada 289,281
(Resultado) por la venta de las acciones (13,052)
Total ganancia neta de la operación discontinuada 276,229
Ganancia atribuible a:
Los propietarios de la controladora 25,277
Participaciones no controladoras 250,952
A continuación se presenta el resultado de la operación discontinuada de Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, Ségisor S.A. y Wilkes Partipaçõe
S.A.:
1 de enero al 31
de diciembre de
2019
Ingresos de actividades ordinarias 32,778,161
Costo de ventas (25,698,830)
Ganancia bruta 7,079,331
Gastos de distribución, administración y ventas (5,808,880)
Ganancia en las inversiones que se contabilizan utilizando el
método de la participación (7,368)
(30,716,831)
(1,817,338)
24,280
(222,125)
- Autorizó a la Junta Directiva de la Matriz para que delibere y decida sobre la autorización para aprobar la oferta presentada por Casino Guichard-
Perrachon S.A. sobre la compra de la participación indirecta y de control que se posee en el patrimonio de la subsidiaria Companhia Brasileira de
Distribuição – CBD a través de Segisor S.A.
- Aprobó la autorización que hizo la Junta Directiva sobre la oferta presentada por Casino Guichard-Perrachon S.A. sobre la compra de la participación
indirecta y de control que se posee en el patrimonio de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD a través de Segisor S.A.
- Autorizó al Presidente y a los demás representantes legales de la Matriz, para celebrar y ejecutar, sin límite alguno de cuantía, todos los actos que se
requieran para llevar a cabo la transacción.
Clasificación de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD como activo no corriente mantenido para la venta
Con base en la aprobación que hizo la Asamblea General de Accionistas a la autorización de la Junta Directiva sobre la venta de la participación indirect
que se tiene en las subsidiarias Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, Ségisor S.A. y Wilkes Partipações S.A., el 30 de septiembre de 2019 el sald
de las inversiones que se tiene registrado en estas subsidiarias fue clasificado dentro de la cuenta de activos no corrientes mantenidos para la venta.
Presentación ante la Superintedencia Financiera de Colombia de la oferta pública de adquisición de acciones de la Compañía emitida por su subsidiaria
Companhia Brasileira de Distribuição – CBD
El 19 de octubre de 2019, Sendas Distribuidora S.A., subsidiaria de Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, publicó en Colombia el primer aviso de
oferta pública de adquisición de acciones de la Matriz.
Con la publicación de este aviso, posterior a la autorización otorgada el 17 de octubre de 2019 por la Superintendencia Financiera de Colombia, y tal com
se establece en las claúsulas 6.2.1 y 6.2.2. del acuerdo de compra de acciones suscrito el 12 de septiembre de 2019 con Casino Guichard- Perrachon S
para la compra de la participación indirecta y de control que se poseía en el patrimonio de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD a
través de Segisor S.A, el acuerdo de accionistas francés, el acuerdo de accionistas de Wilkes y el acuerdo de accionistas de CBD se rescindieron
automáticamente y sin más formalidad, con lo cual la Compañía entregó el control indirecto que poseía en la subsidiaria Companhia Brasileira de
Distribuição – CBD a través de Segisor S.A. a partir del 17 de octubre de 2019.
Venta de la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD
El 27 de noviembre de 2019 se vendió la participación indirecta que la Matriz poseía en las subsidiarias Companhia Brasileira de Distribuição – CBD,
Ségisor S.A. y Wilkes Partipações S.A. Los efectos de esta transacción se encuentran debidamente revelados en la Nota 48.2.
Aceptación de la oferta pública de adquisición de acciones
El 27 de noviembre de 2019 y con base en resultado del cumplimiento de la oferta pública de adquisición de acciones efectuada el 24 de julio de 2019,
Sendas Distribuidora S.A., subsidiaria de Companhia Brasileira de Distribuição – CBD pasó a ser la controladora de la Matriz con una participación del
96.57% en su capital accionario.
Como consecuencia de este cambio de control y con base en lo establecido en la regulación comercial colombiana, la Matriz se encuentra en causal de
disolución ya que más del 95% de su capital accionario pertenece a un solo accionista. La Matriz cuenta con 18 meses, contados desde la fecha de
configuración de esta causal, para enervarla.
Investigación en Via Varejo S.A.
Tal como como se indica en la Nota 48.1, el 15 de junio de 2019, la Matriz, a través de su subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD (*),
vendió la participación del 6.778% que poseía en Via Varejo S.A. Los resultados acumulados de esta compañía estaban siendo presentados en el estado
de resultados consolidado en el renglón de los resultados netos de las operaciones discontinuadas, separados del resto de los resultados consolidados d
la Matriz y sus subsidiarias, y los activos y los pasivos estaban siendo presentados en el estado de situación financiera consolidado dentro del saldo de l
activos no corrientes mantenidos para la venta y los pasivos no corrientes mantenidos para la venta, separados del resto de activos y pasivos consolidad
de la Matriz y sus subsidiarias, con base en los requerimientos de la NIIF 5.
El 13 de noviembre de 2019, Via Varejo S.A. publicó en un hecho relevante que recibió denuncias anónimas relacionadas con presuntas irregularidades
información contable. Inmediatamente la administración de la compañía estableció un Comité de Investigación para llevar a cabo una investigación
independiente y detallada sobre las denuncias. Dicho comité ha estado tomando las medidas necesarias en relación con la conducta diligente de la
investigación, habiendo definido un plan acción dividido en dos fases. Como resultado de los trabajos de la primera fase, las acusaciones de
irregularidades contables contenidas en las quejas no han sido confirmadas y en la segunda fase de la investigación, que a esa fecha estaba en curso,
dentro del alcance nada llamaba la atención de la administración que pudiera alterar el resultado de la primera fase. Teniendo en cuenta que hasta el
momento no ha habido confirmación de lo que se afirma en las denuncias anónimas, la compañía concluyó, preliminarmente, que no hay efectos
materiales a la información financiera, determinados en el alcance de la investigación. Tan pronto finalice la segunda fase de investigación, el Comité de
Investigación deberá presentar sus conclusiones directamente al consejo de administración de Via Varejo S.A. y se evaluará cualquier medida adicional
aplicable.
El 12 de diciembre de 2019, Via Varejo S.A. publicó un hecho relevante y comunicó que, en la segunda fase de la investigación independiente que se llev
a cabo en respuesta a la recepción de las denuncias anónimas recibidas y mencionadas en el párrafo anterior, el Comité de Investigación informó a la
administración sobre presuntos indicios de irregularidades contables y deficiencias en el control interno que eventualmente podrían dar lugar a errores en
los estados financieros correspondientes a los periodos en los cuales Companhia Brasileira de Distribuição - CBD (*) era la controlante directa y la Matriz
la controlante indirecta de Via Varejo S.A.
El 12 de diciembre de 2019, Companhia Brasileira de Distribuição - CBD (*) comunicó al mercado que (a) cuando era controlante de Via Varejo S.A. hab
un estricto cumplimiento de normas y reglas contables aplicables con las mejores prácticas de gobierno, y (b) los estados financieros de esa compañía
fueron aprobados consistentemente, sin ninguna reserva, por todos sus organismos de control, inspección y aprobación, entre ellos, el Comité Financier
el Comité de Auditoría, el Consejo Fiscal Permanente y el Consejo de Administración; estos organismos de control siempre tuvieron una representación
significativa de personas elegidas por el grupo actual de accionistas de Via Varejo S.A.
Al 31 de diciembre de 2019, la administración de la Matriz y la administración de Companhia Brasileira de Distribuição - CBD (*) no han sido informadas
por la administración de Via Varejo S.A. sobre la existencia de una supuesta irregularidad en sus estados financieros. En consecuencia, la administració
de la Matriz y la administración de Companhia Brasileira de Distribuição - CBD (*) consideran que los estados financieros consolidados al 31 de diciembr
de 2019 presentan razonablemente su situación financiera y el resultado de sus operaciones.
Con base en el resultado del informe de la segunda fase de la investigación independiente, el Comité de Investigación determinó una tercera fase de la
investigación con el fin de continuar con la evaluación del impacto de los posibles ajustes en los estados financieros. Al 31 de diciembre de 2019 el
proceso para determinar el impacto de los posibles ajustes contables no se ha completado.
(*) Al 31 de diciembre de 2019, y como resultado de la oferta pública de adquisición mencionada en la Nota 1, Companhia Brasileira de Distribuição - CB
dejó de ser subsidiaria para convertirse en la controlante de la Compañía.
Al 31 de diciembre de 2018
Asamblea General de Accionistas
La Asamblea General de Accionistas de la Compañía se reunió el 23 de marzo de 2018 para decidir, entre otros asuntos, la aprobación del Informe de
Gestión de la Administración, la aprobación de los estados financieros separados y consolidados con corte al 31 de diciembre de 2017 y la aprobación
de distribución de dividendos a los accionistas.
Venta de una participación en el patrimonio de Via Varejo S.A.
El 21 de diciembre de 2018 se realizó un compromiso contractual de la venta del 3.86% de la participación en el patrimonio de Vía Varejo S.A. efectuada
través de una transacción de Total Return Swap (TRS). A través de esta transacción los valores recibidos quedan sujetos a ajuste causado por la poster
reventa de las acciones en el mercado en el transcurso del plazo contractual.
Aporte al Patrimonio Autónomo Viva Malls
El 28 de diciembre de 2018 la Matriz realizó un aporte adicional de los siguientes activos al Patrimonio Autónomo Viva Malls, como parte del memorando
de entendimiento firmado el 23 de diciembre de 2016 con el Fondo Inmobiliario Colombia:
Participaciones fiduciarias:
- Patrimonio Autónomo Viva Villavicencio,
- Patrimonio Autónomo Centro Comercial,
- Patrimonio Autónomo Viva Sincelejo, y
- Patrimonio Autónomo San Pedro Etapa I.
Inmuebles:
- Lote Sincelejo e
- Inmueble Fontibón.
Con los anteriores aportes la Matriz continúa siendo el fideicomitente con el 51% de participación en el Patrimonio Autónomo Viva Malls, pero cambió su
participación en los patrimonios aportados del 51% al 26.01%.
Nota 51. Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa
No se presentaron hechos posteriores después de la fecha del periodo sobre el que se informa que representen cambios significativos en la Matriz y sus
subsidiarias.
Nota 52. Información relacionada con la adopción de NIIF 16
A partir del 1 de enero de 2019 la Matriz y sus subsidiarias iniciaron la aplicación de la NIIF 16 – Arrendamientos. Esta norma requiere el reconocimiento
de un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento.
El activo por derecho de uso representa el derecho que tienen la Matriz y sus subsidiarias en calidad de arrendatarios a usar un activo subyacente duran
el plazo de un contrato de arrendamiento. El pasivo representa los pagos fijos futuros del contrato de arrendamiento.
La Matriz y sus subsidiarias optaron por la aplicación retrospectiva de la norma, es decir como si esta siempre se hubiera aplicado desde la fecha de inic
de todos los contratos de arrendamiento. La Matriz y sus subsidiarias prepararon los estados financieros de periodos anteriores incluyendo los impactos
la adopción de NIIF 16 para fines comparativos.
Como consecuencia de la adopción:
Se reconoció un activo por derecho de uso;
Se reconoció un pasivo por arrendamiento;
Se eliminó el gasto por arrendamiento (los pagos fijos por los contratos de arrendamientos);
Se reconoció la depreciación de los derechos de uso;
Se reconoció el gasto por intereses por la medición del pasivo por arrendamiento por el método de la tasa de interés efectiva;
Se reconoció los pagos fijos realizados y las nuevas modificaciones al contrato de arrendamiento, en el pasivo por arrendamiento;
Se reconoció el efecto en el impuesto diferido generado por la diferencia temporaria que surge en el reconocimiento de los derechos de uso y del
pasivo por arrendamiento.
emex O & W S.A.S.:
1 de enero al 31 de diciembre de 2018
(13,107)
(75)
(376)
muebles que se suman a los equipos internos conocedores del potencial del
.
ados.
el primer trimestre de 2020.
s activos.
eneral de Accionistas
de 2019 para decidir, entre otros asuntos, la aprobación del Informe de Gestión
consolidados con corte al 31 de diciembre de 2018 y la aprobación de
más de un año, los activos y los pasivos de Via Varejo S.A. que estaban
Los efectos de esta transacción se encuentran debidamente revelados en la
o de su subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição – CBD formulada
see en Companhia Brasileira de Distribuição – CBD
nión con el objetivo de deliberar y evaluar los términos y condiciones de la
a participación indirecta y de control que se posee en el patrimonio de la
S.A.
es de la oferta, se tomó en consideración la evaluación realizada por el Comité
entes, los conceptos de los asesores independientes de la Matriz y los
s relacionadas de la Matriz, entre otros como la clasificación de la transacción
cado y la conveniencia de la transacción para la Matriz.
, las conclusiones y las recomendaciones formuladas por el Comité de
ar que esta cumple con los estándares, los principios y los criterios
Matriz, los demás documentos corporativos de la misma y la ley y en
.
al Presidente y a los demás representantes legales de la Matriz, para celebrar
a llevar a cabo la transacción.
omo activo no corriente mantenido para la venta
a autorización de la Junta Directiva sobre la venta de la participación indirecta
, Ségisor S.A. y Wilkes Partipações S.A., el 30 de septiembre de 2019 el saldo
do dentro de la cuenta de activos no corrientes mantenidos para la venta.
ública de adquisición de acciones de la Compañía emitida por su subsidiaria
comunicó al mercado que (a) cuando era controlante de Via Varejo S.A. había
ejores prácticas de gobierno, y (b) los estados financieros de esa compañía
anismos de control, inspección y aprobación, entre ellos, el Comité Financiero,
nistración; estos organismos de control siempre tuvieron una representación
Varejo S.A.
n de Companhia Brasileira de Distribuição - CBD (*) no han sido informadas
irregularidad en sus estados financieros. En consecuencia, la administración
BD (*) consideran que los estados financieros consolidados al 31 de diciembre
sus operaciones.
independiente, el Comité de Investigación determinó una tercera fase de la
sibles ajustes en los estados financieros. Al 31 de diciembre de 2019 el
ha completado.
uisición mencionada en la Nota 1, Companhia Brasileira de Distribuição - CBD
entes activos al Patrimonio Autónomo Viva Malls, como parte del memorando
ario Colombia:
e informa
e el que se informa que representen cambios significativos en la Matriz y sus
de arrendamientos);
(31) (1)
(12,940) (2)
3,283,729 (3)
3,270,758
(45,161) (2)
(17,066) (4)
5,141,400 (5)
(567,375) (6)
(9,639) (7)
66,479 (8)
4,568,638
7,839,396
(29,084) (9)
(109,634) (10)
858,349 (5)
3,159,521 (3)
3,879,152
(98,552) (9)
4,577,359 (5)
(23,334) (8)
4,455,473
8,334,625
(495,229)
7,839,396
(1) El ajuste corresponde al retiro del saldo por cobrar que registran las subsidiarias Grupo Disco del Uruguay S.A., Mercados Devoto S.A. y Devoto
Hermanos S.A. por la comisión para la obtención de contratos de arrendamiento, el cual fue tenido en cuenta en la medición del derecho de uso. Las
diferencias frente a las cifras presentadas al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes:
31 de
diciembre de
Cuentas comerciales por cobrar 2018 con
657,941
NIIF 16
Otras cuentas por cobrar (a) 477,610
Total otras cuentas por cobrar 1,135,551
Corriente 1,000,267
No corriente 135,284
(a) El saldo de las otras cuentas por cobrar es el siguiente:
31 de
diciembre de
Fondos y préstamos a empleados 2018 con77,070
NIIF 16
Convenios empresariales 30,695
Cuentas por cobrar por impuestos 627
Remesas 6,938
Servicios movilización de giros 572
Reclamaciones por impuestos 1,360
Venta de activos fijos, intangibles y otros activos 42,961
Cuentas por cobrar aseguradoras 172,392
Cuentas por cobrar venta de sociedades 68,792
Otras cuentas por cobrar 89,405
Pérdida por deterioro de valor (13,202)
Total otras cuentas por cobrar 477,610
(2) El ajuste corresponde al retiro del pago efectuado por anticipado que realiza la subsidiaria Companhia Brasileira de Distribuição - CBD por la comisi
para la obtención de contratos de arrendamiento, el cual fue tenido en cuenta en la medición del derecho de uso. Las diferencias frente a las cifras
presentadas al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes:
31 de
diciembre de
Mantenimiento 2018 con9,750
NIIF 16
Arrendamientos 39,905
Seguros 27,141
Publicidad 25,737
Impuestos 243
Gastos bancarios 32,865
Servicios 9,890
Licencias en uso 1,797
Otros pagos anticipados 11,312
Total gastos pagados por anticipado 158,640
Corriente 143,889
No corriente 14,751
(3) El ajuste corresponde al reconocimiento de los ajustes resultantes del proceso de aplicación retrospectiva de la NIIF 16 – Arrendamientos en Via
Varejo S.A. Las diferencias frente a las cifras presentadas al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes:
31 de
diciembre de
Propiedades, planta y equipo 2018 con51,577
NIIF 16
Propiedades de inversión 10,119
Activos de Via Varejo S.A. 23,511,145
Total activos no corrientes mantenidos para la 23,572,841
venta 31 de
diciembre de
Pasivos de Via Varejo S.A. 2018 con
19,618,293
NIIF 16
Total pasivos no corrientes mantenidos para la 19,618,293
venta
rupo Disco del Uruguay S.A., Mercados Devoto S.A. y Devoto
l fue tenido en cuenta en la medición del derecho de uso. Las
s:
31 de diciembre de 2018 sin NIIF 16
657,941
477,641
1,135,582
1,000,298
135,284
627
6,938
572
1,360
42,961
172,392
68,792
89,436
(13,202)
243
32,865
9,890
1,797
11,312
16,458,772
16,458,772
(4) El ajuste corresponde a la reclasificación a derechos de uso de algunos activos y de su depreciación acumulada que estaban reconocidos
adecuadamente como propiedad, planta y equipo y que correspondían a contratos de arriendo financiero. Las diferencias frente a las cifras presentadas
al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes:
31 de 31 de diciembre de 2018 sin NIIF 16
diciembre de
Terrenos 20182,406,067
con
NIIF 16
Edificios (1) 4,131,398
Maquinaria y equipo 2,893,704
Muebles y enseres 1,659,721
Activos en construcción 213,271
Instalaciones 845,833
Mejoras a propiedades ajenas 5,452,094
Vehículos 21,631
Equipo de cómputo 813,358
Otras propiedades, plantas y equipos 183,281
Total propiedades, planta y equipo 18,620,358
Depreciación acumulada (6,299,910)
Deterioro de valor (2,933)
Total propiedades, planta y equipo, neto 12,317,515
(5) El ajuste corresponde al reconocimiento del valor de reconocimiento del valor de los derechos de uso y del pasivo por arrendamiento.
(6) El ajuste corresponde a la reclasificación a derechos de uso de activos intangibles distintos de la plusvalía y de su amortización acumulada que
correspondían a costos necesarios para obtener contratos de arriendo y que se deben tener en cuenta en la medición del derecho de uso. Adicionalment
corresponde también a la reclasificación a derechos de uso de algunos programas de computador y de su respectiva amortización. Las diferencias frente
a las cifras presentadas al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes:
84
-
-
(9) El ajuste corresponde a la reclasificación a pasivos por arrendamiento del pasivo correspondiente a contratos de algunos activos que estaban
clasificados adecuadamente como arrendamientos financieros. Las diferencias frente a las cifras presentadas al 31 de diciembre de 2018 son las
siguientes:
31 de 31 de diciembre de 2018 sin NIIF 16
diciembre de
Préstamos bancarios 20181,845,638
con
NIIF 16
Opción de venta ("put option") 435,023
Arrendamientos financieros 3,839
Cartas de crédito 6,616
Total pasivos financieros corriente 2,291,116
Préstamos bancarios 4,624,057
Arrendamientos financieros 9,497
Total pasivos financieros no corriente 4,633,554
(10) El ajuste en estas cuentas obedece a la reclasificación del pasivo por pagos fijos de contratos de arrendamientos, a pasivos por arrendamiento. Las
diferencias frente a las cifras presentadas al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes:
31 de diciembre 31 de diciembre de 2018 sin NIIF 16
de 2018 con NIIF
Proveedores 16 11,165,524
Beneficios a empleados 819,985
Costos y gastos por pagar 449,734
Dividendos por pagar 54,781
Retención en la fuente por pagar 67,831
Compra de activos 212,719
Impuestos recaudados por pagar 54,078
Adquisición de sociedades 33,550
Otros 258,872
Total cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por 13,117,074
pagar
Los efectos presentados en el estado de resultados correspondiente al periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 son los siguientes:
1 de enero al 31 1 de enero al
de diciembre de 31 de
2018 con NIIF 16 diciembre de
2018 sin NIIF
Operaciones continuadas 16
Ganancia por operaciones continuadas antes del impuesto a las 1,415,614 1,570,473
ganancias
Gasto por impuestos (296,181) (338,441)
Ganancia neta del ejercicio por operaciones continuadas 1,119,433 1,232,032
Ganancia neta del ejercicio por operaciones discontinuadas 93,249 (59,088)
Ganancia neta del ejercicio 1,212,682 1,172,944
Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora 253,168 279,403
tos de algunos activos que estaban
al 31 de diciembre de 2018 son las
Diferencia
49,123 (11)
49,123
327,322 (11)
16,091 (11)
6,623 (12)
399,159
1,430
(551,754) (13)
(3,694) (14)
(154,859)
42,260 (15)
(112,599)
152,336
39,737
(26,236)
(11) El ajuste corresponde al retiro de los pagos fijos por los contratos de arrendamientos y al reconocimiento de la depreciación de los derechos de uso.
Las diferencias frente a las cifras presentadas al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes:
Costo de ventas:
(3,516)
88991
79,579
70,722
70,524
44,785
36,777
34,071
21,084
13,178
1,623
210,143
336
325
88,740
(12) El ajuste corresponde al reconocimiento del ingreso por la baja de derechos de uso y de pasivos por arrendamiento terminados anticipadamente. La
diferencias frente a las cifras presentadas al 31 de diciembre de 2018 son las siguientes:
1 de enero al 31 de 1 de enero al 31 de diciembre de 2018 sin N
diciembre de
2018 con NIIF 16
Ganancia en venta de propiedades, planta y equipo 94,296
Ganancia en venta de subsidiarias 13,542
Recuperación deterioro de valor de intangibles y de
propiedades, planta y equipo 2,386
(21,021)
(2,523)
-
63,979
42,129
(37,327)
(1,613)
67,168
n el ingreso por impuesto diferido. Las diferencias frente a las
42,997
40,923
2,074
42,997
Los efectos presentados en el estado de resultados integrales correspondiente al periodo anual terminado el 31 de diciembre de 2018 son los siguientes
1 de enero al 31
de diciembre de
2018 con NIIF 16
Ganancia neta del ejercicio 1,212,682
Otro resultado integral del ejercicio
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al
resultado del período, neto de impuestos
(Pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos (351)
(Pérdida) de inversiones en instrumentos de patrimonio (104,756)
Total otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del
período, neto de impuestos (105,107)
(104,756)
9,052
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Ernst & YOung Audit S.A.S. Ernst & Young Audit S.A.S.
Ernst & Young Audit
Bogot6 D.C. IVledellin A ntioquia Carrera 43a No.
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. y Subsidiarias (en adelante, el Grupo), que
019 y los correspondientes estados consolidados de
papel importante para asequrar la integr idad y exactitud de la - Involucró a especialistas internos en el proceso de evaluación de lo
información financiera. generales de TI.
Los controles generales de TI y demás elementos que involuc Con base en los resultados de los procedimientos anteriores, determi
ran las aplicaciones de la Matr iz, influyen en las actividades naturaleza y alcance de los procedimientos sustantivos necesarios pa
desar rolladas dentro de los distintos procesos de la misma y, evidencia de auditoría suficiente y adecuada, los cuales incluyeron, e
por esta razón, son tenidos en cuenta al moment o de definir la pruebas documentales de la información procesada por los sistemas
estr ategia de auditor ía y los procedimientos nec esar ios para información y el uso de herramientas de análisis de datos en relación
obtener evidencia suf iciente y registros de ventas, efectivo y movimientos de inventario.
adecuada, por lo que constituye un asunto clave para la audit Evalué el diseño, los planes de acción y el nivel de implementación
oría. cambios realizados por la Administración durante el año para fortale
controles de acceso.
cieros consolidados adjuntos, al 31 de diciembre de 2019, el accionista Sendas
nes de Almacenes Éxito, lo cual de acuerdo con el artículo 457 numeral 3 del códiqo
ses para enervar está situación tal como se describe en la misma nota. Mi opinión no
os financieros consolidados adjuntos fueron preparados bajo el supuesto de negocio
clasificaciones que podrían ser necesarias, de no resolver esta situación a favor de las
ue, según mi juicio profesional, fueron de mayor importancia en mi audit oría de los estados
el contexto de mi auditoria de los estados financieros consolidados tomados en su conjunto, y
nte, pero no para proporcionar una opinión separada sobre estos asuntos. Con base en lo
ada asunto clave fue abordado durante mi auditoría.
as en la Sección Pesponsabilidades del Auditor en la Auditoría de los
o en relación con estos asuntos. En consecuencia, mi auditoría incluyó la
ara responder a los riesgos de incorrección material evaluados en los estados
ntos de auditoría, incluidos los procedimientos realizados para abordar los asuntos
n la base de mi opinión de auditoria sobre los estados financieros adjuntos.
Respuesta de auditoría
Y
proveedores. Durante 2019 la matriz reqistró
$1,5 10, 176 millones, representando el 38.19% del
total del marqen bruto del qrupo.
Un alto porcentaje de los descuentos presentan
términos comerciales específicos con cada
proveedor y en diferentes temporadas del año,
lo que puede impactar el momento adecuado de
su reconocimiento, la base, la naturaleza del
descuento y su clasificación en el estado de
resultados y el inventario.
Debido al impacto material en la utilidad neta del
año, el volumen de los contratos y proveedores
involuc rados, consideré la determinación de los
descuentos de los proveedores como un asunto
clave de auditor ía.
Cambios contables: Adopción de Niir 6 -
Arrendamientos
Como se indica en la Nota 52, el grupo adoptó la
NIIF 16 con el enfoque de transición retrospectiva, el
cual implica la reexpresión de cifras comparativas al
3 1 de diciembre de 2018 y 1 de enero de 2018, de
acuerdo con la NIC 8.
El enfoque retrospectivo involucra complejidad en el
proceso de adopción, y hace necesario la definición
de s upuest os de I a A dm inist r a c ión en el an ó lisis de
los contratos de arrendamiento como si siempre se
hubiese aplicado esta norma, entre otros:
Maduración de la tasa de descuento en períodos
pasados.
Deflactación de los flujos.
Integridad de la información histórica de los
contratos, períodos y modificaciones.
Considero que la adopción de esta norma es un asunto clave de auditor ía,
ya que resultó en \a re- expresión de las cifras comparativas asociadas con
los act ivos por der echo de uso y pasivo por
ar rendamiento.
Respuesta de auditoría
Como respuesta a este asunto, ejecutó los siguientes
procedimientos con base en muestras:
Con firmé los saldos contables por tercero reqistrados en
las cuentas por cobrar y comparé la respuesta contra
contabilidad.
Comparé el descuent o registrado con los soportes suministrados por la Matriz
(negociación con los clientes, aprobaciones, valor pactado).
Inspeccioné, para una selección de nuevos contratos y su
tratamiento contable.
Validé el recaudo de las cuentas por cobrar por
neqociaciones especiales.
Verifiqué la inteqridad de los contratos y de una muestra
validé las condiciones iniciales y modificaciones
realizadas hasta 2019.
Validé de los supuestos utilizados para determinar la
información histórica en la re-expresión: la maduración de la
tasa de descuento y deflactación de los flujos Para una
muestra de contratos validé la información usada desde
las condiciones iniciales y modificaciones post er ior es a los
contrat o3.
Validé la adecuada presentación y revelación de acuerdo
con NIIF 16.
Building a better workinq world
R espon sabilidade s de la A dministrac ión y de los responsable s deI gobierno de la Matriz en relac ión con los estados financ ieros cons
La Administración es responsable por la preparación y correcta presentación de los estados financieros consolidados de acuerdo con las
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF); de diseñar, implementar y mantener el control interno releva
preparación y correcta presentación de los estados financieros consolidados libres de incorrección material, bien sea por fraude o error
seleccionar y de aplicar las políticas contables apropiadas; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias.
AI preparar los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de evaluar la capacidad del Grupo para continuar c
neqocio en marcha, revelando, se0ún corresponda, los asuntos relacionado5 con este asunto y utilizando la base contable de negocio en
menos que la Administración tenga la intención de liquidar el Grupo o cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa realista diferen
hacerlo.
Los encargados del gobierno de la controlante son responsables de la supervisión del proceso de información f inanciera del Grupo.
Responsabilidades del Auditor en la Auditoría de los Estados Financieros Consolidados
Mi objetivo es obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados tomados en su conjunto están libres de inc
material, ya sea por fraude o error, y emitir un informe que incluya mi opinión. La seguridad razonable es un alto nivel de aseguramiento
garantiza que una auditoria realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoria aceptadas en Colombia siempre detectan
incorrección material cuando exista. Las incorrecciones pueden surgir debido a fraude o error y se consideran materiales si, individualm
acumuladas, podría esperarse que influyan razonablemente en las decisiones económicas que los usuarios tomen con base en los estado
financieros consolidados.
Como parte de una auditor ía de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en Colombia, debo ejercer mi juicio p
y mantener mi escepticismo profesional a lo largo de la audit oría, además de:
• Identificar y evaluar los riesgos de incorreción material en los estados financieros consolidados, ya sea por fraude o err
diseñar y ejecutar procedimientos de auditoria que respondan a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que sea su
apropiada para fundamentar mi opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a fraude es mayor que la resul
error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones intencional es, declaraciones falsas o sobrepaso de
de control interno.
• Obtener un entendimiento del control interno relevante para la auditoria, para diseñar procedimientos de auditoría que s
apropiados en las circunstancias.
• Evaluar lo adecuado de las políticas contables utilizadas, la razonabilidad de las estimaciones contables y las respectivas
revelaciones realizadas por la Administración.
• Concluir sobre si es adecuado que la Administración utilice la base contable de negocio en marcha y, con base en la evid
auditoria obtenida, si existe una incertidumbre material relacionada con event os o condiciones que puedan generar dudas
significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha. Si concluyo que existe una incertidum
importante, debo Ilamar la atención en el informe del auditor sobre las revelaciones relacionadas, incluidas en los estados fin
consolidados o, si dichas revelaciones son inadecuadas, modificar mi opinión. Las conclusiones del auditor se basan en la e
de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe, sin embargo, eventos o condiciones posteriores pueden hacer que una en
pueda continuar como negocio en marcha.
• Evaluar la presentación general, la estructura, el contenido de los estados financieros consolidados, incluyendo las revel
si los estados financieros consolidados representan las transacciones y event os subyacentes de manera que se logre una pr
razonable.
• Obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o activi
negocio que hacen parte del Grupo, con el fin de expresar mi opinión sobre los estados financieros consolidados. Soy respo
la dirección, supervisión y
ej ecu c ió n de Ia au d ito ría de g ru po y, po r tan to, de Ia opinió n de auditoría.
Comuniqué a los responsables del gobierno de la Matriz, entre otros asuntos, el alcance planeado y el momento de realización de
auditoría, los hallazgos signif icativos de la misma, así como cualquier deficiencia significativa del control interno identificada en
transcurso de la auditoría.
También proporcioné a los responsables del gobierno de la Matriz una declaración de que he cumplido los requerimientos de ética
en relación Con la independencia y comunicado con ellos acerca de todas las relaciones y demás cuestiones de las que se podría e
razonablemente que pudieran afectar mi independencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas.
Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables del gobierno de la Matriz, determiné los que han sido
mayor significatividad en la auditoría de los estados financieros consolidados del período actual y que son, en consecuencia, asunt
la auditoría.
Describi esos asuntos en mi informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públ
el asunto o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, se determine que un asunto no se debería comunicar en mi i
porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de inter és público
mismo.
Otros Asuntos
Los estados financieros consolidados bajo normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en AImacenes Éx
Subsidiarias al 31 de diciembre de 2018, que hacen parte de la información comparativa de los estados financieros adjuntos
auditados por mi, de acuerdo con normas internacionales de auditoría aceptadas en Colombia, sobre los cuales expresé mi op
salvedades el 28 de febrero de 2019.
Ángela Jaime De ado Revisor
Tarjeta Profe onal 62183-T
Designada r Ernst & Young Au
TR-530
Envigado, Colombia
19 de febrero de 2020
sta de auditoría
ntre otros, los siguientes procedimient os: por créditos fiscales por $73,179 millones e
nsable s deI gobierno de la Matriz en relac ión con los estados financ ieros cons olidados
orrecta presentación de los estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas de
Colombia (NCIF); de diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la
cieros consolidados libres de incorrección material, bien sea por fraude o error; de
s; y, de establecer estimaciones contables razonables en las circunstancias.
pinió n de auditoría.
con los responsables del gobierno de la Matriz, determiné los que han sido de la
nancieros consolidados del período actual y que son, en consecuencia, asuntos clave de